Інвестиційний потенціал підприємства: сутність, формування, використання (на прикладі ПАТ "Житомирський маслозавод")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

Житомирський державний технологічний університет

Кафедра економіки підприємства

Спеціальність 6.050109 “Управління персоналом і економіка праці”

Розрахункова робота

на тему: «Інвестиційний потенціал підприємства: сутність, формування, використання (на прикладі ПАТ «Житомирський маслозавод»»

Ревенко Анна Анатоліївна

Зміст

Вступ

Розділ І. Інвестиційний потенціал підприємства: сутність, формування, використання

1.1 Сутнісна характеристика інвестиційного потенціалу підприємства

1.2 Структура інвестиційного потенціалу

1.3 Оцінювання ефективності формування та використання інвестиційного потенціалу підприємства

Розділ ІІ. Діагностика фінансово економічного потенціалу ПАТ «Житомирський маслозавод»

2.1 Організаційно-правова характеристика підприємства

2.2 Оцінка економічного потенціалу підприємства

2.3 Оцінка фінансового потенціалу підприємства

Розділ ІІІ. Діагностика стану та розвитку потенціалу підприємства

3.1 Побудова інтегрального показника оцінки конкурентоспроможності потенціалу підприємства

3.2 Побудова графоаналітичної моделі «Квадрат потенціалу» оцінки потенціалу підприємства

3.3 Шляхи вдосконалення процесу формування та розвитку потенціалу підприємства

Висновок

Список використаних літературних джерел

Вступ

Інвестиційний процес являє собою взаємопов'язані фази формування, розподілу та споживання інвестиційних ресурсів з метою отримання додаткового доходу чи соціального ефекту. Безперервність інвестиційного процесу є базовою умовою для забезпечення розширеного відтворення.

Необхідність у здійсненні інвестицій виникає, коли об'єкт інвестування мас набір інвестиційних можливостей, реалізація яких дозволить вирішити поставлені стратегічні завдання. Для будь-якої організації існує потенційний набір інвестиційних можливостей, які збігаються за своєю суттю з виробленими цілями і стратегією компанії, тобто інвестиційний потенціал підприємства. Особливості формування та використання такого потенціалу значною мірою визначають ефективність інвестиційної діяльності суб'єкта господарювання.

Дослідження різноманітних аспектів інвестиційної діяльності та потенціалу підприємства провадяться багатьма вченими. Серед них І.А. Бланк, Л.М. Борщ, А.П. Гайдуцький, В.М. Грідасов, М.І. Долішній, Н.С. Краснокутська, Є.В. Лапін, В.М. Микитюк, М.М. Недашківський, Т.В. Майорова, І.М. Рєпіна, А.А. Пересада, С.К. Реверчук В.П. Савчук, Н.А. Хрущ, О.С. Федонін та ін.

Метою розрахункової роботи є визначення сутності та особливостей інвестиційного потенціалу підприємства, визначення потенціалу ПАТ «Житомирський маслозавод» та надання пропозицій щодо ефективності формування та використання інвестиційного потенціалу.

Згідно з метою були розроблені наступні завдання:

- визначити сутність та структуру інвестиційного потенціалу;

- охарактеризувати процес оцінювання ефективності формування та використання інвестиційного потенціалу підприємства.

- здійснити організаційно-економічний та фінансовий аналіз підприємства;

- здійснити оцінку потенціалу ПАТ «Житомирський маслозавод», запропонувати заходи щодо ефективного формування та використання інвестиційного потенціалу.

Розділ І. Інвестиційний потенціал підприємства: сутність, формування, використання

1.1 Сутнісна характеристика інвестиційного потенціалу підприємства

В умовах переходу до ринку перед підприємствами виникла необхідність та з'явилася можливість самостійно визначати напрямки своєї інвестиційної діяльності, джерела і заходи (засоби) досягнення поставлених цілей. Будь-яка економічна система характеризується її високим динамізмом, що вимагає від кожного суб'єкта господарювання швидкої реакції на зміну ситуацій в економіці держави, здатності корегувати свої практичні кроки. Наявність у підприємства таких умінь забезпечує йому можливість розвиватися, поступово переходячи від одного стабільного стану до якісно нового.

Науковий підхід до вивчення будь-якої проблеми вимагає визначення термінології, яку при цьому використовують. Тому, з погляду авторів, доцільно розглянути сутність та зміст категорії "інвестиційний потенціал", визначити її особливості на сучасному етапі. Потенціал -- з лат. potentia -- сила, можливість, у переносному значенні - сукупність засобів, умов, необхідних для ведення, підтримки, збереження чого-небудь. Потенційний -- існуючий у потенції, прихований, але готовий виявитися за наявності певних умов та факторів. Інвестиція (з лат. investio - одягаю) - це вкладення капіталу з метою наступного його збільшення[5,ст. 354].

Отже, інвестиційний потенціал - це можливість вкладення капіталу з метою наступного його збільшення або інвестиційні можливості щодо ведення, підтримки чи збереження чого-небудь. В економічній літературі представлені дослідження інвестиційного потенціалу підприємства як елемента його виробничого й економічного потенціалу. У процесі господарської діяльності, нормального процесу відтворення всіх елементів виробничої структури підприємства і нагромадження ресурсів формується його інвестиційний потенціал. З одного боку, він є результатом ефективного використання можливостей підприємства, а з іншого -- фактором його подальшого розвитку[5,ст. 356].

У ринковій економіці зберігається державний сектор, але є значна недержавна сфера діяльності. Капітал вільно переливається, а напрямок фінансових коштів регулюється попитом та пропозицією на них. При цьому, з одного боку, відбувається задоволення інтересів конкретного виробника та споживача, а з іншого -- створюються умови для розширеного відтворення.

В умовах формування та вдосконалювання ринкових відносин зміст категорії "інвестиційний потенціал підприємства" розкривається повніше, якщо брати до уваги спільну дію різноманітних, навіть протилежних, факторів, характерних для різних типів економіки. Конкуренція та планомірність, вартісна та натурально-речовинна форми, пріоритет приватного та загальнодержавного інтересів, відокремлення й інтеграція, інші фактори впливають на зміст категорії "інвестиційний потенціал", визначають її сучасний розвиток.

Кругооборот інвестиційного потенціалу ґрунтується на русі капіталу як у грошовій, так і в натуральній формах. Реальне джерело інвестицій народжується в обороті реального капіталу внаслідок господарської діяльності підприємства, яке володіє великим інвестиційним потенціалом.

Інвестиційний потенціал кожного окремо узятого підприємства тісно пов'язаний з потенціалом інших підприємств, галузі, регіону, з утворенням загального інвестиційного потенціалу економіки.

По суті, інвестиційний потенціал визначає можливість підприємства вкладати кошти (капітал) в матеріально-речовинні й особисті фактори виробництва для забезпечення умов нормального відтворення і (чи) одержання очікуваного прибутку. Він є вирішальним фактором економічного зростання, розширення потенційних можливостей підприємства. Інвестиційний потенціал має бути достатнім для повнокровного розширеного відтворення виробництва і подальшого збільшення інвестиційного капіталу підприємства [1,ст. 45].

В умовах переходу до ринкової економіки підсилюється орієнтація інвестиційного потенціалу підприємства на попит ринку. У зв'язку з цим далі досліджуватимуться питання інвестиційного попиту. На практиці розрізняють два види інвестиційного попиту: потенційний попит і конкретний попит (пропозиція капіталу). Потенційний попит виникає за відсутності наміру юридичної або фізичної особи за наявного доходу (прибутку) спрямувати його на нагромадження. Цей вид попиту називають ще інвестиційним потенціалом -- джерелом для майбутнього інвестування. Таке визначення інвестиційного потенціалу, на думку авторів, можна вважати правомірним, тому що за сприятливих умов потенційний попит (інвестиційний потенціал) може стати конкретним попитом, тобто конкретною реалізацією намірів суб'єктів інвестиційної діяльності.

Конкретний попит виступає на ринку інвестиційних товарів у формі пропозиції капіталу. Інвестиційна пропозиція включає нові та поліпшені об'єкти інвестування (основні фонди), оборотні кошти, цінні папери, інше майно. Об'єкти інвестиційної діяльності виступають на ринку як попит на капітал. Суб'єкти інвестиційної діяльності (власники майна, покупці, підрядники та ін.) реалізують інвестиційний попит та пропозицію, вступаючи у визначені економікою взаємозв'язки за допомогою інвестиційного ринку[5, ст. 358].

На практиці функціонують ринок інвестицій (капіталів) і ринок інвестиційних товарів. Ринок інвестицій (обмів інвестиціями) характеризується їх пропозицією з боку інвесторів (продавців) і попитом на інвестиції з боку потенційних покупців. Ринок інвестиційних товарів пропонує інвестиційні проекти, а попит визначає впровадження їх суб'єктами господарювання.

В умовах трансформаційної економіки в змісті категорії "інвестиційний потенціал" відбуваються значні зміни. Акценти інвестиційної діяльності, механізми її здійснення перемістились на конкурентну, децентралізовану систему, а нові механізми знаходяться в процесі становлення, формування, освоєння та вдосконалювання з урахуванням зарубіжного та вітчизняного досвіду. Тому зміст категорії "інвестиційний потенціал" формується під впливом протидіючих факторів і тенденцій.

На інвестиційний потенціал підприємства впливають такі фактори:

-- конкуренція і планомірність;

-- вартісна та натурально-речовинна форми;

-- пріоритет приватного та загальнодержавного інтересів;

-- відокремлення та інтеграція[5, ст.359].

Отже, інвестиційний потенціал підприємства, що розглядається як можливість вкладення коштів у матеріально-речовинні й власні фактори виробництва для забезпечення умов нормального процесу відтворення на підприємстві, одержання очікуваного прибутку, містить, з одного боку, протиріччя сучасного економічного становлення і розвитку підприємства, а з іншого - змістовні характеристики сучасного інвестиційного процесу: сполучення ринкових, конкурентних і державних механізмів, вартісної і натурально-речовинної форм руху інвестицій, різноманітність джерел інвестування та інших факторів.

Розуміння суті й сучасного змісту інвестиційного потенціалу дозволяє визначити актуальні напрямки вирішення проблеми його ефективного використання в умовах ринкової економіки. Інвестиційна діяльність на будь якому рівні (держава - галузь - регіон - підприємство) - це вкладення інвестиційних ресурсів (інвестування) і сукупність практичних дій з реалізації інвестицій. Відповідно до законодавства визначено поняття інвестиції, інвестиційна діяльність, методи участі в капіталі тощо. Інвестиційна діяльність підприємства в усіх її формах здійснюється за рахунок усіх можливих джерел. Інвестиційні ресурси -- це всі види грошових та інших активів, які залучаються з метою здійснення вкладень в об'єкти інвестування. Управління інвестиційною діяльністю підприємства потребує насамперед проведення аналізу використання інвестиційних ресурсів підприємства з урахуванням їх можливих джерел.

1.2 Структура інвестиційного потенціалу

Інвестиційний потенціал суб'єкта господарської діяльності включає інвестиційний фінансовий і інвестиційний нефінансовий потенціали:

ІП = ІФП + ІНФП, (1)

де ІФП - заощадження фінансового ресурсу у вигляді грошей та ліквідних цінних паперів, які можуть використовуватися для інвестицій без порушення поточної діяльності;

ІНФП - майно підприємств, яке може бути використане для інвестиційної діяльності, а також надровий потенціал.

З метою структуризації інвестиційного потенціалу суб'єкта господарської діяльності необхідно виділити його два компоненти: поточний інвестиційний потенціал і накопичений інвестиційний потенціал.

Поточний інвестиційний потенціал - створені або здобуті ресурси за останній рік господарської діяльності та оцінювані на підставі звітності господарюючого суб'єкта[8,ст. 567].

Накопичений інвестиційний потенціал - сукупність ресурсів, створених і здобутих за попередній період господарської діяльності, але не використаних до моменту оцінки інвестиційного потенціалу[8,ст. 568].

Під час підготовки до реалізації великомасштабних інвестиційних проектів підприємство може протягом декількох років акумулювати грошові ресурси для їх фінансування (особливо, якщо можливості залучення зовнішніх ресурсів обтяжливі). Тоді інвестиційний фінансовий потенціал (рис. 1) буде визначатися за наступною формулою:



Рис.1. Структура інвестиційного фінансового потенціалу господарської діяльності[8, ст. 570]

ІФП = ПІФП + ФР, (2)

де ПІФП - поточний інвестиційний фінансовий потенціал, тобто сукупність фінансових ресурсів, мобілізованих у результаті господарської діяльності (як правило, за фінансовий рік, у межах якого планується діяльність компанії);

ФР - фінансові резерви, накопичені за попередні періоди (по відношенню до останнього повного періоду) господарської діяльності, які є різними резервними фондами у формі грошових коштів на банківських рахунках, а також ліквідних цінних паперів[8, 569].

Фінансові резерви підприємств з точки зору їх ролі у забезпеченні інвестицій можуть бути поділені на три основні категорії:

- цільові фінансові резерви (тобто призначені виключно для фінансування інвестицій у формі капітальних вкладень);

- фінансові резерви, які однозначно не можуть бути використані для капіталовкладень;

- фінансові активи без чіткої цільової спрямованості і з різним рівнем ліквідності. Можливо, в умовах України саме третій вид є найбільш важливим елементом фінансових резервів[12, ст. 67].

Використавши бухгалтерські дані, можна встановити поточний інвестиційний фінансовий потенціал в галузі і особливо компанії як максимально можливу частку амортизаційних відрахувань і прибутку останнього повного року господарської діяльності, яку можна використати для фінансування капітальних вкладень:

ПІФП = АП + ПП, (3)

де АП - амортизаційний потенціал (теоретично повинен становити 100% амортизаційних відрахувань);

ПП - потенціал прибутку (максимально можлива сума прибутку, яку можна витратити для фінансування капітальних вкладень без порушення поточної господарської діяльності)[1, ст46].

1.3 Методика аналізу використання інвестиційного потенціалу підприємства

Для потенційних інвесторів та суб'єктів господарювання надзвичайно важливо мати результати аналізу усіх видів діяльності, насамперед інвестиційної та фінансової. На основі бухгалтерської та фінансової звітностей суб'єктів господарювання, аналізу існуючих методик проведення фінансового аналізу, тверджень фахівців та досвіду підприємств пропонується система показників щодо оцінки інвестиційного потенціалу суб'єкта господарювання. Насамперед це стосується існуючих форм звітності. У світовій практиці відома значна кількість показників, які використовуються для оцінки фінансового стану підприємства. На думку автора, слід оцінити інвестиційний потенціал підприємства за даними форм звітності (ф. № 1, ф. № 2, ф. № 3) у динаміці за кілька років з урахуванням змін на початок та кінець року, або в цілому за рік. Окрім того, коефіцієнтний аналіз дасть змогу встановити зв'язок між різними формами фінансової звітності. Запропонована методика включає два етапи оцінки інвестиційного потенціалу суб'єкта господарювання[14,ст. 14].

Перший етап включає проведення аналізу інвестиційної діяльності за такими групами показників:

1. Показники фінансової стійкості та структури капіталу. Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона пов'язана, перш за все, із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від інвесторів та кредиторів, а тому важливо оцінити оптимальне співвідношення власного та позикового капіталу підприємства.

- коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) характеризує частку власних коштів підприємства (власного капіталу) в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність.

- коефіцієнт фінансової залежності є зворотним до попереднього показника (Кзал).

- коефіцієнт фінансового ризику виражає відношення залучених коштів та власного капіталу, який показує, скільки одиниць залучених коштів припадає на кожну одиницю власних.

- коефіцієнт концентрації залученого капіталу (Кконц) зазначає частку позичених коштів у загальній сумі коштів, авансованих в діяльність підприємства.

- коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень (Кп.д.в.). Логіка розрахунку цього показника заснована на припущені, що довгострокові позики застосовуються для фінансування придбання основних засобів та інших капітальних вкладень. Він показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів профінансована за рахунок зовнішніх інвесторів.

- коефіцієнт структури залученого капіталу (залучених коштів) показує частку довгострокових зобов'язань (ДЗ) у залучених коштах (ЗК);

- коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел;

2. Показники рентабельності капіталу. Рентабельність -- це показник, який характеризує економічну ефективність (відносний показник), що порівнює отриманий ефект із витратами або ресурсами, які використовуються для досягнення цього ефекту. У групі коефіцієнтів рентабельності інвестицій розраховуються два основних показника: рентабельність сукупного та власного капіталів.

- Рентабельність сукупного капіталу - показник становить значний інтерес насамперед для інвесторів;

- Рентабельність власного капіталу (Рв.к.) показує, який прибуток дає кожна інвестована власниками капіталу грошова одиниця;

3. Показники реальних та фінансових інвестицій. Це показники бухгалтерської та фінансової форм звітності (ф. № 1 -- Баланс, ф. № 2 -- Звіт про фінансові результати та ф. № 3 -- Звіт про рух грошових коштів). Слід враховувати, що: ф. № 1 вміщує показники на початок та кінець звітного року; ф. № 2 -- це показники в цілому за рік; ф. № 3 -- надходження та витрати за трьома видами діяльності підприємства в цілому за рік. Для інвестиційної діяльності будь-якого підприємства важливо враховувати такі показники:

- чистий рух грошових коштів підприємства (прибуток від усіх видів діяльності (П ) та амортизаційні відрахування (АВ) (ф. № 3, ряд. 400, гр. З (або 5) + ф. № 2, ряд. 260);

- прибуток підприємства (П ) від усіх видів діяльності (операційна, фінансова, інвестиційна) (ф. № 3, ряд. 400, гр. З (або 5));

прибуток (Пінв) від інвестиційної діяльності (ф. № З, ряд. 300, гр. З (або 5).

4. На підставі цього підходу та показників прибутковості підприємства пропонується 4-та група показників чистого потоку грошових коштів:

1). Відношення чистого потоку грошових коштів (ЧПГК) щодо:

-підсумку балансу;

- інвестиційного капіталу (ІК):

- прибутку від усіх видів діяльності (Пд):

- оподаткованого прибутку (Пов):

- чистого прибутку (ЧП) підприємства:

- прибутку від інвестиційної діяльності;

2). Відношення прибутку від усіх видів діяльності:

- до інвестиційного капіталу:

- до прибутку від інвестиційної діяльності:

3). Відношення прибутку від інвестиційної діяльності (Пінв) до інвестиційного капіталу (ІК):

5. Показники використання інвестиційних ресурсів, зокрема:

1) рівень доходу від участі в капіталі:

2) рівень фінансових доходів на 1 грн витрат (РДф.д):

3) рівень інших доходів на 1 грн витрат (РДів):

Запропоновані показники можуть використовуватися як підприємствами незалежно від форми власності, організаційно-правової форми господарювання щодо оцінки інвестиційної діяльності, так і інвесторами для відбору підприємств щодо інвестування. Кількість обраних показників для проведення аналізу інвестиційної діяльності залежить від мети користувача цієї інформації, форми власності, організаційно-правової форми господарювання, галузі, особливостей виробничої діяльності тощо[14,ст. 14 - 15 ].

Наступний етап проведення аналізу використання інвестиційного потенціалу -- це аналіз руху грошових коштів за всіма видами діяльності (операційної, інвестиційної та фінансової на основі фінансової звітності (ф. № 3). Рух грошових коштів за операційною, інвестиційною та фінансовою діяльністю дає змогу визначити прибутковість за цими видами діяльності та підприємства в цілому і водночас -- дефіцит або надлишок грошових коштів. Ф. № 3 відображає порядок фінансування операцій будь-якого підприємства та використання ним фінансових ресурсів за видами діяльності. Інформація про рух грошових коштів корисна тим, що вона надає користувачам фінансової звітності базу щодо оцінки спроможності підприємства залучити та використовувати грошові кошти та їх еквіваленти. У розділі 10 досить детально наведені підходи щодо аналізу результатів руху грошових коштів від усіх видів діяльності та якість управління підприємством у цілому. На другому етапі аналізу інвестиційного потенціалу підприємства рекомендується використовувати методичні підходи щодо руху грошових коштів за всіма видами діяльності, їх взаємозв'язок та взаємовплив на оцінку якості управління грошовими потоками підприємства[7].

Результати апробації запропонованої методики оцінки інвестиційного потенціалу підприємства підтвердили практичну її значимість та можливість рекомендувати її до практичного використання суб'єктами господарювання. Це дозволить підприємствам: об'єктивно оцінити фінансово-господарську діяльність, взаємозв'язок та вплив окремо кожного виду діяльності на загальні результати; оперативно приймати відповідні управлінські рішення щодо поліпшення використання насамперед інвестиційного потенціалу з урахуванням можливих джерел, їх оптимізації та ефективності. З урахуванням розмірів, організаційно-правової форми господарювання, предмета діяльності, галузі та інших особливостей підприємства запропонована методика дозволить визначити межу щодо оцінки "якості" управління грошовими потоками підприємства (добра, нормальна, кризова) та переходу в іншу (гіршу чи кращу) стадію для кожного окремого суб'єкта господарювання. Усе це забезпечить можливість передбачити (спрогнозувати чи спланувати) заходи щодо поліпшення фінансовою гнучкості, платоспроможності та ділової активності з боку керівництва всіх рівнів для підвищення інвестиційного потенціалу підприємства[7].

Розділ ІІ. Діагностика фінансово-економічного потенціалу підприємства

2.1 Характеристика ПАТ «Житомирський маслозавод» як суб'єкта господарювання

Місцезнаходження товариства: Україна, 10002, Житомир, вул. Івана Гонти, 4. Житомирський маслозавод створено в 1981 році. До 1976-го на його території знаходився Житомирський м'ясокомбінат. З 1976 по 1981 роки відбулась комплексна реконструкція приміщень. Починаючи з 1981 року поетапно були введені в дію цехи по виробництву тваринного масла, сухого знежиреного молока, морозива. В 1996 році «Житомирський маслозавод» шляхом приватизації перетворився в ВАТ «Житомирський маслозавод».

З 1 квітня 1998 року ВАТ «Житомирський маслозавод» почав виробляти продукцію під торговою маркою «Рудь» -- таке рішення прийняли на загальних зборах трудового колективу, вшановуючи свого керівника, його знання і організаторські здібності.

В історії про те, як Житомирський маслозавод вийшов за межі свого регіону не малу роль зіграв випадок. В середині 90-х років конкуренцією українському ринку морозива була продукція з Польщі. Саме цією продукцією був заповнений весь вітчизняний ринок. Але нововведення по в'їзному миту, практично в один момент зупинили поставки цієї продукції і для українських виробників відкрилась велика, ніким не заповнена частина ринку. Великих вітчизняних виробників морозива на той момент було не багато (2--3 роки на Україні навіть спостерігався його дефіцит), до того ж потужності більшості компанії не дозволяли розраховувати на статус загальнонаціональних виробників. Але Житомирському маслозаводу в той час було вже тісно в своєму регіоні. Утворений на ринку вакуум відкрив для компанії нові території збуту -- всі регіони України, а згодом і європейські країни, Ізраїль, Японію та США. Секрет цього успіху простий -- висока якість, оригінальність і постійне оновлення асортименту, який би відповідав сучасним тенденціям ринку, поєднуючи в собі передові технології і традиції.

14 жовтня 2010 року Відкрите акціонерне товариство «Житомирський маслозавод» змінено на Публічне акціонерне товариство «Житомирський маслозавод».

В компанії працює команда висококваліфікованих менеджерів вищої ланки, які мають профільну освіту та великий досвід роботи. Зважена стратегія, надійна команда та високий рівень менеджменту дозволяють компанії досягти значних результатів. Традиційне прагнення компанії «Рудь» до високих стандартів забезпечило підприємству розробку, впровадження та сертифікацію системи управління якістю та системи екологічного менеджменту. Освоєні працівниками підприємства сучасні методи управління, що покладені в основу цих міжнародних стандартів, дозволяють планомірно працювати над вдосконаленням діяльності компанії, що в кінцевому підсумку веде до підвищення конкурентоспроможності підприємства. Компанія "Рудь" має безліч нагород: дипломи, медалі, відзнаки, що є переконливим доказом високої ефективності застосування сучасної філософії бізнесу. ПАТ "Житомирський маслозавод" отримав наступні звання та нагороди:

- Володар сертифіката EFQM «Визначення досконалості в Європі» (2004 р.);

- Переможець 9-го Українського національного конкурсу якості в номінації «Великі підприємства»;

- Лауреат 8-го Українського національного конкурсу якості в номінації «Великі підприємства»;

- Член Української асоціації якості з 2003 року.

Як національний товаровиробник вважаємо своєю місією не тільки виробництво продукції, яка задовольняє смаки найвибагливіших споживачів, але й зміцнення позитивного іміджу нашої країни в світі.

Цінності компанії:

1. Задоволення потреб і очікувань споживачів у високоякісних та екологічно чистих молочних продуктах;

2. Цінування творчої ініціативи;

3. Моральне та матеріальне задоволення персоналу.

Товариство створюється з метою здійснення підприємницької діяльності для одержання прибутку в інтересах акціонерів Товариства, максимізації добробуту акціонерів у вигляді зростання ринкової вартості акцій Товариства, а також отримання акціонерами дивідендів.

Предметом діяльності Товариства є:

- виробництво морозива;

- перероблення молока та виробництво сиру;

- оптова торгівля молочними продуктами, яйцями, олією, тваринним маслом та жирами;

- роздрібна торгівля молоком, молочними продуктами та яйцями.

Основний асортимент продукції, що виробляється на ПАТ «Житомирський маслозавод» представлений в таблиці 1.1.

Підприємство належить до Асоцiацiя українських виробникiв "Морозиво i замороженi продукти" - громадське об'єднання, до складу якого входить 36 органiзацiй. Це пiдприємства - виробники морозива i заморожених продуктiв в Українi (ПАТ "Житомирський маслозавод", ЗАТ "Геркулес", ПГО АПВТ "Фiрама Ласка", ПАТ "Вiнтер", ТОВ "Тiрас - ТМ "Мозаїка", ПАТ "Лубенський молочний завод", ТзОВ "Елiт", ТОВ "Донецький комбiнат заморожених продуктiв", ТОВ "Торговий Дiм Левада", ПП "Дригало", ПП "Урсуленко", ТОВ "Три ведмедi", ПАТ "Львiвський холодокомбiнат", ТОВ "Запорiзький завод напiвфабрикатiв", ТОВ ВТП "Агропереробка"), а також пiдприємства супутнiх галузей: виробники глазурi, наповнювачiв, холодильного устаткування, упаковки. Крiм того, до складу Асоцiацiї входять науковi установи (НУХТ, ОДАХ, ДонНУЕТ, КНТЕУ, ОНАХТ), органiзацiї з рекламної та видавничої дiяльностi.

Таблиця 2.1 Асортимент продукції ПАТ «Житомирський маслозавод»

№ з/п	Номенклатура продукції	Асортимент продукції
1	Морозиво	­ Ріжки: «Тоффі», «Імперія вишня», «Імперія йогурт-полуниця», «Імперія йогурт-абрикос», «Імперія йогурт-ананас», «Імперія тортуфо» тощо. ­ Сік заморожений: «Фрутсік», «Румба». ­ Ескімо ТМ Рудь: «Каштан», «Ескімо №1», «Імперія джем», «100% морозиво». ­ Вафельні стаканчики: «Суничне», «Пустунчик в асортименті». ­ Брикети: «Морозиво на бісквіті», «Пломбір №1», ­ «Ванільний бісквіт», «Люкс» з родзинками, « 100% морозиво». ­ Вагове: з поливою «Згущене молоко», «Вишневий джем», «Супершоколад» - 1 кг; «100% морозиво» - 0,5 кг; «Крем-Брюле» - 1 кг; «100% морозиво» - 1 кг. ­ Пластикові стакани: «Ексклюзив» марципан з шоколадом; «Італійська спокуса»; «Академія» карамель. ­ Відра: «Дитяче», «Солодке життя» з лісовими ягодами; морозиво з шоколадним печивом «Солодке життя»; «Пломбір №1», «100% морозиво» тощо. ­ Десерти: «Тортуфо», «Ексклюзив-марципан». ­ Торти: «Фламінго», «Серденько» тощо. ­ Креманки: «Чорнісіммо», «Тортуфо».
2	Масло вершкове	«Володарське», «Хуторок».
3	Молочні продукти	Молоко ТМ Рудь; Сметана ТМ Рудь; Йогурт ТМ Рудь; Кефір ТМ Рудь; Ряжанка ТМ Рудь; Молочна сироватка ТМ Рудь.
4	Глазуровані сирки	«Пустунчиу», «Єралаш», «Вінні».
5	Картопляні продукти	Продукція Schwarmstedter
6	Заморожені продукти	Овочі, суміші, супи, салати, заморожені ягоди, гриби, картопля фрі тощо.
7	Спред солодковершковий	«Хуторок фермерський», «Хуторок класичний».
8	Тісто заморожене	Тісто ТМ «Шеф-Кухар»

Асоцiацiя захищає права i iнтереси українських виробникiв, сприяє розвитку виробництва морозива, заморожених продуктiв i iндустрiї холоду, здiйснює iнформацiйну пiдтримку пiдприємств, розвиває взаємовигiднi зовнiшньоекономiчнi зв'язки, укрiплює науково - виробничий потенцiал пiдприємств. Асоцiацiя "Українське морозиво i замороженi продукти" розробила три нацiональнi стандарти на морозиво: - ДСТУ 4733:2007 "Морозиво молочне, вершкове, пломбiр. Загальнi технiчнi умови"; - ДСТУ 4734:2007 "Морозиво плодово-ягiдне, ароматичне, шербет, лiд. Загальнi технiчнi умови"; - ДСТУ 4735:2007 "Морозиво з комбiнованим складом сировини. Загальнi технiчнi умови", а також типову технологiчну iнструкцiю до вищезазначених трьох нацiональних стандартiв на морозиво. Асоцiацiя виступила спiврозробником ДСТУ 6028:2008 "Напiвфабрикати з м'ясом в тiстовiй оболонцi. Загальнi технiчнi умови" та типової технологiчної iнструкцiї до нього. Представники Асоцiацiї - члени робочої групи з опрацювання проектiв Технiчних регламентiв: "Вимоги щодо виробництва молока та молочних продуктiв", "Вимоги щодо виробництва м'яса та продуктiв з м'яса", "Вимоги щодо виробництва м'яса птицi та прродуктiв з м'яса птицi"; у складi Робочої групи з питань розробки мiнiмальних специфiкацiй якостi для основних видiв продукцiї тваринного походження.

При Асоцiацiї створенi двi постiйно дiючi Експертнi Ради з морозива та заморожених продуктiв, завданням яких є участь в розробленнi нормативних документiв стосовно виробництва морозива та заморожених продуктiв. Щорiчно, напередоднi сезону, Асоцiацiя проводить Мiжнароднi спецiалiзованi виставки "Свiт морозива та холоду" та "Молочна i м'ясна iндустрiя ХХI столiття". Асоцiацiя "Українське морозиво i замороженi продукти", за пiдтримки Мiнiстерства аграрної полiтики України та iнших структур, традицiйно щорiчно проводить Всеукраїнський фестиваль морозива, приурочений до дня захисту дiтей. Пiд егiдою Асоцiацiї видається журнал "Свiт морозива та холоду". АУВМiЗП очолює Центральну галузеву дегустацiйну комiсiю з оцiнки якостi морозива в системi Мiнiстерства аграрної полiтики України. ПАТ "Житомирський маслозавод" є членом об'єднання з 2001 р. Голова правлiння ПАТ "Житомирський маслозавод" Рудь Петро Володимирович - голова Спостережної ради Асоцiацiї. Начальник юридичного вiддiлу ПАТ "Житомирський маслозавод" Жовновський Олександр Климентiйович - член Ревiзiйної комiсiї Асоцiацiї.

Особлива увага приділяється параметрам сировини, що надходить для переробки. Ринок диктує свої правила, і конкуренція серед переробних підприємств досить серйозна. В даній ситуації перевагою ПАТ «Житомирський маслозавод» є відпрацьована система заготівлі сиробини. Взаємовідносини мід підприємством і постачальниками базується на порядності та відповідальності в розрахунках за поставлену сировину. До того ж підприємство здійснює максимальний контроль якості, як на стадії заготівлі молока, так і на виробництві.

Таблиця 2.2 Постачальники сировини для ПАТ «Житомирський маслозавод»

№ з/п	Постачальники	Юридична адреса	Найменування ресурсів, одержаних для здійснення господарської діяльності
1	«Калнковичський Молочний комбінат»	Республіка Білорусь, Гомельська область, м. Калинковичі, вул. Суркова, 10	Масло селянське
2	Роганська картонна фабрика	Харківська область, м. Рогань, вул.. Леніна, 57	Упаковка
3	ТОВ «Брейкен-Україна»	Львівська область, м. Новояворівськ, вул. Шевченка, 22	Ріжок
4	Есаром Юкрейн	м. Київ, вул.. Алма-Атинська, 8	Інгридієнти
5	Interfood	м. Донецьк, пр.-т Дзержинського, 6	Кокосове масло

Сировина, яка використовується на підприємстві є швидкопсувною, тому наявність власного потужного автопарку забезпечує безперебійне та вчасне перевезення сировини та готової продукції. Заготовлена сировина зберігається в молочних танках, що забезпечують температурний режим, необхідний для зберігання сировини.

2.2 Оцінка економічного потенціалу підприємства

Стосовно підприємства, «економічний потенціал» розглядається як одна із важливіших динамічних характеристик діяльності підприємства, яка одночасно відображає стан підприємства щодо вимог зовнішнього й внутрішнього середовища та використовується для оцінки його роботи. Інакше кажучи, підприємства використовують свій економічний потенціал як інструмент адаптаційного процесу, завдяки чому воно трансформується відповідно до мінливого зовнішнього (й/або внутрішнього) середовища.

Ефективне використання та вдосконалення економічного потенціалу є неперервним процесом активного пристосування суб'єкта господарювання до змін умов функціонування. Причому, особливий акцент потрібно здійснити на словосполученні «активне пристосування», з тієї причини, що ефективно працювати в змінному середовищі можна лише обравши тактику інтенсивного розвитку, а не тактику виживання.

Будучи основою для прийняття управлінських рішень, економічний потенціал підприємства розглядається науковцями, як узагальнений показник, що характеризує розвиток виробничих сил та виробничих (й/або невиробничих) відносин. Його величина залежить від: оптимального сполучення певної кількості та якості окремих видів економічних ресурсів, які залучені у господарську діяльність; рівня організації виробництва й праці; ефективності системи управління підприємством.

Проведене дослідження щодо узагальнення та удосконалення поняття «економічний потенціал підприємства» дозволило сформулювати його визначення наступним чином - це «сукупна здатність підприємства, використовуючи достатню кількість і якість ресурсів досягати стану рівноваги».

Для того, щоб мати уявлення про економічний потенціал ПАТ «Житомирський маслозавод» розглянемо наступні таблиці:

Таблиця 2.3 Характеристика майна підприємства за балансом

Показники	На 31.12.2008р.	На 31.12.2010р.	Відхилення
	тис. грн.	Питома вага, %	тис. грн.	Питома вага, %	+, -	%
1. Необоротні активи	105210,3	58,9	156030,0	62,6	50819,7	48,3
1.1.Незавершене будівництво	7929,7	4,4	16766,0	6,7	8836,3	111,4
1.2. Основні засоби	96240,8	53,9	137720,0	55,2	41479,2	43,1
2. Оборотні активи	73479,9	41,1	93278,0	37,4	19798,1	26,9
2.1. Виробничі запаси	10183,1	5,7	14222,0	5,7	4038,9	39,7
2.2.Незавершене виробництво	-	-	-	-	-	-
2.3. Готова продукція	11981,3	6,7	7998,0	3,2	-3983,3	-34
2.4. Товари	7365,7	4,1	13044,0	5,2	5678,3	77,0
2.5.Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	28806,6	16,1	47115	18,9	18309,0	63,6
2.6.Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	129,7	0,07	68,0	0,03	-61,7	47,6
2.7. Інша поточна дебіторська заборгованість	241,3	0,1	1095,0	0,4	853,7	353,8
2.8. Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті	2487,7	1,4	3180,0	1,3	692,2	27,8
2.9. Інші оборотні активи	77,3	0,04	991,0	0,4	913,3	1182,0
3. Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-
Разом	178690,2	100,00	249308,0	100,00	70618,0	39,5

Отож, за даним таблиці можемо зробити наступні висновки: що в загальному майно підприємства має позитивну динаміку і у 2010 році в порівнянні з 2008р. збільшилося на 39,5, що є досить суттєвим показником. Найбільше зросли такі показники як інші оборотні кошти (на 1182%), інща поточна дебіторська заборгованість (на 353,8%), незавершене будівництво (111,4%). Спадом характеризувалось тільки готова продукція: у 2008 році вона зменшилась на 34,0%.

Таблиця 2.4 Характеристика джерел формування майна підприємства за балансом

Показники	На 31.12.2008р.	На 31.12.2010р.	Відхилення
	тис. грн	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	+, -	%
1. Власний капітал	113897	65,6	172678	70,7	58781	51,6
1.1. Статутний капітал	1393	-	1393	-	-	-
1.2. Інший додатковий капітал	16555	-	16555	-	-	-
1.3. Нерозподілений прибуток	91425	-	150324	-	58899	64,4
2. Довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-
2.1. Інші довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-
3. Поточні зобов'язання	59646	34,4	71484	29,3	11838	19,8
3.1. Короткострокові кредити банків	18708	-	39052	-	20344	108,7
3.2. Кредиторська заборгованість підприємства за товари, роботи, послуги	27084	-	20384	-	-6700	-24,7
3.3. Поточні зобов'язання підприємства за розрахунками з одержаних авансів	278	-	114	-	-164	-59,0
3.4 Поточні зобов'язання підприємства за розрахунками з бюджетом	1384	-	2140	-	756	54,6
3.5. Поточні зобов'язання підприємства за розрахунками зі страхування	628	-	652	-	24	3,8
3.6. Поточні зобов'язання підприємства за розрахунками з оплати праці	1424	-	1671	-	247	17,3
3.7. Інші поточні зобов'язання	4488	-	7471	-	2983	66,5
Разом	173543	100,0	244163	100,00	70620	40,7

Характеризуючи джерела формування майна підприємства, можна стверджувати, що найбільше з роли такі показник як короткострокові кредити в банках - на 108,7%, та нерозподілений прибуток - 64,4%. Позитивним явищем є зниження кредиторської заборгованість підприємства за товари, роботи, послуги та поточних зобов'язання підприємства за розрахунками з одержаних авансів на 24,7 та 59,0% відповідно. Однак разом з тим значно зросли поточні зобов'язання підприємства за розрахунками з бюджетом - на 54,6% і у 2010 році становили 2140 тис. грн.

Таблиця 2.5 Аналіз рівня показників фінансових результатів діяльності підприємства, тис. грн.

Показники	Роки	Відхилення
	2008	2009	2010	+/-	%
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	385156,8	468562,0	564922,0	179765,2	46,7
Податок на додану вартість	55480,7	72628,0	89122,0	33641,3	60,6
Акцизний збір	-	-	-	-	-
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	329676,1	395934,0	475800,0	146123,9	44,3
Собівартість реалізованої продукції (тов, роб, послуг)	245147,4	283405,0	332227,0	87079,6	35,5
Валовий прибуток	84528,7	112529,0	143573,0	59044,3	69,9
Інші операційні доходи	18458,3	6760,0	7561,0	-10897,3	59,0
Адміністративні витрати	15753,3	17640,0	18684,0	2930,7	18,6
Витрати на збут	37578,6	50866,0	66366,0	30787,4	76,6
Інші операційні витрати	21217,3	11457,0	12119,0	-9098,3	-42,9
Прибуток (збиток) від операційної діяльності	28437,8	39326,0	53965,0	25527,2	89,8
Інші доходи	1414,3	0	0	-1414,3	-
Фінансові витрати	1145,3	3961,0	7030,0	5884,7	513,8
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	27245,7	34684,0	46389,0	19143,3	70,3
Податок на прибуток	8207,1	10030,0	12362,0	4154,9	50,6
Чистий прибуток (збиток)	19038,6	24654	34027	14988,4	78,7

Аналізуючи дану таблицю ми бачимо, що виручка зросла на 46,7% у 2010 році в порівняно з 2008р., тоді ж як собівартість 35,5% що свідчить про те, що виручка зростає не тільки за рахунок збільшення собівартості, а також за рахунок ефективної економічної політики. Досить стрімко зростає валовий прибуток - 69,9%, але разом з ним і витрати на збут, що в загальному є позитивною тенденцією, так як це свідчить про те, що підприємство шукає нові ринки збуту. Чистий прибуток також зріс аж на 78,7%, а рентабельність, яка показує прибутку отримує підприємство за одну вкладену гривню капіталу, зросла на 31,6% та у 2010році становила 7,8%, тоді як у 2008 році - 5,9%.

Таблиця 2.6 Характеристика операційних витрат підприємства за елементами

Елементи витрат	2008 р.	2010 р.	Відхилення
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+/-	%
1. Матеріальні витрати	173705	67,8	268236	68,6	94531	54,4
2. Витрати на оплату праці	32683	12,7	42648	10,9	9965	30,5
3. Відрахування на соціальні заходи	10899	4,2	14998	3,8	4099	37,6
4. Амортизація	13489	5,6	15839	4,0	2350	17,4
5. Інші операційні витрати	25194	9,7	49511	12,7	24317	96,5
Разом	255970	100,0	391232	100,0	135262	52,8

В структурі витрат переважають матеріальні витрати, їх частка становить у 2010 році 68,6, найменше ж відраховується на соціальні заходи та на амортизацію - 3,8 та 4,% відповідно. Що ж до динаміки, то найбільш стрімко зростали інші операційні витрати та матеріальні витрати - 96,5 та 54,4%, що є не досить позитивним явищем для підприємства. Найменші зміни відбулися в динаміці амортизації - 17,4.

Таблиця 2.7 Основні економічні показники господарської діяльності підприємства

Показники	Роки	Відхилення 2010р. до 2008р.
	2008	2009	2010	+, -	%
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	385156,8	468562,0	564922,0	179765,2	46,7
2. Чистий дохід (виручка), тис. грн.	329676,1	395934,0	475800,0	146123,9	44,3
3. Валовий прибуток, тис. грн.	84528,7	112529,0	143573,0	59044,3	69,9
4. Чистий прибуток, тис. грн.	19038,6	24654	34027	14988,4	78,7
5. Середньооблікова чисельність працівників, чол.	1229	1248	1246	17	1,38
6. Середньорічна вартість, тис. грн.:
- необоротних активів	93200,2	1222,4	147648,0	54447,9	58,4
- оборотних активів	60791,9	75848,0	85747,0	24955,1	41,1
- основні засоби	85349,4	122238	124393,5	39044,1	45,7
7. Фондовіддача, коеф.	4,51	4,52	4,54	0,03	0,7
8. Коефіцієнт оборотності оборотних активів, коеф.	0,24	0,23	0,22	-0,2	-
9. Продуктивність праці, тис. грн./чол.	313,4	375,4	453,4	140	44,7
10. Рентабельність господарської діяльності, %	5,9	6,7	7,8	1,9	-

Аналізуючи показники економічної активності, можна зробити висновки, що підприємство функціонує досить ефективно, так як виручка зросла на 46,7%у 2010 році порівняно з 2008, тоді ж як собівартість тільки на 35,5%, що свідчить про те, що виручка зростає не тільки за рахунок збільшення собівартості, а також за рахунок ефективної економічної політики. Чистий прибуток також зріс аж на 78,7%, а рентабельність, яка показує прибутку отримує підприємство за одну вкладену гривню капіталу, зросла на 31,6% та у 2010році становила 7,8%, тоді як у 2008 році - 5,9%. Що стосується структури активів підприємства, то найбільшими темпами зростали саме необоротні активи (темп приросту становив 58,4).

Фондовіддача виражає ефективність використання засобів праці, тобто показує, скільки виробляється готової продукції на одиницю основних виробничих фондів. Наразі спостерігаємо збільшення даного показника на 0,06п.стр., тобто ми можемо стверджувати, що підприємство не тільки постійно оновлює засоби виробництва, але й сприяє підвищенню ефективності використання основних засобів. Також на підприємстві спостерігається підвищення продуктивності праці, так якщо в 2008 році цей показник становив 313,4, то у 2010 - 453,4%, тобто продуктивність збільшилась на 44,7. Однак матеріаломісткість також зростає, що свідчить про зниження ефективності використання оборотних активів.

2.3 Оцінка фінансового потенціалу підприємства

Фінансовий потенціал у працях багатьох вчених визначається як обсяг власних, позичених та залучених фінансових ресурсів підприємства, якими воно може розпоряджатися для здійснення поточних та перспективних витрат. Ці ресурси приймають участь у виробничо-господарській діяльності та залучаються для фінансування певних стратегічних напрямів розвитку підприємства. Таким чином, фінансовий потенціал забезпечує можливість трансформації ресурсного і виробничого потенціалів в результати діяльності підприємства. Не менш важлива і його роль у відтворювальних процесах на підприємстві. До складу фінансового потенціалу включаються різні фінансові ресурси, що складаються, в свою чергу, зі статутного, додаткового і резервного капіталів, цільового фінансування, фондів накопичення, оборотних активів тощо. Таким чином, фінансовий потенціал можна визначити як фінансові ресурси, з приводу яких виникають відносини на підприємстві з метою досягнення його ефективного та рентабельного функціонування. Для того, щоб мати уявлення про фінансовий потенціал нашого підприємства розглянемо наступні таблиці:

Таблиця 2.8 Показники оцінки ліквідності підприємства

№ з/п	Показники	Нормативне значення	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Відхилення 2010 р. до 2008 р., +/-
1	Загальний коефіцієнт покриття	>1	1,23	1,06	1,30	0,07
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	1,22	1,25	1,47	0,25
3	Коефіцієнт незалежної ліквідності	>0,5	0,38	0,33	0,34	-0,04
4	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,04	0,14	0,08	-0,04
5	Частка оборотних активів в загальній сумі активів	За планом	0,41	0,36	0,37	- 0,04
6	Частка виробничих запасів в оборотних активах	>0,5	0,17	0,12	0,15	- 0,02

За даними таблиці загальний коефіцієнт покриття збільшився на 0,07 у 2010 році в порівнянні з 2008р., це є позитивною тенденцією, також даний показник відповідає нормативному значенню, тобто підприємство спроможне погасити свої поточні зобов'язання. Коефіцієнт незалежної ліквідності також зменшився на 0,04, а частка виробничих запасів в оборотних активах зменшилась на 0,02, це свідчить про те, що підприємство не зможе вчасно розрахуватися з кредиторами. За результатами дослідження виявлено, що підприємство вважати абсолютно платоспроможним платоспроможним не можна.

Таблиця 2.9 Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

№ з/п	Показники	Розрахунок (дані Ф1 “Баланс”)	Нормативне значення	Роки	Відхилення 2010р. від 2008р. +,-
				2008	2009	2010
1.	Коефіцієнт автономії	Р 380 / Р 640	>0,5	0,64	0,64	0,69	0,5
2.	Коефіцієнт фінансової залежності	Р 640 / Р 380	<2,0	1,57	1,57	1,44	-0,13
3.	Коефіцієнт фінансової стабільності	Р 380 / Р 480 + Р 620	>1	1,9	1,9	2,4	0,5
4.	Коефіцієнт забезпеченості власними засобами	(Р 380 - Р 080) / Р 260	>0,1	0,12	0,19	0,18	0,06
5.	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	(Р 260 - Р 620) / Р 380	>0,5	2,13	5,27	1,62	0,51
6.	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	(Р 480 + Р 620) / Р 380	<0,5	0,52	0,53	0,41	0,11
8.	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	(Р 480 + Р 620) / Р 640	<0,5	0,33	0,34	0,27

Коефіцієнт автономії характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності і його зростання на 0,5 є позитивною тенденцією. Щодо коефіцієнта фінансової залежності, то він є оберненим до коефіцієнта автономії і на нашому підприємстві він спадає. Зростання коефіцієнта співвідношення залученого та власного капіталу свідчить про залежності підприємства до зовнішніх інвесторів і кредиторів. Він показує скільки залученого капіталу припадає на 1 грн. власного. У 2010 році цей показник зменшився на 0,11 відносно 2008 року.

Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування і його збільшення на 0,51 також є позитивною тенденцією.

Таблиця 2.10 Показники оцінки ділової активності підприємства

№ з/п	Показники	Розрахунок	Роки
			2008	2009	2010	+,-
1.	Коефіцієнт оборотності активів	Ф2 Р 035 / (Ф1 Р 280 Гр.3 + Ф1 Р 280 Гр.4 ) х 0,5	2,14	1,99	2,04	-0,1
2.	Тривалість обороту активів(дні)	365 / коефіцієнт оборотності активів	170	183	178	8
3.	Коефіцієнт оборотності оборотних активів	Ф2 Р 035 / (Ф1 Р 260 Гр.3 + Ф1 Р 260 Гр.4 ) х 0,5	27,2	26,8	29,8	2,6
4.	Тривалість обороту оборотних активів (дні)	365 / коефіцієнт оборотності оборотних активів	13	13	12	-1
5.	Коефіцієнт оборотності запасів	Ф2 Р 035 / ((Ф1 ?(Р 100 - Р 140 Гр. 3) + Ф1 ?(Р 100 - Р 140 Гр.3)) х 0,5	14,5	14,8	16,1	1,6
6.	Тривалість обороту запасів (дні)	365 / коефіцієнт оборотності запасів	25	24	22	-3
7.	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ф2 Р 035 / (Ф1 Р 380 Гр.3 + Ф1 Р 380 Гр.4 ) х 0,5	3.2	3,1	3.1	-0,1
8.	Тривалість обороту власного капіталу (дні)	365 / коефіцієнт оборотності власного капіталу	114	117	117	3
9.	Коефіцієнт завантаженості активів	(Ф1 Р 280 Гр.3 + Ф1 Р 280 Гр.4) х 0,5 / Ф2 Р 035	0,5	0,5	0,5	-
10.	Коефіцієнт завантаженості активів в обороті	(Ф1 Р 260 Гр.3 + Ф1 Р 260 Гр.4) х 0,5 / Ф2 Р 035	0,2	0,2	0,2	-
11.	Коефіцієнт завантаженості власного капіталу	(Ф1 Р 380 Гр.3 + Ф1 Р 380 Гр.4) х 0,5 / Ф2 Р 035	0,3	0,3	0,3	-
	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Ф2 Р 035 / ( Ф1 ?( Р 150 - Р 210) Гр. 3 + Ф1 ?( Р 150 - Р 210) Гр.4 ) х 0,5	5,4	5,2	5,7	0,3
	Тривалість обороту дебіторської заборгованості	365 / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	67	70	64	-3

Аналізуючи дану таблицю можна робити наступні висновки: коефіцієнт оборотності активів знизився, що в загальному впливає на прибуток, тобто чим скоріше обертаються активи, тим більше прибутку отримує підприємство. Коефіцієнт оборотності оборотних активів та коефіцієнт оборотності запасів збільшився на 2,6 та 1,6. Однак коефіцієнт оборотності власного капіталу зменшився через збільшення отривалості обороту власного капіталу, що в загальному призвело до зменшення коефіцієнта оборотності активів. Тривалість обороту дебіторської заборгованості знизилась, що дає змогу підприємству вкладати ці кошти в розвиток підприємства. Інші показники не змінились.

Таблиця 2.11 Показники оцінки ефективності господарювання підприємства

№ з/п	Показники	Одиниця виміру	Роки	Відхилення 2008р. від 2006р. (+,-)
			2008	2009	2010
1.	Рентабельність операційної діяльності	%	8,9	10,8	12,6	3,7
2.	Рентабельність звичайної діяльності	%	8,5	9,5	10,8	2,3
3.	Рентабельність господарської діяльності	%	8,45	9,43	10,61	2,1
4.	Коефіцієнт покриття виробничих витрат	коеф.	0,7	0,07	0,7	-
5.	Коефіцієнт окупності виробничих витрат	коеф.	0,08	0,09	0,1	0,02
6.	Валова рентабельність продажу продукції	%	7,2	7,4	8,2	1
7.	Чиста рентабельність продажу продукції	%	5,0	5,2	6,0	1
9.	Рентабельність підприємства	%	5,9	6,7	7,8	1,9
10.	Рентабельність власного капіталу	%	18,1	19,5	21,9	3,8
12.	Рентабельність необоротних активів	%	20,4	20,2	23,0	2,6
13.	Рентабельність оборотних активів	%	31,3	32,5	39,7	8,4
15.	Коефіцієнт окупності активів	коеф.	2,1	2,0	20,	-0,1

Дані таблиці 2.11 свідчать про ефективність діяльності підприємства, що узагальнені в показниках рентабельності. Рентабельність оборотних активів свідчить про те, що підприємство на 1 грн. оборотних активів має в 2010 р. 8,4 копійки прибутку і характеризує еефективну діяльність підприємством. Показник рентабельності власного капіталу має позитивне значення для підприємства, зокрема тому, що воно функціонує на залученому капіталі. Валова рентабельність продажу характеризує розмір прибутку, що надходять на підприємство з кожної гривні від продажу продукції і цей показник в 2010 р. по відношенню до 2008 р. збільшився на 1%. Таке збільшення є позитивним явищем, що призводить до збільшення прибутковості підприємства.

Розділ ІІІ. Діагностика стану та розвитку потенціалу підприємства

3.1 Побудова інтегрального показника оцінки конкурентоспроможності потенціалу підприємства

Вихідна інформація про різні аспекти діяльності об'єктів оцінки - підприємства, яке займається виробництвом керамічних електроізоляторів та ізоляційної арматури ПАТ «Жиомирський маслозавод», наведена в таблиці

Таблиця 3.1 Інформація про господарську діяльність ПАТ “Житомирський маслозавод” за 2008?2010 роки

Показники	Од. вим.	2008 р	2009 р.	2010 р.
1.Виручка від реалізації	тис.	385156,8	468562,0	564922,0
2.Операційний прибуток	тис.	28437,8	39326,0	53965,0
3.Чистий прибуток	тис.	19038,6	24654,0	34027,0
4.Середньооблікова чисельність	чол.	1229	1248	1246
5.Кількість працівників, що постійно перебувають у штаті	чол.	894	910	945
6. Власний капітал	тис.	113897,3

Подобные документы

• Фінансовий потенціал як складова економічного потенціалу підприємства

  Сутність потенціалу підприємства, його структура та конкурентоспроможність. Фінансові ресурси підприємства, їх склад, характеристика і джерела формування. Аналіз фінансового потенціалу підприємства та шляхи вдосконалення його ефективності в умовах кризи.
  
  научная работа [44,9 K], добавлен 26.09.2009
  

• Аналіз фінансового стану підприємства ПрАТ "Богуславський маслозавод"

  Організація діяльності ПрАТ "Богуславський маслозавод"; аналіз фінансового стану: формування аналітичних балансів, визначення коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності; оцінка показників ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності.
  
  контрольная работа [142,2 K], добавлен 25.03.2012
  

• Діагностика економічного потенціалу підприємства

  Сутність, формування, структура та складові елементи економічного потенціалу підприємства та його властивості. Основні економічні показники господарської діяльності підприємства. Динаміка показників формування фінансових результатів підприємства.
  
  курсовая работа [467,2 K], добавлен 29.04.2014
  

• Аналіз фінансового стану підприєсвта

  Сутність фінансового аналізу та його задачі. Інформаційні джерела фінансового аналізу. Сутність фінансової стійкості підприємства. Аналіз структури балансу, майна, запасів та витрат підприємства. Аналіз прибутку, рентабельності, фінансової стійкості.
  
  дипломная работа [64,5 K], добавлен 07.12.2008
  

• Аналіз економічного потенціалу підприємства та напрями підвищення ефективності його використання

  Організаційно-економічна характеристика підприємства. Загальний аналіз економічного потенціалу та шляхи його оптимізації на основі застосування сучасних інформаційних технологій. Динаміка прибутковості активів та оцінка впливу факторів на її зміну.
  
  курсовая работа [649,4 K], добавлен 01.10.2012
  

• Аналіз і прогнозування економічного потенціалу підприємства

  Сутність економічного потенціалу підприємства, його властивості. Організаційно-економічна характеристика підприємства "Горсвет". Побудова квадрату потенціалу. Інформаційні технології в сфері планування і прогнозування економічного потенціалу підприємства.
  
  курсовая работа [174,8 K], добавлен 10.04.2014
  

• Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ПАТ "Родина"

  Економіко-організаційна характеристика приватного підприємства ПАТ "Родина". Діагностика та структурно-динамічний аналіз майна і джерел формування фінансових ресурсів підприємства; оцінка показників ліквідності, платоспроможності та ділової активності.
  
  курсовая работа [887,4 K], добавлен 01.06.2014
  

• Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

  Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства, методика проведення аналізу. Аналіз ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності ЗАТ "АВАНГАРД". Шляхи, напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [887,6 K], добавлен 22.11.2011
  

• Історія розвитку економічного аналізу

  Діяльність підприємств як предмет економічного аналізу. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності та їх джерел. Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.
  
  контрольная работа [149,1 K], добавлен 18.08.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам