Факторы, влияющие на формирование спроса на кредит в аграрном секторе экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФАКТОРЫ ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ СПРОСА НА КРЕДИТ В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ

Мерзликина Ксения Сергеевна Аспирант кафедры менеджмента и маркетинга, факультета экономики и управления, ФГБОУ ВПО Орловского государственного университета, г. Орел, Российская Федерация

Аннотация

В статье рассмотрены вопросы специфики такого продукта как кредит, а в частности особенности аграрного кредита. Кроме того рассмотрены и обоснованы основные ценовые и неценовые факторы влияния на спрос и предложение продукта, где продавцом является коммерческий банк, а покупателем - лицо занятое в сельскохозяйственном секторе экономики.

Ключевые слова: аграрный кредит, ценовые факторы спроса, неценовые факторы спроса, особенности агрокредита

The article discusses the specifics of such a product as a loan, and in particular features of agricultural credit. Also discussed and justified are the major price and non-price factors of influence to the supply and demand of the product, where the seller is a commercial bank and the buyer - a person employed in the agricultural sector.

Keywords: agricultural credit, price factors demand, demand non-price factors, agrocredit's feature

Кредитные продукты - это программы по кредитованию, разработанные соответствующими банками-кредиторами. Соответственно, каждый банк-кредитор разрабатывает и внедряет такие кредитные продукты, которые по его мнению могут принести наибольшую прибыль и будут соответствовать профилю и общей направленности банка на рынке банковских и кредитных услуг.

Кредитные продукты в общем виде можно разделить на [4]:

- кредиты физическим лицам и кредиты юридическим лицам, межбанковское кредитование;

- кредиты в рублях и валюте;

- кредиты, кредитные линии, офердрафты, вексельные кредиты;

- кредиты с обеспечением и без обеспечения;

- потребительские кредиты целевые кредиты: на приобретение недвижимости под ее залог (ипотека), автомобиля, и т.д.

Кредитные продукты также различаются по сумме, % ставкам, сроку и другим условиям.

Среди видов кредитования как отдельный вид по отраслевому признаку выделяется кредитование предприятий АПК или в более узком смысле кредитование сельскохозяйственных предприятий. Так как кредит, выдаваемый сельскохозяйственным предприятиям, является разновидностью кредита, то для него характерно наличие двух совокупностей элементов:

- общий, который свойственен кредитам вне зависимости от их вида и форм;

- специфический, который определяет его именно как отдельную разновидность кредита по отдельному признаку.

Также следует иметь ввиду, что кредитованием предприятий АПК занимается несколько видов субъектов [8]:

- банки и иные кредитные организации (кредитные кооперативы);

- государство, в рамках специализированных государственных программ;

- международные организации (как правило, в рамках помощи развивающимся странам или для реструктуризации определенных сфер сельского хозяйства, для повышениях их продуктивности).

В связи с этим поскольку выделяется несколько разновидностей субъектов кредитования предприятий АПК, то соответственно выделяются и разновидности данного кредитования: банковское, государственное и международное.

Сельскохозяйственный кредит имеет специфические особенности. Его специфика, по сравнению с другими формами кредита, заключается: во-первых, в предоставлении денежных средств как юридическим лицам (в различных организационно-правовых формах), так и физическим лицам, выступающим в качестве производителей сельскохозяйственной продукции; во-вторых, кредиторами могут быть как банки (специализированные и универсальные), так и другие кредитно-финансовые институты; в-третьих, кредит может предоставляться на цели финансирования как текущей, так и инвестиционной деятельности; в-четвертых, кредитование сельского хозяйства, как правило, осуществляется на льготных по сравнению с другими отраслями экономики условиях, что требует строгого учета расходуемых с этой целью бюджетных и внебюджетных ресурсов и оценки эффективности их использования.

Итак, сельскохозяйственный кредит - это особая форма кредитных отношений в экономике, характеризующаяся предоставлением денежных средств различным категориям сельскохозяйственных производителей банками и небанковскими институтами в основной и оборотный капитал в сочетании с государственным регулированием [6].

Аграрный сектор существует во всех странах, вне зависимости от природно-климатических условий, политического режима или степени развитости населения, однако имеет множество особенностей.

Прежде всего, сельское хозяйство в развитых странах представляет собой классический пример совершенно конкурентной отрасли, поскольку сельхозпроизводство ведется большим количеством продавцов, каждый из которых не обладает достаточным объемом предложения для влияния на цены, продукт практически не диверсифицируем, а кроме того, практически отсутствуют барьеры входа и выхода с рынка.

Вторая особенность - сильная зависимость сельхозпроизводства от природных условий. Засухи, наводнения, вредители, болезни животных и растений делают аграрный сектор сферой относительно рискованного приложения капитала.

Третья особенность - вследствие слабой дифференцируемости продукции продавцы имеют мало возможностей для повышения цен. Паритет цен на сельскохозяйственную продукцию и средства производства для сельского хозяйства из года в год во всем мире изменяется не в пользу аграрного сектора.

Еще одно отличие аграрного сектора от других секторов экономики заключается в том, что наиболее распространенной формой сельскохозяйственного предприятия является крестьянское хозяйство, семейная ферма. Для этого предприятия целью функционирования является благосостояние семьи, которое не исчерпывается доходом от аграрного производства. Поэтому исходное положение теории фирмы о том, что предприниматель всегда стремится к максимизации своей прибыли, для аграрного сектора в чистом виде неприменимо.

В дополнение к вышеназванным особенностям аграрной экономики следует отметить, что этот сектор характеризуется еще и особым отношением общества к нему. Протекционизм как экономическая политика защиты отечественного производителя присущ, безусловно, не только сельскому хозяйству. Однако именно в продовольственной сфере он наиболее распространен и силен. Наряду с общими аргументами в пользу протекционизма (противодействие демпингу, защита становящейся отрасли, безработица и т.п.) в аграрной сфере используют и специфические доводы. Прежде всего, это стремление к продовольственной безопасности нации, которая понимается часто как автаркия, и стремление сохранить традиционный вид сельской местности, так называемый сельский ландшафт [5].

Все вышеперечисленное в свою очередь влияет на формирование потребительского спроса на этот продукт. Спрос на кредитный продукт в первую очередь отражает уровень экономического и социального развития страны. На потребительский спрос оказывают влияние следующие факторы: демографический, географические и климатические условия страны, политическая и экономическая стабильность и другие. Тем более, если узкоспециализированный аспект в виде кредитования сельскохозяйственного сектора является доминирующим направлением деятельности банка.

Вне зависимости от развитости страны аграрный сектор в ней практически всегда присутствует. Однако в зависимости от демографической составляющей страны, спрос на кредитный продукт для аграрного сектора может колебаться. В большинстве стран рождаемость является непостоянной и то увеличивается, то уменьшается. Соответственно в зависимости от увеличения населения увеличивается и спрос на продукты сельскохозяйственного сектора, а за ним растет потребность в удовлетворении рынка сбыта продукции, что, в конечном счете, приводит к потребности кредитных продуктов для аграрного сектора. Часто происходит процесс перенасыщения рынка продуктами сельскохозяйственного сектора, особенно это заметно при уменьшении населения в стране, ввиду естественной смертности или миграции населения. В таком случае рынок будет «разбухать» и данный процесс повлечет за собой снижение цен на продукты, снижение потребительского спроса на кредиты и соответственно уменьшение процентной ставки.

Географические и климатические условия так же имеют значение в вопросе спроса на агрокредит [5]. Если производство находится в неблагоприятной географо-климатической зоне, а именно в зоне с большим риском природно-климатических катаклизмов, то спрос на кредиты в ней будет выше, чем в зоне со стабильной ситуацией в сфере чрезвычайных происшествий природного характера. Однако и цена товара в неблагоприятных зонах тоже будет выше.

При стабильной экономической и политической ситуации, в большинстве случаев, в развитых странах наблюдается экономический рост, что постепенно приводит к расширению производства и охвату новых рынков [7]. Такие условия благоприятно сказываются на потребительском спросе, хотя он и не растет очень динамично. В развивающихся странах, а также в странах третьего мира стабильная экономико-политическая ситуация может означать и стабильно низкий уровень экономики. В таких ситуациях спрос на кредит может уменьшаться, но бывает и обратная ситуация, которая приводит к росту «мыльных пузырей», что в конечном счете может привести к еще большему экономическому упадку.

Также на формирование спроса на кредитный продукт влияет наличие продуктов заменителей [9]. Альтернативными источниками финансирования для предприятия сельскохозяйственной сферы вместо кредита могут быть средства госбюджета или собственные средства. Однако на средства госбюджета рассчитывать можно только в отдельных случаях, а иметь собственные оборотные средства, полностью покрывающие все потребности, нерационально. Имеющийся денежный капитал можно использовать как для финансовых инвестиций (вложений в ценные бумаги или банковские депозиты), так и для реальных инвестиций (затрат в предпринимательскую деятельность). Однако реальные инвестиции предполагают готовность идти на значительный риск. Для них необходим определенный уровень предпринимательских способностей. Вместо использования безналичных расчетов теоретически можно рассчитываться наличными. Но если между частными лицами такая форма расчетов еще приемлема, то для предприятий она исключена.

Следовательно, банковские услуги (в частности кредитные продукты) не имеют конкурентоспособных заменителей. При разработке конкурентной стратегии на рынке банковских услуг для населения российским банкирам приходится учитывать и наличие определенных заменителей, поскольку в нашей стране еще недостаточно привыкли к использованию банковских услуг. Коммерческим банкам еще предстоит сформировать спрос на них, сделать их на самом деле незаменимыми, как это уже стало нормой в развитых странах. В общем виде конкуренцию можно определить как соперничество рыночных субъектов, заинтересованных в достижении одной и той же цели. Цель каждого банка -- чтобы клиент выбрал и приобрел его конкретную услугу. Именно наличие конкуренции вызывает расширение круга предоставленных услуг, регулирование цены на них до приемлемого уровня. Кроме того, конкуренция стимулирует банки к переходу на более эффективные способы предоставления услуг, т.е. обеспечивает обстановку, благоприятную для их развития и совершенствования. Таким образом, сфера конкуренции кредитных продуктов обширна, а конкурентная среда многообразна и разнообразна.

В сфере аграрного кредитования наблюдается несколько иная ситуация. Так как сельскохозяйственный сектор экономики в любой стране является высокозащищаемым со стороны государства, то его развитие подвигает правительство предоставлять всевозможные льготные условия поддержи сельскохозяйственных предприятий и лиц, ведущих ЛПХ. Это порождает сильную конкуренцию между государственными программами и кредитными банками. При таких условиях, банки стараются разрабатывать максимально простые условия кредитования с максимально доступными ценами на свои продукты и понижать планку для недобросовестных заемщиков. Эти изменения приводят к увеличению риска потери прибыли, что часто может отражаться на увеличении цены кредита в других сферах. Таким образом, создается порочный круг, при котором коммерческие банки сами загоняют себя в него. Однако, часто, именно такие обстоятельства подталкивают потребителей к коммерческим банкам, а не государственным программа, которые часто бывает сложно выполнить, ввиду наличия большого ряда условий для их получения. Несколько проще обстоит ситуация в банках, основным направлением деятельности которых является агрокредитование. В этом случае банках не приходится искать тонкую грань при распределении денежных средств между разными видами кредитов. Однако не всегда направление деятельности банка может дать точные прогнозы спроса на продукт, так как помимо конкуренции в лице других банков и государства имеется множество других факторов, влияющих на спрос.

Немаловажным фактором спроса на кредит является разработанная Кейнсом теория предпочтения ликвидности [10]. С одной стороны это теория, согласно которой кредиторы предпочитают краткосрочные, а не долгосрочные займы и, следовательно, предоставляют краткосрочные кредиты по более низким ставкам, чем долгосрочные. К примеру специализированный банк «Россельхозбанк» ведет политику предоставления кредитов как для физических так и для юридических лиц, занятых в аграрном секторе сроком не более, чем на 5 лет. Исключением являются государственные программы, поддерживаемые банком и некоторые отдельные виды кредитов, по которым, тем не менее, отдельно указывается возможность выбора опции с досрочным погашением, но по более выгодной процентой ставке. Такая политика банков с одной стороны помогает им быстрее использовать высвобождающиеся ресурсы и с другой стороны страхует от возможных невыплат и потенциального высокого роста инфляции, который может обесценить возвращаемые активы.

С другой стороны такая теория объясняет поведение потребителей, а именно их низкий спрос в кредитном секторе. Кейн выделял три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:

1. Трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок);

2. Мотив предосторожности (хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем);

3. Спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее).

Спекулятивный спрос на деньги основан на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег, т.е. спрос на наличные деньги снижается.

Такая теория, объясняющая мотивы поведения большего количества населения, занятого в аграрном секторе является применимой к Российской экономике в еще больших масштабах, чем к каким-либо другим развитым странам. Применимой эта теория является не только в аспекте сбережений в наличных деньгах из-за мотива предосторожности, но и из-за мотива потребности в наличности для текущих сделок. По сборным данным за 2013 год, доля наличных денег в общей денежной массе в России и других странах выглядит следующим образом [1]:

Рисунок 1 - Доля наличных денег в общей денежной массе, в процентах

аграрный кредит спрос экономика

Как уже отмечалось выше, важным аспектом маркетинга кредитных продуктов является изучение факторов спроса и предложения на них.

К основным общим факторам спроса на кредиты относятся [2]:

- ожидаемая норма прибыли - если фирма ожидает увеличение прибыли в будущем, то объем планируемых инвестиций увеличится и увеличится спрос на кредит, и наоборот, ожидание снижения нормы прибыли будет означать снижение объема планируемых инвестиций, и спрос на кредит уменьшится. Однако данный фактор не полостью соответствует ситуации на рынке сельскохозяйственного кредитования. Часто, даже при увеличении нормы прибыли, производители не спешат увеличивать производство, ввиду географического ограничения - для лиц, занимающихся растениеводством это особенно актуально, так как бывает сложно найти свободную землю. Для животноводства наблюдается схожая ситуация. Так как основным продуктом животноводства являются продукты питания, которые имеет сильно ограниченный срок годности, у производителей часто не бывает возможно в своевременной реализации продукции. Побуждением к спросу на кредит может быть не расширение производства, а улучшение качества уже имеющегося, что так же происходит не часто;

- ожидаемая инфляция - рост инфляционных ожиданий заемщиков при неизменности номинальных процентных ставок означает, что реальные процентные ставки снижаются, следовательно, повышается выгодность заимствований, и спрос на кредит растет. Данный фактор применим и к аграрной среде, однако ограничен отсутствием необходимости принятия условий обязательности возврата и погашения кредита, в силу невозможности вложения в производства и риском снижения стоимости на производимую продукцию из-за инфляции, что в будущем может принести доход, меньше ожидаемого;

- объем государственных заимствований - правительство берет займы и размещает государственные облигации для покрытия дефицита государственного бюджета. В данном случае это является положительной ситуацией на рынке для коммерческих банков, так как дефицит бюджета сокращает и количество государственных программ по поддержке аграрного сектора;

- уровень благосостояния и доходов - рост благосостояния в экономике ведет к росту предложения кредита. В период экономического спада падение доходов приводит к сокращению объемов предложения кредита. Данный фактор может иметь иное отражение в аграрной сфере. Если ранее взятые кредиты попадают на период выплат в момент спада экономического благосостояния страны, то это побуждает многих сельскохозяйственных производителей брать новые кредиты для погашения текущих затрат и выплат предыдущих долгов. Кроме того, на фоне общего спада экономики часто потребность в некоторых дорогих продуктах со стороны населения уменьшается, что приводит к перенасыщению рынка и, соответственно, падению цен на такие товары;

- ожидаемая доходность активов - если кредиторы рассчитывают, что в будущем процентные ставки возрастут и, следовательно, понизится доходность облигаций, приобретаемых а текущем периоде, то предложение кредита уменьшается при любой из возможных ставок процента. Также на решение кредиторов влияют ожидания изменений доходности акций и реальных активов. Предложение кредита непосредственно связано с ожидаемыми темпами инфляции. В свою очередь в сельскохозяйственном секторе может повысится спрос на кредит, при таких обстоятельствах, так как обычно в аграрном секторе чаще возникает необходимость ликвидных активов - денег, а не вкладов, которые возможно могут в будущем принести доход;

- риск - если кредиторы не уверены в будущих темпах инфляции, они скорее всего потребуют более высокие проценты, чтобы покрыть риск кредитования, особенно в долгосрочном периоде, отношение кредиторов к риску, связанному с тем, что реальные доходы будут ниже ожидаемых, также будет воздействовать на предложение кредита и общий уровень процентных ставок. Особенно актуален этот фактор для сельскохозяйственного сектора, который сам по себе является высоко рисковым;

- ликвидность -- предложение кредита может увеличиваться в связи с повышением степени ликвидности долговых финансовых инструментов (векселей, корпоративных облигаций, государственных облигаций и т. д.). Данный фактор схож по влиянию на аграрный сектор экономики с фактором «ожидаемая доходность активов».

Неценовые факторы спроса (неценовые детерминанты спроса) - факторы, влияющие на величину спроса, и не связанные с ценой товара. При изменении неценовых факторов изменяется величина спроса при заданных величинах цены; таким образом, изменяется кривая спроса. В этом случае обычно говорят о смещении кривой спроса. При росте спроса кривая смещается вправо, при уменьшении - влево.

К неценовым факторам относят [3]:

1. Доходы потребителей. При увеличении доходов потребителей спрос обычно увеличивается. Однако следует учитывать, что при этом изменяется структура потребления, и поэтому некоторые товары не подчиняются общей закономерности. Что не относится к аграрной сфере, которая в основном производит продукты питания. И если при снижении доходов потребителей, снижается спрос только на товары роскоши (премиальные сорта мяса или экзотические фрукты), то при росте доходов этот спрос увеличивается. Так, спрос на самые дешевые, низкокачественные товары, наоборот снижается, поскольку люди, которые были вынуждены покупать эти товары, теперь способны приобрести более качественные продукты.

Товары, спрос на которые растет с увеличением денежного дохода, называются нормальными товарами, или товарами высшей категории. Товары, спрос на которые изменяется в противоположном направлении, называются товарами низшей категории. В данной модели рассматривается товар из категории нормальных товаров.

2. Вкусы, мода. Изменение вкусов потребителя под влиянием моды, рекламы, других факторов вызывает соответствующее изменение спроса на товар. При росте потребительских предпочтений спрос на товар растет, при снижении - снижается. Этот фактор оказывает наибольшее влияние на товары, подверженные моде (одежду, обувь), и наименьшее - на товары длительного пользования или продуктовые товара, хотя некоторые продукты тоже подвержены веяниям моды. Например, сейчас наблюдается тенденция к увеличению на рынке экологических товаров, что является не естественным изменением, а рекламными провокациями и престижностью таких товаров.

3. Количество потребителей. Увеличение числа покупателей на рынке обуславливает повышение спроса, уменьшение числа покупателей приводит к сокращению спроса. Количество потребителей может изменяться в связи с различными факторами, например, изменением численности населения, связанным с естественным приростом или миграциями. В условиях международной торговли количество потребителей вырастает при продвижении товара на рынки других стран; наоборот, снижение экспортных и импортных квот, введение экономического эмбарго снижает количество потребителей товара на мировом рынке. Хотя количество покупателей существенно влияет на спрос, это справедливо только для товаров, одинаково востребованных повсюду, таких как товары, производимые в аграрном секторе экономики. Например, выход отечественных автомобилей на рынок США, хотя и значительно увеличит количество потенциальных покупателей, не приведет к существенному росту спроса, поскольку для американских покупателей эти автомобили покажутся недостаточно качественными. Такая же ситуация складывается с любыми товарами, востребованными лишь в рамках какой-либо из культур - национальной одеждой, продуктами национальной кухни - или товарами, специфичными для использования в какой-то местности (пустыне, тайге, приморских районах).

4. Цены заменителей. Почти все товары на рынке имеют товары-заменители, выполняющие те же или почти те же функции. Товары-заменители делят между собой рынок данного вида товаров. В том случае, когда цена на один из взаимозаменяющих товаров вырастает, часть его покупателей из соображений экономии перейдет на другой, более дешевый товар; если же цена снизится, то это, наоборот, привлечет покупателей из числа пользующихся товарами-заменителями. Таким образом, рост цены на товары-заменители вызывает возрастание спроса на заменяемый товар, снижение цены на заменители приводит к сокращению спроса на этот товар. Указанный фактор наиболее важен для тех товаров, которые наиболее похожи на свои заменители, например, минеральную воду. Если же товар обладает какими-то уникальными свойствами, при которых найти полноценный заменитель трудно, значение этого фактора снижается. Данный фактор слабо применим к продовольственным товарам, которые всегда пользуются спросом, однако увеличивает конкуренцию между продавцами со схожими товарами, но тем не менее уровень цен на товары первой необходимости всегда остается низкоэластичным.

Неценовые факторы спроса косвенно влияют на такой специфический продукт как кредитование сельскохозяйственного сектора. В основном эти факторы влияют на покупательскую способность населения, для которого продавцом являются аграрии. Однако для самих же аграриев продавцом будет банк или иное кредитное учреждение, спрос на товары которого будет расти, при необходимости расширения или увеличения аграрного производства.

Однако неценовые факторы спроса можно рассмотреть и применительно к такой группе как продавец (банк), покупатель (сельхозпроизводитель), товар (кредит). В таком случае эти факторы будут выглядит следующим образом:

1. Доходы потребителей. В рассматриваемом разрезе, продавец-покупатель-товар, этот фактор переходит в разряд прямых и его действие становится похоже на предыдущие ценовые факторы. Как уже отмечалось ранее, увеличение доходов аграриев не будет сильно влиять на спрос на кредит, так как есть ряд ограничивающих фактором, основным из которых является возможность перепроизводства товаров и дальнейшее их обесценивание. Однако спрос возрастет применительно к увеличению не количественных показателей производства, а качественных.

2. Вкусы, мода. Данный неценовой фактор не относится к рассматриваемой модели, так как в отличии от других факторов не является необходимостью, а лишь сложившейся тенденцией к поведению в определенный момент. Данный фактор можно исключить из числа неценовых факторов, влияющих на спрос на кредитный продукт. Можно лишь предложить схожий фактор - культура поведения потребителей. В некоторых странах заемные средства в виде кредитов предпочтительнее собственных накоплений, что не относится в должной мере к России, которая больше попадает под теорию Кейнса о предпочтении ликвидности.

3. Количество потребителей. Данный фактор является весьма значительным, так как в этой сфере экономики при желании населения заняться производством сельскохозяйственной продукции необходим значительный стартовый капитал, получить который легко можно в банках, изобилующих программами, смысл которых можно передать выражением «поддержка начинающих фермеров». Однако у банков в данном случае появляется серьезный конкурент - государство, с его программами в поддержку аграрного сектора экономики.

4. Цены заменителей. Практически единственным «заменителем» может выступать государство и государственные программы льготного кредитования или безвозмездного субсидирования аграрного сектора экономики.

Факторы предложения кредитов определяются [4]:

ѕ уровнем благосостояния (его рост ведет к росту предложения кредита, в том числе в аграрном секторе экономики);

ѕ ожидаемой доходностью активов (при будущем росте процентных ставок и понижении доходности облигаций, предложение кредита уменьшается, при возможном будущем росте курса акций и активов, предложение кредита увеличивается). Связь с ожидаемыми темпами инфляции.

ѕ риском (при неопределенной ситуации с будущим изменением процентной ставки вследствие инфляции, кредиторы повысят проценты).

ѕ ликвидностью (ликвидность векселей, облигаций растет и предложение кредита растет).

Как видно из статьи, кредит является востребованным продуктом, но имеет множество особенностей, которые влияют как на его предложение, так и на спрос на него. Еще более специфическим продуктом является сельскохозяйственный кредит, которому присуще практически все общие черты категории «кредит» и многие другие, собственные специфические факторы. Аграрный сектор сам по себе имеет ряд особенностей, таких как неэластичность цен на продукцию, подверженность влиянию природно-климатических условий на его существование и вместе с тем высокую конкуренцию внутри отрасли. Эти особенности порождают и специфику предложения и спроса на такой продукт как аграрный кредит. Самым главной особенностью этого продукта является высокая цена из-за высоких рисков, которая, тем не менее, регулируется различными инструментами, начиная от конкуренции среди банков, заканчиваю правительственным вмешательством в экономику. Существует огромное количество ценовых и неценовых факторов влияющих и на спрос, и на предложение. Большинство из них не может иметь четкой трактовки, носит весьма непредсказуемый характер, тем самым затрудняя анализ будущего спроса на продукт и его моделирование.

Литература

Деловой журнал «РБК». Бахвалова М. А. «Мир без купюр», № 02 2012 (26) - М.: Прайм-ТАСС, 2012 - 76с.

2. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: Учебник / Под. ред. Ю.В. Морозова, В.Т. Гришиной - М.: Дашков и К, 2012 г. - 446 с.

3. Минько Э.В., Карпова Н.В. Маркетинг: учебное пособие - М.: Юнити-Дана, 2012 г. - 351 с.

4. Нешитой А. С. Финансы и кредит: Учебник - М.: Дашков и К, 2013. - 576с.

5. Потравный И.М. и Лукьянчиков Н. Н. Экономика и организация природопользования: Учебник - М.: Юнити-Дана, 2012. - 687с.

6. Самоховец, М.П. Система кредитования сельского хозяйства: автореферат диссертации к-та экон. наук: 08.00.10 / Самоховец М.П. - СПб., 2010. - 3с.

7. Сафронова Н.Б., Корнеева И.Е. Маркетинговые исследования: Учебное пособие - М.: Дашков и К, 2012 г. - 294с.

8. Шкляр М. Ф. Экономика кредитных кооперативов: Учебник - М.: Дашков и К, 2012. - 284с.

9. Эриашвили Н.Д., Пичурин И.И., Обухов О.В. Основы маркетинга. Теория и практика: учебное пособие - М.: Юнити-Дана, 2012. - 383с.

10. Ядгаров Я. С. История экономических учений. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. -- 480с.

Размещено на Allbest.ru