Малые промышленные комплексы: понятие и оценка финансовой устойчивости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Орловский государственный технический университет, Орел, Россия

МАЛЫЕ ПРОМЫШЛЕННЫЕ КОМПЛЕКСЫ: ПОНЯТИЕ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

SMALL INDUSTRIAL COMPLEXES: CONCEPT AND ESTIMATION OF FINANCIAL STABILITY

Моногаров Олег Михайлович

Аннотация

В статье дано определение понятия малого промышленного комплекса. Проведен сравнительный анализ данного понятия и других интегрированных территориальных форм. Рассмотрена специфика малых промышленных комплексов с точки зрения их финансовой устойчивости. Сформулированы предложения по оценке и прогнозированию устойчивости малых промышленных на основе применения математического аппарата теории катастроф.

In article definition of concept of a small industrial complex is made. The comparative analysis of the given concept and other integrated territorial forms is carried out. Specificity of small industrial complexes from the point of view of their financial stability is considered. Offers by an estimation and forecasting of stability small industrial on the basis of application of a mathematical apparatus of the theory of accidents are formulated.

Промышленные кластеры - характерная особенность любой хорошо развитой экономики, а формирование кластеров - существенная составляющая экономического развития. Превалирование в экономике кластеров, а не изолированных компаний или отраслей, показывает важность понимания характера конкуренции и роли географического расположения в конкурентных преимуществах. Наличие кластеров обусловливает конкурентоспособность не отдельных промышленных компаний или отраслей, а возникновение конкурентных преимуществ через место расположения взаимосвязанных предприятий. Промышленные кластеры обусловливают новый взгляд на экономику и ее развитие, новые роли бизнеса, правительства и институтов и новые способы структурирования взаимоотношений в плоскостях «бизнес - правительство» или «бизнес - институты». "Новая волна" кластеризации (начало 1990-х годов) стала реальным воплощением объективной тенденции мезоинтеграции, а отнюдь не продуктом надуманного эксперимента.

Состав кластеров в большинстве случаев включает кластерообразующее ядро (или корневой бизнес) - компании готового продукта или услуги. Участниками кластеров помимо корневых компаний - производителей и поставщиков специализированных факторов производства являются предприятия сопутствующих отраслей и производителей побочных продуктов, инжиниринговые и консалтинговые фирмы, научно-исследовательские организации и вузы, кредитные организации и финансовые институты, администрации регионов и профессиональные и общественные организации. Важно, что все участники кластера используют общую рыночную среду и конкурируют в сходных брэндах и сегментах потребителей. Характер кластера и его ядра, таким образом, отражает структуру рынка, на котором действуют основные участники кластера.

Категория кластеров сопряжена с общепринятым в российской экономической литературе понятием комплексов, прежде всего, территориально-производственных. Территориально-производственный комплекс (ТПК) [1] представляет собой сочетание различных технологически связанных производств с общими объектами производственной и социальной инфраструктуры и включает в себя все отрасли производства, сосредоточенные на ограниченной территории, совместно использующие ее ресурсы и единую инфраструктуру. Именно использование единой производственной и сбытовой инфраструктуры дает возможность всем предприятиям, входящим в состав ТПК, получать экономию, а также создает возможности производственной кооперации. Таким образом, наличие внутриотраслевых и межотраслевых взаимодействий и получение эмерджентного эффекта от агломерации являются общими для кластеров и ТПК свойствами. И кластеры, и ТПК используют преимущества горизонтальной и вертикальной интеграции.

Главное различие между ними заключается в координирующих механизмах: Кластеры являются продуктом рыночных согласований, минимизирующим трансакционные издержки его участников и создающим дополнительные конкурентные преимущества. Кластер, как правило, формируется по инициативе снизу, когда сами предприятия для повышения своей конкурентоспособности приходят к необходимости объединения. ТПК - продукт планового централизованного управления. Как категория плановой экономики, он служил инструментом территориального размещения производительных сил и был ориентирован на взаимосвязь структуры производства с комплексом экономических ресурсов, присущих региону.

Российский опыт планового формирования территориально-производственных комплексов способствовал ускоренной индустриализации мало освоенных территорий, но негативным последствием имел монокультурную структуру экономики регионов, нарушающую принципы сбалансированности развития. Под межотраслевым комплексом (агропромышленным, топливно-энергетическим, транспортным) понимается совокупность близких по профилю деятельности технологически связанных отраслей, образующих единую воспроизводственную систему. Как правило, межотраслевые комплексы представляют собой вертикальную интеграцию процесса производства какого-либо конечного продукта или услуги и не привязаны к определенной территории, хотя в анализе могут выделяться межотраслевые комплексы регионов. По наличию специализации и вертикальной интеграции межотраслевые комплексы совпадают с содержанием кластера. Однако, последний необязательно ориентирован на построение всей воспроизводственной цепочки, но обязательно включает в себя не только производственные, но и финансовые, научные и регулирующие организации.

Несмотря на сходство многих признаков, кластер принципиально отличается от финансово-промышленных групп (ФПГ) или вертикально-интегрированных структур (ВИС). По своей природе являясь сетью независимых участников, в нем не используются иерархические отношения для контроля и координации деятельности. Более того, классический кластер в литературе рассматривается в качестве антипода и противопоставляется им.

Разграничение между просто агломерацией и кластером не совсем четкое, но понятие кластера влечет за собой более глубокое содержание. Города представляют собой агломерацию экономической активности, но это не означает, что эта активность обязательно образует кластеры. С другой стороны, хорошо развитый кластер может принимать вид концентрации специализированных фирм.

В этом случае фирмы, между которыми установилось взаимное поддерживающее взаимодействие, извлекают и воспроизводят специфические области специализации и разделения труда между собой. Такое взаимодействие зависит от величины пространственной близости, то есть концентрации.

Таким образом, любой кластер, по сути, является агломерацией, но не каждая агломерация представляет собой кластер [2, 3].

В целом различаются 5 типов кластеров, имеющих особые форму и черты функционирования:

регионально ограниченные формы экономической активности внутри родственных секторов, конкурирующие на мировых рынках. Интеграция данных секторов основана на каких-либо региональных преимуществах, общих материальных интересах, коллективном использовании знаний, переменном лидировании. Данный тип кластера наиболее близок к категории территориально-производственного комплекса, хотя его специализация может складываться и в области услуг [4];

вертикальные производственные цепочки или фильеры, довольно узко определенные секторы, в которых смежные этапы производственного процесса образуют ядро кластера (например, цепочка «поставщик -производитель - сбытовик - клиент»). Такие цепочки «поставщик - потребитель» лучше всего выявлять с помощью метода «затраты - выпуск». В эту же категорию попадают сети, формирующиеся вокруг головных фирм [5];

отрасли промышленности, определенные на высоком уровне агрегации (например, «химический кластер») или совокупности секторов на еще более высоком уровне агрегации (например, «агропромышленный кластер»). Подобные мегакластеры хорошо описываются в соответствии со стандартными классификациями отраслей, удобны для международных сравнений и формируют новое представление об «анатомии» национальной экономики [6];

индустриальные дистрикты (районы, округа, центры) как территориальная концентрация малых и средних предприятий, специализирующих свою деятельность по стадиям производственного процесса. Впечатляющие экспортные успехи индустриальных дистриктов на основе использования стратегии гибкой специализации показала Италия. Однако часто индустриальные дистрикты включают крупные компании, вокруг которых формируется слой малого и среднего бизнеса. Важно, что подобная концентрация на маленькой территории встраивает дистрикт в местное сообщество и обусловливает высокий уровень доверия и сотрудничества. Данная особенность обусловливает высокое качество, инновационность и, в конечном счете, успешность этого типа кластеров [7];

инновационные относятся к локальной концентрации высокотехнологичных производств, обычно привязанных к тем или иным научным учреждениям (НИИ, университетам и т. д.). Для инновационной характерны особо высокие темпы диффузии знаний и обучения как синергетический эффект действия экономических и институциональных факторов [8].

Имея все признаки кластера: территориальная ограниченность, принадлежность к отрасли промышленности, значимость для развития территории, наличие независимых хозяйствующих субъектов и интеграционные связи между ними; группы промышленных предприятий в небольших провинциальных городах кластерами названы быть не могут. Вместе с тем, они обладают целым рядом характерных черт и могут быть идентифицированы как специфический объект исследования. Предлагается следующие определение понятия малый промышленный комплекс (МПК). МПК - это совокупность промышленных предприятий расположенных на территории административно территориальной единицы с численностью компактно приживающего населения менее 100 тыс. человек, доля иногородних работающих в которых не превышает 10 процентов среднесписочного состава.

Характерными чертами МПК является:

- территориальная отдаленность от основных потребителей продукции и, как следствие, значительная доля транспортных издержек в структуре себестоимости продукции;

- слабость развития местной инфраструктуры, в том числе финансовой, что создает сложности с доступом к кредитным ресурсам;

- доступ к трудовым ресурсам ограничивается как отсутствием широкой номенклатуры проживающих в границах АТЕ, так и обычно более низким уровнем дохода, что существенно ограничивает возможность привлечение высококвалифицированных специалистов из центральных регионов;

- более высокая лояльность работающих связана с ограниченностью количества рабочих мест и более высокими доходами, чем в агропромышленном комплексе;

- подавляющее большинство МПК сформированы до начала радикальной экономической реформы и сильно пострадало от разрыва хозяйственных кооперативных связей;

- основные фонды большинства производств сильно устарели, а их модернизация затруднительная вследствие ограниченности доступа к финансовым ресурсам

- ресурсы местных органов сласти сильно ограничены, поэтому часто они не способны ни самостоятельно провести модернизацию существующих мощностей, ни создать условий для прихода стороннего стратегического инвестора.

Несмотря на то, что характерных черт «со знаком минус» у МПК большинство, существует достаточно много динамично развивающихся малых промышленных комплексов, нашедших свою рыночную нишу, реализующих инновации и производящих конкурентоспособную продукцию не только в сырьевых отраслях.

Очевидно, что стандартные модели анализа и прогнозирования финансовой устойчивости применимы к МПК лишь с большими оговорками, так как для них характерно большое число нелинейно взаимодействующих друг с другом факторов. Например, временная приостановка обслуживания овердрафта не составит проблем для предприятия крупного финансового центра, чего нельзя сказать о городе, в котором всего два дополнительных офиса банковских филиалов, все решения по которым принимаются центральной компанией. На наш взгляд, при разработке финансовой модели МПК имеет смысл использовать методические подходы, предложенные в рамках теории катастроф, так как именно данный методологический аппарат в наибольшей мере учитывает нелинейный характер взаимодействия различных факторов, воздействующих на Малые промышленные комплексы. Некоторые воздействия могут приводить к катастрофам.

Катастрофами называются скачкообразные изменения, возникающие в виде внезапного ответа системы па плавное изменение внешних условий [9]

Для наглядной иллюстрации применений этого рода изобретен ряд приспособлений: одно из простейших, называемое машиной катастроф Зимана, изображено на рисунок 1.

Рисунок 1 - Машина катастроф Зимана

промышленный кластер финансовый устойчивость

Состояние машины катастроф описывается тремя числами. Положение острия карандаша задается двумя координатами (они называются управляющими параметрами). Положение диска определяется еще одним числом - углом поворота, называемым также внутренним параметром системы. Если все три числа заданы, то определены степени растяжения резинок и, следовательно, определена потенциальная энергия всей системы. Диск поворачивается так, чтобы эту энергию минимизировать (по меньшей мере локально). При фиксированном положении карандаша потенциальная энергия - функция от положения диска, т. е. функция, заданная на окружности. Эта функция может иметь в зависимости от значений управляющих параметров один или несколько минимумов

Применительно к МПК предлагается в качестве управляющих параметров рассматривать переменные, используемые в модели Альтмана.

Z - модель Альтмана (Airman's Z-score) представляет собой статистическую модель, которая на основе оценки показателей финансового положения и платежеспособности компании позволяет оценить уровень риска банкротства (формула 1):

(1)

где Z - показатель Альтмана для компаний, не обращающихся на бирже;

X1 - Отношение оборотного капитала к активам;

X2 - Отношение нераспределенной прибыли к активам;

X3 - Отношение величины прибыли до налогообложения к активам;

X4 - Отношение величины рыночной стоимости капитала к балансовой стоимости обязательств;

X5 - Отношение выручки к активам.

А в качестве внутренних параметров, конкурентный статус продукции выпускаемой МПК и возможность модернизации (модификации, переориентации на новую продукции) существующего производства.

Таким образом, в статье введено понятие малого промышленного комплекса и сформулированы принципы построения модели для оценки степени стабильности функционирования МПК, основанной на алгоритмах теории катастроф.

Литература

1. Пауэлл У., Смит-Дор Л. Сети и хозяйственная жизнь //Экономическая социология. -2003. Т. 4. -№ 3. С. 61.

2. Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. - М.: ГУ-ВШЭ, 2000.-186 с.

3. Агафонов В.Е. Организационно-управленческие и инновационные аспекты функционирования малых предприятий: диссертация на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Нижегородский гос. университет. Нижний Новгород, 2000.

4. Вардомский Л. Региональные аспекты рыночной трансформации в России и странах Центральной Европы / Л. Вардомский // Казанский федералист, 2002, № 4 [Электронный ресурс]: http: // www. kazanfed. ru/publications/ kazanfederalist/n4/statl/.

5. Инновации в строительном кластере: барьеры и перспективы. Отчет инновационного бюро «Эксперт». [Электронный ресурс]: www. info-expert.ru/consulting/building/.

6. Концепция технико-внедренческого парка в Тюмени [Электронный ресурс]: www. admtyumen. ru/fiIes/1011/2.

7. Смирнов Е. Е. Новые возможности для привлечения инвестиций в регионы / Е. Е. Смирнов // Инвестиционный банкинг, 2006, № 4.

8. Тидор С. Н. Система взаимодействия государства и бизнеса на территории / С.Н. Тидор, Н.П. Фомичев // Менеджмент в России и за рубежом, 2005, № 1. С. 28-40.

9. Арнольд В. И. Теория катастроф. М.: Мир, 1980, 607 с.

Размещено на Allbest.ru