Влияние валютного курса на экономику страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Влияние валютного курса на экономику страны

Как известно, валютный курс является одним из существенных факторов при формировании политики страны, тип системы его реализации оказывает огромное влияние на внешние взаимосвязи и взаимозависимости от других стран и организаций.

Актуальность данной темы заключается в том, что валютный курс оказывает существенное воздействие на внешнюю торговлю страны, так как от его уровня в значительной степени зависит конкурентоспособность ее товаров на мировых рынках.

Валютный курс воздействует на направление международных потоков капитала. Большое влияние на эти потоки оказывает дисконтная политика государства: установление высокой процентной ставки [3]. Маневрирование процентной ставкой приводит к активизации международного движения капиталов. Рост процентных ставок в какой-либо стране делает ее валюту более привлекательной и стимулирует приток зарубежных инвестиций. Понижение же процентных ставок приводит к оттоку инвестиций в те страны, где уровень процентов выше[1]. Решение о вложении национального капитала в активы той или иной страны принимается исходя из ожидаемой реальной прибыли на инвестируемый капитал, которая зависит от процентной ставки и ожидаемых изменений валютного курса.

Если рассматривать валютный курс с учетом реалий современных изменений экономики в глобальном динамично меняющемся мире, то его изменения предопределяют статус той или иной страны в мировом экономическом пространстве, что, пожалуй, является ключевым моментом в определении ее будущего развития, как во внешних, так и во внутренних связях.

Одним из таких ключевых факторов является количество золотовалютных резервов страны. Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов[9].

Золотовалютные резервы являются своеобразным подтверждением суверенности той или иной страны. В случае дефицита отечественного продовольствия золотой запас послужил бы своеобразным платежным средством для покупки зарубежной продукции и обеспечения населения страны большим количеством продовольствия. Однако, возникает существенный вопрос равенства стоимости, заплаченных банкнот и золота, всегда ли существовал подобный паритет? Отношения паритета стоимости банкноты и золотой монеты в России, можно проследить по следующему рисунку (рисунок 1).

Рисунок 1. Как российский рубль набирал и терял нули

финансовый рынок экономика валютный

Подобного рода паритет имел свое существование и во времена Бреттон-Вудской валютной системы. Однако впоследствии усиливающейся гегемонии американских банков, было предложено всеобщее изъятия резервов из стран Запада, для хранения всего ресурса в сейфах Форт-Нокс. Но весь этот запас стал быстро таять, и только президент Франции - Шарль де Голь смог заставить США вернуть определенную долю золота Франции.

Поставить в зависимость экономики других стран от своей денежной единицы США удалось путем установок низких процентных ставок по кредитам для резидентов иностранных государств. Такие займы казались очень привлекательными для европейских стран до тех пор, пока американское правительство не объявило о кризисе и не заставило вернуть выданные кредиты. Многие из таких государств не были готовы обеспечить свои внешние обязательства. Такова была политика государственного регулирования валютного курса США. Сама, сущность такой политики исходя из ее задач, заключается в повышении валютного курса либо его снижении, и опосредуется формированием валютного курса.

В настоящее время, в условиях девальвации рубля одним из привлекательных направлений во внешней торговле мог бы стать экспорт отечественной продукции, но лишь только в случае сбалансированности платежного баланса, так как в условиях дефицита государство не сможет обеспечить экспорт своей продукции на внешний рынок.

В силу сложившейся ситуации Центральный Банк осуществил переход к плавающему курсу, так как этот курс может способствовать выравниванию темпов инфляции в различных странах, уравновешиванию платежных балансов, а также расширению возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками [2]. Однако уменьшить инфляцию можно, пожалуй, только путем экспорта национальной валюты в другие страны, буквально навязывая отечественную валюту иностранным государствам, уменьшив, таким образом, денежную массу внутри страны до приемлемого уровня.

Стабилизация платежного баланса может способствовать «оживлению» отечественного экспорта и реальной возможности повышения конкурентоспособности на внешнем рынке. Выравнивание темпов инфляции может уменьшить надобность индексации пенсий на коэффициент инфляции, а также других целевых расходов государства, перенаправив их в сферы, нуждающиеся в стимулировании производства. К одной из таких отраслей можно отнести сельское хозяйство, так как именно в этой сфере наблюдается дефицит инвестирования. Одним из возможных вариантов привлечения инвестиций могут служить кредиты, однако погашение задолженностей по взятым кредитам может ухудшить настоящую ситуацию сельского хозяйства. Учитывая налоговые сборы, в частности, ЕСХН и множество других разновидностей налогов и платежей, а также факт наличия исключительно зарубежной техники, позволяющей функционировать сельскому хозяйству, именно эта отрасль может оказаться в критическом положении [10].

В основе курсов валют, в частности конвертируемых, лежит, как было выше упомянуто, валютный паритет. Однако совпадение валютного курса с валютным паритетом - явление в современных условиях редкое. Если пересчитывать стандартный набор товаров для одной страны с одной денежной единицы на другую, то необходимо учесть что потребительские корзины разных стран будут отличаться в любом случае (культурные традиции разных стран). Поэтому возможны некоторые отклонения от валютного паритета. В этом отношении можно вычислить индекс потребительских цен, что позволит сравнить стоимость жизни в странах, имеющих разные денежные единицы [3].

Валютный курс зависит от ряда факторов: покупательной способности соотносимых денежных единиц; уровня инфляции в соответствующих странах; соотношения спроса и предложения данных валют на валютных рынках и др. Большую роль для страны играет состояние торгового и платежного балансов. Если последние развиваются отрицательно, то курс национальной валюты данной страны обычно падает.

Эффективность проведения валютной политики зависит от целей того или иного государства в масштабах мирового сообщества. Каждая отдельная страна вырабатывает свой собственный механизм внутренних и внешних расчетов, проводимых со своей национальной валютой, а также стремится занять определенное положение в мире, обеспеченное, возможно, высоким спросом на свою валюту (США). Страны ОПЕК, например, обеспечивают свои национальные денежные единицы ценами на нефть, иные страны прикрепляют свои денежные единицы к валютам других стран, и таким образом создают своим национальным знакам обеспечение единицами других государств.

В настоящее время многие страны Европейского союза подчиняются единой денежной системе - евро, изъяв из обращения свои национальные денежные знаки.

В то время когда вместо прежней денежной единицы ЭКЮ западные страны создавали Европейский союз, объединив государства входящие в него единой валютой - евро. Был выдвинут перечень определенных требований государствам европейского пространства на момент вступления их в евро зону. А именно: определенная величина внешнего долга, колебания национальной валюты в рамках определенного валютного коридора и множество других факторов, которым должны были соответствовать экономики стран, желающих вступить в союз, в том числе и Греция.

Однако Греция имела внутренние экономические проблемы уже на момент вступления в Евросоюз, а скорректировав статистические показатели своей экономики, страна еще более усугубила стабильность национального хозяйства, набрав огромное количество внешних обязательств, как от МВФ, так и от немецких банков. Сегодня последствия такой экономической ситуации в Греции неблагоприятным образом сказываются на благосостоянии граждан страны, безработице, инфляции и многих других показателях.

По мнению известного американского философа и лингвиста, Наома Хомского, политика Брюсселя «разрушает Грецию». Поэтому, Европа должна просто списать долг Греции, в соответствии с фактом списания долгов Германии в 1953 г.

Одним из способов стабилизации мировой экономики является выдача МВФ кредитов таким странам, как например Греция, Испания. Но в случае неспособности стран расплатиться по внешним обязательствам, необходимо списывать долги, иначе такое кризисное состояние экономики приведет к пагубным последствиям не только сами страны неспособные расплатиться по внешним обязательствам, но все экономическое пространство.

Одним из возможных вариантов, способствующих проведению валютной политики того или иного государства, как было выше упомянуто, является помощь финансовая МВФ, однако такие внешние обязательства могут и пагубно отразиться на экономике страны. Греция, которая занимала кредиты у немецких банков, а также у МВФ в настоящее время не в состоянии выплатить эти обязательства, что во многом обусловлено внутренними проблемами греческой экономики, которые стимулируются правящей партией - «СИРИЗА».

Правящая партия СИРИЗА была избрана народом Греции, однако вмешательство политики привело к увеличению внешнего долга. В настоящее время около половины молодого населения являются безработными, а многие другие живут за чертой бедности [7].

В отношении Испании, где экономическая ситуация также не является стабильной следует отметить, что эта страна оказалась под давлением со стороны представителей США, МВФ и многих других европейских стран, а также Европейской комиссии, которые призывали правительство страны проводить более агрессивное сокращение дефицита бюджета [3,8]. Величина государственного долга Испании на период 2010 г. составляла около 820 миллиардов долларов США, что фактически было равно величине совокупного госдолга Греции, Португалии, и Ирландии. Испании пришлось объявить об осуществлении мер экономии, чтобы сократить дефицит бюджета страны, и убедить инвесторов финансовых рынков в безопасности инвестиций в экономику страны [5,8].

Именно поэтому, нашей стране необходимо поддерживать безопасность своей национальной денежной единицы, что позволило бы избежать подобных зависимостей от иностранных банков и экономик стран, занимающих ведущие позиции в мире. Нам необходимо соизмерять последствия вступления экономики России в какие-либо международные организации. Можем ли мы взять на себя риск от потерь по внешнеэкономическим договоренностям, и в каких размерах понесла бы страна эти потери, какой ущерб для экономики принесли бы последствия внешнеэкономических интеграций.

В качестве примера мы можем привести Золотой обман Бреттон-Вудса, посредством реализации которого планировалось тихо и мирно поглотить Советский Союз, в том числе через втягивание Советского Союза в Бреттон-Вудскую валютную систему, что обуславливало осуществление, так называемой, тактики конвергенции Рузвельта.

Эта тактика оказалась довольно эффективной при смещении с пьедестала фунта, банками США. Англия получила от США достаточно серьёзный кредит, этот кредит надо было, отрабатывать и Черчилль отрабатывал его по многим направлениям. А именно: его известная речь в Фултоне, которую он должен был произнести и, пожалуй, самое главное, снятие торговых барьеров в отношениях с Соединёнными Штатами (экономика Англии во многом выиграла за счет протекционистских мер). То есть деньги давали, но эти деньги тут же уходили опять в Соединённые Штаты, затем была введена конвертируемость фунта всего на несколько месяцев, и фунт просто рухнул [5].

Экономические трудности национальной экономики могут быть зачастую обусловлены финансовыми спекуляциями. Пример Джорджа Сороса показывает, в какой степени финансовые махинации могут усугубить состояние национальной экономики. Вспоминается 1992 год, когда он, предвидев, девальвацию фунта стерлингов и лиры, начал активно их продавать. В результате манипуляций в «чёрную среду», 16 сентября, курс британского фунта упал на 12%, а лиры ? на 20%. Сам Джордж Сорос нажил около $1 млрд., только на обрушении национальной валюты Великобритании. Спустя 5 лет, осенью 1997 года на фоне падение фондовых рынков Азии случился резкий обвал курсов национальных валют Индонезии, Малайзии, Сингапура и Филиппин по отношению к доллару США. Джорджа Сороса обвинили в том, что он заработал на этом от $5 млрд. до $10 млрд., спровоцировав кризис валютными интервенциями.

Все эти вышеперечисленные явления мы рассматриваем в масштабах какой-то страны, но в отношении граждан той или иной страны возникает естественный вопрос: Куда следует вкладывать деньги, и как сохранить имеющееся богатство? По мнению профессора кафедры международных финансов МГИМО, В.Ю. Катасонова, лучший способ сохранить деньги это купить что-нибудь. Наиболее выгодными вложениями могут оказаться недвижимость, техника, а также предметы искусства.

Однако, по нашему мнению, на рынке недвижимости в настоящее время наблюдается тенденция к высокой степени колебаний цен за землю, несмотря на, безусловно, высокую ее стоимость. Это обстоятельство заставляет нас прийти к выводу о том, что финансовые вложения в недвижимость со временем теряют свою ценность, особенно это проявляется момент продажи участка земли. Характеризуется эта ситуация достаточно высоким предложением на рынке недвижимости и недостаточно высоким спросом, в результате продавец вынужден постепенно снижать цену на свой земельный участок. Мы согласны с эффективностью вложений в предметы искусства. Так как именно эти вещи остаются в семьях на многие поколения и могут сделать потомков миллионерамих[6].

Любая война это во многом результат конфронтации национальных валют, и каждая страна стремится достигнуть своих целей в мировом пространстве, манипулируя курсом своей валюты. Известно, что США намеренно поддерживали завышенный курс доллара по отношению к валютам других государств, что являлось одним из аспектов, осуществления плана гегемонии национальной валюты США. И другие страны были просто вынуждены сжимать и раздувать денежные массы своих государств, подстраиваясь под курс доллара.

Рассматривая отдельный, но существенный факт валютных изменений на микроуровне можно сделать вывод о том, что действия даже отдельных индивидов могут привести к необратимым экономическим последствиям на валютном рынке. Основная часть таких негативных последствий находит отражение в колебаниях на валютных биржах во время торговых сессий, возникающих в глобальном мировом пространстве. Особенно рисковым явлением для граждан страны является обладание трейдерами аутсайдерской информацией. Знание временных лагов высокой волатильности валютных пар позволяет спекулянтам легко и быстро получать прибыль путем скальпинговых операций, и как следствие начинается паника на валютном рынке.

Однако, за редким исключением можно рассматривать влияние негативные последствий на экономику страны только по одной причине - валютные спекуляции. Существует масса факторов способных сформировать общее представление об экономике страны на текущий момент и на перспективу. Это обстоятельство в любой момент может оказать влияние и на место страны в глобальном экономическом пространстве, и на благосостояние граждан, населяющих эту страну, и на реакции рейтинговых агентств (STANDART& POORS, Moody's), формирующих общее мнение стран Евросоюза о каком-либо другом государстве. Но проблемы одной страны нельзя рассматривать в полной изоляции от внешнеэкономических и политических отношений с другими. В этот момент многим странам приходится идти на компромисс, заключая соответствующие соглашения с государствами, без участия которых решение проблем невозможно. Именно поэтому общее представление о ситуации на мировой арене следует рассматривать с точки зрения влияния разнохарактерных факторов, взаимосвязанных между собой, способных задействовать не одну страну в решении глобальных вопросов.

Возвращаясь к валютным отношениям в глобальном пространстве нельзя не упомянуть, что вся система валютных взаимосвязей и взаимозависимостей проявляется в таком понятии как мировая валютная система. Что представляет собой совокупность мировых валют и способы организации валютных отношений между странами, формы их регулирования, закрепленные международными договорами, соглашениями; призвана обеспечивать, поддерживать расчеты между странами, вытекающие из экономических, торговых отношений [4].

Эта глобальная форма организации валютных отношений в рамках мировой экономики закрепляется многосторонними межгосударственными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

К функциям данной системы можно отнести:

- опосредование м/д экономических связей;

- обеспечение платежно-расчетного оборота в МЭ;

Мы согласны с необходимостью обеспечения эффективного функционирования платежно-расчетного оборота в МЭ, так как высокая скорость осуществления платежей позволяет системно и эффективно сбывать продукцию разных стран мира. Существует множество финансово-телекоммуникационных посредников, способствующих проведению расчетных операций. Наиболее распространенным является система SWIFT. В день через SWIFT проходит более миллиона транзакций о денежных переводах, межбанковских платежах, ценных бумагах. Каждый банк, включённый в систему, имеет свой уникальный SWIFT-код, позволяющий осуществлять финансовые платежи. Отключение от системы SWIFT может пагубно повлиять на финансовую сферу любой страны. Последствиями такой изоляции могут стать заморозка валютных платежей между банками отключаемой страны и банками зарубежья. В качестве примера мы приводим Иран. США отключил Иран от системы SWIFT. Со стороны ЕС высказывались опасения в связи с иранскими ядерными амбициями. Тогда Совет ЕС объявил о наложении эмбарго на экспорт иранской нефти и о заморозке активов Центрального банка Ирана, также была ограничена торговля драгметаллами и нефтехимикатами [11].

Существует еще несколько ключевых аспектов, составляющих форму глобальных валютно-финансовых отношений, к ним ученые относят:

- обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса бесперебойной реализации производимых товаров;

- регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

- унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

В этой связи мы можем не согласиться с фактом официального оформления стандартизации принципов валютных отношений. Так как финансовый рынок, в частности валютный, обладает тенденцией к постоянно меняющимся обстоятельствам, происходящим не только в экономике, но и в политике (что обуславливает высокую валютную волатильность), на наш взгляд невозможно создать абсолютные стандарты осуществления системных валютных операций, последствия которых можно было бы спрогнозировать. По этому поводу, реализация обеспечения необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса бесперебойной реализации производимых товаров, также является только вероятностным процессом, для осуществления которого каждой стране необходимо хотя бы ликвидировать дефицит платежного баланса. Ликвидировать недостаток финансовых средств помогают элементы валютной системы.

Одними из главных элементов валютной системы являются международные валютно-финансовые организации, такие как МВФ, Всемирный банк и БМР. Основными задачами, которых являются:

1.объединять усилия мирового сообщества в целях стабилизации Международных финансов и мировой экономики;

На наш взгляд, подобную задачу, возможно, реализовать только на макро уровне, включающем финансы государств в целом. На микро уровне (одно какое-то государство) финансовые потоки направляются государством в самые разные сферы экономики, требующие развития институтов народного хозяйства. Поэтому, принимая во внимание макроэкономические агрегаты, невозможно рассматривать финансы одного государства без взаимосвязи с финансовыми потоками другого, если ставится задача стабилизации Международных финансов и мировой экономики.

Существует множество задач и направлений, которые может осуществить Мировая валютная система. Однако мы приводим самые основные на наш взгляд решения, способствующие повлиять на мировые финансы:

2. осуществлять валютное и финансовое регулирование;

3. разрабатывать мировые валютные и кредитно-финансовые политики.

К выше перечисленным задачам мы могли бы добавить в законодательство следующий пункт: 4. официальное разрешение для стран, заключающееся в осуществлении платежей, используя одну валюту без конвертации в доллары или евро. Подобные меры могут уменьшить риск потерь от курсовой разницы при осуществлении внешних расчетов со странами - партнерами.

Существует другой метод уменьшения риска от возможных потерь, так называемый клиринг, В.Ю. Катасонов, профессор кафедры международных финансов МГИМО, считает, что в настоящее время возникает необходимость в осуществлении клиринговых платежей между странами. Такая система платежей позволяет свести к минимуму затраты на обмен валют при совместной торговле между странами. Еще одной задачей главных элементов валютной системы для урегулирования финансовых войн может стать: 5. невозможность заморозки счетов какой-либо страны в иностранных денежных знаках без решения Международного суда ООН, рассматривающим дело только в случае нелегальной деятельности государства на мировом финансовом рынке.

Как одну из главных задач мы можем предположить также: 6 существование в будущем особого закона разрешающего каждой стране иметь свою национальную денежную единицу, которая не зависела бы от доллара. К сожалению, подобное явление может быть сопряжено огромным количеством препятствий. Как пример, мы приводим прошедшие события на Дальнем и Ближнем Востоке: Муаммар Кадаффи был свергнут из-за того, что в расчетах за нефть сначала перешел с долларов на евро, затем планировал перейти на золотой динар. В условиях валютной гегемонии США, подобные действия конечно мало возможны, или возможны с неизбежной военной угрозой, а в дальнейшем и разрушения государства.

Все эти международные и межнациональные войны образуют последствия финансового тоталитаризма. Одним из главных и многогранных явлений в мире финансов представляет собой международная валютная система, характеризующаяся как совокупность мировых политических социологических и финансовых отношений, имеющих глубокое историческое прошлое, которое влияет до сих пор на принятие международных финансовых договоренностей.

Международная валютная система включает в себя множество различных элементов (рисунок 2).

Рисунок 2. Каналы международной валютной системы

В отношении государства как хозяйства валютный курс оказывает существенное влияние на экономику страны посредством экспорто-импортных сделок. А именно: в зависимости от девальвации и ревальвации оценивается выгодность поставок товаров в зарубежные страны, что существенно отражается на сальдо торгового баланса страны. Чтобы был относительно устойчивый валютный курс необходимо, чтобы платежный баланс не был дефицитным, это позволило бы обеспечить более свободный и постоянный экспорт товаров за рубеж, а, следовательно, и поспособствовало бы установлению стабильного валютного курса.

Таким образом, валюта является многофункциональным средством психологического воздействия на массы (паника на валютном рынке), средством спекулятивных действий (получение прибыли трейдерами), средством определения статусов (резервные валюты имеют большие привилегии по сравнению с остальными), средством отражения социальных явлений (результаты политических переговоров), средством отражения уровня жизни в странах (в зависимости от колебаний), а также результатов войн с применением оружия массового поражения. В настоящей ситуации, сложившейся на мировом финансовом рынке нашей стране необходимо стабильную денежную систему, которая позволила бы оградить экономику страны от финансовой экспансии США.

Список литературы

1. Агапова, Т.А. Макроэкономика: учеб. посо-бие / Т.А. Агапова, Серегина С.Ф. - М.: «Дело Сервис», 2004 - 447c.

2. Бризицкая, А.В. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. посо-бие / А.В. Бризицкая. - М.: ТИДОТ ДВГУ, Владивосток, 2001 - 203c.

3. Миклашевская Н.А Международная экономика: учебное пособие / Н.А Миклашевская, А.В. Хлопов. - М.: Москва, «Дело и Сервис», 1998. - 191c.

4. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь: учебное пособие / Б.А. Райзберг. - М.: Москва. ИНФРА-М 2008, - 512 с.

5. Катасонов, В.Ю. Золотой обман Бреттон-Вудса [Электронный ресурс] / В.Ю. Катасонов // - Режим доступа: http://communitarian.ru/publikacii/interviu/vkatasonov_zolotoy_obman_bretton-vudsa_11072014/

6. Катасонов, В.Ю. Катасонов о курсе рубля, банковской системе и кредитовании [Электронный ресурс] / В.Ю. Катасонов // - Режим доступа: http://kredit-otziv.ru/katasonov-o-kurse-kreditovanii/

7. Хомский, А.Н. «Мир мчится к пропасти» [Электронный ресурс] / А.Н. Хомский // - Режим доступа: https://www.youtube.com/watch? v=w3yn4vzPeDk

8. Финансово-экономический кризис в Испании (2008-2015) [Электронный ресурс] // - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki

9. Управление официальными золото-валютными резервами [Электронный ресурс] // - Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnye-otnosheniya/215.htm

10. Единый сельскохозяйственный налог [Электронный ресурс] // - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki

11. Отключение от SWIFT - как это было с Ираном [Электронный ресурс] // - Режим доступа: http://aftershock.su/? q=node/284223

Размещено на Allbest.ru