Инструментальные средства финансовых вычислений: разработка и обучение применению в экономической работе на предприятиях АПК

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

В условиях информатизации современного общества вопросы использования современных инструментальных средств приобретают все большую значимость при решении задач финансовой математики и обосновании принимаемых управленческих решений в экономике, в частности, в работе предприятий аграрного сектора экономики.

Актуальным является рассмотрение пошагового порядка разработки калькуляторов финансовых вычислений и их использования: калькулятора определения срока финансовой операции, калькулятора финансовых вычислений по простым процентам, депозитного калькулятора с использованием процентных чисел. При наращении простых процентов возможно использование различных подходов, что обуславливает актуальность разработки соответствующих компьютерных тренажеров для усвоения сути математических моделей простых процентов и приобретения навыков практических вычислений в финансовой сфере.

Простые проценты - это метод расчета дохода кредитора от предоставления денег в долг заемщику, суть которого заключается в начислении процентов на одну и ту же постоянную величину капитала в течение всего срока финансовой операции. На практике этот метод применяется в краткосрочных периодах, а также в случаях, когда проценты не присоединяются к сумме долга, а периодически выплачиваются кредитору.

Проценты, начисленные за весь срок, рассчитываются путем умножения первоначальной суммы долга на величину годовой процентной ставки и на срок финансовой операции, выраженный в годах. В случаях, когда срок ссуды меньше года срок финансовой операции выражают в виде отношения числа дней ссуды к числу дней в году. Если за базу измерения времени берут год, условно состоящий из 360 дней (12 месяцев по 30 дней), то получают обыкновенные или коммерческие проценты. Если за базу берут действительное число дней в году (365 или 366), то получают точные проценты. Ввиду того, что число дней между датами и число дней в году может быть подсчитано по-разному, в практике финансовых вычислений применяются три основных варианта оценки: обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды, обыкновенные проценты с точным числом дней и точные проценты с точным числом дней ссуды.

Особо следует остановиться на случае, когда начальная или конечная даты ссуды приходятся на 31-е число месяца, а количество дней ссуды определяется приближенно, на основе 360-дневного года, т.е. ссуда, скажем, выдается 31 числа, в день, которого при схеме «двенадцать 30-дневных месяцев» не существует, а в реальной действительности сделки могут заключаться и в этот день. На наш взгляд, эта ситуация не находит должного освещения в литературе по финансовой математике, что затрудняет практическое применение аппарата математического моделирования для проведения финансовых вычислений.

В данном случае возможно использование либо американского, либо европейского метода определения приближенного числа дней ссуды.

Суть американского метода определения приближенного числа дней ссуды: если начальная дата является 31-м числом месяца, то она полагается равной 30-му числу того же месяца. Если конечная дата является 31-числом месяца, а начальная дата меньше, чем 30-число, то конечная дата полагается равной 1-му числу следующего месяца, в противном случае, конечная дата полагается равной 30-му числу того же месяца.

Европейский метод определения приближенного числа дней ссуды сводится к тому, что начальная и конечная даты, которые приходятся на 31-е число месяца, полагаются равными 30-му числу того же месяца.

Для расчета процентов при изменяющихся суммах долга в течение срока финансовой операции для упрощения вычислений используются понятия «процентное число» - произведение первоначальной суммы долга на числа дней финансовой операции и «процентный ключ» или «дивизор» - отношение числа дней в году к процентной ставке. Использование таких несложных преобразований позволяет рассчитывать сумму процентов не обязательно за каждый отдельный интервал времени, а суммировать процентные числа и находить процентный платеж путем деления процентного числа за весь срок на процентный дивизор.

Разработанная нами программа для начисления процентов при изменении суммы депозита во времени с использованием процентных чисел, представляет собой обучающий комплекс, который включает модули для определения срока финансовой операции, расчета наращенной суммы, калькулятор точных процентов с точным числом дней ссуды, калькулятор обыкновенных процентов с точным числом дней, калькуляторы обыкновенных процентов с американским и европейским методами расчета приближенного числа дней финансовой операции. После ввода первоначальной суммы долга и дат начала и окончания финансовой операции получаем расчетную величину наращенной суммы долга. Для каждой программы отведен отдельный лист, ярлычки которого размешаются внизу экрана с кратким наименованием программ.

Финансовые функции EXCEL предназначены для вычисления базовых величин, необходимых при проведении сложных финансовых расчетов. Методика изучения и использования финансовых функций EXCEL требует соблюдения определенной технологии. На рабочем листе в отдельных ячейках осуществляется подготовка значений основных аргументов функции. Для расчета результата финансовой функции курсор устанавливается в новую ячейку для ввода формулы, использующей встроенную финансовую функцию. Осуществляется вызов Мастера функции и выбор категории функций «Финансовые». В списке финансовых функций содержится полный перечень более чем пятидесяти доступных функций выбранной категории. В окне программы приводится краткий синтаксис и справка о назначении выбираемой функции. Для каждой финансовой функции существует регламентированный по составу и формату значений перечень аргументов.

При задании значений аргументов финансовых функций имеется специфика. Во-первых, все аргументы, означающие расходы денежных средств (например, ежегодные платежи), удобно представлять отрицательными числами, а аргументы, означающие поступления (например, дивиденды), - положительными числами. Во-вторых, все даты как аргументы функции имеют числовой формат представления. Если значение аргумента типа дата берется из ячейки, то дата в ячейке может быть записана в обычном виде. При вводе аргумента типа дата непосредственно в поле ввода можно воспользоваться встроенной функцией ДАТА, которая осуществляет преобразование строки символов в дату. В-третьих, некоторые финансовые функции были доступны в версиях Excel младше 2007 только после подключения надстройки Пакет Анализа (Analysis ToolPack). До версии Excel 2000 некоторые функции в русской локализации назывались по-другому. Полную информацию о финансовых функциях можно найти в справочной подсистеме, выделив имя функции и нажав кнопку «Справка» в диалоговом окне «Мастер функций» (в описании функций приведен синтаксис каждой функции и перечислены ее аргументы).

Рассмотрим процедуры разработки в электронных таблицах Excel калькуляторов и использования их при проведении финансовых вычислений.

В Excel разработаем электронную таблицу для определения срока финансовой операции (рисунок 1).

Ячейкам для ввода начальной и конечной даты установим числовой формат «Дата» (рисунок 2).

Используя правило подсчета числа дней между датами, программируем ячейки для отображения определяемого точного числа дней финансовой операции (ячейки 5;2 и 6;2) как разность между конечной и начальной датами.

Рисунок 1. Примерный вид электронной таблицы для определения срока финансовой операции

Используя функцию ДНЕЙ 360, программируем ячейки для отображения определяемого числа дней финансовой операции при использовании европейского и американского методов расчета приближенного числа дней ссуды (рисунок 3). При необходимости можно вызвать справку и получить разъяснения по синтаксису применяемых функций (рисунок 4). Ячейки, предназначенные для определения срока финансовой операции, выраженного в годах, программируем с помощью функции ДОЛЯ ГОДА (рисунки 5-6).

Рисунок 2. Установка числового формата «Дата» ячейкам для ввода начальной и конечной даты

Рисунок 3. Использование функции ДНЕЙ 360

Рисунок 4. Вызов справки по применению европейского и американского метода расчета приближенного числа дней

Рисунок 5. Использование функции ДОЛЯ ГОДА для определения срока финансовой операции, выраженного в годах

Рисунок 6. Ввод аргументов функции ДОЛЯ ГОДА

Вид листа Excel с отображением введенных формул показан на рисунке 7.

Рисунок 7. Формулы, используемые в калькуляторе

Для работы с калькулятором достаточно ввести начальную и конечную даты в рекомендуемом формате - в результате получаем срок финансовой операции в днях и годах, необходимые для проведения финансовых вычислений (рисунок 8).

Рисунок 8. Пример работы с калькулятором

Для подготовки в электронных таблицах Excel калькуляторов наращения по простым процентам и использования их при проведении финансовых вычислений таблицу, разработанную выше для определения срока финансовой операции, дополним ячейками для ввода первоначальной суммы, процентной ставки, а также отображения результата расчета наращенной суммы (рисунок 9).

Вводим формулы для определения наращенной суммы при использовании различных способов подсчета срока финансовой операции (рисунок 10).

Рисунок 9. Форма электронной таблицы «Калькулятор определения наращенной суммы по простым процентам»

Рисунок 10. Формулы для определения наращенной суммы в электронной таблице

Влияющие и зависимые ячейки, а также в качестве примера результат наращения процентов на 3 млн. руб. с 25 марта 2013 г. по 31 мая 2013 г. по простой ставке 12 % годовых показаны на рисунке 11.

Рисунок 11. Влияющие и зависимые ячейки электронной таблицы

Для начисления процентов при изменении суммы депозита во времени по простым процентам с использованием процентных чисел разработаем в электронных таблицах Excel калькулятор начисления процентов при изменении суммы депозита во времени по простым процентам с использованием процентных чисел и рассмотрим использование программного обеспечения и компьютерной техники при проведении финансовых вычислений.

В Excel разработаем электронную таблицу для депозитного калькулятора (рисунок 12).

Ячейки, отведенные для остатка основной суммы, срока, процентных чисел и процентного делителя (дивизора), запрограммируем согласно принятым алгоритмам по формулам, приведенным на рисунке 13.

Рисунок 12. Примерный вид электронной таблицы для разработки депозитного калькулятора

Рисунок 13. Формулы для определения остатка основной суммы долга, срока финансовой операции и процентных чисел и дивизора

Ячейки, влияющие на определение остатка основной суммы долга, срока финансовой операции, процентных чисел и дивизора приведены на рисунке 14.

Рисунок 14. Ячейки, влияющие на определение остатка основной суммы долга, срока финансовой операции, процентных чисел и дивизора

Использование процентных чисел позволяет суммировать их и определять сумму процентов за весь срок депозита. При этом расчет процентов за каждый период производить необязательно, однако, чтобы убедиться в тождественности результатов расчетов и в целях контроля и наглядности, проценты рассчитываются и за каждый период. Взаимосвязи ячеек электронной таблицы депозитного калькулятора показаны на рисунке 15.

Применяя изложенную последовательность, возможно разработать депозитные калькуляторы для применения других вариантов начисления процентов:

- обыкновенных процентов с европейским методом расчета приближенного числа дней,

- обыкновенных процентов с американским методом расчета приближенного числа дней.

Рисунок 15. Взаимосвязи ячеек электронной таблицы депозитного калькулятора

Разработанная нами программа для ЭВМ предназначена для формирования у студентов знаний в области финансовых вычислений, для начисления процентов при изменении суммы депозита во времени с использованием процентных чисел. После ввода первоначальной суммы долга и дат начала и окончания финансовой операции получаем расчетную величину наращенной суммы долга. Программа может применяться: для ознакомления с методикой финансовых вычислений, для проверки правильности выполнения решения задач, адаптирована к использованию студентами различного уровня подготовленности. Использование контекстных подсказок-напоминаний, появляющихся при наведении курсора на интересующие показатели, отображение влияющих и зависимых ячеек, формул для проведения вычислений превращает представленную программу в интерактивный инструмент обучения.

Помимо использования встроенных инструментов электронной таблицы Excel для проведения расчетов по наращению и дисконтированию могут использоваться и всевозможные калькуляторы, разработанные с помощью языков программирования высокого уровня, например Microsoft Visual C#.

Представляемая программа «Наращение и дисконтирование» позволяет рассчитать будущую стоимость денежных средств при наращении, определить текущую сумму вложений при дисконтировании и определить наиболее выгодный способ вложения по простым и сложным процентным ставкам. Удобный пользовательский интерфейс максимально упрощает работу с программой, что позволяет использовать ее даже начинающим пользователям.

Рассмотрим более подробно работу программы «Наращение и дисконтирование» при использовании различных способов определения наращенной и текущей суммы.

На рисунке 16 представлена главная форма программы «Наращение и дисконтирование». Меню программы состоит из трех вкладок: Наращение, Дисконтирование и Выход.

Рисунок 16. Главная форма программы «Наращение и дисконтирование»

При нажатии на кнопку «Наращение» появляются пункты меню (рисунок 17).

Рисунок 17. Пункты меню вкладки «Наращение»

При выборе пункта Расчет наращенной суммы появляется форма (рисунок 18), где необходимо ввести текущую сумму, выбрать вид процентной ставки (программа позволяет рассчитывать наращенную сумму с использованием простой процентной ставки, простой учетной ставки, сложной процентной ставки, сложной учетной ставки), ввести значение выбранной процентной ставки, выбрать период начисления процентов (для простых процентов период начисления составляет год, для сложных процентов есть возможность выбрать год, полугодие, квартал или месяц), далее внести срок вложения - количество лет и количество месяцев (только для сложных ставок), также программа позволяет учитывать инфляционный фактор, в окне уровень инфляции можно внести значение инфляции. После введения всех исходных данных нужно нажать кнопку и в окне Расчет наращенной суммы появится полученное значение.

Рисунок 18. Пример расчета наращенной суммы по простой процентной ставке

Если необходимо рассчитать наращенную сумму с использованием простой процентной ставки, при этом срок вложения денег менее года, программа позволяет выполнить данную операцию тремя методами на выбор: Точные проценты с точным числом дней ссуды, Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды, Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Выбрав пункт «Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды», появляется окно (рисунок 19), где необходимо внести текущую сумму, величину процентной ставки, срок вложения (количество полных месяцев и число дней неполного месяца), далее нажав кнопку, мы получим значение наращенной суммы.

Рисунок 19. Пример расчета наращенной суммы с использованием метода Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды

Выбрав пункт «Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды», появляется окно (рисунок 20), где необходимо внести текущую сумму, величину процентной ставки, срок ссуды (в программу встроен календарь, нажав на значок которого пользователь имеет возможность выбрать нужную дату в окне Выдана от и аналогично Выдана по), ниже находится окно Всего дней, в котором появляется срок ссуды в днях, после выбора соответствующих дат, далее нажав кнопку, мы получим значение наращенной суммы.

Выбрав пункт «Точные проценты с точным числом дней ссуды», появляется окно (рисунок 21), где необходимо внести текущую сумму, величину процентной ставки, срок ссуды с помощью встроенного календаря, далее нажав кнопку, мы получим значение наращенной суммы.

Рисунок 20. Пример расчета наращенной суммы с использованием метода Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды

Рисунок 21. Пример расчета наращенной суммы с использованием метода «Точные проценты с точным числом дней ссуды»

Нажав на пункт меню «Дисконтирование», выбираем «Расчет первоначальной суммы», на экране появится окно (рисунок 22). В форме необходимо ввести наращенную стоимость, выбрать вид процентной ставки (программа позволяет рассчитывать дисконтированную сумму с использованием простой процентной ставки, простой учетной ставки, сложной процентной ставки, сложной учетной ставки), ввести значение выбранной процентной ставки, выбрать период дисконтирования процентов, далее внести срок дисконтирования - количество лет и количество месяцев (только для сложных ставок), также программа позволяет учитывать инфляционный фактор, в окне уровень инфляции можно внести значение инфляции. После введения всех исходных данных нужно нажать кнопку и в окне Расчет первоначальной стоимости появится полученное значение.

Рисунок 22. Пример расчета текущей стоимости

программный финансовый доход кредитор

Таким образом, разработанная нами программа для ЭВМ предназначена для определения будущей стоимости денежных средств при наращении с использованием простых и сложных процентных и учетных ставок, а также для определения текущей стоимости денежных средств путем дисконтирования будущей стоимости с использованием простых и сложных процентных и учетных ставок. Программа позволяет учитывать инфляционные изменения при определении текущей и наращенной стоимости денег. Подобная разработка может быть полезна не только банковским организациям, но и простым клиентам. Удобный и простой интерфейс программы позволяет легко разобраться в ней даже начинающему пользователю и самостоятельно проанализировать результаты расчетов, тем самым, определив какой вид вложения, ему будет наиболее выгоден и удобен.

Методы финансовых вычислений в экономической работе сельскохозяйственных предприятий применяются при оценке финансовых результатов деятельности предприятий, осуществлении операций финансового менеджмента, определении эффективности факторинга, оптимизации налогообложения предприятий, осуществлении кредитных расчетов с банками, оценке эффективности инвестиционных проектов.

Опыт использования в учебном процессе Кубанского государственного аграрного университета, который является правообладателем рассмотренных программных продуктов, данных инструментальных средств финансовых вычислений, свидетельствует о высокой их эффективности при подготовке специалистов для агропромышленного комплекса. Приведенные разработки позволяют руководителям и специалистам аграрных предприятий упростить процедуру осуществления финансовых вычислений, своевременно принимать эффективные и обоснованные управленческие решения.

Размещено на Allbest.ru