Финансово-хозяйственный анализ предприятия

Анализ чувствительности показателей экономической эффективности инвестиций

Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Проведенный анализ основан на изменении основных характеристик технико-экономического обоснования:

уровень инфляции и ставки налогов;

объем инвестиций и ставки по кредитам;

объем продаж и цена продукции;

прямые издержки, общие издержки, зарплата персонала.

Данные параметры были изменены в сторону уменьшения на 35% и в сторону увеличения так же на 35%. Исходя из полученных результатов, наиболее чувствительным для показателей экономической эффективности являются следующие показатели:

объем реализации;

цена реализации.

Так, например, уменьшение объема реализации продукции на 35% является «пороговым» значением, то есть при нем показатели экономической эффективности инвестиций остаются минимально положительными. При негативном изменении объема реализации в размере 35% окупаемость проекта выходит за рамки планируемых 28 месяцев.

Следующим по степени влияния параметром финансово-хозяйственной деятельности является цена на котельное оборудование и модульные котельные установки. В данном случае таким «пороговым» значением является уменьшение цены реализации котлов на 35%. В этом случае отрицательное значение принимает показатель чистого приведенного дохода.

Следовательно, необходимо уделить особое внимание формированию цен на продукцию, а также изменению объема реализации.

Столь высокие показатели экономической эффективности инвестиций обусловлены периодом финансового расчета и объемом заемных средств.

При увеличении доли заемных средств в процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия имеется значительный запас в рентабельности, что позволит своевременно погашать обязательства перед кредитной организацией, поставщиками и подрядчиками, налоговыми органами и персоналом.

3.4 Оценка финансового состояния с помощью Audit Expert

Менеджменту предприятия система Audit Expert позволяет осуществлять как внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров.

Базовой информацией для проведения анализа служат те же финансовые отчеты предприятия - Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Audit Expert поможет предприятию:

Выполнить экспресс-анализ финансового состояния. Провести горизонтальный (динамический), вертикальный (структурный), а также трендовый анализ показателей деятельности предприятия. Оценить время достижения финансовыми показателями рекомендуемых значений. Построить прогноз.

Оценить риски потери ликвидности, вероятности банкротства путем анализа структуры баланса, качества активов. Провести анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Оценить кредитоспособность: как собственную - с позиции банка, так и кредитоспособность контрагента при предоставлении ему товарного кредита.

Провести регламентируемый анализ в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств.

Разработать собственные методики анализа, описывая исходные формы и итоговые аналитические таблицы, создавая и рассчитывая дополнительные финансовые показатели.

Получить автоматические экспертные заключения и сформировать отчеты по результатам анализа.

Рисунок 8. Экранная форма отчета «Финансовые показатели»

Рисунок 9. Экранная форма отчета «Оценка финансового состояния»

Методика оценки финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа финансового состояния предприятия с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.

Основой платеже- и кредитоспособности заемщика, т.е. способности своевременно удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит и проценты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи и налоги в бюджет, является его надежное финансовое положение.

Экономические показатели представленного инвестиционного проекта по модернизации объектов ЖКХ с применением лизинга котельного оборудования свидетельствуют о том, что на протяжении всего периода планируемой деятельности производителей достигается необходимый эффект для обеспечения текущих обязательств, таких как погашение затрат перед персоналом, подрядчиками, кредитными организациями, а также бюджетами различных уровней.

Заключение

На сегодняшний день в России наметилась тенденция к увеличению количества малых и средних предприятий в производственной сфере. Данный факт обуславливает потребность организаций к более прогрессивному и профессиональному развитию с целью лидерства в своем сегменте рынка. В большинстве случаев персонал, работающий в данных организациях не способен выполнять определенные, узкоспециализированные задачи, такие как оперативный финансово-хозяйственный анализ деятельности предприятия.

В это связи наиболее рациональных выходов из сложившейся ситуации будет привлечение консалтинговых компаний, специализирующихся на разработке и внедрении систем финансово-хозяйственного анализа и планирования будущих периодов.

В результате привлечения таких специалистов достигаются результаты, которые позволяют экономить как трудовые ресурсы компании, так и время, затраченное на подобный анализ и внедрение.

Данный дипломный проект подразумевает разработку и внедрение финансово-хозяйственного анализа на ООО «Котельный завод «РОСЭНЕРГОПРОМ».

Предприятие ООО «Котельный завод «РОСЭНЕРГОПРОМ» основано 19 октября 2003 года.

Два последних года завод производит и реализует котлы марки КВЗ собственного изобретения, модульные котельные установки, котельно-вспомогательное оборудование. География поставок оборудования включает в себя регионы от Урала до Дальнего Востока.

Основной потребностью котельного завода, в рамках внедрения автоматизированной системы, был оперативный учет основных технико-экономических показателей деятельности на разных временных отрезках.

В связи с этим, для достижения данной задачи были использованы современные программные продукты, такие как Project Expert и Audit Expert. Данные из этих программ были использованы и обработаны в MS Excel, что позволило каждому доверенному и заинтересованному сотруднику пользоваться данной системой.

Следует отметить, что на момент защиты дипломной работы, автоматизированная система для финансово-хозяйственного анализа уже действовала на котельном заводе «РОСЭНЕРГОПРОМ» порядка трех месяцев.

Таким образом, в результате использования автоматизированной системы снизились трудовые затраты отдела бухгалтерии, в чью компетенции входили задачи по подготовке текущей отчетности, касающейся оценки технико-экономических показателей деятельности завода.

Вместе с этим упростился процесс сбора исходной информации, необходимой для оперативного финансового анализа. С периодичностью в 7 и 30 дней поступает основная информация, необходимая для расчетов.

Основной эффект от внедрения данной автоматизированной системы заключается в предоставлении управленческому составу котельного завода оперативных данных для анализа сложившейся ситуации и принятия своевременных решений. Поэтому можно отметить, что данная система актуальна для управленцев компаний.

Помимо этого, учитывая успешность внедрения разработанной системы, предполагается ее распространение на малых и средних предприятиях, занимающихся производством в Алтайском крае и за его пределами. Рассматриваются различные варианты распространения и внедрения, подразумевающие как платную, так и бесплатную основу.

В результате проделанной работы были выполнены основные поставленные задачи и достигнута намеченная цель по автоматизации финансово-хозяйственного анализа на ООО «Котельный завод «РОСЭНРГОПРОМ».

Список использованной литературы

1. Постановление Правительства Российской Федерации от 22.11.1997 № 1470 «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации».

2. Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных Министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации, Государственным комитетом Российской Федерации по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21.06.99 № ВК 477 (вторая редакция, Москва. Экономика. 2000).

3. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: «Дело и сервис», 1998.

4. Брейли Р., Майерс С., Принципы корпоративных финансов. Олимп-Бизнес - 2001, 1120 стр.

5. Ефимова О. В. Финансовый анализ.- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002. - 528 с.

6. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - Мн.: Выш. шк., 1995.

7. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. - Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1998.

8. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

9. Ковалев А.И., Привалов В.П., Анализ финансового состояния предприятия ЦЭМ - 2000, 216 стр.

10. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А., Финансовый менеджер. ДеКА - 2000, 416 стр.

11. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

12. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 1998.

13. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: «Ось-89», 1998.

14. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. -М.: Издательство Приор, 1999.

15. Соколова Н. А., Каверина О. Д. Управленческий анализ: Учеб. пособие -- М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2007. - 184 с.

16. Уолш К., Ключевые показатели менеджмента. Дело - 2001, 360 стр.

17. Шуремов Е.Л., Чистов Д. В., Лямова Г. В. Информационные системы управления предприятиями. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2006. - 112 с.

18. Рябых Д. Наиболее распространенные финансовые показатели. Режим доступа: http://www.aup.ru.

19. Шуремов Е. Инструменты финансового анализа - критерии выбора. Режим доступа: http://www.aup.ru.

20. Письмаров А. Как оценивать эффективность работы компании. Режим доступа: http://www.aup.ru.

Приложение 1

Потребность в капитальных вложениях

Приложение 2

Объем государственной поддержки

Приложение 3

Источники средств

Приложение 4

Общий бюджетный эффект от реализации проекта

Приложение 5

Территориальный бюджетный эффект от реализации проекта

Приложение 6

Анализ безубыточности производства и реализации котельного оборудования

Приложение 7

Показатели экономической эффективности инвестиций

Размещено на Allbest.ru