Комплексный экономический анализ предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. Таким образом, актуальность комплексного анализа в настоящее время трудно переоценить.

В курсовой работе рассматривается комплексный анализ ООО «Центральный строительный рынок».

Общество с ограниченной ответственностью «Центральный строительный рынок» учреждено в целях удовлетворения потребностей населения и организаций в товарах и услугах, а также извлечения прибыли.

Целью курсовой работы является изучения путей совершенствования экономического анализа хозяйственной деятельности в ООО «Центральный строительный рынок»

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие комплексного анализа

- изучить методы рейтинговой оценки предприятия

- дать организационно - экономическую характеристику ООО «Центральный строительный рынок»

- исследовать финансово-хозяйственную деятельность в ООО «Центральный строительный рынок».

Объектом исследования данной работы является ООО «Центральный строительный рынок», которое оказывает услуги по сдаче имущества в аренду.

Предметом исследования данной работы является комплексный экономический анализ предприятия.

В работе использованы труды ведущих российских авторов в области хозяйственного экономического анализа предприятий, проблемные статьи из журналов, периодической печати и в сети интернет, финансовая отчетность ООО «Центральный строительный рынок» за 2013 - 2015 годы.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе рассмотрены теоретические основы комплексного анализа, во второй главе описан анализ финансово-хозяйственной деятельности в ООО «Центральный строительный рынок», в третьей главе предложены рекомендации по совершенствованию экономического анализа в ООО «Центральный строительный рынок».

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ БИЗНЕСА

1.1 Понятие комплексной оценки

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, которая получается как результат комплексного исследования. Такое исследование является одновременным и согласованным изучением совокупности показателей, которые несут в себе отражение всех (или многих) аспектов хозяйственных процессов, а также содержащим выводы, касающиеся обобщения результатов деятельности производственного объекта, основываясь на выявлении качественных и количественных отличий от сравнительной базы. База сравнения может представлять собой план, нормативы, предшествующие периоды, достижения на других аналогичных объектах, другие варианты возможного развития[3, с.366].

Для обеспечения того чтобы комплексная оценка являлась эффективным рычагом хозяйственного управления, существует необходимость в разработке практических методов ее построения, которые могли бы быть использованы в повседневной работе экономистов-аналитиков.

Комплексная оценка представляется как инструмент учета, анализа и планирования; индикатор научно-технического состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием для проведения сравнительной оценки коммерческой деятельности организаций и их подразделений; показателем эффективности управленческих решений, принятых ранее, и степени их реализации; основой, используемой для выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых в будущем результатов; стимулятором производства.

Однако в данный момент имеют место препятствия как методологического, так и организационного характера. Эти препятствия не позволяют, комплексная оценка удовлетворяла вышеперечисленным требованиям. Следовательно, довольно часто случаются ситуации, когда обобщающие оценки производственно-хозяйственной деятельности, полученные тем или иным приемом, не соответствуют экономической действительности или на практике не оправдывают усилий, которые были затрачены на сбор и обработку данных.

В случае наличия небольшого числа оцениваемых параметров и относительно малого количества объектов, балансовые комиссии, которые представляют собой основные звенья на предприятиях, которые занимающиеся обобщением результатов работы, достаточно успешно справляются с задачами выявления комплексной оценки, которые поставлены перед ними руководством.

При большом числе объектов и, в особенности, показателей критериев оценки, решение данной задачи становится весьма сложным. Таким образом напрашивается вывод, что надо производить оценку достижений организаций или их подразделений по одному какому-либо определенному показателю, который бы синтезировал все стороны деятельности изучаемого объекта. Но здесь надо признать, что сложность производственно-хозяйственной деятельности не дает возможности для выделения из числа обобщающих результативных показателей какой-либо определенный как основной.

Задачу здесь можно свести к определению комплексной оценки хозяйственной деятельности, основываясь на системе показателей с агрегированием различных приемов качественного и количественного анализа. В результате этого можно провести сравнение эффективности производственно-хозяйственной деятельности одного хозяйственного объекта с эффективностью деятельности других аналогичных объектов. Здесь можно сказать о превращении комплексной оценки в сравнительную комплексную оценку производственно-финансовой деятельности. Причем сам процесс комплексной сравнительной оценки может быть типизирован и расчленен на нижеследующие этапы, которые являются относительно самостоятельными:

- конкретизация целей и задач комплексной оценки;

- выбор исходной системы показателей;

- организация сбора исходной информации;

- расчет и оценка значений частных показателей (мест, балльных оценок, коэффициентов по исходным показателям и т.д.);

- обеспечение сравнимости оцениваемых показателей (определение коэффициентов сравнительной значимости);

- выбор конкретной методики, т. е. разработка алгоритмов программ расчета комплексных сравнительных оценок;

- расчет комплексных оценок;

- экспериментальная проверка адекватности комплексных, обобщающих оценок реальной экономической действительности;

- анализ и использование комплексных сравнительных оценок.

Осуществление разных этапов построения комплексных оценок связано со многими нерешенными проблемами, например при выборе целей оценки, определении системы оцениваемых показателей и коэффициентов их сравнительной значимости, а также с затруднениями при разработке вычислительного алгоритма. Становится ясно, что конкретные значения обобщающих оценок определяются не только трудовым вкладом коллективов исследуемых хозяйственных объектов, но во многом зависят от совершенства проведения отдельных этапов построения комплексных оценок. По этой причине их нахождение и использование требуют пристального внимания и существенного совершенствования [5, c.248].

Постановка задачи комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности. В качестве примера построения комплексной оценки рассмотрим подведение итогов хозяйственной деятельности.

На предприятии подводятся итоги за месяц по следующим показателям бизнес-плана: выпуску реализованной продукции, выпуску товарной продукции, групповому ассортименту, сортности продукции, производительности труда, экономии фонда заработной платы (в процентах к предшествующему периоду), соотношению роста производительности труда и фонда заработной платы в процентах по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, себестоимости продукции, ритмичности. Заметим, что система показателей оценки диктуется конкретными условиями производства.

Для получения обобщающих комплексных оценок можно применять различные методы сведения различных показателей в единый интегральный показатель [9, c.536].

Сведение ряда показателей в единый интегральный показатель позволяет определить отличие достигнутого состояния от базы сравнения в целом по группе выбранных показателей и, хотя оно не дает возможности измерить степень отличия, позволяет сделать однозначный вывод об улучшении (ухудшении) результатов работы за анализируемый промежуток времени. Однако конструирование интегрального показателя не означает, что для оценки используется лишь он один. Напротив, интегральный показатель предполагает исследование системы показателей, лежащих в основе оценки, а выводы, полученные только на базе интегрального показателя, носят лишь ориентировочный характер, выполняют вспомогательную (хотя и важную) роль определения характера изменений (отличий) в результатах хозяйственной деятельности в целом по всем показателям. И именно потому, что интегральный показатель дает существенную дополнительную информацию для объективной оценки результатов деятельности производственного объекта, необходимо разрабатывать и совершенствовать методы построения интегрального показателя. Ряд таких детерминированных методов, уже разработанных и успешно используемых при подведении итогов работы коллективов и их структурных подразделений, приведен ниже.



1.2 Цели и задачи комплексного анализа

Экономический анализ может происходить по различным направлениям деятельности предприятия, отрасли, территории, народного хозяйства и международным (Таб. 1.2).

Таблица 1.2 Анализ деятельности предприятия в общей системе экономического анализа

В настоящее время технологии, с помощью которых организация может оценивать свое текущее состояние и вырабатывать эффективные и результативные стратегии будущего развития, претерпевают значительные изменения. В связи с этим встает вопрос о выборе инструментария оценки потенциала организации, который позволит определять внутренние возможности и слабости организации, обнаруживать скрытые резервы в целях повышения эффективности ее деятельности.

Понятие «потенциал организации» включает в себя источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть использованы организацией для решения задач, достижения целей в определенной области.

Экономический потенциал необходимо рассматривать во взаимосвязи с производственными отношениями, возникающими между отдельными работниками, трудовыми коллективами, а так же управленческим аппаратом организации, с внешней средой организации в целом по поводу полного использования их возможностей и способностей к производству товаров, работ и оказанию услуг.

К важнейшим составляющим экономического потенциала организации необходимо отнести:

- рыночный потенциал: потенциальный спрос на товар и доля рынка, занимаемая организацией, потенциальный объем спроса на товар организации, организация и рынок труда, организация и рынок факторов производства;

- производственный потенциал: потенциальный объем производства товаров, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов, потенциальные возможности профессиональных кадров;

- финансовый потенциал: потенциальные финансовые показатели производства (прибыльности, ликвидности, платежеспособности), потенциальные инвестиционные возможности.

Все составляющие потенциала организации образуют совокупный экономический потенциал организации. Эффективная реализация общего (совокупного) потенциала зависит от состояния как каждой из его частей, так и их взаимодействия. Именно сбалансированность частей совокупного потенциала является основным условием полной его реализации, поскольку отставание одной из них выступает сдерживающим фактором для других.

Рыночный потенциал характеризуется максимально возможным объемом реализации товара при определенном уровне обеспеченности ресурсами и является мерой использования производственного потенциала.

Производственно-экономический потенциал характеризуется величиной имеющихся у организации основных средств и трудовых ресурсов. Однако в современных условиях, в качестве его важнейших составляющих необходимо рассматривать также применяемые технологии и управленческие ресурсы.

Величина производственно-экономического потенциала организации предопределяет его конкурентоспособность на целевом рынке, которая характеризует способность (сегодняшнюю и перспективную) проектировать, изготавливать и сбывать товары, по своим ценовым и иным качествам в комплексе более привлекательные для потребителей, чем товары конкурентов. Очевидно, чем больше эта величина, тем у данной хозяйствующей единицы благоприятнее предпосылки для успешной деятельности, более устойчивые позиции она может занять на соответствующем целевом рынке. Увеличить объем ее потенциала и, следовательно, повысить конкурентоспособность можно с помощью инвестиций в человеческий капитал, технико-технологическую базу производства и совершенствование управления.

Конкурентоспособность хозяйствующих субъектов в значительной степени задается уже при планировании капитальных вложений, когда определяются важнейшие направления развития их производственно-экономического потенциала. При этом закладываемые темпы и пропорции воспроизводства оказывают непосредственное воздействие на технико-технологические возможности удовлетворения организацией конечного спроса. Однако такие возможности (а они возникают благодаря интенсификации воспроизводственных процессов) являются необходимым, но отнюдь не достаточным условием укрепления и расширения рыночного потенциала организации. Система управления должна обеспечить трансформацию технологических возможностей в конкурентные преимущества.

Это может быть достигнуто посредством реализации комплекса маркетинговых мероприятий, направленных на продвижение новой товаре на рынок.

рентабельность ликвидность баланс платежеспособность

1.3 Комплексный анализ и рейтинговая оценка предприятий

Анализ финансового состояния и финансовых результатов позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа и оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с ним в финансовые отношения Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку [1, c.320].

Методики комплексного анализа. Финансовое положение может рассматриваться не только как качественная, но и как количественная характеристика состояния финансов предприятия. Это положение позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия с использованием различных методов и различных критериев. Большинство методик анализа позволяют в конечном итоге получить некоторый показатель, позволяющий ранжировать предприятия в порядке изменения их финансового положения. Таким образом, получают классификацию предприятий по их рейтингу.

Комплексный сравнительный анализ финансового положения предприятия предполагает следующие этапы:

1. сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;

2. обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия;

3. расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

4. классификация - ранжирование предприятий по рейтингу.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При построении итоговой рейтинговой оценки используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и др.

Выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться в соответствии с представлениями теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке. В табл. 1 приведен примерный перечень исходных показателей для общей сравнительной оценки, предложенных А.Д. Шереметом и Р.С. Сейфулиным; перечень базируется I,на данных публичной отчетности предприятий, что обеспечивает < массовую оценку предприятий, позволяет контролировать изменения финансового состояния предприятий всем заинтересованным группам пользователей результатов экономического анализа хозяйственной деятельности.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы:

- первая группа - наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности - рентабельности хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным активам предприятия, участвующим в получении прибыли. В предложенных рекомендациях предполагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия;

- вторая группа - показатели оценки эффективности управления предприятием. Поскольку эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (реализации продукции, работ, услуг), используются четыре наиболее общих показателя: чистая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, балансовая прибыль;

- третья группа - показатели оценки деловой активности предприятия: отдача всех активов (всего капитала предприятия) определяется отношением выручки от реализации продукции к среднему за период итогу баланса; отдача основных фондов - отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости основных средств и нематериальных активов; оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) - отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотных средств; оборачиваемость запасов - отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости запасов; оборачиваемость дебиторской задолженности - отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме дебиторской задолженности: оборачиваемость наиболее ликвидных активов - отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; отдача собственного капитала - отношением выручки от реализации продукции к средней за период величине источников собственных средств;

- четвертая группа - показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. Коэффициент покрытия определяется отношением суммы оборотных средств к сумме срочных обязательств; коэффициент критической ликвидности - отношением суммы денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности к сумме срочных обязательств; индекс постоянного актива - отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов к сумме собственных средств; коэффициент автономии предприятия - отношением суммы собственных средств к итогу баланса; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами - отношением суммы собственных оборотных средств к стоимости запасов [8, c.32].

После набора статистических данных для финансового анализа - бухгалтерских отчетов за ряд лет целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки.



ГЛАВА 2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ООО «ЦЕНТРАЛЬНЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ РЫНОК»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Центральный строительный рынок» (сокращенное наименование ООО «Центральный строительный рынок») зарегистрировано Палатой Мэрии города Ульяновска на основании распоряжения Мэрии города Ульяновска № 762-р от 17 июня 1994 года. В соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц» в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года. Общество с ограниченной ответственностью ООО «Центральный строительный рынок» зарегистрировано 11 марта 2002 года за основным государственным регистрационным номером 73/000658093.

Юридический адрес: РФ, г. Ульяновск, ул. Марата, 8

Фактический адрес: РФ, 432071, г. Ульяновск, ул. Марата, 8

ООО «Центральный строительный рынок»осуществляет свою деятельность на основании Устава в соответствии с нормами Гражданского Кодекса РФ, Федерального закона «Об открытых акционерных обществах» и иными нормативно-правовыми актами РФ. Организационная структура предприятия показана на таблице 2.1.

Руководством предприятием осуществляет генеральный директор: Снычев Владимир Владимирович. Главный бухгалтер: Гришин Валерий Вячеславович.



Таблица 2.1 Организационная структура предприятия

Основной вид деятельности: сдача имущества в аренду, продажа строительных и отделочных материалов, их производство и доставка.

Положение об учетной политике для целей налогообложения в ООО «Центральный строительный рынок».

В соответствии Налоговым кодексом РФ и иными нормативными актами законодательства о налогах и сборах в РФ, предусмотрено:

1) исчисление налогов и сборов, а также декларирование осуществляется штатным главным бухгалтером организации;

2) дата возникновения обязанности по уплате НДС определяется по мере отгрузки и предъявления покупателю расчетных документов (датой реализации товаров (работ, услуг) считается наиболее ранняя: либо день отгрузки, либо день оплаты товаров (работ, услуг));

3) уплата НДС и предоставление налоговой декларации по НДС производится ежеквартально;

4) перечень должностных лиц, имеющих право подписи на счетах-фактурах:

-директор;

-главный бухгалтер.

5) доходы и расходы при исчислении налога на прибыль по методу начислений;

6) формы аналитических регистров налогового учета для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль;

7) первичные документы бухгалтерского учета являются одновременно первичными документами налогового учета. Оборотно-сальдовые ведомости бухгалтерского учета применяются для формирования показателей аналитических регистров налогового учета;

8) специальная форма первичного документа налогового учета для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль «Справка бухгалтера или иного специалиста организации»;

9) для целей налогообложения прибыли линейный метод амортизации по всем объектам амортизируемого имущества.

2.2 Оценка динамики состава и структуры имущества предприятия и источников их образования

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Для этого необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс), что позволяет провести анализ упорядоченно, и в тоже время избежать лишней детализации [4, c.22].

Активы представляют собой ресурсы предприятия, в которые инвестированы денежные средства. Статьи актива в балансе расположены в зависимости от степени ликвидности предприятия, то есть от того, насколько быстро определенный вид актива может быть преобразован в денежную форму.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1) стоимость имущества предприятия.

2) иммобилизованные активы.

3) стоимость оборотных средств.

Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности и формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

В соответствии с расчетами в таблице 2.2 за два смежных года то есть за 2014 -2013года общая стоимость предприятия уменьшилась на 32833634 руб. За 2014-2015 года общая стоимость предприятия сократилась на 64121109руб., это говорит о снижение хозяйственной деятельности предприятия.

Уменьшение общей стоимости предприятия сопровождалось следующими изменениями в активе. Если в 2013-2014 году структура активов характеризовалась значительным превышением имущества длительного пользования (96,91%) над текущими активами (3,39%), то к концу года удельный вес иммобилизованных средств увеличился на 2,3% и составил 90,18%. Соответственно, уменьшилась сумма оборотных средств, доля которых сократилась с 3,39% до 1,09%. Теперь рассмотрим, какие изменения в активе баланса произошли за 2014-2015 года. Общая стоимость предприятия за данный период сократилась на 64121109 руб. Это произошло за счет следующих изменений. Структура активов за 2014 год характеризовалась значительным превышением имущества длительного пользования (98,91%) над текущими активами (1,09%), то к концу года удельный вес иммобилизованных средств уменьшился на 1,15% и составил 72,74%. Соответственно, увеличилась сумма оборотных средств, доля которых возросла с 1,09% до 2,24%.

Таблица 2.2- Анализ актива и пассива баланса ООО « Центральный строительный рынок»

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %.	Изменения, (±)	Темпы роста, %
	2013г	2014г	2015г.	2013г	2014г	2015г	тыс. руб.	%
							2014г. к 2013г.	20010г.к 2014г.	2014г.к 2013г	2015г.к 2014г	2015г.к 2013г.	2014 г. к 2013г.	2015 г. к 2014 г.	2015 г. к 2013г.
0	1	2	3	4	5	6	7	8	10	11	12	13	14	15
I. Внеоборотные активы
Основные средства	2342853	2269291	2312196	0,85	0,94	1,29	-73562	+42905	+0,09	+0,35	+0,44	96,86	101,89	98,69
Долгосрочные вложения	148629335	115207635	44396273	53,93	47,45	24.84	-33421700	-70811362	-6,48	-22,61	-29,09	77,51	38,54	29,87
Прочие внеоборотные активы	115309156	122666507	127969890	41,83	50,52	71,62	+7357351	+5303383	+8,69	+21,1	+29,79	106,38	104,32	110,98
Итого по разделу I	266281344	240143433	174678359	96,61	98,91	97,76	-26137911	-65465074	+2,3	-1,15	+1,15	90,18	72,74	65,60
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	345829	17976	-	0,13	0,007	-	-327853	-17976	-0,12	-0,007	-0,13	5,20	-	-
Дебиторская задолженность:	7636423	2320292	3350090	2,77	0,96	1,88	-5316131	+1029798	-1,81	+0,92	-0,89	30,38	144,38	43,87
Денежные средства	1356763	305024	637167	0,49	0,13	0,36	-1051739	+332143	-0,36	+0,23	-0,13	22,48	208,89	46,96
Итого по разделу II	9339015	2643292	3987257	3,39	1,09	2,24	-6695723	+1343965	-2,3	+1,15	-1,15	28,30	150,84	42,69
Баланс	275620359	242786725	178665616	100	100	100	-32833634	-64121109	0	0	0	88,09	73,59	64,82
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	10000	10000	10000	0,003	0,004	0,005	-	-	+0,001	+0,001	+0,002	100	100	100
Нераспределенная прибыль (неп.уб)	16203458	17648396	19157113	5,88	7,27	10,72	+1444938	+1508717	+1,39	+3,45	+4,84	108,92	108,55	118,23
Итого по разделу III	16213458	17658396	19167113	5,88	7,28	10,73	+1444938	+1508717	+1,4	+3,45	+4,85	108,91	108,54	118,22
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	232320744	208125796	153092487	84,29	85,72	85,69	-24194948	-55033309	+1,4	-0,03	+1,4	89,59	73,55	65,90
Итого по разделу IV	232320744	208125796	153092487	84,29	85,72	85,69	-24194948	-55033309	+1,4	-0,03	+1,4	89,59	73,55	65,90
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2013943	15893000	4370740	7,29	6,55	2,44	-4196403	-11522260	-0,74	-4,11	-4,85	79,11	27,50	21,75
Кредиторская задолженность	69966754	1109533	2035276	2,54	0,46	1,14	-5887221	+925743	-2,08	+0,68	-1,4	15,86	183,44	29,09
Итого по разделу V	27086157	17002533	6406016	9,83	7	3,58	-10083624	-10596517	-2,8	-3,42	-6,25	62,77	37,68	23,65
Баланс	275620359	242786725	178665616	100	100	100	-32833634	-64121109	0	0	0	88,09	73,59	64,82

Особое внимание уделяет на себя снижение дебиторской задолженности в периоде 2013-2014год, удельный вес который к концу года к структуре совокупных активов уменьшился на 1,81% и составил больше половины объема оборотных средств 79,40%. Если говорить о 2014-2015 годах то там, наоборот произошел рост дебиторской задолженности. Удельный вес в 2014-2015 годах к структуре совокупных активов увеличился на 0,92% и составил менее половины объема оборотных средств 1,6%. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что потребители несвоевременно оплачивают продукцию из-за отсутствия средств.

На рисунке 2.2 показаны изменения относительных объемов оборотных и необоротных средств предприятия.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток источников средств в 2013-2014 годах составил -32833634 руб. был связан, прежде всего, с их привлечением на заемной основе, в том числе за счет долгосрочных пассивов на -24194948руб. и за счет краткосрочных пассивов на -10083624 руб.

За счет прироста собственного капитала имущество предприятия увеличилось на 108,91%.

Дополнительный приток источник средств в 2014-2015 годах составил -64121109 руб. средства на заемной основе, в том числе долгосрочных пассивов на -55033309 руб. и за счет краткосрочных пассивов на -10596517 руб.

За счет прироста собственного капитала имущество предприятия увеличилось на 108,54,% а если сравнивать 2013-2015год, то имущество предприятия увеличилось 118,22%.

Структура источников хозяйственных средств предприятия за 2013-2014 года характеризовалась увеличением удельного веса собственного капитала, его доля в общем объеме пассивов увеличилось с 5,88% до 7,28%, то есть на 1,4%. В составе заемных средств так же произошли изменения в период с 2013 по 2014 год. Так существенно на 2,8% снизилась доля краткосрочных пассивов. В 2014-2015 годах снизились краткосрочные пассивы на 3,42%, а в 2013-2015 г. краткосрочные пассивы сократились на 6,25%.

Рисунок 2.2 Динамика относительных объемов оборотных и внеоборотных активов предприятия за 3 смежных года



На рисунке 2.3 показаны изменения относительных объемов собственного и заемного капитала предприятия.

Рисунок 2.3 Динамика относительных объемов краткосрочных, долгосрочных обязательств и собственного капитала предприятия за 3 смежных года.



2.3 Оценка рентабельности предприятия

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции, работ. Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и в конечном счете эффективности. К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности. Она, включает в себя пять групп показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала и прочие показатели [6, c.46].

Рентабельность показывает степень прибыльности его деятельности.

Расчет показателей, характеризующих рентабельность, приведен в таблице 2.3. Рентабельность продаж показывает доходность реализации, то есть, на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить один рубль прибыли. В 2013 году предприятию необходимо реализовать продукцию на 29,78,% чтобы получить один рубль прибыли. В 2014 году показатель вырос на 2,33% и составил 32,11. В 2015 году наблюдается снижение показателя на 2,27% и составляет 29,84%.

Рентабельность основной деятельности показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Анализируя данный показатель можно сказать, что в 2013году предприятие имеет 42,40% прибыли от понесенных затрат. Но в 2014 году этот показатель возрос на 4,9% и составляет 47,30% прибыли от понесенных затрат. В 2015 году предприятие имеет прибыли от понесенных затрат в размере 42,53%. Динамика коэффициентов свидетельствует о необходимость пересмотра цен.

Рентабельность всего капитала предприятия определяет эффективность всего имущества предприятия. В 2014 год предприятие имеет 0,58% рентабельность всего капитала, в 2015 году этот показатель вырос на 0,68 и составляет 1,26%. При сравнении рентабельность продаж с рентабельностью собственного капитала можно сделать вывод о неудовлетворительном использовании капитала предприятия.

Таблица 2.3- Расчет показателей рентабельности

Показатель	Формула расчета	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, (±)	Темп прироста, %
					2013-2014гг.	2014-2015гг.	2013-2014 гг.	2014 2015гг.
Рентабельность продаж	Rп = (валовая прибыль : выручка от реализации)?100%	29,78	32,11	29,84	+2,33	-2,27	+7,82	-7,07
Рентабельность основной деятельности	Rод = (валовая прибыль : затраты на производство) ?100%	2423,36	19190,73	-	+16767,37	-19190,73	+691,0	-
Рентабельность всего капитала предприятия	Rк = (чистая прибыль : стоимость имущества) ?100%	-	0,58	1,26	0,58	+0,68	-	+117,24
Рентабельность собственного капитала	Rск=(чистая прибыль : собственный капитал) ? 100%	-	7,99	11,74	7,99	+3,75	-	+46,93
Период окупаемости собственного капитала	Пск = собственный капитал : чистая прибыль	-	12,50	8,50	12,5	-4	-	-32
Рентабельность производственных фондов	Rпф= чистая прибыль : стоимость ОПФ + материальные затраты)	-	61,75	97,52	61,75	+35,77	-	+57,93
Рентабельность перманентного капитала	Rпк=(чистая прибыль : собственный капитал + долгосрочные кредиты)	-	0,63	1,31	0,63	+0,68	-	+107,94

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. В 2014 году этот показатель составляет 7,99%. В 2015 году этот показатель вырос на 3,77% и составляет 11,76,% что свидетельствует об эффективности использование собственного капитала.

Период окупаемости собственного капитала характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Анализируя данный показатель можно сказать, что данное предприятие является медленно окупаемым, так как период окупаемости собственного капитала не соответствует пределу от 1 до 5. Такой вывод был сделан по следующим данным. В 2014 году период окупаемости составил 12,50 лет, а в 2015 годах он снизился на 4 года и составляет 12,5 лет.

Рентабельность производственных фондов характеризует степень использования производственных фондов и их эффективность. Можно сказать, что на данном предприятии идет хорошая отдача вложений в производство. Такой вывод был сделан из следующих факторов. В 2014 году предприятие имеет 61,75%, а в 2015 году показатель вырос на 35,77% и составляет 97,52%. Все это свидетельствует о эффективности использования производственных фондов.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. По данному показателю можно сказать, что предприятие неэффективно использовало капитал как и собственный, так и заемный. Такой вывод был сделан по следующим данным. В 2014 году по предприятию составляло только 0,61% использование капитала. В 2015 году показатель увеличился на 0,68% и составил 1,31%, но и это не дало ощутимых результатов.

Наиболее обобщающим является показатель чистой рентабельности собственного (акционерного) капитала. Для того, чтобы выяснить причины под влиянием которых изменяется данный показатель, его представляют в виде трехфакторной модели:

RСК = ??

?? 100%

RСК = ?100%

RСК = ? 100% = 11,76%

Это соотношение известно под названием формулы Дюпона. Оно показывает, что рентабельность капитала определяется тремя факторами:

- рентабельностью продукции;

- отдачей активов;

- структурой активов.

2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Под ликвидностью понимается возможность реализации материальных и других ценностей и превращение их в денежные средства. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [10, c.63].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ? П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 ? П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 ? П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 ? П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Анализ ликвидности баланса оформлен в виде таблицы 2.4

По данным таблицы 2.4 можно сделать вывод, что баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности. Неравенство А1<П1 и А2<П2 свидетельствует о неплатежеспособности предприятия и настоящий момент и на срок до 6 месяце.

Для комплексной оценки баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности.

К общей ликвидности =

К общей ликвидность на 2013 год = = = 0,061

К общей ликвидности на 2014 год = == 0,021

К общей ликвидности на 2015 год = = = 0,046

На 2013 года общий коэффициент ликвидности составил 0,061. На 2014 год - 0,021, 2015 год - 0,046, за счет суммы быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов. Несмотря на это, из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств ликвидность анализируемого предприятия недостаточна.

Таблица 2.4- .Анализ ликвидности баланса

АКТИВ Коды строк	2013 г. руб.	2014г. руб.	2015г. руб.	ПАССИВ Коды строк	2013г. руб.	2014г. руб.	2015г. руб.	Платёжный излишек (недостаток) руб.
								2013г.	2014г.	2015г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 260	1356763	305024	637167	Наиболее срочные обязательства (П1) 620	6996754	1109533	2035276	-5639991	-804509	-1398109
Быстро реализуемые активы (А2) 240	7636423	2320292	3350090	Краткосрочные пассивы (П2) 610	20139403	15893000	4370740	-12452980	-13572708	-1020650
Медленно реализуемые активы (А3) 210	345829	17976	-	Долгосрочные пассивы (П3) 590	232320744	208125796	153092487	-231974915	-208107820	-153092487
Трудно реализуемые активы(А4) 190	266281344	240143433	174678359	Постоянные пассивы (П4) 490	16213458	17658396	19167113	+250067886	+222485037	+155511246
БАЛАНС 300	275620359	242786725	178665616	БАЛАНС 700	275620359	242786725	178665616	х	х	х

2.5 Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежеспособные обязательства. Для качественной оценки платежеспособности необходим расчет коэффициентов ликвидности. Цель расчета - оценить соотношения имеющихся активов с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием. Таким образом, расчет и анализ коэффициентов ликвидности (таб.2.5) показывает:

1. Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует, что предприятие располагает достаточной суммой оборотных средств, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. В 2013 году коэффициент текущей ликвидности составляет 0,34, в 2014г. - 0,16 и в 2015 г. - 0,62.Что говорит о том, что предприятие сможет покрыть краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент критической ликвидности по данной организации свидетельствует, на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Так как в 2013 году коэффициент критической составил 0,33 меньше нормы, в 2014г оду наблюдается понижение коэффициента и составил он 0,15, о в 2015 году опять коэффициент возрастает, но недостаточно для нормы 0,62.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Анализируя данный показатель можно сказать, что коэффициент был низким и 2013 году (0,05), в 2014 году (0,02)и в 2015 году (0,10). Это указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Таблица 2.5 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На конец2013 года руб.	На конец2014 года руб.	На конец2015 года руб.	Отклонение
				2013-2014 года	2014-2015 года
1. Итого денежных средств и краткосрочные вложения, стр. 250 + 260	1356763	305024	637167	-1051739	+332143
2. Итого дебиторская задолженность и прочих активов, стр. 230 + 240	7636423	2320292	3350090	-5316131	+1029798
3. Итого денежных средств, фин. вложений дебиторской задолженности п1 + п2	8993186	2625316	3987257	-6367870	+1361941
4. Итого оборотных средств, стр. 290	9339015	2643292	3987257	-6695723	+1343965
5. Текущие пассивы, стр. 690	27086157	17002533	6406016	-10083624	-10596517
Коэффициент	Интервал оптимального значения	На конец 2006 года руб.	На конец 2007 года руб.	На конец2013 года руб.	2006-2007 года	2007-2013 года
Текущая ликвидность, п.4/п.5	КТЛ =1-2	0,34	0,16	0,62	-0,18	+0,46
Критическая ликвидность, п.3/п.5	ККЛ ? 1	0,33	0,15	0,62	-0,18	+0,47
Абсолютная ликвидность, п.1/п.5	КАЛ =0,2. - 0,5	0,05	0,02	0,10	-0,03	+0,08

2.6 Анализ возможностей банкротства

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения [7, c.320].

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности (КТЛ);

-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (КСОК);

-коэффициент восстановления платежеспособности (КВП);

-коэффициент утраты платежеспособности (КУП).

По данным таблицы 2.5 видно что, КТЛ, наконец, 2014 года меньше 2, поэтому, необходимо рассчитать:

КВП= = = 0,035<1

Величина полученного коэффициента показывает, что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

По данным таблицы 5 видно что, КТЛ, наконец, 2015 года меньше 2, поэтому, необходимо рассчитать:

КВП = = 0,43<1

Так же величина полученного коэффициента показывает,что за шесть месяцев данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Теперь рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности.

КУП =

КУП = = 0,37<1

Величина полученного коэффициента подтверждает, что за три месяца предприятие может утратить свою платежеспособность.

В развитых странах широко распространен прогноз банкротства предприятий и использованием формулы Альтмана. Уравнение регрессии Альтмана включает пять переменных коэффициентов, способных предсказать банкротства:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 +0,6X4 + X5,

где Z - надежность, степень отдаленности от банкротства.

При Z<1,8 - вероятность банкротства высока,

При 1,8<Z<2,675 - возможное банкротство,

При 2,675 <Z - вероятность банкротства низкая.

X1 = = 0, 02

X2 = = 0, 11

X3 = = 0, 02

X4 = = 1, 12

X5 = = 0, 05

Z = 1,2?0,02+1,4?0,11+3,3?0,02+0,6?1,12+0,05 =0,97

Данные расчеты свидетельствуют, что данное предприятие имеет низкое вероятность банкротства.

Также банкротство можно рассчитать при помощи системы показателей Бивера (таб.№2.6). Она включает в себя пять показателей:

1.Коэфициент Бивера, который рассчитывается как

К Бивера=

2.Коэфициент текущей ликвидности

КТЛ =

3.Экономическая рентабельность =

4.Финансовый Ливеридж =

5.Коэфициент покрытия активов СОС =

Где, КО - краткосрочные обязательства

ДО - долгосрочные обязательства

СК - собственный капитал

ВНА - внеоборотные активы

Расчет этих показателей представлено в таблице 2.6. Анализируя полученные данные можно сказать, что банкротство предприятию, по крайне мере в течение года не грозит. Такое решение было сделано исходя следующих данных:

К Бивера= = 0,014

КТЛ = = 0,62

Экон.рентаб. = = 1,26

Фин. Ливеридж = = 79

К покрытия активов = = -0,87



Таблица 2.6 - Система показателей Бивера

Показатели	Расчёт	Значение показателей	Значения на конец периода	Характеристика (группы)
		группа I благополучные компании	группа II за 5 лет до банкротства	группа III за 1год до банкротства
1. Коэффициент Бивера		0,4-0,45	0,17	-0,15	0,014	2
2. Коэффициент текущей ликвидности		<3,2	<2	?1	0,62	1
3. Экономическая рентабельность		6-8	4	-22	1,26	2
4. Финансовый леверидж		?37	?50	?80	79	3
5. Коэффициент покрытия активов СОС		0,3-0,4	0,5-0,6	>0,5	0,87	3

2.7 Рейтинговая оценка финансово - экономического состояния предприятия

Финансовое состояние - важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Рейтинговая оценка, в первую очередь используется банками для определения кредитоспособности предприятий - заемщиков. Каждый из них формирует свою количественную систему оценки, составляющих коммерческую тайну банка, в распределении заемщиков на 3 категории (класса):

1 класс - кредитование которых не вызывает сомнений

2 класс - кредитование требует взвешенного подхода

3 класс - кредитование связано с повышенным риском.

Для определении рейтинга используется 5 основных показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1)коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)

2)коэффициент критической ликвидности (ККЛ)

3)коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)

4)коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС)

5)рентабельность продаж

Для расчета суммы баллов использует таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Баллы
1	2	3	4	5
1)КАЛ	0,10	3	0,11	0,33
2)ККЛ	0,62	2	0,05	0,1
3)КТЛ	0,62	3	0,42	1,26
4)КЗС	0,89	2	0,21	0,42
5)RП	0,29	1	0,21	0,21
ИТОГО	*	*	1	2,32

Формула расчета суммы балов имеет вид:

S = 0,11? категория КАЛ + 0,05 ? категория ККЛ+0,42 x категория КТЛ +0,21?категория КЗС +0,21? категория RП.

Подставляем данные в формулу и получаем:

S= 0,11?3+0,05?2+0,42?3+0,21?2+0,21?1 = 2,32

На основании таблицы 2.7 можно сделать вывод - предприятие относится ко 2 классу заемщиков:1< 2,32< 2,42

Его кредитование требует взвешенного подхода и при заключении кредитного договора банку следует предусмотреть норма контроля за деятельностью заемщика и возвратностью кредита.

ГЛАВА3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА В ООО «ЦЕНТРАЛЬНЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ РЫНОК»

3.1 Рекомендации по совершенствованию комплексного анализа в ООО «Центральный строительный рынок»

Проведенный анализ показал, что финансовое состояние ООО «Центральный строительный рынок» можно определить, как весьма устойчивое. В целом организация является платежеспособной, так как его оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

В связи с проведенным анализом финансового состояния можно дать некоторые рекомендации по его совершенствованию.

Организация должна применять пакеты современных прикладных программ финансового анализа, которые обеспечивают комплексное и глубокое изучение различных факторов на доходы, прибыль, платежеспособность, финансовое состояние предприятия. Результаты такого анализа, выполненного при помощи современного компьютера, будут способствовать оптимизации реализации товаров, затрат, доходов, прибыли, рентабельности, использования экономического потенциала [13, c.60].

Необходимо планировать финансы предприятия, это дает возможность определить основную (хозяйственную), инвестиционную и финансовую деятельность предприятия, движение денежных средств, полученных от предпринимательства. Направлениями финансового планирования являются составление прогноза (плана) доходов, расходов, прибыли и рентабельности, прогнозы состояния и движения собственного капитала, прогноз движения денежных потоков, который позволяет контролировать текущую финансовую устойчивость, принимать оперативные меры по ее стабилизации, определять возможности инвестиций и более обоснованно подходить к политике распределения прибыли.

Для повышения ликвидности организация должна наращивать наиболее ликвидные средства. Для финансовой стабильности у предприятия должны быть постоянное наличие в необходимых размерах денежные средства в кассе и на расчетных счетах в банке, отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальные объемы и структура оборотных активов, ускорение их оборачиваемости, достаточный размер собственного капитала и эффективное его использование, ритмичное развитие выпуска продукции, товарооборота, рост прибыли и рентабельности. Для повышения платежеспособности предприятия необходимо проводить рациональную кредитно-финансовую политику, включая получение обоснованных размеров кредитов и займов, эффективное использование прибыли, устранять ошибки в уставной политике [14, c.72].

Для успешного функционирования организации нужно увеличивать денежные средства: их поступление, расход и наличие определенных свободных остатков денежных средств на счетах в банках. Уменьшить дефицит денежного потока можно при оптовой реализации товаров путем их предоплаты, перехода на вексельную систему расчетов, инвестирования денежных средств в доходные проекты других субъектов хозяйствования, оптимизации инвестиционной деятельности и т.п.

Для улучшения финансового состояния можно использовать расчетно-учетный метод потоварного учета расходов и финансовых результатов. По каждой партии закупаемых товаров (а если возможно, то и по отдельным товарам и товарным группам) определять предполагаемые издержки, валовый доход и рентабельность продаж, что позволит успешно развивать торговлю высокорентабельными товарами и сокращать до минимума продажу низкорентабельных и убыточных товаров.

Таким образом, в ООО «Центральный строительный рынок» для улучшения комплексного анализа необходимо планировать финансы предприятия, проводить рациональную кредитно-денежную политику и наращивать наиболее ликвидные средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель данной курсовой работы достигнута и на основании этого можно, сделать следующий вывод.

В ходе написания данной работы объектом исследования выступало ООО «Центральный строительный рынок». На основании выполненного исследования подтверждена актуальность данной темы курсовой работы. Более подробно были изучены теоретические основы комплексного анализа предприятия, а так же был рассмотрен комплексный экономический анализ в ООО «Центральный строительный рынок».

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что произошло превышение наиболее срочных и краткосрочных обязательств над наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами соответственно, это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности. У ООО "Центральный строительный рынок" имеются собственные оборотные средства, однако их недостаточно для того, чтобы обеспечит всю потребность в оборотных активах. Отрицательной тенденцией является увеличение недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.