Долгосрочные последствия экономического кризиса

Размещено на http://www.allbest.ru/

92

404

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

К. Роланд

Уже в третий раз я принимаю участие в этой конференции. Каждый раз я узнаю много нового из выступлений и, конечно, общаясь с коллегами. Позвольте поприветствовать отдельно представителей российских регионов. Именно теперь участие регионов играет важную роль. Ведь мы можем расширить область обсуждения, включив в нее не только крупнейшие города, а более 32 регионов. Приветствую также студентов университета. Вы можете гордиться своим университетом, здесь очень живая, активная атмосфера, здесь приятно учиться. Вы, профессор Ясин, также можете гордиться вашими студентами.

Я хочу провести нечто вроде мостика между сегодняшней и завтрашней дискуссиями. Я буду говорить о кризисе, который предпочел бы называть экономическим, а не финансовым. А также о его долгосрочных последствиях в сфере человеческих ресурсов, образования, здравоохранения, и в производительности, о чем профессор Ясин уже упомянул в своей презентации. Я буду сравнивать Россию с ее соседями - другими странами Европы и Центральной Азии, начиная с Казахстана, Кыргызстана, Таджикистана; из южных стран - с Турцией; из западных - с Польшей, странами Балтии и Венгрией.

Для начала обозначу общий контур моей презентации. Я начну с описания состояния мировой экономики, как мы это видим. Затем поговорим о воздействии кризиса на регион Европы и Центральной Азии. Потом я расскажу о ситуации в России, а после этого мы сосредоточим внимание на том, что следует делать, в том числе и для того, чтобы во время кризиса, когда все заняты решением безотлагательных проблем, не забывать о важном - долгосрочной повестке дня, как указали профессор Ясин и также министр Фурсенко.

Начнем с глобального прогноза Всемирного банка о развитии экономики. В Вашингтоне работает наш специальный департамент, который составляет такие глобальные прогнозы каждые 3-4 месяца. Данные, которые вы видите в табл. 1, мы используем при составлении прогнозов для России. На этом прогнозе основаны наши оценки развития экономики России в ближайшем будущем. Мы ожидаем, что темпы роста реального ВВП снизятся на 1,7%. Столь резкое сокращение мировой экономики происходило только после Второй мировой войны, после Великой депрессии в США и Европе в 1930-е гг. В течение последних 60 лет мы наблюдали непрерывный рост мировой экономики, с некоторыми региональными исключениями, разумеется. Однако теперь происходит нечто совершенно небывалое и оттого вызывающее сильное беспокойство - сокращение всех экономик мира без исключения. Опыт предыдущих кризисов был иным. Когда в 1997 г. Азия переживала кризис, а в 1998 г. Россия, всегда оставались страны, которые могли помочь тем, кто испытывал трудности. А сегодня все страны являются пострадавшими. Именно этим, судя по всему, нынешний экономический кризис отличается от предыдущих, которые разворачивались в период после Второй мировой войны.

Таблица 1. Всемирный банк о перспективах развития мировой экономики в 2009-2010 гг.

1) Возобновление роста возможно, но не гарантировано.

Есть вторая важная особенность, о которой надо помнить. Сегодня уже шла речь о бизнес-циклах. Однако я думаю, что движущей силой этих бизнес-циклов являются структурные изменения в мировой экономике, и эти структурные изменения сосредоточены в основном вокруг того, что я бы назвал тектоническими изменениями в мировой экономике. Экономики стран ОЭСР пять лет назад составляли 70% глобальной экономики. Возможно, их доля сократится.

Такие страны, как Китай, Индия, Бразилия, Россия выйдут на передний план. Два года назад у нас была дискуссия по странам БРИК. Действительно, мы видим тектонические изменения в глобальной экономике, которые лежат в основе этого кризиса и делают этот кризис более трудным для преодоления, чем в случае кейнсианских бизнес-циклов.

Большой плюс я вижу в том, что теперь есть «большая двадцатка» - группа стран, которые встречались на прошлой неделе в Лондоне. «Двадцатка» мыслит в более глобальных масштабах, выходя за пределы стран ОЭСР, в том, что касается обсуждения экономических мер, принятия резолюций, путей совершенствования управления экономикой и т.д.

Итак, по-прежнему экономический рост наблюдается в развивающихся странах - более чем на 2 процентных пункта. Но если рассматривать развивающиеся страны как группу и агрегировать их показатели экономического роста, то станет очевидно, что этот рост обеспечивается преимущественно двумя странами - Индией и Китаем, с показателями 6,5 и 4,5% соответственно. Если исключить Индию и Китай из группы развивающихся стран, то рост будет отрицательным. Не меньшее беспокойство, по крайней мере, у тех, кто верит в международную торговлю и глобализацию, вызывает тот факт, что впервые за многие годы мы видим существенное сокращение мировой торговли. По нашей оценке, на 6,1%. По прогнозу ОЭСР, сокращение объемов мировой торговли среди стран с высоким уровнем дохода может достигнуть даже 10%.

Говоря о России, нельзя не коснуться темы мировых цен на нефть, поскольку это имеет прямое отношение к экономической ситуации в стране. Наш текущий прогноз - это около 48 долл. для международного рынка и чуть меньше для российского. Вы знаете, что нефть марки «Urals», которая оказывает непосредственное влияние на экономику России, сейчас торгуется с дисконтом. Что будет в 2010 г.? Мы попробовали сделать предположения, провели кое-какие подсчеты, но сегодняшняя ситуация во всем мире остается столь неопределенной, что любую попытку дать твердый прогноз на 2010 г. можно считать необоснованным преувеличением интеллектуальных возможностей, поэтому все подобные прогнозы нужно принимать с большими оговорками.

Говоря о сокращении притока капитала в развивающиеся страны, необходимо обратить внимание на две цифры. В 2007 г. он составлял 1 трлн. долл. США, это те деньги, которые пришли в развивающиеся страны из стран-членов ОЭСР. В 2009 г. эта цифра, по нашим оценкам, снизится до 160 млрд. долл., т.е. приток капитала в развивающийся мир сократился на 80%. Если сделать скидку на Индию и Китай, которые получают львиную долю этого притока капитала, вы увидите, что развивающийся мир теряет ресурсы. Это может привести к серьезным проблемам, вплоть до гуманитарных катастроф.

Источник: Всемирный банк.

Возвращаемся в регион Европы и Центральной Азии. Регион сильно пострадал от кризиса по двум причинам. Восточноевропейские страны, для которых были характерны дефицит текущего счета платежного баланса и слабая финансовая дисциплина, занимали средства в странах Евросоюза, поскольку рассчитывали на вступление в Евросоюз и думали, что евро в скором времени станет их национальной валютой. Однако этот план не сработал.

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

В случае России и других сырьевых экономик обвал мировых цен на нефть привел в России к последствиям, которые по иронии судьбы изменили общее экономическое восприятие России. На Западе говорили, что всему причина - грузинский конфликт, но в реальности, и это видно из графиков, 13 июля 2008 г. цены на нефть достигли своего пика и потом упали. Уже 15 июля начал падать российский фондовый рынок. Аналогичные графики можно строить как для коллапса российского фондового рынка, так и цен на нефть. Поэтому, прежде всего, стоит обратить внимание на цены на нефть. Хорошая новость последних нескольких дней: цена выросла, она даже может стабилизироваться на уровне выше 50 долл., и это соответствует прогнозам правительства, и бюджету, где заложена цена в 40 долл. Может быть, это начало движения в сторону улучшения, однако не будем торопиться с выводами.

Поговорим о достижениях и уязвимости стран Европы и Центральной Азии, включая Турцию. По моему собственному убеждению, Турция на самом деле принадлежит к этому региону - к Европе и Центральной Азии. Итак, мы наблюдали серьезный экономический рост в регионе, но также и резкое падение в 2008 г., которое привело регион к упадку и спровоцировало кризис. Если сравнить темпы роста в 2008 и 2009 гг., то мы увидим действительно невероятную разницу. В 2008 г. показатель экономического роста России составил около 8%. Теперешний показатель отражает уже падение, причем в двузначном числовом выражении, если считать по процентным пунктам. Экономический спад характерен и для Таджикистана, и для Венгрии. Почти все страны региона испытывают серьезные экономические трудности, которые отражаются, в первую очередь, на бедном населении.

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

Мы возвращаемся к нашему отправному пункту - производительности и роли социального капитала в экономике. В регионе произошло существенное сокращение бедности, т.е. количества людей, живущих менее чем на 2,5 долл. в день: это международная граница бедности с поправкой на климатические особенности Европы и Центральной Азии, поскольку для южных стран потребности, например, в теплой одежде гораздо меньше, чем в этом регионе.

Взгляните на эти данные по бедности: почти 40% населения находятся в уязвимой группе и могут в один миг оказаться за чертой бедности.

Каждый раз, когда я слышу от своих друзей из Западной Европы самоуверенное замечание о том, что кризис, возможно, не затронул Европу, я предлагаю внимательнее взглянуть на ситуацию на финансовых рынках. В действительности, те проблемы, которые переживают сейчас финансовые рынки стран Восточной Европы, России, Украины, стран Центральной Азии, отчасти связаны с тем, что происходит с финансовыми институтами Западной Европы.

Ослабление валютного курса оказалось значительнее, чем ожидалось.

Многие в России пользуются услугами представительств западных банков, скажем, Райффайзенбанка. Задумайтесь, что произойдет, если эти банки перегорят и филиалы закроются? Что произойдет с российским рынком? Что произойдет с западными рынками? Возможно, повторится история, которую мы слышали сегодня утром? История о том, что некоторые банки, в попытке спасти себя, закрывают свои филиалы, что может спровоцировать системный кризис.

Вчера в «Файнэншел Таймс» я прочитал материал об исследовании МВФ, авторы которого призывают Западную Европу относиться к кризису с точки зрения его воздействия на регион в целом, ведь его последствия распространяются далеко за пределы отдельной страны. Этот кризис никого не оставит в стороне - об этом надо помнить.

В IV кв. 2008 г. объем производства откатился на уровень 2005 г.

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

На следующем рисунке речь идет о производстве, которое резко упало во всех странах региона. По нашим оценкам, в этом году оно продолжит сокращаться. Что касается России, то мы видим сокращение экономики в январе более чем на 8%, в феврале более чем на 7% и, по последним оценкам Минэкономики, снижение в марте также составит около 7%. Эти данные по первым трем месяцам года, безусловно, необходимо отражать в будущих прогнозах на год.

Данные по другим странам региона не лучше. Мы видим рецессию, сокращение экономики в Восточной Европе и Центральной Азии.

Рис. 8. Динамика безработицы за последний год

Примечание: данные по безработице за январь 2009 г. или последние доступные данные.

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

Происходит сокращение рабочих мест, ожидается дальнейшее ухудшение ситуации на рынках труда.

Угроза социально-гуманитарного кризиса: характерные черты.

· Продолжение снижения прогнозов экономического роста, но худшее еще впереди.

· Сокращение реальных доходов по мере снижения курса национальных валют: во втором полугодии 2008 г. Венгрия (-30%), Польша (-40%) Турция (-25%), Украина (-70%).

· Беспрецедентное сокращение рабочих мест: в некоторых странах на 1 процентный пункт за месяц (Латвия, Эстония, Россия, Турция, Украина).

· Стремительный рост задолженности по заработной плате (Россия, Украина).

· Страны СНГ с низким уровнем дохода особенно уязвимы: возвращение рабочих-мигрантов и сокращение денежных переводов.

· Недостаточно развитые механизмы социального обслуживания населения работают на пределе возможностей.

· Протесты в Болгарии, Латвии, Литве, Венгрии, Румынии, Украине.

· Население, возможно, будет не в состоянии примириться с серьезным снижением заработной платы, предусмотренным в рамках некоторых антикризисных программ.

Я говорил уже о проблеме бедности. Ввиду экономического кризиса в регионе ожидается повышение уровня бедности. Более 34 млн. человек в Европе и Центральной Азии вернутся к уровню ниже черты бедности. Это количество равно численности населения Болгарии и Румынии вместе взятых или составляет 75% населения Украины. В России 5 млн. человек вернулись к уровню ниже черты бедности по сравнению с годом ранее.

В Центральной Азии наблюдается значительное сокращение объемов денежных переводов, вызванное спадом миграционной активности. Нам всем хорошо известны данные по Таджикистану. ВВП Таджикистана на 45% обеспечивается денежными переводами мигрантов, работающих в Казахстане и, преимущественно, в России. Это очень серьезная зависимость. Иммиграция и эмиграция - это факторы, от которых зависит экономическое будущее региона.

К концу 2010 г. ожидается рост уровня бедности на 2,6 процентных пункта (12 млн. человек вновь окажутся за чертой бедности).

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

В концу 2010 г. ожидается рост уровня бедности или риска бедности на 7,1 процентных пункта (34 млн. человек вновь окажутся за чертой бедности или риска бедности).

Теперь обратимся к ситуации в России. Согласно нашему прогнозу, в этом году Россию ожидает спад на 4,5%. Правительство прогнозирует меньший спад. В прессе нашу оценку называли «слишком пессимистичной» и не вполне обоснованной. В связи с этим мне бы хотелось обратить ваше внимание на два момента. Во-первых, эта оценка - часть нашего глобального прогноза. В случае изменения цен на нефть, естественно, прогноз для России изменится. банк капитал социальный кризис

Таблица 2 Прогноз на 2009-2010 гг.

Источник: прогнозы Всемирного банка.

Во-вторых, если быть до конца честным, то нужно признать, что в наше время чрезвычайной неопределенности граница погрешности любого прогноза очень велика. Это относится в равной степени и к нашим оценкам, и к оценкам правительства. Если в конце года окажется, что мы ошиблись и экономика покажет лучшие результаты, то мы первыми будем этому рады. Позвольте теперь привлечь ваше внимание к другим факторам.

Довольно хороший показатель баланса федерального бюджета и профицит текущего счета платежного баланса, несомненно, дают повод для оптимизма. Однако все не так однозначно, если учесть, что резкое падение объема импорта сыграло в этом не последнюю роль. С одной стороны, экономика России стала более устойчивой к кризису, а с другой, лишилась импорта, необходимого для экономического развития. Чистый отток капитала в этом году составит, по нашим оценкам, 170 млрд. долл. Эта цифра будет варьироваться в зависимости от того, какая часть краткосрочных кредитов, особенно в банковском корпоративном секторе, сможет быть рефинансирована, а какую придется погасить. И снова наш прогноз оказывается немного выше прогноза Центрального банка России.

Рынок труда в России. От ситуации на рынке труда во многом зависит то, как будет осуществляться подготовка к долгосрочным структурным изменениям. Мы уже видели существенный рост безработицы в России - с менее чем 6% в 2008 г., когда экономика достигла пика, до теперешних 8,5% - небывалый рост всего за несколько месяцев.

Таблица 3 Производительность труда, располагаемые доходы, заработная плата и безработица

Если наш прогноз по рецессии сбудется, то к концу года уровень безработицы в России вырастет до 12,5%, т.е. более 10 млн. человек останутся без работы. Если добавить к ним членов их семей, то количество тех, кто серьезно пострадает от ситуации на рынке труда, составит уже около 20 млн. человек. Поскольку безработица распределена по стране неравномерно, то в особом внимании правительства нуждаются отдельные регионы, особенно моногорода, которые зависят от одного производства: там ситуация может быть очень тяжелой.

Что касается структурных изменений, то здесь новости скорее хорошие. Реальные зарплаты упали, что может стать положительным фактором для будущей конкурентоспособности российской экономики. Несколько слов о структуре безработицы. В первую очередь, пострадали производственная и строительная отрасли. Во многом за счет этих отраслей растет уровень безработицы. Мы сами ежедневно являемся свидетелями того, что на многих стройплощадках работа замерла, краны стоят неподвижно, а количество рабочих заметно уменьшилось.

По мере того, как разворачивается кризис, уровень бедности в России вызывает все большую обеспокоенность. По нашим оценкам, показатель может достигнуть 20% населения. Это очень высокий уровень бедности. Потенциально он опасен ростом социальной напряженности: чем больше в стране доля людей, живущих ниже уровня, который Росстат определяет как минимальный прожиточный минимум, тем больше трудностей ожидает следующее поколение, сегодняшних детей. Из опыта финансового кризиса 1990-х гг. в России и Азии долгосрочные последствия кризиса затрагивают именно детей.

Мы согласны, что антикризисные меры, предпринятые в данный момент Россией в отношении финансового сектора, вполне обоснованы и внушают оптимизм. Тем не менее мы считаем, что этого недостаточно. На наш взгляд, помимо финансового сектора и реального сектора антикризисные меры российского правительства должны быть направлены также и на домохозяйства.

Мы провели некоторые подсчеты. Если направить дополнительно 1% ВВП на домохозяйства, пенсии, пособия по безработице, детские пособия, можно будет за год сократить количество бедного населения в России примерно на 5 млн. человек. Это ситуация двойного выигрыша: во-первых, мы добьемся снижения уровня бедности, а во-вторых, дополнительно выделенные средства пойдут на потребление, что будет только на пользу экономике. Поддерживая бедную часть населения, мы помогаем им сохранить приемлемый уровень жизни и надежду на улучшение качества жизни.

Таблица 4. Сводная информация о бюджетных антикризисных мерах, реализованных в 2008 г. и объявленных на 2009 г.

Примечание: данные меры не включают квазифискальные и кредитно-денежные меры; государственные гарантии в размере 300 млрд. руб. на 2009 г., меры, которые были запланированы до кризиса, такие как увеличение минимальной оплаты труда и индексации пенсий, а также займы, предоставленные странам СНГ и Монголии.

Источник: оценки специалистов Всемирного банка.

Что нас ждет? Как я уже отмечал, наша обеспокоенность в этот кризисный период связана с тем, что по всему миру люди ориентируются на решение срочных вопросов, забывая при этом наиболее важные. Я имею в виду тектонический сдвиг в мировой экономике, который отразится как на странах ОЭСР, так и на странах, не входящих в ОЭСР. Кроме того, есть немало других важных задач. Однако мы видим, что они иногда отодвигаются теперь на задний план, игнорируются, забываются, их просто заслоняют проблемы краткосрочной важности, связанные непосредственно с финансовым кризисом. Мы продолжаем надеяться, что страны во всем мире, разрабатывая меры по борьбе с последствиями кризиса, будут мыслить в долгосрочной перспективе так, чтобы меры, направленные на решение проблем в краткосрочной перспективе, не навредили выполнению задач долгосрочного характера.

Борьба с социально-гуманитарным кризисом в России должна быть направлена на переориентацию на поддержку населения.

· Укрепление системы социальной помощи населению во время кризиса.

· Макроэкономический эффект - поддержка внутреннего спроса.

· Умеренные дополнительные расходы (1% ВВП) при условии обеспечения адресности способны существенно смягчить негативные социальные последствия кризиса.

Реализация потенциальных мер социальной защиты на уровне 1% ВВП в период с апреля 2009 г. по март 2010 г. способна поднять 4,1 млн. человек над чертой бедности - в отличие от ситуации отсутствия такой программы.

В структурном плане России предстоит много работы, о чем сегодня утром говорил господин Ясин. Структурные изменения будут ориентированы на повышение производительности, поскольку этого требует демографическая ситуация в стране. Кроме того, структурные реформы также необходимы, если Россия стремится занять свое место среди экономик ОЭСР не только по определению, но и по сути. Учитывая убыль населения, российская экономика должна расти более быстрыми темпами, чтобы догнать страны ОЭСР. Выполнение этой задачи связано напрямую с образованием.

Я хочу напомнить, о чем говорил сегодня господин Фурсенко - непрерывное образование на протяжении всей жизни. Это ключевой тезис. В скором будущем знаний, полученных до 20 лет, будет недостаточно, чтобы обеспечить себе доход от этих инвестиций до конца жизни. Это хорошо известно и вам самим, и студентам, которые каждый день получают тому подтверждение. Будущие профессии будут требовать обучения на протяжении всей жизни, чтобы специалисты могли приспосабливаться к меняющимся условиям окружающей действительности.

Хотелось бы также обратить ваше внимание на то, что работая над решением задач краткосрочной перспективы, мы расширяем свою деятельность в России в области инфраструктурных проектов. На это есть несколько причин. Во-первых, инфраструктурные инвестиции, если они правильно сконструированы, будут иметь антикризисные последствия. Во-вторых, после того, как возобновится экономический рост, проблемы инфраструктуры могут стать серьезными препятствиями для посткризисного развития. Поэтому мы предлагаем обратить внимание на инфраструктуру, на всевозможные инвестиционные предложения, на частно-государственные партнерства, которые пока не находят финансирования, и если бы не это, были бы готовы начать работу. Мы предлагаем подумать о предприятиях малого и среднего бизнеса, потому что вся инновационная деятельность сосредоточена там.

Сегодня утром все говорили про инновации. Все в мире сейчас много спорят об инновациях, не столько о самом понятии, сколько о том, как их обеспечить. Следует признать, что решение этой задачи не по плечу бюрократам, в том числе и бюрократам Всемирного банка. Основной движущей силой в сфере инноваций всегда был и остается бизнес, малые и средние предприятия. Вспомните, что «Майкрософт» начинался в гараже, а не в старинном особняке. Есть еще много подобных примеров. Важно дать такого рода инициативам возможность развернуться. При этом я не говорю о субсидировании малых и средних предприятий, к чему на самом деле отношусь довольно скептически, а скорее об определении общих принципов функционирования инновационного пространства. Если у вас собственный небольшой бизнес, то независимо от того, в какой стране мира вы находитесь, вы подвержены всегда одному и тому же риску - в случае, если ваш бизнес окажется успешным, кто-то другой может отобрать его. И дело здесь не в более инновационных идеях, не в более крупных вложениях, а в сложившейся системе отношений. Если каждый месяц вы с ужасом ожидаете того дня, когда придется отдать инспектору кругленькую сумму, и здесь мы уже переходим к теме коррупции, то вы не заинтересованы в развитии своего бизнеса. Для вас предпочтительнее оставаться в тени, обеспечивая самому себе вполне достойное существование, но оставаясь при этом для страны убыточным в экономическом отношении бизнесом.

Вывод, который я бы хотел сделать: долгосрочные структурные реформы, в том числе ориентированные на повышение производительности, должны быть реформами государственного сектора. Если основой функционирования государственного сектора будет система правил, если главными принципами будут отчетность и прозрачность, никто не сможет прятаться за спину другого, принимая решения, тогда все будут знать, кто ответственен за то или иное решение. Именно такая система может стать основой для инноваций. Давайте дадим больше свободы предпринимательскому духу, инициативам малых и средних предприятий. Они, действительно, есть в России, несмотря на все культурные различия с другими странами.

На мой взгляд, говоря о важности долгосрочных структурных реформ, нужно в первую очередь подумать о реформах государственного сектора.

Я.И. Кузьминов: я хочу отметить, что то, что содержится в предложениях Всемирного банка, на сегодняшний день удивительно коррелирует с антикризисной программой правительства. Практически если мы возьмем те направления, о которых Клаус нам рассказывал, то степень совпадения этих направлений и антикризисной политики, того, что предлагает сейчас правительство, практически стопроцентное. Это, с одной стороны, свидетельство зрелости антикризисной политики в России, а также коллеги, обобщающие опыт других стран, уже не могут нам посоветовать основных направлений, а советуют нам некие детали - это приятно отметить.

С другой стороны, по всей видимости, это свидетельство того, что нам нужно искать всем вместе (в первую очередь, это к сообществу экономистов относится) некие дополнительные рецепты по тому, чтобы готовить экономику не только к тому, чтобы она выживала, чтобы домохозяйства выживали, предприятия выживали, но и к тому раунду нового экономического роста, о котором сегодня многие коллеги говорили, который нам предстоит с совершенно другой технологической базой, с другой базой компетенций.

Размещено на Allbest.ru