Характеристика міжгосподарського кредиту

Размещено на http://www.allbest.ru/

Характеристика міжгосподарського кредиту, його переваги та недоліки, особливості розвитку в Україні

міжгосподарський кредит господарювання заборгованість

• 

• Міжгосподарський кредит - це товарна форма кредиту, яка визначає відносини з питань перерозподілу матеріальних ресурсів і характеризує кредитну угоду між кредитором та позичальником (між двома об'єктами господарської діяльності).

• У цьому кредиті відбувається взаємодія кредитних відносин, що виникають між окремими підприємствами, організаціями, господарськими товариствами в процесі їхніх розрахункових взаємовідносин, а також між підприємствами, організаціями і господарськими товариствами, з одного боку, та органами галузевого управління - з іншого, в процесі їхніх фінансових взаємовідносин.

Межі міжгосподарського кредиту визначаються розміром резервних капіталів, які є у розпорядженні суб'єктів господарювання - кредиторів, а також регулярністю припливу грошового капіталу за рахунок реалізації товарів і можливості трансформації наданого міжгосподарського кредиту в банківський або отриманий міжгосподарський

Міжгосподарський кредит - це кредит який існує між функціонуючими суб'єктами господарювання. Його видами є:

• комерційний кредит,

• дебіторсько-кредиторська заборгованість,

• аванси покупців,

• тимчасова фінансова допомога,

• лізинг,

• облігаційні позики підприємств, розміщені серед юридичних осіб,

• внутрішньокорпораційний кредит,

• толлінг.

• Комерційний кредит -це форма руху безпосередньо промислового капіталу і спосіб перетворення товарного капіталу у грошовий шляхом продажу товарів із відстроченням платежу та з поверненням боргу грошима.

• Отже, комерційний кредит є різновидом грошового кредиту. З одного боку, він прискорює реалізацію товарів продавцям, а з іншого - надає можливість покупцеві користуватись товаром до отримання коштів від реалізації своєї продукції. Таким чином комерційний кредит сприяє безперебійності процесу виробництва і прискоренню кругообігу капіталу у грошовій формі як на окремих підприємствах, так і в цілому у суспільстві. Комерційний кредит виникає за побажанням і згодою сторін - продавця і покупця - і має строго визначений напрям і межі.

• Об'єктом комерційного кредиту є товарний капітал, а його суб'єктами - агенти товарної угоди (контракту): продавець - як кредитор, а покупець - як позичальник.

• Комерційний кредит може мати місце не тільки у відносинах між продавцем та покупцем. Він широко застосовується у взаємовідносинах підприємств-суміжників. Призначення комерційного кредиту - прискорення реалізації товарів та послуг, а також одержання додаткового прибутку у вигляді позичкового процента, який включено в ціну проданих товарів. У цьому полягає привабливість комерційного кредиту для фірми- продавця. Фірма-покупець завдяки комерційному кредиту досягає тимчасової економії коштів, скорочує потребу в банківському кредиті.

• Дебіторсько-кредиторська заборгованість багато в чому подібна до комерційного кредиту, але відрізняється від нього тим, що виникає всупереч побажанням і волі сторін.

• Причиною її виникнення є розрив у часі між рухом натуральної і вартісної форм товару. Певною мірою вона стихійно змінює обсяги грошового капіталу у розпорядженні суб'єктів господарювання.

• Особливо негативний вплив на економіку має найгірший різновид міжгосподарського кредиту - прострочена дебіторсько-кредиторська заборгованість. Вона виникає внаслідок чинників макро- і мікроекономічного характеру.

• На обсяг неплатежів впливають також рівень договірної дисципліни та податків у країні, збалансованість грошової і товарної маси, розвиток кредитних відносин та інші чинники.

• На мікрорівні причинами неплатежів є неефективна діяльність окремих суб'єктів господарювання, порушення з вини підприємств чи через незалежні від них обставини нормального кругообігу капіталу, недотримання ними договірної і платіжної дисципліни тощо.

• Аванс - грошова сума, надана в рахунок майбутніх платежів за товарно-матеріальні цінності, роботи та послуги з метою забезпечення гарантії їх отримання покупцем чи з метою гарантування їх купівлі. Як вид міжгосподарського кредиту аванс є одним із джерел формування оборотного капіталу підприємства, що його отримало, особливо у галузях з тривалим процесом виробництва, зокрема у капітальному будівництві та суднобудуванні. За користування авансом проценти зазвичай не сплачуються, якщо інше не передбачено договором між сторонами.

• Тимчасова фінансова допомога надається окремим суб'єктам господарювання, які опинились у скрутному фінансовому становищі, їх вищестоящими організаціями міністерствами, відомствами тощо) та партнерами на засадах повернення і, як правило, без сплати процента. У господарських центрах з метою надання такої допомоги можуть створюватися спеціальні резерви.

• Лізинг - підприємницька діяльність, яка спрямована на інвестування власних чи залучених коштів і полягає в наданні лізингодавцем у виключне використання лізингоотримувачу майна, що є власністю лізингодавця, або набувається ним у власність за дорученням і погодженням з лізингоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізингоодержувачем періодичних лізингових платежів.

• Міжгосподарським кредитом лізинг є тоді, коли лізингодавцем виступає спеціалізована лізингова фірма. Якщо ж ним є банк, то лізинг вважається різновидом банківського кредиту в основний капітал. Кредитом лізинг можна вважати лише умовно, у зв'язку з тим, що з економічного погляду він має з кредитом низку спільних ознак - наявність довіри між сторонами лізингової угоди, передання вартості у тимчасове користування та за плату.

• Об'єктом лізингу є будь-яке майно, що належить до основних фондів, не заборонене до вільного обігу на ринку і відносно якого немає обмежень щодо передавання його в лізинг. Об'єкт лізингу переходить у власність лізингоодержувача після повного погашення кредиту. Якщо в країнах з розвинутою ринковою економікою лізинг став одним із поширених способів продажу засобів праці, то в Україні він поки що перебуває на самій початковій стадії розвитку.

• Облігаційні позики - це позики, які розміщуються суб'єктами господарської діяльності серед юридичних осіб, що оформляються облігаціями, випущеними у паперовій чи електронній формі. Так, чинне законодавство України дозволяє всім підприємствам випускати свої облігації і розміщувати на грошовому ринку (акціонерні товариства можуть випустити свої облігації лише у розмірі, який не перевищує 25% їх статутного капіталу). Поки що тільки деякі українські підприємства скористалися цим правом. Такі довготермінові позики мають переваги перед інвестиціями, оскільки колективу підприємства-позичальника не потрібно ділитись з інвестором своїми корпоративними правами власності на підприємство.

• Внутрішньокорпораційний кредит (наприклад, в ТНК) - являє собою товарні поставки між учасниками корпорації, що здійснюються в кредит (на- приклад, передання обладнання філіям), а також надання кредиту у грошовій формі. Часто внутрішньокорпораційний кредит пересікається з банківським, оскільки до складу транснаціональних компаній входять і банки.

• Толлінг (робота на "давальницькій сировині") - це спосіб отримання си- ровини переробником без фінансових витрат з його сторони, з подальшим по- верненням кінцевого продукту постачальнику в якості розрахунку.

Переваги використання міжгосподарського кредиту:

• доступність (завжди може бути наданий, оскільки кредитори розраховують на продовження ділових відносин)

• невисока вартість (при його застосуванні не нараховуються відсотки або вони мінімальні)

• можливість продовження терміну кредитування.

• оперативність надання коштів у товарній формі;

• технічна простота оформлення;

• активізація механізмів мобілізації вільних товарних ресурсів;

• широкі можливості маневрування обіговими коштами;

• взаємна фінансова підтримка;

• економія обігових коштів;

• розвиток позичкового ринку.

Недоліки використання міжгосподарського кредиту:

• залежність обсягів кредитування від розмірів резервних капіталів у підприємців: кожний з них може продавати товари в кредит лише в тій мірі, в якій у нього є надлишок капіталу;

• залежність обсягів комерційного кредиту від ступеня регулярності зворотного припливу капіталу у підприємця. Наприклад, під час криз, коли регулярний зворотний приплив капіталу порушується, розміри комерційного кредиту скорочуються; -

• обмеженість у цільовому використанні коштів комерційного кредиту. Зокрема, комерційний кредит стосується і використовується виключно у сфері підприємницької діяльності і не може бути спрямований на фінансування ви- трат споживання, або на спекулятивні операції на фінансових ринках і отри- мання відповідних прибутків;

• обмеженість у напряму руху кредиту. Наприклад, міжгосподарський кредит може надаватися галузями, що виробляють засоби виробництва, галу- зям, споживаючим їх, але не навпаки : машинобудівна промисловість може на- давати комерційний кредит текстильній промисловості, але остання не може надавати такий кредит машинобудуванню; -

• ненадійність оплати поставки.

• З подоланням економічної, а головне - платіжної, кризи в Україні та відновленням прав суб'єктів господарювання на надання кредиту міжгосподарський кредит в цілому набуде більшого поширення. Особливо зростатимуть обсяги комерційного кредиту та лізингових операцій. Водночас мають різко зменшитись обсяги дебіторсько-кредиторської заборгованості, яка за умов платіжної кризи набула гіпертрофованих розмірів.

• Розширення комерційного кредиту з оформленням векселів, який іманентний ринковій економіці, сприятиме прискоренню розрахунків і більш оперативному маневруванню капіталами з боку суб'єктів господарювання, зробить дієвішим взаємоконтроль і взаємозалежність між ними. Особливо велике значення це матиме для зміцнення стійкості національної грошової одиниці, бо через механізм рефінансування комерційних банків центральним банком під векселі встановиться більш тісний зв'язок грошової маси з товарною, який в умовах комерціалізації банків був значно втрачений. Адже якщо за радянських часів основним принципом банківського кредитування було забезпечення кредиту товарно-матеріальними цінностями і витратами виробництва, то в сучасних умовах -- забезпечення повернення кредиту позичальником.

Размещено на Allbest.ru