Определение рынка и его границ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

1. Определение рынка, его границы

1.1 Характеристика рынка

1.2 Границы рынка

2. Оценка уровня концентрации рынка

1. Определение рынка, его границы

рынок нефтегазовый промышленность россия

1.1 Характеристика рынка

Нефтегазовый рынок - занимает лидирующую позицию в мировом энергобалансе и укрепляет современные реалии энергетического рынка, в которых страны, обладающие углеводородными ресурсами, являются крупными игроками мировых рынках, а также часто имеют достижения перед другими в ведении международных отношений.

Нефтегазовый рынок является одним из основных источников дохода в России. Согласно данным, опубликованным в ежегодном статистическом Бюллетене 2015 Организации стран-экспортеров нефти ОПЕК http://www.opec.org/opec_web/en/76.htm^, Россия находится на первой позиции по объему добычи нефти и газа среди стран, действующих в этой отрасли. По данным Федеральной Таможенной службы http://www.customs.ru/^, около 60% товаров, экспортируемых РФ, занимает нефть, нефтепродукты и природный газ. Огромное количество месторождений природных ископаемых и постоянно растущие цены на них, безусловно, является одной из основных причин успеха России в нефтегазовом секторе.

1.2 Границы рынка

Рынок нефтегазовой промышленности в Российской Федерации является одним из самых крупных и развитых. Его развитие происходило поэтапно, начиная с 1703 года, когда был запущен завод, расположенный вблизи города Архангельска, которому была отведена роль добытчиков нефти. Развитие нефтегазовой промышленности продолжается и по сей день. Более чем за 300 лет нефтегазовый рынок нашей страны перетерпел значительные изменения, которые сопровождались реформами и преобразованиями. Более подробно история развития нефтегазовой отрасли представлена в Приложении № 1 настоящей семестровой работы. Также хочется отметить следующие факты, по поводу данного рынка:

1.Нефтягазовый рынок в данной семестровой работе рассматривается только в рамках Российской Федерации;

2. На рынке в этой отрасли существует монополистическая конкуренция т.е. конкурируют достаточно крупные фирмы (небольшое число участников), производящие однородную продукцию (ОАО «Роснефть», ОАО «Газпром» и другие)

3. И, безусловно, значимым является такой фактор, как барьеры входа на рынок - барьеры на нефтегазовый рынок достаточно высоки (данный пункт подробнее будет обсуждаться в третьем разделе семестровой работы).

Все выше изложенные факты, включая материалы приложения №1, являются свидетельством того факта, что на рынке нефтегазовых ресурсов преобладают географические границы.

Географические границы - это границы, связанные с территориальными характеристиками рынка. Такие границы зависят от остроты конкуренции на национальном и региональном рынках, а так же от величины барьеров входа на региональный рынок внешних продавцов.

2. Оценка уровня концентрации рынка

Для оценки уровня концентрации возьмем следующие два показателя:

1) Индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI).

Данный показатель отражает способность чутко реагировать на перераспределение долей между фирмами, действующими на рынке.

2) Показатель энтропии ()

Показатель отражает уровень неопределенности на рынке. Чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке. В случае монопольной структуры рынка его значение наименьшее. Учебник «Теория Отраслевых Рынков», Юсупова А. Т.]

Расчет:

1) Индекс Херфиндаля - Хиршмана

Для расчета данного показателя суммируется выручка всех предприятий представленных ниже и обозначается за 1, далее методом обычной пропорции высчитываются доля, которую занимает каждая фирма на рынке. А для расчета HHI доля каждой фирмы возводится в квадрат. Наглядным образом, деление нефтегазового рынка между фирмами - лидерами представлено в Приложении №2.

Для оценки степени монополизации отрасли используется индекс Херфиндаля --Хиршмана, рассчитываемый как сумма квадратов долей выручки каждой компании в совокупной выручке отрасли. Значение индекса ниже 1000 характеризует отрасль как низко концентрированную, значение в диапазоне 1000-1800 -умеренно концентрированной, значение выше 1800 -высоко концентрированной.

Нефтегазовый комплекс России характеризуется высокой степенью концентрации финансовых потоков: 70% выручки нефтегазового рынка сформировано доходами четырёх компаний: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть» и «ТНК-ВР». Учитывая крупнейшую сделку по приобретению компанией «Роснефть» компании «ТНК-ВР», после завершения слияния активов, концентрация производства и финансовых потоков в отрасли существенно возрасла. При этом доля государственных нефтегазовых компаний в структуре выручки НГК России составила почти 60%, обусловив монопольное положение государства в отрасли

По подсчетам Эдера Л.В. в 2012 г. индекс Херфиндаля -- Хиршмана нефтегазовой отрасли России составил 1509, что формально относит рынок к умеренно концентрированному. Однако в 2013 году произошло усиление концентрации в связи с приобретением компанией «Роснефть» компании «ТНК-ВР» (рис. 4) и индекс Херфиндаля -- Хиршмана составил 1849, что свидетельствует о высоконцентрированном рынке.

2.Показатель энтропии

E=0,34*Ln(1/0,34)+ 0,38*Ln(1/0,34)+0,28*Ln(1/0,28)=1,0914

3) Барьеры входы и выхода на рынок

Барьеры входа - факторы, препятствующие прибыльному функционированию новых фирм на отраслевом рынке, то есть сдерживающие вхождение новых участников.

Нестратегические барьеры:

1) Ограничения спроса (емкость рынка)

Наличие иностранных конкурентов в нефтегазовом секторе (для России);

2) Преимущества в уровне затрат. Лидеры на рынке имеют положительный эффект масштаба. Для новых фирм очень трудно сразу при выходе на рынок получить положительный эффект масштаба, так как средние издержки постоянно будут расти.

3) Состояние инфраструктуры рынка. Это барьеры связанные с нехваткой хороших транспортных путей и мощностей для хранения товара по мере его продвижения от производителя до конечного потребителя. Почти все магистральные нефтепроводы в России принадлежат государственным аукционерным компаниям. Это означает, что любая перевозка должна быть согласована и стоит немалых денег. Начинающая компания просто не может предложить государству выгодный проект экспорта нефтепродуктов, а это значит ,что предпочтение будет отдано государственным или крупным нефтяным компаниям.

4) В настоящее время хорошо освоенные месторождения, где нефть добывать легко, поделены между крупными нефтяными компаниями, поэтому открытыми для конкуренции остались в основном только слабо освоенные территории, где преобладают мелкие месторождения с трудноизвлекаемыми запасами и неразвитой инфраструктурой. Освоение такого класса месторождений и нефтяных площадей связано с крупными затратами и высокими рисками.

5)Административные барьеры. При входе на рынок новым фирмам требуется получить разрешение на разработку нового месторождения ресурсов, что является довольно долгим процессом и труднодостижимым, так как государство поддерживает в основном крупные и уже долго действующие фирмы.

6)Степень криминализации экономики. Этот барьер связан с расходами на неофициальное прикрытие со стороны криминальных структур. Такая ситуация возможна на этапах получения лицензии, выдачи разрешения от экологической службы и получения доступа к сети трубопроводов и нефтеперерабатвающим заводам.

· Стратегические.

1. Ценовые стратегии фирм. У лидеров рынка уровень цен намного ниже, чем у новых фирм, из-за этого большое количество фирм были либо поглощены, либо разорены.

2. Неценовые стратегии. Телевизионная реклама обеспечивает население информацией только о лидерах.

3. Незагруженные мощности.

4.Барьеры выхода - это факторы, препятствующие фирме без существенных потрь выйти с отраслевого рынка.

Выход из отрасли сложен по причине больших денежных потерь из-за простоя оборудования

4) Дифференциация товара

На данном рынке дифференциация товара небольшая. Нефть сырая, бензин автомобильный, Топливо дизельное, не содержащее биодизель, Топлива жидкие, не содержащие биодизель.

В основном добывают нефть, газ и попутный газ, что вязано с недостатком оборудования на месторождениях. Также у 2-х лидеров большое количество дочерних предприятий, которые занимаются различным родом деятельности.

5) Анализ слияний и поглощений

Всего в базе данных сделок по российскому рынку слияний и поглощений с 2001 года найдено [12]:

· 951 сделка находится на стадии «переговоры» на сумму 168 022,89 млн. долл.

· 725 сделок находятся на стадии «оформление» на сумму 42 010,47 млн. долл.

· 14 304 сделки завершены на сумму 849 483,99 млн. долл.

· 912 сделок были отменены на сумму 44 692,46 млн. долл.

По итогам 2013 года в России было объявлено о 320 сделках M&A общей стоимость 108,4 млрд долл. США.

Самой дорогой сделкой в нефтегазовом секторе в 2012 году стала продажа «ТНК-ВР» государственной ОАО «НК «Роснефть». Половину акций третьей по величине нефтяной компании в России «Роснефть» приобрела у британской «Вritish Рetroleum», а остальное - у российского консорциума «AAR». Вся сделка оценивается в 56 млрд. долл.Тем самым Роснефть стала мировой нефтяной компанией.

После завершения сделки по приобретению "Роснефтью" компании ТНК-ВР, правительство России продолжило мониторить ситуацию на рынке. Если обнаружится, что данная нефтяная компания будет проявлять признаки монопольного поведения, то правительство будет принимать необходимые меры. После данной сделки конкуренция на нефтяном рынке станет не такой очевидной, как раньше. Будет крупнейшая компания, которая будет во многом доминировать. В самой "Роснефти" доля государства будет постепенно снижаться.

Количество и сумма сделок M&A в нефтегазовом секторе представлена на графике:

Также в течение 2013 года увеличилось число интернациональных альянсов, которые в дальнейшем планируют свою работу по сложным, но перспективным схемам. В число таких стратегических слияний входит покупка Китайской национальной нефтяной корпорацией доли в «Ямале СПГ», создание «Роснефтью» нового предприятия совместно с ExxonMobil и Eni для разработки месторождений в условиях крайнего севера, в частности, в Арктике

Все вышеизложенные факты в должной мере свидетельствуют о высокой активности участников нефтегазового рынка в области слияний и поглощений (MA), а так же о росте этой активности за счет ежегодного развития и совершенствования данной отрасли.

6) Формы вертикального взаимодействия

Современные многоотраслевые фирмы организованы по принципу вертикальной интеграции. Они объединяют несколько технологических стадий производства продукции и/или каналы её распределения.

На нефтегазовом рынке также существует вертикальное взаимодействие участников рынка.

Вертикальная интеграция - это объединение на финансово-экономической основе различных технологически взаимосвязанных производств.

Для того, чтобы доказать, что предприятия, входящие в нефтяную отрасль, действительно имеют вертикально интегрированную структуру, нужно построить схему их технологических процессов, она выглядит следующим образом: разведка и добыча нефти - транспортировка - переработка - нефтехимия- сбыт нефтепродуктов.

Данная схема доказывает, что предприятия нефтегазовой отрасли отрасли действительно используют одну из форм вертикальной интеграции, а именно вертикальную интеграцию «вперед». Особенность выбора разными компаниями одного типа интеграции связана с тем, что стадии технологического процесса у компаний, действующих на нефтегазовом рынке ресурсов практически одинаковы.

Процесс вертикальной интеграции приватизированных компаний был издан указом Президента РФ от 1 апреля 1995 года, который разрешил включение подразделений в состав вертикально интегрированных компаний путем обмена акциями.

В результате приватизации, консолидации активов и последующих структурных преобразований к 2005 году образовались четыре группы ВИНКов:

1. полностью под контролем государства (Газпром нефть, Роснефть)

2. подконтрольные субъектам федерации (Татнефть, Башнефть)

3. подконтрольные менеджменту (Лукойл, Сургутнефтегаз)

4. принадлежащие финансово-промышленным группам (ТНК-ВР,

ЮКОС, Славнефть).

7) Ценообразование

Сегодня крупные корпорации, особенно работающие в нефтегазовом секторе, для максимизации прибыли в условиях нестабильности мирового рынка широко применяют механизмы ценовой дискриминации. В случае торговли природным газом эта дискриминация связана с продажей по различной цене в разных странах, в случае продажи нефти (являющейся биржевым товаром) и нефтепродуктов -- дискриминация, связанная с продажей нефтепродуктов в разных регионах, странах.

Газовый рынок.

Нефтяной рынок.

Нефтяной рынок не регулируется по аналогии с газовым, ценообразование на внутреннем рынке здесь более свободно, отчего мировые цены на нефть влияют на внутренние цены продажи нефти и нефтепродуктов самым непосредственным образом.

В нефтегазовом секторе применение дискриминации связано с несовершенной конкуренцией на этом рынке. Так, цена продажи газа на внешнем и внутреннем рынках резко отличается, хотя газовый монополист и стремится убедить государство в необходимости повышения цены на внутреннем рынке либо сократить этот сегмент. При продаже нефти в условиях снижении мировых цен на неё предприятия данного сектора свои выпадающие доходы пытаются компенсировать за счёт повышения цен на нефтепродукты, являющиеся производными от нефти. То есть применение ценовой дискриминации -- объективное явление в нефтегазовом секторе российской экономики.

Данная структура рынка характеризуется высоким уровнем ценовой дискриминации III степени. Для населения природные ресурсы поставляются по одним ценам (61$), на экспорт в Европу (354$) и СНГ (150$). Связана такая политика прежде всего с тем, что население страны не в состоянии платить за природные ресурсы столько же, сколько платят страны Европы и СНГ. Но именно за счет поступлений от экспорта государство в состоянии выплачивать социальные пакеты населению.

8) Анализ инвестиций

Размещено на Allbest.ru