Методика экономического анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

Методика экономического анализа



Содержание

1. Детерминированные методы факторного анализа

2. Метод коэффициентов. Анализ финансового состояния предприятия

3. Анализ финансовых результатов. Маржинальный анализ



1. Детерминированные методы факторного анализа

Имеются следующие данные по предприятию за отчетный период:

Показатели	Ед. изм.	Условные обозначения	План	Факт
1.Объем производства продукции (работ, услуг)	Тыс.руб.	Q	21500	22800
2.Среднегодовая стоимость основных фондов	Тыс.руб.	Ф	22900	23500
3.Фондоотдача на 1 руб. фондов	Коп.	ФО	?	?

Определить:

1. Абсолютное отклонение по объему производства продукции;

2. Влияние на него изменения:

2.1. Среднегодовой стоимости основных фондов;

2.2. Уровня фондоотдачи.

Расчеты осуществить: способом разницы с помощью абсолютных величин; способом разницы с помощью относительных величин и интегральным методом факторного анализа.

Показатели	Ед. изм.	Условные обозначения	План	Факт
1.Объем производства продукции (работ, услуг)	Тыс.руб.	Q	21500	22800
2.Среднегодовая стоимость основных фондов	Тыс.руб.	Ф	22900	23500
3.Фондоотдача на 1 руб. фондов	Коп.	ФО	0,94	0,97

Где: ФО - фондоотдача, руб. Q - объем производства продукции (работ, услуг), тыс.руб.Ф - среднегодовая стоимость основных фондов , тыс.руб.

Вывод: произведенные расчеты показали, что фактически по сравнению с планом фондоотдача повысилась на 0,03 коп., что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и расценивается как факт положительный.

При использовании способа разниц с помощью абсолютных величин расчет отклонения за счет изменения количественного фактора (Х) производится по формуле:

?Fх = (Х1-Х0)*Y0,

а, для расчета абсолютного отклонения за счет изменения качественного фактора (Y) используется формула:

?Fy = (Y1-Y0)*Х1

?Fх = (23500-22900)*0,94 = +564

Это означает, что увеличение стоимости основных фондов на 600 тыс. руб. способствовало увеличению объема произведенной продукции на 564 тыс.руб.

?Fy = (0,97-0,94)*23500 = +705

Это означает, что рост фондоотдачи на 1 руб. фондов на 0,03 коп. способствовало увеличению объема произведенной продукции на 705 тыс.руб.

Общее влияние двух факторов составило:

+ 564 + 705 = + 1269 тыс. руб.

Вывод: количественный и качественный факторы, действуя вместе, привели к перевыполнению плана по объему произведенной продукции на 1269 тыс.руб.

При использовании способа разниц с помощью относительных величин влияние факторов определяется по формулам:

?Fх = F0*(Iх-1),

?Fy = F0*Iх(Iy-1).

?Fх = 21526*(1,03-1) = 21526*0,03 = 645,78 тыс. руб.

?Fy = 21526*1,03*(1,03-1) = 21526*1,03*0,03 = 665,15 тыс. руб.

Согласно интегральному методу влияние факторов на обобщающий показатель для показателей типа: F = X*Y рассчитывается по формулам:

2. Метод коэффициентов. Анализ финансового состояния предприятия

Имеются следующие данные по фирме за отчетный период, тыс.руб.:

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Денежные средства	1990
Ценные бумаги	910
Дебиторская задолженность	2290
Запасы товарно - материальных ценностей	5800
Краткосрочная кредиторская задолженность	4100
Краткосрочные ссуды банка	1300

Определите:

1. Коэффициент денежного покрытия;

2. Коэффициент финансового покрытия;

3. Коэффициент общего покрытия.

Сравните полученные коэффициенты с эталонными значениями. Сделайте выводы о финансовом состоянии предприятия.

Финансовое состояние фирмы характеризует ряд коэффициентов. Среди них:

1.Коэффициент денежного покрытия (К д.п.), который характеризует способность предприятия быстро рассчитываться за взятые кредиты и ссуды за счет средств, находящихся в денежной форме и ценных бумаг без распродажи запасов. Иногда встречается другое название - коэффициент абсолютной ликвидности.

Эталонное значение коэффициента денежного покрытия не ниже 0,2-0,25. Вывод: произведенные расчеты показали, что предприятие быстро рассчитывается за взятые кредиты и ссуды за счет средств, находящихся в денежной форме и ценных бумаг без распродажи запасов и расценивается как факт положительный, так как коэффициент денежного покрытия должен быть не ниже 0,2-0,25.

2.Коэффициент финансового покрытия (К ф.п.), характеризующий долю текущей задолженности, которую можно погасить за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений. Другое название - коэффициент общей ликвидности.

Эталонное значение коэффициента финансового покрытия не ниже 0,7-0,8.

Вывод: произведенные расчеты показали, что характеризующую долю текущей задолженности можно погасить за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений, что расценивается как факт положительный, так как коэффициент финансового покрытия должен быть не ниже 0,7-0,8.

3.Коэффициент общего покрытия (К о.п.), который характеризует способность предприятия рассчитываться за взятые кредиты и ссуды с распродажей товарно - материальных ценностей. Другое название - коэффициент общей ликвидности.

Эталонное значение коэффициента общего покрытия не ниже 2,0.

Вывод: произведенные расчеты показали, что предприятия не способно рассчитываться за взятые кредиты и ссуды с распродажей товарно - материальных ценностей, что расценивается как факт отрицательный, так как коэффициент общего покрытия должен быть не ниже 2,0.



3. Анализ финансовых результатов. Маржинальный анализ

На основании данных "Отчета о прибылях и убытках" требуется:

1.Рассчитать показатели: валовой прибыли, прибыли от продажи продукции, прибыли до налогообложения, чистой прибыли, маржинального дохода (контрибуции);

2.Проанализировать уровень и динамику финансовых результатов деятельности предприятия;

3.Проанализировать изменение уровня рентабельности;

4.Определить точку безубыточности (порог рентабельности) и зону (поле) безопасности. Показать рассчитанные величины на графике;

5.Сделать выводы.

"Отчет о прибылях и убытках"

фирмы "Рассвет" за 2004 - 2005 гг.

	Код строки	2004	2005
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	15000+1000 *№ варианта	20000+1000 *№ варианта
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(8000+1000 *№ варианта)	(9000+500 *№ варианта)
Валовая прибыль (стр. 010-020)	029	?	?
Коммерческие расходы	030	(2700)	(2600+100 *№ варианта)
Управленческие расходы	040	(3300)	(3400+100 *№ варианта)
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040)	050	?	?
Проценты к получению	060	1200	1500
Проценты к уплате	070	(900)	(1300)
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	600	700
Прочие операционные расходы	100	(900)	(1000)
Внереализационные доходы	120	300	400
Внереализационные расходы	130	400	300
Чрезвычайные доходы	131	-	-
Чрезвычайные расходы	132	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	?	?
Отложенные налоговые активы	141	125	145
Отложенные налоговые обязательства	142	130	150
Текущий налог на прибыль (стр. 230+200+141-142)	150	(?)	(?)
Налоговые санкции	151	(-)	(-)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	?	?
Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	500	500
Сумма условного расхода по налогу на прибыль (стр. 140*0,24)	230	?	?

Справочно: объем реализации в штуках:

2004 г.	150 000+10 000 * № варианта
2005 г.	160 000+10 000 * № варианта

Выручка от продажи товаров, работ, услуг в 2004 г. составила:

15000+1000*3 = 18000 тыс. руб.

Выручка от продажи товаров, работ, услуг в 2005 г. составила:

20000+1000*3 = 23000 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2004 г. составила:

8000+1000*3 = 11000 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2005 г. составила:

9000+500*3 = 10500 тыс. руб.

В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Финансовая отчетность (форма № 2) включает несколько показателей прибыли.

По статье "Валовая прибыль" (стр. 029 формы № 2) - отражается валовая прибыль от обычных видов деятельности, которая определяется как разница между строками 010 и 020 формы № 2.

Валовая прибыль за 2004 г. составила: 18000-11000 = 7000 тыс. руб.

Валовая прибыль за 2005 г. составила: 23000-10500 = 12500 тыс. руб.

Коммерческие расходы за 2004 г. составили 2700 тыс. руб.

Коммерческие расходы за 2005 г. составили:

2600+100*3 = 2900 тыс. руб.

Управленческие расходы за 2004 г. составили 3300 тыс. руб.

Управленческие расходы за 2005 г. составили:

3400+100*3 = 3700 тыс. руб.

Прибыль от продаж составляет, как правило, наибольшую часть всей прибыли предприятия. Она определяется, как:

,

Где П пр - прибыль (убыток) от продаж (стр. 050 формы № 2);

П вал - валовая прибыль (стр. 029 формы № 2);

Р ком - коммерческие расходы (стр. 030 формы № 2);

Р упр - управленческие расходы (стр. 040 формы № 2).

Прибыль (убыток) от продаж за 2004 г. составили:

Прибыль (убыток) от продаж за 2005 г. составили:

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140 формы №2) - определяется как суммирование финансового результата по обычным видам деятельности (прибыли от продаж) и финансового результата по прочим доходам и расходам (операционные доходы и расходы + внереализационные доходы и расходы).

Состав прочих доходов и расходов, куда входят операционные доходы и расходы (стр. 060-070+080+090-100) и внереализационные доходы и расходы (стр. 120-130 формы № 2) определен в ПБУ 9 и 10.

,

Где П д.н - прибыль (убыток) до налогообложения;

П пр - прибыль (убыток) от продаж;

П оп - операционные доходы и расходы;

П вн - доходы и расходы по внереализационным операциям.

Операционные доходы и расходы за 2004 г. составили:

Внереализационные доходы и расходы за 2004 г. составили:

Прибыль (убыток) до налогообложения за 2004 г. составили:

Операционные доходы и расходы за 2005 г. составили:

Внереализационные доходы и расходы за 2005 г. составили:

Прибыль (убыток) до налогообложения за 2005 г. составили:

Сумма условного расхода по налогу на прибыль (стр. 140*0,24) за 2004 г. составила:

900*0,24 = 216 тыс. руб.

Сумма условного расхода по налогу на прибыль (стр. 140*0,24) за 2005 г. составила:

5900*0,24 = 1416 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль (стр. 230+200+141-142) за 2004 г. составил:

216+500+125-130 = 711 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль (стр. 230+200+141-142) за 2005 г. составил:

1416+500+145-150 = 1911 тыс. руб.

По статье "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода" (стр. 190 формы № 2)

подводится итоговый финансовый результат деятельности организации за отчетный период.

Финансовый результат деятельности организации за отчетный период исчисляется исходя из того, что в качестве расхода по налогу на прибыль, вычитаемого из суммы прибыли до налогообложения, должна быть принята сумма условного расхода по налогу на прибыль, исчисленная по правилам ПБУ 18/02 и скорректированная на сумму постоянных налоговых обязательств (активов):

,

Где

П ч - чистая прибыль;

П д.н - прибыль до налогообложения (стр. 140);

ПНО - постоянные налоговые обязательства (стр. 200);

УРН - условный расход по налогу на прибыль (стр. 230).

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода за 2004 г. составили:

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода за 2005 г. составили:

Объем реализации в штуках за 2004 г.:

150000+10000*3 = 180000

Объем реализации в штуках за 2005 г.:

160000+10000*3 = 190000

Методика обоснования различных вариантов управленческих решений на основе маржинального анализа основана на делении всех затрат на постоянные и переменные. Расчет маржинального дохода производится по следующим формулам:

Или факторный финансовый маржинальный безубыточность

Где М д - маржинальный доход (контрибуция);

П пр - прибыль от продаж (стр. 050 формы № 2);

В д - валовой доход (выручка), стр. 010формы № 2;

З пост - постоянные затраты (стр. 030+040 формы №2);

З переем - переменные затраты (стр. 020).

Маржинальный доход за 2004 г. составил:

или

Маржинальный доход за 2005 г. составил:

или

"Отчет о прибылях и убытках"

фирмы "Рассвет" за 2004 - 2005 гг.

	Код строки	2004	2005
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	18000	23000
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(11000)	(10500)
Валовая прибыль (стр. 010-020)	029	7000	12500
Коммерческие расходы	030	(2700)	(2900)
Управленческие расходы	040	(3300)	(3700)
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040)	050	1000	5900
Проценты к получению	060	1200	1500
Проценты к уплате	070	(900)	(1300)
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	600	700
Прочие операционные расходы	100	(900)	(1000)
Внереализационные доходы	120	300	400
Внереализационные расходы	130	400	300
Чрезвычайные доходы	131	-	-
Чрезвычайные расходы	132	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	900	5900
Отложенные налоговые активы	141	125	145
Отложенные налоговые обязательства	142	130	150
Текущий налог на прибыль (стр. 230+200+141-142)	150	(711)	(1911)
Налоговые санкции	151	(-)	(-)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	184	3984
Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	500	500
Сумма условного расхода по налогу на прибыль (стр. 140*0,24)	230	216	1416

Справочно: объем реализации в штуках:

2004 г.	180 000
2005 г.	190 000

Анализ и оценку уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия удобно провести в таблице следующей формы:

Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности фирмы "Рассвет"

Показатель	За прошлый период (2004 г.)	За отчетный период (2005 г.)	% к базисному значению (гр. 3/гр. 2*100%)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010 формы № 2)	18000	23000	+1,28
Затраты на производство проданной продукции (товаров, работ, услуг) (стр. 020+030+040 формы № 2)	17000	17100	+1,01
Прибыль от продаж (стр. 050 формы № 2)	1000	5900	+5,09
Сальдо операционных доходов и расходов	0	-100	-
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-100	100	0
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	900	5900	+6,56
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	184	3984	+21,65

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования - показатели рентабельности (R). Различают несколько показателей рентабельности. В частности это: рентабельность основной деятельности (R осн.д) и рентабельность продукции

(R прод), которые определяются по формулам:

Где П пр - прибыль от продажи продукции (работ, услуг) по стр. 050;

В д - валовой доход (выручка) по стр. 010;

З пр - затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость продукции) по стр. 020+030+040

Рентабельность основной деятельности за 2004 г.:

Рентабельность продукции за 2004 г.:

Рентабельность основной деятельности за 2005 г.:

Рентабельность продукции за 2005 г.:

Расчет точки безубыточности можно произвести двумя способами:

1.Аналитическим способом, по формуле:

Где Т без - точка безубыточности;

К - количество проданной продукции в натуральных единицах;

З пост - постоянные затраты;

М д - маржинальный доход (общая сумма)

Расчет точки безубыточности по данным 2004 г.:

Расчет точки безубыточности по данным 2005 г.:

2.Графическим способом:

Расчет точки безубыточности по данным за 2004 г.:

Расчет точки безубыточности по данным за 2005 г.:

Зона безопасности (поле безопасности; запас финансовой прочности) определяется как разница между фактическим объемом производства и точкой безубыточности (порогом рентабельности).

Вывод: произведенные расчеты показали, что фактически за два смежных года уровень рентабельности основной деятельности возрос на 0,29%, уровень рентабельности продукции возрос на 0,20%, что расценивается как факт положительный. Так же из таблицы "Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия" видно, что в отчетном году, по сравнению с прошлым годом рассматриваемое предприятие работало доходно, что заслуживает положительной оценки. Отрицательной оценке заслуживает убыток по операционным доходам и расходам полученный в отчетном году и убыток по внереализационным доходам и расходам полученный в прошлом году. Следовательно, эффективность деятельности организации заслуживает хорошей оценки, что расценивается как факт положительный.

Размещено на Allbest.ru