Денежно-кредитная политика государства и ее основные инструменты
Типы денежно-кредитной политики и их характеристика. Современные инструменты и методы финансовой сферы. Особенности денежно-кредитной политики Республики Беларусь на современном этапе. Роль Национального Банка в реализации финансового управления страны.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.09.2016 |
| Размер файла | 526,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Процентные ставки и ликвидность банковской системы. Учитывая ситуацию, сложившуюся в июне 2013 г. на кредитно-депозитном и валютном рынках 9 июля 2013 г. Правление Национального банка приняло решение о сохранении уровня ставки рефинансирования в июле 2013 г. на уровне 23,5 процента. При этом процентные ставки по операциям изъятия ликвидности с 1 июля 2013 г. повышены с 17 до 20 процентов годовых, а с 22 июля 2013 г. увеличены ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности до 40 процентов годовых (рис. 2.8).
Среднедневная процентная ставка МБК в июне 2013 г. увеличилась с 17,8 процента годовых до 34 процентов годовых в июле, что было вызвано уменьшением ликвидности в банковской системе.
Рис. 2.8 Динамика процентных ставок по операциям Национального банка Республики Беларусь
В результате позиция по инструментам регулирования ликвидности в июле 2013 г. сформировалась отрицательной (минус 0,6 трлн. рублей).
Рис. 2.9 Динамика среднедневных остатков задолженности по применяемым операциям регулирования ликвидности
Ставки на депозитном и кредитном рынках. В июле 2013 г. рост девальвационных и инфляционных ожиданий способствовал оттоку депозитов в белорусских рублях и переводу их в валютные вклады, что вело к возникновению в банковской системе дефицита ликвидности. Сложившаяся ситуация повлияла на процентную политику банков, вызвав рост процентных ставок по вновь привлекаемым депозитам. В результате отток депозитов населения в национальной валюте прекратился и за последнюю неделю июля в банковской системе стал наблюдаться их приток.
В целом средняя ставка по новым срочным депозитам в рублях в июле 2013 г. сложилась на уровне 31,7 процента годовых, увеличившись за июль на 10,8 процентного пункта. При этом средняя ставка по депозитам юридических лиц в белорусских рублях составила 32 процента годовых (в июне - 19,1 процента годовых), а средняя ставка по новым срочным рублевым депозитам физических лиц - 30,8 процента годовых (в июне - 24,3 процента годовых), рис. 2.10.
Рис. 2.10 Динамика процентных ставок на кредитно-депозитном рынке процентов годовых
Процентная ставка по новым срочным депозитам в иностранной валюте физических лиц в июле 2013 г. увеличилась на 0,1 процентного пункта и составила 5,1 процента годовых. Рублевая доходность этих депозитов, с учетом изменения курса белорусского рубля к доллару США, в июле 2013 г. сложилась на уровне 23,7 процента годовых, что на 7,1 процентного пункта ниже средней ставки по данной группе депозитов в рублях (30,8 процента годовых).
Средняя ставка по новым кредитам в белорусских рублях в июле 2013 г. составила 30,3 процента годовых, увеличившись за месяц на 1,1 процентного пункта. Вместе с тем с начала года она снизилась на 9,1 процентного пункта (таблица 2.3).
Таблица 2.3 Средние ставки на депозитном и кредитном рынках процентов годовых
|
Декабрь 2012 г. |
2013 г. |
Изменение |
|||||
|
январь |
июнь |
июль |
за июль |
с начала года |
|||
|
Средняя ставка по новым срочным рублевым депозитам юридических лиц физических лиц |
33,5 |
37,3 |
20,9 |
31,7 |
+ 10,8 |
-1,8 |
|
|
31,6 |
35,8 |
19,1 |
32,0 |
+ 12,9 |
+0,4 |
||
|
42,4 |
42,5 |
24,3 |
30,8 |
+6,5 |
-11,6 |
||
|
Средняя ставка по новым срочным депозитам в СКВ физических лиц |
4,5 |
4,9 |
5,0 |
4,9 |
-0,1 |
+0,4 |
|
|
5,0 |
5,0 |
5,0 |
5,1 |
+0,1 |
+0,1 |
||
|
Средняя полная процентная ставка по но вым кредитам банков в белорусских рублях юридическим лицам физическим лицам |
39,4 |
39,3 |
29,2 |
30,3 |
+ 1,1 |
-9,1 |
|
|
38,8 |
38,7 |
27,6 |
28,7 |
+ 1,1 |
-10,1 |
||
|
42,5 |
42,8 |
39,0 |
37,7 |
-1,3 |
-4,8 |
||
|
Средняя полная процентная ставка по вновь выданным кредитам юридическим лицам в СКВ29 |
7,7 |
8,4 |
8,5 |
8,6 |
+0,1 |
+0,9 |
Примечание. Без учета кредитов, предоставленных на льготных условиях по решениям Президента Республики Беларусь, Правительства Республики Беларусь.
Таким образом, положительные реальные значения процентных ставок по вновь привлекаемым срочным депозитам в белорусских рублях и превышение их доходности над депозитами в иностранной валюте способствовали росту объемов сбережений в белорусских рублях и содействовали увеличению ресурсной базы банков.
Активы (пассивы) банков. Активы банков на 1 августа 2013 г. составили 357 трлн. рублей, увеличившись за июль на 2,6 процента, или на 9 трлн. рублей (рис. 2.11).
Рис. 2.11 Динамика активов банков
В составе активов банков требования к резидентам за июль 2013 г. возросли на 2,4 процента, или на 7,8 трлн. рублей (в основном за счет роста требований к экономике на 7,9 трлн. рублей).
Требования к нерезидентам увеличились на 10,1 процента, или на 1,1 трлн. рублей. Отношение среднего объема активов к ВВП в годовом исчислении на 1 июля 2013 г. составило 56,7 процента, увеличившись за июнь на 0,7 процентного пункта.
Активы в национальной валюте за июль 2013 г. увеличились на 1,2 процента, или на 2,2 трлн. рублей, в иностранной валюте - на 3,2 процента, или на 575,7 млн. долларов США.
За июль 2013 г. требования банков к экономике увеличились на 3,2 процента (на 7,9 трлн. рублей) и на 1 июля 2013 г. достигли объема 254,7 трлн. рублей, в том числе, в национальной валюте - 135,5 трлн. рублей, в иностранной валюте - 119,2 трлн. рублей (13,4 млрд. долларов США).
Прирост требований банков к экономике в национальной валюте за июль 2013 г. составил 3,1 процента (4,1 трлн. рублей), с начала года - 11,4 процента (13,9 трлн. рублей). Увеличение требований в иностранной валюте в июле 2013 г. составило 2,2 процента (293 млн. долларов США), с начала года - 16,3 процента (1,9 млрд. долларов США).
В целом требования банковской системы и ОАО "Банк развития Республики Беларусь" к экономике увеличились за январь-июль 2013 г. на 18,3 процента (на 41 трлн. рублей), в том числе в рублях - на 16,5 процента (на 20,7 трлн. рублей). Средние требования банков к экономике в реальном выражении за первое полугодие 2013 г. увеличились по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 22 процента при росте реального ВВП на 1,4 процента. Доля требований к субъектам хозяйствования - резидентам в структуре активов банков за июль 2013 г. увеличилась на 0,3 процентного пункта и на 1 августа составила 57,8 процента.
Наиболее значимыми факторами роста пассивов в июле 2013 г. являлись как привлечение кредитов от банков-нерезидентов (в размере 3,2 трлн. рублей) так и средства субъектов хозяйствования-резидентов (в объеме 1,4 трлн. рублей). Снижению пассивов способствовало уменьшение депозитов банков-нерезидентов на 0,3 трлн. рублей.
Таким образом, в 2013 году денежно-кредитная политика Республики Беларусь сохраняет стратегическую направленность на поддержание ценовой стабильности в экономике.
2.2 Роль Национального банка Республики Беларусь в реализации денежно-кредитной политики страны
Рассмотрим роль Национального банка Республики Беларусь в реализации денежно-кредитной политики страны.
Банковская система Республики Беларусь является двухуровневой:
Первый уровень -- центральный банк страны -- Национальный банк Республики Беларусь (далее -- Национальный банк), действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.
Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь. Подотчетность Национального банка Президенту Республики Беларусь означает:
- утверждение Президентом Республики Беларусь Устава Национального банка, изменений и дополнений, вносимых в него;
- назначение Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь на должность Председателя и членов Правления Национального банка, освобождение их от должности с уведомлением Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь;
- определение Президентом Республики Беларусь аудиторской организации для проведения аудиторской проверки Национального банка;
- утверждение Президентом Республики Беларусь годового отчета Национального банка с учетом аудиторского заключения и распределения прибыли Национального банка.
Национальный банк является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Республики Беларусь и надписью «Национальный банк Республики Беларусь». Место нахождения центральных органов Национального банка -- город Минск.
Функции и права Национального банка, а также цели и принципы его организации и деятельности определяются Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом, иными законодательными актами Республики Беларусь и Уставом Национального банка.
Центральный банк выполняет роль «банка банков», управляет деятельностью банковских учреждений в рамках регулирования и контроля за функционированием рынка банковских услуг. Двухуровневая система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали.
Взаимоотношения по вертикали -- это отношения между Национальным банком Республики Беларусь и коммерческими банками; по горизонтали -- отношения партнерства и конкуренции между различными низовыми звеньями банковской системы (коммерческими банками).
Основными целями деятельности Национального банка являются:
- защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
- развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;
- обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.
Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.
Взаимодействие центрального и коммерческих банков, а также их цели и интересы определяются такими факторами, как заинтересованность в укреплении банковской системы и поддержание ее стабильности; сбалансированность структуры, открытость и транспарентность политики Национального банка Республики Беларусь.
Второй уровень банковской системы -- коммерческие банки, осуществляющие банковские операции в соответствии с Банковским кодексом.
Среди всех коммерческих банков выделяют группу системообразующих банков, на долю которых приходится более 85% активов (пассивов) и около 80% капиталов банков. К ним относятся АСБ «Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белпромстройбанк», ОАО «Белвнешэкономбанк», ОАО «Белинвестбанк» и АО «Приорбанк».
На основе легальной дефиниции можно выделить следующие характерные сущностные признаки банка:
1. Банк является коммерческим юридическим лицом, т.е. таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечение прибыли.
2. Банк является кредитной организацией.
3. Банк осуществляет свои операции на основе лицензии, выдаваемой Национальным банком.
4. Банк не вправе осуществлять производственную и торговую деятельность, за исключением случаев, когда она необходима для их собственных нужд [3, с. 44].
Организация деятельности банковской системы Республики Беларусь строится на обязательных принципах:
- банковская деятельность (или выполнение отдельных операций) возможна исключительно на основании лицензии;
- коммерческие банки независимы в своей деятельности, недопустимо вмешательство в их работу со стороны государственных органов, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;
- разграничивается ответственность между коммерческими банками и государством.
Национальный банк регулирует деятельность коммерческих банков и осуществляет банковский надзор;
- вкладчики (физические лица) пользуются свободой выбора банка;
- клиентам гарантируется банковская тайна по операциям, счетам и вкладам (депозитам). Законом определен перечень юридических лиц, которым могут быть выданы сведения в случаях, оговоренных законодательными актами;
- банк работает в пределах реально имеющихся ресурсов;
- взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся на договорных началах как обычные рыночные отношения, исходя из критериев прибыльности, риска и ликвидности.
Банковское законодательство устанавливает принципы функционирования банковской системы, правовое положение субъектов банковской деятельности, регулирует отношения между ними, определяет правовой статус, цели и функции Национального банка, особенности его деятельности. Коммерческие банки (их виды, операции, порядок государственной регистрации, создания, реорганизации, ликвидации, взаимоотношения с клиентурой) также регулируются нормативными правовыми актами.
К актам законодательства относятся: Конституция Республики Беларусь; Гражданский кодекс Республики Беларусь; Банковский кодекс Республики Беларусь, декреты, указы и распоряжения Президента Республики Беларусь; постановления Правительства Республики Беларусь; нормативные правовые акты Национального банка Республики Беларусь и республиканских органов государственного управления, принятые на основании и во исполнение банковского законодательства.
Следует обратить внимание, что в перечне законодательных актов, входящих в систему банковского законодательства, Банковскому кодексу предшествует Гражданский кодекс Республики Беларусь, что не означает его безусловной привилегированности по отношению к Банковскому кодексу. В соответствии с Законом Республики Беларусь «О нормативно правовых актах» от 10 января 2000 г. Гражданский кодекс имеет большую юридическую силу по отношению к другим кодексам, содержащим нормы гражданского права.
Ранее традиционно выделяли проблему недостаточности правового регулирования банковской деятельности на уровне законодательных актов. С принятием Банковского кодекса в нем были закреплены основы правового регулирования банковской деятельности в объеме, позволяющем адаптировать и изменять банковское законодательство на уровне иных актов законодательства с учетом тенденций мирового развития и унификации норм банковского законодательства. За 5 лет в законодательстве, регулирующем банковскую деятельность, произошли изменения, появилось значительное количество актов банковского законодательства, которые также необходимо систематизировать, на практике выявлены некоторые пробелы в регулировании банковский правоотношений, что повлекло необходимость внесения поправок в Банковский кодекс.
Национальный банк во исполнение своих надзорных функций регламентирует порядок осуществления банковских операций.
Он наделен правом издавать соответствующие правила, инструкции, положения, другие нормативные документы, обязательные для исполнения всеми банками на территории республики, а также обязательные для исполнения республиканскими и местными органами управления, всеми юридическими и физическими лицами, действующими на территории Республики Беларусь.
Национальный банк вправе издавать нормативные правовые акты совместно с Правительством Республики Беларусь или, по его поручению, с республиканскими органами государственного управления.
Нормативные правовые акты Национального банка подлежат включению в Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь на основании заключения (экспертизы) Министерства юстиции Республики Беларусь и официальному опубликованию в нем, а также в официальном издании Национального банка. Со дня включения в Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь они считаются вступившими в силу, если в этих актах не установлен иной срок.
Банковское законодательство должно своевременно, полно и всесторонне учитывать отечественную практику совершенствования банковского законодательства, состояние экономики, опыт других государств.
Республика Беларусь признает приоритет международного права и обеспечивает соответствие ему банковского законодательства. Нормы банковского законодательства, содержащиеся в международных договорах Республики Беларусь, являются составной частью действующего банковского законодательства. Субъекты банковской деятельности при осуществлении банковских операций с нерезидентами Республики Беларусь используют международные унифицированные правила и обычаи, нормативные акты международных организаций, международные банковские стандарты и другие международные правовые акты, если это не противоречит законодательству Республики Беларусь.
Национальный банк проводит постоянную работу по реформированию и укреплению белорусской банковской системы, выходу ее на международные стандарты надежности и качества оказываемых услуг.
Для укрепления устойчивости банковской системы, обеспечения приближения ее параметров к европейскому уровню, интеграции банковского сектора Беларуси в региональные и мировую банковскую и финансовые системы и исключения возможности системных кризисов, повышения доверия к банкам со стороны национальных и иностранных инвесторов и вкладчиков, населения республики необходимо решение ряда основных задач:
- совершенствование политики государства в развитии банковской системы;
- увеличение ресурсной базы банков, обеспечение оптимизации структуры активов и пассивов банков;
- повышение капитализации банков и увеличение их уставных фондов;
- формирование среды добросовестной конкуренции в деятельности банков;
- совершенствование корпоративного управления и внутреннего контроля в банках;
- развитие информационных технологий в банковской деятельности.
На основании анализа регулирования деятельности коммерческих банков Национальным банком на современном этапе, развития экономики и банковского сектора Республики Беларусь можно сделать вывод о том, что в настоящее время существует четыре основных направления, посредством которых Национальный банк осуществляет свою политику в отношении коммерческих банков:
- канал кредитования (в настоящее время является основным);
- канал процентной ставки;
- валютный курс;
- монетарный канал.
Все аспекты банковской деятельности подпадают под действие специальных и общих законодательных актов. Банковское законодательство -- система нормативных правовых актов, регулирующих отношения, возникающие при осуществлении банковской деятельности и устанавливающих права, обязанности и ответственность субъектов и участников банковских правоотношений.
Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности Национального банка и банков на 2011 год
|
Наименование показателей |
1 января 2012 года по сравнению с 1 января 2011 года |
|
|
Прирост |
||
|
международных резервных активов Республики Беларусь в определении Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда, в млрд. долларов США |
не менее 1,2 |
|
|
рублевой денежной базы, в процентах |
24-26 |
|
|
нормативного капитала банков, в процентах |
15-21 |
|
|
требований банков к экономике, в процентах |
24-25 |
|
|
Доля проблемных активов банков в активах, подверженных кредитному риску, в процентах |
не более 8 |
|
|
Коэффициент доступности автоматизированной системы межбанковских расчетов для банков, в процентах от ее дневного фонда рабочего времени |
не ниже 99,5 |
Экономические отношения, регулируемые банковским законодательством, составляют систему по мобилизации и использованию временно свободных денежных средств. Имущественные и связанные с ними неимущественные отношения, возникающие при осуществлении банковской деятельности, регулируются также гражданским законодательством.
НБ РБ осуществляет надзор за работой коммерческого банка по направлениям:
Стабилизация денежного оборота, контроля за количеством платежных средств в стране (соблюдения норматива обязательных резервов, размещенных в НБ; регулирование кредитного и фондового рынков; порядок совершения эмиссионно-кассовых операций; установление курсов валют);
Обеспечение надежности и гарантии работы банков мерами безопасности (соблюдение показателей ликвидности банков, экономических нормативов; создание обязательных резервов в качестве компенсационных мер на случай будущих потерь от невозврата долгов; степень рисков операций; страхование депозитных, вкладных, кредитных и других операций);
Установление справедливого подхода ко всем клиентам банка: физическим и юридическим лицам, акционерам и учредителям банков.
При банковском надзоре должны соблюдаться и учитываться определенные условия:
Универсальность и обязательность - под надзор должны подпадать все банки независимо от их формы собственности,
Единство требований - ко всем банкам органами надзор должны применяться одинаковые требования и обязательные нормативы,
Комплексный характер надзора на основе учета всех операций, включая филиалы и отделения,
Сочетание предварительного, текущего и последующего надзоров, начиная с момента открытия банка и заканчивая характеристиками его будущего.
В качестве способов банковского надзора могут быть документарный контроль, инспекция, ревизия, регистрация и т.д. Особая роль отводится проверкам коммерческих банков со стороны Национального банка. Целью таких проверок является определение непосредственно на месте по учетным данным и отчетности соответствия деятельности банка законодательству, действующим положениям и правилам. Выявляется степень надежности банка, возможное наличие ситуаций, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков банка. В коммерческих банках и их филиалах проверяется достоверность отчетности, представляемой в Национальный банк и его структурные подразделения, соблюдение экономических нормативов, достаточность капитала, качество активов, состояние внутреннего контроля, организация управления и другие вопросы деятельности банка. Проверки могут быть комплексными, охватывающими полный перечень вопросов работы банка, и тематическими(по отдельным направлениям деятельности банка). Комплексные проверки проводятся по разрабатываемым Национальным банком графикам с таким расчетом, чтобы каждый банк был комплексно проверен не реже одного раза в два года. Тематические проверки назначаются с учетом необходимости и показателей деятельности банка.
Методы и инструменты банковского надзора являются одним из важнейших элементов системы, поскольку их использование позволяет претворять в жизнь политику органов банковского надзора. Методы представляют собой приемы (способы) надзорных действий и включают набор инструментов банковского надзора, объединяемых каким-либо признаком. Характерной чертой методов банковского надзора является их последовательное и совокупное применение. Теоретики-экономисты, занимающиеся проблемой банковского регулирования, разделяют весь процесс регулирования на две составляющие - собственно регулирование (т.е. установление правил осуществления банковских операций) и банковский надзор (оценка соответствия деятельности банков установленным требованиям), который имеет две формы - анализ отчетности, предоставляемой банками в регулирующий орган, и непосредственная проверка банка «на месте». Главным стимулом к формированию системы государственного регулирования банковской деятельности стала потребность со стороны государства в управлении стоимостью национальной денежной единицы, динамика курса которой оказывала влияние на деятельность хозяйствующих субъектов. Без полноценных каналов обращения денежной единицы, т.е. без здоровой и контролируемой банковской системы, управление стоимостью денежной единицы не представлялось возможным. Еще одним существенным толчком к формированию системы государственного регулирования стала необходимость защиты интересов вкладчиков и кредиторов частных кредитных организаций. Практика ряда стран показала, какими опасностями для политической власти грозит нестабильная банковская система, порождающая недовольных вкладчиков. Появление системы государственного регулирования банковской деятельности явилось следствием опасения органов власти эту власть потерять.
Только через эффективную систему денежно-кредитного регулирования экономики можно стимулировать работу банков, проводить кредитные и инвестиционные операции, бесперебойно осуществлять расчеты.
3. Денежно-кредитная политика в разрезе Основных направлений социально-экономического развития республики Беларусь 2011-2015 г.
Основные аспекты социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 -- 2015 годы закреплены в соответствии с Законом Республики Беларусь «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Республики Беларусь», Указе Президента №136 от 11.04.2011.
В Основных положениях определены внешние и внутренние факторы экономического развития, цели, задачи, основные направления, приоритеты и ожидаемые результаты социально-экономического развития национальной экономики на 2011 -- 2015 годы, направления и меры по их реализации, в том числе пути модернизации экономических институтов и системы государственного регулирования.
Республика Беларусь в своей социально-экономической политике на предстоящее пятилетие исходит из преемственности целей и приоритетов, которые были сформулированы и реализовывались в предыдущие годы. Национальная модель социально ориентированной экономики хорошо зарекомендовала себя на протяжении последних 15 лет и в основном будет сохранена в перспективе.
Основные направления совершенствования предусматривают формирование национальной инновационной системы; создание благоприятных условий для развития предпринимательской инициативы и увеличения притока инвестиций в экономику; развитие государственно-частного партнерства в целях обеспечения устойчивости государственной финансовой системы; расширение самостоятельности и ответственности региональных и местных органов управления в решении социально-экономических проблем.
Главная цель -- рост благосостояния и улучшение условий жизни населения на основе совершенствования социально-экономических отношений, инновационного развития и повышения конкурентоспособности национальной экономики.
Ее реализация предусматривает повышение реальных располагаемых денежных доходов населения в 2015 году к уровню 2010 года в 1,7 -- 1,76 раза на основе обеспечения роста ВВП -- в 1,62 -- 1,68 раза, производительности труда -- в 1,63 -- 1,68 раза, объемов промышленного производства -- в 1,54 -- 1,6 раза, сельского хозяйства -- в 1,39 -- 1,45 раза, удельного веса отгруженной инновационной продукции организациями, основным видом деятельности которых является производство промышленной продукции, в общем объеме отгруженной продукции до 20 -- 21 процента в 2015 году, инвестиций в основной капитал за пятилетие -- в 1,9 -- 1,97 раза, основная часть которых будет направлена на создание и модернизацию более одного миллиона рабочих мест.
Реализация поставленной цели будет достигнута на основе всестороннего использования потенциала сильного государства, концепция которого успешно претворяется в жизнь в нашей стране. Именно оно выступит гарантом защиты частной собственности, инициатором и эффективным проводником прогрессивных преобразований.
При этом потребуется концентрация ресурсов на следующих приоритетных направлениях социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 -- 2015 годы.
Денежно-кредитная политика в 2011-2015 году будет содействовать созданию условий для поддержания стабильных темпов роста в экономике.
Главными задачами являются обеспечение устойчивости белорусского рубля и поддержание финансовой стабильности путем проведения эффективной монетарной политики.
Направления реализации этих задач предусматривают:
- постепенный переход в рамках привязки к корзине иностранных валют к более гибкому формированию обменного курса по мере повышения внутренней и внешней сбалансированности экономики в целях поддержания конкурентоспособности отечественных производителей и ограничения инфляционных процессов;
- формирование золотовалютных резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны;
- совершенствование системы рефинансирования банков, основанной на рыночных условиях формирования цены ресурсов, что позволит повысить эффективность процентной политики и снизить процентные риски для банковской системы;
- поддержание процентных ставок на положительном уровне, обеспечивающем сохранность и привлекательность ресурсов в национальной валюте, а также доступность банковского кредита для нефинансового сектора экономики.
В результате названных действий будет обеспечена стабильность курса белорусского рубля к корзине валют в коридоре плюс (минус) 10 процентов, ставка рефинансирования Национального банка будет снижена до 6 -- 8 процентов к концу пятилетия. Предполагается, что к 2015 году прирост индекса потребительских цен не превысит 5 -- 6 процентов.
Совершенствование финансовой системы, повышение ее надежности и инвестиционного потенциала требуют развития финансового рынка.
Основные цели -- формирование конкурентоспособного и информационно прозрачного финансового рынка, повышение его емкости за счет роста капитализации, притока внутренних и внешних инвестиций его участников, а также обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры.
Для обеспечения устойчивого экономического роста в республике и привлечения внешних и внутренних инвестиций предусматривается дальнейшее развитие финансовых институтов: банковской сферы, страхования, рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, лизинговых и небанковских кредитно-финансовых организаций, инвестиционных и иных фондов. Созданы достаточные предпосылки для развития основных элементов инфраструктуры финансового рынка и формирования в Беларуси биржевой и депозитарной систем, отвечающих мировым стандартам.
При этом главными задачами банковского сектора будут повышение его устойчивости и эффективности, рост потенциала и совершенствование банковских инструментов.
Для решения задач банковского сектора необходимы:
- расширение спектра банковских услуг и повышение их качества, внедрение современных стратегий продаж банковских услуг на розничном и корпоративном сегментах банковского рынка;
- совершенствование институциональной структуры банковского сектора за счет снижения его концентрации, привлечения частных инвесторов, оптимизации филиальной сети банков, развития банковской инфраструктуры;
- повышение информированности населения и организаций об условиях предоставления банковских услуг, новых банковских продуктах, рисках банковской деятельности;
- улучшение качественных параметров деятельности банков, обеспечивающих способность противостоять внутреннему и внешнему дестабилизирующему воздействию и адекватно выполнять свои функции в экономике (снижение проблемных активов банков до 4 процентов);
- обеспечение жесткого контроля за сохранностью частных вкладов граждан Республики Беларусь, своевременностью и полнотой выполнения банками обязательств перед вкладчиками;
- совершенствование пруденциальных требований и надзорных процедур на всех уровнях надзорного процесса путем внедрения международных стандартов, развития методов надзора, ориентированного на оценку и ограничение рисков, а также методов надзора за банковской деятельностью на консолидированной основе;
- повышение требований к допуску на рынок банковских услуг;
- дальнейшая либерализация валютного законодательства, совершенствование деятельности банков в сфере предотвращения легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования террористической деятельности.
Цель денежно-кредитной политики в 2013 году - снижение инфляции с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики, принимаемых Правительством Республики Беларусь.
Наряду с достижением цели денежно-кредитной политики Национальный банк и Правительство Республики Беларусь продолжат реализацию мер, направленных на поддержание золотовалютных резервов государства на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны.
С учетом погашения Республикой Беларусь внутренних и внешних обязательств в иностранной валюте, привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны (4,5 млрд. долларов США на чистой основе), достижения положительного сальдо внешней торговли товарами и услугами международные резервные активы в соответствии с методологией Международного валютного фонда за 2013 год возрастут на 0,3 - 0,7 млрд. долларов США.
Инструменты денежно-кредитной политики в 2013 году направлены на достижение цели по ограничению инфляции с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий.
Ключевая роль отводится процентной политике, приоритетом которой является поддержание положительного уровня (в реальном выражении) процентных ставок в экономике как важного условия для обеспечения ценовой стабильности и сохранности сбережений вкладчиков.
С учетом замедления инфляционных процессов ставка рефинансирования к концу 2013 года составит 13 - 15 процентов годовых.
Аукционные операции Национального банка направлены на недопущение значительных отклонений ставки однодневного рублевого межбанковского кредита от уровня ставки рефинансирования.
Национальный банк обеспечит сужение коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным операциям (кредит и своп овернайт, депозиты по фиксированной процентной ставке). Кредитная эмиссия Национального банка проводится исключительно на рыночных условиях и на короткие сроки с использованием стандартных инструментов регулирования ликвидности банков.
Таким образом, в целях повышения эффективности денежно-кредитной политики необходимо выполнение количественных и качественных показателей развития банковской системы, определенных Основными направлениями; расширение состава услуг и совершенствование форм взаимодействия с клиентами физическими и юридическими лицами, дальнейшее повышение доступности банковских услуг; развитие инструментов привлечения средств населения в банковскую систему, обеспечение опережающего роста рублевых вкладов и повышения доли долгосрочных ресурсов в объеме привлекаемых средств населения; дальнейшее усиление внимания к вопросам содействия внешнеэкономической деятельности предприятий нефинансового сектора экономики; поддержку создания и развития экспортно-ориентированных и импортозамещающих производств; содействие развитию предпринимательства, тесное взаимодействие с предприятиями малого и среднего бизнеса; совершенствование работы по привлечению средств нерезидентов в экономику страны, освоение новых форм работы на международных рынках, снижение стоимости и увеличение сроков внешних заимствований.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящей курсовой работе рассмотрены теоретические и практические вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
Изучив и обобщив вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики Республики Беларусь, автор курсовой работы делает следующие выводы.
1. Сущность денежно-кредитной политики также проявляется и в механизме ее действия (а именно, воздействуя на что, можно достичь конечных целей денежно-кредитной политики). На основании рассмотренных видов государственного воздействия на финансовый рынок выделяют также два типа денежно-кредитной политики: кредитную регистрацию и кредитную экспансию. В отличие от видов денежно-кредитного регулирования политика предусматривает более широкий круг рычагов, воздействующих на экономику. проводится в условиях т.н. «перегрева» экономики с целью ограничения чрезмерных темпов экономического роста.
2. Денежно-кредитная политика центрального банка представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических задач: укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста.
В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.
3. Рассмотрены актуальные цели денежно-кредитной политики Республики Беларусь. Так, согласно Указа Президента Республики Беларусь целью денежно-кредитной политики в 2012 году - снижение инфляции с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики, принимаемых Правительством Республики Беларусь.
По мнению автора курсовой. работы для дальнейшего совершенствования и повышения эффективности денежно-кредитной политики необходимо:
-- выполнение количественных и качественных показателей развития банковской системы, определенных Основными направлениями;
-- расширение состава услуг и совершенствование форм взаимодействия с клиентами -- физическими и юридическими лицами, дальнейшее повышение доступности банковских услуг;
-- развитие инструментов привлечения средств населения в банковскую систему, обеспечение опережающего роста рублевых вкладов и повышения доли долгосрочных ресурсов в объеме привлекаемых средств населения;
-- дальнейшее усиление внимания к вопросам содействия внешнеэкономической деятельности предприятий нефинансового сектора экономики;
-- поддержку создания и развития экспортно-ориентированных и импортозамещающих производств;
-- содействие развитию предпринимательства, тесное взаимодействие с предприятиями малого и среднего бизнеса;
-- совершенствование работы по привлечению средств нерезидентов в экономику страны, освоение новых форм работы на международных рынках, снижение стоимости и увеличение сроков внешних заимствований.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Деньги, кредит, банки / Под редакцией Г.И.Кравцовой - Минск.: БГЭУ, 2007. - 504 с.
2. Каллаур, П. Новые аспекты кредитной политики / П.Каллаур // Банковский вестник. - Июнь.-2011. -с. 5-8
3. Ковалев М.И. Национальная экономика в условиях мирового экономического кризиса / М.И.Ковалев // Банковский вестник. - № 1. - 2009. -С.5-12.
4. Мирончук, С. Эффективность кредитных вложений в Беларуси / С.Мирончук // Банковский вестник - Март -2011. -С. 59-60
5. Назаров, А. Кредитование в иностранной валюте: условия и особенности/ А.Назаров // Вестник ассоциации белорусских банков. -Апрель 2008. - с. 8-14
6. Организация деятельности коммерческих банков / Под ред. Г.И.Кравцовой. -Минск.: БГЭУ, 2007, - 512 с.
7. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере в Республике Беларусь январь-август 2011 гг.: аналитическое обозрение. - Минск: Национальный банк, 2011 - 105, с.
8. Отчет Национального Банка Республики Беларусь «Об исполнении основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2011 год» - Минск: Транстэкс, 2011. - 57 с.
9. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 25.10.2011 № 175 «Об утверждении Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций » // Национальный реестр правовых актов № 89/124/6836
10. Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 06.07.2009 № 219 «Положение о Комитете по монетарной политике Национального банка Республики Беларусь» // Национальный реестр правовых актов № 89/124/6836
11. Указ Президента Республики Беларусь от 19.11.2011. № 597 «Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год // Национальный реестр правовых актов № 56/5693/231
12. Хазин, И. Состояние и перспективы развития платежной системы / И.Хазин // Банковский вестник, март, -- 2011.-- С.5-12
13. Эдвин Дж. Долан, Д. Деньги, банковское дело и денежно--кредитная политика. / Дж.Эдвин, Д.Долан. --М.: Автокомп.2006. --441с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность денежно-кредитной политики, ее цели, задачи, основные типы и инструменты. Проблемы практической реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь на этапе перехода к рыночной экономике; анализ передаточного механизма ее осуществления.
курсовая работа [1015,1 K], добавлен 20.09.2013Цели, инструменты, передаточный механизм и виды денежно-кредитной политики. Кейнсианский и монетаристский подходы к денежно-кредитной политике. Особенности и эффективность денежно-кредитной политики Республики Беларусь в условиях реформирования экономики.
курсовая работа [82,4 K], добавлен 02.12.2010Анализ денежно-кредитной системы в Республике Беларусь и процесса структурирования денежно-кредитной политики. Характеристика ее типов, видов и инструментов. Исследование особенностей реализации и эффективности денежно-кредитной политики государства.
курсовая работа [179,1 K], добавлен 28.02.2017Цели и инструменты денежно-кредитной политики в современной экономике. Особенности кейнсианского и монетаристского видов денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики Республики Беларусь, основные факторы, которые ее определяют.
курсовая работа [713,3 K], добавлен 19.04.2012Понятие денежно-кредитной политики и ее цели, используемые методы и приемы, инструменты и материалы. Классификация и типы денежно-кредитной политики, особенности и законодательно-правовое обоснование ее реализации в современной Республике Беларусь.
курсовая работа [34,0 K], добавлен 15.12.2013Денежно-кредитная политика - важнейшая составляющая экономической политики государства. Исследование воздействия монетарной политики на экономику. Инструменты денежно-кредитной политики. Характеристика особенностей их применения в Республике Беларусь.
курсовая работа [81,7 K], добавлен 10.12.2014Исследование процесса функционирования денежно-кредитной системы и особенностей методов регулирования денежно-кредитной политики. Изучение инструментов, передаточного механизма и оценка эффективности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
курсовая работа [394,2 K], добавлен 27.06.2011Сущность денежно-кредитной политики и ее цели, инструменты и направления нормативно-правового регулирования. Особенности и проблемы реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь на современном этапе, пути и перспективы их разрешения.
курсовая работа [199,0 K], добавлен 14.10.2013Цели и инструменты денежно-кредитной политики. Модели денежно-кредитной политики в современной экономике. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь. Кейнсианская теория денег. Монетаристский подход.
курсовая работа [47,1 K], добавлен 10.04.2007Денежно-кредитная политика как инструмент государственного регулирования. Анализ денежно-кредитной политики России. Индикаторы денежно-кредитной политики и их динамика в 2000-2014 гг. Проблемы осуществления денежно-кредитной политики на современном этапе.
курсовая работа [596,3 K], добавлен 30.06.2014
