Показатели эффективности деятельности коммерческих предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Показатели эффективности деятельности коммерческих предприятий

Любая организация должна ставить цели и стремиться к их достижению. Под понятием «эффективность» предполагается способность максимально приблизиться к поставленной цели с минимальными затратами. Анализ эффективности деятельности предприятия позволяет получить информацию о финансовом положении компании и оценить деятельность компании, используя нефинансовую информацию.

Показатели, применяемые при анализе эффективности деятельности предприятия делят на следующие виды:

1. Финансовые показатели;

2. Нефинансовые показатели;

Финансовые показатели также называют ключевыми показателями (Key performance indicator), источником которых является финансовая отчетность, могут быть представлены только в числовом виде либо в процентном соотношении. Ключевые показатели дают возможность менеджерам сравнивать бюджетную и фактическую эффективность, путем расчета отклонений.

Ключевыми показателями финансовой эффективности являются:

1. Рентабельность;

2. Ликвидность;

3. Оборачиваемость активов;

Рентабельность зависит прежде всего от выручки и затрат. Количественным показателем рентабельности является коэффициент прибыли. Коэффициент прибыли рассчитывается как отношение прибыли к реализации.

Ликвидность предполагает способность предприятия оплатить свои долги по мере наступления сроков их погашения. Следовательно, наличие наиболее ликвидных активов у предприятия предполагает высокую его ликвидность. Ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные инвестиции, которые при необходимости можно быстро реализовать. Если компания не имеет достаточное количество ликвидных активов для покрытия обязательств, то она может стать банкротом, несмотря на прибыль. Ликвидность улучшается в результате эффективного управления денежными средствами, запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для оценки ликвидности применяется:

1. коэффициент ликвидности (current ratio);

2. коэффициент срочной (строгой) ликвидности (quick ratio).

Коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение величины текущих активов к величине текущих обязательств (учитываются только краткосрочные обязательства). Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение величины текущих активов за вычетом запасов к величине текущих обязательств.

Низкий коэффициент ликвидности указывает на возможное возникновение проблем с денежными потоками. Следовательно, предприятия должны придерживаться общепринятых коэффициентов ликвидности, которые различны в зависимости от отрасли.

Для поддержания определенного уровня ликвидности необходимо осуществлять контроль за оборотным капиталом.

Ключевыми показателями для контроля оборотного капитала являются:

1. Период оборачиваемости запасов (отношение запасов на конец периода к себестоимости реализации, умноженное на 365 дней);

2. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (отношение суммы дебиторской задолженности к выручке, умноженное на 365 дней);

3. Период оборачиваемости кредиторской задолженности (отношение кредиторской задолженности к себестоимости реализации, умноженное на 365 дней);

Избыточные запасы, длительный период оборачиваемости дебиторской задолженности, краткий период оборачиваемости «связывают» денежные средства и поэтому влияют негативно на ликвидность.

Оборачиваемость активов является показателем эффективности их использования. Оборачиваемость активов можно измерить как для отдельного вида активов, так и в общем.

Общая оборачиваемость активов измеряется как отношение выручки от реализации за определенный период к сумме чистых внеоборотных активов и текущих активов за вычетом текущих обязательств.

Оборачиваемость отдельного вида активов рассчитывается как отношение выручки от реализации за определенный период к величине данного вида активов (например, внеоборотных).

Применение ключевых показателей имеет ряд недостатков:

1. Ключевые показатели подходят для анализа прошлых годовых изменений, но не будущих, так как финансовая отчетность публикуется за год.

2. Могут являться причиной деловой недальновидности (Short termism), при использовании их в стратегическом планировании;

3. Коэффициенты указывают на возможные проблемы в финансовом положении и результатах деятельности, но не указывают на причину возникновения данных проблем;

4. Коэффициенты трудно интерпретировать и иногда трудно объяснять изменения коэффициентов во времени.

5. Возможные манипуляции с данными коэффициентами руководителей могут привести к искажению коэффициентов, особенно при условии, что годовая премия руководства зависит от финансовых показателей;

Нефинансовые показатели эффективности (Non financial performance indicators) показатели, которые необходимы для анализа эффективности предприятия с использованием нефинансовой информации. Они могут быть выражены как в количественном, так и в качественном выражении. Источниками нефинансовой информации предприятия для анализа могут быть результаты маркетинговых исследований, SWOT-анализ, результаты деловой разведки, информация, аккумулируемая в подразделениях. Нефинансовые показатели могут быть различны для каждого предприятия, так как они очень тесно связаны с направлением бизнеса.

Однако для всех предприятий можно выделить ряд общих нефинансовых факторов:

1. Конкурентоспособность (competitiveness);

2. Уровень деятельности;

3. Производительность;

4. Качество услуг;

5. Удовлетворенность заказчика;

6. Качество работы персонала;

7. Инновации;

Конкурентоспособность может быть также оценена рядом показателей таких, как рост продаж, объем клиентской базы, доля рынка, занимаемая продуктом, услугой.

Уровень деятельности характеризуется количеством проданных единиц, количеством отработанных человеко-часов, количеством собранных просроченных задолженностей.

Производительность - это мера количества продукта или услуги, которое было произведено (объем выпуска)в отношении к объему ресурсов, вложенных в производство (затраты на производство). Производительность характеризуется суммой производственных затрат на единицу произведенного продукта, коэффициентом загрузки мощностей и персонала, количеством единиц, произведенным за день, также может быть учтено среднее время на переналадку оборудования. Производительность показывает насколько эффективно используются ресурсы.

Качество товаров и услуг - фактор, который в условиях рыночной экономики способствует увеличению конкурентоспособности. Улучшение качества товаров и услуг позволяет сформировать не только постоянную клиентскую базу, но и расширить клиентскую базу. В процессе анализа эффективности предприятия качество товаров и услуг может быть оценено следующими показателями: процент брака в производстве, количество отказов при использовании, количество визитов представителей компании к заказчикам, динамика изменения количества клиентов, количество возвратов заказчикам либо количество возвратов товаров либо отказов от услуг клиентов.

Удовлетворенность клиентов зависит от качества сервиса предприятия. Показателями, характеризующими удовлетворенность клиентов, являются среднее время на обработку запроса или заказа. Важными показателями являются мнения клиентов о работе сотрудников, количество полученных клиентских жалоб, так как изменения данных показателей в худшую сторону способствует ухудшению имиджа компании перед клиентами, что негативно сказывается на эффективности деятельности предприятия.

Способом выражения оценки инноваций предприятия служат количество новых товаров и услуг, реализуемых предприятием, доля продаж, приходящаяся на новые продукты, техническое лидерство по отношению к конкурентам, время от разработки продукта до выхода его на рынок.

Преимущество вышеуказанных показателей в том, что они обращены в будущее. Поскольку на основе данных показателей можно оценить факторы, которые играют значительную роль в будущем успехе или неудаче бизнеса. Также преимуществом нефинансового анализа является быстрота сбора информации. рентабельность дебиторский кредиторский прибыль

В свою очередь, качественные показатели являются достаточно субъективными, так как основаны на суждении. Для анализа эффективности деятельности предприятия по нефинансовым показателям особую ценность составляет информация, полученная из разных источников, так как субъективизм при расчете показателей при использовании такой информации снижается.

К способам проведения анализа эффективности деятельности коммерческих предприятий применяют следующие методы:

1. Применение системы сбалансированных показателей

2. Построение пирамиды эффективности

3. Бенчмаркинг;

Система сбалансированных показателей позволяет провести анализ полученных показателей эффективности в совокупности, что является ее главным преимуществом. Анализ с применением системы сбалансированных показателей основан на следующих аспектах: финансовый, удовлетворенность клиентов, внутрифирменная эффективность и инновации и обучение.

Финансовый аспект включает в себя анализ деятельности предприятия с использованием значений следующих показателей: рост цен акций, прибыльность, прибыль на инвестицию, добавленная рыночная стоимость.

Анализ удовлетворенности клиентов проводят по критериям качества сервиса (наличие доставки, срок обслуживания клиентов), качества товаров и услуг.

Внутрифирменная эффективность включает в себя выбор цели и проведения внутрифирменных процессов, оценку внутрифирменных процессов для повышения эффективности предприятия.

Новаторство и обучение предполагает анализ результатов внедрения и применения новых навыков, инновационных технологий. Основным показателем является динамика продаж нового продукта и продукта, который давно выпускается. Если это касается новых услуг, то процент динамика изменения прибыли до и после реализации данной услуги.

Преимуществами сбалансированной системы показателей являются:

1. Учет внутренних и внешних факторов, влияющих на предприятие;

2. Данная система исключает появление деловой недальновидности, так как связана с основными элементами стратегии предприятия;

3. Система включает финансовые и нефинансовые показатели оценки, при этом краткосрочные финансовые показатели дополняют результаты нефинансовых показателей;

4. Сложность манипулирования результатами анализа;

Пирамида эффективности представляет собой метод оценки результатов деятельности, при котором анализируются как финансовые, так и нефинансовые показатели. Пирамида эффективности связывает стратегические цели с оперативными, внутренние задачи с внешними факторами, финансовые и нефинансовые показатели. Концепция пирамиды эффективности основана на идее, что компания осуществляет свою деятельность на различных уровнях, и эти уровни образуют иерархию. Общая цель компании находится на вершине пирамиды. Построение пирамиды эффективности предполагает, что на предприятии существуют различные уровни управления, при этом каждый уровень имеет свою определенную цель. Однако показатели оценки эффективности на каждом уровне управления должны быть согласованы между собой, таким образом, что все целевые показатели на разных уровнях пирамиды должны способствовать достижению общей цели предприятия.

Бенчмаркинг представляет собой анализ деятельности результатов деятельности одной организации с результатами деятельности другой организации. Целью данного анализа является на основе изучения «чужого опыта» увеличить эффективность предприятия, определив наилучшие практические методы и адаптировав их к деятельности данного предприятия.

Бенчмаркинг подразделяют на следующие категории:

1. Внутренний бенчмаркинг;

2. Конкурентный бенчмаркинг;

3. Функциональный бенчмаркинг;

4. Стратегический бенчмаркинг;

Внутренний бенчмаркинг определяется как внутренний сравнительный анализ, который проводится среди отделов или подразделений внутри предприятия. Внутренний бенчмаркинг может проводится на предприятиях, которые имеют несколько однотипных предприятий.

Конкурентный бенчмаркинг предполагает сравнение показателей предприятия с показателями более успешных конкурентных предприятий. Источниками информации для сравнения могут быть маркетинговые исследования, SWOT-анализ, опросы клиентов.

Функциональный бенчмаркинг предполагает сравнение с аналогичными функциями в других компаниях, которые не являются прямыми конкурентами.

Стратегический бенчмаркинг - форма конкуретного бенчмаркинга, осуществляется с целью принятия стратегических решений.

На сегодняшний день многие предприятия применяют бенчмаркинг для анализа эффективности деятельности предприятия, так как бенчмаркинг позволяет дать объективную оценку показателям, процессам. Бенчмаркинг позволяет выявить проблемы предприятия и способствует поиску путей их решения.

Крупная компания «Скворайз» уже в течение многих лет предоставляет исключительно услуги платного телевидения. Но пять лет назад ею были разработаны комплексные широкополосные и телефонные услуги для абонентов платного телевидения. Абонентов, пользующихся такими услугами данной индустрии, впоследствии стали называть «потребителями комплексных услуг». Такие абоненты обязаны были вместе с платным телевидением подключать широкополосные и телефонные услуги. Другие абоненты по-прежнему имели возможность подключать только платное телевидение, но при этом не могли пользоваться широкополосными и телефонными услугами.

Все договора заключаются между абонентами и компанией «Скворайз» не менее чем на три месяца. После подписания договора абонент приобретает тюнер для каналов платного телевидения, в то время как оборудование для использования широкополосных и телефонных услуг предоставляется только на условиях аренды.

В течение первых нескольких лет после введения комплексных услуг наблюдался стабильный рост прибыли компании. Затем доходы и операционная прибыль компании сократились. Сотрудники были недовольны, т.к. им перестали выплачивать премии. Такое ухудшение ситуации можно объяснить следующими факторами:

1. Дискреционные расходы в целом резко сократились в результате роста безработицы и инфляции. В целях экономии многие абоненты платного телевидения были вынуждены расторгнуть свои договора с компанией по истечении минимального трехмесячного срока, т.к. у них уже были тюнеры, обеспечивающие трансляцию ряда бесплатных каналов. Таким образом, даже после расторжения договора у абонентов есть возможность пользоваться бесплатными каналами.

2. Многие клиенты жаловались на работу справочной службы компании, которая расположена на территории другого государства, в частности, многие утверждали, что для решения проблемы требовалось сделать большое количество звонков.

3. Многие потребители комплексных услуг обнаружили, что широкополосная услуга, на которую они подписаны, просто не работает, после чего расторгли договора на все услуги в течение 14-дневного пробного срока, предусмотренного договорами.

Для устранения вышеуказанных проблем и повышения прибыли в деятельность компании были внесены следующие изменения:

1. Руководством было принято стратегическое решение изъять из рынка комплексный пакет услуг и предоставлять все услуги отдельно.

2. Компания взяла на себя обязательство не повышать тарифы по каждой из трех услуг в течение 12 месяцев.

3. Справочную службу перенесли на территории страны регистрации компании. Для сотрудников службы было организовано более качественное обучение.

4. Неполадки в работе широкополосной услуге были изучены и устранены.

С момента внесения указанных изменений прошел год. Теперь финансовый директор с помощью карты сбалансированных показателей хочет узнать, насколько такие изменения помогли повысить эффективность работы предприятия.

Задание: (а)По каждому пункту карты сбалансированных показателей установите два плановых показателя и критерий эффективности по каждому показателю, с помощью которых руководство компании сможет определить пользу от внедренных изменений. Обоснуйте каждый из критериев эффективности, выбранных вами.

(b)Каким образом компания может решить проблему расторжения абонентами договоров на услуги платного телевидения по истечении трех месяцев.

(b) В настоящее время абоненты платного телевидения могут пользоваться собственными тюнерами, т.е. определенное число абонентов расторгают договора по истечении минимального трехмесячного срока и пользуются бесплатными каналами с помощью тюнера. Возможно руководству компании «Скворайз» стоит рассмотреть вариант предоставления тюнеров на условиях аренды, а не продавать их клиентам после заключения договора.

Минимальный срок действия договора с компания - всего три месяца. Возможно, стоит увеличить его до 12 месяцев. Для подключения новых абонентов требуется время и, соответственно, дополнительные расходы. Если такие клиенты перестают пользоваться услугами компании через три месяца, у компании нет возможности заработать на их обслуживании, оправдав таким образом указанные расходы.

Размещено на Allbest.ru