Процесс оценки бизнеса

Размещено на http://allbest.ru

Процесс оценки бизнеса

Бизнес - коммерческая деятельность в личном секторе экономики. Часто употребляется как синоним термина «предпринимательская деятельность». Бизнес может быть организован несколькими инвесторами в рамках 1-го предприятия и может принадлежать одному инвестору в рамках нескольких компаний (к примеру, холдинговая компания). Потому понятие бизнес не тождественно понятию «предприятие» и связано не с организационно-правовыми формами управления коммерческой деятельностью, а со структурой принадлежности. Бизнес представляет собой всякую коммерческую, промышленную либо вкладывательную компанию, либо компанию сферы услуг, занимающуюся экономической деятельностью. Обычно «бизнесы» - это организации, ставящие собственной целью извлечение прибыли и работающие для того, чтоб обеспечивать потребителей продуктами либо услугами.

Оценке цены бизнеса характерно наличие специфичной терминологии. Так как в Рф оценка бизнеса только начинает развиваться, то полностью естественным является отсутствие принятого подхода в применяемой терминологии. Как показала практика, главные разногласия и отсутствие взаимонепонимания оппонентов при обсуждении процесса оценки бизнеса вызывает конкретно разная трактовка применяемых определений.[1]

Процесс оценки - это последовательность действий, выполняемых в процессе определения цены. Процесс оценки включает 8 шагов.

Постановка задачи. На шаге постановки задачи:

* Идентифицируется и тщательно описывается оцениваемый объект,

* Устанавливается цель оценки,

* Устанавливается вид оценочной цены, подлежащей определению в процессе оценки,

* Устанавливается дата оценки.

Идентифицируя оцениваемый объект, следует, сначала, найти и письменно зафиксировать его положение, статус и физический состав.

Цель оценки - это возможность использования заключения об оценочной цены. Она почти во всем предназначает вид оценочной цены, которая должна быть определена, нрав применяемых данных, принципы, суждения и подходы, которыми управляется оценщик. Потому однозначное определение и фиксация цели оценки проводятся конкретно на шаге постановки задачки.

Вид оценочной цены, закрепляемый при постановке задачки, должен соответствовать цели оценки и определяться в согласовании с законодательными эталонами и принятыми правилами оценочной деятельности. [7]

Составление плана работ. На этом шаге определяются:

* График работ по оценке,

* Источники и методы сбора инфы,

* Издержки на сбор и обработку инфы,

* Оценочная методология, соответственная цели оценки и избранному виду оценочной цены,

* Вознаграждение оценщика.

Информация, нужная для проведения оценки, может быть получена из повторяющихся изданий и другой литературы, посвященной рынкам недвижимости, в специализированных базах, данных, в муниципальных и городских органах, осуществляющих муниципальную регистрацию прав на недвижимость, в риэлтерских и строй фирмах, у других оценщиках. Большая часть проф оценщиков владеют своими базами данных. Для получения инфы могут потребоваться надлежащие спецы, командировки в другие регионы, рекламные, социологические и другие исследования.

Издержки на сбор и обработку инфы могут включать:

* Расходы на доступ к платным базам данных и другим источникам инфы,

* Оплату услуг профессионалов, привлекаемых к оценке (зависимо от событий оценщик может пользоваться услугами юристов, бухгалтеров, строителей, архитекторов и других профессионалов),

* Командировочные расходы,

* Оплату рекламных, социологических и других исследовательских работ,

* Расходы на изготовка материалов к отчету об оценке (карты, схемы, чертежи, таблицы, фотоматериалы и т. д.)

Вознаграждение оценщика устанавливается исходя из всех запланированных издержек с учетом трудности задачки и объема работ.

Сбор и обработка данных

На этом шаге оценщик собирает данные, касающиеся не только лишь самого оцениваемого объекта, да и его ближайших окружностей, также района, поселения (поселка, городка) и региона его местоположения. Зависимо от природы оцениваемого объекта может потребоваться информация об подобных объектах в других регионах либо даже других странах.

Оценщику могут потребоваться данные о продажных ценах подобных объектов, о расценках на строй работы, другие экономические данные, информация об окружающей природной среде (климат, экология, геология и т. д.), данные о социальных (демографический, религиозных, культурных и др.), правовых политических и других факторах, влияющих на цена оцениваемого объекта. [5]

Повышенное внимание следует уделить проверке полноты и достоверности собранной инфы. Данные, в отношении которых имеются неискоренимые сомнения в их полноте либо достоверности, должны быть отброшены.

Собранные данные должны быть обработаны и подготовлены для предстоящего использования в оценочном процессе. Может потребоваться внесение обоснованных корректировок, уточняющих и дополняющих данные.

Оценка цены земляного участка

Если земляной участок заходит в состав оцениваемого объекта, оценка цены делается, обычно, раздельно от оценки цены расположенных на нем построек и сооружений.

Три принятых способа оценки

Это способ прямого сопоставления продаж, накладный, доходный способы.

Способ прямого сопоставления продаж основан на сравнении оцениваемого объекта и сравнимых (т. е. подобных ему по своим свойствам) объектов, относительно не так давно проданных на рынке. [2]

В накладном способе оценочная цена определяется исходя из издержек на воспроизводство либо замещение оцениваемого объекта с учетом износа - понижения цены в итоге негативного воздействия различных внутренних и наружных причин.

База доходного способа - представление о цены как текущем эквиваленте всех ожидаемых незапятнанных доходов, которые оцениваемый объект при разумном использовании может принести собственному собственнику в дальнейшем. При всем этом учитываются не только лишь размеры доходов, да и время их поступления, также уровень риска, связанного с их получением.

Согласование. На шаге согласования проводятся:

* Итоговая проверка данных, на которых основывается оценка,

* Проверка обоснованности допущений, положенных в базу оценки,

* Проверка корректности всех математических расчетов,

* Синтез оценочных стоимостей, приобретенных с внедрением 3-х принятых подходов к оценке, в единое окончательное заключение об конечной цены объекта.

Составление отчета об оценке

Отчет об оценке - итоговых документ, представляемый оценщиком клиенту и содержащий заключение об оценочной цены недвижимости (в том объеме, в каком это предвидено договоренностью меж клиентом и оценщиком) и всякую другую информацию, имеющую отношение к оценке. Зависимо от потребностей клиента в отчет об оценке может быть включена более либо наименее детализированная информация об использованных данных, могут быть описаны допущения, принципы, подходы и суждения, которыми управлялся оценщик.

Единую базу оценки цены хоть какого объекта, в том числе и имущества предприятия, составляют принципы оценки бизнеса.

Все принципы оценки бизнеса можно поделить на три группы: основанные на представлениях собственника; связанные с особенностями объекта оценки и его эксплуатацией; обусловленные воздействием рыночной среды. [5]

В группу принципы оценки бизнеса, основанные на представлениях собственника, входят:

- Принцип полезности - является более принципиальным для целей управления ценой имущества предприятия. Хоть какой объект (имущество) может владеть ценой, если он способен удовлетворять потребность реального либо потенциального собственника в течение определенного периода. Согласно данному принципу полезность 1-го и такого же объекта для всех участников рынка неодинакова. Данный принцип открывает возможность вести речь о цены и вообщем, об оценки как такой. Разумеется, если оцениваемый объект бесполезен и по этой причине ни кому не нужен, то, вероятнее всего, он не будет владеть положительной ценой;

- Принцип замещения - наибольшая цена имущества предприятия на открытом конкурентноспособном рынке не может быть больше меньшей цены, за какую может быть приобретен либо сотворен другой объект, владеющий таковой же пользой. Принцип действует для всех объектов, не считая, пожалуй, уникальных - вследствие отсутствия аналогов и фактической невозможности проигрывания. Из данного принципа, закладывающего базу сравнительного подхода оценки имущества предприятия, следует, что цена объекта имеет некоторую привязку к цены других схожих объектов принадлежности и тяготеет к среднерыночному уровню;

- Принцип ожидания (принцип полезности) - рыночная цена объекта отражает наши представления о его ожидаемой полезности, о будущих выгодах. Объект будет стоить ровно столько, сколько принесет доходов. Данный принцип является основой внедрения доходного подхода.

2-ая группа включает принципы оценки бизнеса, связанные с особенностями объекта оценки и его эксплуатацией:

- Принцип вклада - рыночная цена объекта возрастает при добавлении нового фактора, формирующего доход объекта. Сумма, на которую возрастает рыночная цена, может не соответствовать цены добавленного фактора.

- Принцип дополнительной продуктивности - дополнительная продуктивность определяется незапятнанным доходом, относящимся к земле, после компенсации издержек на труд, капитал и управление. На практике дополнительный доход обладатель может получать за счет того, что его собственность размещена в более удачном месте;

- Принцип предельной производительности - изменение того либо другого фактора производства может наращивать либо уменьшать цена объекта. Обычно по мере прибавления ресурса цена объекта поначалу растет, позже прирост цены по отношению к затратам на дополнительный ресурс миниатюризируется, дальше прирост цены прекращается, и, в конце концов, издержки на ресурс начинают превосходить рост цены объекта;

- Принцип сбалансированности - хоть какому типу принадлежности соответствует наилучшее сочетание причин производства.

Принципы оценки бизнеса, обусловливаемые воздействием рыночной среды, составляют третью группу:

- Принцип зависимости - цена оцениваемой принадлежности находится в зависимости от нрава и цены окружающего имущества. В районах элитной застройки цена квартир в типовых домах выше, чем в обыкновенном районе; - Принцип соответствия - наибольшая цена достигается, когда особенности и нрав использования принадлежности соответствуют потребностям и ожиданиям местного рынка;

- Принцип спроса и предложения - известный принцип традиционной экономики. Стоимость определяется взаимодействием спроса и предложения. Вырастает спрос

- вырастает цена. Вырастает предложение - цена падает;

- Принцип конкуренции. Когда на рынке начинают расти прибыли, рынок становится симпатичным, вследствие чего обостряется конкурентность и прибыли опять понижают. Конкурентность устанавливает справедливую рыночную цена;

- Принцип конфигурации - цена меняется во времени;

- Принцип лучшего и более действенного использования можно выделить раздельно. В согласовании с ним оценка рыночной цены имущества предприятия, когда это, может быть, осуществляется на базе анализа, позволяющего найти лучшее и более действенное внедрение. При всем этом учитываются юридические ограничения, решения местных органов власти и, естественно, финансовая необходимость такового использования. К примеру, имея собственный бизнес, вы производите специфическую продукцию с ограниченным спросом. Если анализ лучшего и более действенного использования выявит, что малозначительная модификация оборудования позволит расширить ассортимент, отыскать новые рынки сбыта и прирастить доходы, рыночная цена имущества предприятия будет оценена выше, чем при существующем использовании ресурсов даже в случае, если вы не собираетесь что-либо поменять в структуре производства. Этот принцип лежит в базе способа управления ценой, направленного на ее максимизацию и базирующегося на анализе разных причин, влияющих на нее. Особенное место посреди объектов оценки занимает бизнес (предприятие, организация, компания). При оценке бизнеса объектом выступает деятельность направленная на получение прибыли и осуществляемая на базе функционирования имущественного комплекса предприятия.

Список литературы

оценка информация бизнес

1. Балакин, В.В. Основы оценки бизнеса / В.В. Балакин, В.В. Григорьев - М.: Дело АНХ, 2009. - 384 с.

2. Р. Хитчнер, Джеймс Три подхода к оценке стоимости бизнеса / Джеймс Р. Хитчнер - М.: Маросейка, 2008. - 306 с.

3. Шпилевская, Е.В. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : Учебное пособие Е. В. Шпилевская, О. В. Медведева - М.: Феникс, 2010. - 352 с.

4. Просветов Г.И., Оценка бизнеса: Задачи и решения: Учебно-метод. пос, г.Москва, РДЛ издательство, 2007г.

5. Джуха В.М., Усенко Л.Н., Киреев В.Д. Оценочная деятельность в экономике: Учебное пособие. - Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «Марь», 2003г.

6. Риполь-Сарагоси Ф. Б. Основы оценочной деятельности: Учебное пособие. - М.: «Издательство ПРИОР», 2001. - 240 с.

7. Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://referat.ru

Размещено на Allbest.ru