Размещено на http: //www. allbest. ru/

Содержание

• 1. Источники финансирования
• 2. Расчёты предприятия, инструменты расчёта
• 3. Модели прогнозирования и планирования деятельности предприятия
• 4. Контроль деятельности предприятия
• Список литературы

1 Источники финансирования

планирование финансовый ресурс обязательство

- кредит как источник финансирования (виды кредита: кредитная линия, ломбарды, залоговый; когда применяются; сущность; на что влияют; в какой капитал входят);

- кредиторская задолженность как источник фин. Предприятия (что такое, виды, на какие показатели влияет);

- лизинг как источник финансирования предприятия (сущность лизинга, виды, собственность предприятия лизинга, налогообложение при лизинге, плюсы и минусы лизинга в виде схемы);

- факторинг (сущность, виды, на что влияет, схема факторинга);

- форфейтинг.

Финансовые ресурсы - форма движения социо-экономических отношений по монетарному обмену. Финансовые ресурсы классифицируют на внутренние и внешнее.

Основным видом внешних финансовых ресурсов является кредит. Кредит является источником финансирования, займом в денежной форме, который предоставляется кредитором заёмщику на условиях возвратности и предусматривает выплату заёмщиком процента.

Преимуществами кредита выступают:

- независимость в использовании денежных активов;

- оперативность в получении.

Недостатками кредита выступают:

- кратковременность кредитования;

- невозможность принятия на баланс активов, приобретённых за счёт заёмных средств.

Коммерческий кредит -- является предоставлением товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа.

Банковский кредит -- предоставление ссуды заёмщика банковской организацией на условиях возвратности, платности, срочности. Банковские кредиты могут быть обеспеченными залогом или бланковыми.

Особенностями банковских кредитов являются:

- широкий спектр участников;

- денежная форма;

- широкая вариация сроков;

- разнообразные условий кредита.

Кредитная линия является формой банковского кредитования, в рамках которой заёмщику устанавливается возобновляемый объём безналичных кредитных ресурсов.

Ломбардный кредит -- это кредит, выдаваемый в твёрдо фиксированной сумме, который предоставляется кредитором на определённый срок под залог (имущества или имущественных прав).

Залоговый кредит - форма кредитования, предусматривающая наличие эквивалентного телу кредита залога.

Когда обязательным условием кредитования является наличие платы за использование средств, то относительно бесплатным видом заёмного капитала выступает кредиторская задолженность предприятия.

Кредиторская задолженность возникает в том случае, если дата поступления активов не совпадает с датой их оплаты.

Рассматривают такие виды кредиторской задолженности, как задолженность перед:

- поставщиками и подрядчиками;

- персоналом;

- внебюджетными фондами;

- государством по налогам и сборам;

- прочими кредиторами.

Лизинг - одним из видов финансовых услуг. В России лизинг позволяет применить ускоренный метод амортизации и перераспределять срокы уплаты НДС.

Предметом лизинга являются внеоборотные активы. Исключением выступает право собственности на земельные участки и прочие природные объекты.

Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

Видами лизинга:

- финансовый лизинг;

- операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Лизинговая ставка по операционному лизингу выше, чем по финансовому.

- возвратный лизинг. Это форма лизинга, при которой продавец имущества одновременно является лизингополучателем.

Преимущества и недостатки лизинга приведены на рис. 1.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рис. 1 Преимущества и недостатки лизинга

Несмотря на главные недостатки лизинга, приведённые выше, его развитие происходит достаточно высокими темпами.

Факторинг является комплексом услуг, предоставляемых для производителей и поставщиков, которые ведут торговую деятельность на условиях отсрочки платежей.

Факторинг предусматривает участие трёх субъектов:

- фактора (факторинговой компании или банка);

- кредитора;

- покупателя товара.

Одним из современных источников финансирования предприятия является форфейтинг. Форфейтинг - это операция, направленная на приобретение финансовым агентом (форфейтором) обязательства заёмщика перед кредитором. Такая операция выступает специфической формой кредитования торговых операций.

Форфейтинговыми ценными бумагами выступает простой и переводной вексель. Но в отличии от традиционного учёта, векселя в форфейтинги применяются при осуществлении поставок оборудования на крупные суммы со сроком 6-8 лет. Форфейтинг может использоваться и при отказе экспортера в предоставлении долгосрочного кредита странам. То есть форфейтинг предоставляет возможность малому и среднему бизнесу заключать сделки, которые превышают их финансовые возможности.

Таким образом, кредитом называют источником финансирования, предоставляемым кредитором заёмщику на условиях возвратности и предусматривающим выплату процента. Кредиторская задолженность возникает в том случае, если дата поступления активов не совпадает с датой их оплаты. Лизинг - форма долгосрочного кредитования, аренды с правом выкупа прав на объект внеоборотных активов. Факторинг - комплекс услуг, который предоставляется для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежей. Форфейтинг - это операция, направленная на приобретение форфейтором обязательства заёмщика перед кредитором.

2. Расчёты предприятия, инструменты расчёта

- Чеки (сущность, виды, схема, «+» и «-» )

- векселя

- аккредитив

- инкассо

- платежные поручения.

Расчёты предприятия - способ погашения финансовых и материальных обязательств хозяйственного субъекта. Расчёты предприятия классифицируются на расчёты в наличной и безналичной формах.

При расчётах наличными у предприятия не возникает самостоятельных обязательств по расчётам. Процесс передачи денег представляет действия должников по исполнению денежных обязательств, являющихся частью гражданско-правового обязательства по передаче активов.

Под безналичными, понимают расчётами по гражданско-правовым сделкам и обязательствам, проводимые с использованием остатков денежных средств на банковских счетах.

Сущность безналичных расчётов сосредоточена в том, что вместо передачи наличных проводится списание безналичных средств.

Процесс осуществления расчётных операций осуществляется с соблюдением общих правил, которые относятся к организации и проведению безналичных расчётов, согласно инструкций ЦБРФ.

Безналичные расчеты производятся с помощью документов специальных форм. Гражданским кодексом предусмотрены такие формы безналичных расчетов:

1) платежные поручения;

2) аккредитивы;

3) инкассо;

4) чеки.

Чек - ценная бумага, которая содержит не обусловленное распоряжение банковской организации произвести наличный платёж чекодержателю.

Срок предъявления чека к оплате определяется внутрибанковскими правилами совершения операций.

Чекодателем может выписываться ордерный, именной или чек на предъявителя. А лицо, которое оплатило чек, вправе требовать передачу чека с распиской в получении платежа.

Предъявление чека осуществляется чекодержателем путём представления чека в банковскую организацию, которая обслуживает чекодержателя. В таком случае оплата чека производится в общем порядке, который предусмотрен для исполнения инкассового поручения.

При отказе плательщика погасить чек также необходимо:

- владеть протестом нотариуса;

- проставить отметку об отказе на чеке;

- проставить отметку инкассирующего банка о том, что чек своевременно выставлен, но не оплачен.

Схема осуществления расчётов с использованием чеков приведена на рис. 2.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рис. 2 Схема осуществления расчётов с использованием чеков 1 - покупатель предоставляет в банковскую организацию заявление на получение чеков; 2 - осуществляется бронирование средств; 3 - покупателю выдаётся чековая книжка; 4 - продавец передаёт покупателю документы на отгрузку продукции; 5 - покупатель передаёт чек продавцу; 6 - продавец передаёт чек в банк; 7 - в банке осуществляют зачисление средств; 8 - банковская организация, обслуживающая продавца передаёт чек организации, обслуживающей покупателя; 9 - банк, обслуживающий покупателя списывает денежные средства из расчётного счёта; 10 - банковские организации передают клиентам (продавцу и покупателю) банковские выписки

В случае отказа плательщика осуществить оплату, чекодержатель вправе требовать платежа по чеку от всех обязанных лиц, в частности чекодателя, авалистов, индоссантов, несущих солидарную ответственность. Иск чекодержателя к выше указанным лицам может предъявляться в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.

Вексель - письменное денежное обязательство, которое оформлено по строго установленной форме, дающее владельцу векселедержателю право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте.

Должником по векселю может выступать:

- при простом векселе -- векселедатель;

- при переводном векселе-- иное указанное в векселе лицо, являющееся должником по отношению к векселедателю.

Вексель - ордерная ценная бумага, в которой держатель указывается в векселе и может быть заменён индоссаментом. В том, если вексель получен по индоссаменту с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение, то при следующей передачи требуется наличие нового индоссамента.

Индоссамент может являться бланковым или «на предъявителя» и иметь ордерный характер. А последующие передачи векселя на предъявителя возможна без новых индоссаментов. При этом лицо, которое передало вексель методом индоссамента, должно нести солидарную ответственность перед последующими векселедержателями, что существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессионному договору.

Вексель может являться именной ценной бумагой. Но это происходит тогда, когда векселедатель вместо слова «по приказу» помещает в векселе прочее равнозначное выражение.

Аккредитив является условным денежным обязательством, принимаемым банком-эмитентом по поручению плательщика по аккредитив. Он позволяет:

- осуществлять платёж в пользу бенефициара (получателя средств) указанной суммы средств;

- оплачивать, акцептовать или учитывать переводной вексель;

- предоставлять полномочия исполняющему банку производить такие платежи или оплачивать, акцептировать или учитывать.

Аккредитивы могут использоваться в торговой сделке. Кроме этого, в практике международной торговли, аккредитивы используются в качестве средства финансирования сделки наряду с банковской гарантией.

Инкассо - банковская операция, состоящая в передаче денежных средств от плательщика к получателю методом зачисления этих средств на счёт получателя. Инкассо - расчётная операция, посредством которой банк-экспортер получает причитающиеся клиенту средства от плательщика. Этапами инкассо при осуществлении международных расчетов являются:

- передача экспортером банку инкассового поручения и товарных документов;

- передача банком экспортера инкассового поручения банку-корреспонденту в стране импортёра.

Платёжное поручение - распоряжение плательщика обслуживающему его банку, оформленное расчётным документом, перевести определённую денежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке.

Платёжное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством или договором об обслуживании банковского счёта. Платёжными поручениями может производиться перечисление денежных средств:

- за поставленные активы или выполненные работы;

- в федеральный и местные бюджеты;

- в банковские и прочие финансово-кредитные организации;

- и т.д.

В том случае, если на расчётном счету отсутствует необходимая сумма денежных средств или договором об обслуживании банковских счётов не определены условия оплаты расчётных документов, сумма по которых превышает безналичный остаток, платёжные поручения помещают в картотеку «Расчётные документы, не оплаченные в срок». При этом на лицевой стороне в правом верхнем углу платёжного поручения проставляют отметку в произвольной форме о помещении их в картотеку. Оплата платёжных поручений производится по мере поступления средств в очерёдности, установленной законодательством.

Таким образом, чек является ценной бумагой, которая содержит не обусловленное распоряжение банковской организации произвести наличный платёж чекодержателю. Вексель - письменное денежное обязательство, которое оформлено по строго установленной форме, дающее владельцу векселедержателю право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте. Аккредитив является условным денежным обязательством, принимаемым банком-эмитентом по поручению плательщика по аккредитив. Платёжное поручение - распоряжение плательщика обслуживающему его банку, оформленное расчётным документом, перевести определённую денежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке.

3. Модели прогнозирования и планирования деятельности предприятия

- виды моделей, когда применяются, какие показатели, применить показатели по своему предприятию

- планирование роста предприятия

- Прогнозирование риска банкротства на основе плановых показателей, модели их применимость

- бюджетирование как система планирования на своем предприятии (виды бюджетов, когда применяется, что планируют, цели.

- Методы планирования выручки и товарной продукции (какие методы, для чего применяется на своем предприятии)

Прогнозирование - это метод перспективной оценки развития, основанный на анализе рыночной конъюнктуры и рыночных условий. Основная цель прогнозирования состоит в определении тенденций факторов, которые воздействуют на рыночную конъюнктуру.

Планирование - способ оптимального распределения ресурс, использование которых необходимо для достижения конкретной цели.

В теории и практике плановой и прогнозной деятельности сформирована система методов, классифицированная различными способами, в частности:

- по источникам информации;

- по степени обработки информации;

- по механизму построения прогноза, плана.

В практике планово-прогнозной деятельности, особое место занимают методы планирования: нормативный, балансовый, программно-целевой, сетевой и экономико-математические модели.

Нормативный метод использует для обоснования плановых и прогнозных документов. Он основывается на применении норм и нормативов, необходимых для расчёта потребностей в ресурсах.

Балансовый метод - наиболее распространенный в экономике, основанный на принципе сбалансированности и пропорциональности. В процессе планирования и прогнозирования балансовый метод обеспечивает увязку потребностей и ресурсов в национальном масштабе, координацию развития смежных отраслей или производств, пропорциональность и взаимоувязку элементов экономической системы. Он предполагает разработку балансов в виде таблиц, которые представляют такую систему показателей: ресурсов, распределённых по источникам поступления и направлениям использования.

Программно-целевой метод - это метод, предполагающий чёткую постановку цели, разработку комплекса мероприятий, необходимых для её достижения. Такой метод используется при разработке целевых комплексных программ, необходимых для решения ключевых проблем социально-экономического и научно-технического развития.

Сетевой метод планирования предусматривает построение схемы последовательного и параллельного проведения работ с указанием срока их выполнения. Такой метод применяют при составлении календарного плана в строительных организациях.

Экономико-математическая модель является формализованным описанием экономического процесса (объекта) в виде математических зависимостей и отношений.

Планирование роста предприятия - вид тактического планирования, нацелен на обеспечение денежными ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия и достижение показателей стратегического плана.

Планирование роста предприятия - это планирование годового увеличения объёмов производственно-хозяйственной деятельности, который выражен в процентах к предыдущему году.

Планирование роста предприятия - связующее звено между стратегическим и собственно тактическим финансовым планированием. Решение такой задачи - инструмент, необходимый для корректировки стратегического финансового плана, согласно с реально достигнутыми к началу года результатами.

Планирование роста предприятия проводится по такому алгоритму:

- Этап I. Планирование роста при сохранении предприятием базисного показателя финансовой эффективности работы, норм прибыли, темпа наращивания собственных средств. Расчёт роста проводится в такой последовательности:

1 расчёт капиталоёмкости продаж. Капиталоёмкости продаж - это затраты капитала, приходящиеся на единицу производственно-хозяйственной деятельности:

(1)

где А - среднегодовая стоимость активов предприятия, руб.;

ВВ - валовая выручка, руб.;

2 определение рентабельности продаж. Рентабельности продаж - это объём чистой прибыли, который приходится на единицу производственно-хозяйственной деятельности:

 (2)

где ЧП - чистая прибыль, руб.;

3 расчёт нормы капитализации прибыли. Норма капитализации прибыли - это доля чистой прибыли, которая выделяется на развитие предприятия:

(3)

где Пп - прибыль, выделяемая на потребление, руб.;

4 финансовая структура капитала:

(4)

где ЗС - среднегодовая величина заёмных средств предприятия.

Для того, чтобы рассчитать рост используется формула:

(5)

Объём производственно-хозяйственной деятельности в плановом году рассчитывают:

(6)

В том случае, когда рассчитанная величина соответствует требованиям стратегического плана или превышает их, то финансовое планирование роста на этом останавливают.

- Этап II. Планирование роста в ситуации изменения состояния предприятия, касающегося любого из выше представленных показателей. На основании этого, планирование роста проводится в таком порядке:

1 рассчитывают величину собственных средств с учётом расчёта привлечённого капитала;

2 определяют рост предприятия при таком условии:

Для расчёта планового объема производственно-хозяйственной деятельности используют формулу:

(8)

Данный показатель даёт представление о том, какой объём производственно-хозяйственной деятельности обеспечивает предприятие в плановом периоде.

Помимо прогнозирования развития, используются и модели прогнозирования банкротства предприятия. Одной из наиболее простых моделей прогнозирования банкротства является двухфакторная модель. Она основана на двух ключевых показателях (коэффициента текущей ликвидности и показателя доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия.

Такие показатели умножают на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путём, а результаты суммируют с некой постоянной величиной, полученной опытно-статистическим способом. В том случае, когда результат суммирования отрицательный, вероятность банкротства невелика, его положительное значение указывает на высокую вероятность банкротства.

Ещё одной моделью прогнозирования банкротства является прогнозирование по коэффициенту Альтмана (индексу кредитоспособности). Такой метод предложен в 1968 г. и построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа, позволяющим в первом приближении разделить предприятия на потенциальных банкротов и небанкротов.

Помимо коэффициента Альтмана известны и другие подобные критерии. Так, ученый Таффлер (Taffler), в 1977 г. предложил четырёхфакторную прогнозную модель, согласно которой, на первой стадии рассчитывают 80 % отношений по данным обанкротившихся и платёжеспособных предприятий.

Кризис управления характеризует показатель Аргенти (А-счет). Согласно такой методики выдвигаются предположения, что идёт процесс, влекущий к банкротству. Такой процесс, разделяется на три стадии:

- недостатки: компании, тяготевшие к банкротству демонстрируют ряд недостатков, которые очевидны задолго до фактического банкротства;

- ошибки. В результате накопления недостатков компания может совершить ошибку, влекущую банкротство;

- симптомы. Совершенные ошибки выявляют симптомы, которые приближают неплатежеспособность.

Бюджетирование -- процедура планирования и разработки бюджетов; составления и принятия бюджетов, одна из составляющих системы финансового управления, которая предназначена для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени.

Целью бюджетирования выступает обеспечение производственно-коммерческого процесса необходимыми денежными ресурсами.

Для достижения этой цели должны быть выполнены следующие задачи:

- установка объектов бюджетирования;

- разработка системы операционных и финансовых бюджетов;

- расчёт соответствующих показателей бюджетов.

Планирование выручки требуется для определения плана прибыли от реализации, исчисления сумм плановых платежей в бюджет. От обоснованности расчёта во многом зависит и реальность основного источника поступления денежных средств, планируемой прибыли.

Для планирования могут использовать прямой метод планирования прибыли (в том случае, когда ассортимент выпускаемой продукции ограничен); упрощённый метод.

Таким образом, в практике планово-прогнозной деятельности, особое место занимают методы планирования: нормативный, балансовый, программно-целевой, сетевой и экономико-математические модели. Планирование роста предприятия - вид тактического планирования, нацелен на обеспечение денежными ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия и достижение показателей стратегического плана. Планирование роста предприятия проводится по такому алгоритму: этап I. Планирование роста при сохранении предприятием базисного показателя финансовой эффективности работы, норм прибыли, темпа наращивания собственных средств; этап II. Планирование роста в ситуации изменения состояния предприятия, касающегося любого из выше представленных показателей. Одной из наиболее простых моделей прогнозирования банкротства является двухфакторная модель. Бюджетирование -- процедура планирования и разработки бюджетов; составления и принятия бюджетов, одна из составляющих системы финансового управления, которая предназначена для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени. Планирование выручки требуется для определения плана прибыли от реализации, исчисления сумм плановых платежей в бюджет.

4. Контроль деятельности предприятия

Контроль деятельности предприятия - одна из основных функций системы управления. Контроль может осуществляться на основании наблюдений за управляемой организацией с целью обеспечения её оптимального функционирования.

Возможны 3 вида контроля, классифицируемых по этапам осуществления деятельности:

- предварительный;

- текущий;

- заключительный.

Организация предварительного контроля предусматривает планирование деятельности предприятия исходя из предполагаемых результатов.

Текущий внутренний контроль осуществляется в ходе проведения работ на основании обратной связи. Контроль с помощью систем обратной связи позволяет предприятию выявлять отклонения, возникающие при выполнении поставленных задач и эффективно скорректировать действия работников.

Заключительный контроль- это контроль качества, корректировка и прогноз такого вида работ на будущее.

Параметрами эффективного контроля выступают:

- стратегический характер;

- соответствие контролируемому виду деятельности;

- своевременность

По субъектам, контроль классифицируют на контроль со стороны наемного директора и управленческий контроль.

Контроль управления бизнесом - система действий, осуществляемых владельцем бизнеса. Владельцу необходимо контролировать весь бизнес, но не каждый процесс.

Объектами контроля высыпают: процессы, люди, средства и ресурсы.

Контроль процессов проводится в том случае, когда выполнение процессов стандартизировано или есть инструкция по выполнению спектра и цикла работ..

Контроль над людьми тесно связан с функциональными действиями. Также следует контролировать и такие показатели как степень заинтересованности в работе, лояльность к компании, выполнение правил трудового распорядка, спецодежда, личная гигиена.

Функциями контроля являются:

1. Ориентирующая функция. Контроль даёт и обеспечивает поддержание направления деятельности сотрудников, подразделений и организации;

2. Стимулирующая функция. Контроль стимулирует активизацию и качественную работу работников предприятия;

3. Корректирующая функция. Контроль предоставляет возможность исправления работы.

Задачами контроля являются:

1. Обеспечение своевременного обнаружения новых факторов во внешней и внутренней среде организации, подготовка и обеспечение адекватной реакции на них;

2. Своевременность выявлять ошибки в работе и оперативно их устранять;

3. Итоги контроля - основа оценки результатов деятельности предприятия, работы персонала, эффективности и надёжности системы управления;

4. Контроль позволяет скорректировать текущее положение дел и создать необходимые предпосылки для стимулирования.

Список литературы

1. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. - 2011. - № 6. - С. 57 - 59.

2. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. - М.: Кнорус, 2009. - 448 с.

3. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2011. - 688 с.

4. Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2009. - 448 с.

5. Жученко О.А. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование // Вестник государственного гуманитарного университета. - 2009. - № 3. - С. 65 - 73.

6. Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. - 2011. - № 2. - С. 56 - 67.

7. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России // Terra Economicus. - 2012. - № 3. - С. 24 - 26.

8. Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. - 2012. - № 12. - С. 9 - 11.

9. Малхасян А.М. Направления совершенствования денежно-кредитной политики Российской Федерации // Финансы и кредит. - 2012. - № 43. - С. 51 - 62.

10. Матовников М.Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - № 1. - С. 32 - 34.

11. Милюков А.И., Пенкин С.А. Денежно-кредитная политика как фактор роста российской экономики // Банковское дело. - 2011. - № 9. - С. 21 - 24.

12. Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - № 11. - С. 3 - 5.

13. Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - № 5. - С. 68 - 70.

14. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2007. - 592 с.

15. Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. - М.: Юрайт, 2011. - 522 с.

Размещено на Allbest.ru