Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по экономическому анализу

Анализ финансового состояния предприятия



Введение

Рассмотрение и изучение любого процесса, явления невозможно без анализа. Сам термин “анализ" происходит от греческого слова “analizis”, что в переводе означает “разделяю", “расчленяю”. Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части для изучения их как частей целого. Анализ помогает рассмотреть составляющие части целого, дать оценку каждой составляющей, что дает более полную и правильную оценку целого. Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты).

Различают горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, с помощью которых можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Целью настоящей работы является комплексный анализ финансового состояния предприятия. Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внешний анализ включает:

общую оценку финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов.

Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

По внутреннему анализу финансового состояния предприятия определяются и анализируются:

состояние и использование основных фондов;

финансовые результаты работы предприятия;

состояние запасов материальных оборотных средств;

оборачиваемость оборотных средств;

состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

состояние платежеспособности предприятия.

Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его ель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Анализ основан на данных баланса, отчета о прибылях и убытках и выписки из приложения к бухгалтерскому балансу.

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.



1. Внешний анализ финансового состояния предприятия

Приведение форм бухгалтерской отчетности во все большее соответствие с требованиями международных стандартов бухгалтерского учета вызывают необходимость использовать методику финансового состояния, соответствующую условиям рыночной экономики.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс формы №1 годовой и квартальной отчетности. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Форма бухгалтерского баланса позволяет достаточно объективно оценивать финансовое состояние предприятия, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной.

Методика внешнего анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие разделы анализа:

Общая оценка финансового состояния и его изменение за отчетный период.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ финансовых коэффициентов.

1.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период

Для проведения анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики нужно воспользоваться сравнительным аналитическим балансом.

Сравнительный аналитический баланс получается из обычного баланса путем дополнения его показателями структуры и динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве баланса можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

В таблице 1 представлена форма аналитического баланса (в агрегированном виде), а в таблице 2 - форма сравнительного аналитического баланса. Таблица 1 заполнена на основе бухгалтерского баланса. (Приложение 1)

Таблица 1 Баланс предприятия в агрегированном виде, тыс. руб.

СТАТЬЯ БАЛАНСА	Расчет, строка	Отчетный год
		начало	конец
АКТИВ
I. Внеоборотные активы, F	А1100	128 260	129520
II. Оборотные активы Ra	А1200	190 409	201342
в том числе: - запасы, Z	А1210 + А1220	119 176	130309
дебиторская задолженность, rd денежные средств и КФВ, d прочие оборотные активы, ra	А1230 А1240 +а1250 А1260	61 352 9 881 -	63174 7859 -
Баланс, B	А1600	318 669	330862
ПАССИВ
Капитал и резервы, Ис Долгосрочные обязательства, Кт V. Краткосрочные обязательства, Rp в том числе: заемные средства, Kt кредиторская задолженность, rk прочие пассивы, rp	Р1300 Р1400 Р1500 Р1510 Р1520 Р1530+ Р1540+ Р1550	199 166 7 822 111 681 79 462 25 664 6 555	202076 7 075 121 711 59 277 47 210 15 224
Баланс, B	Р1700	318 669	330 862

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью так называемого вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На основе аналитического баланса проведем горизонтальный анализ и результаты расчетов представим в таблице 2.

Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

Статья баланса	Абс. величина	Удельный вес	Изменение денежных средств
	начало	конец	начало	конец	Абс. величина (гр.2 - гр.1)	Уд. вес (гр.4 - гр.3)	% (гр.5 : гр.1 * 100)	% (гр.5: В * 100)
АКТИВ
I. Внеоборотные активы, F II. Оборотные активы,Ra в том числе: - запасы, Z - дебиторская задолженность, rd - денежные средства и КФВ, d - прочие оборотные активы, ra	128 260 190 409 119 176 61 352 9 881 -	129 520 201 342 130 309 63 174 7 859 -	40,25 59,75 37,40 19,25 3,10	39,15 60,85 39,38 19,09 2,38	1 260 10 933 11 133 1 822 -2 022	-1,1 1,1 1,98 -0,16 -0,72	0,98 5,74 9,34 2,97 -20,46	10,33 89,67 91,3 14,94 -16,58
Баланс, B	318 669	330 862	100	100	12 193	-	3,83	100
ПАССИВ
Баланс, B
III. Капитал и резервы, Ис IV. Долгосрочные обязательства, Кт V. Краткосрочные обязательства, Rp в том числе: - заемные средства, Kt - кредиторская задолженность, rk - прочие пассивы, rp	199 166 7 822 111 681 79 462 25 664 6 555	202 076 7 075 121 711 59 277 47 210 15 224	62,5 2,45 35,05 24,94 8,05 2,06	61,07 2,14 36,79 17,91 14,27 4,61	2 910 -747 10 030 -20 185 21 546 8 669	-1,43 -0,31 1,74 -7,03 6,22 2,55	1,46 -9,54 8,98 -25,40 83,95 132,25	23,87 -6,13 82,26 -165,55 176,71 71,10
Баланс, B	318 669	330 862	100	100	12 193	-	3,83	100

Как мы видим из таблицы 2, за отчетный период активы предприятия (стоимость имущества) увеличились на 12 193 тыс. руб. (3,83%), таким образом, актив баланса в отчетном периоде составляет 330 862 тыс. руб. за счет увеличения оборотных активов на 10 933 тыс. руб. (5,74 %), их величина на конец отчетного периода стала равна 201 342 тыс. руб.

Сумма внеоборотных активов за отчетный период увеличилась на 1 260 тыс. руб. (0,98%), на начало года их величина составляла 128 260 тыс. руб, на конец года она достигла 129 520 тыс. руб.

Стоимость имущества организации увеличилась за счет прироста дебиторской задолженности на 1 822 тыс. руб. или в процентом выражении на 2,97%, величина на конец отчетного периода дебиторской задолженности составила 63 174 тыс. руб.

При этом запасы увеличились на 11 133 тыс. руб. (9,34%) и на конец отчетного периода составили 130 309 тыс. руб, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения сократились на 2 022 тыс.руб. (-20,46%) до 7 859 тыс. руб.

Структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 89,67%, их доля увеличилась на 5,74% в течение года, что говорит о достаточно мобильной структуре активов предприятия. Их увеличение является положительной тенденцией, так как может привести к ускорению оборачиваемости.

Рассматривая дебиторскую задолженность, следует отметить, что предприятие активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской), представляя, таким образом, своим клиентам бесплатный кредит в размере, что является важным показателем для повышения лояльности клиента к организации.

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период можно назвать положительной, в первую очередь за счет увеличения валюты баланса за рассматриваемый период.

В части пассива, увеличение валюты баланса произошло за счет статьи "Кредиторская задолженность". За прошедший период увеличение статьи данной статьи составило 21 546 тыс. руб., что в процентом соотношении соответствует 83,95% и составила 47 210 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На конец анализируемого периода величина собственного капитала предприятия составила 202 076 тыс. руб. (61,07 % от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно уменьшилась.

На конец анализируемого периода величина совокупных заемных средств предприятия составила 59 277 тыс. руб. (17,91% от общей величины пассивов). Уменьшение заемных средств предприятия ведет к уменьшению степени его финансовых рисков и положительно повлиять на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости предприятия от заемных средств.

Анализируя изменение резервов предприятия и капитала можно отметить, что анализируемый период их общая величина возросла на 2 910 тыс. руб (1,46%) и составило 202 076 тыс. руб.

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец года превышают долгосрочные на 114 636 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивы предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной.

Величина долгосрочной задолженности на начало анализируемого периода составила 7 822 тыс. руб. уменьшилась на 747 тыс. руб. и стала 7 822 тыс. руб. (темп уменьшения 9,54%) , а величина в структуре имущества - 2,14% на конец года.

На начало анализируемого периода величина краткосрочных обязательств составила 111 681 тыс. руб., а на конец года они увеличились на 10 030 тыс. руб. ( 8,98%) и составили 111 681 тыс. руб. ( 36,79% от структуры имущества).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств (более 60%), но их доля в течение года сократилась на 1,46%.

Величина долгосрочных обязательств сократилась на 9,54%, а заемных средств на 25,4%, что несомненно является положительным фактором. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 83,95%. Причины данного роста будут найдены при анализе кредиторской задолженности.

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это способность не только на сегодняшний момент, но и в будущем оплачивать свои обязательства.

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием распределения финансовых ресурсов и эффективностью их использования по отношению к затратам.

Далее приведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в таблице 3.



Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.

Наименование показателя	Расчет, строка баланса или таблицы	Отчетный год
		Начало	Конец	Изменение (гр. 2 - гр. 1)
Источники собственных средств Основные средства и вложения Наличие собственных оборотных средств Долгосрочные кредиты и заемные средства Собственные и долгосрочные заемные источники Краткосрочные кредиты и заемные средства Общая величина основных источников формирования Общая величина запасов и затрат Излишек (+) или недостаток (-): - собственных оборотных средств - собственных и долгосрочных заемных средств	Р1300 А1100 1-2 Р1400 3+4 Р1510 5+6 А1210+а1220 3-8 5-8	199 166 128 260 70 906 7 822 78 728 79 462 158 190 119 176 -48 270 -40 448	202 076 129 520 72 556 7 075 79 631 59 277 138 908 130 309 -57 753 -50 678	2 910 1260 1650 -747 903 -20 185 -19 282 11 133 -9 489 -10 230
- общей величины основных источников формирования запасов и затрат 10. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	7-8	39 014 (0,0,1)	8 599 (0,0,1)	-30 415

На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости, т.е. имеет неустойчивое финансовое положение. Данное финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности. Укреплению финансового состояния предприятия будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, недопущения их иммобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.



1.3 Анализ ликвидности баланса

На следующем этапе проведем анализ ликвидности предприятия и расчетные данные представим в таблице 4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Где А- актив; П- пассив

Практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся восстановить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности:

По итогам расчета можно сделать вывод о том, что активы превышают пассивы, т.е. баланс является ликвидным является на начало года, к концу году пассивы превышают активы, что говорит о том

1.4 Анализ финансовых коэффициентов

На следующем этапе анализа произведем расчет финансовых коэффициентов в таблице 5.

Анализ финансовых коэффициентов осуществляется в табл. 5.



Таблица 5 Анализ финансовых коэффициентов

Коэффициент	Нормальное ограничение	Отчетный год
		Начало	Конец	Изменения (гр. 3 - гр. 2)
Автономии Ка Соотношения заемных и собственных средств Кз/с Соотношение мобильных и иммобилизованных средств Км/и Маневренности Км Обеспеченности запасов и затрат Ко Абсолютной ликвидности Ка.л. Быстрой ликвидности Кб.л. Текущей ликвидности Кт.л.	>=0,5 <=1 - opt ? 0,5 >= 0,6?0,8 >=0,2?0,25 >=0,7?1,0 >=2	0,62 0,60 1,48 0,366 0,59 0,09 0,68 1,81	0,61 0,64 1,55 0,359 2,54 0,07 0,62 1,75	-0,01 0,04 0,07 -0,007 1,95 -0,02 -0,06 -0,06

Коэффициент автономии за анализируемый период уменьшился на 0,01 и на конец года составил 0,61. Это выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Финансовый рычаг) за анализируемый период повысился на 0,04 и на конец года составил 0,64. В данном случае, коэффициент не превышает 1, показывая тем самым, что предприятие не зависимо от заемных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за анализируемый период увеличился на 0,07 и на конец года составил 1,55. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам. Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличения коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности снизился за анализируемый период на 0,007 и стал равен 0,359. Это ниже нормативного значения (0,5) . Коэффициент маневренности собственных средств -- показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. ормальное ограничение: Км ? 0,2ч0,5. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами,

за анализируемый период увеличился на 1,95 и на конец года составил 2,54. Коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости компании. Нормальное ограничение:?0,6ч0,8 (т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников).

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится намного ниже нормативного значения 0,2, это означает, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент на начало составил 0,09, снизился на 0,02 и стал равен на конец периода 0,07.

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). На конец года коэффициент упал на 0,06 и стал равный 0,62, что ниже нормы (0,7-1,0). Тенденция отрицательная.

Коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода составил 1,81, к концу периода он понизился на 0,06 и составил 1,75, что ниже нормы 2. Это говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств.

Таким образом, в заключении внешнего экономического анализа можно сделать вывод, что анализируемое предприятие не обладает ликвидностью и финансовой устойчивостью.



2. Внутренний анализ финансового состояния предприятия

На первом этапе будет проведен анализ состояния и использования основных средств

Задачей анализа основных средств является изучение степени их использования и выявление резервов для их более полной загрузки.

Вначале необходимо составить аналитическую табл. 6.

Таблица 6 Анализ состояния и использования основных средств

Показатель	Расчет	Отчетный год
		Начало	Конец	Изменение
1. Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Износ ос+ост.тоим.	98636	111979	+13343
2. Износ, тыс. руб.	Справка к разделу 3	10905	14447	+3542
3. Остаточная стоимость, тыс. руб.		87731	97532	+9801
4. Коэффициент, %:
4.1. износа		11,1	12,9	+1,8
4.2. годности	100 - стр. 4.1	88,9	87,1	-1,9
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Стр.2300	25348	22250	-3098
6. Фондоотдача, коп./руб.		25,7	19,9	-5,8
7. Реальные активы предприятия	А1100 + а1211	145836	141196	-4640
8. Коэффициент реальной мощности предприятия		45,8	42,7	-3,1

Из таблицы 6 видно, что первоначальная стоимость анализируемого предприятия увеличилась на 13 343 тыс. руб. и составила 111 979 тыс. руб.

Сумма износа возросла на 3 542 тыс. руб. и на конец анализируемого периода величина износа стала 14 447 тыс. руб. Величина остаточной стоимости основных средств на конец года стала равна 97 532 тыс. руб, возросла с начала периода на 9 801 тыс. руб.

Соответственно коэффициент износа увеличился на 1,8 пункта, величина его на конец года составила 12,9, а коэффициент годности стал 87,1, его величина сократилась на 1,9.

По причине сокращения прибыли до налогообложения на 3098 тыс. руб, эффективность использования основных средств (Фондоотдача) снизился на 5,8 и составил 19,9 на конец года.

За счет снижения реальных активов на 4 640 тыс. руб., на конец года их величина составила 141 196 тыс. руб. упал коэффициент реальной мощности на 3,1 и стал на уровне 42, 7 не конец анализируемого периода.

Таблица 7 Анализ структуры и динамики основных средств за отчетный период

Группа	Наличие	Темп роста, %	Структура	Коэффициент	Период оборота, лет, по
	Начало	Конец		Начало	Конец	Поступления	Выбытия
	отчетного года		отчетного года			Поступ-лению	Выбы-тию
1. Машины и оборудование	37669	41396	109,9	42,9	42,4	0,20	0,12	5	8,3
2. Транспортные средства	12864	12864	100	14,7	13,2
3. Инструменты	12656	16432	129,8	14,4	18,0	0,33	0,14	3,03	7,14
4. Итого активных средств	63189	70692	111,9	72,0	72,5
5. Здания	19104	24146	126,4	21,8	24,7	0,20		5
6. Сооружения
7. Передаточные устройства
8. Остальное	5438	2694	49,5	6,2	2,8		0,50		2
9. Итого условно-постоянных средств	24542	26840	109,4	28,0	27,5
10. Всего основных средств	87731	97532	111,2	100	100
В том числе:
производственных	81583	91384	112	93	93,7
непроизводственных	6148	6148	100	7	6,3

Как видно из таблицы наиболее высокими темпами росла стоимость инструмента (129,8%), однако так как в общей сумма данная статья занимала незначительную долю, а именно на начало года 14,4%, а на конец 18%, то в суммовом выражении рост был незначителен.

Наибольшую долю в структуре основных средства занимают машины и оборудование 42,9% на начало анализируемого периода, 42,4% на конец периода. По данной статье коэффициент поступления составил 0,2, а коэффициент выбытия 0,12 , соответственно период оборота составил 5 лет, период выбытия 8,3 года.

В непроизводственных фондах наибольшую долю занимают "Здания" на начало года 21,8% на конец 24,7%.Период обновления здания составляет 5 лет.

В таблице 9 представлен анализ финансовых результатов работы предприятия.

Таблица 8 Анализ финансовых результатов работы предприятия

Наименование показателя	Код стр. Ф №2	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Откл., +, -	Уд. вес, %	Откл. уд. веса, %
					О.п.	П.п.
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом) НДС, акцизов и других обязательных платежей (В)	2110	106 969	99 017	7952	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, (С)	2120	69 744	70 203	-459	65,2	70,9	-5,7
Коммерческие расходы (КР)	2210	5 562	594	4968	5,2	0,6	4,6
Управленческие расходы (УР)	2220	3102	198	2904	2,9	0,2	2,7
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040) (Пр)	2200	28561	28022	539	26,7	28,3	-1,6
Проценты к получению (% к пол.)	2320	1610	4654	-3044	1,51	4,7	-3,2
Проценты к уплате (% к упл.)	2330	3102	4188	-1086	2,9	4,2	-1,32
Доходы от участия в других организациях (ДрД)	2310	4814	1064	3750	4,5	1,1	3,43
Прочие операционные доходы (ПрД)	2340	2353	1095	1258	2,2	1,1	1,1
Прочие операционные расходы (ПрР)	2350	11986	5299	6687	11,2	5,4	5,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	22250	25348	-3098	20,8	25,6	-4,8
Текущий налог на прибыль (НП)	2410	20737	25348	-4611	19,4	25,6	-6,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (Пчист)	2400	4547	5070	-523	4,3	5,1	-0,8

Из таблицы видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 99017,0 тыс.руб. в прошлом году до 106 969 тыс.руб. на конец года).

За анализируемый период изменение объема продаж составило 7952,0 тыс.руб. Тем прироста составил 8,0%.

Прибыль от продаж на конец составляла 28022,0 тыс.руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, возросла на 539,0 тыс.руб., и на конец года составила 28561,0 тыс.руб. На увеличение прибыли повлияло и то, что себестоимость продаж на 459 тыс.руб. снизилась по отношению началу периода. Удельный вес себестоимости в объеме продаж в на начало периода составил 65,2% , а в конце 70,9%.

Следует отметить высокий уровень высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода их доля составила 0,8% от себестоимости реализованной продукции. В отчетном же периоде наблюдается увеличение их доли - на конец анализируемого периода управленческие о коммерческие расходы возросли и составили уже 12,4% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 8,0% по сравнению с ростом себестоимости )-0,7%0.

Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец отчетного периода. Сальдо по ним установилось на уровне -6311,0 тыс. руб, однако наблюдается положительная тенденция - за период с конца прошлого года по конец отчетного года сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 7 565,0 руб.

Чистая прибыль за анализируемый период уменьшилась на 523 тыс. руб. и на конец года установилась на уровне 4547 тыс. руб.

Следует обратить внимание на следующие моменты (увеличение коммерческих расходов и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам, уменьшение прибыли до налогообложения и чистой прибыли).

Анализ состояния запасов и затрат является составной частью внутреннего анализа финансового состояния.

Анализ состояния запасов и затрат удобно выполнять на основе табл. 9.

Таблица 9 Анализ состояния производственных запасов, тыс. руб.

Наименование группы запасов	Абсолютная величина	Удельный вес	Изменения
	Начало	Конец	Начало	Конец	Абсолютная величина гр. 2 - гр. 1	Удельный вес гр. 4 - гр. 3	% (гр. 5 / гр. 1) * 100%	% (гр. 5 / ?Z)*100%
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а1211	17576	11676	15,27	9,01	-5900	-6,3	-33,6	-41
Животные на выращивании и откорме, а1212
Затраты в незавершенное производство, а1213	1366	2266	1,19	1,75	900	0,56	65,89	6,26
Готовая продукция и товары для перепродажи, а1214	92803	109623	80,6	84,64	16820	4,04	18,12	116,92
Товары отгруженные, а1215
Расходы будущих периодов, а1216	245	398	0,21	0,31	153	0,1	62,45	1,06
Прочие запасы и затраты, а1219	3144	5557	2,73	4,29	2413	1,56	76,75	16,77
Итого запасов, Z, а1210	115134	129520	100	100	14386	-	12,5	100

Из таблицы видно, что в структуре запасов наибольшую долю занимает готовая продукция и товары для перепродажи, а точнее 80,6%, данная величина возросла на 4,04% к концу года и составила 84,64%. Остальные статьи запасов потерпели несущественные изменения. Общая величина запасов возросла на 14 386 тыс. руб. и на конец года составила 129 520 тыс. руб.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги

Анализ использования материальных оборотных средств осуществляется на основе табл. 10.

Таблица 10 Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств

Показатель	Расчет	Отчетный год
		начало	конец
1. Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.		99 017	106 969
2. Однодневная выручка, тыс. руб.	Стр. 1 / 360	275,1	297.14
3. Средние остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.		115134	129520
4. Оборачиваемость, дни	Стр. 3 / стр. 2	419	436
5. Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости:
5.1. в днях	(стр. 4. гр. 3) - (стр. 4. гр. 4)
5.2. в сумме	стр. 5.1.* стр. 2. гр. 4
6. Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости:
6.1. в днях	(стр. 4. гр. 4) - (стр. 4. гр. 3)		17,3
6.2. в сумме	стр. 6.1.* стр. 2. гр. 4		5140,52

Отрицательной тенденцией в анализе материальных оборотных средств является замедление оборачиваемости материальных средств с 419 дней до 436.

Оценка эффективности использования всех оборотных средств осуществляется на основе табл. 11.

Таблица 11 Анализ использования всех оборотных средств

Показатели	№№ строк	На начало периода	На конец периода	Изменения за период +,-
Выручка от продажи продукции, работ и услуг	1	99017	106969	7952
То же в расчете за день (строка 2 = строка 1 / 360)	2	275	297	22
Средняя величина оборотных средств, в т.ч.:	3	190409	201342	10933
производственные запасы	4	115134	129520	14385
дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	5	61352	63174	1822
Оборачиваемость оборотных средств, дни (строка 6 = строка 3 / строку 2), в т.ч.: производственных запасов (строка 7 = строка 4 / строку 2)	6 7	692 419	678 436	-14 17
дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (строка 8 = строка 5 / строку 2)	8	223	213	-10
Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств (строка 6 графа 3 * строка 2 графа 2)	9			-4158

Анализ оборачиваемости по группам средств дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных средств предприятие может повысить эффективность их использования, как видно из таблицы эффект от ускорения оборачиваемости составит 4 158 тыс. руб. по всем видам оборотных средств за исключением дебиторской задолженности.

Выручка от продажи увеличилась на конец периода на 7952 тыс. руб и составила 106 969 тыс. руб, что в расчете на день равно 297 тыс. руб.

Средняя величина оборотных средств возросла со 190409 тыс. руб на 10933 тыс. руб до уровня 201342 тыс. руб.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности выполняется с использованием "Приложения к бухгалтерскому балансу" формы №5 (см. прил. 3).

финансовый денежный прибыль платежеспособность

Таблица 12 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Остаток задолженности	Темп роста задолженности
	на н.г.	на к.г.
Дебиторская задолженность:
краткосрочная, всего:	61352	63174	102,97
в том числе:
- расчеты с покупателями и заказчиками	61151	62731	102,58
долгосрочная, всего:	201	443	220,40
в том числе:
- расчеты с покупателями и заказчиками	60950	62288	102,20
Кредиторская задолженность:	25664	47210	183,95
краткосрочная, всего:	23361	47210	202,09
в том числе:
- расчеты с покупателями и заказчиками	16574	43910	264,93
долгосрочная, всего:	2303	3300	143,29
в том числе:
- расчеты с покупателями и заказчиками	2303	3300	143,29

По сравнению с предыдущим годом сумма краткосрочной дебиторской задолженности предприятия увеличилась на 2,97%, в том числе сумма расчетов с покупателями и заказчиками на 2,58%.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась на 183,95% и составила 47210 тыс. руб. , в том числе возросла краткосрочная кредиторская задолженность на 202,09%.Долгосрочная задолженность увеличилась в отчетном периоде на 143,29% и составила 3300 тыс. руб.

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие денежных ресурсов и предстоящих поступлений денег, сумма которых может быть использована для погашения срочных обязательств предприятия перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами, рабочими и

Так как на конец периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2,0), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности =0,78.

Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятия, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателей текущей ликвидности. На конец период значение установилось на уровне 0,78, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.



Заключение

Подводя итог проведенного анализа по данному предприятию за анализируемый период ключевыми стали следующие моменты:

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период можно назвать положительной, в первую очередь за счет увеличения валюты баланса за рассматриваемый период.

Изменение структуры пассивов отмечается позитивная тенденция.

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.

Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2,0), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода показатель составит 0,78. Это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

На начало года и на конец года предприятие имеет допустимо неустойчивое состояние предприятие, так как предприятие для финансирование запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

Рассматривая динамику доходов и расходов предприятия можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

Предприятие необходимо обратить внимание на следующие негативные моменты (увеличение управленческих и коммерческих расходов, уменьшение чистой прибыли.

Исходя и вышесказанного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия в анализируемом периоде существуют положительные и негативные моменты.

Главным негативным моментом является недостаток ликвидности, которому необходимо уделить особое внимание.



Список литературы

1. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Войтоловский Н. В. Экономический анализ: основы теории, комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник. - М. : Юрайт , 2010. - 507 с.

3. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ. М.: Высшее образование, 2011.

4. Гинзбург А. И. Экономический анализ: учебник. СПб.: Питер, 2008.

5. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. 5-е изд. М.: Дело и Сервис, 2008.

6. Кадыров Ф. Н. Общие понятия о финансовом анализе // Менеджер здравоохранения. - 2008. - N 5. - С. 45-52.

7. Качковский С. В. Содержание и задачи экономического планирования и анализа деятельности предприятия // Экономист. - 2012. - № 4. - С. 29-34.

8. Климова Н. В. Экономический анализ : теория, задачи, тесты, деловые игры : учебное пособие для студентов высших учебных заведений. - М. : Вузовский учебник , 2011. - 282 с.

9. Ковалев В. В. Управление финансовой структурой фирмы: учебное пособие. М.: Проспект; Велби, 2007.

10. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Велби; Проспект, 2008.

11. Когденко В. Г. Экономический анализ: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

12. Любушин Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

13. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2007.

14. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Феникс, 2008.

15. Окушко Н. Б. Анализ затрат и принятие управленческих решений // Экономика здравоохранения. - 2009. - N 8. - С. 16-25.

16. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник. М.: Эксмо, 2010.

17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Инфра-М, 2008.

18. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2008.

19. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: управление финансами. М.: ЮНИТИ, 2008.

20. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учеб. пособие для вузов / под ред. Э. И. Крылова, В. М. Власовой, И. В. Ивановой. М.: Эксмо-пресс, 2007.

21. Чалдаева Л. А. Экономика предприятия : учебник. - М. : Юрайт , 2011. - 348 с.

22. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2008.

23. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие / под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2004.

24. Экономический анализ: учеб. для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Размещено на Allbest.ru