Анализ и прогнозирование цен на нефть

Теперь стоит перейти к следующему аспекту, рассматриваемому в данной работе - прогнозированию цен на нефть. В качестве основных методов прогнозирования нами были выбраны модели ARIMA и Хольта.

В ходе построения модели ARIMA, мы получили значения, которые хорошо соблюдают тенденцию исходного ряда. Построенный ретро-прогноз, так же оказался приближен к реальным значениям цен на нефть. Единственный момент, который не учла модель при построении прогноза, было резкое падение цен, вызванное нестабильностью на рынке нефтяных фьючерсов. Однако данная модель не может учитывать влияния внешних факторов, таких как кризис или положение на рынке.

В качестве следующего метода прогнозирования мы выбрали метод Хольта. Нами была получена модель, которая в целом соблюдала исходную тенденцию ряда, но все же имела значительные отклонения. С помощью модели экспоненциального сглаживания мы получили прогноз цен на нефть, который выявил линейную тенденцию к росту. В целом, модель оказалась не очень точна.

Проанализировав полученные результаты и сравнив показатели точности моделей, мы пришли к выводу строить прогноз на 2014 год с помощью модели ARIMA.

Данный прогноз показал, что цены на нефть в 2014 году будут иметь незначительную тенденцию к росту и в целом будут стабильны. Просмотрев прогнозы на цены на нефть в 2014 году, которые уже проводились другими исследователями, мы отметили, что аналитики предсказывают рост экономики Китая и США, крупнейших в мире потребителей нефти. Это может привести к росту спроса на нефть и как следствие повлечет за собой повышение цены.

В данной работе были рассмотрены не все проблемы, которые возникают при прогнозировании цен на нефть, поэтому было бы целесообразно в дальнейшем продолжить рассмотрение разных методов прогнозирования, чтобы полученные значения были, как можно больше приближены к реальным. Одним из направлений для дальнейших исследований может быть применение большего числа моделей разного вида для получения различных прогнозов ряда.

Список используемой литературы

1. Брагинский О.Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику//Рос.хим.ж.(Ж. Рос.хим.об-ва им. Д.И. Менделеева), 2008, m. LII, №6, с. 25-36.

2. Дзюба Д. Мировая энергетика, 2008, № 3, с. 66.

3. Кравченко Е. Мировая энергетика, 2007, № 4, с. 54

4. Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. Модели Бокса-Дженкинса (ARIMA)// Эконометрика. Начальный курс: учебник. - 7-е изд., испр. - М.:Дело, 2005. - C.253-275.

5. Ханк Д.Э., Уичерн Д.У., Райтс А. Дж. Метод Бокса-Дженкинса (ARIMA)// Бизнес-прогнозирование, 7-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильямс". - 2003. - C.453-544.

6. Copolla A., Forecasting oil price: Exploiting the information in the future market// The Journal of Futures Markets, Vol.28, №1, pp.34-56

7. Gooijer J., Hyndman R. 25 years of time series forecasting// International Journal of Forecasting. - 2006. - Vol. 22. - P. 443-473.

8. Kang S.H., Yoon S., Modeling and forecasting the volatility of petroleum futures prices// Energy Economics, Vol.15, №36 (2013), pp. 354-362.

9. Koehler A.B., Snyder R.D., Ord J.K., Beaumont A., A study of outliers in the exponential smoothing approach to forecasting//International Journal of Forecasting, №28 (2012), pp. 477-484

10. Makridakis S., Hogarth R., Gaba A. Forecasting and uncertainty in the economic and business world//International Journal of forecasting. - 2009. - Vol. 25. - P. 794-812

11. Sharpe M.E. A Portrait in Oil//Challenge, Vol. 2, №6 (March 1994), pp. 39-44

12. Stilitz J., The Efficiency of Market Prices in Long-Run Allocations in the Oil Industry, in G..Bronnon, ed., Studies in Energy Tax Policy, Cambridge, ass., 1975., pp. 256-290

13. Арабо-израильская война [Электронный ресурс]// История конфликта: [сайт]. URL: www.bbc.co.uk/russian/mideast_timeline/default.stm (дата обращения 17.04.2012)

14. Aladag. C., Short-term energy outlook [Electronic resource]// eia.gov: [website]. URL: http://www.eia.gov/forecasts/steo/report/prices.cfm (дата обращения 17.05.2012)

15. Hansen B. Forecast Model Selection [Electronic resource]// University of Wisconsin: [website]. URL: http://www.ssc.wisc.edu/~bhansen/papers/hstep.pdf (дата обращения 17.05.2012)

16. Dated Brent daily prices [Electronic resource]// Crude oil (petrolium): [website]. URL: www.indexmundi.com/commodities/?commodity=crude-oil-brent&months=360.html (дата обращения 12.04.2012 )

17. Stuart B., Peak Oil Price: The Latest Industry Worry [Electronic resource]//Oil Prices: [website]. URL: http://oilprice.com/Energy/Oil-Prices/Peak-Oil-Price-The-Latest-Industry-Worry.html (дата обращения: 17.05.2012)

18. Stuart B., Can we Expect a Sharp Correction in the Gold Price Before Year end? [Electronic resource] //Metals: [website]. URL: http://oilprice.com/Metals/Gold/Can-We-Expect-A-Sharp-Correction-In-The-Gold-Price-Before-Year-End.html (дата обращения17.05.2012)

19. Steve LeVine A new forecast points to a plunge in oil and gasoline prices [Electronic resource]// Academic Archive On-line: [website]. URL: http://qz.com/84418/a-new-forecast-points-to-a-plunge-in-oil-and-gasoline-prices/

20. Kalekar P.S. Brent oil overview. [Electronic resource]// Investing: [website]. URL: http://www.investing.com/commodities/brent-oil (дата обращения17.05.2012)

21. Klapwijk P. World Silver Survey 2012. [Electronic resource]// Thomson Reuters GFMS: [website]. URL: http://www.gfms.co.uk/media_advisories/TR%20GFMS%20World%20Silver%20Survey%202012%20Presentation.pdf (дата посещения 12.04.2012)

22. Tejvan Pettinger Factors Affecting Oil Prices in Short Term and Long Term [Electronic resource]// Aarhus University: [website]. URL: http://www.economicshelp.org/blog/3809/oil/factors-affecting-oil-prices-in-short-term-and-long-term/ (дата обращения17.05.2012)

Размещено на Allbest.ru