Совместные предприятия и особенности их функционирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

совместный функционирование предприятие

Актуальность темы исследования. В современном мире экономика любого государства не может успешно и динамично развиваться без интеграции в мировое хозяйство, без участия в процессах международной миграции капиталов и международной кооперации. Характерной особенностью развития российской экономики в нынешних условиях является возрастающее влияние глобализации, которое способствует освоению передового зарубежного опыта и научно-технического потенциала, привлечению иностранного капитала, позволяет повысить эффективность производства за счет углубления международного разделения труда. Одна из самых распространенных форм решения этих проблем - создание коллективных образований, в которых участвуют национальные и иностранные организации. В частности, широкие перспективы в отношениях между предпринимателями России и других стран открылись в связи с созданием совместных предприятий (СП). Создание СП следует рассматривать как наиболее предпочтительную форму привлечения прямых иностранных инвестиций. Ведь создание СП - это реальный шанс для отечественных предприятий привлечь дополнительные вложения, новые технологии в области производства, маркетинга и менеджмента.

Совместные предприятия являются важной областью корпоративных стратегий, будь то в разведке и завоевании новых рынков и получения выгоды или стоимости развития инновационных технологий. Таким образом, эта тема становится все более значимой для Европы и мира.

Термин «совместные предприятия» понимается в Европе как предприятия, которые контролируются двумя или более экономически независимыми предприятиями.

Совместное предприятие образуется в основном при создании новых производств, выделении существующих производственных мощностей или совместном приобретении существующих долей. Совместные предприятия обозначаются среди экономистов, так же как «особая форма внешнего увеличения предприятия»

Целью курсовой работы является совместные предприятия и особенности их функционирования.

Исходя из цели курсовой работы были поставлены следующие задачи:

- Рассмотреть история становления совместных предприятий;

- Изучить функции и виды совместных предприятий;

- Рассмотреть Проблемы и риски возникающие при создании совместных предприятий

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав каждая из которых имеет по два подпункта, заключения и списка используемых источников.



ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОВМЕСТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 История становления совместных предприятий

Нормативное регулирование совместного предпринимательства национальных и иностранных хозяйствующих субъектов в нашей стране осуществляется с начала 20-х гг. Возможность создания смешанных хозяйственных организаций была законодательно закреплена в РСФСР декретом "Об основных частных имущественных правах, признаваемых в РСФСР, охраняемых ее законами и защищаемых ее судами" от 22 мая 1922 г., согласно которому иностранные компании могли создавать в России собственные юридические лица и заниматься на ее территории определенными видами хозяйственной деятельности.

Совместное предпринимательство в нашей стране прошло несколько этапов.

Первый этап - как форма международного экономического сотрудничества совместное предпринимательство использовалось уже в первые годы советской власти. Собственно, концессионные предприятия и создавались как смешанные хозяйственные общества с присутствием иностранного капитала.

Вторым этапом совместного предпринимательства в нашей стране стали 70-80-е гг. В это время в СССР началось освоение лицензионной торговли с иностранными государствами. Начался этап инвестиционного сотрудничества, когда в качестве объектов инвестирования стала выступать интеллектуальная собственность.

"Лицензионное сотрудничество и производственная кооперация позволили накопить определенный опыт решения сложных коммерческих вопросов, возникающих в практике советских внешнеторговых организаций, и подготовили базу для перехода к более высокой форме международного экономического сотрудничества - совместному предпринимательству."¹

Третий этап совместного предпринимательства ведет свой отсчет с 1986 г., когда постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 19 августа 1986 г. №991 наряду с дальнейшим использованием научно-технической и производственной кооперации предусмотрело создание на территории СССР СП с участием фирм капиталистических и развивающихся стран. Однако для данного этапа совместного предпринимательства в Советском Союзе были характерны два следующих момента. Во-первых, все СП создавались не на территории страны, как предписывалось в вышеназванном постановлении, а исключительно за рубежом. Во-вторых, ограничивалась предметная сфера организации СП: они действовали только в торговле и рыболовстве.

Современный этап начался в 1987 г.

Ветераны совместного предпринимательства утверждают, что появление СП в СССР стало результатом оговорки генерального секретаря М.С. Горбачева. Еще в первой половине 1986 года в одном из своих интервью на Западе Горбачев сказал о готовности Союза развивать совместное предпринимательство.

Это сенсационное заявление Горбачева было зафиксировано и подхвачено иностранными средствами массовой информации. В Министерство внешней торговли вызвали всех, кто имел хоть какие-то кооперационные соглашения с иностранными компаниями. Им объяснили, что такое совместные предприятия и предложили что-либо придумать. Отдельно проводились собеседования на ту же тему с иностранными партнерами советских организаций и учреждений. Государственный аппарат тоже не бездействовал, и 13 января 1987 года вышел указ Президиума Верховного Совета СССР и постановление Совмина "О совместном предпринимательстве и совместных хозяйственных объединениях". Этот документ предполагал широкие льготы по налогообложению и таможенным сборам для СП, что немало поспособствовало совместному предпринимательству по обе стороны государственной границы СССР.

С точки зрения привлечения иностранных инвестиций в страну решение Президиума Верховного Совета и Совмина было очень сильным.

Первое СП было зарегистрировано в июле 1987 года , оно было прибалтийским и занималось картонной упаковкой.

Средний цикл согласования учредительных и иных документов СП в первые годы их существования составлял 9-10 месяцев. Требовались визы Минфина, Госкомтруда, Госплана, КГБ. Причем соискатель разрешения внутри каждого ведомства должен был пройти еще множество "подынстанций". В Госплане, например, требовали согласования в четырех разных отделах. Но известен случай, когда СП было создано и зарегистрировано за один день. Раджив Ганди приезжал с официальным визитом в Москву, и к его приезду решено было сделать сюрприз - советско-индийское СП. Так на Красной Пресне появился ресторан "Дели", который жив и до сих пор.

''23 февраля 1988 года собрались генеральные директора 23 СП, всех, которые были

к тому времени зарегистрированы в СССР. Они образовали совет директоров СП, который потом преобразовался в Ассоциацию совместных предприятий и международных объединений.''¹ Некоторые госпредприятия специально учреждали при себе СП, чтобы

пользоваться облегченным режимом оформления виз. Все это по большей части шло на пользу. [5, 17c]

В октябре 1990г. Президент СССР издал Указ " Об иностранных инвестициях в СССР", а в декабре того же года Верховный Совет СССР принял "Основы законодательства об инвестиционной деятельности в СССР", которые послужили правовой базой для принятия законов об иностранных инвестициях в целом ряде союзных республик, в том числе закона " Об иностранных инвестициях в РСФСР" от 4 июля 1991 г., являющегося в настоящее время одним из главных документов в этой области.

Сегодня СП как юридическая форма предприятия не существует. Большинство СП перерегистрировались в акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

1.2 Функции и виды совместных предприятий

1) Общество с ограниченной ответственностью

Наиболее часто в настоящее время используется корпоративное совместное предприятие. Это обусловлено достоинствами данной формы: ограниченная ответственность партнеров по обязательствам создаваемого общества, возможность урегулировать взаимоотношения учредителей в отдельном соглашении участников, возможность выйти из общества в любое время, возможность ограничить в уставе отчуждение доли в обществе третьему лицу без согласия участников (общества), возможность установления запрета на отчуждение доли третьим лицам. Для создания такого совместного предприятия лица требуются решения органов управления учредителей.

Уставный капитал ООО может быть оплачен деньгами, ценными бумагами, другими вещами, имущественными правами либо правами пользования результатами интеллектуальной деятельности. Внесенное в качестве оплаты уставного капитала имущество является собственностью общества.

Недостатками рассматриваемой формы являются высокие издержки, связанные с учреждением, регистрацией общества, оплатой его уставного капитала, двойное налогообложение прибыли (на уровне структуры и уровне участников). [8, 22c]

Корпоративное совместное предприятие может быть профинансировано через процедуру увеличения уставного капитала, внесение вкладов в имущество, займы учредителей. Совместное предприятие может быть прекращено путем ликвидации, реорганизации юридического лица, выхода одного из участников из общества.

Договорные совместные предприятия

1) Договор простого товарищества (договор о совместной деятельности)

По такому договору двое или более лиц (товарищей) обязуются объединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или иной цели. Договор может быть заключен на определенный срок, либо на период до достижения поставленной цели, либо без указания срока его действия.

Сторонами договора могут быть как коммерческие, так и некоммерческие организации. Если договор заключен между коммерческими организациями, совместная деятельность должна преследовать предпринимательскую цель (получение прибыли). Однако если в договоре участвует некоммерческая организация, то цель договора должна быть непредпринимательской.

Одним из преимуществ рассматриваемой формы совместного предприятия, является быстрота создания (отсутствие необходимости регистрации), налоговая прозрачность. К числу недостатков данной формы относят, как правило, необходимость ведения каждым участником договора обособленного бухгалтерского учета для отражения операций в рамках совместной деятельности.

В качестве вклада в общее имущество товарищей можно внести любой объект, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи. Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств. Денежная оценка вклада товарища производится по соглашению между товарищами.

Внесенное товарищами имущество, а также продукция, плоды, доходы, полученные в результате совместной деятельности, образуют общую долевую собственностью товарищей (если иное не установлено законом или договором простого товарищества либо не вытекает из существа обязательства).

Полученные от совместной деятельности прибыль, расходы и убытки могут распределяться как пропорционально, так и непропорционально размерам стоимости вкладов товарищей.

Управление совместным предприятием может быть организовано по-разному. По общему правилу каждый участник вправе действовать от имени всех товарищей. Однако ведение дел может осуществляться отдельными участниками или всеми участниками совместно, если это предусмотрено договором.

Основной способ финансирования рассматриваемого совместного предприятия - внесение вкладов в общее имущество товарищей.

- По общим договорным обязательствам - ответственность товарища всем своим имуществом пропорционально стоимости его вклада в общее дело.

- По внедоговорным обязательствам - солидарная ответственность.

Договор прекращается при ликвидации, реорганизации участника договора, по соглашению сторон договора, при отказе от договора с предварительным уведомлением в срок не позднее 3 месяцев до выхода из договора (если договор бессрочный). Договор также может быть расторгнут по требованию участника договора о его расторжения по уважительной причине с возмещением остальным участникам реального ущерба, причиненного расторжением (если договор срочный или заключен с указанием цели в качестве отменительного условия). По требованию одной из сторон на основании решения суда договор может быть расторгнут при существенном нарушении договора другой стороной, при существенном изменении обстоятельств.

2) Инвестиционное товарищество

Является разновидностью договора простого товарищества. Данная конструкция была введена в российское законодательство в 2012 году. В рамках данного договора партнеры осуществляют совместную инвестиционную деятельность, направленную на приобретение и (или) отчуждение не обращающихся на организованном рынке акций (долей), облигаций хозяйственных обществ, товариществ, финансовых инструментов срочных сделок, а также долей в складочном капитале хозяйственных партнерств. Такой договор в отличие от простого договора простого товарищества подлежит нотариальному заверению. Число участников договора не должно быть более пятидесяти. Стороны договора и другие лица не вправе размещать рекламу своей деятельности, осуществляемой по договору, а также привлекать новых лиц к своей деятельности посредством публичной оферты.

3) Договор возмездного оказания услуг

Договор не подлежит государственной регистрации, необходимо составление единого документа в письменной форме. При использовании данной формы один из партнеров выступает в качестве заказчика, другой - в качестве исполнителя по договору. Имущество сторон договора не объединяется. Как правило, заказчик определяет все существенные условия реализуемого по договору проекта. Исполнитель обязан исполнить договор лично, если иное не предусмотрено самим договором. Договор может быть расторгнут как по соглашению сторон, так и в результате одностороннего отказа одной из сторон от договора. При этом, требуется оплата фактически понесенных им расходов исполнителя (при отказе заказчика) и полное возмещение убытков заказчика (при отказе исполнителя). В судебном порядке договор может быть расторгнут только при существенном нарушении договора одной стороной или при существенном изменении обстоятельств.

Финансирование совместного предприятия осуществляется за счет заказчика, который компенсирует исполнителю его расходы, связанные с оказанием услуг.

4) Агентский договор

Договор не подлежит государственной регистрации, необходимо составление единого документа в письменной форме. Все условия проекта определяет принципал. Агент обязан исполнять поручения принципала и совершать юридические и фактические действия, связанные с реализацией проекта, а принципал обязан выплатить ему вознаграждение.

Агент может действовать:

1) от собственного имени. В этом случае по сделке, совершенной агентом с третьим лицом, агент приобретет права и будет нести обязанности.

2) от имени принципала. В этом случае по сделке, совершенной агентом с третьим лицом, права и обязанности возникают непосредственно у принципала. [6, 44c]

Имущество сторон договора не объединяется. Финансирование проведения выставок осуществляется за счет принципала, отсутствуют механизмы финансового участия агента в реализации проекта. Стороны договора несут ответственность друг перед другом по основаниям и в порядке, предусмотренном законодательством и договором. Договор может быть расторгнут по соглашению сторон, во внесудебном порядке ввиду отказа одной стороны от исполнения бессрочного договора, в судебном порядке при существенном нарушении договора одной стороной, при существенном изменении обстоятельств.

1.3 Проблемы и риски возникающие при создании совместных предприятий

Объединение предприятий в форме совместного предприятия может принести участникам не только выгоды, но и серьезные проблемы.

Общее преимущество совместного предпринимательства в любых его формах ? создание благоприятных стартовых условий для нового производства. Однако потенциальная быстрота объединения партнеров и освоения производства порождает проблемы выработки стратегии, в частности, касающиеся структуры капитала и налогов, распределения дивидендов и т.д.

Немаловажными являются проблемы, связанные с дополнительными материальными затратами потенциальных участников совместного предприятия.

В первую очередь это относится к затратам на подготовку к совместной работе, которые могут потребоваться в процессе создания совместного предприятия, начиная с этапа первоначальных контактов с потенциальными партнерами по бизнесу и переговоров о заключении договора о сотрудничестве до планирования и организации деятельности партнёров.

Помимо начальных затрат подготовительного периода, могут возникнуть трудности, связанные с большими расходами на коммуникации между сторонами и с вопросами координации партнеров при принятии решений в процессе создания совместных предприятий. Для обеспечения слаженной совместной работы партнеров необходимо создать определенные информационные и коммуникационные механизмы. Соответственно разработка и внедрение подобных механизмов потребуют в будущем повышенных затрат на их контроль соблюдения и функционирования.

Существенной проблемой совместных предприятий является разделение контроля. Эффективное управление предполагает учет двух конкурирующих целей:

1) создать стимулы, побуждающие партнеров выделять необходимые ресурсы для функционирования новой производственной общности;

2) побудить партнеров отказаться от некоторой части контроля над этими ресурсами.

Поскольку фирмы обычно руководствуются разными мотивами при создании совместных предприятий, их интересы и запросы зачастую приходят в противоречие. Распределение функций кооперативного управления часто становится причиной «смерти» совместного предприятия или отмены переговоров о его создании.

Стабильность совместного предприятия определяется целым рядом факторов, в том числе размерами фирм-партнеров, степенью совпадения их интересов, долей их участия в капитале и управлении. Она заметно повышается, если компании до создания совместного предприятия имели опыт совместной деятельности. На практике, в среднем совместные предприятия существуют десять лет, пик их ликвидации приходится на 5?6 лет работы. Реже всего прекращается деятельность совместного предприятия в сфере производства, финансовых услуг и разработке новых продуктов. Совместные предприятия более живучи в новых, растущих отраслях и менее устойчивы в отраслях, в которых повышается уровень концентрации.

Создание совместного предприятия не только дает разнообразные выгоды, но и усиливает риски потери части вероятных доходов из-за ограничения свободы действий. Кроме того, недавний партнер в дальнейшем может превратиться в конкурента, улучшив свои позиции за счет сотрудничества. [12, 31c]

Риски, возникающие для предприятий за рубежом, связаны с особенностями окружающей среды. В развивающихся странах предприятие сталкивается с качественно новыми условиями ? иным гражданским, государственным и экономическим правом, иной денежной и кредитной системой, культурными особенностями, природно-климатическими условиями и пр.

Важнейшие риски для предприятий, участвующих в совместном предпринимательстве за рубежом:

- риски, связанные с совершенно новыми условиями организации ведения бизнеса: успех в той или иной сфере деятельности в своей стране вовсе не означает автоматического достижения успеха в других странах;

- риски политического характера, связанные с изменением социально-политической обстановки в принимающей стране, переориентацией ее экономической политики, осложнением межгосударственных отношений и т.д.;

- риски финансового характера, связанные с изменением режима перевода капиталов и прибылей, с колебаниями обменных курсов, повышением уровня процентных ставок по кредитам, различиями в темпах инфляции по странам и т.д.

В целом стратегические последствия деятельности совместного предпринимательства выходят за рамки достигнутых кооперационных соглашений. Как правило, выгоды совместного предпринимательства превышают прямые и косвенные издержки их функционирования, в частности, издержки, связанные с усилением конкурентных позиций одного из партнеров за счет другого.

Во-первых, стремление закрепиться (и в дальнейшем при благоприятных обстоятельствах освоиться) на большом внутреннем рынке России и СНГ.

Во-вторых, воспользоваться богатыми и дешевыми природными ресурсами, следуя при этом стратегии сохранения сырьевого статуса экспортного потенциала, во избежание утверждения России на мировых рынках высокотехничной продукции как опасного потенциального конкурента.

В-третьих, желание воспользоваться дешевой рабочей силой.

В-четвертых, интерес воспользоваться достижениями науки нашей страны.

В-пятых, слабое природное законодательство и экологическая беспечность нашего общества и государства дают возможность сэкономить до 20 % основного капитала и при прочих условиях снизить себестоимость продукции на 5-10 %.

Все тенденции совместного предпринимательства в России можно показать на примере самой популярной темы - нефтегазовая промышленность.

В прошедшие годы в нефтегазовой отрасли было учреждено большое количество совместных предприятий, особенно в области разведки и добычи, поскольку высокая капиталоемкость и рискованность проектов, а также необходимость использования наукоемких технологий в указанных сферах заставляют компании отдавать предпочтение совместным формам реализации крупных проектов.

Сокращение количества совместных предприятий, учрежденных в 2014 году, является следствием мероприятий, направленных на снижение затрат и финансирование уже реализуемых проектов, а не на разработку новых.

Это также может быть связано с тем, что управление совместным предприятием является рискованным мероприятием, требующим значительных затрат времени.

Одним из последствий экономического кризиса стало сокращение количества создаваемых совместных предприятий, которое, уменьшилось в первой половине 2009 года приблизительно на 50 % по сравнению с показателями 2012-2014 годов. Это ожидаемо, т.к. в условиях неопределенной экономической ситуации и снижения цен на нефть и природный газ сокращается количество проектов, о реализации которых объявлялось в течение указанного периода. В период кризиса значительно снизилась высокозатратная добыча трудноизвлекаемых запасов, что повлияло на число вновь учрежденных совместных предприятий [9, 35c].

СП являются распространенной формой сотрудничества в нефтегазовой отрасли.

В большинстве случаев они обеспечивают снижение рисков и более простую оценку долевого участия по сравнению со сделками по слиянию.

С учетом сказанного выше можно выделить следующие причины недостаточных масштабов и низкой эффективности развития совместных предприятий.

1. Из зарегистрированных совместных предприятий функционируют не более 65 %.

2. Фактические вложения в уставный фонд совместного предприятия на данный момент значительно ниже сумм их зарегистрированных уставных фондов.

3. В общем количестве совместных предприятий преобладают посреднические, маркетинговые и инжиниринговые, образующие инфраструктуру внешнеэкономической деятельности. При всей необходимости этой инфраструктуры, российский рынок перенасыщен этими услугами, что снижает общую отдачу таких совместных предприятий.

4. Ряд совместных предприятий, функционирует как внешнеторговые фирмы, и при этом обходит таможенное законодательство, т.е. занимается теневой деятельностью.

5. Сам процесс создания совместных предприятий слабо управляем и не сопровождается глубокими исследованиями их будущей эффективности, нередко в него вовлечены вклады сомнительного происхождения, участвуют физические и юридические лица с низкой деловой репутацией.

Проблемы рисков совместного предпринимательства недостаточно изучены, на сегодняшний день не сложились ещё научные представления о природе и методах управления рисками совместных предприятий.



ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Экономический механизм функционирования совместных предприятий

Сфера экономического обеспечения СП достаточно обширна и многогранна. Прежде всего, остановимся на вопросах финансирования СП: образования его источников, соотношения вкладов участников в уставный капитал, а также проблемы налогообложения и расчетов показателей эффективности функционирования СП.

Само понятие «финансирование» можно определить как специфическую экономическую форму управления ресурсами в соответствии с интересами субъектов. Источниками финансирования СП являются денежные вклады в уставный фонд, амортизационные отчисления, резервный и другие фонды СП, предназначенные для развития науки и техники, кредиты. [11, 88c]

Анализ структуры и источников финансирования капитальных вложений СП, предлагаемый современной экономической литературой, позволяет представить следующую схему [рис. 1].

Основной и оборотный капиталы составляют уставный фонд по стоимости. Денежные вклады в уставный фонд могут быть внесены в виде: стоимости зданий, сооружений, оборудования, других материальных ценностей; прав пользования землей, водой и иными природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, а также в виде других имущественных прав [в том числе на использование изобретений, ноу-хау и т.д.]; денежных средств участников СП. По договоренности между участниками СП оценка их вкладов в уставный фонд может осуществляться как в национальной, так и в иностранной валюте. Вклад отечественного участника в уставный фонд оценивается в рублях по договорным ценам с учетом цен мирового рынка или в иностранной валюте при пересчете по официальному валютному курсу. Вклад иностранного участника оценивается в том же порядке, с пересчетом стоимости вклада в рубли по официальному курсу.

Рисунок 1 - Структура и источников финансирования капитальных вложений совместных предприятий

При оценке земли партнеры исходят из расчетов, которые производят непосредственно местные органы власти. В определенных случаях партнеры договариваются об оценке земельного участка, исходя из оценок, действующих в стране-партнере. При этом принимаются во внимание такие характеристики, как: географическое положение участка земли, обеспеченность электроэнергией, удаленность от поставщиков сырья и рынков сбыта, геолого-разведывательные и другие характеристики.

Стоимость лицензий и ноу-хау определяется на основе вида передаваемого по лицензии объекта или его правовой охраны, цены единицы продукции, производимой по лицензии, а также объема продукции, намечаемой к выпуску в течение срока действия лицензии. В целом этот вопрос решается между партнерами на коммерческой основе.

Оборотный капитал может быть представлен в рублях, в свободно конвертируемой валюте, в сырье и материалах, необходимых для начальной стадии организации производства совместного предприятия.

Международная практика показывает, что наиболее приемлемая форма финансирования СП -- проектное финансирование [projectfinance]. Экономист Стен Ренсен дает, например, следующее определение проектного финансирования: «финансирование отдельной экономической единицы, при котором кредитор исходит из того, что потоки наличности данной экономической единицы являются первичными источниками средств для погашения кредита, а ее собственные средства -- обеспечением кредита».

Финансирование проектов называют еще балансовым финансированием, где нехватка собственных средств участников проекта замещается банковским кредитом. При осуществлении проектного финансирования имеется возможность маневрировать средствами для удовлетворения интересов и кредитора и заемщика, что позволяет отнести метод проектного финансирования к ведущим формам финансирования СП. Основой проектного финансирования являются квалифицированные экономические и финансовые расчеты по проекту, которые позволяют сделать вывод о способности проекта генерировать выручку в национальной и иностранной валютах в объеме, достаточном для своевременного погашения кредита и начисленных процентов, осуществления других выплат и приемлемости для кредитора [гаранта] проектных рисков.

В рамках анализа проблем экономического обеспечения создания и функционирования СП необходимо остановиться и на условиях финансирования, обеспечивающих успешное становление и развитие СП:

- эффективное по возможности использование денежных средств [на различных уровнях управления];

- обеспечение экономической заинтересованности коллектива в проведении работ по созданию и освоению производственных мощностей;

- осуществление четко организованного финансового контроля за эффективностью затрат.

Специфика финансов СП связана с характером и особенностями возникающих в этой сфере распределительных отношений. Объект распределения в рамках СП -- выручка от реализации продукции [услуг]. Вообще финансовые отношения СП могут осуществляться в процессе расширенного воспроизводства между такими экономическими агентами, как:

- государство и СП [при осуществлении платежей в бюджет];

- органы материально-технического снабжения и СП [операции по закупке сырья, материалов, оборудования, услуг];

- финансово-кредитные органы и СП [использование и погашение кредитов];

- кадры [рабочие и служащие] и СП [привлечение к деятельности в СП и оплата труда]. [10, 29c]

Основная форма финансовых отношений СП с государством -- налогообложение. Законодательная основа налогообложения иностранных инвестиций в России формируется одновременно в двух направлениях: внутреннее налоговое законодательство и международное налоговое законодательство. Создаваемая в России с 1 января 1992 г. новая налоговая система существенно изменила действующий режим экономического регулирования иностранных инвестиций, что затронуло в первую очередь СП. Во внутреннем налоговом законодательстве сформировался подход, предусматривающий распространение национального режима налогообложения на иностранные инвестиции, в том числе осуществляемые путем создания предприятий с иностранными инвестициями. Эти предприятия [включая СП] пользуются всеми льготами, предусмотренными внутренним налоговым законодательством. К таким льготам, в частности, относятся:

- уменьшение базы налогообложения прибыли на суммы, направленные на: развитие собственной производственной и непроизводственной базы, на финансирование в порядке долевого участия капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Указанный порядок при этом распространяется также на погашение инвестиционных кредитов в иностранной валюте, полученных по кредитным договорам с иностранными и международными банками и кредитными учреждениями и использованных на эти цели;

- осуществление природоохранных мероприятий в размере 30 % произведенных затрат;

- создание резервных фондов не более 25 % уставного капитала;

- льготирование прибыли в течение пяти лет после получения балансовой прибыли. Причем льготы, указанные выше, не должны уменьшать сумму налога, исчисленную без учета льгот, более чем на 50 %;

- освобождение от налога на добавленную стоимость при экспорте товаров [работ, услуг] за пределы государств -- членов СНГ.

Нужно при этом отметить, что органы государственной власти субъектов Российской Федерации могут устанавливать дополнительно налоговые льготы предприятиям с участием иностранного капитала в пределах сумм налогов, направляемых в их бюджеты.

ПИИ уплачивают в течение года авансовые платежи по налогу на прибыль ежемесячно в размере одной двенадцатой суммы предполагаемого годового налога. Пересчет фактической суммы налога производится 15 марта года, следующего за отчетным. Этот налог предприятия с иностранными инвестициями уплачивают в безналичном порядке по выбору в рублях или иностранной валюте.



2.2 Достоинства и недостатки совместных предприятий

Роль и значимость совместных предприятий раскрываются в тех преимуществах, которые они предоставляют реализующим их сторонам.

На макроуровне данные преимущества связаны в первую очередь с тем, что СП являются эффективной формой экспорта и импорта частной, государственной и смешанной форм капитала. Осуществление такого вида совместного предпринимательства вызывает такие положительные изменения в национальной экономике принимающей страны, как:

1]ускорение темпов реформирования и либерализации национальной экономики и оптимизация общественной структуры производства;

2] развитие здоровых конкурентных отношений между субъектами национального рынка и содействие устранению монопольных образований;

3] адаптация национального производства к требованиям и стандартам мирового рынка и увеличение экспортной конкурентоспособности;

4] получение доступа к новым технологиям, а также их скорейшая «утилизация» в интересах модернизации и реконструкции производства и последующей коммерциализации; [8, 18c]

5] развитие долгосрочного сотрудничества в сфере услуг на коммерческой основе в форме инжиниринга, консалтинга и совместной реализации других проектов. При этом, в отличие от предприятий со 100%-ми иностранными инвестиции, деятельность которых чаще направлена на завоевание национального рынка принимающей страны, совместные предприятия преимущественно экспортоориентированы и часто рассматривают принимающую страну как экспортную базу для выхода на международный рынок. В таком случае выпускаемая ими продукция, как правило, высоко конкурентоспособна, а для ее производства используются современные технологии, позволяющие выпускать продукцию, соответствующую мировым стандартам. Имеющий место в данном случае трансферт зарубежным партнером прогрессивных технологий напрямую способствуют экономическому росту и повышению экспортной конкурентоспособности на мировом рынке страны, которая принимает СП.

Выгоды, которые приносят СП на микроуровне, обусловлены возможностью объединения ресурсов и конкурентных преимуществ, которыми располагают стороны, формирующие СП. Например, в случае рассмотрение СП как формы международного бизнеса, следует отметить широкое распространение на сегодняшний день совместных предприятий, которые создаются для реализации конкретного проекта, осуществление которого связано с чрезвычайно высокими для отдельно взятой фирмы финансовыми затратами. Такие СП часто практикуются в сфере телекоммуникаций, где затраты на научно-конструкторские работы на сегодняшний день слишком велики для их самостоятельной реализации одной компанией, даже если последняя оперирует в глобальном масштабе. Наиболее известными среди подобных совместных предприятий были следующие: AT&T и Philips [СП основано в Нидерландах в 1986г.], AT&T и Italatel [Италия, 1989г.], Siemens и EC - Plessy [Великобритания, 1989г.]. Однако СП могут создаваться не только как средство привлечения необходимого количества финансовых ресурсов для совместной реализации определенного проекта или достижения конкретной цели. В качестве примера успешного объединения взаимодополняющих конкурентных преимуществ может рассматриваться СП, созданное GeneralElectric и Еricsson. Совместное предприятие имело цель начать производство и реализацию мобильных телефонов на рынках США и Канады. GeneralElectric пытались ранее производить мобильные телефоны, однако их попытка была безуспешной. С другой стороны, в распоряжении компании имеется разветвленная успешно функционирующая сбытовая сеть, покрывающая территорию США. Ericsson, напротив, добились определенных успехов в производстве и реализации средств мобильной связи, однако их влияние на северо-американском рынке было ниже потенциального по причине отсутствия должного инструмента дистрибуции товаров. Таким образом, объединив усилия, каждая из компаний сможет через совместное предприятие реализовать свои преимущества и добиться общего положительного результата. Следовательно, совместные предприятия являют собой эффективную форму международного бизнеса, предоставляя возможность объединить в себе наиболее эффективным образом конкурентные преимущество сторон-основателей. С другой стороны, если рассматривать СП как вид прямого иностранного инвестирования, то необходимо подчеркнуть, что у СП имеется сразу несколько преимуществ перед предприятиями со 100%-ми иностранными инвестициями. К таковым следует отнести:

1] возможность эффективного управления созданной организационно-производственной единицей, которое характеризуется высоким уровнем гибкости и оперативности за счет участия местного партнера в принятии управленческих решений и координировании действий предприятия;

2] потребность в меньших начальных капиталовложениях благодаря активному участию обеих партнеров в формировании уставного фонда;

3] уменьшение политических рисков и снижение денежных и временных затрат на изучение рынка и организацию хозяйственной деятельности благодаря поддержке местного партнера.

Все вышеперечисленные преимущества в целом существенно увеличивают шансы СП на успех. В то же время у создаваемого предприятия имеются и уязвимые места, основным из которых являются комплексность управления, возникающая из-за участия двух [или нескольких] партнеров. Так, согласно исследованию, проведенному специалистами Экономического Отдела Международной Финансовой Корпорации [theEconomicsDepartmentoftheInternationalFinanceCorporation] 36% СП не достигают поставленной перед ними цели и приносят неудовлетворительные результаты в силу разногласий и нескоординированности управления предприятием.

Таким образом, становится очевидно, что на сегодняшний день совместные предприятия, базирующиеся на конкурентных преимуществах их основателей, являются одной из наиболее эффективных форм международного бизнеса и видов прямого иностранного инвестирования. Функционирование СП в большинстве случаев является взаимовыгодным и дает позитивный эффект как на микро-, так и на макроуровнях. В следующей части работы более подробно будут рассмотрены особенности и проблемы функционирования данной формы международного сотрудничества в России и возможные пути их решения.

2.3 Масштабы развития и эффективность совместных предприятий

К середине 1998 года в России было зарегистрировано 2642 СП с совокупным уставным фондом 6,5 млрд. руб., из них 57,8% -- вклады иностранных партнеров. В первые полгода из них работало 1721 предприятие. Почти 80% общего числа СП создано с участием фирм капиталистических стран [наибольшее их число приходится на США - 352, ФРГ - 368, Финляндию - 177, Австрию - 152, Великобританию - 141, Италию - 157]. Польша создала в России 103 предприятия, Болгария - 74. Более половины совместных предприятий расположено было на тот момент с Москве. Но впечатляющие внешние масштабы развития СП в значительной мере носят номинальный характер, а результаты их деятельности пока недостаточно заметны.

По данным Госкомстата России, в 1998 г. [9 мес.] совместными предприятиями реализовано продукции и оказано услуг на сумму 101 млрд. руб., что составляет 1,2% валового продукта страны. В деятельности таких предприятий преобладают внешнеторговые посреднические операции, консалтинговые услуги. Численность работников составила 172 тыс. человек. Производительность труда на совместных предприятиях в среднем в 1,5 раза выше, чем в целом по народному хозяйству, а в некоторых - в 4-5 раз. Импорт продукции СП в 1 полугодии 1992 г. составил 732 млн. долл., а экспорт - 992 млн. долл., было достигнуто положительное сальдо платежного баланса.

По данным за 1998 г., средний уставный фонд одного предприятия - 2,2 млн. руб. Из 1478 предприятий только 91 [6,2%] имеет уставный фонд больше 10 млн. руб. [в среднем 23 млн. руб. с пересчетом иностранных вложений по официальному курсу]. В то же время 695 предприятий, то есть почти половина от общего числа, располагают уставным фондом до 0,5 млн. руб. [при среднем в 186 тыс. руб.] Это говорит об очень низкой степени концентрации капитала в уставном фонде совместных предприятий, что вызвано большой осторожностью, боязнью риска иностранных инвесторов, их устремлением «зацепиться» за наш рынок.

Рассмотрим структуру совместных предприятий в настоящее время, с учетом статистических данных на 2014 год. В предыдущие годы макроэкономическая ситуация в российской экономики имеет тенденцию к стабилизации - уменьшается бюджетный дефицит, идет небольшой рост ВВП, происходит дальнейшее укрепление фискальной политики государства. Роводимые российским правительством структурные реформы направлены на улучшение инвестиционного климата через комбинацию налоговых реформ, дерегулирования, улучшения ситуации с правами собственности и развития финансовых рынков и финансовых институтов. Все это происходит на фоне стабильной политической ситуации в стране. Результатом стало значительное улучшение инвестиционного климата и привлекло в нашу экономику иностранные компании. Значительно увеличилось число предприятий иностранным капиталом [с 100%-ным и частичным участием]. Так объем инвестиций составил почти 20 млрд. долларов

По состоянию на конец 2014 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 42,9 млрд.долларов США, что на 20,5% больше по сравнению с 2014 г. При этом произошел качественный сдвиг в структуре накопленного капитала - если по состоянию на конец 2014 г. преобладающая доля приходилась на прямые инвестиции [51%], то сейчас на первое место вышли «прочие инвестиции», осуществляемые на возвратной основе [49,2%]. На прямые инвестиции приходится 47,4%, на портфельные - 3,4%. Таким образом, иностранные инвесторы предпочитают предоставлять средства в долг, интерес же к собственно участию в капитале российских предприятий не столь очевиден.

Основными странами-инвесторами, постоянно осуществляющими значительные инвестиции, остались по-прежнему -- Германия, США, Кипр, Великобритания, Франция, Нидерланды, Италия. На долю этих стран приходилось 74,0% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых приходилось 73,4% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

При этом число совместных компаний, организованных с участием американского капитала значительно уменьшилось, как и величина инвестиций со стороны США.

Таким образом, в 2014 г. усилился экспортоориентированный характер иностранных инвестиций. Основная доля иностранных инвестиций приходилась на наиболее быстро окупаемые отрасли - нефтедобыча [9,6% общего объема инвестиций], черная и цветная металлургия, торговля, пищевая промышленность. В то же время наиболее нуждающиеся в инвестициях отрасли -- электроэнергетика, машиностроение и металлообработка получают минимум инвестиционных ресурсов. В 2009 г. доля инвестиций в машиностроение и металлообработку сократилась с 4,9% до 2,5%. То есть в основном деятельность совместных и иностранных предприятий в России связана с природными ресурсами и мало связано с производством.

Вступление России в ВТО позволит привлечь капитал именно в те отрасли российской экономики, в которых его не хватает и позволит развить имеет промышленную структуру экономики.

Совместные предприятия в настоящее время стали играть существенную роль в экономике регионов. Их общее количество только за четыре года [2010 - 2014] более чем удвоилось. На территории Южного федерального округа число действующих совместных предприятий достигло 1370 ед. [табл. 1].

Таблица 1. Динамика численности действующих в Южном федеральном округе предприятий сферы совместного предпринимательства, 2010-2014 гг.

Регион	2010	2011	2012	2013	2014	2014 к 2010, %
Всего по ЮФО	678	100	746	100	951	100	1056	100	1370	100	202
Краснодарский край	207	30,5	234	31,4	287	30,2	347	32,9	549	40	265,2
Ставропольский край	106	15,6	124	16,6	134	14,1	138	13,1	203	15	191,5
Ростовская область	163	24	189	25,3	233	24,5	265	25,1	277	20	169,9

При этом исследования показывают, что наблюдается существенная дифференциация размещения совместных предприятий как на мезо-, так и на микроуровнях регионов.

В целом по Южному федеральному округу количество занятых на совместных предприятиях выросло более чем на 100 % и составило 310,5 тыс. человек, в Краснодарском крае прирост составил 40,9 %, Ставропольском крае - 41,4 %, Ростовской области - 48,3 %. Подавляющее большинство - 92 ед., или 45,32 %, сосредоточено в краевом центре, где данный показатель увеличился практически на 10 % [табл. 2].

Таблица 2 - Распределение численности совместных предприятий на территории Краснодарского края, 2011 - 2014 гг.

Показатель	2011	2012	2013	2014
Всего	234	100	287	100	347	100	549	100
Краснодар	83	35,48	107	37,31	128	36,96	249	45,32
Сочи	42	17,74	54	18,66	65	18,84	86	15,76
Новороссийск	60	25,81	71	24,63	78	22,46	106	19,21
Туапсе	4	1,61	2	0,75	5	1,45	11	1,97
Мостовской район	6	2,42	11	3,73	13	3,62	11	1,97
Остальные районы	39	16,94	42	14,93	58	16,67	86	15,76

В городе Сочи зарегистрировано и осуществляет деятельность 86 ед., или 15,76 %, совместных предприятий, тогда как на начало периода этот показатель составлял 17,74 %. На долю Новороссийская на конец периода приходится 19,21 % всех действующих в регионе субъектов совместного предпринимательства, тогда как на начало периода - 25,81 %. На прочие районы края в настоящее время приходится только 15,76 %. Следует отметить, что численность занятых на совместных предприятиях в Краснодарском крае последовательно возрастала и достигла уровня 25,6 тыс. человек против 18,1 тыс. человек на начало периода, однако удельный вес края значительно сократился, с 11,8 % до 8,2 %. Предприятия сферы совместного предпринимательства дополнительно предоставили 7,7 тыс. рабочих мест, но следует отметить, что доля занятых на совместных предприятиях в общей численности работающих региона снижалась и в настоящий момент составляет только 1,97 %.

В то же время, как показывают исследования, производительность труда в секторе совместных предприятий значительно превышает среднее значение по краю на 15 % и достигла значения 2145 тыс. руб. на одного работающего, тогда как среднее значение показателя по краю достигло уровня 203 тыс. руб., что соответственно в 10,5 раза меньше. Величина средней заработной платы на совместных предприятиях выросла в период 2009 - 2014 гг. более чем в 3 раза и в настоящее время составляет 13630 руб., что практически в 2 раза превышает среднее значение рассматриваемого показателя у остальных субъектов предпринимательской деятельности края, где его величина достигла уровня только 6844 руб.

Рост численности самих субъектов совместного предпринимательства, а также численности их сотрудников во многом обусловил значительный рост показателя совокупного оборота в рассматриваемом секторе экономики нашего региона [табл. 3].



Таблица 3 - Динамика оборота совместных предприятий Краснодарского края, 2011 - 2014 гг.

Показатель	2011	2012	2013	2014
Всего	22358,7	100	26468	100	39281,5	100	54903,2	100
Краснодар	2931,1	13,1	3191,2	12,1	6467,8	16,5	8791,4	16
Сочи	4148,8	18,6	47,43,1	17,9	5821,1	14,8	13343,5	24,3
Новороссийск	7295,6	32,6	9721,7	36,7	15402,1	39,2	16253,5	29,6
Туапсе	1989,9	8,9	2626,9	9,9	3050,4	7,8	3897,6	7,1
Мостовской район	4658,6	20,8	4842,8	18,3	6246,1	15,9	9299,6	16,9
Остальные районы	1334,7	6	1342,3	5,1	2294	5,8	3317,6	6

Наибольшим оборотом обладают предприятия г. Новороссийска, удельный вес которых в периоде достигал значения 39,2 % и в настоящее время составляет 29,6 %. Абсолютное значение рассматриваемого показателя при этом достигло 16253,5 млн руб. Субъекты совместного предпринимательства Сочи достигли уровня 13343,5 млн руб., что составляет 24,3 % от общей величины, г. Краснодар, Мостовского района, г. Тупсе достигли значительно меньшего уровня оборотов, что соответственно составляет 16,0 %, 16,9 % и 7,1 %. Данный факт напрямую связан с отраслевой структурой оборотов совместных предприятий.

В настоящее время сфера совместного предпринимательства в результате поступательного развития аккумулировала значительные ресурсы в виде взносов в уставный капитал анализируемых субъектов, величина которого выросла в период с 2010 года более чем в 8 раз и достигла уровня 21245 млн руб.

Общий рост инвестиций по отношению к 2009 году составил 80,2 %.

Однако прямые инвестиции в уставный капитал совместных предприятий со стороны иностранных партнеров значительно сократились и составили в 2014 году 138,7 млн руб. против 274,72 млн руб. в 2009 году со значительным отрицательным трендом и прогнозными перспективами.

Анализируя динамику удельного веса сферы совместного предпринимательства в совокупном значении объема произведенных в регионе продукции и услуг, следует отметить незначительное снижение доли совместных предприятий в целом по Краснодарскому краю.

В настоящий момент рассматриваемыми субъектами достигнут уровень 17,9 %. Эта тенденция обусловлена снижением удельного веса в топливной и пищевой промышленности, строительстве. Однако роль совместных предприятий в промышленности края велика, поскольку доля в совокупном обороте достигла величины 32,7 %, в электроэнергетике возросла на 31,3 % и достигла уровня 57,6 %, в производстве строительных материалов составляет 63,4 %, в химической и нефтехимической промышленности - 65,3 %, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности - 7,4 %, транспорте и связи - 12,4 %. Но следует отметить крайне низкие значения рассматриваемого показателя в торговле, сельском хозяйстве, строительстве, а также в сфере легкой промышленности.

Степень развития как экономики в целом, так и конкретного региона характеризует величина экспорта произведенной продукции, работ и услуг. За анализируемый период этот показатель в секторе совместных предприятий увеличился более чем в 4,5 раза и достиг уровня 290,1 млн долларов США, а удельный вес в общей совокупности экспорта региона увеличился на 2,9 % и достиг уровня 41,21 %.

Величина импорта совместных предприятий достигла величины 48 млн долларов США, увеличившись за анализируемый период на 17,07 %, а удельный вес данного показателя в общерегиональном значении достиг уровня 15,2 %.

Экономическую эффективность предприятий и роль сферы совместного предпринимательства можно оценить, анализируя абсолютное значение результата хозяйственной деятельности - прибыли и удельного веса этого показателя в общей совокупности по региону. Несмотря на то, что величина прибыли за анализируемый период варьировала, на конец периода она достигла уровня 5842 млн руб., а удельный вес рассматриваемого показателя в 2014 году увеличился относительно начала периода на 2,45 % и составлял 27,15 % [табл. 4].