Анализ активов и пассивов организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(Финансовый университет)

Кафедра «Экономика и финансы»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономический анализ»

Вариант: 4

Ярославль 2015

Задание №1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.	Изменение (+; -) тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %	Изменение, +, -, %
	2012	2011	2010	2012- 2011	2011-2010	2012-2011	2011-2010	2012	2011	2010	2012-2011	2011-2010
АКТИВЫ
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1. Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125	0,013	0,012	0,01	0,001	0,002
1.2. Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Основные средства	897650	693798	576476	203852	117322	129,38	103	37,23	33,47	30,78	3,76	2,69
1.4. Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,7	97,16	3,6	1,07	1,22	2,53	-0,15
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65	109,6	2,15	2,25	2,28	-0,1	-0,03
1.6. Итого по разделу I	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,37	2,49
2. II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1. Запасы	697100	584457	533594	112643	50863	119,27	109,53	28,910	28,18	28,49	0,73	-0,31
2.2. в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
НДС по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900	31100	88,36	106,0	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
2.3. Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
2.4. Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83	54,72	0,4	0,33	0,67	0,07	-0,34
2.5. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу II	1359742	1301813	1222363	57929	79450	104,45	106,5	56,40	62,77	65,26	-6,37	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100	100	100	х	х
	ПАССИВЫ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	500000	500000	500000	0	0	0	0	20,74	24,11	26,7	-3,37	-2,59
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815	0	0	0	0	3,14	3,66	4,05	-0,52	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,47	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231	47101	29112	106,62	104,27	31,46	34,3	36,42	-2,84	-2,13
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,51	-24,47
Отложенные налоговые обязательства	47732	35554	32645	12178	2909	134,25	108,91	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Итого по разделу IV	309610	167072	609898	142538	-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,78	-24,5
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,95	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	107,67	0,01	0,01	0,01	0
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864	147499	614522	112,34	205,79	55,7	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100	100	100	х	х

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

За рассматриваемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2011 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2012 год итог баланса также увеличился на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.

В структуре активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.

Величина оборотных активов увеличилась на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%) за 2012, 2011 года соответственно.

Внеоборотные активы увеличились за 2012 год на 279209 тыс. руб., за 2011 год на 121358 тыс. руб.

Изменение нематериальных активов в 2011 г. составляет - 49 тыс. руб. Основные средства увеличились на 117322 тыс. руб., или на 3 %.

В 2012 г. изменение нематериальных активов составляет - 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на 203852 тыс. руб., или на 29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

В 2012 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.

За 2011 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные активы за 2012г. возросли на 57929 тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем на начало года.

На конец 2011 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.

Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2010-2012 г. имеют запасы, их величина за 2012 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный удельный вес и значение в денежном выражении за 2010-2012 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных финансовых вложений на конец 2011г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.

За 2012 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2011 и 2012 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2011г., так и за 2012 год.

Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2011 году на 18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2012 году - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2011г. и 86,04% в 2012г.) и резервного капитала (в 2011 г. на 60,02%, в 2012 г. на 4,46%)

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2011 году на 2,13%, в 2012 на 2,84% является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2011 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2012 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2012г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77%, изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2011 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %

Также за 2012 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2012 года составил 10,86%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.

Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%.

В 2011 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание № 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) составим аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитаем необходимые коэффициенты, оценим их динамику. Результаты расчетов представим в табл. 20, 21.

Таблица 20

Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

АКТИВ	2012	2011	2010	ПАССИВ	2012	2011	2010
1.Внеоборотные активы	1 051 197	771 988	650 630	3. Капитал и резервы	758 444	711 343	682 231
2.Оборотные активы	1 359 742	1 301 813	1 222 363	4. Долгосрочные обязательства	309 610	167 072	609 898
				5. Краткосрочные обязательства	1 342 885	1 195 386	580 864
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости): СК/А, где

СК - собственный капитал;

А - активы.

К_{авт. 2012} = 758444 / 2410939 = 0,31

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

2. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДО)/А, где

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

А - активы.

К_ФУ2012 = (758 444 + 309 610) / 2 410 939 = 0,44

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж): ЗК/СК, где

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

К_ФЛ2012 = (309 610 + 1 342 885) / 758 444 = 2,18

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

4. Коэффициент маневренности: (СК - ВА)/CК (т.е. СОС/СК), где

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

К_м2012 = (758 444 - 1 051 197) / 758444 = -0,39

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

5. Индекс постоянного актива: ВА/СК, где

ВА - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал.

К_ПА2012 = 1 051 197 / 758444 = 1,39

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами: (СК - ВА)/ОА (т.е. СОС / ОА), где

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

К_СОС2012 = (758 444 - 1 051 197) / 1 359 742 = -0,22

Аналогичным образом рассчитаем коэффициенты за 2010, 2011 года

Таблица 21

Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Алгоритм расчета	Норматив.значение	2012г	2011г	2010г	Изменение (+,-)
						2012-2011	2011-2010
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент автономии	СК/А	? 0,5	0,31	0,34	0,36	-0,03	-0,02
2.Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/А	? 0,7	0,44	0,42	0,69	0,02	-0,27
3.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж)	ЗК/СК	? 1	2,18	1,92	1,74	0,2	0,18
4.Коэффициент маневренности	(СК - ВА)/СК	?0,2-0,5	-0,39	-0,09	0,05	-0,3	-0,14
5. Индекс постоянного актива	ВА/СК	? 1	1,39	1,09	0,95		0,3	0,14
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК- ВА)/ОА	?0,1	-0,22	-0,05	0,03	-0,17	-0,08

Выводы:

1. Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Как в отчетном, так и предыдущих годах значение коэффициента значительно ниже минимально допустимого. Кроме того, наблюдается отрицательная динамика показателя. Это свидетельствует о нестабильности, неустойчивости и зависимости предприятия от внешних кредиторов.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) используется в качестве дополнения и развития показателя автономии, путем прибавления средств долгосрочного кредитования и показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Данный показатель за 2010 - 2012 г. ниже нормативного значения, это еще раз говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Однако в 2012 году наблюдается роста коэффициента на 0,02.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж) характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала.

За все анализируемые периоды финансовый леверижд значительно превышает нормативное значение.

В 2012 г. на 1 руб. собственного капитала приходится 2,18 руб. заемного, это свидетельствует о высокой зависимости анализируемого предприятия от внешних кредиторов. Кроме того, наблюдается отрицательная динамика показателя.

4. Коэффициент маневренности:

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая капитализирована. Значение данного показателя на конец 2011, 2012 года имеет отрицательную величину и существенно ниже нормы за 2010 - 2012г. В данном случае коэффициент демонстрирует отрицательную динамику. Можно сказать, что предприятие не обладает маневренностью капитала.

5. Индекс постоянного актива

Индекс постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находится на одном уровне.

Индекс постоянного состава имеет оптимальное значение меньше или равно 1. При расчете видно, что в 2010 г. году показатель соответствовал нормативному значению, а в 2011, 2012 г. показатель больше области нормативного значения. И по этому показателю финансовая устойчивость организации оценивается отрицательно.

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Коэффициент обеспеченности собственных оборотных активов демонстрирует отрицательную динамику. Предприятие не обладает достаточной величиной собственных оборотных средств, в результате чего прибегает к заемным средствам.

В целом можно сделать вывод, что к концу отчетного года все показатели финансовой устойчивости отклоняются от нормативных значений, что свидетельствует о нестабильном и неустойчивом финансовом состоянии организации, а также о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Задание № 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитайте коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Результаты расчетов представьте в табл. 22.

Таблица 22

Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Показатель	2012г.	2011г.	Изменение (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Доходы организации-всего, В том числе:	4538150	100,00	4135040	100,00	413110	х
1.1. Выручка	3 811 655	83,99	3 432 620	83,01	379035	0,98
1.2 Проценты к получению	194 166	4,28	198 670	4,81	-4504	-0,53
1.3. Прочие доходы	532 329	11,73	503 750	12,18	28579	-0,45
2. Расходы - всего, В том числе	4527268	100,00	4120338	100,00	406930	х
2.1. Себестоимость продаж	3 695 352	81,62	3 273 197	79,44	422155	2,18
2.2. Коммерческие расходы	12 258	0,27	11 642	0,28	616	-0,01
2.3. Управленческие расходы	2 940	0,06	3 110	0,08	-170	-0,02
2.4. Проценты к уплате	288 296	6,37	401 232	9,74	-112936	-3,37
2.5. Прочие расходы	527 714	11,66	418 989	10,17	108725	1,49
2.6. Текущий налог на прибыль	708	0,02	12 168	0,29	-11460	-0,27
3. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,0024	1,0011	0,0013

актив пассив финансовый доход

По данным таблицы 22 можно сказать, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличились на 413110 тыс. руб., что составляет 109,75%, т.е. доходы организации возросли в 9,75 раз.

Данная ситуация положительно характеризует состояние организации.

На снижение показателя доходов повлиял показатель «Проценты к получению». Этот показатель по сравнению с предыдущим годом уменьшился 4504 тыс. руб. и в отчетном году составил 194 166 тыс. руб. Прочие доходы увеличились на 28579 тыс. руб. и в отчетном году составили 4,28% по сравнению с предыдущим 12,18%.

В целом доходы организации в основном состоят из выручки от продажи товаров, работ, услуг. Величина удельного веса выручки за предыдущий и отчетный год соответственно составляет 83,01% и 83,99%. По сравнению с предыдущим годом выручка от продаж увеличилась на 379035 тыс. руб. и в отчетном году составила 3 811 655 тыс. руб.

Сравнивая расходы организации в общей сумме за отчетный и предыдущий год, можно сказать, что произошло и увеличение общей суммы расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим на 406930 тыс. руб. На данное увеличение повлияло изменение объемов расходов и доли каждой статьи расходов в сумме общих расходов организации.

Основу расходов составляет себестоимость проданных товаров, то есть затраты на производство и реализацию продукции. За исследуемый период произошло увеличение себестоимости на 422155 тыс. руб., что составляет за отчетный период 3 695 352 тыс. руб. (81,62%).

Коммерческие расходы в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличились на 616 тыс. руб. На долю коммерческих расходов в сумме всех расходов организации приходится в отчетном году 0,27%, а в предыдущем эта доля составляла 0,28%.

В отчетном году объем управленческих затрат составил 2 940тыс. руб. В предыдущем году эти расходы составляли 3 110тыс. руб. Как можно увидеть, за год произошло снижение данной статьи расходов на 170 тыс. руб. Удельный вес управленческих расходов в сумме общих расходов организации в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизился на 0,02%. В отчетном году они составляют 0,06% всех расходов, а в предыдущем их удельный вес был 0,08%.

Проценты к уплате в отчетном периоде составили 288 296 тыс. руб. (6,37%), по сравнению с предыдущим годом снизились на 112936 тыс. руб., что свидетельствует о том, что за отчетный период предприятие меньше привлекало займов и кредитов.

Также в составе расходов организации выделяются прочие расходы, которые в отчетном году составили 527 714 тыс. руб., а в предыдущем 418 989 тыс. руб. Рост данной статьи расходов составляет 108725 тыс. руб. Удельный вес данной статьи затрат в общей сумме расходов вырос на 1,49%.

Налог на прибыль по сравнению с предыдущим годом снизился на 11460 тыс. руб. и в отчетном периоде составил 708 тыс. руб. (0,02%).

Коэффициент соотношения доходов и расходов находится как частное от деления доходов на расходы. Для предыдущего года значение данного коэффициента составляет: 4135040 / 4120338= 1,0011, а для отчетного года этот коэффициент равен: 4538150 / 4527268 = 1,0024. Значение данного коэффициента в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилось на 0,0013.

По проведенному анализу доходов и расходов можно сделать вывод о том, что за исследуемый период предприятие добилось некоторых успехов (увеличились доходы, в основном за счет выручки от продажи и прочих доходов). Но в то же время увеличились и расходы, это произошло в основном за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также прочих расходов.

Коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, как в отчетном, так и предыдущем периоде, следовательно, доходы превышают расходы, т.е. можно предположить, что предприятие является прибыльным.

Задание № 4

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1-3) исследуем уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представим в табл. 23.

Таблица 23

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	2012 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Р		101105	144671	-43566
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	Аср		2242370	1973397	268973
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	СКср		734893,5	696787	38106,5
4. Выручка, тыс. руб.	N		3811655	3432620	379035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	Ра	Р / Аср	4,509	7,331	-2,82
6. Коэффициент автономии (независимости)	Кавт	СКср / Аср	0,328	0,353	-0,025
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	КобСК	N / СКср	5,187	4,926	0,260
8. Рентабельность продаж, %	Rпр.	Р / N	2,653	4,215	-1,562
Расчет влияния факторов
Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, % В том числе:	-2,822
а)коэффициента автономии (независимости)	-0,527
б)коэффициента оборачиваемости собственного капитала	0,360
в)рентабельности продаж, %	-2,655
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, %	-2,822

Рентабельность активов 2012 = 101105 / 2242370 * 100 = 4,509%

К_авт1 = 734893,5 / 2242370 = 0,328

К_обСК = 3811655 / 734893,5 = 5,187

R_пр. = 101105 / 3811655 * 100 = 2,653%

Аналогичным образом рассчитаем показатели 2011 года.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль, вложенный в ее активы.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

Как видно из табл. 5 рентабельность активов зависит от нескольких факторов, зависимость между ними можно представить следующей формулой:

Рассчитаем влияние каждого из факторов способом абсолютных разниц:

1. Изменение рентабельности активов за счет коэффициента автономии:

Р_а = ? К_ав. * К_об.СК0 * Р_пр.0 = (-0,025) * 4,926 * 4,215 = -0,527

2. Изменение рентабельности активов за счет коэффициента оборачиваемости Ск:

Р_а = К_ав.1 * ?К_об.СК * Р_пр.0 = 0,328 * 0,260 * 4,215 = 0,360

3. Изменение рентабельности активов за счет рентабельности продаж:

Р_а = К_ав.1 * К_об.СК1 * ?Р_пр. = 0,328 * 5,187 * (-1,562) = -2,655

Баланс оклонений: (-0,527)+0,36-2,655 = -2,822

Рентабельность активов за отчетный год по сравнению с предыдущим снизилась на 2,822%, в том числе за счет изменения коэффициента автономии на 0,527%, за счет рентабельности продаж на 2,655%. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала повысило рентабельность активов на 0,360%.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов в отчетном периоде оказало снижение рентабельности продаж.

Задание № 5

По приведенным данным рассчитаем влияние следующих факторов на общее изменение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом:

а) изменения общего количества проданной продукции (Q_общ.);

б) изменения количества продаж отдельных видов продукции «А» и «В» (q);

в) изменения цен на проданную продукцию (p).

Проанализируем полученные результаты расчетов и оценим эффективность деятельности организации по управлению сбытом продукции.

Таблица 6

Расчет влияния факторов на выручку от продаж

Вид продукции	Количество проданной продукции (q).	Цена реализации единицы продукции (p), тыс. руб.	Выручка за предыдущий год тыс. руб.	Выручка, скорректированная на коэффициент роста общего количества продукции, тыс. руб.	Выручка за отчетный год в ценах предыдущего года, тыс. руб.	Выручка за отчетный год, тыс. руб.
	за предыдущий год	за отчетный год	за предыдущий год	за отчетный год
А	1	2	3	4	5 (2*4)	6 (6 *10)	7 (3*4)	8 (3*5)
«А»	1650	1300	121,20	115,35	199980	237876	157560	149955
«Б»	250	960	225,04	229,15	56260	66921	216038	219984
Итого	х	256240	304797	373598	369939

1. Определяем выручку за предыдущий год.

Продукция А: 1650*121,20 = 199980 тыс. руб.

Продукция Б: 250*225,04 = 56250 тыс. руб.

2. Определяем выручку за отчетный год.

Продукция А: 1300*115,35 = 149955 тыс. руб.

Продукция Б: 960*229,15 = 219984 тыс. руб.

3. Определяем коэффициент роста общего количества продукции: 2260/1900 = 1,1895

4. Определяем выручку, скорректированную на коэффициент роста общего количества продукции:

Продукция А: 199980*1,1895 = 237876 тыс. руб.

Продукция Б: 56260*1,1895 = 66921 тыс. руб.

5. Определяем выручку за отчетный год в ценах предыдущего года:

Продукция А: 1300*121,20 = 157560 тыс. руб.

Продукция Б: 960*225,04 = 216038 тыс. руб.

Из таблицы видно, что изменение общего количества проданной продукции Q_общ. с 1 900 до 2 260 привело к увеличению выручки от реализации до 369 939 тыс. руб. в отчетном году, что на 113 699 тыс. руб. больше, чем в предыдущем.

Однако по продукции «А» объем и цена по сравнению с предыдущим годом снизились, вследствие чего такой сравнительный показатель как выручка за отчетный год в ценах предыдущего года (373 598 тыс. руб.) оказался выше реальной выручки за отчетный год (369 939 тыс. руб.). Таким образом, можно сделать вывод, что снижение цены реализации единицы продукции «А» с 121,20 до 115,35 тыс. руб. и количества продукции «А» с 1 650 до 1 300 привело к потере части выручки в размере 3 659 тыс. руб.

Кроме того, увеличение количества продукции «Б» и ее цены оказало значительное влияние на рост выручки от реализации. Выручка от реализации данного вида продукции в отчетном году составила 219 955 тыс. руб., тогда как в предыдущем году она составляла всего 56 260 тыс. руб. Такой значительный рост выручки по продукции «Б» - 163 724 тыс. руб. несмотря на снижение выручки от реализации продукции «А» и определил размер роста выручки от реализации всей продукции.

Таким образом, на рост выручки от продаж повлияло увеличение количества проданной продукции «Б» и увеличение цены на нее. Это говорит о том, что деятельность организации эффективна.

Задание № 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных (Приложения 1-3) заполните табл. 25. Проанализируйте показатели интенсификации использования материальных ресурсов организации. Расчеты обобщите в табл. 26.

Таблица 25

Расчет показателей оценки материальных ресурсов организации

Показатель	2012г.	2011г.	Темп роста (снижения), %
А	1	2	3
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб.	3 811 655	3 432 620	111,04
2. Среднегодовая балансовая величина материальных производственных запасов, тыс. руб.	640778,5	559025,5	114,62
3. Среднегодовая балансовая величина запасов готовой продукции, тыс. руб.	25449	30148	84,41
4. Материальные затраты, тыс. руб.	1 791 060	1 749 350	102,38
5. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	3 695 352	3 273 197	112,90
Расчетные данные
1. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (п.1 / п. 2)	5,95	6,14	96,91
2. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (п.1 / п.3)	149,78	113,86	131,55
3. Коэффициент материалоотдачи (п. 1 / п.4)	2,13	1,96	108,67
4. Коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции (п.1 / п. 5)	1,03	1,05	98,1

Анализируя данные табл.25, можно сказать, что коэффициента оборачиваемости готовой продукции и коэффициента материалоотдачи наблюдается положительная тенденция, в то время как коэффициент оборачиваемости МПЗ и коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции в отчетном году снизились.

Снизился коэффициент оборачиваемости МПЗ на 3,09% из-за роста среднегодовой величины материально-производственных запасов на 14,62%.

Среднегодовая величина готовой продукции уменьшилась на 15,59%, в то же время увеличился коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 31,55%, что говорит об увеличении спроса на продукцию.

В отчетном году увеличились материальные затраты на 2,38%, а коэффициент материалоотдачи соответственно увеличился на 8,67%.

Себестоимость проданной продукции в отчетном году выросла на 12,9%, в тоже время коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции снизился на 1,9%.

Таблица 26

Сводный анализ показателей интенсификации материальных ресурсов организации

Виды ресурсов	Коэффициент динамики качественных показателей	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100% прироста выручки, %	Относительная экономия ресурсов (+, -)
			экстенсив-ности	интенсив-ности
1	2	3	4	5	6
1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов, тыс. руб.	0,9691	-0,2799	-27,99	127,99	20036,58
2. Среднегодовая величина запасов готовой продукции, тыс. руб.	1,3155	2,8578	285,78	-185,78	-8027,34
3. Материальные затраты, тыс. руб.	1,0867	0,7853	78,53	21,47	-151418,24
4. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	0,981	- 0,1721	-17,21	117,21	60794,052
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,0881	0,7978	79,7775	20,2225	Х

Коэффициент динамики качественных показателей = темп роста данных показателей (таблица 25) / 100

Соотношение прироста ресурса на 1% прироста выручки рассчитывается путем деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя (выручки):

1. Тмпз-100% = 96,91%-100% = - 0,2799;

Твыр-100% 111,04%-100%

2. Тз-100% = 131,55%-100% = 2,8578;

Твыр-100% 111,04%-100%

3. Тмз-100% = 108,67%-100% = 0,7853;

Твыр-100% 111,04%-100%

4. Тсс-100% = 98,1%-100% = - 0,1721.

Твыр-100% 111,04%-100%

Доля влияния экстенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

Прирост ресурса на 1% прироста выручки * 100%

1.Кэкст = -0,2799 * 100 = -27,99% и т.д.

Доля влияния интенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

К_инт = 100% - Кэкст

К_инт = 100% - (-27,99)% = 127,99% и т.д.

Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов:

(0,9691 + 1,3155 + 1,0867 + 0,981) / 4 = 1,0881 и т.д.

Величина относительного перерасхода (экономии) ресурсов составила:

· по среднегодовой величине материальных производственных запасов относительный перерасход составил 20036,58 тыс. руб. (640778,5- 559025,5*1,1104).

· по среднегодовой величине запасов готовой продукции относительная экономия 8027,34 тыс. руб. (25449 - 30148*1,1104);

· по материальным затратам относительная экономия 151418,24 тыс. руб. (1 791 060 - 1 749 350*1,1104);

· по себестоимости проданной продукции относительный перерасход 60794,052 тыс. руб. (3 695 352 - 3 273 197*1,1104).

Проведенные расчеты показывают, что использование ресурсного потенциала организации осуществляется затратным, экстенсивным путем. Прирост выручки от продаж на 79,7775% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов.

Относительный перерасход ресурсов достигнут за счет менее эффективного их использования по сравнению с предыдущим периодом. Рекомендуется принять меры для повышения интенсификации использования ресурсов организации.

Задание № 7

По данным, представленным в табл. 33, рассчитаем сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представим в табл. 34, 35.

Произведем расчет показателей по следующим формулам:

К_т.л. = ОА - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / КО, где ОА - оборотые активы, КО - краткосрочные обязательства

К_об.А = В / А, где В - выручка, А - среднегодовая стоимость активов

R_пр. = Р / В, где Р - прибыль от продаж

R_СК = Р / СК, где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала

К_нез. = СК / ВБ, где ВБ - валюта баланса

К_ман. = СК-ВНА / СК, где ВНА - внеоборотные активы

К_фин. = СК/ЗК, где ЗК - заемный капитал

К_об.сос = СК-ВНА / ОА

К_т.л. = 1359742 / 1342885 = 1,013

К_об.А = 3811655 / 2242370 = 1,7

R_пр. = 101105 / 3811655 = 2,653

R_СК = 101105 / 734893,5= 13,76

К_нез. = 758444 / 2410939 = 0,315

К_ман. = 758444- 1051197 / 758444 = -0,386

К_фин. = 758444 / 1652495 = 0,459

К_об.сос = 758444- 1051197 / 1359742 = -0,215

Таблица 33

Исходная информация

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью	Значимость показателя, балл
	«АГАТ»	№1	№2	№3
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,013	0,980	1,750	1,840	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,7	1,850	1,710	0,760	5
3. Рентабельность продаж, %	2,653	2,230	3,820	2,980	6
4. Рентабельность собствен-ного капитала, %	13,76	13,270	15,420	17,450	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,315	0,36	0,280	0,470	2
6. Коэффициент маневренности	-0,386	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэффициент финансирования	0,459	0,55	0,940	0,840	4
8.Коэффициент обеспечен-ности оборотных активов собственными средствами, %	-0,215	0,12	0,04	0,03	3

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний.

Стандартные коэффициенты рассчитаем по формуле:

Рассчитаем коэффициенты по каждому показателю для ООО «Агат»

1. Xmax=1,840

X/ Xmax=1,013 / 1,840 = 0, 5505.

Аналогичным образом рассчитаем все показатели.

Таблица 34

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью	Значимос- ти показа-теля, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,5505	0,5326	0,9511	1	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,9189	1	0,9243	0,4108	5
3. Рентабельность продаж, %	0,6945	0,5838	1	0,7801	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,7885	0,7605	0,8837	1	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,6702	0,766	0,5957	1	2
6. Коэффициент маневренности	0	1	0,7143	0,1429	3
7. Коэффициент финансирования	0,4883	0,5851	1	0,8936	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0	1	0,3333	0,25	3

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем следующим образом:

R_ij =

Сумма квадратов полученных коэффициентов, и каждый квадрат умножаем на соответствующий коэффициент значимости показателя. Затем из суммы квадратов извлекается квадратный корень. (табл.35)

Рассмотрим методику расчетов для ООО «Агат»:

1. R = v((0,5505)² * 4) + ((0,9189)² * 5) + ((0,6945)² * 6) + ((0,7885)² * 7) + ((0,6702)² * 2) + ((0,4883)² * 4) = 3,8121

Аналогично рассчитываем рейтинговую оценку для ООО №1,№2,№3.

Таблица 35

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью
	«АГАТ»	№1	№2	№3
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,2122	1,1347	3,6184	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	4,2219	5	4,2717	0,8438
3. Рентабельность продаж, %	2,894	2,0449	6	3,6513
4. Рентабельность собственного капитала, %	4,3521	4,0485	5,4665	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,8983	1,1735	0,71	2
6. Коэффициент маневренности	0	3	1,5307	0,0613
7. Коэффициент финансирования	0,9537	1,3694	4	3,1941
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0	3	0,3333	0,1875
9. Рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости	3,8121	4,5575	5,0922	4,5758
10. Место организации	IV	III	I	II

Наибольшему значению рейтинговой оценки соответствует первое место в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности. В основе данного показателя лежит близость к эталону.

Таким образом, имеем:

1 место - ООО «№2» (R=5,0922);

2 место - ООО «№3» (R=4,5758);

3 место - ООО «№1» (R=4,5575);

4 место - ООО «Агат»(R= 3,8121);

Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность предприятия №2.

Список литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2012.

3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. М.: Инфра-М, 2013.

4. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. 2-е изд., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

Размещено на Allbest.ru