Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

Ценовой коэффициент = (ВР - Перем. Затр.) / ВР = 1 - ((Перем. Затр.) / ВР) =V реал. * Перем. Затр. (ед.)= 1 - V реал. * Цена реал. (ед.) (16)

где ВР -- выручка от реализации за период, д. е.; Перем. Затр. -- общая величина переменных затрат, д. е.; V реал. -- объем реализации продукции в натуральном выражении, ед.; Перем. Затр. (ед.) -- переменные затраты на единицу продукции (удельные переменные затраты), д. е.; Цена реал. (ед.) -- цена реализации единицы продукции, д. е.

Величина ценового коэффициента определяется следующими факторами:

цена на реализуемую продукцию;

цены на сырье, материалы и прочие элементы переменных затрат («стоимость» переменных затрат);

номенклатура реализуемой продукции (что в конечном счете так же выражается в изменении соотношений цен реализации и переменных затрат на производство продукции);

изменение технологии производства продукции (что в конечном счете также выражается в изменении соотношений цен реализации и переменных затрат на производство продукции).

Общая положительная величина маржинальной прибыли не гарантирует, что каждый из видов продукции является потенциально прибыльным, -- имеет положительную маржинальную прибыль. Для выявления потенциально прибыльной продукции и продукции, имеющей отрицательную маржинальную прибыль, необходим номенклатурный анализ -- расчет ценовые коэффициенты по основным видам производимой продукции.

Ценовой коэффициент по изделию i = (Маржинальная прибыль i) / (Выручка от реализации i) = (Цена реал. i - Перем. Затр. i) / Цена реал. i, % (17)

При анализе результатов маржинального анализа продукции необходимо иметь в виду, что с точки зрения максимизации прибыли целесообразно:

реализовывать (не просто производить, а именно реализовывать) продукцию, имеющую максимальный ценовой коэффициент;

минимизировать объем реализации продукции, имеющей отрицательный ценовой коэффициент (отрицательную маржинальную прибыль).

Наличие отрицательной маржинальной прибыли -- крайне негативная ситуация, при которой выручка от реализации продукции (работ, услуг) не покрывает даже переменных затрат на ее производство. При отрицательной маржинальной прибыли обязательное условие улучшения финансового состояния организации -- оптимизация ценовой и номенклатурной политики. Временное поддержание ликвидности убыточных предприятий возможно при соблюдении трех основных условий:

наличие накопленного капитала (сокращается при убытках);

возможность кредитования (привлечение кредитов, увеличение текущих пассивов);

* поддержание приемлемой оборачиваемости текущих активов.

Однако необходимо помнить, что устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе определяется именно прибыльностью. Высокая оборачиваемость является временным рычагом поддержания предприятия «на плаву» (ограничением «поддержания на плаву» в данном случае являются сбои в поступлении средств или исчерпание возможности увеличения текущих пассивов). При снижении оборачиваемости убыточное предприятие более других подвержено риску банкротства. Для оценки прибыльности основной деятельности используются следующие показатели.[17]

Прибыльность переменных затрат -- показатель, позволяющий оценить, насколько изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на 1 денежную единицу.

Прибыльность переменных затрат = (Прибыль от основной деятельности) / (Переменные затраты), % (18)

Прибыльность переменных затрат позволяет сориентироваться в вопросе, какое из направлений вложения средств несет в себе большую потенциальную доходность -- основная деятельность или какие-либо прочие направления (например, депозитные вклады). Нередко прибыльность переменных затрат, превышающая доходность прочих возможных направлений вложения капитала, акцентирует внимание руководства на оптимизации основной деятельности.

Прибыльность постоянных затрат иллюстрирует степень отдаления предприятия от точки безубыточности.

Прибыльность постоянных затрат = (Прибыль от основной деятельности) / (Постоянные атраты), % (19)



Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 д. е. общих текущих затрат.

Прибыльность всех затрат = (Прибыль от основной деятельности) / (Всего затраты на реал. продукцию), % (20)

Всего затраты на реализованную продукцию представляют собой сумму позиций формы 2: Себестоимость реализованной продукции + Управленческие расходы + Коммерческие расходы, либо, что одно и то же -- сумму переменных и постоянных затрат.

Прибыльность продаж по основной деятельности показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС).

Прибыльность продаж по основной деятельности = (Прибыль от основной деятельности) / (Выручка от реализации), % (21)

Прибыльность всех продаж отражает долю чистой прибыли в общих результатах деятельности предприятия.

Прибыльность всех продаж = (Чистая прибыль) / (Выручка от реализации + Прочие Доходы), % (22)

где Прочие Доходы -- общая величина прочих операционных и внереализационных доходов за интервал планирования, д. е.

Встречается подход, при котором прибыльность всех продаж определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации, т. е. в расчетах не участвует величина прочих операционных и внереализационных доходов.

При анализе и планировании прибыли может возникнуть следующий логичный вопрос: на какие темпы изменения прибыли может рассчитывать предприятие при изменении объемов продаж? Характеристику возможных темпов роста прибыли предприятия при изменении объемов реализации дает производственный рычаг (он же -- производственный леверидж, он же --operating leverage). Задача производственного рычага -- показать, на сколько процентов изменится прибыль предприятия при изменении выручки на 1%. Для расчета производственного рычага используется формула

Производственный рычаг = (Маржинальная прибыль) / (Прибыль от основной деятельности), % (23)

Например, значение рычага 15% говорит, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль предприятия изменится на 15%. Аналог производственного рычага -- это ускорение. Чем выше ускорение, тем быстрее объект наращивает скорость, тем быстрее достигает поставленной цели. Аналогично, чем выше производственный рычаг, тем быстрее предприятие имеет возможность наращивать прибыль.

Величину производственного рычага определяет структура производственных затрат -- точнее, доля переменных и постоянных затрат. Чем выше доля постоянных затрат в общих затратах предприятия, тем выше производственный рычаг.[18]

Иными словами:

предприятие с высоким производственным рычагом -- это предприятие, у которого в затратах преобладает доля постоянных затрат;

у предприятия с низким производственным рычагом в составе затрат преобладают переменные расходы.

Чем отличаются предприятия с высоким и низким производственным рычагом? Как уже было сказано, производственный рычаг характеризует возможные темпы роста прибыли предприятия при изменении выручки от реализации. При увеличении объемов реализации организация, имеющая высокий производственный рычаг, получает возможность более высокими темпами наращивать прибыль, чем организация с низким производственным рычагом.

Название «рычаг» напоминает, что речь идет не только о темпах роста, но и о темпах падения прибыли. Производственный рычаг -- это, с одной стороны, характеристика возможных темпов роста прибыли, с другой -- характеристика темпов ее падения. При одинаковом росте объемов продаж организация с высоким рычагом (иными словами, -- с высокой долей постоянных затрат) будет наращивать прибыль более высокими темпами, чем организация с низким рычагом. Однако при падении объемов продаж первая организация будет терять прибыль быстрее. Чем больше производственный рычаг, тем выше зависимость предприятия (с точки зрения получаемой прибыли) от объемов реализации продукции.

К какому рычагу необходимо стремиться -- высокому или низкому? Ответ на данный вопрос во многом зависит от прогнозируемых объемов продаж предприятия. При неблагоприятной рыночной обстановке -- при снижении объемов продаж -- выгоден низкий производственный рычаг (иными словами, -- низкая доля постоянных затрат), так как при падении объемов продаж необходимо решать задачу минимизации потерь прибыли. Наоборот, при благоприятной рыночной конъюнктуре -- при росте объемов реализации -- выгоден высокий рычаг (иными словами, -- высокая доля постоянных, низкая доля переменных затрат). Подобная структура затрат будет способствовать максимизации прибыли. Возникает вопрос: как можно одни и те же затраты переводить из переменных в постоянные, из постоянных -- в переменные? При производстве, например, сеялки переменные затраты на металл корпуса, колеса невозможно сделать постоянными. Каждая сеялка будет неизменно требовать этот комплект. В то же время, затраты на освещение, отопление и ремонт помещений сложно перевести в ранг переменных. Несмотря на эти объективные ограничения, у предприятий есть достаточно возможностей для изменения величин и удельного веса переменных и постоянных затрат. Рассмотрим некоторые из них.

Производственный рычаг для нашего предприятия, представленного в таблице 12равен (2600 - 1560) / (2600 - 2560 - 800) = 4,3. То есть на каждый 1% изменения выручки изменение прибыли предприятия составит 4,3% (прирост прибыли в 4,3 раза больше прироста выручки!).

Если прогнозируется рост продаж, подобная структура затрат привлекательна. Если же прогнозируется спад объемов реализации, сложившаяся структура затрат будет способствовать стремительному сокращению прибыли.

Предположим, что у нашего предприятия в ближайшее время прогнозируется падение объемов продаж на 20%.

При падении выручки на 20% произойдет угрожающее падение прибыли на 86%. Связь между полученными значениями продемонстрирует действие производственного рычага: 20% х 4,3 = 86%. В подобной ситуации необходимы оперативные меры по «замедлению» падения прибыли -- по снижению действия производственного рычага.

Как выяснилось, снижение производственного рычага -- это снижение доли постоянных затрат. В составе постоянных затрат был выделен элемент, который возможно сделать переменным, -- это заработная плата административно-управленческого персонала. В настоящее время на предприятии заработная плата АУП начисляется по повременному принципу -- на основании окладов. Перевод затрат на оплату труда в разряд переменных предполагает установление зависимости зарплаты от объемов реализации как процента от объемов продаж.

По факту, заработная плата АУП составила 4% выручки от реализации продукции (100/2600). Установим на будущее аналогичное соотношение: величина заработной платы -- 4% от продаж.

При переводе заработной платы в разряд переменных падение прибыли замедлилось: планируемая величина составила 49, а не 32 тыс. тенге. Понятно, что пример утрирован: сложно оплату труда сделать полностью зависимой от объемов продаж, определенные оклады будут сохранены. Следовательно, эффект по «замедлению падения» прибыли будет менее заметным. При низкой доле заработной платы в составе затрат манипуляции с ее величиной не приведут к ощутимому росту прибыли, но могут создать напряженную обстановку в коллективе. Следовательно, управление производственным рычагом целесообразно осуществлять на основании элементов, имеющих значительный удельный вес в составе затрат. Стоит заметить, что при росте объемов продаж начисление зарплаты на основании окладов, но не процентом от продаж, будет более целесообразным с точки зрения максимизации прибыли.[11]

Можно сделать следующие выводы:

при одном и том же объеме реализации размер получаемой прибыли может изменяться за счет изменения доли переменных и постоянных затрат;

целесообразно изменять долю переменных и постоянных затрат за счет элементов, имеющих значительный удельный вес в составе затрат.

3.2 Анализ безубыточности

При проведении анализа безубыточности решаются три основные задачи:

определение точки безубыточности в денежном и натуральном выражении;

определение «запаса прочности» предприятия с точки зрения прибыльности -- степени отдаленности реального состояния предприятия от точки безубыточности;

выявление и оценка причин, повлиявших на изменение «запаса прочности» предприятия.

Точка безубыточности (будем в дальнейшем использовать ее английскую аббревиатуру ВЕР) определяется на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательное условие расчетов -- разделение затрат на переменные и постоянные. Напомним, что переменные затраты изменяются пропорционально объемам выпуска продукции (сырье, материалы, комплектующие, сдельная зарплата, технологическая энергия). Постоянные -- не зависят от объемов производства (в частности, это затраты на ремонт и содержание оборудования и зданий, арендные и лизинговые платежи, затраты на отопление и освещение, повременная заработная плата).[18]

Искомая точка безубыточности в денежном выражении определяется следующей формулой:

если Выручка от реализации - Переменные затраты > О,

Точка безубыточности (ден. выражение) = (Постоянные затраты / Маржинальная прибыль) * Выручка от реализации (24)

Выручка и затраты должны относиться к одному и тому же периоду времени (месяц, квартал, полгода, год). Точка безубыточности будет характеризовать минимально допустимый объем продаж за тот же период.

Точка безубыточности - чуть ли не единственный финансовый показатель, о котором можно сказать: «чем ниже, тем лучше». Такие выводы логичны: чем меньше необходимо продавать, чтобы начать получать прибыль, тем меньше вероятность финансовых проблем (можно выразиться иначе - тем «проще» получить доход).

Рассмотрим вопросы расчета точки безубыточности и управленческого использования полученных данных на нашем предприятии. Первый, наиболее простой вопрос -- какую минимальную выручку должно иметь ТОО, чтобы покрывать текущие затраты?Безубыточный объем реализации -- 800 / (2600 - 1560) х 2600 = 2000 тыс. тенге/мес. Фактический объем продаж 2600 тыс. тенге/мес. превышает точку безубыточности, что положительно характеризует ТОО.

Достаточно часто встречается утверждение: снижение точки безубыточности есть критерий успешной работы ТОО; рост точки безубыточности - свидетельство ухудшения ее финансового состояния. Необходимо помнить, что данные выражения справедливы только при условии, что масштабы ТОО не меняются.

Расширение, рост организации неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение производственных мощностей, выпуск нового продукта - это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала и, следовательно, дополнительные затраты на оплату труда, рост затрат на рекламу и продвижение товаров. Как только размер организации увеличился, организация выходит на новую, более высокую, точку безубыточности.[20]

Получаем следующую закономерность: точка безубыточности изменяется пропорционально масштабам ТОО.

Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки от реализации продукции от расчетной величины точки безубыточности.

Абсолютное отклонение от точки безубыточности (ден. выр) = ВР (факт) - Точка безубыточности. (25)

где ВР (факт) -- фактическая выручка от реализации за период, д. е.

Наиболее наглядным показателем, характеризующим степень удаленности предприятия от точки безубыточности, является «запас прочности». Он показывает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточного уровня работы (либо на сколько процентов необходимо увеличить объем реализации для достижения безубыточного уровня работы). «Запас прочности» определяется как отношение абсолютного отклонения от точки безубыточности к фактической величине выручки от реализации.

«Запас прочности» = (Абсолютное отклонение от точки безубыточности) / (Выручка от реализации (факт)), % (12)

Чем выше «запас прочности», тем устойчивее положение предприятия с точки зрения прибыльности, тем меньше стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж. «Запас прочности» снимает влияние масштаба компании (что не позволяла «точка безубыточности»), поэтому позволяет объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с различными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.

Для нашего ТОО «запас прочности» составляет: (2600 т. - 2000 т.) / 2600 тыс. т. =23%. Сохраняя безубыточность, предприятие может снизить объем реализации продукции на 23%. Можно проверить корректность полученного значения -- определить прибыль предприятия при снижении объемов реализации на 23%: 2600*(1-23%) -1560*(1-23%) - 800= 0. Получена нулевая прибыль, т. е. обеспечена безубыточность.

Показатели безубыточности необходимо рассматривать в совокупности с прочими финансовыми показателями работы компании. В частности, необходимо помнить, что обеспечение безубыточного объема реализации еще не гарантирует получение денег.

Полученная прибыль «будет потрачена» на уплату налогов, на приобретение оборудования, зданий, земли (т. е. на осуществление капитальных вложений), на финансирование прироста потребности в оборотном капитале, на погашение ранее привлеченных кредитов, выплату штрафов, пеней.

При недостаточном уровне финансовой устойчивости и ликвидности принимать точку безубыточности в качестве ориентира при построении финансового плана не будет объективным. Но в данном периоде все финансовые показатели снизились до минимально допустимого уровня. Это означает, что заработанная в данном периоде прибыль (созданный за период прирост собственного капитала) была минимально допустимой для сохранения устойчивого финансового положения и приемлемого уровня коэффициентов. Действительно, снизив объем продаж на 50%, организация не понесла бы убытков, но значения всех основных финансовых показателей однозначно пустились бы ниже минимально допустимых.[21]

Возможны ситуации, при которых объемы реализации предприятия от периода к периоду остаются стабильными, при этом точка безубыточности возрастает. Подобная ситуация является тревожным симптомом: зарабатывать прибыль становится все сложнее. Важно определить причину роста точки безубыточности и принять необходимые меры по ее оптимизации.

Причины роста минимально допустимого объема продаж (роста ВЕР) могут заключаться как в изменениях внешней среды, так и в действиях самой организации. Изменения внешней среды -- это, в частности, рост цен на поставляемые сырье, комплектующие, энергию, рост стоимости услуг по доставке или обслуживанию оборудования. Действия организации, повлекшие за собой рост точки безубыточности, как правило, связаны с постоянными затратами -- например, произошло повышение заработной платы работников, было выведено из строя оборудование, что привело к росту затрат на его ремонт, бесконтрольно расходовались тепло- и электроэнергия. Также возможной причиной роста ВЕР является изменение структуры продаж, - организация стала продавать меньше прибыльной продукции.

На величину запаса прочности оказывают влияние три фактора:

выручка от реализации продукции (работ, услуг);

величина постоянных затрат;

значение ценового коэффициента.

Для того чтобы наглядно представить взаимосвязь «запаса прочности» с перечисленными параметрами, необходима формула (26):

«Запас прочности» = (ВР - Точка безубыточности) / ВР = 1 - (Точка безубыточности / ВР) = = (1 - 1/ВР) > (Пост. Затр.*ВР) / Марж. прибыль =1 - (Пост. Затр. / ВР) < (1 / Ценовой коэффициент), (26)

где ВР -- фактическая величина выручки от реализации анализируемого периода, д. е.; Пост. Затр. -- величина постоянных затрат в анализируемом периоде, д. е.; (Марж. Прибыль/ВР) -- ценовой коэффициент.

Знак (положительный, отрицательный) и степень влияния отдельных факторов на изменение «запаса прочности» можно выразить в виде конкретных цифр, проведя факторный анализ изменения «запаса прочности». Факторный анализ предполагает прохождение следующих шагов.

Определение абсолютного изменения «запаса прочности» за период: «запас прочности» (i) - «запас прочности» (i - 1).

Определение знака и степени влияния объемов реализации: (Постоянные затраты (i - 1) / Выручка (i - 1) / Ценовой коэффициент (i - 1)) - (Постоянные затраты (i - 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)).

Определение знака и степени влияния постоянных затрат: (Постоянные затраты (i - 1) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)) - (Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)).

4. Определение знака и степени влияния ценового коэффициента: (Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i - 1)) - (Постоянные затраты (i) / Выручка (i) / Ценовой коэффициент (i)).

(i) -- обозначает текущий интервал анализа, (i -1) -- предыдущий интервал.

Факторы, определяющие величину «запаса прочности», являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выделить следующие пути повышения «запаса прочности» организации с точки зрения получаемой прибыли:

увеличение объема реализации продукции (только в том случае, если величина маржинальной прибыли положительна!);

снижение постоянных затрат;

увеличение доли более прибыльной продукции -- продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами.

Остановимся чуть подробнее на таком рычаге оптимизации «запаса прочности», как увеличение доли продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами.

Маржинальный анализ предполагает оценку потенциальной прибыльности продукции (работ, услуг) с использованием соотношения цен на реализуемую продукцию и переменных затрат на ее производство. Действительно, цены реализации и переменные затраты (нормативы затрат) по отдельным видам продукции в большинстве случаев известны. При этом мы избегаем проблем с выбором метода распределения постоянных расходов.

Ценовые коэффициенты можно назвать аналогами показателей прибыльности продаж. Чем выше значение ценового коэффициента, тем выше потенциальная прибыльность данной продукции -- больше резерв покрытия общепроизводственных расходов и получения прибыли. Иными словами, наиболее выгодно продавать изделия с наибольшим ценовым коэффициентом.

Таким образом, снизить точку безубыточности можно не только снижая затраты, но и изменяя структуру реализуемой продукции.

Формула идеального продуктового портфеля -- совокупность максимального ценового коэффициента и максимального спроса.

Расчет с измененной структурой продаж также показал более низкую точку безубыточности, чем в исходном варианте расчетов (напомним, при неизменном объеме реализации более низкая точка безубыточности является показателем более успешной работы предприятия).

Как показывает пример, при одной и той же выручке от реализации можно получать различную прибыль и иметь различную величину точки безубыточности. Максимизировать прибыль и снизить точку безубыточности возможно, концентрируясь на продаже продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами. Безусловно, возможности роста объемов реализации того или иного продукта ограничиваются спросом. Однако спрос также поддается корректировке. Например, средства, «высвободившиеся» за счет отказа от производства продукта 3 можно было бы направить на рекламную компанию продукта с наибольшим ценовым коэффициентом -- изделия 2. Важно знать не только минимально допустимую выручку в целом, но и необходимый вклад каждого продукта в общие результаты деятельности -- т. е. минимально необходимое количество продаж каждого вида продукции. Для этого рассчитывается точка безубыточности в натуральном выражении:

ВЕР (в натуральном выражении) = Постоянные затраты / (Цена реализации единицы продукции - Переменные затраты на единицу продукции) (28)

Формула работает безупречно, если ТОО производит только один вид продукции. В реальности такие ТОО встречаются нечасто. Для определения минимального объема продаж отдельных видов продукции в условиях многономенклатурного производства может быть использована следующая формула:

ВЕР (в натуральном выражении) по продукту i = Постоянные затраты / [(P1 - VC1) + ((V факт 2) / (V факт 1)) * (Р2 - VC2) + + ((V факт n) / (V факт 1)) * (Pn - VCn))] (29)



где Р 1,2,n -- фактическая цена реализации продуктов 1,2,3, N, д. е.; VС 1,2,n-- переменные затраты на единицу продукции, д. е.; Vфакт 1,2, n -- фактические объемы реализации продуктов 1,2,3, n, (либо планируемые объемы реализации продуктов 1, 2, 3, п, если расчет производится по данным перспективного финансового плана), д. е.

Отметим, что в качестве «базового» продукта для расчетов было выбрано изделие 1. Минимальные объемы реализации продуктов 2 и 3 определялись по отношению к продукту 1 с помощью коэффициентов соответствия -- отношений фактических объемов реализации продуктов 2 и 3 к продукту 1: 10/15, 5/15. В качестве базового может быть выбран любой другой продукт, при этом полученные результаты будут идентичны.

Отметим закономерности:

Ш для продукта, выбранного базовым для расчета, коэффициент соответствия равен 1;

Ш для остальных продуктов коэффициент соответствия определяется как отношение фактического объема реализации каждого вида продукции к фактическому объему реализации продукта, выбранного базовым.

Рассмотренный выше алгоритм предполагает, что все продукты в равной степени участвуют в получении прибыли. В формуле заложен принцип «от каждого продукта по возможности», т. е. предполагается, что продукты, имеющие наибольшую разницу между ценой и переменными затратами (наибольшую маржинальную прибыль) в состоянии покрыть больше постоянных затрат. Такой уравнивающий подход не всегда позволяет объективно оценить необходимый вклад отдельных видов продукции в общий результат.[22]

В составе постоянных затрат могут присутствовать элементы, связанные с производством конкретного вида продукции. Логично, что эти конкретные затраты должны окупаться выручкой от продаж «их источника». В данном случае целесообразно рассчитывать ВЕР в натуральном выражении на основании управленческих затрат -- с учетом распределения прямых постоянных затрат по отдельным видам продукции.

Предположим, что производство изделия 2 организовано на дополнительно арендованных площадях на линии, приобретенной на условиях лизинга. В данном случае арендные и лизинговые платежи должны окупаться исключительно изделием 2, но не распределяться на прочие виды продукции.

Расчет на основании управленческих данных позволяет сделать вывод, что объемы реализации изделия 2 являются недостаточными для покрытия затрат на его производство. В данном периоде производство изделия 2 является убыточным (фактические продажи 10 единиц, необходимые -- 12,6 единиц), суммарная прибыль была получена за счет изделий 1 и 3.

Рассмотрим более подробно вопрос о распределении постоянных затрат по видам продукции - вопрос расчета управленческой себестоимости единицы продукции.

3.3 Расчет себестоимости, распределение накладных расходов

На любом этапе жизни компании существует задача учета, анализа и управления затратами. В отличие, например, от вопроса управления предприятием, где из года в год возникают новые тенденции (сегодня -- инновации, вчера -- объединения и поглощения), в учете затрат из года в год актуальными остаются одни и те же вопросы: как корректно определить затраты на производство отдельных видов продукции, а также, как эффективно использовать полученную информацию. Привычность, будничность темы себестоимости нередко приводит к формальному, без осмысления, подходу к расчетам и неполному использованию полученной информации.[21]

Определение себестоимости производимой продукции -- классическая задача, которая решается практически на каждом предприятии (организации, компании). На подавляющем большинстве предприятий расчет себестоимости проводится с использованием одной и той же методики, которую нередко называют классической. Одним из положений этой методики является разделение постоянных (накладных) расходов пропорционально заработной плате. Опыт показывает, что заработная плата далеко не всегда является объективным критерием разнесения затрат по отдельным видам продукции. Таким образом, одной из задач расчета себестоимости становится выбор объективных баз распределения накладных расходов по отдельным видам продукции.

Задача расчета себестоимости продукции (работ, услуг) -- определить затраты на изготовление отдельных видов продукции, иными словами -- «привязать» затраты к конкретному изделию. Эта формулировка необходима не для повторения азов, но для понимания того, какие погрешности могут возникнуть при использовании «классической» (наиболее распространенной) методики, когда и какие поправки в расчетах необходимы.

Классический расчет себестоимости единицы продукции предполагает прохождение двух шагов.

1-й шаг -- определение переменных затрат на единицу продукции -- затрат, изменяющихся пропорционально объемам производства того или иного вида продукции. Расчет выполняется произведением норм расхода отдельных элементов затрат на стоимость их приобретения. Классическими представителями переменных затрат являются сырье, материалы, комплектующие, технологическая энергия, сдельная заработная плата.

2-й шаг -- суммирование постоянных затрат за период и их деление на конкретные виды продукции (точнее было бы сказать, суммирование накладных расходов периода, относимых на реализованную продукцию). Классическими представителями постоянных затрат являются расходы на содержание и ремонт оборудования, зданий, сооружений, заработная плата административно-управленческого персонала, амортизационные отчисления, административные расходы. Нередко перечисленные «прочие» расходы отражаются в специальных документах -- ведомостях (сметах) общецеховых, общехозяйственных, общепроизводственных расходов. Нередко деление общих затрат на отдельные виды продукции осуществляется пропорционально заработной плате основных производственных рабочих, начисленной по данным видам продукции.

Последовательность расчетов бесспорна, спорные вопросы возникают «внутри» шагов.

Наше предприятие производит три вида продуктов. При этом продукт 2 производится на автоматической линии, приобретенной на условиях лизинга, линия размещена в дополнительно арендуемом помещении (прочие цеха находятся в собственности предприятия). Предприятие располагает данными о переменных затратах по каждому виду продукции, а также о сумме общепроизводственных (постоянных) затрат за отчетный период. Задача: определить себестоимость и рентабельность каждого из видов продукции.[22]

Используя методику расчета себестоимости «переменные затраты + постоянные затраты, распределенные пропорционально заработной плате», была получена картина.

Ориентируясь на полученные значения, можно проранжировать продукцию по уровню прибыльности: продукт 2 -- наиболее прибыльный, продукт 1 имеет средний уровень прибыльности, продукт 3 убыточен. Вывод, который представляется очевидным: объемы реализации и цены продукта 2 можно признать идеальными, изделия 1 -- приемлемыми, по изделию 3--недостаточными. При формировании производственной программы на будущее можно сохранять объемы реализации и цены по продуктам 1 и 2, для продукта 3 необходимо увеличение объемов реализации либо цен, в противном случае производство продукта 3 себя не оправдывает.

Среди проблем расчета себестоимости можно условно выделить «технические» и методические (смысловые).

К «технической» проблеме можно отнести отсутствие корректных и постоянно обновляемых нормативных баз. Нередко фактический расход сырья, материалов, энергии на единицу продукции, а иногда и номенклатура расходных материалов отличаются от норм и номенклатуры, отраженных в нормативной базе предприятия (базе, не обновляемой годами). Данная проблема возникает, как правило, при расчете переменных затрат. Ее следствие -- затруднения в адекватном «план-фактном» сравнении затрат.

Методическая (смысловая) проблема возникает на этапе разделения постоянных затрат (общехозяйственных, общецеховых расходов) по видам продукции. Как упоминалось выше, задача расчета себестоимости -- «привязать» затраты к конкретному изделию. Распределение постоянных затрат пропорционально заработной плате предполагает, что заработная плата наиболее объективно показывает, какая величина постоянных расходов связана с производством того или иного изделия. На практике, «степень задействованности» производственных фондов при изготовлении отдельных видов продукции (следовательно, затраты на содержание оборудования, зданий, сооружений, амортизационные отчисления по оборудованию, зданиям и сооружениям), а также «степень задействованности» управленческого персонала при изготовлении отдельных видов продукции (следовательно, затраты на оплату труда АУП, административные, представительские расходы) отнюдь не всегда имеют прямую связь с величиной заработной платы.[23]

Можно привести несколько примеров, в которых очевидна некорректность распределения накладных расходов пропорционально заработной плате. В частности, изготовление продуктов с различной степенью автоматизации производственного процесса. Автоматизированное производство требует меньшего количества производственного персонала, чем неавтоматизированное (безусловно, есть исключения). Следовательно, общая величина заработной платы производственных рабочих, занятых производством продукции в условиях автоматизации, будет ниже, чем по остальным продуктам (опять же, есть исключения, связанные с различной квалификацией работников). Распределение по зарплате приведет к тому, что меньшая доля накладных расходов придется на продукт, производимый автоматизированно.

В реальности, автоматизированное производство требует затрат на обслуживание и ремонт, что увеличивает постоянные затраты предприятия. Приобретение оборудования на условиях лизинга приводит к появлению лизинговых платежей в составе общехозяйственных расходов. Если автоматизированное производство размещено на арендуемых площадях, в составе общехозяйственных расходов будут присутствовать арендные платежи. Все перечисленные затраты являются «следствием» продукта, производимого автоматизированно. Не вполне справедливо переносить (перераспределять) их на другие изделия.

Другой пример -- продукты, при производстве которых заняты работники различной квалификации. Предположим, один из продуктов требует использования большего, чем другие, количества оборудования и большего количества рабочего времени, но при этом производится рабочими с меньшими окладами (меньшей квалификации). Начисленная заработная плата производственных рабочих по этому изделию может оказаться ниже, чем по остальным продуктам. Следовательно, будет ниже доля (и величина) постоянных затрат, списываемых на это изделие. По здравому смыслу, чем больше времени станок был задействован на изготовлении изделия, тем больше затрат на содержание и ремонт оборудования должно «окупаться» этим изделием. Заработная плата, начисляемая на повременной основе (оклады за месяц), не позволит корректно учесть эту ситуацию.[25]

По экономическому смыслу, затраты должны относится на тот или иной вид продукции в соответствии с тем, насколько эти затраты связаны с производством того или иного вида продукции. Аналогом предприятия в данном случае может служить обычная коммунальная квартира, где отдельные виды продукции соответствуют соседям-квартирантам.

Если в коммунальной квартире установлен телефон, то абонентская плата должна быть поделена на всех жильцов поровну. Если же один из соседей регулярно ведет переговоры с австралийскими родственниками, то счета за переговоры должен оплачивать непосредственно он, деление этого счета поровну будет несправедливым.

Если же один из соседей весь месяц пробыл в отпуске, покинув квартиру и предусмотрительно отключив холодильник, то пришедший счет за свет соседям придется оплачивать без его участия. Попытка «перераспределить» на соседа часть оплаты за электроэнергию вызовет с его стороны справедливый протест.

Таким образом, для объективного распределения общепроизводственных расходов необходимо уточнить, в какой степени элементы затрат связаны с производством конкретного вида продукции.

Следовательно, перечисленные элементы затрат должны быть отнесены именно на изделие 2, но не перераспределены на другие изделия каким-либо образом. С учетом только этих двух корректировок расчет себестоимости продукции предприятия преобразится.

Полученная в первоначальном расчете картина возникла только за счет искусственного перераспределения затрат на другие изделия пропорционально зарплате. Автоматизированная линия потребовала меньших, чем по другим изделиям, трудозатрат и, соответственно, меньших затрат на оплату труда. При перераспределении затрат пропорционально заработной плате львиная доля затрат легла на продукты 1 и 3, производство которых не в такой степени автоматизировано, как изделия 2.

В реальности именно в связи с производством продукта 2 у предприятия возникает два значительных по величине элемента затрат: лизинговые и арендные платежи. Именно продукт 2 должен окупить эти затраты доходами от реализации.

В рассмотренном примере продукт 2 не обеспечивает доходов (цен и объемов реализации), достаточных для покрытия затрат на свое производство. То, что в настоящее время продукт 2 убыточен по полной себестоимости, вовсе не перечеркивает его потенциальной прибыльности.

Убыточность по полной себестоимости означает, что сложившихся объемов и цен реализации данного продукта не достаточно для покрытия затрат на его производство и с управленческой точки зрения необходимо стремиться к их (цены, объемы реализации) увеличению.[23]

С управленческой точки зрения, мы должны стремиться к выполнению экономического правила функционирования предприятия -- обеспечению безубыточности производства каждого изделия. Однако мы можем компенсировать недополученную на изделии 2 прибыль реализацией других изделий.

Расчет себестоимости отдельных изделий показал, что в составе номенклатуры реализуемой продукции присутствует изделие, убыточное по полной себестоимости. Это изделие 2. Предприятие рассматривает целесообразность снятия изделия 2 с производства с целью максимизации своей прибыли. Если проанализировать, какие расходы организация будет нести после снятия продукта 2 с реализации, получится картина, которая приведена в таблице 23.

Как показывает расчет, в результате отказа от производства убыточного продукта, прибыль предприятия не возросла, но наоборот, сократилась. Анализ изменений затрат предприятия в связи с отказом от производства изделия 2 позволяет обнаружить причину такой ситуации. В связи с отказом от реализации продукта 2 предприятие более не будет нести переменных затрат: на сырье, технологическую энергию, оплату труда рабочих (что будет верным, если рабочие, занятые на производстве продукта 2, будут сокращены). Если же сокращения не произойдет, заработная плата останется в составе расходов предприятия. Предприятие также не будет нести часть постоянных затрат, в частности затрат, связанных с арендой помещения и лизингом производственного оборудования (что не факт, так как существует лизинговый договор). Прочие накладные расходы в основном останутся на прежнем уровне: освещение, отопление, ремонт цехов, занятых при производстве изделий 1 и 3, останутся такими же, как и ранее.

Возможно, возникнет сомнение, что причина падения прибыльности состоит в том, что продукт 2 неверно назван убыточным и реально убыточный продукт, как показал первоначальный расчет, -- это продукт 3. Проведя аналогичный расчет при отказе от производства продукта 3, мы получим еще большее падение прибыли предприятия.

3.4 Рекомендации по повышению прибыльности производства

Если ценовой коэффициент по какому-либо продукту имеет отрицательное значение, ситуация крайне негативная. Отрицательный ценовой коэффициент показывает, что цена реализации продукции не покрывает даже переменных затрат на производство этого вида продукции. В подобной ситуации речь о покрытии общепроизводственных расходов и получении прибыли не возможно вести в принципе. Каждая продажа такого продукта приносит предприятию убыток, т. е. с ростом объемов реализации возрастают убытки ТОО. Для цели увеличения прибыли такой продукт целесообразно снять с производства.

Решение об отказе от производства продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, не является однозначным. Существуют ситуации, в которых организация некоторое время может осознанно реализовывать продукцию, убыточную по маржинальному показателю. Например, это возможно при выходе на новые рынки: организация осуществляет демпинговую политику, направленную на привлечение покупателей и вытеснение конкурентов. Возможно, организация пытается сохранить сложившийся рынок в расчете на дальнейший рост платежеспособности покупателей (любой знает, что в большинстве случаев завоевать рынок дороже, чем поддержать его).[17]

В любом случае, продажа продукции, для которой цена реализации не покрывает переменных затрат, должна быть временным явлением. Необходимо помнить, что продажа каждого такого изделия приносит предприятию убыток, что в перспективе может привести к серьезным экономическим проблемам.

Расчет себестоимости продукции целесообразно производить в следующем порядке:

1-й шаг -- определение переменных затрат на производство единицы продукции по нормам расхода. В состав переменных расходов необходимо включить налоги с выручки от реализации, включаемые в себестоимость продукции (если таковые действуют).

2-й шаг -- выделение в составе постоянных издержек тех затрат, которые могут быть отнесены напрямую на конкретный вид продукции . Определение затрат на единицу путем деления их абсолютной величины на объем производства данного вида продукции.

3-й шаг -- суммирование всех прочих, не относящихся на конкретный вид продукции, затрат за период. Деление на конкретные виды продукции пропорционально выбранной базе, например -- объемам реализации, трудоемкости изготовления продукции, заработной плате основных производственных рабочих.

Для распределения прочих затрат, напрямую не относящихся на конкретный вид продукции, также можно предложить базы для распределения. Например, затраты на ремонт и обслуживание оборудования, амортизацию оборудования можно разделять по видам продукции пропорционально станко-часам, затраченным на изготовление конкретных видов продукции на данном оборудовании.

Себестоимость продукта (работы, услуги), превышающая цену его реализации, говорит о том, что при сложившейся цене и объеме реализации производство продукта не оправдывает себя полностью. Обычно данное утверждение заканчивается на «не оправдывает себя», исключая уточнение «полностью», что существенно меняет смысл фразы и базирующиеся на ней выводы. В частности, логичным выводом представляется отказ от производства продукта, который не оправдывает затрат на свое изготовление. Безусловно, вначале рассматривается возможность повышения цены реализации продукта либо наращивания его объемов продаж (что позволит снизить себестоимость изделия). Если таковая возможность отсутствует, вывод нередко назовут очевидным -- снятие продукта с производства.

Стоит помнить, что себестоимость продукта (работы, услуги) объединяет в себе не только затраты, напрямую связанные с его производством, но и затраты прочих цехов, заводоуправления, вспомогательных производств, которые с анализируемым изделием не имеют прямой связи. Отказ от производства изделия, убыточного по полной себестоимости, приведет к сокращению только тех затрат, которые имеют прямую связь с его изготовлением. Прочие затраты, которые «присутствовали» в составе себестоимости, но не имели прямой связи с его производством, могут остаться без изменения. Например, входящие в состав себестоимости затраты на содержание оборудования, зданий цехов и заводоуправления, заработная плата управленцев (составляющие общецеховых и общезаводских расходов) может не претерпеть никаких изменений в связи с отказом от производства какого-либо продукта.[11]

Таким образом, оптимизация прибыли за счет отказа от производства убыточного продукта возможна, если при этом сократятся все затраты, входящие в себестоимость этого продукта. Такой случай (сокращение всех затрат, входящих в себестоимость продукции) является исключением, чем правилом. В подавляющем большинстве случаев отказ от производства убыточного продукта приведет к сокращению только части расходов предприятия. Решение о снятии продукта, убыточного по полной себестоимости, будет эффективным (т. е. приведет к росту прибыли предприятия) в случае если выполняется условие:



Выручка от реализации продукта i < (Переменные затраты на производство продукта i + Прямые постоянные затраты, связанные с производством продукта i). (29)

Если же выручка, получаемая от реализации убыточного по полной себестоимости продукта, превышает прямые затраты на его производство, то такой продукт приносит определенный вклад на покрытие прочих расходов, напрямую не связанных с производством данного продукта, т. е. приносит предприятию доход. Если при этом наблюдается убыток по полной себестоимости, то можно сказать: приносимый продуктом вклад на покрытие всех затрат недостаточен (т. е. цена или объем реализации продукта недостаточны для покрытия полных затрат на его производство), но вклад все-таки есть.

С продуктом, для которого наблюдается представленная выше ситуация, можно поступить, в частности, следующим образом.

Напрашивающееся, но не всегда с легкостью реализуемое решение: повышение цены и (или) объемов реализации продукта.

Если в общем продажи организации прибыльны (совокупная выручка от продаж покрывает совокупные затраты на производство продукции), возможно оставить все, как есть на сегодняшний момент. В данном случае придется иметь в виду, что в составе номенклатуры производимой продукции присутствуют продукты, которые приносят меньший доход, чем было бы желательно.

Заменить производство рассматриваемого изделия новым продуктом, для которого соблюдается условие [Выручка нового продукта - (Переменные затраты + Прямые постоянные затраты на производство нового продукта)] > [Выручка рассматриваемого продукта - (Переменные затраты + Прямые постоянные затраты на производство рассматриваемого продукта)]. Просто отказ от производства рассматриваемого продукта, к сожалению, лишит компанию пусть небольшого, но все же вклада на покрытие общих накладных расходов и тем самым снизит получаемую прибыль.

Указанное в формуле (18) условие правомочно не только для принятия решения о снятии с производства определенных видов продукции, но и для решения аналогичной задачи для структурных подразделений предприятия, холдинга.

Рентабельность всего капитала =[(чистая прибыль (за период) + проценты 2 * (1 - ставка НП)) / Валюта баланса (всего пассивов)], % (30)

где Проценты 2 - величина начисленных в анализируемом периоде процентов по кредитам, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, д.е.; Проценты 1 - начисленные в анализируемом периоде проценты по кредитам, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль, д.е.; Ставка НП - ставка налога на прибыль, %; Валюта баланса определяется как средняя величина общей величины пассивов в рассматриваемом периоде, т.е. (Итого пассивов на начало периода + Итого пассивов на конец периода) / 2.

Указанное в формуле (18) условие правомочно не только при принятии решения о снятии с производства определенных видов продукции или отказе от ряда структурных подразделений. Этим условием также можно руководствоваться при оценке целесообразности принятия к производству (реализации) новых видов продукции либо организации новых структурных подразделений. В этом случае оценка прибыльности продукции на основании полной себестоимости не всегда бывает объективной.[10]

Целью организации производства нового продукта (работы, услуг) является получение дополнительной прибыли. Понятие «дополнительная» предполагает разницу между значениями будущими и существующими. Расчет полной себестоимости нового продукта не позволит корректно определить дополнительную прибыль от реализации нового продукта, так как объединит в себе затраты как уже существующие, так и вновь возникшие в связи с реализацией проекта.

Если дополнительная прибыль, приносимая новым продуктом, положительна, организацию производства нового продукта можно назвать целесообразной. Отметим, что критерием целесообразности проекта будет также срок окупаемости капитальных вложений, связанных с организацией производства нового продукта -- затрат на приобретение и монтаж оборудования, строительство новых цехов.

Заключение

Практика показывает, что традиционная бухгалтерская деятельность отражения хозяйственных операций в учетных регистрах сама по себе не может дать ответ на запросы многочисленных пользователей финансовой информации. Необходимо, чтобы такая информация была определенным образом трансформирована и обработана для целей принятия деловых решений. В современных условиях бухгалтер должен знать различные методы формирования финансовых результатов, уметь выбрать и предложить руководству тот вариант учетной политики, который обеспечил бы реализацию принятой на предприятии финансовой стратегии, то есть сфера его деятельности значительно расширяется от счетоводства до финансового менеджмента, неотъемлемой частью которого является анализ финансового положения.

Подводя итог данной дипломной работы нами сделаны следующие выводы о финансово - хозяйственной деятельности ТОО «Элеком».

· Предприятие использует неправильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 50%, дальнейшее их увеличение нецелесообразно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно.

· В хозяйственном обороте за исследуемый период ТОО «Элеком» не использует заемные средства. В этой связи, предприятию следует пересмотреть кредитную политику в сторону увеличения заемных средств и увеличения объема производства продукции (работ, услуг).

В целом по анализу имущественного положения ТОО «Элеком» можно сделать следующие выводы:

· наблюдается положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структуры предприятия;

· оборотные средства фирмы имеют тенденцию к увеличению, что указывает на пересмотр финансовой политики ТОО «Элеком» в области оборотных средств (при увеличении текущих активов за анализируемый период на 2012,24 тыс. тенге их оборачиваемость уменьшилась на 19,4 пункта);

· материально оборотные средства на предприятии за анализируемый период изменялись незначительно. Поэтому мы рассматривали материально оборотные средства за один год - 2013г., тем не менее, они превышали норматив, установленный финансовыми службами предприятия на 1844,7 тыс. тенге, что можно отнести к негативной тенденции в деятельности ТОО «Элеком»;