Развитие рынка золота Республики Бурятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Восточно-Сибирский государственный университет технологий и управления» (ФГБОУ ВПО ВСГУТУ)

Курсовая работа

По дисциплине: «Микроэкономика»

на тему: « Рынок золота»

Выполнил:

Комарова Т.Ю.

Проверил:

Дугина Е.Л.

Улан-Удэ 2014 г



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования стратегии и развития рынка золота

1.1 Сущность, принципы и факторы формирования стратегии, развития рынка золота

1.2 Механизм функционирования рынков золота

1.3 Методические основы разработки стратегии формирования и развития рынка золота

Глава 2. Анализ состояния и перспективного развития рынка золота Республики Бурятия

2.1 Экономическая оценка состояния развития регионального рынка золота

2.2 Анализ динамики ввоза и вывоза основных рынков золота

2.3 Анализ состояния конкурентной среды на рынке золота

Глава 3. Формирование и реализация стратегии развития рынка золота Республики Бурятия

3.1 Использование опыта зарубежных стран в развитии рынка золота

3.2 Приоритетные направления стратегии развития регионального рынка золота

Заключение

Список использованных источников и литературы



Введение

Актуальность темы исследования. Данная тема выбрана мной в связи с ее большой актуальностью в наши дни. Золото - главный драгоценный металл, признанный таковым по всему миру. Еще в древности жители нашей страны, а также и другие народы использовали золото в качестве нынешних бумажных денежных купюр и других видов используемых сегодня денег. Золото обладает специфическими качествами: делимость, портативность, сохраняемость и высокая стоимость. Золото является неотъемлемой частью мировой валютной системы, которая на протяжении многих лет подвергалась трансформации. Со временем произошли изменения роли и некоторых функций самого желтого металла. В настоящее время золото рассматривается и как финансовый актив, приносящий доход, и как товар, имеющий свою цену. Эти функции позволяют благородному металлу выходить на рынки, в том числе и на мировые. Ни одно государство - держатель желтого металла - не станет полностью продавать свои золотые запасы, так как золото является ценным резервным активом. В плане инвестиций золото так же представляет большой интерес, так как является надежным гарантом в периоды экономических спадов. Золотодобывающая промышленность играет важную роль в социально-экономическом развитии страны. Объемы производства в отрасли достаточны для покрытия растущих потребностей ювелирной и других отраслей экономики, а также поддержания на необходимом уровне государственных золотых резервов.

(Алексеев И.С. Металлы драгоценные /И.С. Алексеев. - М.: Газоил пресс, 2010.- 400 с.)

Цель исследований состоит в оценке состояния рынка золота. Для реализации цели необходимо решить следующие задачи:

-формирование стратегии развития рынка золота;

-проанализировать состояние развития рынка золота Республики Бурятия;

- приоритетные направления стратегии развития регионального рынка золота;

-особенности развития рынка золота Республики Бурятия.

-изучить структуру и принципы функционирования мирового рынка золота;

-выявить современные особенности и состояние исследуемого объекта;

-уточнить перспективы развития рынка золота.

Объектом исследования курсовой работы является рынок золота.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в результате функционирования золотого рынка.

В курсовой работе использовались следующие методы исследования: анализ литературных источников, изучение и систематезация региональной и зарубежной практики, сравнение, теоретический анализ и синтез, классификация и обобщение. Практическая значимость исследования состоит в проведении анализа и разработки перспектив развития рынка золота.

Структура курсовой работы. Введение объясняет актуальность, раскрывает степень научной разработки темы, объект, предмет, цель, задачи, методы исследования, определяет теоретическую значимость работы.

В первой главе рассматриваются этапы становления рынка золота.

Во второй главе работы рассматриваются особенности формирования рынков золота.

В третьей главе рассмотрены приоритетные направления развития рынка золота.

В заключении представлены общие выводы, результаты проведенного исследования.



Глава 1. Теоретические основы формирования стратегии и развития рынка золота

1.1 Сущность, принципы и факторы формирования стратегии, развития рынка золота

Цели, задачи и результаты стратегии. Целью стратегии является создание благоприятного инвестиционного климата в регионе для мобилизации внутренних инвестиционных ресурсов и увеличения притока внешних инвестиций, направленных на модернизацию экономики, повышение ее конкурентоспособности и развитие человеческого капитала.

Рынки золота - это специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночным ценам с целью промышленно-бытового потребления; инвестиций; страхование риска; спекуляции; приобретение необходимой валюты для международных расчетов. Если рассмотреть рынок золота организационно, то это консорциум с нескольких банков, которые уполномочены осуществлять соглашения с золотом. Они осуществляют посреднические операции между покупателями и продавцами и концентрируют у себя их заявления, сравнивают их и по взаимной договоренности фиксируют средний рыночный уровень цены. Существуют также определенные фирмы, которые осуществляют очищение и сохранение золота, изготовление слитков.
Золотые рынки различаются:

· по типу организации (биржевой и не биржевой рынки);

· за формами товара, который оборачивается на них (слитки разного веса и проб, монеты разных выпусков);

· за степенью легальности (легальные и черные рынки).

Рынки золота также делятся, в зависимости от режима, который предоставляет государство:

-на мировые рынки (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Гонконг, Дубай и др.); -внутренние свободные (Париж, Мидан, Стамбул, Рио-де-Жанейро);

-местные контролируемые (Афины, Каир);

-черные рынки (Бомбей и др.).

Источником предложения золота на рынке служит: новая добыча золота- основной источник (до 80 %) предложения золота на рынке (до 2500 т на год); государственные резервы золота; частные резервы золота; продажа золота инвесторов; продажа золота спекулянтами; контрабанда.

Золото на рынки поставляется в виде стандартных слитков: слитки (например, слитки международного образца 12,5 кг с пробой, не меньше 995); золотых монет старика чеканки; сувенирных монет; писем; пластин; проволок; золотых сертификатов.

Источником спроса на золото с экономической точки зрения есть: промышленно-бытовое потребление; ювелирная промышленность; радиоэлектроника; атомно-ракетная техника; зубопротезная область; частная тезаврация; инвестиции; спекулятивные соглашения; купля золота центральными банками для пополнения своих золотовалютных запасов.

В мире функционирует свыше 50 рынков золота. Ведущее место принадлежит рынкам золота в Лондоне и Цюрихе.

Сегодня большими держателями золота есть США, ФРГ, Швейцария, Франция, Италия, Бельгия, Нидерланды. На промышленно развитые страны приходится свыше 83 % мировых централизованных запасов и 77 % общего мирового запаса золотых резервов. МВФ тоже является большим держателем золота, его хранилище размещено в Нью-Йорке, здесь же сохраняются частично 70-запасы ты стран мира. В последнее десятилетие ХХ ст. и в начале ХХІ ст. наблюдается развитие рынков золота в США и увеличение активности американских золотых дилеров. Так, в октябре 2003 г. рост массы «желтого металла» было вызванное агрессивной закупкой золота отдельными нью-йоркскими фондами, которые решили сыграть на повышение. Фонды заняли наиболее длинную позицию за последние пять лет до 2003 г.

В зависимости от цели, которую ставит перед собой инвестор, осуществляются ими такие операции с золотом, к которым относят:

· приобретение реального золота для страхования риска инфляционного обесценения денег;

· купля акций золотодобывающих компаний с целью получения высоких дивидендов, прибыли и одновременного страхования инфляционного риска;

· сроку - форвардные и фьючерсные - соглашения сроком 1, 3, 6 месяцев с золотом для осуществления рискованных (венчурных) инвестиций. На рынке форвардных операций осуществляется:

· хеджирование с целью страхования риска изменения цены;

· спекулятивные срочные соглашения - купля-продажа золота с целью получения прибыли;

· арбитражные операции с золотом с целью получения прибыли в пространственном и временном разрыве:

· соглашение «своп» с золотом - объединение наличной и срочной контр соглашения, - т.е. дилер покупает 2000 унций золота на условиях наличной сделки (по цене 368 долл.) и одновременно продает 10 контрактов по 200 унций на срок (по цене 379 долл. за унцию);

· своп соглашения с золотом с целью приобретения иностранной валюты для подкрепления официальных валютных резервов;

· параллельно не уменьшаются масштабы частной тезаврации (накопление частными лицами золота как сокровища).

Итак, на рынках золота, как и на современных финансовых и товарных рынках, наблюдается постоянный рост виртуальной части (производные инструменты) -- фьючерсы, опционы и т.п. -для повышения ликвидности базового товара и хеджирование рисков, который оказывает содействие получению значительных прибылей. Оборот реального золота с центрами в Лондоне и Цюрихе представляет всего 1-2 % от оборота рынка так называемого бумажного золота с центрами в Чикаго и Нью-Йорку.

Золото сегодня остается довольно надежным высоколиквидным резервным активом центральных банков ведущих стран мира, хотя в конце 90-х лет ХХ ст. наметилась тенденция продажи золота центральными банками ряда стран и МВФ с целью возобновления своих валютных резервов.

В первую пятерку стран из добычи золота входят ЮАР, США, Австралия, Канада, Россия. Новая добыча золота возрастает меньшими темпами, чем потребление. В структуре мировой добычи золота постепенно сокращается доля ведущих стран и увеличивается доля стран, которые развиваются. Сегодня в мире активно разведывают целые неосвоенные регионы, которые раньше были закрыты для иностранных инвесторов. Заинтересованные в экономическом развитии и создании рабочих мест правительства обеспечивают благоприятный режим для инвестиций. Возрастают расхода на разведывание месторождений золота в Африке, Латинской Америке, Азии. Дешевая рабочая сила, удобный налоговый режим в этих странах оказывают содействие снижению себестоимости добывания золота.

На мировые рынки золото попадается через посредников-дилеров. Золотые дилеры -- это фирмы, которые являются воплощением финансовой аристократии (как правило, в узком значении, собственно золотыми дилерами есть лишь пять фирм, которые традиционно образовывают Лондонский рынок. (Суэтин А.А. Международный рынок золота. 2011 №1. Стр.56-62).

1.2 Механизм функционирования рынков золота

Рынок золота в отличие от остальных видов рынка весьма нестабилен. Нельзя заблаговременно, с точностью прогнозировать будущий скачок цен. Ведь многое зависит не только от ценовых факторов, но и от всевозможных неценовых факторов. Сегодня золото продолжает оставаться средством выравнивания платежного баланса на международном рынке. (причем в виде слитков определенного веса).

Главной особенностью рынка золота является торговля, которая привязана к месту нахождения металла. Центрами торговли являются: Локо Лондон, Локо Цюрих, Локо Нью-Йорк, Локо Токио.

Лондонский Локо - крупнейший мировой центр по торговле золотом. Это место платежа стандартных золотых контрактов, то есть место реализации поставки золота, независимо от того, где была заключена сделка. Такие сделки носят название "Локо Лондон", то есть с поставкой в Лондоне.

Из прочих особенностей рынка золота выделяют то, что золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения. К такому золотому запасу относятся ювелирные украшения, монеты и др. Доля этого золота - по крайней мере, в виде лома - также поступает на рынок. Можно с уверенностью констатировать некоторые итоги, которые присущи рынку золота: основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию - значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

Центральным потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность напрямую зависит от экономической ситуации в стране: в периоды мирового экономического подъема спрос на золото увеличивается при относительно низких ценах, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. Это связанно с неспособностью населения приобретать такой дорогостоящий товар как золото.

Предприятия - золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают довольно малыми возможностями оказывать влияние на цену товара только экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства.

Существенной особенностью рынка золота является торговля, которая привязана к месту нахождения металла (location). Центрами торговли являются: Локо Лондон, Локо Цюрих, Локо Нью-Йорк, Локо Токио.

Крупнейший мировой центр по торговле золотом - Лондон. Это место оплаты стандартных золотых контрактов, то есть место осуществления поставки золота, независимо от того, где была заключена сделка. Такие сделки носят название "Локо Лондон", то есть с поставкой в Лондоне.

Другими особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота - по крайней мере, в виде лома - также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию - значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

Основным потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах.

Золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства.

1.3 Методические основы разработки стратегии формирования и развития рынка золота

Настоящая cтратегия определяет приоритетные направления деятельности государственных органов в сфере регулирования финансового рынка на период до 2020 года. При этом в настоящей Стратегии не затрагиваются вопросы развития банковского и страхового секторов, а также вопросы их регулирования, контроля и надзора.

Целью настоящей cтратегии является обеспечение ускоренного экономического развития страны посредством качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирования на его основе самостоятельного финансового центра, способного сконцентрировать предложение широкого набора финансовых инструментов, спрос на финансовые инструменты со стороны внутренних и внешних инвесторов и тем самым создать условия для формирования цен на такие финансовые инструменты и соответствующие им активы в Российской Федерации. Развитие финансового рынка, а также деятельность Федеральной службы по финансовым рынкам по государственному регулированию этого рынка осуществляется с 2006 года в рамках Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 - 2008 годы, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 1 июня 2006 г. № 793-р, в которой были сформулированы среднесрочные задачи модернизации институтов и инструментов финансового рынка в условиях нарастания процессов глобализации мировой финансовой системы, роста интернационализации рынков ценных бумаг, трансграничных инвестиционных сделок и усиления конкуренции крупнейших мировых финансовых центров.

Условия развития мирового финансового рынка осложняются в 2009 году ухудшением его конъюнктуры и обострением кризисных явлений в мировой экономике. На этом фоне отчетливо проявляются тенденции экспансии действующих в рамках крупнейших финансовых центров финансовых институтов в страны с развивающимися экономиками. Это постепенно ведет к формированию на мировом финансовом рынке зон влияния таких финансовых центров. В результате растет вероятность того, что число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать независимые и полноценные финансовые рынки, будет постепенно сокращаться.

В ближайшее 10-летие немногочисленные национальные финансовые рынки будут либо становиться мировыми финансовыми центрами, либо входить в зону влияния уже существующих глобальных центров. Поэтому наличие самостоятельного финансового центра в той или иной стране станет одним из важнейших признаков конкурентоспособности экономик таких стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического, а значит, и политического суверенитета. В этой связи обеспечение долгосрочной конкурентоспособности российского финансового рынка и формирование в России самостоятельного финансового центра не могут рассматриваться как сугубо отраслевые или ведомственные задачи. Решение этих задач должно стать важнейшим приоритетом долгосрочной экономической политики.

Задача создания самостоятельного финансового центра в России предполагает совершенствование налогообложения на финансовом рынке. Без формирования благоприятного налогового климата невозможно качественно повысить ликвидность рынка финансовых инструментов и привлекательность долгосрочных инвестиций, расширить спектр инструментов, обращающихся на финансовом рынке, перечень операций и оказываемых услуг, а также создать условия для преимущественного развития организованного рынка финансовых инструментов.

В настоящее время необходимо принятие мер, направленных на создание более привлекательного режима налогообложения на российском финансовом рынке, чем налоговые режимы, существующие в странах, в которых действуют конкурирующие финансовые центры. Такие меры найдут отражение в основных направлениях налоговой политики Российской Федерации на долгосрочный период. Сложившаяся ситуация на мировых финансовых рынках, а также рост интереса международных финансовых институтов и фондовых бирж, к российскому финансовому рынку, требуют не только скорейшего завершения выполнения положений cтратегии развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 - 2008 годы, но прежде всего формулирования дополнительных долгосрочных мер по совершенствованию регулирования финансового рынка в Российской Федерации. Отдельные ранее высказанные инициативы и предложения необходимо концептуально пересмотреть с учетом новых вызовов, предъявляемых динамично меняющимся устройством мирового финансового рынка. (Данов С. Фонды на благородном рынке / Рынок ценных бумаг. 2010. № 9. Стр. 40-44.)



Глава 2. Анализ состояния и перспективного развития рынка золота Республики Бурятия

2.1 Экономическая оценка состояния развития регионального рынка золота

Определены наиболее значимые факторы, влияющие на объем добычи золота в Бурятской Республике, достоверность которых апробировано на основе экспертного опроса ведущих специалистов в области золотодобычи. При помощи методов регрессионного анализа решена задача получения формальных зависимостей величины добычи золота от значения факторов при выбранных базисных функциях. Проведена статистическая обработка данных по ряду предприятий в Республике Бурятия и дан прогноз добычи золота на каждом из них.

(А.А.Миронов. «Тенденции развития рынка золота и прогнозирование золотодобычи в Республике Бурятия»// журнал "Золото и технологии", № 3(6), август 2009 г.)

Добыча золота в Бурятии ведется со второй половины XIX века. До 1986 года она составляла немногим более 1,5 тонн в год, и велась почти исключительно из россыпей. C вводом в эксплуатацию рудника Холбинский и организацией ОАО «Бурятзолото» уровень добычи рудного золота начал увеличиваться на 150 - 600 кг ежегодно. В 2000 г. прирост достиг максимума - 1000 кг. В период с 2000 г. по 2008 г. соотношение добычи рудного и россыпного золота изменилось -- с 61% и 39% до 80% и 20%, соответственно. В настоящее время в Бурятии большая основная часть золота добывается из коренных месторождений. В Республике разведано 15 рудных месторождений золота. Большинство из них относится к малосульфидной золото-кварцевой формации и представлены жильным морфологическим типом. Особо следует выделить Зун-Холбинское, Зун-Оспинское и Троицкое месторождения, где помимо жил выявлены минерализованные золотоносные зоны. Балансовые запасы рудного золота составляют около 180 тонн. Отрабатываются в настоящее время Зун-Холбинское, Ирокиндинское, Кедровское и Пионерское месторождения.

Основные рудники Республики - Холбинский (Самартинский) и Ирокинда работают относительно стабильно. Тем не менее, по отношению к 2004 году у них наметилось снижение объемов добычи металла, которое более ярко может проявиться в ближайшие 2-3 года. Причинами этого являются уменьшение средних содержаний золота в товарной руде и увеличение себестоимости добытого металла за счет усложнения горно-технических условий отработки.

«Зун-Холбинское» месторождение отрабатывается в течение 22 лет. Только за период с 2002 по 2008 гг. среднее содержание золота в товарной руде снизилось с 10,2 до 8 г/т. На настоящий момент добычные и разведочные работы ведутся на более глубоких горизонтах 1740-1490 м и 1440-1390 м соответственно. В связи с изменением горно-технических условий и введением на руднике системы закладки горных выработок, произошло дополнительное увеличение себестоимости золота.

На руднике «Ирокинда», в период 2002 - 2008 гг. так же наблюдается снижение средних содержаний золота -- с 11,4 до 7,9 г/т в связи с отработкой относительно богатых блоков месторождения.

На месторождении «Кедровское», несмотря на колебания объема добычи, в целом сохраняется тенденция ее увеличения. Это связано в первую очередь с оптимизацией технологии добычи и увеличением среднего содержания золота с 8,6 г/т (по разведочным данным) до 9,3 г/т (по данным эксплуатации). В 2009 г. планируется увеличить добычу до 550 кг.

На месторождении «Пионерское» в небольшом объеме велась сезонная отработка золотоносных элювиально-делювиальных склоновых отложений и штольневых отвалов.

«Нерундинское» месторождение подготавливается к началу опытно-промышленной отработки в 2010 году.

На «Коневинском» месторождении проведена разведка его центральной части. Балансовые запасы составляют порядка 9,3 тонн. Планируется начало опытно-промышленной отработки. Обеспеченность действующих добычных предприятий разведанными запасами по состоянию на 01.01.09 составляет: Ирокинда - 1, 5 года, Холбинский - 3 -7 лет, Кедровское - 10 лет.

Увеличение прироста запасов требует значительного увеличении поисковых и разведочных работ. Но при наличии целого ряда перспективных объектов, из-за недостатка средств у недропользователей, работы ведутся в недостаточном объеме, а в отдельных случаях - законсервированы. В частности, возобновление эксплуатационных работ на «Барун-Холбинском» и начало их на «Зун-Оспинском» месторождениях на настоящий момент находится под вопросом. На месторождениях «Водораздельное», «Зэгэнгольское» продолжаются разведочные работы. Подготовленные запасы на этих месторождениях имеются, но в количествах недостаточных для строительства предприятий. В то же время расходы на геологоразведочные работы в 2008 году по рудному золоту составили 1 479 млн. руб, в т.ч из средств федерального бюджета - 184 млн. руб. Прирост запасов составил 18 тонн. В 2009 году объемы поисковых и разведочных работ на рудное золото вероятно значительно сократится, что не позволит обеспечить воспроизводство сырьевой базы. К примеру, даже крупнейшее в Республике золотодобывающее предприятие ОАО «Бурятзолото» планирует в 2009 году резко сократить поисковые работы.

Золото россыпное. Разработку россыпных месторождений в последние годы велись в нескольких районах. В шести районах из семи россыпная золотодобыча систематически снижается, особенно резко -- в Закаменском районе (с 478 кг в 2004 г. до 5 кг в 2008 г.). Более чем в 3 раза снизилась добыча россыпного золота в Баунтовском и Северо-Байкальском районах. Общее падение объема россыпной золотодобычи в Республике несколько замедлило открытие нового Еравнинского золотороссыпного района. Добыча золота здесь начата только в 2005 году, а уже в 2008 превысили 300 кг. Большая часть золота (281 кг) добыта предприятием ООО АС «Курба» из россыпи руч. Каменный.

Минерально-сырьевую базу Республики Бурятия в настоящее время представляют 225 россыпных месторождений, из них разрабатывается около 40. Большинство предприятий (за исключением четырех) добывают менее 100 кг золота в год. стратегия рынок золото конкурентный

Большая часть россыпных месторождений, числящихся на балансе, имеет запасы менее 200 кг. Интерес предприятий к таким россыпям в последние годы снизился. Потеря интереса предпринимателей к россыпям связана с тем, что при существующем законодательстве вовлечение в отработку россыпей с запасами меньше 100-200 кг экономически невыгодно. На мелкие россыпи необходим такой же пакет документов и объем согласований, как и на крупные месторождения. В связи с этим возврат инвестиций и получение прибыли возможны только через 3-5 лет и более. Очевидно, более предпочтительными являются сферы бизнеса с меньшим сроком окупаемости вложений. Усугубили положение в россыпной золотодобыче кризисные явления 2008-2009 гг., когда условия получения банковских кредитов и увеличение ставок также сделали невыгодной добычу золота из сравнительно крупных россыпных месторождений с разведанными и утвержденными запасами более 300 -- 500 кг.

В целом наблюдается общая тенденция снижения объемов добычи по всем золотороссыпным районам (ЗРР). Ежегодное снижение общей добычи россыпного золота в среднем составляет 440 кг (15 - 36 %). Исключением при этом является лишь новый ЗРР Еравнинский ЗРР, обеспечивший в 2008 г. добычу 25 % от всего объема россыпного золота.

Среди проблем, мешающих развитию золотодобычи, следует выделить следующие:

-Низкая обеспеченность золотодобывающих предприятий разведанными запасами. Большинство ранее разведанных месторождений (преимущественно в советский период) отработано. Остались месторождения наименее экономически выгодные.

-Прекращение государственных работ по воспроизводству МСБ. Отмена ставок отчисления на ВМСБ в 2002 г.. предопределила прекращение поисковых и оценочных работ. Федеральное финансирование подобных программ по россыпному золоту в Бурятии практически отсутствует. В 2008 году объем бюджетного финансирования составил всего 0,3 млн. руб.

-Невыгодность для предприятий вложения средств в поиски и разведку россыпей. Получение лицензии является сложным и длительным процессом, разведка требуют существенных расходов с неоднозначным результатом. При таких условиях, только крупные действующие предприятия могут позволить себе вести разведочные работы, чаще всего в незначительном объеме (в 2008 г. было израсходовано на ГРР около 51 млн. руб).

-Сложность получения лицензий на разведку и добычу россыпного золота. Лицензии можно получить только через аукцион. В целом, получение лицензий это весьма длительная процедура.

-Значительный срок (1,5 - 2 года) оформления разрешительных документов от момента получения лицензии до добычи золота (проекты, согласования, лесоотводы и т.п.) и связанные с этим расходы. Обязательная государственная экспертиза всех проектов, независимо от стадий работ и источников финансирования, «облегчает» карманы недропользователей сразу на 120-240 тыс. руб.

-Административно-бюрократический фактор. Особую негативную роль в снижении деловой активности недропользователей играет потребительское отношение к ним представителей различных административных, контролирующих и согласующих органов. Часто последние, рассматривают золотодобытчиков, как источник дополнительных доходов.

В целом, в золотодобывающей промышленности Республики наметилась устойчивая тенденция падения объема добычи золота. Если уменьшение добычи из рудных месторождений проявлено относительно слабо (около 2 % в год), то ежегодное снижение добычи россыпного золота в среднем составляет 440 кг (15 - 36 %). При этом общее падение добычи составило в 2008 г. 545 кг или 9 % (к уровню 2007 г.).

Исходя из итогов работы предприятий за первое полугодие 2009 г. можно предположить следующее - увеличение объема добычи (к уровню 2008 г.) из коренных месторождений на 260-300 кг (рост около 6 %). В первую очередь это связано с выполнением ряда мероприятий на рудниках ОАО «Бурятзолото» и совершенствованием технологического процесса на предприятии ООО с/а «Западная». Так на руднике Самарта, с середины сентября будет запущенна дополнительно четвертая нитка по переработке бедных руд производительностью около 9 тыс. т руды в месяц (до 90 кг золота). На руднике Ирокинда, в период май-октябрь, за счет работы «летней» линии по переработке бедных руд планируется дополнительно добыть 120-130 кг. Увеличение объемы добычи золота из россыпей на 250 кг (до 20 %) в том числе предприятиями ООО «Сининда-1» (на 25-50 кг, рост 10-20%), ООО «Харасун» (на 30 кг, рост до 100%), ООО «Курба» (на 30 кг, рост 10%).С учетом результатов работ в первом квартале 2009 г. вероятно уменьшение объема добычи на предприятии ООО «Золотой Восток-Сибирь» в размере 100 кг (урост 60 %). При этом общая тенденция снижения количества добываемого металла из россыпей вероятнее всего сохранится и не превысит достигнутого в 2008 г. уровня в 1219 кг. Общий уровень золотодобычи в Республике Бурятия в 2009 г., при самых благоприятных условиях, может увеличится не более чем на 3 %.

Ситуация в россыпной золотодобыче Бурятии аналогична обстановкам в других регионах России. О необходимости упрощения законодательства говорят уже в течение ряда лет. Об этом говорят председатель Союза старателей России, председатель Союза золотопромышленников, главы администраций регионов, специалисты предприятий и НИИ /1, 2, 3, 4 и др./. Без понимания Правительством РФ сущности проблемы и острейшей необходимости скорейшего ее решения, россыпная золотодобыча в Бурятии перестанет существовать в ближайшие годы, как это уже произошло в Закаменском, Хоринском районах Бурятии. Результатом закрытия золотодобывающих предприятий являются сложные социальные проблемы. Например, в Закаменском районе безработные нашли возможность зарабатывать на жизнь нелегальной добычей вольфрамита в заброшенных шахтах рудника Холтосон. В загазованных выработках погибло 7 человек.

Золотодобыча в Бурятии может быть более эффективной. Для Республики с населением не многим более 1 млн. человек существующая шести -- семи тонн золота в год заметная статья дохода. Существует реальная возможность увеличения объема добычи до 10-12 тонн. Для этого в первую очередь необходимы меры для привлечения частных инвестиций в поиски и разведку месторождений золота. В частности, следует ускорить процедуры получения лицензий на поиски, разведку и отработку россыпей, сократить сроки оформления документов, необходимых для начала добычи золота. Все это должно занимать не годы, а месяцы. Тогда бизнес проявит интерес к отрасли, будут найдены новые месторождения, увеличится добыча золота и налоговые поступления в бюджеты.

2.2 Анализ динамики ввоза и вывоза основных рынков золота

Импорт - ввоз из-за границы в страну товаров и услуг. Ввоз материальных ценностей для их реализации на внутреннем рынке - видимый импорт. Импорт комплектующих изделий, полуфабрикатов и т. п. составляет косвенный импорт. Затраты в иностранной валюте на перегрузку грузов, пассажиров, страхование туристов, технологии и другие услуги, а так же переводы компаний и частныхлиц за границу включаются в т. н. невидимый импорт.

Экспорт - вывоз из страны товаров и услуг, проданных иностранному покупателю, для реализации на внешнем рынке, или для переработки в другой стране. К нему также относятся перевозки товаров транзитом через третью страну, вывоз привезенных из других стран товаров для продажи в третьей стране, т.е. реэкспорт . Мы рассмотрели основные функции этого драгоценного металла, который на протяжении многих тысячелетий является ключевым элементом системы международных экономических отношений. Но останавливаться на этом я не планирую, поэтому сегодня мы продолжим изучать рынок золота - в частности давайте поговорим о тех, чья профессиональная деятельность так или иначе связана с этим «солнечным металлом». Итак, основные участники рынка золота:

-Золотодобывающие компании. С тех самых времен, как человечество познакомилось с золотом, люди пытались получить этот драгоценный металл искусственным путем, но данная затея потерпела крах, что, впрочем, и не удивительно. Поэтому единственными поставщиками «солнечного металла» на рынок золота по-прежнему остаются золотодобывающие компании, которые имеют в своем составе самые разнообразные прииски, шахты и рудники, позволяющие добывать золото в промышленных масштабах. Стоит заметить, что все золотодобывающие компании постоянно находятся под пристальным вниманием других участников рынка золота, так как они в той или иной степени, но могут оказывать влияние на формирование цены этого драгоценного металла. Надо помнить и о всевозможных ассоциациях, которые объединяют золотодобывающие компании в некий единый механизм, способный отстаивать свои интересы.

-Мировые Центральные Банки. Большинство стран мира использую золото в качестве страхового и резервного фонда, включая его в состав своих золотовалютных резервов. А управляют такими ценными запасами Центральные Банки (ЦБ) этих стран, которые зачастую являются одними из крупнейших покупателей и продавцов золота на мировом товарном рынке. Поэтому не удивительно, что крупные Центральные Банки также находятся под пристальным вниманием других участников рынка золота, ведь любая их попытка продать или купить этот драгоценный металл, оказывает значительное влияние на цену золота. И еще - многие ЦБ регулируют внутренний рынок золота своей страны, устанавливая на нем правила работы, как для частных инвесторов, так и для крупных инвестиционных компаний, поэтому не стоит их недооценивать.

-Промышленные потребители. В последнее время многие люди смотрят на золото как на инвестиционный объект, забывая при этом, что человечество уже давно нашло практическое применение этому драгоценному металлу. На сегодняшний день золото применяют во многих секторах экономики (в том или ином виде), поэтому к ключевым участникам рынка золота также нужно отнести промышленных потребителей, которые уже очень давно являются стабильными покупателями «солнечного металла». Можно выделить три сектора экономики, являющихся основными потребителями золота: ювелирная промышленность; электронная промышленность; медицина (стоматология и фармакология). И ничего удивительного здесь нет - золотые украшения пользуются популярностью у людей с самых давних времен, делая ювелирную отрасль ключевым потребителем золота. А вот электронная промышленность вырвалась в лидеры совсем недавно, но, учитывая стремительное развитие высоких технологий, можно с уверенностью сказать, что она и дальше будет являться активным покупателем золота.

На сегодняшний день товарная биржа - это крупный централизованный оптовый рынок, где по установленным заранее правилам заключаются сделки купли-продажи самых разнообразных ликвидных товаров. Сразу хочу отметить, что на товарных биржах продают и покупают не только золото, но другие «вкусности», например: -драгоценные металлы (серебро, платина); цветные металлы (алюминий, цинк, свинец, медь, никель); энергетическое сырье (нефть, бензин, дизельное топливо, мазут); зерновые культуры (пшеница, рис, рожь, кукуруза, ячмень); золото, рынок золота, товарные биржитоварные биржи - оптовый рынок золота.

Товарные биржи выполняют следующие функции: -ежедневное установление цен на товар (цена является хорошим индикатором, показывающим соотношение спроса и предложения на тот или иной товар); гарантия поставки товара (гарантируется исполнение обязательств по контрактам); хеджирование (страхование рисков при заключении долгосрочных контрактов).

Таким образом, товарные биржи играют очень важную роль в мировой торговле, предоставляя своим участникам хорошую возможность делать инвестиции в биржевые товары, играть на разнице их цен, то есть осуществлять спекулятивные операции, осуществлять арбитражные сделки и многое другое. На сегодня все, а в следующей части этой статьи, которая будет последней по данной тематике, мы рассмотрим оставшихся участников рынка золота.

2.3 Анализ состояния конкурентной среды на рынке золота

Конкурентная среда. Компания действует на рынке в постоянном соперничестве с конкурентами. Состояние конкурентной среды и действия конкурентов влияют на маркетинговые решения компании, ее планы и политику. Выделяют три основных вида конкуренции: * функциональную. Такая конкуренция возникает между разными товарами (услугами), удовлетворяющими одну и ту же потребность (например, автомобильные и железнодорожные перевозки); * видовую. Этот вид конкуренции возникает между товарами (услугами) одного вида, но имеющими, по крайней мере, одно существенное отличие (например, мотоциклы с различной мощностью двигателя); * предметную. Конкуренция между товарами разных производителей, имеющими практически одинаковые свойства.

Сбор информации о конкурентной среде обычно проводится с целью получения исходных данных для ответа на следующие вопросы: * какие организации, действующие на рынке, являются конкурентами компании; какую долю рынка занимает каждый из конкурентов; * какие маркетинговые программы применяют конкуренты и насколько они эффективны; * как конкуренты реагируют на маркетинговые действия компании; * на какой стадии жизненного цикла находятся товары конкурентов; * каково финансовое состояние конкурентов, их организационная структура и уровень менеджмента; * какова стратегия конкурентов и какие методы они используют в борьбе за рынок. Как правило, большинство ответов на эти вопросы можно получить, производя кабинетные исследования. Результаты таких исследований используются при выработке маркетинговой стратегии. В частности, выбор стратегии зависит от конкурентной структуры рынка. Выделяют четыре основных типа структуры рынка: * совершенная конкуренция. На рынке действует большое количество независимых компаний, ни одна из которых не контролирует существенную долю рынка и не может своей политикой влиять на сложившиеся рыночные цены. Велико количество потребителей (потребители не могут влиять на цены). Товары разных компаний весьма близки по свойствам и качеству. Новые компании достаточно легко могут войти на такой рынок (относительно низкие затраты на вход). Примером рынка, близкого по своей структуре к совершенной конкуренции, является рынок акций крупных компаний, среди акционеров которых много держателей небольших пакетов акций; * монополистическая конкуренция. На рынке много продавцов и покупателей. Продавцы предлагают схожие, но не идентичные товары. Компании имеют ограниченную возможность влияния на сложившиеся рыночные цены. В случае существенного увеличения цены на товары компании потребители легко переходят на товары конкурентов (несмотря на некоторые отличия этих товаров от товаров компании). В условиях монополистической конкуренции маркетинговая стратегия фирмы строится, как правило, на основе сегментации рынка. При этом для каждого сегмента разрабатываются отдельные маркетинговые программы и выпускаются специальные модификации продукции. В каждом сегменте производится тщательное позиционирование товара (убеждение потребителей в том, что предлагаемый им товар имеет отличительные особенности, разработанные специально для них, и обладает уникальными преимуществами). Как и в случае совершенной конкуренции, при монополистической конкуренции вход на рынок новых фирм связан со сравнительно низкими затратами. Монополистическая конкуренция встречается достаточно часто. Примерами могут служить рынки спиртных напитков, некоторых пищевых продуктов и др.; * олигополистическая конкуренция. Рынок поделен между несколькими крупными компаниями. На таких рынках складывается скорее не ценовая, а технологическая конкуренция. Маркетинговые программы компании сильно зависят от действий конкурентов. Вход новых компаний на рынок затруднен (технологии, используемые конкурентами, защищены патентами и держатся в строгом секрете) и связан с высокими затратами (на создание производства, разработку продукции и т. п.). Характерными примерами олигополистической конкуренции являются рынки автомобилей, электроники и др.; * чистая монополия. На рынке действует единственная компания. Она самостоятельно определяет цены на свои товары и услуги и полностью контролирует рынок. При этом отсутствуют товары или услуги, которыми потребители могут безболезненно для себя заменить товары и услуги компании-монополиста. Вход на рынок других компаний практически невозможен или крайне затруднен. Как правило, государство стремится не допустить образования монополий, используя для этой цели специальное антимонопольное законодательство.

Изучение конкурентов не только дает компании представление о том, на каком рынке она работает, но и позволяет ей сравнить собственные показатели с показателями конкурентов. Такое сравнение весьма полезно, поскольку дает компании возможность определить, на каких направлениях она должна сосредоточить свои усилия и средства, чтобы добиться преимуществ перед конкурентами или ликвидировать свое отставание от них.

Достижение успеха компанией связано с постоянным поддержанием высокой конкурентоспособности. Конкурентоспособность не является абсолютной величиной. Она складывается из комплекса указанных выше параметров, каждый из которых берется в сравнении с аналогичными параметрами конкурентов. Высокая конкурентоспособность обеспечивается постоянным опережением конкурентов: в выводе на рынок новых товаров, в уровне обслуживания потребителей, снижении издержек производства, во внедрении новых маркетинговых приемов и т. п. Для Интернет-компаний важно опережение конкурентов в таких областях, как удобство оплаты товара (применяемые платежные системы), скорость обработки заказа и доставки товаров, удобство навигации по сайту, дизайн сайта, разработка и внедрение новых приемов привлечения и удержания посетителей и др. Для этого компания должна постоянно быть в курсе состояния дел основных конкурентов. Исследование конкурентной среды должно быть непрерывным и отражать не только текущее состояние дел, но и складывающиеся тенденции. Трендовый анализ данных, полученных в результате таких исследований, компания должна использовать для прогнозирования изменений в конкурентной среде и заблаговременно планировать ответные ходы на возможные неблагоприятные изменения ситуации.



Глава 3. Формирование и реализация стратегии развития рынка золота Республики Бурятия

3.1 Использование опыта зарубежных стран в развитии рынка золота

Применительно к рынку драгоценных камней, важно отметить, что концепция регулирования оборота драгоценных камней, в данном законе, выстроена исключительно под регулирование оборота алмазов, и полностью игнорирует специфику рыночного оборота цветных драгоценных камней (т.е. природные изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также жемчуг в сыром (естественном) и обработанном виде и уникальные образования янтаря). В частности, в тексте закона слово «алмаз» встречается 18 раз, а наименования прочих драгоценных камней, упоминаются лишь однажды, и то только в их перечне. Вся последующая нормативная база, созданная во исполнение ФЗ, также подчеркивает назначение закона - лишь около 1% Указов и Постановлений хотя бы как-то затрагивает оборот цветных драгоценных камней.

В России легальный рынок всех цветных драгоценных камней ничтожно мал и составляет в денежном выражении менее 0,1% от реализации алмазов. Если добыча алмазов - в основном крупный бизнес, то добыча цветных драгоценных камней - во всем мире бизнес только малый. Оборот цветных драгоценных камней также отличается от оборота алмазов. Какого бы качества ни был алмаз, он все равно востребован рынком. Лишь лучшие образцы цветных камней можно причислять к драгоценным, образцы же низкого качества ювелирных камней тех же наименований, вообще ничего не стоят и не имеют на рынке никакой ликвидности. За исключением изумрудов и александритов, у нас в стране нет месторождений цветных драгоценных камней. Драгоценные камни остальных наименований являются привозными. Суммарная стоимость запасов алмазов в России как минимум в 2200 раз больше, чем суммарная стоимость всех вместе взятых цветных драгоценных камней. Т.е. «цена вопроса» регулирования добычи и оборота всех цветных драгоценных камней России ничтожна - порядка 0,05% «цены вопроса» регулирования добычи и оборота алмазов.

В мировой практике оборот драгоценных камней (кроме алмазов) не регулируется специальными законами. Отнесение ювелирных камней к драгоценным (gemstones) осуществляется ведущими зарубежными геммологическими центрами исходя не из их названия, а из качественных характеристик ювелирного камня. Так, международная ассоциация CIBJO относит к драгоценным камням высококачественные ювелирные образцы камней более чем ста наименований, но их оборот в странах-членах CIBJO не регламентируется специальными законами. Две страны в мире - ЮАР и Канада - имеют в своем законодательстве особый закон об алмазах. В ЮАР это "Закон об алмазах", в Канаде - "Закон об экспорте и импорте алмазов".

Поэтому представляется вполне обоснованным, чтобы регулирование оборота цветных драгоценных камней осуществлялось как регулирование обычного товара, под юрисдикцией норм Гражданского кодекса РФ, закона «О недрах» и др. Это совершенно нормальная юридическая практика, имеющая место практически во всех странах мира. Но для этого необходимо вывести цветные драгоценные камни (рубины, сапфиры, изумруды, александриты, жемчуг и уникальные образования янтаря) из-под юрисдикции ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» и, возможно, даже переименовать федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» в федеральный закон «О металлах и алмазах».

Кроме того, экономически целесообразной представляется отмена ввозной (импортной) таможенной пошлины на драгоценные и полудрагоценные камни, используемые отечественными производителями в качестве вставок при изготовлении ювелирных изделий. Тем самым, создаются условия для легального ввоза ювелирных камней, устраняется экономический смысл контрабанды. Так, в настоящее время ввозные таможенные пошлины на драгоценные камни составляют 20%, в то время как рубины и сапфиры в России вообще не добываются, а добыча изумрудов столь мала, что не может удовлетворить спрос ювелирного рынка страны. В то же время в странах с развитой ювелирной промышленностью - потенциальных конкурентах России на мировом рынке (Италия, например) ввозные таможенные пошлины составляют на более 5%, включая государства СНГ (Белоруссия, Украина, Армения). Очевидно, что в сложившихся условиях ювелирная промышленность страны нуждается в принятии федеральным органов законодательной и исполнительной власти необходимых мер, обеспечивающих дальнейшее развитие и успешное функционирование ювелирной отрасли после вступления России в ВТО, с тем, чтобы российское законодательство максимально соответствовало законодательству стран - потенциальных конкурентов и были созданы равные условия для добросовестной конкуренции с импортными ювелирными изделиями.

Также можно было бы рекомендовать установление ввозных таможенных пошлин на ювелирную продукцию, изготовленную вне таможенной территории Российской Федерации из вывезенного для этих целей драгоценного металла, адекватные действующим в настоящее время таможенным пошлинам при импорте ювелирных и иных бытовых изделий.

Возможность для временного вывоза драгоценных металлов в целях их переработки в ювелирные изделия вне таможенной территории Российской Федерации была предусмотрена указом президента Российской Федерации № 742 от 21 июня 2001 г., а порядок вывоза был определён вступившим в силу в 2004 г. таможенным кодексом Российской Федерации.

3.2 Приоритетные направления стратегии развития регионального рынка золота

По уровню добычи золота Бурятия занимает 9 место в России и третье место в Сибирском федеральном округе. Современная сырьевая база золотодобычи опирается на месторождения Окинского, Баунтовского, Муйского, Северо-Байкальского, Хоринского и Закаменского районов. В 2013г. добыча золота в республике снизилась по сравнению с 2012 г., в том числе из коренных месторождений и из россыпей. Основной вклад в добычу золота обеспечили (кг): ОАО «Бурятзолото» - 4170; ООО «А/с «Западная» - 755; ЗАО «Витимгеопром» - 302; ООО «А/с «Сининда-1» - 232; ООО «А/с «Курба» - 199 и ООО «Прииск Ципиканский» - 173. Добыча золота в Бурятии в 2013 г. сохранилась на уровне 6.1 т. Большая часть золота в республике добывается на трех коренных золоторудных месторождениях. По динамике добычи рудного золота на протяжении почти 7 лет (с 2006 по 2013 год) количество добываемого рудного золота держится на одном уровне и составляет в среднем около 5 тонн. Основные рудники республики работают относительно стабильно, однако, по отношению к 2010 году и у Холбинского и Ирокиндинского сохраняется тенденция снижения добычи металла, которая более ярко может проявиться в ближайшие 2-3 года. Причинами этого являются снижение средних содержаний золота в товарной руде и резкое увеличение себестоимости добытого металла за счет все возрастающих горнотехнических условий отработки, а также снижение финансирования геологоразведочных работ. А на месторождении Кедровское наоборот намечается тенденция увеличения добычи.