Перспективы развития форм и методов государственной финансовой поддержки малого бизнеса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Перспективы развития форм и методов государственной финансовой поддержки малого бизнеса

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты государственной финансовой поддержки малого бизнеса

1.1 Сущность и назначение малого бизнеса в экономике

1.2 Источники финансирования малого бизнеса в России

2. Методы государственной поддержки

2.1 Финансовая поддержка

2.1.1 Государственные программы поддержки - гранты и субсидии

2.1.2 Налогообложение

2.2 Имущественная поддержка

2.3 Информационная поддержка

2.4 Поддержка в области подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров

2.5 Участие в государственных закупках

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы курсовой работы вызвано тем, что малый бизнес представляет собой важный структурный элемент свободной рыночной экономики, более того, как хозяйственная система, оно является его основой. Без развития малого бизнеса России не встать на путь устойчивого хозяйственного прогресса. Именно малый бизнес позволяет осуществить структурную перестройку народного хозяйства, ориентировать его на удовлетворение потребностей людей, сформировать надежную социальную базу проводимых реформ. Многие вопросы, связанные с деятельностью малого бизнеса, исследованы еще не в полной мере, являются дискуссионными, а ряд проблем не находится даже в стадии постановки.

Решающая роль по поддержке малого бизнеса возлагается на государство. Это важный элемент стабилизации экономики нашего государства. Механизмы его осуществления различны, но среди прочих видов содействия малому бизнесу является финансовая поддержка.

Сегодня в нашей стране в целом и в отдельных ее регионах сложилась ситуация, когда формирование механизмов управления развитием предприятий малого бизнеса происходит стихийно, при отсутствии надлежащей координации различных форм, методов, инструментов и институтов, которые его осуществляют. Научный подход к управлению развитием предприятий малого бизнеса настоятельно требует изменения методов и форм управления этим процессом, совершенствования и согласования функций управления им на всех уровнях. Следует отметить, что проблемы развития малых предприятий и его экономико-математическое моделирование отражено в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых.

Малый бизнес это самостоятельная, инициативная, систематическая хозяйственная деятельность субъектов предпринимательства, к которым относятся малые предприятия всех форм собственности и предприниматели, осуществляемая ими на свой риск с целью получения прибыли. Анализ преимуществ и недостатков применения отдельно количественного и качественного подходов при классификации предприятий позволяет обосновать необходимость использования как количественных, так и качественных критериев определения предприятий малого бизнеса, что дает возможность выделить сильные и слабые стороны каждой группы предприятий и характер их взаимодействия, раскрыть социально-экономическую сущность предприятий малого бизнеса, их роль в экономической и социальной жизни общества.

Ведущей является и роль малого бизнеса в инновационном развитии региона. Так, в последнее время все большей популярностью пользуется инновационное предпринимательство, которое следует определить как самостоятельную, инициативную, систематическую деятельность, направленную на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок, что приводит выпуск на рынок новых конкурентоспособных товаров и услуг.

Большое значение в практике содействия развитию малого предпринимательства может иметь создание специальных институтов инновационных центров и центров развития предпринимательства (передачи технологий, бизнес центров и технологических парков), которые будут обеспечивать поддержку предпринимательства и стимулировать использование инновационных технологий в бизнесе. Адаптация мировой практики регулирования малого предпринимательства в современных условиях рынка - ведущая задача государственной и региональной политики, поскольку от всесторонней поддержки малого бизнеса со стороны государственных органов зависит коренная рыночная трансформация экономики и формирования постиндустриального общества.

Следует иметь ввиду, что организационный механизм управления развитием предприятий малого бизнеса является сложной системой, содержащей организационные инструменты влияния на деятельность малых предприятий через организационные структуры общегосударственного и регионального управления.

Объектом данной курсовой работы является малый бизнес Российской Федерации.

Предметом курсового исследования являются формы и механизм осуществления финансовой поддержки малого бизнеса.

Целью курсовой работы является анализ системы и форм государственной финансовой поддержки малого бизнеса в Российской Федерации и определение перспективы их развития. В рамках этой цели ставились следующие задачи:

- обоснование теоретических аспектов развития малого бизнеса;

- проведение анализа государственной политики в реализации основных направлений развития предпринимательской деятельности;

- определение основных направлений и перспектив совершенствования форм и методов финансовой поддержки малого бизнеса в России.

Интерес к проблеме предпринимательства в России возник в конце 80 - начале 90 гг. Ему посвящали свои работы В. Ленин, Г. Плеханов, М. Туган-Барановский . Она рассматривалась в трудах еще многих исследователей, но затем в связи с отсутствием предмета исследования была исключена из советской науки и возродилась лишь в последних десятилетиях XX века.

В целом, можно отметить отсутствие как критических, так и аналитических работ, посвященных государственной финансовой поддержке малого бизнеса. Источниками написания курсовой работы выступили законодательные акты Российской Федерации, аналитические и статистические материалы по данной тематике.

1. Теоретические аспекты государственной финансовой поддержки малого бизнеса

1.1 Сущность и назначение малого бизнеса в экономике

Малый бизнес - это частный бизнес, численность персонала которого невелика, и который характеризуется относительно низким объёмом продаж. Малым бизнесом обычно является частное предприятие, товарищество или объект индивидуальной предпринимательской деятельности. Предприятия малого бизнеса распространены во многих странах, типичными примерами являются: мелкие производственные предприятия, мини-маркеты, небольшие магазины, парикмахерские, рестораны, мелкие гостиницы, а также различные виды онлайн - бизнеса, например веб - дизайн, программирование, и т.д.

Юридическое определение `малого бизнеса' сильно варьируется в зависимости от государства и отрасли. В России понятию `малый бизнес' определено в Федеральном законе `О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации'. В РФ существуют следующие требования к малому бизнесу:

Доля внешнего участия в капитале фирмы должна быть менее 25%;

Средняя численность работников предприятия должна составлять от 101 до 250 человек для среднего бизнеса, менее 100 человек для малого бизнеса. К малому бизнесу также относятся микропредприятия, численностью менее 15 человек.

Выручка фирмы в год без учета налога на добавленную стоимость должна составлять менее 60 млн. рублей для микропредприятия, менее 400 млн. рублей для малого бизнеса и менее 1 млрд. рублей для среднего бизнеса по постановлению Правительства Российской Федерации от 9 февраля 2013 г. N 101.

В Соединённых Штатах малый бизнес определяется, как бизнес меньше любого другого в данной отрасли. Конкретные критерии, определяющие малый бизнес, варьируются в зависимости от сферы деятельности и устанавливаются отделом SBA по стандартизации (Office of Size Standards) в соответствии с Северо-американской промышленной классификационной системой (NAICS).

В промышленности и оптовой торговле критерием является количество наёмных рабочих. Чтобы фирма, занимающаяся оптовой торговлей, считалась малой, в ней не должно быть более 100 человек. Для промышленного производства лимит - 500 человек. В сфере обслуживания и розничной торговле в качестве критерия используется оборот за три года или среднегодовая прибыль (конкретные цифры варьируются в зависимости от типа бизнеса). В строительстве смотрят на сумму продаж за три года или среднегодовую прибыль (от 12 до 28,5 млн. долл.). Вообще показатели критериев для разных типов бизнеса достаточно сильно варьируются, но все они чётко прописаны.

В Европейском Союзе малый бизнес делится на три типа: средние малые и микропредприятия. Средней считается фирма, в которой работает от 50 до 249 людей, ежегодный оборот не превышает 50 миллионов евро, а баланс предприятия - 43 миллиона. В малом предприятии заняты от 10 до 49 человек, ежегодный оборот и баланс не должны превышать 10 миллионов евро. В микропредприятиях работает менее 10 человек, а оборот и баланс не превышают 2 миллионов евро.

В Бразилии к малому бизнесу относят малые и микропредприятия. А определяют их по ежегодным доходам. У малых фирм ежегодный доход не должен превышать 1 млн. евро, а у микро - 100 тысяч евро.

Можно выделить следующие основные достоинства малого бизнеса, которые делают его выгодным для государства:

- Создание новых рабочих мест, обеспечение занятости населения;

- Увеличение ВВП;

- Увеличение налоговых поступлений;

- Повышение конкуренции;

- Использование местных ресурсов, которые в ином случае могли быть полностью проигнорированы;

- Стимулирование местного производства;

- Быстрое заполнение образовавшихся в потребительской сфере ниш.

Сказанное выше свидетельствует о важности малого бизнеса в теории, но приносит ли он пользу благополучию страны на самом деле? За ответом на этот вопрос обратимся к США. В Соединённых Штатах более половины занятых в труде работают на малых предприятиях, и малый бизнес приносит стране приблизительно половину ВВП. Таким образом, малый бизнес является крайне выгодным для государства феноменом, К сожалению, у малых предприятий существует множество проблем, из-за которых уровень развития и распространённости малого бизнеса сильно варьируется в различных странах.

В экономике развитых стран одновременно функционируют крупные, средние и малые предприятия, а также осуществляется деятельность, базирующаяся на личном и семейном труде. Есть отрасли, связанные с высокой капиталоемкостью и значительными объемами производства, способные вести крупномасштабные научно-технические разработки с большими материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами, которые и определяют технологический прогресс. С другой стороны в последнее время произошел небывалый рост мелких и средних предприятий, особенно в наукоемких отраслях, отраслях связанных с производством потребительских товаров и оказанием услуг, где не требуется значительных капиталов, больших объемов оборудования и множества работников. Развитие предприятий малого бизнеса создает благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкуренция, создаются дополнительные рабочие места, расширяется потребительский сектор, рынок насыщается товарами и услугами, происходит лучшее использование местных сырьевых ресурсов.

1.2 Источники финансирования малого бизнеса в России

Для любой стадии жизненного цикла бизнеса существуют наиболее подходящие источники и методы финансирования. Обобщая различные классификации, основными методами финансирования для малого и среднего бизнеса принято считать:

- самофинансирование;

- кредитное финансирование (долговое);

- лизинг;

- государственное финансирование (бюджетное);

- венчурное финансирование;

- смешанное финансирование;

- проектное финансирование;

- иные инструменты.

Самофинансирование. Предусматривает осуществление инвестирования за счет собственных средств. Основными источниками самофинансирования любого коммерческого предприятия является чистая прибыль, амортизационные отчисления и внутрихозяйственные резервы. Каждое предприятие должно стремиться к самофинансированию, так как при его использовании не возникает проблемы поиска источника финансирования и снижается риск банкротства. Кроме того, самофинансирование означает хорошее финансовое состояние предприятия и наличие определенных конкурентных преимуществ. Но следует иметь в виду, что в условиях высоких темпов инфляции при сложившейся системе переоценки основных фондов происходит обесценение этого источника. Данный метод финансирования в большей степени подходит уже для действующего предприятия.

В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций российских предприятий соответствует уровню развитых рыночных стран. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы.

Достоинства самофинансирования:

Доступность;

Снижение риска неплатежеспособности;

Более высокая прибыльность ввиду отсутствия процентных выплат по заемным средствам;

Сохранение собственности и управления за учредителями. Недостатки самофинансирования:

Ограниченность объемов;

Отвлечение средств из хозяйственного оборота;

Отсутствие независимого контроля за эффективностью использования средств.

В настоящее время далеко не все коммерческие организации способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, ЖКХ, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.

Кредитное финансирование. Кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. Основной объем ссудного капитала обычно предоставляется коммерческими банками в виде банковских ссуд.

Кредиты различаются по разнообразным признакам, основная классификация: по типу кредитора; по форме предоставления; по цели предоставления; по сроку действия. Основные формы кредита: срочный, контокоррентный, онкольный, учетный и акцептный. В качестве специфических методических инструментарий можно выделить - методы оценки (обоснования) верхнего предела цены кредита, методы построения кредитных линий и схем возврата долга и процентов.

Преимущество кредитной формы заключается в независимости применении полученных денежных средств. Предприятие, получая средства, может расходовать по своему выбору без каких-либо специальных условий. Организация раскрывает свою финансовую и управленческую отчетность только одному банку-кредитору на условиях полной конфиденциальности.

Недостатки: заемщику необходимо позаботиться о залоге, стоимость которого в 1,5 - 2 раза превышает объем получаемых средств, банк очень низко оценивает залоговое имущество, для получения денег за заложенное имущество банку придется обращаться в суд, при неисполнении обязательств заемщиком банк, стремясь быстрее реализовать имущество должника, продает его не по максимальной цене.

Кредитное финансирование на начальном этапе жизненного цикла предприятия используется, но не каждый коммерческий банк возьмет на себя риски по выдаче кредита на открытие бизнеса, и не каждое малое предприятие способно эффективно выполнить кредитные обязательства. Для использования этого источника зачастую необходима государственная поддержка.

Условия кредитования малого бизнеса нельзя назвать благоприятными. Высокие процентные ставки (до 30 % и выше) такие условия, как поручительство третьих лиц, наличие залогового имущества, расчетный счет в банке-кредиторе приводят к тому, что лишь 10-15% необходимых сумм кредитов удается получить. Причина такой низкой удовлетворенности спроса в том, что кредитование малого бизнеса рассматривается банками как рискованное из-за отсутствия ликвидного залогового имущества у предприятия.

Высокая стоимость кредита складывается также из ставок рефинансирования целевых кредитов (13%) и ставки привлечения беззалоговых кредитов Центрального Банка (до 20%). Снижение стоимости целевых кредитов ЦБ для банков-кредиторов малого бизнеса может оказать реальную поддержку малому бизнесу. Малые предприятия, успешно преодолевшие, начальный этап своего развития, и впоследствии оказываются под влиянием множества негативных факторов. Опрос, проведенный в 2012 году организацией «Опора России», показал, что среди наиболее серьезных препятствий развитию руководители компаний выделяют низкую доступность персонала, высокий уровень налогов и низкую доступность финансов.

Банки пытаются минимизировать риски, и их можно понять. Связанные, с одной стороны, жесткими требованиями Центробанка, с другой - погоней за высокой доходностью собственного бизнеса, они готовы финансировать малорискованные и высокоприбыльные проекты. Само собой, кредитование малого бизнеса к таковым не относится.

Как и в случае с потребительским кредитованием, микрофинансовые организации готовы вступить на территорию риска и неопределенности. На начальном этапе развития бизнеса они оказываются ценным союзником предпринимателя. Но это не значит, что в этой области между банками и МФО существует какая-то борьба. Скорее наоборот - есть тесная взаимосвязь и сотрудничество.

В сегменте финансирования малого и среднего бизнеса МФО и банки сегодня практически не конкурируют. Микрофинансовые организации являются своеобразным мостиком для предпринимателей между полной "финансовой изоляцией" и банковским кредитованием.

Формируется устойчивая схема: первые шаги бизнеса финансируются МФО, и если он показывает устойчивость, за него принимаются банки. К сожалению, из этой схемы очень часто выпадает государство. Во всем мире банки разделяют риски, связанные со стартапами, с отраслевыми специализированными фондами поддержки малого бизнеса или государством.

Лизинг. Лизинг как один из способов обеспечения эффективной инвестиционной деятельности, понимается как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой ренты (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность, обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Приобретаемые техника и оборудование должны быть ранее не эксплуатировавшимися. Субсидирование осуществляется при наличии в договоре лизинга условия об обязательном последующем приобретении предмета лизинга в собственность. Субсидии на возмещение затрат по уплате процентов, начисленных и уплаченных по просроченной задолженности, не предоставляются.

Преимущества лизинга: стопроцентное финансирование приобретения необходимых основных фондов, не требующее быстрого возврата заемных средств; договор лизинга оформляется с учетом особенностей и специфических требований; позволяет реализовывать крупные проекты без вложения первоначальных значительных денежных ресурсов; процедура оформления лизинга намного проще и быстрее, чем процедура оформления банковского потребительского кредита.

Основные недостатки: полная материальная ответственность за техническое состояние лизингового имущества; итоговая стоимость лизинговых платежей значительно превышает в цене стоимость объекта лизинга; колебания процентных ставок по лизинговым операциям увеличивают стоимость лизингового займа, тем самым негативно отражаясь на платежеспособности.

По данным статистики, рынок лизинга в России близок к стагнации, если не к сокращению. До конца декабря еще возможны крупные сделки, которые изменят статистику, но базовый прогноз агентства, все же, заключается в нулевых темпах прироста. В отсутствие новых «точек роста» и с учетом стагнации в экономике и в 2014 году прирост рынка лизинга, согласно "Эксперт РА", вряд ли превысит 5% даже в оптимистичном сценарии.

Важным сдерживающим фактором выступает российский менталитет: бизнесмены в нашей стране предпочитают иметь оборудование в собственности, а не брать его в аренду. На первое место среди факторов, негативно влияющих на лизинговый рынок, участники опроса «Эксперт РА» поставили нехватку платежеспособных «качественных» клиентов. Проблема недостаточного спроса со стороны клиентов, хоть и есть (4 место в десятке факторов), но она, очевидно, менее остра.

Бюджетное финансирование. Финансирование за счет бюджетных средств имеет большую долю в предприятиях государственного управления и обеспечения военной безопасности, социального страхования; операциях с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг; здравоохранением и предоставлением социальных услуг.

В современных условиях экономического развития реализация инвестиционных проектов с целью удовлетворения общественных потребностей опирается на поддержку государства. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется путем: разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов Российской Федерации; предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств федерального бюджета, а также за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации; налоговых льгот; защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и не наукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов и пр.

Как и все методы финансирования у бюджетного финансирования выделяют достоинства и недостатки. К достоинствам относятся: низкая стоимость привлечения; возможность длительного неоднократного использования. Недостатки: ограниченность объема ресурсов; сложность и трудоемкость привлечения; ограниченный доступ из-за жесткой системы требований; повышенное внимания со стороны государства; целевой характер расходования полученных средств.

Венчурное финансирование.

Процесс венчурного финансирования делится на два этапа:

* поиск и отбор компаний;

* «Тщательное наблюдение» или «изучение». Эта стадия завершается принятием решения об осуществлении инвестиций или отказе от них. Рассматриваются все стороны компании и бизнеса. По результатам данного исследования, в случае принятия положительного решения, оформляется инвестиционное предложение или меморандум, где суммируются все выводы и формулируется предложение для инвестиционного комитета, который выносит окончательное решение.

Преимущества: позволяет привлечь необходимые средства для реализации высокорисковых, но перспективных и потенциально высокодоходных проектов; не требует залогов и прочих видов обеспечения; может быть предоставлено в короткие сроки; не предусматривает промежуточных выплат (процентов, дивидендов). Недостатки: сложность привлечения; необходимость выделения доли в капитале; возможность неожиданного выхода инвестора из проекта либо реализации им своей доли сторонним субъектам; максимальные требования к раскрытию информации; возможность вмешательства инвестора в управление проектом или фирмой. В Алтайском крае венчурное финансирование не развито.

С точки зрения инвестора любой «стартап = венчур». Не каждый инвестиционный проект подходит для венчурного финансирования. Венчурное финансирование применимо для проектов, которые планируют заниматься инновационной деятельностью или научными разработками.

Венчурный капитал является важнейшим источником формирования инновационного потенциала, увеличения предпринимательской активности и получения прибыли. Развитие малого бизнеса в сфере инноваций связано с высоким риском финансирования НИР и ОКР и инвестиций в создание новых предприятий. Экономическая значимость частных инвесторов венчурного капитала, другими словами «бизнес-ангелов», проявляется в поддержке венчурных компаний на ранних стадиях их развития, в динамике финансирования, направленного в инвестирование акционерного капитала, кредитных ресурсов или их комбинацию.

В настоящий момент усиливается роль государства в развитии инфраструктуры и поддержке малых инновационных компаний. Основной интерес государства в продвижении венчурного финансирования состоит в том, что венчурный капитал решает сразу две задачи: поддерживает развитие инновационного сектора экономики и внедряет инновационные технологии в производственные процессы страны, а переход к экономике, основанной на производстве интеллектуального капитала, является приоритетом для государства.

Несмотря на то, что венчурное финансирование инновационной деятельности очень специфично, в связи с недостаточным развитием российского фондового рынка, отечественный венчурный капитал в Российской Федерации значительно вырос за последние годы.

Чтобы лучше понять перспективы получения подобной поддержки следует обратить внимание на мнение специалистов, работающих в таких фондах. По их утверждениям, основной проблемой начинающих и развивающихся предприятий в России является их малая приспособленность к реальным действиям в рыночных условиях. Если говорить более точно, то они отмечают слабую проработку бизнес проектов, недостаточный учет в них всех важных факторов, отсутствие альтернативных планов развития ситуации в будущем. Суммируя их пожелания, можно отметить, что для положительного ответа от предпринимателя требуется не просто гениальная идея, но детально разработанный проект, в котором необходимо обязательно уделить должное внимание его коммерческой составляющей.

Анализируя состояние венчурного финансирования в экономике России, можно утверждать, что, несмотря на увеличение объемов венчурных вложений в последние годы, значительный научно-технический потенциал в сфере технологий и интеллектуальный потенциал, существуют факторы, ограничивающие развитие венчурного предпринимательства в России. К ним можно отнести:

* Правовая и экономическая среда не стимулируют учреждение венчурных фондов в РФ, практически отсутствуют нормативные правовые акты, обеспечивающие функционирование венчурного финансирования малого инновационного бизнеса;

Приоритет на развитие малого и среднего бизнеса отсутствует;

Недостаток отечественных инвестиционных ресурсов (российские банки, пенсионные фонды, страховые организации не участвуют в работе венчурных компаний) и, как следствие, слабое формирование российского инвестиционного портфеля;

Использование преимущественно иностранного венчурного капитала при минимальном участии российского, что резко снижает привлекательность данной сферы для зарубежных инвесторов;

Неэффективное использование средств венчурных фондов;

Неразвитость инфраструктуры, способной обеспечить эффективное сотрудничество субъектов венчурной индустрии и малых инновационных фирм, появление новых и развитие действующих малых и средних инновационных предприятий;

Отсутствие экономических стимулов для привлечения прямых инвестиций в предприятия высокотехнологичного сектора, обеспечивающих приемлемый риск для венчурных инвесторов, отсутствие гибкой системы налогообложения венчурного бизнеса;

* Отсутствие квалифицированного менеджмента, недостаточное количество квалифицированных управляющих венчурными фондами;

* Низкая прозрачность российского рынка интеллектуального капитала и отечественных предприятий для венчурных инвесторов, что приводит к значительным трудностям с поиском предприятий-реципиентов и инновационных проектов под венчурные инвестиции.

Смешанное финансирование. Основывается на различных комбинациях вышеперечисленных методов и может быть использовано для всех форм инвестирования. Самым распространенным в условиях становления и развития финансового и фондового рынков становится смешанный метод финансирования.

Иногда также выделяют источники смешанного финансирования: например, облигации, конвертируемые в акции, или долговые обязательства, дающие право кредитору на участие в прибыли компании. К гибридным инструментам зачастую относят и привилегированные акции.

Проектное финансирование. Это разновидность инвестиционного кредита; способ кредитования проектов, при котором возврат денежных средств осуществляется за счет денежного потока, генерируемого самим проектом, то есть без привлечения на цели погашения иных источников денежных средств. Проектное финансирование основано на прогнозах будущего развития проекта и проектной компании, зависит от эффективности функционирования проектной компании и эффективной реализации проекта. В проектном финансировании важны стратегия развития соответствующего бизнеса и стратегический менеджмент проекта.

Основные черты проектного финансирования:

- адаптация платежей по кредиту (поток денежных средств связывают с необходимостью обслуживания кредита);

- расщепление проектных рисков - согласованное распределение рисков между участниками финансирования проекта;

- финансирование с забалансовых счетов. Финансирование с забалансовых счетов позволяет спонсорам участвовать в реализации капиталоемких проектов даже в условиях ухудшения финансовых показателей.

Основные принципы проектного финансирования: анализ динамики показателей бизнес-плана; ограниченная ответственность клиента; пессимистичность прогноза; компенсация повышенного риска за счет увеличения размера маржи; увязка механизма финансирования с отраслевыми особенностями проекта; сочетание основного и дополнительного обеспечения; оценка запаса прочности проекта.

Финансовая прозрачность проектной компании достигается за счет ее обособления от инициатора, что позволяет рассматривать конкурентную среду страны реализации проекта как основной фактор, определяющий нормативы резервирования средств и порядок принятия управленческих решений при необходимости перехода к альтернативным вариантам достижения целевых показателей бизнес-плана.

Финансирование под проект имеет массу преимуществ, среди них: привлечение больших объемов инвестиций; реализация проектов на стадии «start up»; минимизация рисков и распределение их между участниками проекта и инвесторами; отсрочка погашения основного долга до начала производства на полную мощность.

Минусы проектного финансирования: длительность периода рассмотрения заявки; большие расходы на подготовку документации; высокие комиссионные расходы при оценке проекта; риск потери независимости предприятия; контроль инвестора за деятельностью предприятия и реализацией проекта. Данный метод финансирования может рассматриваться для применения на начальной стадии жизненного цикла предприятия, так как он в свою очередь включает в себя элементы методов представленных выше, но уже с особенностями проектного финансирования.

В настоящее время, несмотря на наличие различных источников финансирования, существует малая доступность ко многим их видам, недостаточная гибкость условий кредитования; бюджетное финансирование обладает определенной целевой направленностью и определяется выбором стратегических приоритетов для государства и прочие.

Таким образом, на начальном этапе жизненного цикла предприятия малого бизнеса приоритетными реальными источниками стартового капитала являются собственные источники. Также стоит отметить, что в настоящее время для начинающих предпринимателей становятся привлекательными бизнес-инкубаторы, и не стоит забывать о бизнес-ангелах (состоятельные люди, готовые вкладывать деньги в высокорискованные предприятия и в предпринимателей).

Используемые в конкретных условиях методы должны обеспечить решение следующих задач:

- надежности финансирования в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта на протяжении всех его фаз: прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной;

- минимизация инвестиционных издержек в экономически целесообразных границах и роста дохода на собственный капитал;

- финансовой устойчивости проекта и предприятия, где он реализуется.

Факторинг и форфейтинг. Факторинг - это одна из форм финансирования оборотных средств поставщика. Услуга эта краткосрочного характера, то есть она предназначена для обеспечения финансами текущей деятельности фирмы, организации. Заключается данная услуга в том, что поставщик уступает задолженность своих дебиторов (покупателей) в пользу интересов факторинговой компании, которая в обмен на это предоставляет финансовые ресурсы. Другими словами, вместо покупателей за поставленные товары расплачивается перед продавцом фактор-организация, которая затем взыскивает самостоятельно долги за отгруженный товар. Комплекс факторинговых услуг помимо финансирования текущей деятельности поставщика включает учет дебиторской задолженности поставщика и управление ею, а также страхование рисков.

Самый существенный недостаток факторинга - это его дороговизна. В нашей стране за проведение операций факторинговой компанией с продавца взимается комиссия, которая может доходить до 15-20 % от суммы долга. Кроме того, на сумму выплаченного поставщику предварительного платежа ежедневно начисляются проценты.

Поэтому при всей своей простоте проведения, факторинг - далеко не дешевое «удовольствие». Но множество достоинств с лихвой покрывают этот, пожалуй, его единственный недостаток.

Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями. Суть операции форфейтинга заключается в следующем:

Продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). По векселю продавец получает бесспорное право получения платежа по векселю при наступлении срока исполнения обязательства. Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель -авалиро ванным.

Вексель - вид ценной бумаги. По своим свойствам вексель можно квалифицировать, как частный случай бескупонной облигации. Вексель можно в любой момент продать третьему лицу (форфейтеру) надписав его. Передаточная надпись на векселе называется индоссаментом. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Таким образом, продав вексель, поставщик может получить деньги до наступления срока платежа.

При продаже векселя его владелец не платит комиссии. Интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами при заключении сделки и зависит от текущих процентных ставок и рисков.

Оба метода кредитования по-своему уникальны и востребованы экономиками разных стран.

бизнес экономика грант закупка

2. Методы государственной поддержки

2.1 Финансовая поддержка

На основании Федерального закона от 24.07.2007г. №209-ФЗ кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства осуществляется на льготных условиях с компенсацией соответствующей разницы кредитным организациям за счет средств фондов поддержки предпринимательства. При этом кредитные организации, осуществляющие кредитование субъектов малого предпринимательства на льготных условиях, пользуются льготами в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и законодательством субъектов Российской Федерации. История экономических учений / Под ред. В.С. Автономова, О.И. Ананьи-на, Н.В. Макашевой. - М., 2000.

За последние три-четыре года объем кредитования малого и среднего бизнеса в России вырос на 80%. Потребность данной отрасли в заемных средствах сегодня удовлетворяется не более чем на 15-17%. Если крупный бизнес в России может получить рублевые кредиты под 12%, то для малых предприятий реальные ставки начинаются с 16% . Как правило, малые предприниматели могут рассчитывать на кредит стоимостью 20-24% годовых и то лишь при наличии приемлемых для банка залога или надежных поручителей.

По оценкам экспертов, около 70% кредитов, выданных коммерческими банками юридическим лицам в 2009г. приходиться на долю предприятий малого и среднего бизнеса.

На сегодняшний день крупнейшим банком на банковском рынке кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства в России является Сбербанк РФ. Его кредитный портфель на 01.01.13 составляет 436 млрд. руб., а за 2012 г. он выдал кредитов малому бизнесу на сумму более чем 1022 млрд. руб. Остальные банки являются основным локомотивом роста рынка и показывают стремительное наращивание объемов кредитования. Объем выданных ими кредитов за 2013 г. составил около 1 трлн. руб., показав темп прироста по сравнению с 2013 годом около 41%. [12]

Таблица 1. Объем кредитов, выданных субъектам малого и среднего бизнеса. [12]

Группа банков	Объем кредитов, выданных малому и среднему предпринимательству, млрд. руб.
	2011г.	2012г.	2013г.
Сбербанк РФ	702,9	871	1022,98
темп прироста, %		23,92	17,45
Прочие банки	485,74	699,18	987,98
темп прироста, %		43,94	41,31
Всего по рынку	1188,64	1570,18	2010,95
темп прироста, %		32,1	28,07

2.1.1 Государственные программы поддержки - гранты и субсидии

Государственные программы поддержки малого и среднего предпринимательства - это Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства, региональные, отраслевые и муниципальные программы развития и поддержки малого предпринимательства, разрабатываемые соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления. На основе этих программ в РФ осуществляется государственная поддержка малого предпринимательства. Правительство РФ ежегодно перед представлением федерального бюджета вносит на рассмотрение Федерального Собрания РФ проект Федеральной программы государственной поддержки малого и среднего предпринимательства. В федеральном бюджете ежегодно предусматривается выделение ассигнований на ее реализацию.

Государственные программы разрабатываются в порядке, установленном законодательством, и соотнесены с государственными программами содействия занятости населения, реализации миграционной политики, решения экологических проблем и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций. Финансовое обеспечение государственных программ осуществляется ежегодно за счет средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов РФ и средств местных бюджетов, а также за счет других источников. , предусмотренных ч. 1 ст. 8 ФЗ-1995г.

Основным направлением государственной программы поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства является предоставление грантов и субсидий. [13]

Гранты начинающим малым предприятиям на создание и развитие собственного бизнеса.

В целях реализации комплекса мероприятий, предусмотренных антикризисным пакетом мер по финансовой поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства действует государственная программа «Программа поддержки начинающих - гранты начинающим на создание собственного бизнеса». Гранты предоставляются начинающим малым и средним предприятиям на создание собственного дела, субсидии индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам-производителям товаров, работ, услуг, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе на условиях долевого финансирования целевых расходов по регистрации юридического лица или индивидуального предпринимателя, расходов, связанных с началом предпринимательской деятельности, выплат по передаче прав на франшизу. [13]

Субсидии на возмещение затрат по оплате части процентов за пользование кредитами российских кредитных организаций.

Субсидия - это безвозмездное и безвозвратное возмещение части понесенных предпринимателем затрат. Иначе говоря, на каждый потраченный предпринимателем рубль (на определенные виды расходов) государство возвращает определенную его часть. Если предприниматель не понес расходов, он не может получить субсидию. Возвращать субсидию либо отчитываться о ее использовании не требуется.

Аналогично субъекты предпринимательства могут получить субсидии по следующим направлениям деятельности:

- на возмещение затрат по оплате чисти лизинговых платежей;

- компенсация затрат, связанных с оплатой услуг по прохождению обязательной сертификации, необходимой в соответствии с законодательством РФ;

- возмещение части затрат субъектов малого и среднего предпринимательства по договорам о технологическом присоединении к инженерным сетям и сооружениям;

- возмещение части затрат субъектов малого и среднего предпринимательства по договору на присоединение энергопринимающих устройств к электрической сети;

- компенсация затрат, связанных с оплатой стоимости вознаграждения за предоставление банковской гарантии, по договорам поручительства. [13]

2.1.2 Налогообложение

Государственная политика в области развития малого и среднего бизнеса направлена на решение широкого перечня задач начиная с обеспечения благоприятных условий для ведения деятельности и заканчивая содействием в продвижении товаров (работ, услуг), увеличением доли производимых субъектами малого и среднего предпринимательства товаров (работ, услуг) и доли уплачиваемых налогов.

Налогообложение малого и среднего бизнеса зависит от того, какая система налогообложения выбрана. Возможны четыре варианта:

- общая система налогообложения;

- упрощенная система налогообложения (УСН) (гл.26.2 НК РФ);

- режим уплаты ЕНВД (гл.26.3 НК РФ);

- система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (ЕСХН) (гл.26.1 НК РФ).

Согласно Налоговому Кодексу РФ налогообложение малого и среднего бизнеса возможно двух видов: общий налоговый режим и специальные налоговые режимы. В первом случае субъект малого бизнеса уплачивает все федеральные, региональные и местные налоги, установленные для его вида деятельности законодательством. Специальные налоговые режимы предусматривают замену нескольких налогов (НДС, налог на прибыль или НДФЛ, налог на имущество, ЕСН) уплатой единого налога. Применение специального режима налогообложения бизнеса зависит от вида деятельности предприятия, его доходов и организационно-правовой формы предприятия.

Рисунок 1 - Специальные налоговые режимы.

Малые предприятия могут иметь льготы при осуществлении некоторых видов деятельности, например, финансирование капитальных вложений, благотворительные взносы. Малые предприятия могут иметь также льготы по налогу на прибыль в общем порядке при наличии работающих в них инвалидов. Если инвалиды составляют не менее 50% от общего числа работников, то ставка налога на прибыль понижается на 50%.

Малые предприятия могут иметь льготы по НДС, если они выпускают товары, освобожденные от него. Кроме того, они освобождаются от НДС по лизинговым сделкам в полном объеме.

Малые предприятия могут быть в числе тех, которые освобождены от уплаты налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, например, если более 70% общего объема реализации составляют работы по реконструкции и капитальному ремонту жилого фонда. Тиньков О.Ю. Как стать бизнесменом. М.: Эксмо, АльпинаПаблишер, 2012. 256 с.

2.2 Имущественная поддержка

Имущественная поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства является важным фактором и условием их дальнейшего развития; осуществляется в соответствии со ст. 7 ФЗ-1995г., а на региональном уровне - в соответствии с законодательными актами, принимаемыми органами власти субъектов РФ.

Имущественная поддержка малого бизнеса предусматривает:

- организацию учета федерального имущества, которое может быть передано малым предприятиям;

- создание целевых фондов регионального и муниципального имущества, в первую очередь нежилых помещений, которое может быть продано или сдано в аренду малым предприятиям на льготных условиях;

- установление правил передачи малым предприятиям принадлежащих государству производственных площадей и технологического оборудования с определенными льготами на условиях выкупа, долгосрочной аренды или лизинга;

- предоставление рассрочки платежей при передаче малым предприятиям государственного имущества;

- определение единого органа, унифицированного перечня документов и предельных сроков для оформления сделок с имуществом: купли_продажи, аренды и т. д.;

- установление порядка, при котором средства, израсходованные малыми предприятиями на ремонт и реконструкцию арендуемых нежилых помещений, могут засчитываться в счет арендной платы.

В решении проблемы улучшения имущественной поддержки малого предпринимательства важнейшая роль принадлежит субъектам РФ и органам местного самоуправления, которые имеют большую возможность в предоставлении малым предприятиям государственного и муниципального имущества на различных условиях. В субъектах РФ функционируют и активно работают многие лизинговые компании, занимающиеся предоставлением по договорам малым предприятиям оборудования в лизинг. Только на основе лизинга может быть решена проблема нехватки высокотехнологичного оборудования, активной части основных средств у малых предприятий, которые не имеют необходимого первоначального капитала при создании собственного дела, и достаточных средств в процессе его функционирования. Малые предприятия, не прибегая к привлечению дорогостоящих кредитов, могут использовать новое прогрессивное оборудование и технологии на относительно льготных условиях, заключая договоры лизинга с местными лизинговыми компаниями. Малый бизнес: возможности инвестиционного налогового кредитования // Библиотечка Российской газеты. - 2007. - Выпуск № 13.

В Федеральном законе от 14.06.1995г. № 88-ФЗ говорится, что государственная поддержка союзов субъектов малого и среднего предпринимательства осуществляется путем содействия в обеспечении их на льготных условиях помещениями и средствами связи, необходимыми для деятельности указанных союзов и создаваемых ими предприятий, учреждений и организаций, а также для проведения организованных ими публичных мероприятий, связанных с поддержкой предпринимательства.

2.3 Информационная поддержка

Оказание информационной поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства и организациям, образующим инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, осуществляется органами государственной власти и органами местного самоуправления в виде создания федеральных, региональных и муниципальных информационных систем и информационно-телекоммуникационных сетей и обеспечения их функционирования в целях поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.

Информационные системы и сети создаются в целях обеспечения следующей информацией:

- о реализации федеральных программ развития субъектов малого и среднего предпринимательства, региональных программ развития субъектов малого и среднего предпринимательства и муниципальных программ развития субъектов малого и среднего предпринимательства;

- о количестве субъектов малого и среднего предпринимательства и об их классификации по видам экономической деятельности;

- о числе замещенных рабочих мест в субъектах малого и среднего предпринимательства в соответствии с их классификацией по видам экономической деятельности;

- об обороте товаров (работ, услуг), производимых субъектами малого и среднего предпринимательства, в соответствии с их классификацией по видам экономической деятельности;

- о финансово-экономическом состоянии субъектов малого и среднего предпринимательства;

- об организациях, образующих инфраструктуру поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства;

- иного характера (экономической, правовой, статистической, производственно-технологической информацией, информацией в области маркетинга, необходимой для развития субъектов малого и среднего предпринимательства). [3, ст.19]

На сегодняшний день в сети Internet в общедоступном режиме на официальных сайтах федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления размещена вся необходимая информация.

2.4 Поддержка в области подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров

Планомерная деятельность по подготовке кадров для субъектов предпринимательства осуществляется значительным количеством ВУЗов, на базе которых отрываются кафедры, и ведется подготовка специалистов с высшим образованием по специализациям «предпринимательская деятельность», создаются современные учебные и учебно-методические материалы.

Согласно Указам Президента Российской Федерации от 23 июля 1997г . № 774 «О подготовке управленческих кадров для организаций народного хозяйства РФ» и от 24 марта 2007г. № 177 «О подготовке управленческих кадров для организаций народного хозяйства Российской Федерации в 2007/08 - 2012/13 учебных годах» реализуется Государственный план подготовки управленческих кадров для организаций народного хозяйства РФ, который и в России и за рубежом все называют «Президентской Программой подготовки управленческих кадров». Стратегической целью Президентской программы является создание федерального резерва высококвалифицированных, компетентных руководителей - менеджеров и формирование управленческого потенциала, способного обеспечить развитие предприятий всех отраслей экономики России. С момента подписания Указа и по настоящее время в ведущих образовательных учреждениях страны прошли подготовку по специальностям: «менеджмент», «маркетинг», «финансы и кредит» более 40 тысяч руководителей высшего и среднего звена. Более 8 тысяч менеджеров были направлены для прохождения стажировки на зарубежные профильные предприятия Германии, Великобритании, Франции, Японии, Италии, Финляндии, Швеции, Дании, Нидерландов, Норвегии, Канады. Была создана и успешно работает система отбора специалистов и контроля качества подготовки в России и за рубежом. [13]

В 2007 году в г. Москве стартовала программа подготовки кадров для малого предпринимательства на 2007-2009гг., которая постепенно внедряется во крупных региональных образовательных центрах. Целью этой программы является сочетание массовой бизнес-подготовки кадров для предпринимательства и целевой переподготовки руководителей и квалифицированных специалистов малых предприятий различных отраслевых секторов сферы малого предпринимательства.

2.5 Участие в государственных закупках

Объем российского рынка государственного заказа весьма велик и составляет 10% ВВП, то есть около 2 трлн. рублей, увеличившись за последние пять лет в пять раз. Федеральный закон от 21.07.2005г №94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» установил 15-процентную квоту от цены или объема контракта для предприятий инвалидов, уголовно-исполнительной системы и малого предпринимательства.