Особенности мирового кризиса в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Теоретические основы кризиса

Мировой финансово-экономический кризис 2008 года

Особенности мирового кризиса в России

Заключение

Список использованных источников

Введение

Данная курсовая работа посвящена мировому финансово-экономическому кризису, причинам его возникновения и формам его проявления. Развитие мировых валютно-кредитных отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов, которые представляют собой глубокое расстройство всей финансовой системы страны и являются большим социальным потрясением. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения охватывали лишь национальные системы отдельных стран. Но в современных условиях открытости экономик и увеличения глобализации финансовых рынков катаклизмы зачастую приобретают международный характер, т.е. финансовые кризисы не имеют национальных границ. Именно такой кризис, переживает в настоящее время мировое сообщество.

Кризис, начавшийся с финансовых потрясений в США, стал к концу 2008 года общемировым. Этот мировой кризис является главным событием последних нескольких лет по причинам того, что имеет свои особенности, отличающие его от кризисов прошлых лет. При этом некоторые страны уже постепенно выходят из состояния застоя, но в то же время многие до сих пор пытаются справиться с последствиями кризиса.

Россию, как элемент глобальной экономической системы кризис также не обошел стороной. И, кроме того, наша страна относится к числу стран в наибольшей степени пострадавших от глобального экономического кризиса. Поэтому нашей стране необходимы действенные решения в области регулирования национальной экономики.

Таким образом, в связи с непростой экономической ситуацией, данная тема является актуальной в настоящее время, тем более что изучение финансовых кризисов в условиях постоянно растущей степени глобализации финансов, огромных возможностей финансовых рынков и скорости движения капиталов, имеет исключительное значение. Во-первых, для выявления причин возникновения финансовых кризисов, а во-вторых, что бы подверженные данным явлениям страны смогли избежать их повторения в будущем.

При этом стоит отметить, что кризисы являются важным элементом механизма саморегулирования рыночной системы, именно благодаря им обнаруживается не только предел, но и импульс в развитии экономики. В этом состоит важное позитивное значение кризиса для дальнейшего исторического развития мира и, в частности, России.

Объектом исследования в работе является мировой финансово-экономический кризис, а предметом - особенности кризиса в российской экономике. Цель данной работы - изучение сущности финансовых и экономических кризисов и выявление основных причин и факторов современного мирового финансового кризиса 2008 года, а также анализ особенностей кризисного развития российской экономики.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: ознакомиться с теорией экономических кризисов;

описать сущность, причины мирового финансового кризиса, начавшегося в 2008 году;

выяснить особенности и последствия финансового кризиса 2008 года;

проанализировать особенности причин кризиса в экономике России.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

В первой главе раскрывается сущность кризисов, в частности более подробно рассматриваются финансовые кризисы, приводятся мнения различных точек зрения по отношению к причинам возникновения и влияния на экономику кризисами. экономический кризис финансовый российский

Во второй главе рассматриваются причины и особенности мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

В третьей главе, рассматривается более подробно обзор причин уязвимости российской экономики перед кризисом 2008 г.

Теоретические основы кризиса

История экономического развития различных государств показывает, что подъем экономики не может длиться вечно. Постепенно начинают накапливаться негативные факторы, и экономика входит в стадию кризиса. Регулярные, закономерно повторяющиеся кризисы являются непременной фазой циклического развития любой системы. Их называют экономическими или циклическими кризисами. Так, под экономическим кризисом предполагается значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

Объективному исследованию экономической сути кризисов посвящены работы К. Маркса, М.И. Туган-Барановского, Дж. Кейнса, Э. Хенсена, Шпитгофа и многих других. И все они приходят к выводу о том, что экономические кризисы, не только неизбежны, но вытекают из внутреннего содержания рыночной экономики.

Так, по Кейнсу, - кризисы результат избытка сбережений у населения, что вызывает недостаток инвестиций в производстве. И хотя Кейнс обосновал основной психологический закон, однако этот закон вытекает из повседневной экономической деятельности людей и обусловлен их экономическими интересами. По Туган-Барановскому и Шпитгофу, причина экономических кризисов состоит в превышении производства средств производства над производством предметов потребления. По Марксу, причиной экономических кризисов является основное противоречие капитализма, которое заключается в противоречии между общественным характером производства (объективно обусловленным общественным разделением труда) и частной формой присвоения производимого в обществе продукта.

Кроме того, марксизм считал кризисы свидетельством обреченности и упадка капиталистической системы. Однако, В.И. Ленин в работе «Развитие капитализма в России», Г.В. Плеханов и М.И. Туган-Барановский отмечали, что кризисы расчищают дорогу более эффективным формам производства.

При этом В.И. Ленин называл кризис «взрывом диспропорциональности» [3, 109]. Эта стадия имеет особое значение для экономики, ибо после кризиса происходит обновление состава предприятий, выживают сильнейшие и самые эффективные фирмы, появляются новые изобретения и открываются новые экономические возможности. Но, в то же время кризис - это большое социальное потрясение. Люди теряют работу, сокращаются доходы, снижается уровень жизни. Возможно, это цена прогресса, цена, которую человечество платит за мощную динамику материальной цивилизации двух последних столетий. Таким образом, для кризисов характерна не только разрушительная, но и оздоровительная природа.

Сроки наступления, глубина и продолжительность кризисов зависят, прежде всего, от степени нарушений основных пропорций воспроизводства во время экономических подъёмов. Наиболее разрушительное влияние на экономику оказывает финансовый кризис, который нарушает весь механизм воспроизводства. Разница между финансовым и экономическим кризисом заключается в том, что первый является причиной второго. При этом экономический кризис не всегда возникает из-за финансового кризиса.

Финансовый кризис - кризис, системно охватывающий финансовые рынки и институты финансового сектора, денежное обращение и кредит, международные, государственные, муниципальные и корпоративные финансы, оказывающий средне- и долгосрочное негативное воздействие на экономическую активность в стране и на динамику благосостояния населения [3, ст.110]. Кроме того, само понятие «финансовый кризис» включает в себя и кредитный, и ипотечный, и банковский, и биржевой, и фискальный кризис, и даже государственные дефолты.

Финансовые кризисы нельзя назвать редким явлением. По оценкам экспертов МВФ, в период с 1970 по 2007 года в мире произошло 208 валютных кризисов, 124 банковских кризиса, 80 кризисов суверенного долга и 52 комплексных кризиса, сочетающих несколько их видов.

Однако первые значительные финансовые потрясения произошли еще раньше. И начинаются они в первой половине XVIII столетия во Франции и в Англии, связанные с развитием капитализма. В конце XVIII века Франция вышла из первой большой инфляции, порожденной событиями революции. Классические кризисы XIX и начала XX века, которые Маркс и его последователи считали предвестниками крушения капиталистической системы хозяйства, так или иначе, преодолевались, расчищая путь новым подъемам. Гиперинфляция начала 1920-х годов поставила Германию на грань социально-экономической и политической катастрофы, но не смогла толкнуть ее через эту грань.

Россия имеет опыт финансовой стабилизации в 1923-1924 гг., которая произошла после почти полного распада денежного хозяйства, послужила базой нэпа и связанного с этим оживления экономики.

Великая депрессия (мировой экономический кризис 1930-х годов) в конечном счете, привела к перестройке капитализма, в первую очередь американского, и обновила его жизненные силы. Преодоление инфляции и валютного хаоса после Второй мировой войны сыграло важнейшую роль в огромном росте мировой экономики, характерном для последующей половины века. В 1990-х годах финансовые кризисы, имеющие общие черты с российским кризисом, поражают новые индустриальные страны Азии и Латинской Америки [2, ст.15-16].

Финансовый кризис включает в себя:

обвальное падение валютных курсов;

резкое повышение процентных ставок;

изъятие банками в массовом порядке своих депозитов в других кредитных учреждениях,

ограничение и прекращение выдач наличности со счетов;

разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов;

кризис денежного обращения;

долговой кризис.

Возникновение и развитие финансовых кризисов определяют множество факторов. Однако вечными двигателями финансовых рынков являются жадность и страх [11, ст.9]. Жадность заставляет игроков (не только мелких частников, но, как показывают последние события, и профессионалов, управляющих огромными капиталами) терять чувство меры и способность соизмерять риски в те периоды, когда в их поле зрения появляется блестящая возможность получить сверхприбыль. Используемые для ее достижения инструменты не так важны - в разное время это были «мусорные облигации», акции «доткомов», или, как сейчас, ипотечные ценные бумаги. На другой чаше весов находится страх потерять свои деньги, или свою работу, если речь идет о профессиональных спекулянтах.

Проблема состоит в том, что эти две, казалось бы, уравновешивающие друг друга силы далеко не всегда образуют рыночный баланс. В определенный момент жадность побеждает, что приводит к зарождению и развитию спекулятивного бума, захватывающего умы даже далеких от финансовых тонкостей людей. Эта погоня может продолжаться довольно долго и даже происходить по восходящей спирали, с каждым витком повышая ставки и образовывая в результате скрытые и явные финансовые пирамиды. Но со временем и медленный подъем, и стремительный взлет неизбежно порождают среди участников восхождения к пику прибыли страх - своеобразную финансовую «боязнь высоты» - страх не до конца использовать представившуюся возможность и одновременно нежелание потерять накопившуюся в процессе бешеного рыночного роста прибыль.

В этот момент большинство участников начинают посматривать в сторону выхода, чтобы при первых признаках опасности выйти из игры и унести с собой прибыль. Распространение такого рода настроений означает, что раскаты грома не заставят себя ждать. Малейшей искры, а иногда даже слухов о том, что эта искра уже где-то проскочила, бывает достаточно для того, чтобы взорвать «финансовую бочку с порохом», а вместе с ней и выстроенную во время рыночного бума пирамиду. Как правило, алчность, помноженная на беспомощность финансовых властей перед финансовым цунами, приводит к весьма тяжелым последствиям.

А в результате взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал уходит из страны, одновременно, а может быть раньше, бежит национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер.

Таким образом, в финансовом кризисе реализуется системный риск - риск потерь, связанных с неблагоприятными изменениями на рынке в целом, вызванных [3, ст.111]:

1) «эффектом домино», если кризис одного или группы финансовых институтов, компаний реального сектора, системы расчетов передается в расширяющемся объеме, через пересекающиеся обязательства на другие группы финансовых институтов и компаний реального сектора. И постепенно охватывая все расширяющуюся область рынка, а также в случае, если кризис финансового рынка одной страны или группы стран передается на другую страну;

2) кризисом доверия среди инвесторов, создающим ситуацию общей неликвидности на рынке.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления - кредитные учреждения и государственные финансы.

Исторический обзор финансовых кризисов и сравнительный их анализ, который провели известные экономисты М. Бордо и Дж. Лейн в 2010 году, свидетельствует, что после 1880 года было пять глобальных финансовых кризисов: 1890-1891 гг., 1907-1908 гг., 1913-1914 гг. и 2007-2008 гг. [12, ст.112].

Из опыта этих потрясений складывается и распространяется убеждение, что в условиях глобализации экономики в современном мире борьба с такими бедствиями императивно становится делом всего мирового сообщества.

Прошли времена, когда экономические беды одних стран могли быть поводом для злорадства других, когда можно было надеяться отсидеться от мировых бурь за забором автаркии (самообеспеченности) и протекционизма (защиты своей экономики в ущерб соседям). Подобно угрозе тотального военного уничтожения, угроза финансовых потрясений показывает, что наша планета слишком мала и уязвима для политики самоизоляции и национального эгоизма.

Стоит отметить, что исторический опыт показывает, что двух абсолютно идентичных кризисов не бывает: каждый из них индивидуален, неповторим, имеет свой набор причин и факторов, свои ни с чем не схожие черты. Но это положение не абсолютно, т.к. не найти двух кризисов, в которых не обнаруживается сходство тех или иных черт.

Так, проведя сравнение финансовых кризисов в разных странах за последние 100 лет, экономисты К. Рогофф и К. Рейнхарт пришли к выводу, что финансовые кризисы приводят к длительному экономическому спаду. Падение ВВП в среднем продолжается 2 года и составляет около 6%. А период восстановления экономики оказывается обычно приблизительно в 2 раза длиннее периодов падения и рецессии. К примеру, в США в период Великой депрессии 1929-1933 гг. падение длилось 4 года, а восстановление заняло 8 лет, в Великобритании соответственно 2 и 4 года [11, ст.25].

Итак, финансовые рынки непредсказуемы и нестабильны, поэтому они будут вновь и вновь вызывать кризисы, что и доказывает регулярность, с которой происходят финансовые кризисы. Из этого можно сделать вывод, что кризис действительно явление сродни стихийному бедствию, которое можно предсказать, но вряд ли удастся предотвратить. Поэтому очень часто финансовые кризисы показывают необходимость перестройки мировой финансовой системы, введения большей открытости, улучшения отчетности, укрепления национальной экономической политики.

Однако, просто поразительно, с каким упорством инвесторы и спекулянты раз за разом наступают на одни и те же грабли. Видимо, предшествующий каждому кризису период интенсивного обогащения заставляет людей забывать уроки прошлого.

Мировой финансово-экономический кризис 2008 года

Современная обстановка в мире вселяет тревогу. А ведь еще совсем недавно на переломе XX и XXI вв. были основания для оптимизма. Угроза новой мировой войны уходила из общественного сознания. Человечество пережило крах ряда авторитарных режимов. Новые постсоветские государства, возникшие после распада СССР, в целом вписались в мировое сообщество. Глобальная экономика шла вперед. Региональные и локальные конфликты казались находящимися под контролем. Это видимое благополучие разрушил, подобно мощному шторму, глобальный экономический кризис 2008 г.

С самого начала нынешний кризис прописался в литературе в качестве кризиса финансового. При этом данный кризис лучше называть финансово-экономическим т.к. наблюдалось переплетение финансового и экономического кризисов, которые составляют на самом деле неразрывное единство. Кроме того, некоторые экономисты высказывают мнение, что это не просто мировой кризис. К примеру, французский экономист Ж. Сапири, в своем докладе на XXXV сессии российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики подчеркнул, что это, по сути, не мировой кризис, а кризис конкретной модели экономической политики [17, ст.152-153].

И хотя в обыденном сознании этот кризис воспринимается как неожиданная болезнь, поразившая мировую экономику, на самом деле это не так. Нынешний кризис - это не спонтанное, а закономерное для рыночной экономики явление. Однако, несмотря на тревожные симптомы и настойчивые предупреждения аналитиков-пессимистов, кризисы возникают почти всегда неожиданно. Так случилось и с нынешним кризисом, о котором продвинутые исследователи писали задолго до сентября 2008 года. К примеру, еще в 2004 году В.И. Пантин, опираясь на теорию больших экономических циклов выдающегося русского экономиста Н.Д. Кондратьева, абсолютно точно предсказывал, что мировой экономический кризис начнется именно в 2008 году [6].

Стоит отметить, что сам кризис начался еще в 2007 году в США. Однако тогда кризисные процессы ещё не носили международный характер и не были обвальными для остального мира, хотя и весьма болезненными. Американская экономическая модель в значительной мере развивалась благодаря потребителям, поскольку потребительские расходы формируют порядка 2/3 ВВП Соединенных Штатов. Именно постоянный рост потребления создавали в течение последних тридцати лет прирост ВВП, доходов населения и государственного бюджета США. И если до середины 80-х американцы сохраняли около 7-9% своих текущих доходов, то позже норма текущих сбережений начала неуклонно сокращаться, упав в 2001 году ниже от 0% (за счет кредитов). Впоследствии сбережения немного возобновились, но в 2005-2006 годах люди снова перестали откладывать деньги и даже начали тратить накопленные в предыдущие годы. Не способствовали сбережениям американцев и низкие процентные ставки по кредитам, которые почти в неограниченных объемах получали американские банки в Федеральной резервной системе. Данная система, в свою очередь, приводила практически к нулевым, с учетом инфляции, размерам реальных процентов по депозитам.

Хорошо известно, что главным источником финансирования избыточных расходов на протяжении последних 30 лет в США является кредитование. С середины 80-х американцы фактически не только не возвращали кредиты, а наоборот, наращивали их темпами, которые значительно опережали как темпы роста их доходов, так и темпы роста ВВП. Причем нередко кредиты выдавались безработным и лицам, не имеющим постоянного дохода. Задолженность по таким высокорискованным кредитам превысила 13,4 трлн. долл. в 2007 г. против 5,3 трлн. в 2002 г., т. е. достигла 96% ВВП против 53%. Особенно рост объемов кредитования начался со времени возникновения мыльного пузыря, связанного с резким увеличением количества и последующим банкротством так называемых «доткомов» в период с 1998-го по 2001 год.

Так, непосредственным «спусковым крючком» развертывания мирового кризиса стал массовый не возврат средств по не стандартным ипотечным кредитам в США. И с 4-го квартала 2008 года кризисные процессы стали буквально всеохватывающими и очень глубокими. Они затронули не только фондовые рынки, но и начали распространяться на коммерческие банки и другие финансовые институты, ставя под угрозу нормальное функционирование кредитно-денежной сферы. Без этого современная рыночная экономика, как известно, вообще существовать не может.

Причиной того, что внутренний кризис в США стал толчком к столь быстрому проявлению кризиса во всем мире, является то, что за прошедшие несколько лет современная мировая экономика, особенно ее финансовая и внешнеторговая составляющие, оказалась еще более тесно связанной, чем раньше. И в результате неурядицы, начавшиеся в одном месте, начинают мгновенно отзываться в другом. Более того в США концентрируется большая часть финансовых активов мира, тем самым США стали крупнейшим финансовым, информационно-технологическим, валютным и т. п. центром мира. А если трясет в центре, отзывается везде.

Кризисные события, наблюдавшиеся в американской финансовой системе во второй половине 2008 г. и отразившиеся на многих странах, были столь масштабными, а меры регуляторов по стабилизации ситуации - столь беспрецедентными, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность американской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность в условиях глобального рынка.

Данное явление породило кризис неолиберальной доктрины, доминировавшей в большинстве стран мира последние как минимум 20-25 лет. «Невидимая рука рынка», столь восхваляемая сторонниками экономического либерализма, оказалась абсолютно несостоятельной в сложившихся условиях. Тем более что выдвинутая двести с лишним лет назад А. Смитом либеральная модель развития капиталистической экономики никакого отношения не имеет к нынешней экономической реальности. Дело в том, что «смитовский» либерализм был характерен только для эпохи, так называемой свободной конкуренции, экономическую основу которой составляло мелкотоварное капиталистическое производство. А сегодняшняя рыночная экономика - сверхмонопольная экономика. Поэтому всякие разговоры о свободной конкуренции, саморегулировании рынка, о «невидимой руке» Смита сегодня является не актуальными, что и доказал нынешний мировой кризис.

Так, М. Хазин, крупный российский эксперт в области экономических кризисов, считает, что особенность нынешнего момента в том, «что та модель, которая до 1991 года существовала в половине капиталистического мира, а с 1991-го - по всему миру, продемонстрировала на сегодня свою полную неадекватность реалиям. Но нет модели, которая идет ей на смену» [4].

Кроме того в современных условиях именно неолиберальная модель развития открыла дорогу массовым спекуляциям, мошенническим сделкам и криминальным операциям. Такая практика сделала возможным образование «кредитных пузырей», которые рано или поздно должны были лопнуть.

К примеру, по мнению нобелевского лауреата П. Кругмана, в финансовой системе возникает некий «теневой» банковский сектор, который не подпадает под юрисдикцию регулирующих органов [28]. К теневому банковскому сектору П. Кругман относит открытые финансовые институты, осуществляющие де-факто банковские операции, но формально к категории банков не относящиеся, а потому и не подпадающие под регулирование банковской деятельности. При этом в силу отсутствия или недостаточного регулирования со стороны властей они объединяются в большую часть всех рискованных операций. Рано или поздно это выплывает наружу и начинается череда банкротств этих структур, за которыми следом по цепочке тянутся банки и компании реального сектора экономики.

Таким образом, в основе современного кризиса лежит появление и быстрое распространение финансовых инноваций - производных ценных бумаг (деривативов). Уровень развития финансовых технологий стал таким, что производные ценные бумаги сильно оторвались от своей основы - акций, облигаций, реальных производственных активов, стали слабо отражать состояние производства, «зажили своей жизнью». В современном мире только около 3% всех финансовых операций связано с материальным производством. Остальные деньги, десятки триллионов долларов, обслуживают сами себя. В США, к примеру, реальный сектор экономики, который действительно что-то производит - 15-18% экономики, остальное количество операций на фондовых и валютных рынках носит же спекулятивный характер [3, ст.117].

Новые финансовые и информационные технологии привели к тому, что одни производные ценные бумаги стали выпускаться под обеспечение других, а инвестиционные банки превращались в своего рода долговые машины. Так, к примеру, американский инвестиционный банк Goldman Sachs использовал 40 млрд. долл. акционерного капитала как основу для создания активов в 1,1 трлн. долл. Не случайно, поэтому знаменитый американский финансист У. Баффет еще в 2003 г. назвал деривативы «финансовым оружием массового уничтожения, несущим опасность, ныне скрытую, но потенциально смертельную» [19, ст.23-25].

Специалисты точно не знают, сколько финансовых операций происходит с деривативами в настоящее время. Одни производные ценные бумаги выпускаются под обеспечение других, с ними активно работают банки. Эксперты оценивают мировой рынок деривативов - от 600 до 1500 трлн. долл., тогда как весь мировой ВВП составил в 2007 г. 58 трлн. долл. [20]. Бесконтрольный и непрозрачный выпуск деривативов затрудняет оценку и сравнение рисков различных финансовых операций. Сбой же на рынке деривативов в соответствии с эффектом «домино» отражается на всей экономике.

Кроме того, современному кризису присущ ряд особенностей, как в рамках национальных экономик, так и в мировом хозяйстве.

Во-первых, в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер. Так, на форуме в Давосе в январе 2009 г. было высказано мнение, что именно глобализация стала переносчиком «вируса», который сначала поразил экономику США, а затем охватил практически все динамично развивавшиеся страны и регионы [5]. По сути дела, он стал первым глобальным кризисом капитализма и стал оборотной стороной глобализации.

Это стало возможным в результате того, что политические институты отстают от экономики, которая давно переросла национальные рамки и требует наднационального планирования, каких-то форм совместного контроля над источниками колебаний финансовых и иных рынков. Так, в последние десятилетия сформировался глобальный рынок, но законов, регулирующих его деятельность, нет. Эффективность многочисленных межгосударственных соглашений, определяющих правила игры на этом рынке, оказалась крайне низкой. Таким образом, экономическая глобализация намного опережает развитие международного права и политическую глобализацию. Во многом это естественный ход событий, но такой «двойной отрыв» - финансовых технологий от реального сектора и экономической глобализации от правовых и политических ее аспектов, неизбежно ведет к кризисам.

При этом стоит также добавить, что кризис сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, - самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко усложняет процесс выхода из кризиса: неясно, кто сможет стать «локомотивом» восстановления роста.

Во-вторых, современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.

В-третьих, обращает на себя внимание глубина этого кризиса. Кризис оказался крайне острым и болезненным для банковской системы, инвестиционных компаний. Он вызвал небывалый обвал фондовых рынков, совершенно необычное (почти четырехкратное) снижение цен на нефть, огромное (на треть) снижение цен на металлы и на многие другие виды сырья. В своей первой фазе в 2008 г. он вызвал утроение инфляции в развитых странах и значительное ускорение инфляции в развивающихся странах.

Все эти кризисные явления вызвали шок у мировой экономической и политической элиты. Никто не ожидал ни подобной глубины кризиса, ни столь быстрого развертывания. При этом глубина кризиса такова, что для антикризисных программ, чтобы смягчить последствия этого кризиса, потребовались триллионы долларов. В Америке, в европейских странах, в России для борьбы с кризисом на первом этапе мобилизованы общие средства, составляющие 10-15% объема ВВП. Таких масштабных антикризисных программ история всего мира еще не знала.

В настоящее время спустя почти четыре года с начала мирового финансово-экономического кризиса мировая экономика возобновила рост. Об этом говорилось еще в 2010 г. в заявлении Международного валютного фонда. Однако восстановление происходит постепенно, в особенности в развитых экономиках, где рост по-прежнему тормозится продолжающейся корректировкой структуры банковских балансов. Однако многие СМИ сейчас пестрят новыми угрозами в отношении мировой экономики, в частности о наступлении второй кризисной волны, ожидаемой в 2012-2013 гг. При этом главную причину новой волны кризиса, как указано в СМИ, экономисты видят в долговом коллапсе в еврозоне. Так, Н. Рубини, который предсказал кризис 2008 года, заявил что если ситуация не изменится, мировую экономику ждет «идеальный шторм» или говоря русским языком - полный крах [29].

Итак, подводя итог сказанному в этом разделе, необходимо заметить следующее: толчком к современному мировому кризису стала политика США, направленная на постоянную эмиссию долларов, и перепотребление США. Кроме того, падение производства вызвано теми же причинами, что и предшествовавший вначале 2000-х гг. динамичный подъем. В их основе - одновременное действие двух фундаментальных факторов: глобализации и ускорения инновационного развития. Глобализация влияет на количественные параметры происходящих в мировом хозяйстве процессов, а инновации - на их качество.

Глобализация мировых экономических процессов, деятельность ВТО, предпочтение ценностей личной наживы, стабильности экономического развития, причем как на уровне государств, так и на уровне компаний, несомненно, повлияли на возникновение и ход современного кризиса.

Особенности современного кризиса в России

С начала 90-х гг. XX века Россия переживает глубокие перемены, связанные с переходом на рыночную модель хозяйствования. При переходе к рыночной экономике в нашей стране был выбран путь не эволюционный, как во многих других развитых странах, а искусственный, т.е. был выбран путь так называемой «шоковой терапии». И на первых этапах реформирования российской экономики жестко соблюдался принцип экономического либерализма - дать неограниченный простор рыночному саморегулированию и резко ограничить государственное вмешательство в экономические процессы. С точки зрения высших интересов России этот путь себя не оправдал. Данный принцип совершенно не соответствовал условиям послесоветской России с ее разрушением производительных сил и упадком экономики, т.к. после распада СССР наша страна потеряла более 75% своей промышленной мощности.

Так, с началом рыночных реформ в России в 1990-е гг. наблюдается острый экономический кризис, получивший название «трансформационного спада». Россия всё больше и больше пропускала другие страны вперед. Но главная цена, которую заплатила наша страна, за необдуманно проведенные реформы - это потеря управляемости экономики.

Правда, стоит отметить, что состояние экономики в 1996-1997 гг. давало основания для оптимизма. Казалось, еще немного - и начнется долгожданное оживление, промышленность встанет с колен, люди почувствуют первые плоды экономических реформ и политической демократии. И хотя существенных изменений в реальном секторе в это время не произошло, экономисты отмечали признаки оживления в некоторых отраслях, замедление роста безработицы, активность в секторе торговли. Однако, осенью 1997 г. резко ухудшились внешние условия для российской экономики. И к концу года стало очевидно, что шанс на выход из кризиса упущен.

Требовались чрезвычайные меры спасения экономики и финансов. Но для этого было необходимо единство действий правительства, президента и парламента при поддержке лидеров бизнеса и активной части населения [2, ст.340-344]. Ничего этого мы на тот момент не имели. И в результате, безответственной финансовой политики правительства в 1998 году Россия пережила кризис, но стоит отметить, что уже через месяц обозначилось пусть и медленное, но все-таки восстановление экономики. И на протяжении следующих без малого 10 лет (1999-2008 гг.) в России наблюдался непрерывный экономический рост.

Однако, в условиях начавшегося мирового финансово-экономического кризиса факторы, которые обеспечили внушительный рост российской экономики в 1999-2008 годах, ныне исчерпали себя и вряд ли вновь появятся в ближайшем будущем. Так, на протяжении последних лет Российская политическая и экономическая элита тщательно готовилась к кризису образца 1998 г., стремилась не повторить ошибок прошлого. В значительной мере это удалось. Однако ситуация оказалась другой. Кризис десятилетней давности был порожден внутренними причинами, сейчас же Россия впервые за последние 100 лет столкнулась с мировым кризисом, как часть глобальной экономической и финансовой системы. До сих пор Россия использовала возможности мировой экономики для получения очевидных выгод: сбыта сырьевых товаров и стабилизации финансово-экономической системы, получения дешевых кредитов для финансирования экономического роста, сейчас же появилось полное осознание того, что глубокое вхождение в мировую экономическую систему может иметь явные отрицательные моменты.

На первом этапе глобального кризиса Россия оставалась достаточно защищенной от ухудшения ситуации на мировых финансовых рынках. Последствия сокращения ликвидности в августе 2007 г. были кратковременными, и после небольшого перерыва российский фондовый рынок продолжил рост. Несмотря на то, что Россия была третьей крупнейшей страной - держателем ценных бумаг с фиксированным доходом, выпущенных поддерживаемыми государством ипотечными агентствами в США, у российской банковской системы не было значительных прямых вложений в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

В. Путин и А. Кудрин на то время охарактеризовали позиции России так: «Россия - остров стабильности». И принимая во внимание сохранявшиеся на высоком уровне цены на нефть, инвесторы рассматривали Россию как «тихую гавань» на фоне нестабильной глобальной финансовой ситуации. Поэтому, несмотря на сокращение ресурсов на глобальных кредитных рынках, Россия оставалась привлекательной для иностранного капитала в 2007 г.

Однако приходится констатировать, что России не удалось «переждать бурю в тихой гавани». Так, в начале 2009 г. в Давосе В. Путин в своём выступлении сказал, что кризис «буквально висел в воздухе. Однако большинство не желало замечать поднимающуюся волну» [24]. Прежде всего, на неблагополучие в экономике отреагировал российский фондовый рынок. Достигнув в мае 2008 г. наивысшего значения в 2487 пунктов, классический индекс РТС к ноябрю этого года рухнул до 549,43 пунктов [22], т.е. на 78 % - это худший результат в мире. А к началу 2009 г. российская экономика вступила в промышленную рецессию, сопровождающуюся обесцениванием рубля, ростом безработицы и приостановкой инвестиционных программ. Национальная финансовая система оказалась не готова к мировому шоку 2007-2008 гг., и Россия повторила путь более развитых стран - через финансовый кризис к промышленному спаду.

При этом следует еще раз отметить, что кризис - необходимый элемент в мировой экономике. Именно в кризис происходят принятия важнейших решений, т.к. любые изменения, любые реформы от хорошей жизни не происходят. И поэтому данный кризис необходимо расценивать, как отрезвление нынешнего состояния рыночного курса, и извлечь из него правильные уроки.

Так, помимо тех причин, которые актуальны при описании кризиса в масштабах всего мира, для России так же можно выделить некоторые факторы, которые характеризуют специфику протекания кризиса в нашей стране.

Одним из главных факторов было то, что в последние годы в России сложилась такая модель развития, когда инвестиции в экономику многократно превышали внутренние сбережения в стране. Так, при общем объеме российского рынка акций около 200 млрд. долл. почти 70% принадлежали иностранным вкладчикам. Разница между внутренними сбережениями и инвестициями покрывалась из внешних источников (займы и иностранные инвестиции). Эта модель основывалась на массированном заимствовании российскими банками на Западе огромного объема кредитов под низкие проценты и последующей раздачи этих денег населению в виде потребительских кредитов под высокие проценты.

Этот фактор роста имеет особое значение, т.к. прежде всего именно через этот канал финансовый кризис из США перетек в российскую экономику. Западные кредиты в последние десять лет шли в Россию исключительно по линии частного сектора, что вело к нарастанию внешнего корпоративного долга. Если государственный долг РФ после 1998 года неуклонно сокращался и на середину 2008 года составлял менее 40 млрд. долл., то корпоративный долг (включая в него и долг корпораций со значительным государственным участием) наоборот рос как на дрожжах. И в середине 2008 года он составил 488,4 млрд. долл. Именно этот значительный для нашей страны долг создает реальную угрозу успешному развитию российской экономики на ближайшее будущее.

Финансовый кризис в США, а затем и в других странах Запада привел к тому, что, во-первых, в один миг иссяк источник дешевых зарубежных кредитов, во-вторых, взятые кредиты надо возвращать и сделать это как раньше за счет рефинансирования, т.е. за счет займа новых кредитов уже не получается. Надо или отдавать собственность иностранному кредитору или попробовать перевести долг на государство, что корпорации довольно успешно и делают.

Невозможность получения российскими банками и компаниями новых дешевых кредитов на Западе, их огромная уже накопившаяся задолженность западным кредиторам, кризис ликвидности и доверия в банковской системе страны привели к тому, что объемы кредитования реального сектора и населения резко сократились в объемах. Это моментально уменьшило совокупный спрос на российскую (и зарубежную) продукцию. Реагируя на это, промышленность и в целом реальный сектор начали сокращать объемы производства.

В российском обществе распространено мнение, что кризисные явления в экономику России привнесены только из-за океана. Внешнее развитие событий подтверждает такое представление. Но за этим внешним фасадом скрываются застарелые проблемы российской экономики. Поэтому причины сложного положения, в котором оказалась российская экономика, стоит искать не только за ее рубежами, но и внутри ее самой, т.к. российская экономика внутри себя имеет фундаментальные причины для кризиса. Это признает и большинство специалистов. К примеру, в эфире радиостанции «Эхо Москвы» М.Дмитриев, бывший 1-й замминистра экономического развития и торговли, Президент Центра стратегических разработок сказал, что «…Россия пострадала здесь гораздо больше, чем любая другая страна БРИК. И дело явно не только в мировом кризисе…».

Во-первых, национальная экономика, особенно её реальный сектор, как было сказано до этого, к началу кризиса ещё находилась в фазе оживления, но за «успехами» роста макроэкономических показателей были упущены возможности для обновления производственного и кадрового аппарата. О структурной перестройке и модификации экономики на инновационной основе речь шла только в выступлениях политического руководства, дальше которых дело не продвигалось.

Системные проблемы сложившейся модели экономического роста значительно ускорили распространение кризисных явлений. В результате промышленный спад в России начался не после того, как упали мировые цены на нефть, и не в результате этого падения.

Во-вторых, все эксперты констатируют, что сегодня основной проблемой отечественной экономики является практически полная зависимость от монопродукта, от цены на нефть. Кроме того, бюджет России за последние 10 лет получал 53% доходов за счет таможенных платежей, которые формировались из цен на нефть и спроса на металл. Так, если доля топливно-энергетических товаров в экспорте в 1999 году составила 44%, то в 2007 году она возросла до 62%, в то время как доля машин и оборудования в экспорте снизилась с 8,8% в 2000 году до 5,6% в 2007 году [2, ст.120].

И в результате зависимости России от цен на нефть, в стране сложилась однобокая структура экономики с гипертрофированной долей первичных отраслей. Это отрицательно отражается на уровне национальной производительности труда и конкурентоспособности на мировом рынке. И как следствие, наша экономика попадала в ловушку зависимости от положения дел в странах - потребителях нашего сырья и энергоносителей, а также от конъюнктуры на мировом рынке. Из-за чего утрачивались преимущества устойчивого развития на основе взаимосвязанности и взаимодополнения добывающих и перерабатывающих отраслей в рамках целостного народнохозяйственного комплекса.

Нельзя, к тому же, не видеть, что крупные страны, имеющие или создающие современную индустрию, направляют на экспорт значительно меньшую долю своей продукции, чем мелкие и средние, преимущественно ориентировано на отечественный рынок. Россия, однако, выпадает из этой закономерности. Тем более что исторический опыт показывает, что ни одна страна не может долго существовать за счет экспорта не возобновляемых ресурсов - рано или поздно или рост цен на них остановится, или их запасы исчерпаются. Первый вариант и произошел в 2008 году, когда цены на нефть резко поднялись до 150 долл. за баррель в первой половине года, а зетам упали до 35 долл. к концу года. Снижение спроса на внешних рынках на нефть и металлы оказало повышенную уязвимость России к кризису, и подчеркнуло зависимость страны от экспорта нефти. За это время, как было сказано в передаче посвященной кризису на телеканале НТВ, рубль обесценился на 50%. Динамика цен на нефть за 2008 г. изображена на рисунке 2.1 [30].

Рис. 2.1. Динамика цен на нефть за 2008 г. (в долл. за баррель)

Фактически последние десять лет страна «паразитировала» на природных богатствах, мало что делая, чтобы слезть с «сырьевой иглы». В последние десять лет прирост заработной платы был стабильно выше прироста производительности труда, среднедушевые доходы населения с 2000 года выросли в 5,5 раз, кредиты физическим лицам - в 72,5 раза, а ВВП увеличился на 72 % (промышленное производство - на 64,2 %). Страна незаслуженно богатела за счет роста мировых цен на сырье и наращивания внешних долгов.

В-третьих, в период за 2000-2007 гг. в России стремительно формировалась экономика спроса. Ввоз из-за границы продовольствия в 2000-2007 гг. вырос в 3,7 раза, товаров народного потребления - в 4,3 раза, машин и оборудования - в 7,1 раза, сложной электронной техники - в 12,8 раза, а легковых автомобилей - в 22,3 раза. В то же время отечественная промышленность стагнировала, доля расходов на науку составила в 2007 г. меньшую долю федерального бюджета, чем в 1992 г., а число научно-исследовательских работников за 1992-2007 гг. сократилось более чем вдвое [13].

В-четвертых, известно, что вытеснение государства из экономики, осуществлённое в период «либеральных реформ» в России, по рецептам МВФ, обернулось целым рядом негативных социально-экономических последствий. Так, в докладе Всемирного банка «Государство в изменяющемся мире» её бывший президент Дж. Вулфенсон особо подчеркнул: «Без эффективного государства устойчивое развитие, и экономическое, и социальное, невозможно» [6].

Однако при этом стоит подчеркнуть, что когда в странах Запада говорят о роли государства в экономике, речь идет не о механическом увеличении государства в ней, а о путях резкого повышения эффективности его участия в управлении рынком. Не о количестве государства, а о его качестве. В России же упорно навязывается вопрос об увеличении масштабов плохого государственного управления экономикой. Но именно это неэффективное государственное вмешательство является главной причиной того, что национальная экономика страны оказалась фундаментально неконкурентоспособной. Так, накануне кризиса в России основные действия правительства были направлены не на реальный сектор экономики, а на финансовый, выражающийся в создании различных фондов. Экономист С. Дзарасов осуждает правительство за игнорирование структурно-производственного состояния экономики, а также благосостояния населения. В то время как промышленность и экономика страны в целом нуждается в инвестициях, накопление денег внутри страны не может не вызвать сомнений ученых. Кроме того, именно в проблемах государства, коррумпированности, неадекватной деятельности С. Дзарасов и видит основную причину кризиса в России [10, 81-82].

И следствие всех этих просчетов и ошибок во внутренней политике, усугубленных кризисными явлениями в мировой экономике, негативно отразились на российской экономике. И в результате мы относимся к числу стран в наибольшей степени пострадавших от глобального экономического кризиса.

Так, закономерным последствием кризиса стало замедление темпов развития экономики и повышение уровня безработицы. Только за первые три месяца (с сентября по декабрь) кризис оставил без работы более миллиона россиян, а уже в 2009 год кризис дошел и коснулся почти каждого. Сокращение штатов предприятий и понижение доходов больно ударило по населению России. Кроме того, впервые за 10 лет ВВП страны снизился: в IV квартале 2008 г и в I квартале 2009 г ВВП снизился соответственно на 15,8 и 19,8% в годовом выражении; в целом падение ВВП от пикового докризисного уровня до минимальной отметки в мае 2009 г. превысило 1%.

Неожиданным в кризис явилось значительное ускорение инфляции. Казалось бы, в период кризиса складывается благоприятная обстановка, чтобы снизить инфляцию, ведь значительно снизились цены на топливо, сырье, материалы; продовольственные товары на мировом рынке стали стоить дешевле, чем в прошлые годы. Так, в начале кризиса инфляция в России составляла 13,3%, что считается высоким показателем. А, как известно, инфляция уменьшает реальные доходы граждан, их покупательную способность, склонность к сбережению, что подрывает основы многолетнего бюджетного планирования.

В России на борьбу с кризисом было потрачено 3 трлн. руб., и эта цифра до сих пор продолжает расти. При этом, стоит отметить, что сейчас ситуация в России намного лучше по сравнению с 2008 г. по нескольким факторам. Во-первых, нет большого объема коротких внешних долгов на балансах многих как государственных, так и крупных частных компаний, которые привели к тому, что кризис 2008 г. в России был жестче и резче, чем в некоторых других развивающихся странах. Также, в целом российская банковская система значительно очистилась, и банки внимательно проанализировали свои кредитные портфели. Было ликвидировано немало проблемных банков и списан большой объем плохих кредитов. Сегодня мы имеем более четкое представление о балансах банков. Ключевые крупнейшие банки находятся в здоровом состоянии. Инфляция в России в минувшем году была минимальной в новейшей истории страны 6,1 %, а рост ВВП составил 4,3%, для сравнения прирост США составил 1,7%, а рост еврозоны 1,6%.

Россия также является одной из немногих стран, которая во время кризиса увеличила социальные расходы, что помогло избежать социальных протестов, которые происходят сейчас в Европе. В кризис перед всеми странами встала дилемма: поддержать доходы населения ценой увеличения бюджетного дефицита и замедления экономического роста, либо восстановить докризисные объемы ВВП. Россия выбрала первый вариант, в результате в России нет больших социальных потрясений, но все еще остается слабая экономика. При этом объективно лучшей среди этих двух стратегий нет. По словам В.Тамбовцева «Это вопрос политического выбора». Но, по его мнению, в специфических российских условиях власти выбрали более предпочтительный вариант. «Поскольку в кризис работники российских госпредприятий и учреждений оказались заложниками предыдущей экономической политики властей, недопущение ухудшения их экономического положения должно было быть приоритетным по сравнению с восстановлением ВВП», - поясняет профессор. Однако, как подчеркивает он, результат был бы гораздо лучше, если бы параллельно с увеличением социальной поддержки были проведены институциональные реформы, которые не требуют больших финансовых затрат [23].

И хотя российская экономика продолжает восстановление экономического роста, как показывают последние данные, ее темпы немного замедлились по сравнению с 2011 годом. Так, к примеру, прогноз минэкономразвития на 2012 г. снизило рост промпроизводства до 3,1% (с 3,6%), инфляцию до 5-6%, рост ВВП снижен до 3,4% с 3,7% .

Главной причиной снижения темпов можно назвать отсутствие реформ в российской экономике. Кроме того, по словам С. Игнатьева, условия для развития экономики России в последнее время складывались благоприятно во многом опять из-за высоких мировых цен на нефть [27]. А без нефтяного допинга и структурных реформ рост российской экономики замедлится до 2-3% в год, заявляла Э.Набиуллина. По прогнозам МЭР, добыча нефти в ближайшие 20 лет будет стагнировать. «Нужно приложить максимум усилий, чтобы нарастить несырьевой экспорт и повысить привлекательность экономики для инвестиций», - заявила в апреле Набиуллина [26].

Тем более, как показывает последний опыт нельзя надеяться только на цены на нефть. Однако для России это пока остается еще до конца невыученным уроком. Наша посткризисная экономика должна базироваться на знаниях, на информационных технологиях, а не на сырьевых возможностях России, сколь бы безграничны они ни были. «Необходимо совершить бюджетный маневр, увеличить долю расходов бюджета на здравоохранение, образование, развитие инноваций и науки, инфраструктуру и уделять приоритетное внимание тем расходам, которые влияют на качество человеческого капитала и развитие», - считает глава Минэкономразвития [26].

Таким образом, основными особенностями и спецификой протекания кризиса для России является: влияние сложившейся предкризисной ситуации, характеризующаяся в первую очередь сырьевой зависимостью экономики; зависимостью от иностранных инвестиций и кредитов, о чем свидетельствует огромный внешний корпоративный долг; высочайший в мире уровень инфляции и т.д. Все это привело экономику к болезненным последствиям, усугубленных мировым кризисом.