Основные виды и показатели деятельности предприятия

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании

Анализ рентабельности проводят при помощи показателей рентабельности.

Таблица 24. Анализ показателей рентабельности, %

В анализируемом периоде выявилась тенденция увеличения показателей рентабельности. Рентабельность производства и продаж увеличилась на 0,08% (2004 г.), 0,01% (2005 г.) и 0,06% (2004 г.), 0,01% (2005 г.) соответственно. Это связано с увеличением прибыли от реализации всей продукции на 19549 тыс. руб. в 2004 году и 18823 тыс. руб. в 2005 году, снижением удельного веса себестоимости продукции. Показатели рентабельности капитала и его частей также увеличились. На это повлияло увеличение чистой прибыли на 17042 тыс. руб. (2004 г.), 11100 тыс. руб. (2005 г.).

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, фондоотдача и как следствие этого рост рентабельности производства.

2.8 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ источников формирования капитала.

Рассмотрим динамику и структуру собственного и заемного капитала по данным пассива баланса. (таблица 25)

Таблица 25. Динамика и структура собственного капитала и заемного капитала

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить, что она изменилась в лучшую сторону. В целом источники средств увеличились в 2004 году на 39183 тыс. руб., в 2005 году - на 45825 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

Положительным моментом финансовой устойчивости предприятия является высокая доля собственных средств, хотя их доля в 2004 году снижается на 8,57%. Но в 2005 году собственные средства становятся главным источником прироста валюты баланса. Их доля увеличилась на 1,22%. Таким образом, высокая мобильность имущества не случайна и рассматривается как постоянный финансовый показатель предприятия.

Также положительной оценки заслуживает уменьшение доли заемных средств в 2005 году на 1,22%., хотя наблюдается их увеличение в абсолютных единицах на 20116 тыс. руб. в 2004 году и 13617 тыс. руб. в 2005 году.

Далее необходимо провести внутренний анализ задолженности предприятия (таблица 26).

За исследуемый период наблюдается увеличение заемных средств. Данная тенденция оказывает положительное влияние на деятельность предприятия в целом, так как, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Таблица 26. Внутренний анализ долгосрочной и краткосрочной задолженности предприятия

Из таблицы видно, основную часть заемных средств составляет кредиторская задолженность: 71,01%, 40,1%, 38,01% в 2003, 2004, 2005 годах соответственно. Доля кредиторской задолженности уменьшается в основном за счет уменьшения задолженности поставщикам и подрядчикам, перед бюджетом и внебюджетными фондами и прочими кредиторами.

В 2004 году заемные средства предприятия были созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, что влечет неустойчивое финансовое положение, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

В 2005 году наблюдается значительное сокращение доли краткосрочных обязательств и увеличение долгосрочных. Это оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

2.9 Анализ размещения капитала

Проведя анализ размещения капитала в таблице 27, видно, что структура активов предприятия существенно изменилась: сократилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 4,3% в 2005 году. С увеличением оборотных средств формируется более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия и способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

В 2005 году на предприятии наблюдается рост дебиторской задолженности на 1983 тыс. руб., значительное сокращение удельного веса готовой продукции в 2005 году, что связано с расширением деятельности, ростом числа покупателей, ритмичностью выпуска продукции.

Изменилось соотношение монетарных и немонетарных активов: доля монетарных уменьшилась в 2004 году 0,14%, в 2005 году на 0,56%. Это произошло в результате уменьшения доли денежных средств в общей сумме активов.

Таблица 27. Анализ размещения капитала

2.10 Анализ платежеспособности и ликвидности

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности или ликвидности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Таблица 28. Показатели ликвидности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. Чем его величина выше, тем больше гарантия погашения долгов. На анализируемом предприятии Кал не соответствует нормативному значению. В 2005 году только 1% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет имеющихся денежных средств.

Промежуточный коэффициент покрытия так же меньше нормы, но положительной оценки заслуживает его увеличение до 0,6 в 2005 году.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Он соответствует нормативному значению. Незначительное превышение нормы в 2005 году связано с ростом дебиторской задолженности и с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы. Так как в 2004 году наметилась тенденция снижения Ктл, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам. Данный коэффициент меньше 1 - предприятие не имеет возможности сохранить платежеспособность в течение трех месяцев. В 2005 году значение коэффициента восстановления платежеспособности превышает 1 - у предприятия появилась реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

2.11 Анализ финансовой автономии

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Таблица 29. Система показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии говорит о финансовой устойчивости предприятия, так как его значение выше нормативного (0,5), то есть заемные средства могут быть компенсированы собственностью предприятия. Этот коэффициент в 2005 году увеличился. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, в 2005 году он также увеличился.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2004 году повысился на 0,17, но в 2003 году сократился на 0,03, т.е. доля заемного капитала сократилась, что является положительным моментом.

Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2003 и 2005 годах достигло нормативного.

Рассматривая коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств, можно сказать, что собственные оборотные средства увеличились в общей доле оборотных средств из-за сокращения заемного оборотного капитала. Так как доля собственного капитала повышается, то финансовая зависимость от инвесторов сокращается.

Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами должен оставаться достаточно большим, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственными средствами предприятия. На анализируемом предприятии он повысился, что следует оценить положительно.

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных средств в собственном капитале предприятия. Коэффициент инвестирования собственного капитала показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. Приведенные в таблице значения говорят о достаточности собственных средств для покрытия инвестиций предприятия.

Коэффициент инвестирования долгосрочного капитала показывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия. Этот коэффициент увеличивается.

Значение коэффициента реальной стоимости производственных фондов в имуществе предприятия больше нормативного (0,5). Это говорит о достаточном производственном потенциале предприятия.

Работа предприятия характеризуется улучшением развития, т.к. за 2005 год по сравнению с предыдущими годами большинство коэффициентов повысилось, улучшая тем самым финансовое положение предприятия.

2.12 Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия подразумевает анализ оборачиваемости всех активов и их составляющих. В целом показатели деловой активности характеризуют эффективность управления активами предприятия. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых активов за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости активов.

2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

По данным таблицы 30 видно, что в 2004 году все показатели оборачиваемости сокращаются, но в 2005 году - увеличиваются, что является положительной тенденцией развития предприятия. Например, ускорилась оборачиваемость капитала в 2004 году на 0,1 и составила 2,73 оборота за год, или соответственно 134 дня. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Сокращение срока оборачиваемости готовой продукции означает увеличение спроса на продукцию.

Задачей предприятия является сокращение срока одного оборота. В 2003 году все данные показатели уменьшились. Но в 2004году рост запасов готовой продукции из-за отсутствия сбыта консервов привел к увеличению сроков оборачиваемости производственных запасов с 18 до 52 дней, срок оборачиваемости средств в расчетах увеличился незначительно: с 9 до 11 дн.

В 2004 году деловая активность предприятия снизилась, но 2005 год характеризуется повышением деловой активности.

Таблица 30. Система показателей деловой активности

Произведя оценку финансовой устойчивости предприятия за 2003-2005 гг. согласно классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах, можно сделать вывод, что к концу 2003 года рейтинг комбината в баллах составил 46 единиц, что соответствует 3-му классу - классу проблемных предприятий, где вряд ли существует риск потери средств, но получение процентов (дивидендов) представляется сомнительным. К концу 2005 года ОАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» можно отнести ко второму классу. Ко второму классу примыкают организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные. Всего классов шесть, так что комбинат занимает довольно высокое положение.

Выводы по комплексному анализу деятельности предприятия и рекомендации по ее совершенствованию

В результате детального анализа работы предприятия за 2003-2005 гг. видно, что в 2004 году производственная и финансовая ситуация заметно ухудшилась, но высокие показатели работы ЗАО «Йошкар-Олинский мясокомбинат» в 2005 году сгладили эту негативную тенденцию.

А именно: увеличился выпуск товарной продукции и объем ее реализации, вместе с тем возросла и себестоимость. Это связано с тем, что мясная отрасль характеризуется высокой долей затрат по сырью и материалам. В 2005 году они составили 75%, причем их доля в себестоимости с каждым годом уменьшалось, что говорит о том, что производство стало менее материалоемким. Рост выпуска продукции повлиял на увеличение численности работников и фонда оплаты труда.

За отчетный период также отметилось некоторое улучшение производственного потенциала предприятия за счет обновления основных фондов.

Данные анализа показывают, что за рассматриваемый период финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась. Значительно повысились темпы роста балансовой и чистой прибыли. Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность совокупного операционного и собственного капитала. В итоге повысился уровень дивидендной отдачи капитала, вырос курс акций, что способствует повышению имиджа и инвестиционной привлекательности предприятия.

Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается увеличения доли заемного капитала в 2004 году и соответственно степени финансового риска.

В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что само по себе неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван увеличением стоимости производственных запасов в связи с инфляцией и ростом дебиторской задолженности.

Рассматривая показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности, необходимо отметить рост доли прибыли от основной деятельности, уровня рентабельности продукции.

За 2005 год доля собственного капитала увеличилась на 1,22%, а доля заемного капитала соответственно возросла на 1,22%. Увеличился и процент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом, что свидетельствует о сокращении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов. По этой причине к концу отчетного периода повысился уровень коэффициентов ликвидности.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры, кредиторы и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, своевременно возвращать кредиты и оплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень малый.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать свои трудовые, материальные и финансовые ресурсы.

Чтобы и в дальнейшем успешно работать, необходимо совершенствовать основные экономические показатели.

Для совершенствования работы предприятия, укрепления конкурентной способности необходимо:

1. Принять меры для улучшения финансового состояния за счет: пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

2. Сокращать затраты, не связанные с обеспечением воспроизводства оборотных средств и основных производственных фондов.

3. Применять меры по регулированию структуры активов с целью конвертации не приносящих доходы оборотных и необоротных средств в денежные средства и высоколиквидные доходные активы. Для этого необходимо перекрыть переход активов в дебиторскую задолженность, т.е. прекратить производство той продукции, которая не пользуется спросом.

4. Поддерживать постоянный баланс между потребностями в ресурсах и возможностями их привлечения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость.

5. Следовать принципу сбалансированности структуры источников финансирования, т.е. поддерживать структуру пассивов (соотношение собственного и заемного капитала), это влияет на устойчивость и платежеспособность.

6. Устранять причины отрицательно сказавшиеся на прибыль, а именно: штрафные санкции, изменение объема и структуры выпускаемой продукции, усилить контроль за сохранностью материальных ценностей, снижать затраты на производство продукции.

7. Одним из решающих факторов преуспевания предприятия является поддержание знаний персонала на современном уровне. Ни организационные перестройки, ни современные методы или техника управления сами по себе не дадут должного эффекта, если кадры аппарата останутся на недостаточно высоком профессиональном уровне.

8. Внедрять в производство ресурсосберегающие технологии, которые позволяют не только исключить или свести к минимуму потери, но способствовать решению экологических проблем за счет снижения загрязнений производственных стоков и воздушного бассейна. Помимо этого использование таких технологий повышает экономическую эффективность производства.

9. Прилагать усилия и предъявлять более высокие требования к качеству товаров и услуг, рекламе, упаковке, дизайну, экологичности.

10. Учитывать особенности рынка: наличие конкурентов, их цены, условия реализации, объем продаж, качество продукции.

11. Развивать службу маркетинга, использовать для этого методы программирования, компьютеризации и моделирования.

12. Правильно устанавливать цены на продукцию, от которых во многом зависят рентабельность предприятия, его конкурентоспособность.

Основные пути укрепления финансового состояния предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств, с ликвидацией их дефицита. Эти пути можно разбить на 2 группы: не зависящие от деятельности предприятий и зависящие от них. Это связано с тем, что для нормальной производственной деятельности необходимы соответствующие экономические условия, создаваемые государством.

Для совершенствования финансовой работы предприятия необходимо принять следующие меры:

1. Проводить системный и постоянный финансовый анализ его деятельности.

2. Более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему. Предприятие старается финансировать свою деятельность в основном за счет собственных средств. Банковские кредиты используются только в крайних случаях, если нет средств на закуп сырья. А ведь в условиях рыночных отношений привлечение заемных средств - важный путь, существенное направление финансовой политики предприятия для обеспечения его успешного развития.

3. совершенствование расчетов с дебиторами. Необходимо поставить жесткий контроль за расчетами с покупателями и заказчиками.

4. организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния, уменьшения периода их оборачиваемости.

5. оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты -выручка - прибыль».

6. оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики.

7. оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Чтобы улучшить финансовое положение предприятия также необходимо использовать и внутренние резервы предприятия. К ним можно отнести:

- снижение себестоимости продукции за счет экономии материальных ресурсов и их рационального использования

- улучшения качества реализуемой продукции

- изыскание надежных и выгодных рынков сбыта

Все это может привести к увеличению цены реализации и прибыльности предприятия.

Размещено на Allbest.ru