Механізми фінансового планування в системі управління національною економікою

Размещено на http://allbest.ru

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ УПРАВЛІННЯ

УДК 338.26.01

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

МЕХАНІЗМИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ В СИСТЕМІ УПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОЮ ЕКОНОМІКОЮ

Спеціальність 08.00.03 - економіка та управління національним господарством

ШАПОШНІКОВ ОЛЕГ ВОЛОДИМИРОВИЧ

Донецьк - 2008

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Донецькому державному університеті управління Міністерства освіти і науки України (м. Донецьк).

Науковий керівник - доктор економічних наук, професор Петенко Ірина Валентинівна, Донецький державний університет управління Міністерства освіти і науки України, завідувач кафедри управління персоналом і економіки праці (м. Донецьк).

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Міщенко Володимир Акимович, Національний технічний університет «Харківський політехнічний інститут» Міністерства освіти і науки України (м. Харків), завідувач кафедри фінансів, контролінгу та зовнішньоекономічної діяльності;

кандидат економічних наук Хаджинова Олена Вікторівна, Приазовський державний технічний університет Міністерства освіти і науки України (м. Маріуполь), доцент кафедри фінансів і банківської справи.

Захист відбудеться 20 листопада 2008 р. об 11.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 11.128.01 при Донецькому державному університеті управління Міністерства освіти і науки України за адресою: 83015, м. Донецьк, пр. Б. Хмельницького, 108, ауд. 201.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Донецького державного університету управління Міністерства освіти і науки України за адресою: 83015, м. Донецьк, вул. Челюскінців, 163 а.

Автореферат розісланий 18 жовтня 2008 року.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Р.Р. Ларіна

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Кожна країна має свій, притаманний тільки їй, шлях розвитку національної економіки. Існує багато важелів, які впливають на різні сфери народного господарства, але одним з головних для успішного розвитку будь-якої країни з точку зору економіки є планування - один з основних принципів управління. Фінансове планування - основоутворюючий фактор розвитку як всієї економіки, так і різноманітних господарюючих суб'єктів. Тому досягнення макроекономічної стабілізації нових ринкових суб'єктів - різного роду бізнес-альянсів, і насамперед - холдингових компаній, що утворюються сьогодні як при розукрупненні державних підприємств, так і при об'єднанні підприємств малого і середнього бізнесу, становить собою найважливішу мету механізмів фінансового планування в системі управління національною економікою. Підставу до того дають принципи їх організаційної побудови і нові форми діяльності. Специфіка транзитивної економіки, з одного боку, і новизна холдингової практики - з іншого, вимагають ретельнішого вивчення даної проблематики з тим, аби зробити їх діяльність найбільш ефективною з точки зору потреб суспільного розвитку.

В сучасних умовах господарювання діяльність холдингів визначає рівень ефективності національної економіки. Найважливішою проблемою є побудова механізмів фінансового планування діяльності холдингових структур як елементів національної економіки, одним з інструментів якого є бюджетування. Бюджетування може дати порівнянну картину функціонування об'єднання підприємств на будь-який плановий період, і створює передумови для своєчасного ухвалення необхідних управлінських рішень, причому не за фактом виникнення проблем, як це робиться часто, а запобігаючи їх появі, своєчасно вживши відповідних заходів.

Перевага бюджетування для холдингових структур полягає в тому, що воно дозволяє планувати майбутню діяльність підприємств по всіх статтях доходів і витрат. Використання фінансового планування дозволяє управляти діяльністю холдингу на підставі попереджуючих планових даних і постійно контролювати їх відповідність процесам, що реально відбуваються.

Проблемами фінансового планування в системі управління національною економікою в різний час займалися провідні вчені України, країн СНД і далекого зарубіжжя, однак питання бюджетування на рівні багатогалузевих холдингів не достатньо широко були розкриті в літературі.

Багатогалузевий холдинг має суттєвий недолік - низький ступінь керованості контрольованими бізнесами, кожен з яких має свої особливості і специфіку. Тому планування і контроль діяльності багатогалузевих холдингів є складнішим процесом, ніж управління групою крупних, але однорідних структур. Проте, на даний момент загального вирішення проблеми бюджетування для багатогалузевих холдингів не існує, багато в чому у зв'язку з відсутністю єдиної (уніфікованою) технології бюджетування його підрозділів.

Це свідчить про актуальність дослідження даної проблеми і її зростаючу роль у зв'язку з розвитком вітчизняної економіки, що і зумовило вибір теми даної дисертаційної роботи, дозволило сформулювати основну ціль і визначити завдання, вирішення яких необхідне для її досягнення.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дана робота виконана в Донецькому державному університеті управління Міністерства освіти і науки України згідно з планами науково-дослідних робіт. Основою для написання дисертаційної роботи послужило дослідження проблем планування і оцінки фінансового стану підприємства, що є складовою частиною теми «Оцінка ефективності використання ресурсів підприємствами Донецького регіону» (номер державної реєстрації 0100U003073, 2005-2008 рр.). У рамках даної теми автором розроблено механізми планування та контролю фінансового стану і надані рекомендації щодо постановки завдань системи бюджетування на підприємствах холдингу, результати яких суттєво впливають на управління національною економікою.

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження дисертаційної роботи є розробка теоретичних положень і методичних підходів щодо удосконалення механізмів фінансового планування в системі управління національною економікою.

Для досягнення мети в дисертаційній роботі поставлені і вирішені такі завдання:

ь дослідити економічну суть багатогалузевого холдингу як ефективного об'єднання підприємств в національній економіці;

ь проаналізувати передумови фінансового планування на підприємствах методом бюджетування;

ь розробити теоретико-методичні основи фінансового планування в системі бюджетування на підприємстві;

ь дослідити існуючу систему фінансового планування національної економіки на рівні багатогалузевого холдингу;

ь удосконалити уніфіковану методику операційного бюджетування в системі управління вітчизняними підприємствами;

ь оптимізувати формування єдиної аналітичної структури даних;

ь сформулювати механізм фінансового планування діяльності підприємств національної економіки;

ь запропонувати механізм фінансового планування багатогалузевого холдингу;

ь розробити механізм формування ефективного багатогалузевого холдингу;

ь обґрунтувати додаткові можливості управління багатогалузевим холдингом.

Об'єкт дослідження - процеси планування в системі національної економіки.

Предмет дослідження - теоретико-методичні підходи до фінансового планування в системі управління національною економікою.

Методи дослідження. У ході аналізу існуючих підходів до бюджетування холдингових структур і виявлення проблем здійснення даного процесу проведено вивчення наукових праць вітчизняних і зарубіжних учених, теоретиків і практиків з даного питання, які є теоретичною основою виконаної роботи, а також законодавчих документів вищих управлінських органів: Верховної Ради України, Кабінету Міністрів України, Міністерства фінансів, Державного комітету промислової політики України.

Методологічну основу проведення досліджень склали такі методи: системного аналізу і узагальнення (при обґрунтуванні суті і місця бюджетування в системі управління багатогалузевим холдингом і формуванні методики консолідації бюджетів); порівняння (при дослідженні трактування термінів «бюджетування», «холдинг», формуванні єдиної аналітичної структури даних); методи статистичних угрупувань, економіко-математичного, логічного, порівняльного аналізу (при обробці, узагальненні і аналітичній оцінці первинних фактичних матеріалів); економіко-математичного моделювання (при розробці механізму формування ефективного багатогалузевого холдингу і системи планування податкових відрахувань).

Наукова новизна отриманих результатів. Основний науковий результат полягає в теоретичному обґрунтуванні і вирішенні задачі щодо управління національною економікою на рівні багатогалузевих холдингів за допомогою удосконалення механізмів фінансового планування. До найбільш істотних результатів, що мають наукову новизну, відносяться такі:

вперше:

ь запропоновано механізм бюджетування багатогалузевого холдингу, що базується на уніфікації процедури планування і контролю діяльності всіх його підрозділів, та механізм планування податкових відрахувань підприємств багатогалузевого холдингу, побудованого на застосуванні запропонованого механізму бюджетування;

удосконалено:

ь механізм операційного бюджетування підприємства на основі уніфікації процедури планування кожного учасника холдингу і забезпечення формування зведених бюджетів діяльності;

ь аналітичну структуру даних при плануванні і фактичному обліку, в основу якої покладений принцип єдиного методу їх відображення в аналітичному обліку для цілей бюджетування;

ь методичні рекомендації, що забезпечують консолідацію планової інформації до зведених бюджетів учасників холдингу;

ь методичні підходи до оцінки фінансового потенціалу підприємств при формуванні багатогалузевого холдингу з використанням інтегрального показника, заснованого на використанні методів багатовимірного статистичного дослідження;

дістало подальшого розвитку:

ь систематизація багатогалузевих холдингових структур з виявленням переваг і напрямів подальшого підвищення їх ефективності;

ь категорійний апарат планування - термін «бюджетування», що адаптований для управління багатогалузевими холдингами;

ь систематизація існуючих моделей бюджетування окремих господарюючих суб'єктів на основі виявлення сфери їх оптимального використання в процесі управління;

ь оцінка ролі бюджетування в системі управління багатогалузевим холдингом, що полягає в координації взаємозв'язків учасників групи і контролі їх господарювання, раціональному використанні внутрішніх ресурсів об'єднання, встановленні єдиних форматів планування і звітності його складових ланок, забезпеченні менеджерів кожного підприємства і керівництва холдингу своєчасною інформацією для прийняття управлінських рішень.

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що розроблені в дисертаційній роботі теоретичні положення щодо формування уніфікованого в рамках багатогалузевого холдингу механізму бюджетування, методика побудови єдиної аналітичної структури даних, рекомендації щодо вдосконалення методики планування податкових відрахувань доведені до рівня практичних пропозицій, які сприяють удосконаленню механізмів фінансового планування, методів управління і поліпшенню функціонування багатогалузевих холдингів, а також підприємств, що входять до їх складу. Практичне значення отриманих результатів дослідження і їх використання в практиці діяльності господарюючих суб'єктів підтверджене довідками: ВАТ «Укрпідшипник» (№10/1513 від 06.12.2007р.), ТОВ «КОЗ «Омфал» (№755 від 07.12.2007р.), ЗАТ «Артемівський машинобудівний завод «Вістек» (№ 15/12 від 05.06.2007 р.).

Особистий внесок здобувача. Результати дослідження, висновки і рекомендації, які викладені в дисертаційній роботі, отримані автором самостійно шляхом вивчення, аналізу і узагальнення теоретичної бази і практичного досвіду діяльності вітчизняних підприємств. У дисертації використані практичні матеріали з бюджетування багатогалузевого холдингу. З переліку праць, виданих у співавторстві, в дисертації використана частка, що є особистим внеском автора і відбита в списку опублікованих робіт.

Апробація результатів дисертації. Основні результати дисертаційного дослідження доповідалися й одержали схвалення на конференціях: IV міжнародній науковій конференції студентів і молодих учених (23-25 травня 2003 року, м. Донецьк); Міжнародній науково-практичній конференції „Дні науки - 2005” (17-25 квітня 2005 року, м. Дніпропетровськ); III міжнародній науково-практичній конференції “Новини наукової думки - 2007” (1-15 листопада 2007 року, м. Пшемисль); II міжнародній науково-практичній конференції “Перспективні розробки науки і техніки - 2007” (16-30 листопада 2007 року, м. Пшемисль); III міжнародній науково-практичній конференції «Наука і освіта без кордонів - 2007» (16-27 грудня 2007 року, м. Софія); IV міжнародній науково-практичній конференції «Наука і освіта - 2008» (3-15 січня 2008 року, м. Софія); IV міжнародній науково-практичній конференції «Ключові аспекти наукової діяльності - 2008» (15-31 січня 2008 р., м. Прага).

Публікації. Основні положення і результати дослідження опубліковані у 22 наукових роботах, з яких: 14 статей (8 - у фахових виданнях), з них 5 - у наукових журналах, 9 - у збірниках наукових праць, 8 публікацій - в матеріалах конференцій. Загальний обсяг публікацій 4,75 д.а., з яких особисто автору належить 4,23 д.а.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, викладених на 170 сторінках друкованого тексту. Матеріали дисертації містять 18 рисунків (на 9 сторінках), 24 таблиці (на 19 сторінках), 3 додатки на 83 сторінках. Список використаних джерел із 190 найменувань на 17 сторінках.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У першому розділі «Теоретичні основи фінансового планування в системі управління національною економікою на рівні багатогалузевого холдингу» досліджено економічну суть холдингових структур як ефективних об'єднань підприємств на сучасному етапі розвитку економіки України; проаналізовано передумови фінансового планування на підприємствах методом бюджетування; розроблено теоретико-методичні основи формування системи бюджетування на підприємстві; досліджено існуючу систему планування багатогалузевого холдингу.

Об'єднання підприємств захищає і реалізує інтереси його учасників, консолідує зусилля по забезпеченню роботи його структур. Холдингові структури є однією з найбільш складних, та часто використовуваною структурою управління об'єднанням підприємств.

Холдинг переслідує різні цілі: розширення проведення торгівельних операцій, узгодження виробничих і інвестиційних програм, оптимізація оподаткування, розвиток зовнішньоекономічної діяльності, розширення інвестицій, раціоналізація управління компанією.

Переваги холдингових структур з економічної точки зору полягають у впорядкованій і більш керованій структурі; можливості контролювати велику частку ринку; контролі економічного ланцюжка бізнесу; розподілі витрат між підприємствами, оптимізації прибутку оподаткування, скорочення інших видів втрат, економії коштів за рахунок використання спільних підрозділів, отримання послуг від інших підприємств холдингу на пільгових умовах; можливості акумулювати і перерозподіляти кошти всередині системи.

В процесі узагальнення і аналізу існуючих вітчизняних і зарубіжних точок зору на сутність, цілі і завдання бюджетування було встановлено, що бюджетування дозволяє управляти роботою господарюючого суб'єкта, як цілісного механізму, отримувати «прозору» картину його функціонування, координувати і спрямовувати діяльність структурних підрозділів на задоволення інтересів підприємства і його власників, а також планувати фінансовий результат, контролювати грошові кошти і отримувати комплексну оцінку діяльності об'єднання.

Бюджетування сприяє зміцненню фінансової дисципліни, на підприємстві і, перш за все, підвищенню відповідальності керівників різних рівнів управління за фінансові результати, досягнуті очолюваними ними структурними підрозділами. Бюджетування допомагає вибрати найбільш перспективні сфери застосування інвестицій.

Порівняльний аналіз бізнесів, сфер діяльності, видів продукції і напрямів розвитку пов'язаний ще з однією проблемою. Бюджетування є основою осмисленої реструктуризації підприємства, оптимізації його структури капіталу (активів).

Моделі бюджетування окремих суб'єктів господарської діяльності можуть містити від одного до декількох натуральних або натурально-вартісних бюджетів. фінансовий планування бюджет управління

Вибір оптимальної бюджетної моделі на етапі розробки фінансової і бюджетної структур дозволяє підприємству зберегти не лише час і витрати, але і отримати максимальний результат в найкоротші терміни.

Основною проблемою бюджетування є відсутність єдиної методики, придатної для застосування на будь-якому підприємстві, незалежно від видів його діяльності. Це також є однією з причин, що вимагають розвитку даного напряму.

Для сучасного багатогалузевого холдингу бюджетування є системою узгодженого управління його підрозділами. Використання бюджетування в холдингу дозволить вирішити завдання координації взаємозв'язків учасників групи і контролю їх господарювання, раціонального використання внутрішніх ресурсів об'єднання, встановлення єдиних форматів планування і звітності його складових ланок, забезпечення менеджерів кожного підприємства і керівництва холдингу своєчасною інформацією для прийняття управлінських рішень.

Найважливішою передумовою перетворення системи бюджетування об'єднання підприємств в ефективний інструмент управління є єдність і уніфікація бюджетування кожного учасника. Це завдання може бути досягнуто тільки на основі розробки єдиної методології планування, обліку і контролю діяльності всіх підприємств.

В даний час загального вирішення проблеми бюджетування - універсального механізму, який підійшов би для будь-якого об'єднання або окремого підприємства, без прив'язки до конкретного прикладу (групі компаній) - на даний момент також не існує.

Оскільки однією з найважливіших умов впровадження бюджетування багатогалузевого холдингу і головною умовою його ефективності є уніфікація системи планування і звітності на всіх підприємствах структури, необхідна розробка і впровадження єдиного механізму бюджетування, що забезпечить вступ загального уніфікованого механізму планування і контролю діяльності підприємств і підвищить ефективність управління багатогалузевим холдингом в ринкових умовах.

Виникає необхідність розробки універсального вирішення проблеми бюджетування для будь-якого багатогалузевого холдингу (у тому числі холдингу «Укрпідшипник») - уніфікованої системи бюджетів, яка підійде для кожного підприємства-учасника, а також дозволить автоматизовано отримувати зведену картину діяльності всієї групи, будувати систему консолідації бюджетних даних на рівні холдингу і структурних бізнес-одиниць, з виділенням і очищенням внутрішніх обігів підрозділів.

У другому розділі «Методичні підходи планування діяльності підприємств національної економіки» удосконалена модель операційного бюджетування підприємства; обґрунтована єдина аналітична структура даних підприємств холдингу для коректності і відповідності плановій і фактичній інформації; сформульовані методичні підходи до консолідації планової інформації.

На основі узагальнення теорії та вивчення вітчизняного та зарубіжного досвіду розроблено комплексний механізм бюджетування підприємства, який дозволяє забезпечити єдиний підхід планування, обліку і контролю функціонування підприємства на плановий період. Сутність запропонованого механізму полягає в тому, що він синтезує досвід діяльності безлічі різнопрофільних підприємств і є вдосконаленим механізмом бюджетування для будь-якого суб'єкта господарювання.

Пропонований механізм бюджетування діяльності підприємства є цілісною системою, що має завершений характер планування, - від окремих аспектів діяльності (у операційних бюджетах) до отримання підсумкових форм функціонування суб'єкта господарювання (прогнозного балансу, доходів і витрат, руху грошових коштів).

Система операційних бюджетів охоплює всю структуру функціонування підприємства, тісно зв'язав між собою показники, кожен з яких дає інформацію для планування наступного, внаслідок чого формується картина діяльності підприємства по всіх операціях.

За допомогою єдиної аналітичної структури даних і виділення додаткових субрахунків, досягнута зіставність планованих даних фактичному обліку, передбачена максимальна деталізація інформації в обліку для полегшення заповнення бюджетів по факту, встановлена єдина класифікація доходів і витрат, а також складових їх елементів в плануванні і звітності. У дисертаційному дослідженні досягнута уніфікована відображення даних в аналітичному обліку для цілей бюджетування, взаємозв'язок систем планування і обліку, що значно полегшить аналіз фактичних результатів діяльності кожного підприємства.

Перелік основних бюджетних документів, що рекомендуються до використання при постановці бюджетування будь-якого підприємства, а також модель інформаційних потоків в рамках даного процесу представлені на рис. 1.

Рис. 1. Модель бюджетного планування

Дана модель включає тринадцять операційних бюджетів (одинадцять бюджетів операційної діяльності, два бюджети іншої звичайної діяльності (окрім операційної), які введені з метою отримання недостатньої інформації для автоматичного заповнення ряду показників звідних форм) і три основні зведені форми бюджетування (бюджет доходів і витрат БДВ, руху грошових коштів БРГК, балансового листа ББЛ).

Запропонована в роботі система операційних бюджетів дозволить: автоматично отримати обґрунтований БДВ, сформувати БРГК по надходженнях і вибутті грошових коштів від операцій, здійснюваних підприємством в плановому періоді, а також заповнити ББЛ на підставі приростів і зменшень по кожній його статті, запланованих в операційних бюджетах.

При цьому результат заповнення ББЛ дасть можливість перевірити коректність бюджетного планування і підтвердити високий ступінь обґрунтованості планових показників.

Методики формування всіх бюджетів, засновані на взаємозв'язаному заповненні статей, забезпечують і є головною умовою можливості автоматизації отримання бюджетних документів, зменшення громіздкості і трудомісткості планування.

За умови використання коштів автоматизації бюджетного процесу, на етапі заповнення кожної операції в бюджетах з'явиться можливість відстежувати, яким чином вона вплинула на зміну фінансового результату, сальдо грошових коштів, а також структуру балансу, що вже на момент попереднього планування дозволить ухвалювати певні управлінські рішення по оптимізації господарської діяльності підприємства.

У третьому розділі «Механізми фінансового планування в системі управління національною економікою на прикладі багатогалузевого холдингу» розроблено механізм бюджетування багатогалузевого холдингу; запропоновано механізм управління і формування ефективно функціонуючого багатогалузевого холдингу; обґрунтовано додаткові механізми управління багатогалузевим холдингом (рис. 2).

В результаті розробки системи управління багатогалузевим холдингом сформований механізм бюджетування багатогалузевого холдингу, який дозволяє уніфікувати процедури планування і контролю діяльності всіх його підрозділів, а також дає керівництву можливість ухвалювати будь-які управлінські рішення в області фінансових результатів, грошових коштів, загальної структури активів і зобов'язань структури, у тому числі по питаннях планування податкових відрахувань.

Рис. 2. Механізми фінансового планування в системі управління національною економікою на прикладі багатогалузевого холдингу

При цьому порівнянність інформації досягається в трьох зрізах: планової інформації за усіма підприємствами-учасниками холдингу, фактичної облікової інформації всіх підприємств (завдяки єдиній структурі аналітичного обліку), а також планової і фактичної інформації між собою, що проілюстровано на рис. 3.



Рис. 3. Порівнянність систем планування і фактичного обліку

Механізм консолідації даних бюджетного процесу в рамках СБО і холдингу охоплює БДВ, БРГК і ББЛ, що є важливим моментом для забезпечення ефективності управління об'єднанням, оскільки саме ця інформація дає можливість керівництву оцінити майбутній економічний стан кожного напрямку діяльності (СБО) і всієї структури, допомагаючи своєчасно виявляти резерви, перерозподіляти ресурси усередині системи, ефективно організовувати роботу СБО і їх взаємодію між собою, роблячи вплив, таким чином, на економічний стан холдингу.

При формуванні консолідованих ББЛ в рамках кожної СБО і холдингу передбачений механізм елімінації низки статей бюджетів від внутрішніх оборотів (що виникають в результаті здійснення спільної діяльності всередині СБО і холдингу в цілому), які при консолідації інформації балансових листів двох підприємств приводять до зміни загальної валюти балансу, шляхом одночасного збільшення активу одного і пасиву іншого підприємства на одну і ту ж суму, що спотворює спільну картину діяльності групи і вимагає очищення відповідних статей балансів кожного підприємства від сум приросту в плановому періоді за наступними показниками: внутрісистемній дебіторській і кредиторській заборгованості за реалізовану продукцію, товари, роботи, послуги; внутрісистемній вексельній дебіторській і кредиторській заборгованості; дебіторській і кредиторській заборгованості по операціях надання поворотної фінансової допомоги.

В результаті використання механізму бюджетування багатогалузевого холдингу, забезпечується ефективне управління системою за рахунок ефективного управління кожним учасником і структурною бізнес-одиницею. З'являється можливість оцінювати майбутній економічний стан всіх напрямів бізнесу і холдингу в цілому, виявляти внутрішні резерви і організовувати їх розподіл усередині системи, координувати роботу бізнес-одиниць і їх взаємодію між собою, сприяючи, таким чином, поліпшенню економічного стану холдингу і кожного учасника в його системі.

Холдингові структури є невід'ємною частиною економіки України, тому проблема формування холдингу, що ефективно діє, є актуальним питанням в умовах розвитку економіки.

Для вирішення даної проблеми пропонується використовувати інтегральний показник як чинник оцінки фінансового потенціалу підприємств при формуванні багатогалузевого холдингу. Методологічну основу формування інструменту оцінки фінансового потенціалу складають методи багатовимірного статистичного аналізу (кластерний аналіз, дискримінантний аналіз).

Додатковою можливістю, яка виникає в результаті використання пропонованого механізму бюджетування, є удосконалення методики планування податкових відрахувань підприємств.

Використання розробленої методики дає господарюючому суб'єктові можливість регулярно прогнозувати оподаткований прибуток і суму відрахувань, понизити трудомісткість планування, забезпечити наявність грошових ресурсів для своєчасності погашення своїх податкових зобов'язань, уникати штрафних санкцій в разі прострочення платежу.

Можливості запропонованого механізму бюджетування дозволили забезпечити подальший розвиток існуючих методів управління і контролю діяльності багатогалузевих холдингів, з метою підвищення ефективності функціонування і оперативного прийняття управлінських рішень.

Як рекомендації виділені наступні напрями оптимізації діяльності в рамках структурних бізнес-одиниць і холдингу, що дозволяють підвищити ефективність роботи об'єднання: управління грошовими ресурсами (їх перерозподіл між учасниками холдингу залежно від потреби у фінансуванні); управління ПДВ.

Запропонований механізм бюджетування дозволяє оперативно здійснювати податкове планування у будь-який час і на будь-який термін, ліквідовувати проблему складності і трудомісткості податкового планування, моделювати ситуацію діяльності підприємства шляхом зміни тих або інших параметрів функціонування і вчасно оцінювати їх вплив на отриманий фінансовий результат.

ВИСНОВКИ

У дисертації поставлено і вирішено актуальне наукове завдання, яке полягає в теоретичному обґрунтуванні, розробці і впровадженні механізмів фінансового планування в системі управління національною економікою на рівні багатогалузевих холдингів.

Результати дисертаційного дослідження дають можливість зробити такі висновки:

1. Обґрунтовано, що в національній економіці холдингові структури є однією з найбільш складних та часто використовуваних структур управління об'єднанням підприємств. Ефективність функціонування холдингових структур в значній мірі зумовлює ефективність всієї національної економіки. Переваги холдингових структур з економічної точки зору полягають у впорядкованій і більш керованій структурі; можливості контролювати велику частку ринку; контролі економічного ланцюжка бізнесу; розподілі витрат між підприємствами, оптимізації прибутку оподаткування, скороченні інших видів втрат, економії коштів за рахунок використання спільних підрозділів, отриманні послуг від інших підприємств холдингу на пільгових умовах; можливості акумулювати і перерозподіляти кошти всередині системи.

2. У процесі узагальнення і аналізу існуючих вітчизняних і зарубіжних точок зору на сутність, цілі і завдання бюджетування встановлено, що бюджетування дозволяє управляти роботою господарюючого суб'єкта, як комплексного механізму, одержувати «прозору» картину його функціонування, координувати і спрямовувати діяльність структурних підрозділів на задоволення інтересів підприємства і його власників, а також планувати фінансовий результат, контролювати грошові кошти і отримувати комплексну оцінку діяльності об'єднання як суб'єкта національної економіки. Воно сприяє зміцненню фінансової дисципліни на підприємстві і, передусім, підвищенню відповідальності керівників різних рівнів управління за фінансові результати, досягнуті очолюваними ними структурними підрозділами. Бюджетування допомагає вибрати найбільш перспективні сфери застосування інвестицій і є основою осмисленої реструктуризації підприємства, оптимізації його структури капіталу (активів).

3. Вибір оптимальної бюджетної моделі на етапі розробки фінансової і бюджетної структур дозволяє підприємству не тільки зберегти час і зменшити витрати, але і отримати максимальний результат в найкоротші терміни. Основною проблемою бюджетування є відсутність єдиної методики, придатної для застосування на будь-якому підприємстві, незалежно від видів його діяльності. Це також є однією з причин, що вимагають розвитку даного напряму галузі науки про національну економіку.

4. Доведено, що для сучасного багатогалузевого холдингу, як суб'єкта національної економіки, бюджетування є системою узгодженого управління його підрозділами. Використання бюджетування в холдингу дозволить вирішити задачі координації взаємозв'язків учасників групи і контролю їх господарювання, раціонального використання внутрішніх ресурсів об'єднання, встановлення єдиних форматів планування і звітності його складових ланок, забезпечення менеджерів кожного підприємства і керівництва холдингу своєчасною інформацією для прийняття управлінських рішень, спрямованих на запобігання і усунення несприятливих ситуацій, а також дасть можливість скоротити час і зусилля, необхідні для приведення до порівнянного результату планових показників різнорідних напрямів діяльності і отримати консолідовану картину функціонування холдингу в цілому.

5. Обґрунтовані методи формування єдиного механізму бюджетування кожного підрозділу і запропонований механізм бюджетування багатогалузевого холдингу дозволяють уніфікувати процедури планування і контролю діяльності всіх структурних бізнес-одиниць, а також дають можливість своєчасно ухвалювати управлінські рішення в області фінансових результатів, грошових потоків, активів і зобов'язань холдингу, планування податкових відрахувань.

6. Механізм управління багатогалузевим холдингом базується на операційному бюджетуванні підприємства шляхом уніфікації планування формування зведених бюджетів діяльності всіх учасників холдингу. Формування єдиної аналітичної структури даних на кожному підприємстві системи забезпечує повну релевантність, оперативність управлінських рішень, направлених на досягнення зіставності планової і фактичної (звітної) інформації з метою забезпечення оперативного контролю виконання планів і створення необхідної основи для прийняття управлінських рішень, спрямованих на стабілізацію, підвищення стійкості і покращання економіки кожного суб'єкта господарювання, і як наслідок, всієї національної економіки.

7. Управління багатогалузевим холдингом передбачає консолідований підхід при складанні зведених бюджетів підрозділів холдингу. Це забезпечує отримання необхідних даних для своєчасної діагностики і управління економікою кожного суб'єкта господарювання, дає можливість превентивно оцінювати фінансовий стан, результат діяльності, платоспроможність, що вже на момент попереднього планування і аналізу дозволяє приймати певні управлінські рішення щодо оптимізації господарської діяльності кожного учасника об'єднання і організовувати роботу так, щоб максимально поліпшити його економічний стан.

8. Аргументовано механізм консолідації зведених бюджетів підприємств у рамках структурних бізнес-одиниць і всього холдингу. Використання наведених форм консолідованого бюджетування доходів і витрат, рухи грошових коштів і балансових даних дозволяє керівництву одержувати оперативну інформацію про поточну діяльність і майбутній стан кожного підприємства, підрозділу і холдингу в цілому, що робить можливим здійснення постійного контролю за їх економічним станом, виявлення резервів і їх перерозподіл усередині системи, своєчасну координацію діяльності і організацію роботи в цілях стабілізації і підтримання економіки кожного учасника і всієї групи. У результаті впровадження запропонованого механізму бюджетування багатогалузевого холдингу з'являється можливість оцінити ліквідність і платоспроможність конкретного напряму бізнесу і холдингу, величину його зобов'язань по відношенню до зовнішнього для нього середовища, а також розмір заборгованості середовища відносно даного бізнесу або холдингу в цілому.

9. Холдингові структури є невід'ємною частиною національної економіки України, тому проблема формування ефективного холдингу є актуальним питанням в умовах розвитку економіки. Для вирішення даної проблеми було запропоновано використати інтегральний показник як чинник оцінки фінансового потенціалу підприємств при формуванні багатогалузевого холдингу. Методологічною основою формування інструменту оцінки фінансового потенціалу склали методи багатомірного статистичного аналізу (кластерний аналіз, дискримінантний аналіз). Внаслідок комплексного статистичного дослідження була одержана модель оцінки фінансового потенціалу підприємства з метою формування ефективного багатогалузевого холдингу.

10. Вдосконалено механізм планування податкових відрахувань підприємств, реалізація якого дозволяє формувати дані про податкові зобов'язання суб'єкта господарювання за підсумками бюджетування і дасть можливість оптимізувати платежі до бюджету. У результаті впровадження наведеного механізму в управлінні підприємством з'являється інструмент завчасного прогнозування оподатковуваного прибутку і суми податкових платежів, що дозволяє регулярно планувати величину відрахувань до бюджету, знизити трудомісткість планування, забезпечувати наявність грошових ресурсів для своєчасності погашення своїх податкових зобов'язань, уникати негативних ситуацій і штрафних санкцій у разі прострочення платежу, що становить особливий інтерес в рамках національної економіки.

11. Можливості запропонованих механізмів управління багатогалузевими холдингами дозволить забезпечити подальший розвиток існуючих методів управління і контролю з метою підвищення ефективності функціонування і оперативного прийняття управлінських рішень. З погляду перспектив розвитку національної економіки як рекомендації виділені такі напрями оптимізації діяльності в рамках структурних бізнес-одиниць і холдингу, які дозволять підвищити ефективність роботи об'єднання: управління грошовими ресурсами (з метою перерозподілу вільних ресурсів між учасниками системи в разі виникнення потреб у фінансуванні); управління ПДВ з метою оптимізації платежів до бюджету в рамках об'єднання. Сформульовані методи координації взаємодії підприємств по виділених напрямах на рівні окремих напрямів (структурних бізнес-одиниць), а також холдингу в цілому. Це дозволить забезпечити чіткий механізм управління, спрямований на підвищення ефективності функціонування системи.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИССЕРТАЦІЇ

Статті у наукових фахових виданнях

1. Шапошников О.В. Получение прогнозного состояния предприятия с помощью механизма операционного бюджетирования / О.В.Шапошников, И.В.Петенко // Механізми підвищення ефективності управління функціонуванням економіки : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т. VIІ, вип. 74, (Серія: Економіка).- Донецьк : ДонДУУ, 2006.- С. 184-190.

Особистий внесок: проаналізовано склад бюджетних документів, необхідних для постанови бюджетування на підприємствах холдингу та обгрунтовано значущість їх для отримання прогнозного стану підприємства.

2. Шапошников О.В. Механизм формирования эффективных многоотраслевых холдингов в национальной экономике / О.В.Шапошников // Проблеми та сучасна практика ЗЕД в умовах глобалізації та інтеграції : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т.VIІІ, вип. 92, (Серія: Економіка).- Донецьк : ДонДУУ, 2007.- С. 121-126.

3. Шапошников О.В. Методологические подходы к формированию системы бюджетирования на предприятии / О. В. Шапошников // Механізми підвищення ефективності управління функціонуванням економіки : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т.VIII, вип. 91, (Серія: Економіка).- Донецьк : ДонДУУ, 2007.- С. 218-223.

4. Шапошников О.В. Концепция применения технологии бюджетирования для многоотраслевого холдинга / О.В.Шапошников // Науковий вісник ОДЕУ / Всеукраїнська асоціація молодих науковців. - 2008.- № 1 (57).- С. 113-119.- (Науки: економіка, політологія, історія).

5. Шапошніков О.В. Консолідація планової інформації у зведені фінансові бюджети підприємства / О.В.Шапошніков, І.В.Петенко // Економічний вісник Донбасу. - 2008. - №1 (11). - С. 146-148.

Особистий внесок: запропоновано методику формування зведених фінансових бюджетів: бюджету доходів та видатків, бюджету руху грошових коштів, бюджету балансового листа.

6. Шапошніков О.В. Операційне бюджетування як основа оптимального методу податкового планування / О.В.Шапошніков // Економіка: проблеми теорії та практики: зб. наук. праць. Том ІV, вип. 234.- Дніпропетровськ: ДНУ.- 2007.- С. 853-858.

7. Шапошніков О.В. Інноваційний підхід до інформаційного забезпечення багатогалузевого холдингу в системі управління національної економіки / О.В.Шапошніков // Особливості регулювання в державному секторі економіки : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т. VIІ, вип. 73, (Серія: Економіка).- Донецьк: ДонДУУ, 2006. - С. 217-222.

8. Шапошніков О.В. Холдинг як ефективне об'єднання підприємств на сучасному етапі розвитку економіки України / О.В.Шапошніков // Менеджер.- 2007.- № 4 (42).- С. 237-240.

Друковані праці наукових конференцій, статті в інших виданнях

9. Шапошников О.В. Привлечение инвестиций в Донецкий регион / О.В.Шапошников, А.В.Мешков // Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, стале економічне зростання : труди Всеукраїнської наукової конференції студентів та молодих учених, 19-21 квітня 2000 р., Донецьк. Ч.1.- Донецьк, 2000. - C. 287-289.

Особистий внесок: розроблено шляхи покращення інвестиційного клімату в Донецькому регіоні.

10. Шапошніков О.В. Шляхи стратегічного управління підприємством в умовах переходу до ринкових відносин / І.В.Петенко, О.В.Шапошніков // Державне регулювання економічного розвитку : зб. наук. праць Донецької державної академії управління. Т. IV, вип. 29, (Серія: Державне управління).- Донецьк : ДонДАУ, 2003.- C. 18-23.

Особистий внесок: досліджено проблеми стратегічного управління підприємствами, що базуються на концептуальних положеннях, більш адекватних тенденціям розвитку ринкових відносин.

11. Шапошников О.В. Стратегическое управление предприятиями в условиях трансформационной экономики / О.В.Шапошников, Ф.И.Евдокимов // Экономика и маркетинг в ХХІ веке : материалы 4 международной научной конференции студентов и молодых ученых, 23-25 травня 2003 р., Донецьк.- Донецьк, 2003. - C. 263-265.

Особистий внесок: запропоновано схему складання стратегічного плану вугледобувного підприємства.

12. Шапошніков О.В. Проблеми державного регулювання інвестиційної діяльності в Україні / І.В.Петенко, О.В.Шапошніков // Державне регулювання галузей економіки : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т. V, вип. 35, (Серія : Державне управління).- Донецьк, ДонДУУ, 2004. - C. 35-39.

Особистий внесок: проаналізовані недоліки та проблеми державного регулювання національної економіки.

13. Шапошніков О.В. Оцінка фінансових інвестицій в умовах української економіки / О.В.Шапошніков, І.В.Петенко // Фінансово-банківські механізми державного управління економікою України : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т. VI, вип. 48, (Серія : Державне управління).- Донецьк: Норд-Прес, ДонДУУ, 2005. - C. 256-263.

Особистий внесок: розроблено механізм оцінки фінансових інвестицій в умовах національної економіки.

14. Шапошников О.В. Моделирование методом главных компонент как эффективный инструмент маркетинга и менеджмента / О.В. Шапошников // Економіка підприємства та промисловості : матеріали Міжнародної науково-практичної конференції [«Дні науки `2005»], 17-25 квітня 2005 р., Дніпропетровськ. Т. 9. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005. - C. 94-96.

15. Шапошников О.В. Методологические подходы к оценке финансовых инноваций / О.В. Шапошников, И.В. Петенко // Проблемы науки.- 2006.- № 1.- С. 17-19.

Особистий внесок: виявлено сучасні методологічні підходи до оцінки фінансових іновацій.

16. Шапошніков О.В. Стратегія державного регулювання інвестиційної діяльності в Україні / О.В.Шапошніков // Фінансовий механізм державного управління економікою України : зб. наук. праць Донецького державного університету управління. Т. VIІ, вип. 65, (Серія : Державне управління).- Донецьк : ДонДУУ, 2006. - С. 207-212.

17. Шапошніков О.В. Межі та доцільність використання зарубіжного досвіду, як інновації у корпоративному управлінні вітчизняної практиці / О.В.Шапошінков, І.В.Петенко // Науковий вісник. ОДЕУ / Всеукраїнська асоціація молодих науковців.- 2007.- № 2 (39).- С. 56-65.- (Науки: економіка, політологія, історія).

Особистий внесок: проведена класифікація зарубіжного досвіду у корпоративному управлінні.

18. Шапошников О.В. Планирование как основа бюджетирования на предприятиях / О.В.Шапошников // Ekonomiczne nauki. Prawo. Panstwowy zarzad : materialy III Miedzynarodowej naukowi-praktycznej konferencji [“Wiadomosci naukowej mysli-2007”], 1-15 листопада 2007 р., Пшемисль. T.4.- Przemysl: Nauka i studia, 2007. - C. 50-52.

19. Шапошников О.В. Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятиях / О.В. Шапошников // Ekonomiczne nauki. Panstwowy zarzad : materialy II Miedzynarodowej naukowi-praktycznej konferencji [“Perspektywiczne opracowania nauki i techniki”], 16-30 листопада 2007 р., Пшемисль. T.5.- Przemysl: Nauka i studia, 2007.- C. 60-62.

20. Шапошніков О.В. Механізм планування й обліку діяльності багатогалузевих холдингів / О.В.Шапошніков // Икономики : материали за 3-а международна научна практична конференция [“Наука и образование без граница”], 16-27 грудня 2007 р., Софія. Т.6.- София : Бял ГРАД-БГ, 2007.- С. 92-93.

21. Шапошніков О.В. Холдинг як ефективне об'єднання підприємств на сучасному етапі розвитку економіки України / О.В. Шапошніков // Икономики. Държавна администрация : материали за 4-а международна научна практична конференція [“Наука и образование”], 3-15 січня 2008 р., Софія. Т. 5.- София : Бял ГРАД-БГ, 2008.- С. 79-81.

22. Шапошніков О.В. Особливості управління багатогалузевими холдингами в умовах розвитку Донецького регіону / О.В.Шапошніков // Ekonomicke vedy. Pravni vedi. Administrativa : materialy IV mezinarodni vedecko-prekticka konference [“Klicove aspecty vedecke cinnosti”], 15-31 січня 2008 р., Прага. Dil 4.- Praha : Education and Science. - 2008 - C. 29-31.

АНОТАЦІЯ

Шапошніков О.В. Механізми фінансового планування в системі управління національною економікою - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.03 - економіка та управління національним господарством. -Донецький державний університет управління Міністерства освіти і науки України, Донецьк, 2008.

В національній економіці холдингові структури є однією з найбільш складних, та часто використовуваною структурою управління об'єднанням підприємств.

Вибір оптимальної бюджетної моделі на етапі розробки фінансової і бюджетної структур дозволяє підприємству зберегти не тільки час і витрати, але і отримати максимальний результат в найкоротші терміни.

Доведено, що для сучасного багатогалузевого холдингу, як суб'єкта національної економіки, бюджетування є системою узгодженого управління його підрозділами.

Механізм управління багатогалузевим холдингом базується на операційному бюджетуванні підприємства шляхом уніфікації планування формування зведених бюджетів діяльності всіх учасників холдингу. Управління багатогалузевим холдингом передбачає консолідований підхід при складанні зведених бюджетів підрозділів холдингу.

Аргументовано механізм консолідації зведених бюджетів підприємств в рамках структурних бізнес-одиниць і всього холдингу.

Для вирішення проблеми формування ефективного холдингу було запропоновано використовувати інтегральний показник як чинник оцінки фінансового потенціалу підприємств при формуванні багатогалузевого холдингу.

Вдосконалено механізм планування податкових відрахувань підприємств, реалізація якої дозволяє формувати дані про податкові зобов'язання суб'єкта господарювання за підсумками бюджетування і дасть можливість оптимізувати платежі до бюджету.

Ключові слова: багатогалузеві холдинги, національна економіка, механізм бюджетування, консолідація, фінансове планування, податкове планування.

АННОТАЦИЯ

Шапошников О.В. Механизмы финансового планирования в системе управления национальной экономикой - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.03 - экономика и управление национальным хозяйством. - Донецкий государственный университет управления Министерства образования и науки Украины, Донецк, 2008.

Диссертационная работа посвящена механизмам финансового планирования в системе управления национальной экономикой на примере многоотраслевых холдингов, которые являются одной из наиболее сложных, но часто используемой структурой управления объединением предприятий. Эффективность функционирования холдинговых структур в значительной степени обуславливает эффективность всей национальной экономики.

В работе в процессе обобщения и анализа существующих отечественных и зарубежных точек зрения на сущность, цели и задачи бюджетирования установлено, что бюджетирование позволяет управлять работой хозяйствующего субъекта, как целостного механизма, получать «прозрачную» картину его функционирования, координировать и направлять деятельность структурных подразделений на удовлетворение интересов предприятия и его собственников, а также планировать финансовый результат, контролировать денежные средства и получать комплексную оценку деятельности объединения как субъекта национальной экономики. Оно способствует укреплению финансовой дисциплины, на предприятии и, прежде всего, повышению ответственности руководителей различных уровней управления за финансовые результаты, достигнутые возглавляемыми ими структурными подразделениями. Бюджетирование помогает выбрать наиболее перспективные сферы приложения инвестиций и является основой осмысленной реструктуризации предприятия, оптимизации его структуры капитала (активов).

Определено, что основной проблемой бюджетирования является отсутствие единой методики, пригодной для применения на любом предприятии, вне зависимости от видов его деятельности.

Обоснованные методы формирования единого механизма бюджетирования каждого подразделения и предложенный механизм бюджетирования многоотраслевого холдинга позволяют унифицировать процедуры планирования и контроля деятельности всех структурных бизнес-единиц, а также дает возможность своевременно принимать управленческие решения в области финансовых результатов, денежных потоков, активов и обязательств холдинга, планирования налоговых отчислений.

Аргументирован механизм консолидации сводных бюджетов предприятий в рамках структурных бизнес-единиц и всего холдинга. В результате внедрения предложенного механизма бюджетирования многоотраслевого холдинга появляется возможность оценить ликвидность и платежеспособность конкретного направления бизнеса и холдинга, величину его обязательств по отношению к внешней для него среде, а также размер задолженности среды в отношении данного бизнеса или холдинга в целом.

Холдинговые структуры являются неотъемлемой частью национальной экономики Украины, поэтому проблема формирования эффективного холдинга является актуальным вопросом в условиях развития экономики. Для решения данной проблемы было предложено использовать интегральный показатель как фактор оценки финансового потенциала предприятий при формировании многоотраслевого холдинга. Методологической основой формирования инструмента оценки финансового потенциала составили методы многомерного статистического анализа (кластерный анализ, дискриминантный анализ). В результате комплексного статистического исследования была получена модель оценки финансового потенциала предприятия для цели формирования эффективного многоотраслевого холдинга.

Усовершенствован механизм планирования налоговых отчислений предприятий, реализация которого позволяет формировать данные о налоговых обязательствах субъекта хозяйствования по итогам бюджетирования и даст возможность оптимизировать платежи в бюджет. В результате внедрения приведенного механизма в управлении предприятием появляется инструмент заблаговременного прогнозирования налогооблагаемой прибыли и суммы налоговых платежей, что позволяет регулярно планировать величину отчислений в бюджет, снизить трудоемкость планирования, обеспечивать наличие денежных ресурсов для своевременности погашения своих налоговых обязательств, избегать негативных ситуаций и штрафных санкций в случае просрочки платежа, что представляет особый интерес в рамках национальной экономики.