Механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«ПРИАЗОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ»

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Спеціальність 08.00.04 - Економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

Механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах

Євтушенко Наталя Олександрівна

Маріуполь 2011

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Харківському національному автомобільно-дорожньому університеті Міністерства освіти і науки, молоді та спорту України.

Науковий керівник: кандидат економічних наук, доцент Ковальова Тетяна Володимирівна, Харківський національний автомобільно-дорожній університет, доцент кафедри обліку та аудиту

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Логутова Тамара Григорівна, ДВНЗ «Приазовський державний технічний університет», завідувач кафедри управління інноваційною діяльністю та інтелектуальною власністю

кандидат економічних наук, доцент Горовий Дмитро Анатолійович, Харківський національний автомобільно-дорожній університет, доцент кафедри економіки підприємства

Захист дисертації відбудеться «05» липня 2011 р. о 1300 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 12.052.02 у ДВНЗ «Приазовський державний технічний університет» за адресою: 87500, м. Маріуполь, Донецької обл., вул. Університетська,7.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці ДВНЗ «Приазовський державний технічний університет» за адресою: 87500, м. Маріуполь, Донецької обл., вул. Університетська, 7.

Автореферат розіслано « 03 » червня 2011 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради О.М. Анісімова

1. Загальна характеристика роботи

економічний ризик мінімізація промисловий

Актуальність теми дослідження. Сучасні форми ведення господарства вимагають від підприємства постійного підвищення конкурентоспроможності, фінансової стабільності та стійкості. В нових умовах господарювання підприємства України опинилися наодинці із невизначеним зовнішнім середовищем, яке постійно супроводжуються ризиками. Процеси глобалізації та міжнародної інтеграції посилюють значення економічних ризиків у світовому масштабі. У цій ситуації, промислові підприємства повинні враховувати можливість виникнення економічних ризиків у своїй діяльності. З метою збереження прибутковості в умовах невизначеності та недосконалого інформаційного забезпечення, промислові підприємства повинні формувати та впроваджувати ефективні методи управління ризиками через сформовані механізми їх мінімізації.

Саме тому, актуальним є дослідження напрямів та пошук шляхів формування механізмів мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах.

Питанням ризиків як економічної категорії, їх оцінці та управлінню ними присвячено багато робіт зарубіжних і вітчизняних вчених-економістів: В.В. Вітлінського, О.І. Ястремського, І.О. Бланка, Г.І.Великоіваненка, А.Б. Каменського, М.Г. Білопольського, Т.Г. Логутової, Р.Р. Ларіної, Д.А. Горовий, В.В.Галасюка, М.Г. Лапуста, Л.Г. Шуршакової, П.І. Верченка, Е.Н. Станіславчик, Н.І. Березанської, Ф. Найта, Дж. Неймана, О. Моргенштерна та ін.

Аналіз наукових публікацій зарубіжних та вітчизняних вчених довів, що деякі суттєві питання процесу управління економічними ризиками та пошуку оптимальних заходів підтримки його в межах припустимого рівня на промислових підприємствах нашої країни дотепер залишаються невирішеними, і це зумовило вибір теми дисертаційної роботи, постановку мети і задачі дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами.

Дисертаційну роботу виконано згідно з напрямками науково-дослідних робіт кафедри обліку та аудиту Харківського національного автомобільно-дорожнього університету за темою: «Фінансово-облікові інструменти управління підприємством в сучасних умовах господарювання» (номер держреєстрації 0III U 003525). В рамках даної теми здобувачем запропоновані механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах, завдяки яким підвищиться рівень їх результативності. Удосконалено підходи до управління економічними ризиками на промислових підприємствах.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертації є формування механізмів мінімізації економічних ризиків промислових підприємств через ефективне управління їх ресурсами та якостями людського капіталу в умовах невизначеності та недосконалого інформаційного забезпечення.

Для досягнення мети дослідження було поставлено і вирішено такі задачі:

- визначити концептуальні підходи до складу і характеристик формування управлінських механізмів мінімізації економічних ризиків промислових підприємств в умовах нестабільного ринкового середовища;

- провести аналіз існуючих теоретичних засад сутності та притаманності економічних ризиків в умовах невизначеності, конкретизувати поняття «економічний ризик»;

- розглянути та уточнити причини виникнення економічних ризиків;

- удосконалити та систематизувати загальну класифікацію ризиків, відокремити найбільш впливові та специфічні види ризиків в діяльності промислових підприємств;

- проаналізувати методичній підхід до оцінки рівня економічного ризику на промисловому підприємстві;

- обґрунтувати необхідність врахування фактору ресурсозбереження через механізм нормування для мінімізації економічних ризиків промислових підприємств;

- застосовувати планування та бюджетування як ефективні механізми мінімізації економічного ризику на промислових підприємствах при врахуванні цілей та рівнів управлінської звітності;

- розробити ефективні механізми мінімізації економічних ризиків з урахуванням нормування, планування, бюджетування та якісних можливостей людського капіталу при взаємодії з ресурсами й корпоративною культурою.

Об'єктом дослідження є процес управління економічними ризиками на промислових підприємствах.

Предметом дослідження є теоретичні, методичні та практичні засади формування механізмів мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах.

Методи дослідження. Для досягнення мети та вирішення поставлених задач у дисертаційної роботі застосовані наукові методи: узагальнення, порівняння, класифікації, системного аналізу. В ході проведення оцінки ризику застосовувались загальноприйняті методи: коефіцієнтний метод - для оцінки фінансового стану підприємства; методи економіко-математичного моделювання для розробки багатофакторної лінійної регресійної моделі та модель «G-гіперболічного левериджу» щодо оптимального управління економічними ризиками, які виникають під час фінансово-господарської діяльності промислового підприємства; графічний метод - для наочності відображення результатів дослідження; нормативний метод - при обґрунтуванні норм та нормативів на промисловому підприємстві; метод порівняння - для зіставлення фактичних даних звітного та попередніх років.

В якості інформаційної бази досліджень використовувались закони України, аналітичні і статистичні матеріали Державного комітету статистики України, інформаційно-аналітичні та фінансові звіти ВАТ «Нікопольський завод феросплавів», монографічні дослідження та статті українських та зарубіжних авторів.

Наукова новизна отриманих результатів полягає у розвитку й уточненні теоретичних положень, розробці науково-обґрунтованого методичного і практичного інструментарію з управління економічними ризиками в промислових підприємствах через впровадження механізмів їх мінімізації і визначається таким:

вперше:

- сформовано механізми мінімізації економічних ризиків, що взаємопов'язані між собою та діють з урахуванням можливостей людського капіталу і факторів мотивації в процесі виробництва, які підвищать рівень прибутковості промислових підприємств та дозволять своєчасно якісно і кількісно визначити рівень економічних ризиків;

удосконалено:

- сутність поняття «економічний ризик», яке на відміну від існуючих базується на вартісному вимірі результатів фінансово-господарської діяльності людського капіталу, що дозволить сформувати управлінські механізми, завдяки яким можливо своєчасно мінімізувати рівень ризику на промислових підприємствах в умовах невизначеності та недосконалості інформаційного забезпечення;

- методичний підхід до оцінки рівня економічного ризику на промисловому підприємстві шляхом поєднання аналізу фінансового стану з рівнем фінансової складової економічної безпеки, за допомогою яких можливо кількісно визначити рівень ризику при наявності найбільш впливових показників для їх подальшої оптимізації з метою отримання прибутку;

- модель управління ризиками промислових підприємств шляхом включення механізмів нормування, планування та бюджетування при врахуванні рівнів та цілей системи управлінської звітності, що спрямована на підвищення ефективності загального процесу управління їх ресурсами;

дістали подальшого розвитку:

- теоретичні засади визначення причин виникнення економічних ризиків шляхом виокремлення трьох напрямів: суб'єктивізм людського капіталу, об'єктивних умов його функціонування та порушень факторів державного регулювання економіки, що дозволяє розробити механізми мінімізації економічних ризиків;

- класифікація ризиків в залежності від видів діяльності підприємств, яка, на відміну від існуючих, забезпечує можливість відокремлення його ознак - ризику з боку людського капіталу та інформаційні ризики, що допомагає конкретизувати напрями оцінки економічних ризиків та удосконалити організацію процесу управління з їх мінімізації;

- ідентифікація проблем використання якостей людського капіталу щодо його можливостей, які збільшуються з посиленням методів мотивації, що дозволяє реалізувати механізми мінімізації економічних ризиків у стратегічні і тактичні заходи внутрішнього розвитку промислового підприємства при підтримці рівня ризику не вище припустимого.

Практичне значення отриманих результатів. Результати проведеного дослідження знайшли відображення у розробці теоретичних та практичних рекомендацій по вдосконаленню управління економічними ризиками через механізми їх мінімізації у діяльності металургійного підприємства ВАТ «Нікопольський завод феросплавів»: за підсумками впровадження був сформований механізм якісної та кількісної оцінки рівня ризику та управління ними через механізм ефективного використання ресурсів (довідка № 7571-147 від 31.08.09 р). Досягнута результативність стала гарантом фінансової стійкості і незалежності підприємства у довгостроковій перспективі. Механізм ефективного використання ресурсів був впроваджений у роботу ПП «Науково-виробничий центр «Промстройпрогрес» м. Дніпропетровська (довідка № 12/1 -- 10 від 08.12.2009 р.). В результаті, в процесі планування реалізації проекту технічної перебудови і реконструкції цехів № 21 та № 23 Дніпропетровського комбайнового заводу удалося домогтися скорочення тривалості основного циклу робіт до 12-15%, а витрат, позв'язаних з економічним ризиком, до 7%, що склало економічний ефект понад 140 тис. грн.

Теоретичні розробки, запропоновані у дисертації, впроваджено у навчальний процес Нікопольської філії МАУП при викладанні дисциплін «Фінанси», «Фінансовий аналіз», «Проектне фінансування», «Інвестиційне кредитування», «Фінансова діяльність суб'єктів господарювання» та в дипломне проектування (акт про провадження № 108 від 17.07.2009 р.). Методика, викладена у дослідженнях, використовувається при викладанні дисциплін Нікопольського філіалу ПВНЗ «Європейський університет»: «Фінансова санація та банкрутство підприємств», «Ризик та економічна безпека підприємств» (акт про провадження № 128 від 11.10.2010 р).

Особистий внесок здобувача. Теоретичні обґрунтування, практичні рекомендації, висновки та пропозиції, які отримані в ході досліджень, розроблено здобувачем самостійно. Для наукових праці, опублікованих у співавторстві, особистий внесок здобувача зазначено у списку публікацій за темою дисертації.

Апробація результатів дисертації. Основні результати дослідження доповідались і отримали схвалення на: Всеукраїнській науково-практичній конференції молодих вчених «Сучасні системи економічних та суспільно-політичних відносин в умовах глобалізаційних процесів» (м. Харків, 2010 р.); на ІV міжнародній науково-практичній конференції «Підприємницька діяльність в Україні: проблеми розвитку та регулювання» (м. Київ, 2010 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Актуальные проблемы конкурентоспособности предприятий» (м. Севастополь, 2010 р.); ІV Міжвузівській науково-практичній конференції студентів, молодих вчених та спеціалістів «Сучасний менеджмент: проблеми теорії та практики» (м. Кривій Ріг, 2010 р.); V Міжнародній науково-практичній конференції «Реформування економіки України: стан та перспективи» (м. Київ, 2010 р.), ІV Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми і перспективи розвитку підприємництва» (м. Харків, 2010 р.).

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 12 наукових праць, з них: 6 у наукових фахових виданнях за переліком ВАК України і 6 в матеріалах конференцій. Загальний обсяг публікацій складає 2,5 друк. арк., з яких 2,36 друк. арк. належать особисто автору.

Структура й обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, списку використаних джерел з 200 найменувань на 16 сторінках і 6 додатків на 8 аркушах. Повний обсяг дисертаційної роботи складає 187 сторінок, включаючи 20 таблиць на 10 сторінках, 43 рисунки на 20 сторінках.

2. Основний зміст дисертаційної роботи

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету та завдання дисертації, розкрито предмет і об'єкт дослідження, розкрито наукову новизну та практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі - «Теоретичні аспекти оцінки економічних ризиків підприємств» розглядаються теоретичні аспекти проблеми, що досліджується, а саме: необхідність формування механізмів мінімізації економічних ризиків, теоретичні та методологічні підходи до визначення категорії «економічний ризик», визначено роль людського капіталу та інформації, проаналізовано та доповнено причини появи ризиків; сформовано об'єктивні підходи до оцінки рівня ризиків.

В умовах фундаментальної трансформації економічних систем змінюється характер та напрями процесу виробництва, реалізації та організації управління підприємством. В таких умовах господарський механізм підприємства розглядається в сукупності з фінансовим механізмом. Останній є центральним у цьому механізмі завдяки ведучої ролі фінансів у сфері матеріального виробництва. Під впливом різноманітних зовнішніх та внутрішніх факторів у фінансових потоках відбуваються порушення руху, які супроводжуються втратою фінансових ресурсів. Такі втрати є об'єктивною реальність і мають назву ризик. Задля ефективного управління промисловим підприємством сформовано механізми мінімізації економічних ризиків, які включатимуть основні складові: характеристика економічного ризику через класифікаційні ознаки; оцінку рівня ризику через фінансові показники та методи їх аналізу, методи нормування, планування і бюджетування; інформаційний аналіз через систему управлінської звітності; фінансові важелі і стимули; можливості людського капіталу. Кожна складова є окремим механізмом із своєю організаційною структурою, сукупністю процесів, конкретних форм і методів керування, а також правових норм, за допомогою яких реалізується процес відтворення матеріальних благ. Ефективно використовувати, впроваджувати та управляти даними механізмами і ризиками, які виникають в цих процесах, під силу тільки людському капіталу.

Зараз поняття ризику вийшло далеко за межі початкового змісту. В сучасних дослідженнях фахівців з теорії ризику однозначного тлумачення цього поняття немає. Аналіз зазначених аспектів та визначення основних причин ризику дозволив конкретизувати його визначення. У дисертації запропоновано наступне визначення: економічний ризик - це вартісний вимір результатів фінансово-господарської діяльності людського капіталу через невикористані можливості в умовах невизначеності подій та недосконалості інформаційного забезпечення. Таке визначення «ризику» виявляє найбільш суттєві ознаки цієї категорії: по-перше, об'єктивну її необхідність в умовах функціонування товарно-грошових відносин; по-друге, вартісну природу ризику; по-третє, економічну єдність впливу на ризик людського капіталу та інформаційних потоків.

Економічний ризик підприємства зростає всякий раз, коли підсилюється нестабільність через фактори різноманітних змін (зовнішніх та внутрішніх), тобто, коли настає криза. Криза супроводжує переломний етап у функціонуванні будь-якої системи та вимагає від неї якісно нового реагування. Враховуючи, що основною функцією людини як частини великої системи (суспільства) є функція розвитку, людські якості у цьому розвитку, формуючи властивості економічного середовища, проявляються через виробництво і споживання. Доки існує людина, яка споживає блага, доти людський капітал буде вести виробництво цих благ. Так як економічні процеси проходять циклічно, шляхом чергування підйомів і спадів по висхідній кривій, через рівень розвитку ідей та інформації і, як правило, в умовах невизначеності, це пояснює появу причин економічних ризиків (рис. 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 Причини виникнення економічних ризиків на підприємствах в умовах невизначеності економічної ситуації у часі

Зазначені причини появи економічних ризиків проявляються через неузгоджену роботу людського капіталу з питань формування, розподілу і використання валового доходу, грошових накопичень і фінансових ресурсів в умовах невизначеності економічної ситуації у часі.

Властивістю ризику як економічної категорії є невизначеність. Але ризик, крім цього, пов'язаний з поняттям непевності. Взаємодія зазначених категорій відображає сферу невизначеності, в якій якісні, кваліфікаційні та кількісні характеристики відсутні. Навпаки, сфера непевності має в наявності тільки якісні та кваліфікаційні характеристики. Сфері ризику притаманні якісні, кваліфікаційні та кількісні характеристики. Автором пропонується розглядати взаємозв'язок невизначеності, непевності та ризику залежно від наявності інформації у виробничому циклі підприємств при врахуванні періоду часу. А поряд з категорією «непевність» пропонуємо враховувати «невикористані можливості» людського капіталу. Вищезазначені особливості ризику дають підстави для формування методів оцінки його рівня на промисловому підприємстві. В економіці існують різноманітні концепції вимірювання ризику, вони формуються та розраховуються спеціалістами дуже високої кваліфікації. Із-за складності їх розрахунків не всі підприємства спроможні їх запроваджувати.

Розробка та методика оцінки рівня економічного ризику повинна базуватися на доступних будь-якому аналітику методах аналізу. У роботі запропоновано оцінювати рівень економічного ризику на підприємстві через методи аналізу та прогнозування, зокрема, коефіцієнтний метод, кореляційно-регресійний аналіз і модель «G-гіперболічного левериджу» (рис. 2.).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2 Схема аналізу факторів, які спричиняють ризик на підприємствах з використанням моделі «G - гіперболічного левериджу»

Зазначені методи дають можливість проаналізувати та відокремити фактори, які впливають на рівень прибутку, та знайти оптимальний варіант їх значення. За їх допомогою визначається не тільки рівень економічних ризиків на підприємстві, а і напрями управління ними через сформовані механізми мінімізації.

У другому розділі - «Методичні підходи до аналізу й прогнозування економічних ризиків підприємств» - охарактеризована та доопрацьована класифікація економічних ризиків, обґрунтовано якісне та кількісне оцінювання економічних ризиків та методичний підхід оцінки їх рівня на прикладі ВАТ «Нікопольський завод феросплавів», проаналізовано основні показники його фінансово-господарської діяльності; досліджений ступінь тісноти зв'язку між окремими показниками та визначені фактори, які суттєво впливають на результат діяльності підприємства, а отже зменшують ризики.

На основі визначення економічної сутності ризиків було удосконалено загальну класифікацію ризиків та систематизовано класифікацію ризиків в залежності від видів діяльності, виділено ризики, пов'язані з людським капіталом та інформаційні ризики, визначено їх вплив на всі групи та види ризиків. Розглянуті різні підходи до оцінки рівня ризику на промисловому підприємстві підтверджуються відокремленням окремих класифікаційних ознак ризику, які відображаються в розрахунках та пов'язані з якістю отриманих результатів (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3 Загальна класифікація економічних ризиків

У роботі запропоновано новий підхід до оцінки рівня економічного ризику на промисловому підприємстві через аналіз його фінансового стану з урахуванням рівня фінансової складової економічної безпеки. У даному випадку економічна безпека представлена комплексом заходів, що сприяють підвищенню фінансової стійкості підприємств та спроможності вчасно усувати різноманітні погрози при використанні моделі «G - гіперболічного левериджу». Основні напрями цього аналізу проводилися в такій послідовності (рис.4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4 Характеристика етапів проведення оцінки рівня ризику на підприємстві

Проведено коефіцієнтний аналіз показників ВАТ «Нікопольський завод феросплавів» за період 2007-2009 роки. Перший етап оцінки економічного ризику включав у себе оцінку ліквідності, платоспроможності, рентабельності, ділової активності та оцінку діяльності трудових ресурсів. В розрахунках автор використовував «золоте правило» економіки (темпи зростання прибутку повинні бути більшими, ніж темпи зростання обсягів реалізації і вартості активів). Було оцінено темпи вартості активів, обсягу реалізації та прибутку ВАТ «Нікопольський завод феросплавів» за три роки. За результатами аналізу з'ясувалося, що підприємство має нестабільну динаміку фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності. На кінець 2009 року вони суттєво порушені стосовно нормативних. Це також підтверджується невиконанням на підприємстві «золотого правила» економіки у цьому році, що було визначено появою збитків.

Розраховані та проаналізовані коефіцієнти першого етапу аналізу стали базовою основою для експрес-аналізу на підставі багатофакторної лінійної регресійної моделі.

Серед факторних ознак (параметрів), що найбільше впливали на прибуткову діяльність ВАТ «Нікопольський завод феросплавів». До них відносяться: коефіцієнт оборотності активів; коефіцієнт фінансового ризику; економічна рентабельність; коефіцієнт поточної ліквідності; коефіцієнт платоспроможності; коефіцієнт рентабельності продаж; матеріаломісткість продукції; коефіцієнт випередження як співвідношення темпів продуктивності праці і заробітної плати; коефіцієнт маневреності власного капіталу.

За результатами аналізу отримали рівняння регресії з вагомо значимими коефіцієнтами:

= 1199215 - 8826,4925 x1 + 2 138 289,9838 x6 - 3 437 024,5566 x7, (1)

де - результативна ознака;

х1 - коефіцієнт оборотності активів;

х6 - коефіцієнт рентабельності продаж;

х7 - матеріаломісткість продукції.

Оцінка коефіцієнта множинної кореляції R = 0,969935, коефіцієнт детермінації R2=0,940775. За розрахунками з'ясувалося, що до факторів, які найбільше впливають на результат, належать коефіцієнти оборотності активів, рентабельність продаж та матеріаломісткість продукції. В основі цих факторів лежать показники, за рахунок яких може бути досягнутий високий рівень фінансового результату, зокрема прибутку від операційної діяльності. У даному випадку зростання результативної ознаки на промисловому підприємстві буде виникати при збільшенні коефіцієнту рентабельності продажу і при зменшенні коефіцієнтів оборотності активів та матеріаломісткості

З метою оцінки рівня економічного ризику на підприємстві, проведена порівняльна сила впливу окремих факторів на прибуток, шляхом розрахунку їх коефіцієнтів еластичності (і), значення яких у розрізі досліджуваних факторів подані в табл. 1.

Аналіз коефіцієнтів доводить, що за абсолютним приростом найбільший вплив на прибуток від операційної діяльності має матеріаломісткість, зі зменшенням частки якої на підприємстві на 1% фінансовий результат від операційної діяльності збільшиться на 56,56%.

Таблиця 1 Оцінка впливу факторних ознак на фінансовий результат роботи від операційної діяльності ВАТ «Нікопольський завод феросплавів»

Факторна ознака	Умовні позначення	Коефіцієнт еластичності, і (за модулем)
Коефіцієнт оборотності активів	Х1	0,38
Коефіцієнт рентабельності продаж	Х6	1,09
Матеріаломісткість продукції	Х7	56,56

На останньому етапі проведення оцінки рівня ризику на підприємстві був проведений деталізований аналіз зазначених коефіцієнтів через модель «G-гіперболічного левериджу» (табл. 2).

Таблиця 2 Визначення оптимального значення найбільш впливових факторів для ВАТ «НЗФ» через модель «G-гіперболічного левериджу»

Показники	Кf, фактичне значення фактора	Кn цільове (оптимальне) значення	?m, тис. грн	?n, тис. грн
Коефіцієнт оборотності активів	2,632	2,52	-105 330	+41 797
Коефіцієнт рентабельності продаж	0,001	0,05	+121 257	-2 425 147
Матеріаломісткість продукції	0,918	0,88	-86 589	+98 397

За результатами комплексного аналізу оцінки рівня ризику в ВАТ «Нікопольський завод феросплавів» встановлено найбільш впливові показники на результат діяльності промислового підприємства коефіцієнти оборотності активів, рентабельності продаж та матеріаломісткість. Ці фактори допоможуть виявляти резерви збільшення прибутку за умови впровадження ефективних методів управління ресурсами через сформовані механізми мінімізації економічних ризиків.

У третьому розділі - «Впровадження ефективних механізмів управління економічними ризиками на промислових підприємствах» викладено управління економічними ризиками через запропоновані механізми: нормування, бюджетування та планування при врахуванні рівнів та цілій управлінської звітності; підтверджена основна роль людського капіталу в умовах невизначеності та обґрунтована необхідність підкріплення його дій мотиваційними факторами; сформовані механізми мінімізації економічних ризиків промислових підприємств.

Основними причинами фінансово-економічної кризи більшості підприємств можна назвати незбалансованість матеріальної та грошової складових обігових коштів, недоліки в їх організації та використанні. Тому, у процесі пошуку ефективних управлінських напрямів мінімізації економічних ризиків, запропоновано впроваджувати механізм нормування. З цього приводу доцільним є використання оборотних коштів на ВАТ «Нікопольський завод феросплавів», через визначення норм та нормативів. За результатами дослідження встановлено, що на підприємстві однодобові витрати мають нестабільну динаміку при постійному рості питомої ваги собівартості на 9% за період, що аналізується. Норми оборотних активів зменшилися на 176 днів у 2009 р відносно 2007 р., а нормативи по використанню оборотних активів знизились у цей період на 133 518 тис. грн. Для запобігання можливих втрат на промислових підприємствах необхідно своєчасно переглядати норми та нормативи оборотних активів, використовуючи загально відому методику їх розрахунку.

У ході формування механізмів мінімізації економічних ризиків на промисловому підприємстві важливе значення набуває не тільки економія матеріалів, а і визначення оптимальної потреби підприємства у фінансових ресурсах та їх суворий облік. Для цього необхідно використати механізми планування, які запропоновано розділити на дві групи. До першої віднести прогнозне та поточне планування терміном виконання 1-3 роки. До другої - оперативне планування або бюджетування, період планування - місяць, квартал. Оскільки, однією з причин появи ризику є недосконалість інформаційного забезпечення, то впровадження даних механізмів повинне супроводжуватися веденням системи управлінської звітності з визначенням характерних рівнів та цілей. Спеціалісти та менеджери повинні використовувати таку систему управлінської звітності, яка буде мати точні облікові данні, необхідні для управлінських цілей та прийняття стратегічних рішень щодо ціноутворення, складу продукції, технологічних процесів і розроблення нових видів продукції (послуг). При формуванні механізмів мінімізації економічних ризиків були враховані особливості діяльності промислових підприємств. Визначено, що основну питому вагу витрат у складі операційних витрат складають матеріальні (від 84-86%), тому головною метою управління такими підприємствами є ефективне використання матеріальних ресурсів через коригування цінової політики матеріалів, визначення оптимальних потреб у них та постійного контролю за даними напрямами.

Розроблено відповідну концептуальну модель управління економічними ризиками промислових підприємств через механізми їх мінімізації при врахуванні система управлінської звітності, її рівнів та цілей (рис. 5). При цьому, доцільно враховувати досвід науковців і пам'ятати, що завдання створення універсальної моделі механізмів мінімізації ризиків та управління ними не може бути вирішене в принципі, оскільки кожне підприємство, у тому числі і промислове, має свої особливості операційної, інвестиційної та фінансовій діяльності.

Запропоновані механізми мінімізації економічних ризиків на підприємстві буде працювати лише за умови визнання у виробничому процесі головної ролі людського капіталу. Саме від якості управлінських заходів як продуктів людського капіталу буде залежати рівень ризику у вартісному вимірі: у вигляді збитків або недоотримання прибутків.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5 Концептуальна модель управління ризиками промислових підприємств через механізми їх мінімізації

У роботі доведено, що при досягненні оптимального рівня розвитку компетенції людського капіталу, необхідно враховувати особливості механізму управління трудовою діяльністю людини, яка пов'язана з принципами ефективного використання особистого потенціалу працівника. За даними статистичної звітності, на підприємстві підвищували свій кваліфікаційний рівень, в основному, робітники, незначна частина керівників і зовсім мало фахівців, зокрема без відриву від виробництва-10,85% (2007 р.), 7,93% (2008 р.) та 15,44% (2009 р) від середньооблікової чисельності працівників. Щодо перепідготовки у навчальних закладах, то її рівень є зовсім незначний. І хоча, у 2009р. підвищували кваліфікацію найбільше число робітників та керівників відносно 2008 р., однак, позитивного результату на підприємстві не було досягнуто (отримано збиток).

За результатами дослідження обґрунтовано, що однією із причин появи ризику є суб'єктивізм людського капіталу через невикористанні можливості, тому у сукупності з причинами, які призвели до збитків, ці можливості працівників не були якісно використанні. Встановлено про відсутність прямої залежності між прибутковістю підприємства і кількістю перепідготовлених працівників, але визначена пряма залежність рівня прибутковості від якісного використання людського капіталу.

На якість використання людського капіталу впливають різні фактори, одними із основних, є зацікавленість робітників у грошах (заробітна плата), методах та формах мотивації праці. У роботі визначено, як саме на рівень прибутковості впливає співвідношення динаміки продуктивності праці і заробітної плати (рис.6).

Рис. 6 Аналіз темпів зростання прибутку з ростом продуктивності праці і заробітної плати по ВАТ «Нікопольський завод феросплавів»

За результатами аналізу з'ясувалося, що випереджальний ріст заробітної плати над продуктивністю у 2009 р. в порівнянні з 2008 р. приводить до того, що частина грошей, яка виплачується працівникам у вигляді заробітної плати, виявляється без товарного покриття. Тобто порушення в даних пропорціях не приводить ні до підвищення прибутку підприємства, ні до підйому життєвого рівня його робітників.

Для підвищення якості використання людського капіталу запропоновано застосовувати форми та методи мотивації, як окремі, у загальній класифікації факторів, що мають вплив на якість праці. Вважаємо, що в їх основі лежить поєднання економічних та психологічних аспектів. Економічні аспекти мотивації пов'язані з отриманням максимальної матеріальної нагороди, а психологічні - з внутрішнім комфортом людини на цьому підприємстві. Така система управління людським капіталом дозволить ефективно використовувати цей інтелектуальний ресурс. За таких умов, власник міг би отримати максимальну віддачу від навичок і знань працівників, а працівник - максимальне матеріальне і психологічне задоволення від своєї праці.

У дисертації обґрунтовано, що якість управлінських механізмів на промисловому підприємстві щодо формування механізмів мінімізації економічних ризиків з урахуванням мотиваційних дій як засобу управління, залежать від можливостей людського капіталу та стану корпоративної культури. Узагальнюючи вище наведене, пропонуємо відобразити механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах наступним чином (рис. 7).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 7 Механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах

Впровадження механізмів мінімізації економічних ризиків проходить з визначенням їх через якісну та кількісну оцінку та управління ними, але при використанні мотиваційних факторів. Як результат - позитивна динаміка в прибутковій діяльності промислового підприємства на довгостроковий термін з підтримкою рівня ризику не вище припустимого.

Висновки

Результати дослідження дозволили отримати комплексне вирішення важливої наукової задачі формування теоретично-методичного та науково-практичного інструментарію управління економічними ризиками через механізми їх мінімізації, та полягають в наступному.

1. Прояв економічних ризиків відбувається у ході фінансово-господарської діяльності підприємств і визначається через порушення в формуванні та розподілі фінансових потоків. Задля ефективного управління промисловим підприємством сформовано механізми мінімізації економічних ризиків, які включатимуть основні складові: характеристика економічного ризику через класифікаційні ознаки; оцінку рівня ризику через фінансові показники та методи їх аналізу, механізми нормування, планування і бюджетування; інформаційний аналіз через систему управлінської звітності; фінансові важелі і стимули; можливості людського капіталу. Кожна складова є окремим механізмом із соєю організаційною структурою, сукупністю процесів, конкретних форм і методів керування, а також правових норм, за допомогою яких реалізується в конкретних умовах процес відтворення матеріальних благ.

2. Економічний ризик - це вартісний вимір результатів фінансово-господарської діяльності людського капіталу через невикористані можливості в умовах невизначеності подій та недосконалості інформаційного забезпечення. Людський капітал при врахуванні достовірної інформації здатний управляти рівнем економічного ризику на промислових підприємствах через професійний рівень своїх можливостей. Основними відмінностями економічного ризику є: вартісна природа ризику, об'єктивна її необхідність в умовах функціонування товарно-грошових відносин; економічна єдність впливу на ризик людського капіталу та інформаційних потоків.

3. Аналіз появи кризових явищ у ході циклічного розвитку економіки довів, що ризик як об'єктивна реальність супроводжує цей розвиток. З одного боку, людський капітал як частина великої системи або виводить виробництво на новий рівень економічного розвитку в умовах невизначеності, або гальмує його. З іншого, людський капітал як інтелектуальний двигун проходить підйоми або спади економічного розвитку через рівень ідей та інформації й обов'язково виводить економіку на новий виток розвитку. За таких умов, причини появи економічного ризику, будуть залежати від суб'єктивізму людського капіталу в об'єктивних умовах функціонування та порушень в регулюванні економічних процесів з боку держави в умовах невизначеності економічної ситуації у часі.

4. Систематизація та удосконалення класифікації ризиків дозволило відокремити ризики, пов'язані з людським капіталом та інформаційні ризики, визначити їх вплив на всі групи та види ризиків. Указані ознаки є головними формами організації виробництва підприємства при формуванні механізмів мінімізації економічних ризиків. Завдяки якісним можливостям людському капіталу при достатньому інформаційному забезпечені можливо визначити рівень економічного ризику на даний період часу через якісну та кількісну оцінку результатів діяльності підприємства. В гірших умовах дані фактори сприяють виникненню економічних ризиків, тобто тоді вони і самі є ризиками, пов'язаними з діями людського капіталу та інформацією.

5. Встановлено, що існуючі різноманітні концепції вимірювання ризику мають певні недоліки: вимагають статистичної інформації про параметр, який контролюється протягом визначеного проміжку часу; суб'єктивний характер оцінки; проведення розрахунків спеціалістами в умовах, наближених до науково-дослідних. Не всі підприємства можуть собі це дозволити. На підставі удосконаленої методичного підходу оцінки ризику було обґрунтовано та визначено рівень економічного ризику на ВАТ «Нікопольський завод феросплавів». За результатами аналізу виявлено не тільки рівень ризику та втрат, а ще й знайдено оптимальний варіант найбільш впливових факторів на результативний показник. Аналіз даних факторів став основою якісної стратегії фінансово-господарської діяльності підприємства за умови впровадження ефективних механізмів управління його ресурсами через економічно обґрунтований механізм витрат.

6. Обґрунтовано, що раціональне використання оборотних активів як стратегічних ресурсів, необхідних промисловому підприємству для забезпечення ефективного безперервного процесу виробництва, досягається при впровадженні механізмів нормування. Використання цього механізму допоможе мінімізувати можливі економічні ризики та досягти бажаного результату - збільшення прибутковості. Проведені підрахунки є підґрунтям для впровадження алгоритму розрахунку норм та нормативів власних оборотних активів промислового підприємства, який дасть змогу своєчасно мінімізувати економічний ризик та підтримувати його на рівні не вище припустимого.

7. Обґрунтовано забезпечення гнучкості використання ресурсів промислового підприємства через механізми планування та бюджетування, оскільки, особливістю організації виробництва промислового підприємства ВАТ «Нікопольський завод феросплавів» є те, що основна доля витрат у складі операційних складають матеріальні (від 84-86%). Головною метою управління таких підприємств є ефективне використання матеріальних ресурсів через коригування цінової політики матеріалів, визначення оптимальних потреб у них та постійного контролю за даними напрямами. За результатами аналізу сформована концептуальна модель управління економічними ризиками на промислових підприємствах через механізми їх мінімізації при врахуванні рівній та цілей управлінської звітності.

8. Застосування факторів мотивації створює нове ставлення до процесу управління людським капіталом через економічний і психологічний стан на підприємстві, який визначили як «корпоративна культура». За цих умов людський капітал максимально використовує свої потенційні можливості, знання і вміння для безперервного та результативного процесу виробництва. Крім того, ефективно взаємодіючи з його ресурсами, людський капітал ураховує у своїй роботі системи механізмів управління мінімізацією ризиків, при наявності впровадження мотиваційних факторів. Результатом є ефективне управління промисловим підприємством через сформовані механізми мінімізації економічних ризиків. Дані механізми при підтримці держави не тільки дозволять знизити рівень економічних ризиків до межи припустимих, та досягти зростання виробничого потенціалу підприємств по всій території України при певних змінах у економічній, політичній та соціальних сферах.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Статті у наукових фахових виданнях

1. Євтушенко Н.О. Ф'ючерсні і форвардні угоди як фінансові інструменти управління ризиками / Т.В.Ковальова, Н.О.Євтушенко // Коммунальное хозяйство городов - Київ: «Техніка». - 2004. - № 59. - С. 162-164. Особистий внесок: визначено фінансові інструменти, за рахунок яких можливо зменшити економічні ризики.

2. Євтушенко Н.О. Класифікація ризиків за ознаками економічної діяльності /Н.О. Євтушенко // Вісник ХНАУ. Серія «Економіка АПК і природокористування» - Харків: Вісник ХНАУ. - 2009. - № 5. - С.226-231.

3. Євтушенко Н.О. Причини виникнення ризиків та шляхи їх подолання / Н.О. Євтушенко //Управління розвитком - Харків. Вид. ХНЕУ. - 2009. - № 13. - С. 29 - 30.

4. Євтушенко Н.О. Система методів управління з мінімізації ризиків на підприємстві / Н.О. Євтушенко // Економіка: проблеми теорії та практики - Дніпропетровськ: ДНУ. - 2009. - № 254. - С. 1350 - 1354.

5. Євтушенко Н.О. Людський капітал як джерело економічного зростання / Н.О. Євтушенко // Економіка: проблеми теорії та практики - Дніпропетровськ: ДНУ. - 2009. - № 255. - С. 126 - 130.

6. Євтушенко Н.О. Ознаки виявлення ризиків та формування системного аналізу для оцінки економічних ризиків / Н.О. Євтушенко // Економіка: проблеми теорії та практики - Дніпропетровськ: ДНУ. - 2009. - № 258. - С. 373 - 377.

Статті в інших виданнях, тези конференцій

7. Євтушенко Н.О. Планування як фактор мінімізації економічних ризиків / Н.О. Євтушенко Т.В. Ковальова // Актуальные проблемы конкурентоспособносты предприятий: Всіукраїнська науково-практична конференція студентів, аспірантів та молодих вчених, 22-23 квітня 2010 р.: тези доповідей - Севастополь:, 2010. - С. 71-72. Особистий внесок: сформульовано механізми мінімізації економічних ризиків через планування та бюджетування при врахуванні цілей та рівній управлінської звітності.

8. Євтушенко Н.О. Корпоративна культура та її вплив на рівень результативності та ризикостійкості суб'єктів господарювання / Н.О. Євтушенко // Сучасний менеджмент: проблеми теорії та практики: ІV Міжвузівська науково-практична конференція студентів, молодих вчених та спеціалістів, 29 квітня 2010 року: тези доповідей - Кривій Ріг:, 2010. - С. 105-107.

9. Євтушенко Н.О. Шляхи мінімізації економічних ризиків в сучасних умовах господарювання / Н.О. Євтушенко // Сучасна система економічних та суспільно-політичних відносин в умовах глобалізацій них процесів: Всеукраїнська науково-практична конференція, 22 квітня 2010 р.: тези доповідей - Харків:, 2010. - С 345-346.

10. Євтушенко Н.О. Економічні ризики підприємств: їх ознаки та причини виникнення / Н.О. Євтушенко // Підприємницька діяльність в Україні: проблеми розвитку та регулювання: ІV Міжнародна науково-практична конференція, 27-28 травня 2010 р.: тези доповідей - Київ:, 2010. - С. 76-78.

11. Євтушенко Н.О. Якість праці людського капіталу: проблеми та перспективи розвитку/ Н.О. Євтушенко // Реформування економіки України: стан та перспективи: V Міжнародна науково-практична конференція, 25-26 листопада 2010 р.: тези доповідей - Київ:, 2010. - С. 58-60.

12. Євтушенко Н.О. Ефективне управління ресурсами підприємства через методи нормування / Н.О. Євтушенко // Проблеми і перспективи розвитку підприємництва: ІV Міжнародна науково-практична конференція, 26 листопада 2010 р.: тези доповідей - Харків:, 2010. - С 101.

Анотація

Євтушенко Н.О. Механізми мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 - економіка та управління підприємствами. - ДВНЗ «Приазовський державний технічний університет», м. Маріуполь, 2011 р.

Дисертацію присвячено розвитку теоретико-методологічних основ формування механізмів мінімізації економічних ризиків на промислових підприємствах та розробці науково-практичних рекомендацій щодо удосконалення організації управління економічними ризиками.

Досліджені теоретичні основи ризику як економічної категорії, конкретизовано поняття «економічний ризик», удосконалена класифікація ризиків та виділено специфічні ризики, які суттєво впливають на діяльність підприємств. Здійснено кількісну оцінку економічного ризику на досліджуваному промисловому підприємстві та запропоновано метод оцінки економічного ризику через аналіз його фінансового стану з урахуванням рівня фінансової складової економічної безпеки, виявлені найбільш впливові фактори на результативний показник та прийняті рішення щодо методів впливу на економічні ризики промислового підприємства з метою їх своєчасної мінімізації.

Проаналізовано існуючи напрями в системі механізмів управління з мінімізації економічних ризиків промислових підприємств та виявлено ефективні механізми нормування, бюджетування та планування при врахуванні цілей і рівнів системи управлінської звітності, сформовано концептуальну модель управління економічними ризиками на промислових підприємствах через систему даних механізмів. Обґрунтовано зростання фінансово-господарської діяльності промислового підприємства через механізми мінімізації економічних ризиків та якісних можливостях людського капіталу при взаємодії з ресурсами підприємства та удосконалено поняття «корпоративна культура».

Ключові слова: економічний ризик, людський капітал, інформаційне забезпечення, механізми з мінімізації економічних ризиків, корпоративна культура.

Аннотация

Евтушенко Н.А. Механизмы минимизации экономических рисков на промышленных предприятиях. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - экономика и управление предприятиями. - ГВУЗ «Приазовский государственный технический университет», г. Мариуполь, 2011 г.

Диссертация посвящена развитию теоретико-методологических основ исследования механизмов минимизации экономических рисков на промышленных предприятиях и разработке научно-практических рекомендаций относительно усовершенствования организации управления экономическими рисками.

Конкретизировано понятие "экономический риск" как стоимостного измерения результатов финансово-хозяйственной деятельности человеческого капитала в условиях неопределенности и несовершенства информационного обеспечения. Показано, что на появление экономического риска влияет субъективизм человеческого капитала в объективных условиях функционирования и нарушения в регулировании экономических процессов со стороны государства в условиях неопределенности во времени.

Проведенный анализ существующей классификации рисков позволил сформировать классификацию экономических рисков и выделить риски, которые оказывают наибольшее влияние на результативную деятельность предприятий. Это повлияло на выбор оценки экономических рисков промышленных предприятий при учете возможностей человеческого капитала и достоверной информации. На основании методики оценки уровня экономического риска на ВАТ "Никопольский завод ферросплавов" был выявлен не только уровень риска, а и найден оптимальный вариант наиболее влиятельных факторов на результат.

По результатам оценки обоснованы необходимость и значимость разработки управленческих механизмов минимизации экономических рисков промышленных предприятий. Определено внедрение управленческих направлений минимизации экономических рисков промышленных предприятий через механизм нормирования, а так же через эффективные механизмы планирования и бюджетирования с учетом целей и уровней управленческой отчетности. Сформирована концептуальная модель управления экономическими рисками на промышленных предприятиях через систему данных механизмов.

Предложены механизмы минимизации экономических рисков, которые повысят уровень результативности промышленных предприятий Украины и позволят определить уровень экономических рисков, своевременно их минимизировать через систему управленческих механизмов при взаимодействии человеческого капитала с ресурсами в процессе производства и внедрения мотивационных факторов с определением понятия "корпоративная культура".

Ключевые слова: экономический риск, человеческий капитал, информационное обеспечение, механизми по минимизации экономических рисков, корпоративная культура.

Annotation

Evtyshenko N.A. Mechanisms of minimization of economic risks at the industrial enterprises. - Manuscript

The dissertation on the receipt of candidate's degree of economic sciences on a speciality 08.00.04. It is an economy and management of enterprises. - SHEI «Pryazovskyi State Technical University», Mariupol, 2011.

The dissertation is devoted to development of theoretic and methodological bases of researching of mechanisms of minimization of economic risks on industrial enterprises and development of scientifically - practical recommendations in relation to the improvement of organization management of economic risks.

There were researched theoretical bases of risk as an economic category, it was concretized "economic risk" and improved classification of risks and specific risks that substantially influence on activity of enterprises were distinguished.

There were made the quantitative estimation of risks on the investigated industrial enterprise and was offered the method of estimation of economic risk through the analysis of its financial state taking into account the level of financial constituent of economic security, discovered most influential factors on the effective rate. Also there were decided the mechanisms of influence on the economic risks of industrial enterprise according to the aim of their minimization.

There were analyzed the ways in the system of mechanisms of economic risks` at industrial enterprises minimization. And there were described planning according to the aims and levels of the system of managing reports, formed conceptual model managing of economic risks at industrial enterprises through the system of these methods.

It was based a strategy industrial enterprises increasing through the mechanism of minimization of economic risks according to the system of meсhanisms minimization and quantity possibility people's capital with interaction of resources and improvement the meaning of "corporative culture".

Key words: economic risk, people's capital, press coverage, the system of mechanisms of economic risks, corporative culture.

Размещено на Allbest.ru