Управління оборотним капіталом промислових підприємств

Предложена методика предварительного анализа эффективности использования оборотного капитала предприятия, которая базируется на обобщении действующих методов анализа и учете факторов, влияющих на изменение эффективности использования оборотного капитала. Такой анализ осуществляется перед реализацией определенного финансово-хозяйственного решения (например, о реализации инвестиционного проекта) для оценки его влияния на финансовые показатели деятельности предприятия.

В рамках организации оперативного планирования потребности в оборотных средствах предложены методические подходы к оперативному планированию прямых затрат предприятия на основании использования цепной матричной модели, имеющей блоковый характер. Применяя данную модель в практике финансового планирования, можно определить на планируемый период (месяц, год) потребность предприятия в запасах сырья и материалов, производственном оборудовании, трудовых ресурсах. Кроме того, с целью минимизации прямых материальных затрат производства в работе предлагается использовать систему кайзен-костинга, которая состоит в обеспечении необходимого уровня себестоимости продукции и поиске возможностей снижения расходов предприятия до определенного целевого уровня. Этот подход позволит также снизить потребность в оборотном капитале в разрезе его отдельных элементов.

В рамках перспективного планирования потребности предприятия в оборотном капитале предложена методика осуществления перспективного прогнозирования величины оборотных средств с использованием методов многофакторного экономико-математического моделирования и экстраполяции. Ее суть состоит в прогнозировании величины каждого из элементов оборотного капитала с учетом факторов, оказывающих на нее непосредственное влияние. Прогнозируемая же величина оборотных средств предприятия находится путем суммирования прогнозных значений всех их элементов. капітал ліквідність кошти

Определено рациональное соотношение оборотных средств в дебиторской и кредиторской задолженности. Доказано, что дебиторская задолженность не должна превышать уровня обычаев делового оборота, а кредиторская задолженность - уровня устойчивых пассивов предприятия. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность как инструмент иммобилизации финансовых ресурсов предприятия, использовано понятие недополученной прибыли, которая представляет собой недополученный в результате такой иммобилизации эффект.

Ключевые слова: оборотный капитал, нормирование элементов оборотных средств, эффективность использования, дебиторская задолженность.

Annotation

Lysa O.V. Current Capital Management of an Industrial Enterprise. - Manuscript.

The thesis for applying for a scientific degree of Candidate of Science in Economics, field of specialization 08.00.04 - Economics and management of enterprises. - Priazovsky State Technical University of the Ministry of Education and Science of Ukraine, Mariupol, 2010.

The dissertation is devoted to theoretical issues and methodological approaches to organization of current capital management of an enterprise. Current capital economic essence, sources of formation and ways of use are analyzed. The system of current capital management as well as its components is identified. The methodology for inventories rationing (raw materials, work in process and finished goods), which is based upon taking into consideration of certain organizational, technical, financial and other features of an enterprise functioning, is elaborated. The system of generalizing and particular indicators of the efficiency of an enterprise's current assets use is developed. The methodology for preliminary analysis of the efficiency of an enterprise's current capital use, which is built on the examination of the existed methods and factors influencing the use of current capital, is worked out. Methodological approaches to the short- and long-run planning of needs in current assets are suggested. The optimal ratio of accounts receivable to accounts payable is found.

Key words: current capital, inventories rationing, efficiency of current assets use, accounts receivable.

Размещено на Allbest.ru