Сущность и причины инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема: Сущность и причины инфляции

Содержание

Введение

1. Сущность и причины инфляции. Монетарные и немонетарные причины инфляции. Инфляционные ожидания.

2. Инфляция спроса и инфляция предложения. Механизм раскручивания инфляции спроса и инфляции предложения.

3. Виды инфляции. Критерии классификации инфляции. Открытая и подавленная инфляция. Умеренная, галопирующая, гиперинфляция. Стагфляция.

4. Стадии развития инфляции. Темпы инфляции. Измерение инфляции: индекс цен потребителей, индекс цен производителей. Индекс Ласпейреса, Пааше, Фишера.

5. Социально-экономические последствия инфляции. Диспропорции в экономике. Снижение реальных доходов населения. Инфляционный налог. Эффект Танзи - Оливера.

6. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривые Филлипса.

7. Меры преодоления инфляции. Контроль за денежной массой в обращении, инфляцией спроса и инфляцией издержек. Антиинфляционные меры с точки зрения кейнсианцев, монетаристов, сторонников постепенного преодоления инфляции.

Введение

Проблема инфляции актуальна для большинства стран мира, поскольку многие страны в различные периоды и в разной степени переживали инфляционные процессы. Инфляция прочно обосновалась в экономике и стала ее неотъемлемым свойством. Это одна из самых тяжелых болезней экономики.

Проблема инфляции всегда была в центре внимания многих экономистов. В классической политической экономии инфляция рассматривалась как часть теории денег. Кейнсианцы рассматривали инфляцию как элемент макроэкономической теории. Монетаристы поставили инфляцию во главу угла всей макроэкономической теории. Многие аспекты этой проблемы далеко неоднозначно трактуются различными экономистами.

В данном разделе преследуется цель : выявить причины возникновения и механизм действия инфляции, показать в каких формах может иметь место инфляция, как можно измерить уровень инфляции, каковы ее социально-экономические последствия как инфляция связана с безработицей, какова роль инфляционных ожиданий и, наконец, как можно ослабить и преодолеть инфляцию, какие методы для преодоления инфляции используют государства.

1. Сущность и причины инфляции. Монетарные и немонетарные причины инфляции. Инфляционные ожидания

В экономической литературе существует несколько определений инфляции, одни из которых в большей степени, другие в меньшей выражают ее сущность.

Инфляция - это:

- быстрое изменение соотношения «деньги - товар», характеризующееся уменьшением покупательной силы денег;

- избыточный покупательский спрос, дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением, сложившийся одновременно на всех рынках;

- устойчивый и непрерывный рост цен, вызванный избытком денег в обращении;

- обесценение денег, снижение их покупательной способности и др.

Приведенные определения инфляции в большей степени выражают ее причины, формы проявления в реальной действительности, чем сущность.

Сущностью инфляции является нарушение закона денежного обращения, избыток денег в обращении, нарушение соответствия между денежной и товарной массой.

На поверхности реальной действительности инфляция проявляется в росте цен, обесценении денег или в товаром дефиците.

Природа инфляции достаточно сложна и выявление ее причин требует глубокого многофакторного анализа. Поверхностное представление о причинах инфляции не позволит найти более правильные, более эффективные меры преодоления этого явления.

Существует множество причин возникновения инфляции. Для более глубокого их анализа следует выделить монетарные и немонетарные причины инфляции. С точки зрения монетаристов инфляция всегда и везде есть явление денежное, т.е. причина заложена в несоответствии денежной и товарной массы, в выпуске денег не обеспеченных товарами.

Инфляция денежной массы может быть раскрыта с помощью уравнения Фишера:

MV = PQ

Из этого уравнения следует, что сбалансированность между денежной массой MV и ее товарным покрытием PQ достигается за счет роста цен. Чем больше а обороте денег и меньше товаров, тем выше цены. Отсюда, причиной возникновения инфляции является быстрый рост количества денег в обращении по сравнению с ростом производства товаров.

Однако не любое увеличение денежной массы или скорости обращения денег приводят к инфляции. Для более точного ее прогнозирования рассмотрим уравнение MV = PQ динамике, выразив каждый из показателей в темпах прироста. Динамическое уравнение Фишера будет иметь такой вид:

?M1 / М0 + ?V1 / V0 = ?Р1 / Р0 + ?Q1 /Q0

- сумма темпов прироста денежной массы и скорости обращения равна сумме темпов прироста цен и реального объема производства.

В соответствии с приведенным равенством темпы инфляции (р = ?Р1 / Р0) составят :

р = ?M1 / М0 + ?V1 / V0 ? ?Q1 /Q0 .

Для возникновения инфляции темпы прироста М и V должны превышать темпы прироста реального объема производства.

В немонетарных концепциях неравенство

?M1 / М0 + ?V1 / V0 > ?Q1 /Q0

выступает лишь необходимым условием, но не причиной инфляции.

Сторонники монетарных концепций считают, что причинами инфляции могут быть :

- рост количества денег в обращении, превышающий рост объема совокупного предложения;

- рост скорости обращения денег, превышающий рост объема производства;

- утрата бумажными денежными знаками, находящимися в обращении, связи с золотом.

Из вышеизложенного следует, что когда денег много, товаром мало, покупательский спрос превышает товарное предложение, цены начинают расти.

Если объем совокупного предложения не изменяется, то темп роста денежной массы определяет темп инфляции.

Однако, инфляция никогда не была, не есть и не будет чисто денежным феноменом.

Сторонники монетарной концепции инфляции выделяют следующие ее причины.

Глубинной причиной инфляции является нарушение сбалансированности, пропорциональности национальной экономики, т.е. нарушение общего экономического равновесия. Как подтверждают и теория и практика, это может быть вызвано:

- отрывом отраслей первого подразделения, их абсолютным преобладанием;

- структурными изменениями в экономике;

- сокращением производства дешевых товаров;

- несоответствием структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении;

- государственной монополией на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, на непроизводственные расходы;

- усилением роли профсоюзов в борьбе за рост заработной платы;

- монополией крупных фирм на определение цен и собственных издержек производства.

Все эти причины, причем каждая по своему, могут привести к росту или снижению совокупного спроса и совокупного предложения, нарушая их равновесие, нарушая равновесие между денежной и товарной массой.

Возникновению и развитию инфляции активно способствует милитаризация экономики. Отвлекая из сферы производства потребительских благ значительную часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, милитаризация отрицательно сказывается на объеме и динамике товарного предложения, усиливает неравновесие рынков в пользу спроса. Занятые в оборонной промышленности или на военной службе предъявляют спрос на потребительском рынке, но не способствуют увеличению предложения товаров, что приводит к несоответствию денежной массы по сравнению с товарной. Рост расходов на развитие военно-промышленного комплекса создает напряжение в развитии отраслей потребительского спроса, возрастает дефицит, а вслед за ним и рост цен.

Аналогичное влияние на развитие инфляции оказывает незавершенное производство.

Причиной инфляции может быть рост заработной платы, опережающий рост производительности труда.

Зависимость между ценами, заработной платой и производительностью труда можно выразить с помощью уравнения:

WN

P = Ї

Q

Как видно из данного уравнения, цены основываются на средних затратах

на рабочую силу в расчете на единицу производства продукции.

Предположим, что средняя производительность труда - Q растет равномерно - 3% в год. Если заработная плата увеличивается на 6% ежегодно, то цены будут повышаться на 3%, т.е. темп инфляции будет равен темпу роста заработной платы, за минусом темпа роста производительности труда.

Причиной инфляции может быть и рост производительности труда. Как известно, рост производительности труда вызывает снижение цен на товары, производство которых стало дешевле, но в условиях несовершенной конкуренции это явление скорее необычное, чем закономерное. Предприниматели охотнее идут на повышение заработной платы, но если уровень повышения заработной платы превысит уровень повышения производительности труда, это обязательно приведет к росту цен и, следовательно, к инфляции.

Рост уровня цен сопровождается ростом заработной платы, что в свою очередь отражается на издержках производства. И предприниматели могут сократить объем производства до уровня, выгодного при новом соотношении издержек производства, или повысить цены, переложив на потребителей рост издержек производства, обусловленных ростом заработной платы. И в том и в другом случае растут цены, что, в конечном счете, приводит в движение спираль «зарплата - цены». Все это способствует развитию инфляции.

Если бы доход различных экономических субъектов оставался постоянным, рост уровня цен вызвал бы сокращение реальных доходов и, следовательно, сокращение спроса. Разница между спросом и предложением имела бы тенденцию к снижению, в результате чего инфляция бы ослабевала. В действительности же, когда растут цены растут и доходы ( продажа по более высоким ценам дает большую прибыль), реальные доходы остаются неизменными и сокращения совокупного спроса не происходит. Уровень цен продолжает расти.

Причиной инфляции может быть дефицит госбюджета. Наиболее доступным способом его финансирования является эмиссия денег. Доход, полученный государством от дополнительной эмиссии денег, называется сеньораж. Большим и устойчивым бюджетным дефицитом можно объяснить высокий уровень инфляции в странах Латинской Америки. Именно в этих странах покрытие дефицита госбюджета осуществлялось посредством эмиссии денег, ибо никакие другие способы покрытия дефицита госбюджета правительства этих стран не могли использовать, поскольку имели огромный как внутренний, так и внешний долг, и ограниченные валютные резервы.

Если при ограниченных (или их отсутствии) валютных резервах система валютных курсов меняется с фиксированного на плавающий, то единственным способом финансирования дефицита госбюджета является эмиссия денег, рост предложения денег, что и вызывает инфляцию. Причем более высокий уровень дефицита бюджета обусловливает и более высокий уровень инфляции.

В основе кейнсианской теории инфляции лежит положение о том, что при неполной занятости факторов производства рост совокупного спроса не вызовет роста уровня цен. При достижении полной занятости рост совокупного спроса приведет к росту общего уровня цен. И механизм здесь простой, поскольку совокупный спрос растет, а предложение не может расти, т.к. достигло своего максимального предела, производители начинают поднимать цены. Таким образом, рост спроса приведет к росту общего уровня цен, к развитию инфляции.

Причиной развития инфляции могут стать растущие инфляционные ожидания. Полагая, что инфляция будет расти, население будет увеличивать спрос, заключать контракты с работодателями, предусматривая рост заработной платы. Фирмы, ожидая, что цены на факторы производства будут расти, будут увеличивать цены на произведенные товары и снижать объем производства, особенно в краткосрочном периоде.

Можно сказать, что инфляционные ожидания управляют ценами. Экономические агенты закладывают инфляционные ожидания в будущие цены на всех стадиях производства и реализации товаров и услуг, чтобы застраховать свои доходы от обесценения. Затяжной рост цен порождает устойчивые инфляционные ожидания, под влиянием которых и раскручивается инфляционная спираль. Потребители, закупая товары впрок, увеличивают спрос, что заставляет производителей повышать цены. Банки повышают номинальную ставку процента. Профсоюзы в трудовые договора закладывают более высокую ставку заработной платы. Инфляция совершает новый виток, формируются более высокие инфляционные ожидания.

Причинами инфляции могут быть монополизм в экономике, государственное ценообразование, искусственно завышенный уровень занятости. Все причины могут действовать одновременно, они не являются взаимоисключающими. Основные причины инфляции концентрируются внутри страны, но есть и внешние причины. Это перенос инфляции по каналам мировой торговли, по каналам движения капиталов, особенно краткосрочных, спекулятивных, в погоне за высокими процентами.

2. Инфляция спроса и инфляция предложения. Механизм раскручивания инфляции спроса и инфляции предложения

Инфляция спроса характерна для экономики, где в полной мере используются все факторы производства, где любой скачок спроса сопровождается ростом цен.

Инфляция, порожденная избытком совокупного спроса, называется инфляцией спроса, за которым по разным причинам не успевает производство материальных благ и услуг.

Если экономика функционирует в условиях полной занятости всех факторов производства, то рост совокупного спроса обязательно вызовет рост цен.

Механизм инфляции спроса представлен на рис. 10.1.

Р

AD0 AD1

Р1 ---------------------------------

Р0 --------------------------

Q0 Q1 Q

Рис. 10.1. Классическая модель инфляции спроса

Причины роста совокупного спроса различны.

Это :

1) рост спроса со стороны населения (потребительского спроса) в связи с ростом заработной платы, ростом занятости, снижением налогов;

2) рост инвестиционного спроса в фазе подъема;

3) рост спроса со стороны государства, т.е. рост государственных расходов

(расходов на оборону, реализацию социальных программ, расходов на содержание госаппарата и правоохранительных органов);

4) рост чистого экспорта;

5) проведение длительной экспансионистской бюджетно-налоговой или денежно-кредитной политики;

6) рост предложения денег;

7) рост дефицита госбюджета.

Из всех вышеперечисленных причин, росту совокупного спроса в большей степени способствует дефицит госбюджета, стимулирующая кредитно-денежная политика, рост предложения денег. Чтобы покрыть бюджетный дефицит правительство прибегает к денежной эмиссии или выпуску облигаций. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и фирм, что и раскручивает инфляционный спрос.

Аналогично воздействует на совокупный спрос оказывает стимулирующая кредитно-денежная политика и рост денежной массы.

Финансируя бюджетный дефицит за счет займов, государство забирает денежные ресурсы, которые могли бы стать инвестициями, в результате сокращается инвестиционный спрос, сокращается предложение товаров и услуг.

Кроме рассмотренных групп причин, инфляцию спроса может усилить обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте, если высока доля иностранной валюты в составе М2. Этот фактор срабатывает подобно дополнительной эмиссии.

Так в первой четверти ХХ века быстрый рост предложения денег в Германии привел к гиперинфляции. То же самое повторилось в России в 90-х годах ХХ столетия, когда правительство финансировало бюджетный дефицит за счет печатанья денег. В результате темпы инфляции в среднем достигали 25% в месяц.

Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем совокупный спрос.

В результате роста денежной массы, при неизменном объеме производства, рост совокупного спроса приведет к повышению цен. С повышением цен повысится и совокупное предложение в краткосрочном периоде.

Однако в долгосрочном периоде при заключении контрактов работники в связи с ростом цен потребуют повышения номинальной заработной платы. Рост заработной платы увеличит издержки предпринимателей, что приведет к сокращению совокупного предложения до первоначального объема и еще большему росту цен.

Как показывает современная практика большинства стран с рыночной экономикой, цены движутся в одном направлении - вверх и в период спадов и еще быстрее вверх в период подъемов. Они повышаются даже тогда, когда имеет место недогрузка производственных мощностей и недоиспользование трудовых ресурсов. Это явление известно как инфляция издержек или инфляция предложения. Инфляция издержек ( предложения) - это инфляция, возникающая в результате роста издержек в периоды высокой безработицы и недоиспользования ресурсов.

Механизм инфляции предложения представлен на рис. 10.2.

Р AS1 AS0

Р1 ---------------

Р0 ----------------------------------

Q1 Q0 Q

Рис. 10.2 Классическая модель инфляции предложения

Сокращение совокупного предложения может быть обусловлено :

1) ростом заработной платы, что в значительной степени увеличит издержки производства;

2) ростом цен на сырье и энергоносители;

3) ростом ставки банковского процента;

4) освоением новых наукоемких технологий;

5) структурными кризисами;

6) природно-климатическими условиями. В этой связи кривая совокупного предложения, как показано на рис. смещается влево.

Наряду с вышеназванными причинами, инфляции предложения способствуют монополизм фирм и профсоюзов, ценовые шоки, сдерживающая кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика.

В современном мире производство значительной части продукции монополизировано. А монополии, как известно, обладают властью над ценой. Цены удерживаются за счет недопроизводства продукции, барьеров проникновения в отрасль, монополизмом владения ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов, а также завышение цен на промежуточную и готовую продукцию за счет искусственного недопроизводства.

Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Рост заработной платы повышает издержки предпринимателей, совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос не только не снижается, а порой и растет.

Импульс инфляции издержек может придать частое изменение правовых норм, процедур регистрации и отчетности фирм, сокращение сроков действия лицензий и другие административные меры.

Механизм раскручивания инфляции издержек (предложения) характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается рост цен, а лишь затем увеличивается денежная масса.

Инфляция предложения означает рост цен, обусловленный ростом издержек производства. В данном случае уже не рост спроса, а рост издержек служит толчком к инфляции.

Однако, длительную и устойчивую инфляцию при продолжительном росте цен нельзя объяснить только снижением предложения. Стабильность инфляции поддерживается и постоянным ростом совокупного спроса. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга.

3. Виды инфляции. Критерии классификации инфляции. Открытая и подавленная инфляция. Умеренная, галопирующая, гиперинфляция. Стагфляция

В зависимости от степени вмешательства государства в сферу товарно-денежных отношений различают открытую и подавленную инфляцию.

Открытая инфляция присуща странам с рыночной экономикой, где имеет место свободное взаимодействие спроса и предложения и превышение спроса над предложением приводит к росту цен. Открытая инфляция характеризуется постоянным повышением цен. Это обусловлено действием механизма адаптивных инфляционных ожиданий, инфляции спроса, инфляции издержек, налоговой инфляции. Наблюдая постоянное повышение цен, потребители наращивают спрос в ущерб сбережениям. Причем продолжающийся рост цен подтверждает правильность их решений, делает адаптивные ожидания более устойчивыми. Ажиотажный спрос приводит к сокращению сбережений, что сказывается на объеме кредитных ресурсов, а это, в свою очередь, тормозит рост инвестиций, а значит и рост предложения, еще больше усугубляя ситуацию.

В основе открытой инфляции лежит спираль «зарплата - цены». Повышение цен неизбежно ведет к повышению зарплаты, чтобы поддержать благосостояние трудящихся, предотвратить падение их реальных доходов. А повышение зарплаты ведет, в свою очередь, к дальнейшему повышению спроса, повышению издержек производства и, как следствие этого повышению цен. Подорожание товаров и услуг требует очередного пересмотра ставок заработной платы. Раскручивается инфляционная спираль, остановить которую с каждым новым витком все труднее.

Развитию открытой инфляции способствует установление государством высоких налоговых ставок на прибыль. У предпринимателей возникают трудности в инвестированием, нередко они предпочитают вложить деньги в банк, чем в производство, что приводит к снижению объема производства товаров и услуг, дисбалансу спроса и предложения и росту цен. В свою очередь и предприниматели на повышение налогов могут ответить повышением цен.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что открытая инфляция характеризуется :

- нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением;

- постоянным повышением цен;

- действием механизма адаптивных инфляционных ожиданий инфляции спроса и издержек, налоговой инфляции.

Открытая инфляция деформирует рынок, но она менее опасна и излечима с помощью государственных антиинфляционных мер.

Подавленная инфляция присуща экономике, в которой имеет место жесткий контроль над ценами и доходами, что мешает проявляться инфляции открыто в росте цен. Внешне цены не меняются, но количество денег в обращении увеличилось, что естественно приведет к нарушению сбалансированности между денежной массой и их товарным покрытием.

Подавленная инфляция характеризуется установлением жесткого контроля над ценами и доходами, временным замораживанием цен и доходов и, как следствие этого, товарным дефицитом. Поскольку не работают ценовые стимулы, снижаются объемы инвестиций, сокращается производство, а стало быть и предложение. Подавленная инфляция проявляется в дефиците товаров и услуг. Ослабление зависимости цен от спроса лишает предпринимателей возможности правильно определить и направить инвестиции.

Нередко распределение трудовых, материальных и финансовых ресурсов получается неоптимальным, сохраняется устойчивое недопроизводство товаров, пользующихся спросом. Хроническая нехватка товаров рождает очередной всплеск спроса и чем больше дефицит, тем больше размеры текущего спроса, что придает подавленной инфляции устойчивость.

Подавленная инфляция характеризуется :

- установлением жесткого контроля над ценами и доходами;

- временным замораживанием цен и доходов;

- постоянным дефицитом товаров и услуг.

Подавленная инфляция более опасна : если открытая инфляция деформирует рынок, то подавленная разрушает его.

Подавленная инфляция может быть приостановлена только при максимально допустимой свободе цен.

Рассмотренные виды инфляции не исчерпывают всего их многообразия. В зависимости от темпов роста цен различают такие виды инфляции :

- умеренная инфляция - цены растут менее, чем на 10% в год, покупательная способность денег сохраняется. Как показала практика, при умеренной инфляции экономика может развиваться нормально;

- галопирующая инфляция - среднегодовой темп роста цен 10-100%. Деньги ускоренно материализуются. Эта инфляция опасна для экономики и требует антиинфляционных мер;

- гиперинфляция - цены растут быстро, расхождение цен и зарплаты становится катастрофическим, падает уровень благосостояния, убыточными становятся крупные предприятия, деньги стремятся превратить в товары, осуществляется переход к бартерному обмену. Вести бизнес в этих условиях почти невозможно, главная задача - выжить, упрощая производство, сокращая внешние связи, переходя на натуральный обмен.

С точки зрения сбалансированности цен по различным группам товаров различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга не меняются. Сбалансированная инфляция не очень опасна даже для мелкого бизнеса. Риск потери доходов не велик. Несбалансированная инфляция характеризуется постоянным изменением цен различных групп товаров относительно друг друга. Она очень опасна для бизнеса, чревата большими издержками адаптационного плана и не дает возможности прогнозировать будущее бизнеса.

Поскольку трудно предсказать, что товарные группы - лидеры роста цен останутся лидерами на будущее, невозможно определить более прибыльные сферы приложения капитала, рассчитать доходность различных вариантов инвестирования.

В зависимости от способности государства прогнозировать инфляцию различают прогнозируемую и непрогнозируемую инфляцию.

Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении населения, это инфляция, к которой население в большей или меньшей степени подготовлено.

Если население страны предполагает, что инфляция в текущем году составит 12%, то номинальная и реальная ставки процента, арендная плата, рост заработной платы будут скорректированы в сторону повышения на 12%.

Корректировка номинальных доходов может быть осуществлена с учетом уравнения Фишера i = r - р , где i , r - номинальная и реальная ставки процента, р - уровень ожидаемой инфляции.

При темпах инфляции > 10% уравнение Фишера имеет вид :

инфляция спрос предложение последствие

i - р

r = 1 + р

При прогнозируемой инфляции, как показано выше, получатели дохода могут принять меры, чтобы снизить негативные последствия инфляции на величину дохода.

Прогнозируемая инфляция не оказывает столь пагубного влияния на экономическую эффективность или распределение дохода и богатства. Цена в этом случае является лишь сигналом по которому экономические субъекты корректируют свое поведение. Но она приводит к росту инфляционного налога, снижению эффективности в чистом виде, росту средней величины наличных денег, сокращению реальных остатков, росту спроса на товары длительного пользования.

Прогнозируемая инфляция диктует необходимость постоянного пересмотра цен, ведет к неправильному распределению ресурсов из-за воздействия инфляции на налоговую систему.

Непрогнозируемая инфляция - это инфляция, неожиданная для населения или появилась тогда, когда население не успело к ней приспособиться.

Нестабильность в развитии инфляции усложняет прогнозирование уровня цен, ставки процента даже на ближайшую перспективу. Если возрастает неустойчивость как уровня, так и колебаний инфляции, она отличается еще большей непредсказуемостью.

В условиях непрогнозируемой инфляции имеет место перераспределение богатства от кредиторов к должникам. А поскольку кредиторами чаще всего являются домашние хозяйства, они и терпят убытки, в то время как фирмы и государство извлекают выгоду. Непрогнозируемая инфляция приводит к перераспределению дохода между различными слоями населения, это обусловлено реакцией заработной платы на рост цен.

Непредсказуемая инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных доходов. В лучшем положении оказываются те экономические агенты, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен.

Правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику краткосрочного стимулирования инфляции, которая способствует относительному обесценению задолженности.

Если экономические агенты имеют диверсифицированные источники доходов, то они могут одновременно «выиграть» и «проиграть» в условиях роста инфляции.

Многие экономисты - теоретики выделяют постепенную и стремительную инфляцию. Под постепенной инфляцией понимается инфляция, которая проявляется в повышении уровня цен на два, три, пять процентов в год в течение длительного времени. Причем следует заметить, что при постепенной инфляции невысоки не только масштабы роста, но и ритм инфляционного роста цен.

К тому же цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; на одни товары цены растут быстрее, на другие - медленнее.

В экономике может сложиться ситуация. Когда рост общего уровня цен происходит при одновременном сокращении производства. Состояние экономики, которое характеризуется одновременным ростом цен и сокращением производства называется стагфляцией.

Причины этого явления различны. Во-первых, сокращение предложения, связанное с ростом издержек, т.е. инфляция издержек. Во-вторых, структурное несовершенство рынка, власть монополий на рынке, отсутствие конкуренции. В-третьих, инфляционные ожидания.

4. Стадии развития инфляции. Темпы инфляции. Измерение инфляции: индекс цен потребителей, индекс цен производителей. Индекс Ласпейреса, Пааше, Фишера

Инфляционные процессы различаются по интенсивности. В таких странах как Германия, Швейцария инфляция на протяжении десятилетий была ниже 10%. Низкие темпы инфляции характерны для США. В других странах этот показатель превышал 20%, в третьих - странах Латинской Америки уровень инфляции превышал 100%, т.е. имела место гиперинфляция.

В развитии инфляции обычно выделяют две стадии : начальную и основную.

На начальной стадии увеличение денег в обращении хотя и способствует росту цен, однако цены растут медленнее увеличения массы денег в обращении. Скорость обращения денег почти не изменяется, что обусловлено тенденцией к сбережению и отношением к инфляции как временному явлению.

На основной стадии положение резко меняется. Цены растут быстро даже при незначительном увеличении денежной массы. Скорость обращения денег резко возрастает, усиливается спрос, деньги стараются превратить в любые товары. Все это приводит к падению покупательной силы денег, что можно выразить так :

I / P = Q / MV

Если производство (Q) растет медленно или даже сокращается, а количество денег в обращении и скорость их обращения растут быстрее, наступает критическая точка инфляции.

В самом общем виде критическая точка инфляции представляет собой снижение реальной покупательной способности находящихся в обращении денег. Это имеет место, когда количество денег в обращении и скорость их обращения растут быстрее, чем объем производства.

Темпы инфляции - это темпы изменения общего уровня цен. И если речь идет о росте темпов инфляции, следовательно, речь идет об индексе цен. Индекс цен - это показатель общего уровня цен, это средневзвешенная цен определенного набора товаров и услуг.

Более универсальный способ определения темпа или уровня инфляции, это определение индекса роста розничных цен «потребительской корзины». Этот индекс рассчитывается как по стране, так и по региону, может рассчитываться в среднем за год, за квартал, за месяц. Также используют индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения).

Индекс цен производителей измеряет уровень цен на стадии производства или оптовой торговли и широко применяется в деловой практике.

Индекс цен «потребительской корзины» определяется следующим образом :

I ц.т.г. - I ц.б.г. Х

I ц = I ц.б.г. 100%,

где I ц.т.г. - индекс цен текущего года;

I ц.б.г. - индекс цен базового года.

Для определения уровня инфляции широко используют дефлятор ВВП, который определяется как отношение величины номинального ВВП к величине реального ВВП.

Можно определить дефляторы для отдельных компонентов ВВП, например, дефлятор потребительских расходов, инвестиционных и др.

Все эти индексы выражают относительное изменение среднего уровня цен за определенный период времени.

Все вышеприведенные индексы не лишены недостатков. Так индекс потребительских цен использует фиксированные веса для каждого блага, хотя может иметь место замена относительно дорогих благ дешевыми.

Индекс потребительских цен не учитывает изменения качества товаров.

Существуют и другие индексы, с помощью которых можно определить уровень инфляции. Одним из наиболее распространенных является индекс Пааше.

? P it+1qi t+1

Ip t+1 = Ї

? P it qi t+1

где Ip t+1 - индекс цен в году t + 1;

P it , P it+1 - цена товара i соответственно в годах t + 1 и t;

qi t+1 - объем продаж в году t + 1;

n - количество видов товарной продукции.

Если Ip t+1 = 1 можно сказать, что в указанном году цены были стабильны, если Ip t+1 > 1 - цены возросли, при Ip t+1 < 1 - цены снизились.

Индекс Пааше далеко не идеален. Во-первых, он отличается высоким уровнем агрегирования. Показатель n включает абсолютно все проданные и купленные товары в течение года, хотя потребительские корзины разных групп населения далеко не одинаковы.

Во-вторых, этот индекс улавливает любое повышение цен. Но не всякое

повышение цен связано с инфляцией. Цены могут расти в связи с повышением качества продукции, ограниченностью факторов производства, изменением общественных потребностей. Этот индекс совсем не реагирует на скрытое повышение цен, вызванное структурными изменениями в ассортименте товаров.

В-третьих, индекс Пааше не в состоянии разграничить действие различных эффектов, он может измениться и не в связи с изменением цен, а с изменением объема продаж.

В качестве показателя уровня инфляции может быть использован индекс Ласпейреса :

? P itqi0

Iл = Ї

? P i0 qi0

Индекс Ласпейреса также не отличается точностью, поскольку не учитывает изменения в структуре потребления в текущем году.

Устраняет недостатки индексов Пааше и Ласпейраса, усредняя их значение, индекс Фишера :

IF = v Ip IL.

Уровень инфляции характеризуют и такие показатели, как количество наличных денег в обращении и дополнительный выпуск денег, индекс стоимости жизни.

К косвенным показателям уровня инфляции относятся :

1) данные об отношении товарных запасов в сумме денежных вкладов населения;

2) данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам.

5. Социально-экономические последствия инфляции. Диспропорции в экономике. Снижение реальных доходов населения. Инфляционный налог. Эффект Танзи - Оливера

Инфляция представляет собой негативное экономическое явление, а при ее высоком уровне - экономическое бедствие.

Инфляция усиливает диспропорции в экономике. Неравномерный рост цен на товары имеет своим следствие неравенство прибылей в различных отраслях производства, что приводит к неравенству возможностей развития производства, в одних отраслях производство расширяется, в других - сокращается.

Инфляция подрывает стимулы к долгосрочному инвестированию, усиливает риск при крупном инвестировании, способствует переливу капитала в сферу обращения, что деформирует процесс воспроизводства, сокращает производство.

Рост цен искажает реальную картину спроса, перестает давать верные сигналы к инвестированию, а отсюда неизбежными становятся диспропорции как отраслевые, так и региональные.

В условиях инфляции происходит обесценение производительного капитала - через недогрузку производственных мощностей, товарного капитала - через отставания товарооборота от роста цен, денежного капитала - через обесценение денег. Все это ослабляет производство, особенно малый бизнес. В производстве выигрывают крупные фирмы, оборудованные современной техникой, использующие совершенные формы организации производства.

При инфляции необходима периодическая переоценка балансовой стоимости основных средств и амортизационных отчислений. Если этого не делать, то установленная ранее стоимость основных средств окажется слишком низкой.

Инфляция замедляет экономическое развитие, экономический рост. Во-первых, с развитием инфляции сокращаются сбережения, возрастает потребление; во-вторых, инфляция вызывает неуверенность в завтрашнем дне, и то и другое тормозит рост капиталовложений.

Инфляция обостряет проблему емкости внутреннего рынка, т.к. ведет к снижению реальной заработной платы, реальных доходов, искажает структуру потребительского спроса. Рост цен порождает «бегство» от денег к ценным товарам, независимо от потребности в них. В результате сокращаются сбережения в ликвидной форме и возрастают сбережения в натуральной форме. Это в определенной степени объясняется тем, что в период инфляции держатели денежной ликвидности несут значительные потери, поскольку снижается стоимость денег, их покупательная способность. По той же причине кредиторы несут потери в пользу дебиторов.

Поэтому в период инфляции необходимо пересматривать ставки банковских процентов по депозитам.

Помещая на депозитный вклад сумму M под годовой процент i , в конце года вкладчик получит M + M i . Но в случае инфляции, темп которой будет равен, вкладчик получит сумму меньше. Она будет равна M + M (i - р). При темпе инфляции равном ставке банковского процента хранение денег в банке не приносит дохода, а если темп инфляции выше ставки банковского процента вкладчик несет убытки. Если же банки установят высокий процент с расчетом на инфляцию, а уровень инфляции окажется меньше, то банки понесут убытки.

Инфляция оказывает существенное влияние на распределение дохода и богатства.

Если вы дебитор, то инфляция, сократив ценность вашего долга, увеличит ваше богатство.

Если же вы кредитор или владеете ценными бумагами, то рост цен сделает вас беднее, поскольку покупательная способность возвращаемых денег будет ниже отдаваемых в долг.

Инфляция увеличивает богатство тех, кто занимает деньги для инвестирования в недвижимость.

Инфляция ослабляет бремя государственного долга. Однако, следует заметить, что такой эффект инфляции крайне непредсказуем.

В условиях инфляции сокращаются реальные размеры доходов, пособий, социальных выплат, усиливается социальная дифференциация населения. Хотя государство в условиях инфляции и осуществляет компенсационные выплаты, но они, как правило, не могут поспевать за динамикой цен. И чем больше это запаздывание, тем ощутимее инфляция для населения. Очень сложно предугадать возможное повышение цен, поэтому индексация доходов населения редко бывает достаточной, она далеко не покрывает потери доходов от роста цен, что делает падение реальных доходов, падение уровня жизни неизбежным. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы.

Что касается обладателей таких видов богатств, как дома, земля, акции, автомобили, то следует отметить, что если цены на данные виды богатства возросли в меньшей степени, чем общий уровень цен, то они понесут убытки, и наоборот.

Инфляция нарушает функционирование кредитно-денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежному накоплению. Лица, сберегающие денежные средства, платят инфляционный налог. Инфляционный налог - это потери владельцев денежных средств в результате инфляции. Происходит сокращение ресурсов кредитно-финансовых учреждений, становится невыгодным предоставление кредитов.

Инфляция приводит к бюджетным ограничениям домашних хозяйств. И если население хочет поддержать денежные запасы на одном и том же уровне, то ему придется жертвовать своим потреблением на величину инфляционного налога. То есть сбережения населения, необходимые для поддержания реальной стоимости денежных остатков, в каждом периоде инфляции должны быть равны инфляционному налогу.

Следует обратить внимание на то, что инфляционный налог не возрастает бесконечно. Существует некоторый темп инфляции, при котором инфляционный налог достигает максимума, но если инфляция превышает этот уровень, то инфляционный налог снижается. Инфляционный налог как правило регрессивен, лица с меньшими доходами, уплачивают больший инфляционный налог и обусловлено это тем, что эластичность спроса на деньги относительно дохода обычно меньше единицы.

Инфляция отрицательно влияет на все звенья финансовой системы, обостряет кризис государственных финансов. Происходит обесценение налоговых и других поступлений в казну. Инфляция снижает реальную величину налоговых поступлений. Начисление налога, как известно, происходит раньше, чем его уплата, и поскольку не существует механизма поддержания реальной величины взимания налогов, то любое повышение темпа инфляции в течение этого периода обесценивает налоговые поступления, уменьшает налоговое бремя. Это явление известно как эффект

Танзи - Оливера. Эффект Танзи - Оливера будет тем больше, чем позже платятся налоги и выше темп инфляции. Более низкие налоговые поступления еще больше увеличивают дефицит бюджета, растет государственный долг. В период инфляции затруднено размещение новых займов, ибо процент выплачивается в обесцененных деньгах.

Инфляция оказывает отрицательное воздействие на международные валютные отношения.

Во-первых, инфляция приводит к обесценению национальных валют, падению их покупательной способности, что порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции нередко темпы роста цен на мировом рынке превышают темпы роста внутренних цен, что связано прежде всего с ростом экспортных цен на нефть.

В-третьих, инфляция ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции, увеличивая тем самым рост внешнеторгового дефицита и, как следствие, нарушает равновесие платежного баланса.

В-четвертых, в связи с неравномерностью снижения покупательной способности валют возрастает неэквивалентность валютных курсов, несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что неизбежно требует пересмотра курсовых соотношений.

Отрицательно влияет инфляция и на платежный баланс. Если в какой-то стране имеет место постоянный рост уровня цен, а в странах, с которыми она торгует, цены стабильны, то в этой стране увеличится импорт и сократится экспорт, что приведет к дефициту платежного баланса. Страна с дефицитом платежного баланса должна покрывать сальдо своих расчетов с заграницей за счет золотовалютных резервов. А поскольку золотовалютные резервы не безграничны, то рано или поздно страна их исчерпает и станет практически неплатежеспособной.

Обесценение денег подрывает конкурентоспособность национальных фирм - экспортеров, поощряется ввоз товаров из-за границы, где их покупают дешево, а продают по высоким ценам.

Инфляция интенсифицирует натуральный обмен, сужает мотивы трудовой деятельности, снижает заинтересованность у производителей в производстве качественных и дешевых товаров.

Вместе с тем, инфляцию не следует рассматривать как абсолютное зло. Во-первых, она является инструментом, который может быть использован государством для его экономического развития; во-вторых, способствуя росту прибыли в результате роста цен, инфляция выступает как фактор оживления рыночной конъюнктуры.

6. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривые Филлипса

Известно, что на основе глубокого анализа статистических данных Великобритании почти за сто лет, Филлипс сделал вывод о том, что между уровнем инфляции и безработицы существует обратная зависимость (см. рис. 10.3).

Р

Р1 ----------------

Р2 ----------------------------------

U1 U2 U

Рис. 10.3 Кривая Филлипса в краткосрочном периоде

Глядя на краткосрочную кривую Филлипса, можно сказать, что ради снижения безработицы можно смириться с повышением инфляции, а снижение инфляции может быть достигнуто путем увеличения безработицы. На кривой Филлипса можно выбрать определенные комбинации уровня инфляции и безработицы. И выбор этот зависит от ожидаемого темпа инфляции : чем выше этот темп, тем выше кривая Филлипса.

Обратная зависимость между уровнем безработицы и темпами инфляции обусловлена спецификой механизма инфляционных ожиданий экономических агентов. Формирование адаптивных инфляционных ожиданий происходит с учетом фактического уровня инфляции в прошлом.

Это можно выразить формулой :

ре1 = ре + v ( р - ре ), где

ре - ожидаемая инфляция;

р - инфляция в текущем периоде;

р - ре - корректирование инфляции в случае погрешности прогноза;

v - коэффициент коррекции.

Если инфляция в текущем году окажется выше прогнозируемой, то инфляционные ожидания в будущем периоде корректируются в сторону повышения, и наоборот.

Если v мала - инфляционные ожидания изменяются медленно, когда v близок к 1 - инфляционные ожидания корректируются быстро, если v = 1, уравнение можно упростить :

ре1 = р

В этом случае прогнозируемая инфляция равна текущей, а инфляционные ожидания называются статическими.

Если темп изменения заработной платы будет равен темпу изменения инфляции, то уравнение зависимости Филлипса для инфляционного роста цен с учетом инфляционных ожиданий будет иметь такой вид :

р1 = ре ? b (u ? un)

u - уровень безработицы в текущем периоде;

u - естественный уровень безработицы;

b - коэффициент определяющий реакцию реальной заработной платы на конкретный уровень безработицы.

Согласно данному уравнению, темпы инфляции не изменяются только в том случае, когда текущий уровень безработицы u равен уровню естественной безработицы u .

Если u ниже u , то темпы инфляции возрастают, а если u выше u , то темпы инфляции снижаются.

Таким образом, удержание безработицы ниже естественного уровня ведет к росту темпов инфляции.

Этот вывод, известный как принцип ускорения означает, что удержание u ниже u приводит к росту уровня инфляции.

Данное уравнение в узком смысле свидетельствует о том, что снижение безработицы ниже естественного ее уровня на 1% увеличивает инфляцию на b % в следующем периоде.

Принцип ускорения породил другое название естественного уровня безработицы - уровень безработицы, не ускоряющий инфляцию.

Естественный уровень безработицы - это такой уровень, при котором силы, способствующие росту или снижению темпов инфляции цен и заработной платы уравновешивают друг друга.

При естественном уровне безработицы темпы инфляции стабильны и тенденция к ее ускорению или замедлению отсутствует.

Принцип ускорения диктует необходимость по новому взглянуть на взаимосвязь инфляции и безработицы и кривые Филлипса.

В долгосрочном периоде уровень безработицы способствует естественному уровню и кривая Филлипса будет прямой вертикальной линией (см. рис. 10.4).

Р

Un U

Рис. 10.4. Кривая Филлипса в долгосрочном периоде

Однако, прогнозирование инфляции на основе адаптивных ожиданий (прогноз инфляции основанной на прошлом) далеко не точный способ определения будущей инфляции. Ошибки же в прогнозировании инфляции являются в дальнейшем причиной роста издержек, в связи с ростом безработицы, снижением прибыли и др. Поэтому в начале 70-х годов группа экономистов предложила другой способ прогнозирования инфляции - прогнозирование ее на основе будущей политики государства. Такой подход получил название рациональных ожиданий.

Рациональные ожидания называют «ожиданиями, устремленными вперед», а адаптивные - «ожиданиями, повернутыми назад».

Теория рациональных ожиданий заслуживает особого внимания, поскольку она изменили подход к формированию ожиданий и к процессу принятия решений. В рамках этой концепции заработная плата в каждом периоде устанавливается на таком уровне, чтобы ожидаемая реальная заработная плата следующего периода равнялась реальной заработной плате при полной занятости.

Если прогнозирование уровня цен верно, то уровень реальной заработной платы будет соответствовать равновесию на рынке, т.е. при правильном прогнозировании будет иметь место полная занятость. А поскольку, согласно концепции рациональных ожиданий, прогнозы относительно цен в среднем правильны, то безработица совпадает с ее естественным уровнем. Таким образом, в рамках концепции рациональных ожиданий дилемма «инфляция - безработица» может перестать существовать даже в краткосрочном периоде.

Зависимость между безработицей и инфляцией в рамках концепции рациональных ожиданий основана на неожиданных шоках спроса.

7. Меры преодоления инфляции. Контроль за денежной массой в обращении, инфляцией спроса и инфляцией издержек. Антиинфляционные меры с точки зрения кейнсианцев, монетаристов, сторонников постепенного преодоления инфляции

Неуправляемая инфляция делает экономику в целом плохо управляемой, поэтому необходимо найти способы, ослабляющие этот процесс.

Основных причин, диктующих необходимость обуздания инфляция, в основном три:

1) опасность неплатежеспособности в международном масштабе;

2) возможность перерастания открытой инфляции в галопирующую и развитие стагфляции;

3) рост убытков населения, имеющего невысокие доходы.

Что касается методов, ослабляющих инфляционный процесс, то они в определенной степени зависят от уровня инфляции, особенностей экономики, вида инфляции. Если имеет место инфляция спроса, то обуздать ее возможно путем сокращения общего спроса, сокращения государственных расходов, роста налогов, повышения учетной ставки процента, сокращения количества денег в обращении.

Контроль над инфляцией издержек выдвигает проблему совместимости стабильности уровня цен и полной занятости. Если государство отдает предпочтение стабильности цен, то оно должно смириться с наличием безработицы, и наоборот. То есть, перед государством стоит проблема выбо-

ра между безработицей и инфляцией.

Существуют два подхода в отношении к инфляции : первый заключается в приспособлении к инфляции, второй - борьба с инфляцией антиинфляционными мерами.

Приспособление к инфляции или адаптированная политика построена на том, что все экономические субъекты учитывают в своей деятельности потери от снижения покупательной способности денег. Эти потери они компенсируют путем индексации заработной платы, ставки процента, первоначальной величины инвестиций.

Домашние хозяйства адаптируются к инфляции, перестраивая семейный бюджет в сторону более неэластичных товаров, увеличивая сбережения в товарно-материальной форме. Фирмы акцентируют внимание лишь на краткосрочные проекты, чтобы не обанкротиться, они все большую долю прибыли направляют на развитие производства, увеличивают кредиторскую задолженность по сравнению с дебиторской, сокращают сбережения в денежной форме.

Одним из методов преодоления инфляции является контроль за соотношением цен и заработной платы.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции считают, что в данном случае должно быть активное регулирующее воздействие государства, что оно в директивном порядке либо замораживает цены и доходы, либо ограничивает рост денежной заработной платы ростом средней производительности труда, то есть это политика, имеющая своей целью увязать рост заработной платы с ростом цен.

Однако, как показала практика, использование этого метода лишь в краткосрочном периоде приносило некоторый эффект, но в долгосрочном оказывалось абсолютно неэффективным в борьбе с инфляцией.

Кейнсианцы антиинфляционной мерой считали рост налогов. Рост налогов, как известно, снижает потребительский спрос, инвестиционный спрос и в целом приводит к сокращению совокупного спроса.

С точки зрения монетаристов, в условиях инфляции вмешательство государства в экономику должно быть минимизировано, акцент перенесен на рыночные регуляторы (либерализация условий деятельности экономических субъектов, либерализация цен при ограничении роста заработной платы, жесткое ограничение денежной массы, поддержание курса национальной валюты и др.).

Многие страны в преодолении инфляции никогда не следовали жестким монетаристским рекомендациям, поскольку это неизбежно приводило к затяжному спаду и росту безработицы, резкому снижению жизненного уровня населения.