Экономическое обоснование проекта создания предприятия по производству аудиоплееров

6

404.118

60.617,7

464.735,7

-

4

269.412

40.411,8

309.823,8

-

ИТОГО

133

22.805.270,8

3.420.790,62

26.226.061,42

16.432,4

106

17.755.567,7

2.663.335,155

20.418.902,855

16.520,2

Построим столбиковые диаграммы среднемесячной заработной платы производственных рабочих и персонала по предприятиям с разной производственной мощностью

Среднемесячная зарплата персонала и производственных рабочих при разных мощностях предприятия почти одинакова.



4. Текущие расходы

Рассчитанные амортизационные отчисления и затраты по заработной плате являются частью текущих затрат предприятия на производство и реализацию товара. Для расчёта всех текущих затрат составляют: а) калькуляцию себестоимости товара и б) смету затрат на производство и реализацию товаров. нематериальный актив амортизационный отчисление

Калькуляция себестоимости товара включает прямые расходы, которые можно непосредственно отнести на определенный вид конкретного товара, и косвенные затраты, которые формируются в целом по производству или предприятию. В таблицк 4.1 приведена калькуляция себестоимости товара. Статьи 1-7 являются прямыми, статьи 8-10 косвенными.

Таблица 4.1 Калькуляция себестоимости товара при максимальной (минимальной) мощности предприятия

№ п/п	Наименование статей расходов	Условное обозначение	Максимальная мощность	Минимальная мощность
			Расходы, руб.	Расходы, руб.
			на ед. изделия	на год. выпуск	на ед. изделия	на год. выпуск
1	Материалы основные за вычетом отходов и покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты	Зм.к	584	28.908.000	584	19.330.400
2	Транспортно-заготовительные расходы	Зт.з	87,6	4.336.200	87,6	2.899.560
3	Энергия для технологических целей	Зэ	24,6	1.217.700	28,91	956.921
4	Основная заработная плата производственных рабочих	Зо.пр	245,97	12.175.515	289,11	9.569.541
5	Дополнительная заработная плата производственных рабочих	Зд.пр	36,89	1.826.055	43,37	1.435.547
6	Страховые взносы: - в государственные внебюджетные фонды - на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний	Зс.вз' Зс.н”	73,54 7,07	3.640.230 349.965	86,44 8,31	2.861.164 275.061
7	Общепроизводственные расходы	Зоб.пр	455,04	22.524.480	534,85	17.703.535
	Итого производственная себестоимость	Спр	1.514,71	74.978.145	1662,59	55.031.729
8	Общехозяйственные расходы	Зоб.х	282,87	14.002.065	332,48	11.005.088
	Итого общехозяйственная себестоимость	Соб.х	1.797,58	88.980.210	1.995,07	66.036.817
9	Внепроизводственные расходы	Звн	89,88	4.449.060	99,75	3.301.725
	Итого полная себестоимость	Сп	1.887,46	93.429.270	2.094,82	69.338.542

Расходы на основные материалы и комплектующие изделия и полуфабрикаты на единицу товара приведены в исходных данных, на годовой выпуск определяются в соответствии с принятой в расчете производственной мощностью предприятия.

Транспортно-заготовительные расходы определяются в процентном отношении к расходам на основные материалы и покупные комплектующие изделия (15%).

Расходы по энергии, расходуемой на технологические нужды, приведены в исходных данных.

Расходы по основной заработной плате производственных рабочих на единицу товара определяются по формуле:

Зопр(max) = 70,6*2,68*1,3 = 245,97 руб.

Зопр(min) = 70,6*3,15*1,3 = 289,11 руб.

А на годовой выпуск они соответствуют фонду основной заработной платы производственных рабочих предприятия - ФЗПпр.

Дополнительная заработная плата производственных рабочих определяется в процентном отношении к основной заработной плате производственных рабочих.

Зд.пр(max) = 245,97*0,15=36,89 руб.

Зд.пр(min) = 289,11*0,15=43,37 руб.

Совокупный тариф страховых взносов в государственные внебюджетные фонды в 2010 г. - 26 %. Страховой тариф по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний - 2,5 %. Ставки тарифов по страховым взносам в государственные внебюджетные фонды и обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний устанавливаются в процентах к сумме основной и дополнительной заработной платы персонала (в данной статье - производственных рабочих).

Общепроизводственные, общехозяйственные и внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к соответствующим расходам.

Так, общепроизводственные расходы составляют:



,

где Поб.пр-процент общепроизводственных расходов по предприятию.

Зоб.пр(max) = 245,97*185/100=455,04 руб.

Зоб.пр(min) = 289,11*185/100=534,85 руб.

Общехозяйственные расходы определяются аналогичным образом:

,

где Поб.х-процент общехозяйственных расходов по предприятию.

Зоб.х(max)= 245,97*115/100=282,87 руб.

Зоб.х(min) = 289,11*115/100=332,48 руб.

Внепроизводственные расходы связаны со сбытом продукции. Они включают расходы:

- по хранению и транспортировке товаров до станции (порты, пристани) отправления, по их погрузке в транспортные средства (кроме тех случаев, когда они возмещаются покупателем сверх цены на продукцию), по сопровождению и охране грузов;

- на рекламу и т.п.

Внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к сумме всех расходов на производство изделий, т.е. к общехозяйственной себестоимости:



,

где Пвн- процент внепроизводственных расходов по предприятию

Звн (max) = 1.797,58*5/100 = 89,88 руб.

Звн (min) = 1.995,07*5/100 = 99,75 руб.

Калькуляция себестоимости товара даёт возможность рассчитать его отпускную цену и сориентироваться в прогнозе будущей прибыли.

Построим структуры полной себестоимости товара в виде круговых диаграмм для предприятий с разной производственной мощностью (рис. 13).

Меньшую полную себестоимость единицы товара предприятие имеет при максимальной мощности производства и равна 1887,46 руб. При минимальной мощности полная себестоимость единицы товара равна 2.094,82 руб. Структура затрат предприятия при этом при максимальной и минимальной мощности практически не изменяется. Большую часть расходов предприятие несёт по общепроизводственным расходам (содержание и эксплуатация машин и оборудования, амортизационные отчисления и затраты на ремонт основных средств, расходы на энергию, оплата труда работников и др.) и по расходам на материалы и комплектующие изделия.



5. Оборотные средства

При создании предприятия наряду с основными фондами и нематериальными активами инвестированию подлежат его оборотные средства. Поэтому для расчёта единовременных вложений в оборотные средства необходимо рассчитать норматив оборотных средств предприятия (таблица 5.1).

Таблица 5.1 Норматив оборотных средств предприятия

Элементы оборотных средств	Максимальная мощность	Минимальная мощность
	Норматив, руб.	Структура норматива, %	Норматив, руб.	Структура норматива, %
1. Производственные запасы 2.Незавершенное производство 3.Расходы будущих периодов 4. Готовая продукция на складе 5. Прочие элементы фондов обращения	3.924.662,5 1.603.699,21 39.246,63 1.038.103 1.321.142,27	49,5 20,2 0,5 13,1 16,7	2.624.370,27 1.177.060,46 26.243,7 770.428,24 919.620,53	47,6 21,3 0,5 14 16,6
ИТОГО	7.926.853,61	100	5.517.723,2	100

1. Норматив оборотных средств по производственным запасам включает частные нормативы по основным материалам, покупным полуфабрикатам, сырью, вспомогательным материалам, топливу, запасным частям к оборудованию и т.п. Определяется по формуле:

,

где ОСпр.зап-норматив оборотных средств по производственным запасам, руб.;

ОСпр.м -норматив оборотных средств по производственным запасам в части прочих их элементов;

ОСм - норматив оборотных средств по производственным запасам в части основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, руб.:

,

где Рсм- расход основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов с учетом транспортно-заготовительных расходов (итог годовых расходов по статьям 1 и 2 калькуляции себестоимости товаров), руб.;

Нм- норма запаса по указанным элементам, дни.

ОСм(max)=33.244.200/360*15=1.385.175 руб.

ОСм(min)=22.229.960/360*15=926.248,33 руб.

Доля основных материалов в производственных запасах составляет порядка 45-60 %. Поэтому вторую часть норматива по производственным запасам - ОСпр.м необходимо определить из пропорции:

ОСм = 45 ч 60 %

х = 55 ч 40 %, где х = ОСпр.м.

ОСпр.м(max)=1.385.175*1,375/0,75=2.539.487,5 руб.

ОСпр.м(min)=926.248,33*1,375/0,75=1.698.121,94 руб.

Норматив оборотных средств по производственным запасам:

ОСпр.зап(max)=1.385.175+2.539.487,5=3.924.662,5 руб.



ОСпр.зап(min)=926.248,33+1.698.121,94=2.624.370,27руб.

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

,

где Спр- производственная себестоимость годового выпуска товара. Соответствует итогу сметы расходов на производство и реализацию без затрат по сбыту продукции, руб.;

Кн.з - коэффициент нарастания затрат;

ДЦ - длительность производственного цикла изготовления товара, дни.

OCн.п(max)= 74.978.145/360*0,77*10=1.603.699,21 руб.

OCн.п(min)= 55.031.729/360*0,77*10=1.177.067,54 руб.

3. Величину норматива по расходам будущих периодов ОСрпб следует принять в размере 1 % от величины норматива оборотных средств по производственным запасам.

ОСрпб(max) = 0,01*3.924.662,5 = 39.246,63 руб.

ОСрпб(min) = 0,01*2.624.370,27 = 26.243,7 руб.

4. Норматив оборотных средств по готовой продукции на складе определяется по формуле:

,



где Сп- полная себестоимость годового выпуска товара, руб.;

Нг.пр- норма запаса по готовой продукции, дни.

ОСг.пр(max)= 93.429.270/360*4=1.038.103 руб.

ОСг.пр(min)= 69.338.542/360*4=770.428,24 руб.

5. Величина оборотных средств по прочим элементам фондов обращения ОСпр устанавливается в размере 20 % от совокупного норматива оборотных средств по производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции.

6. Единовременные вложения в оборотные средства предприятия соответствуют рассчитанному нормативу оборотных средств, т. е.

Кос(max)=3.924.662,5+1.603.635,69+39.246,6+1.038.065,5+1.321.122,1=7.926.732,4 руб.

Кос(min)=2.624.370,27+1.177.060,46+26.243,7+770.422,99+919.619,5=5.517.716,9 руб.

Структуры оборотных средств предприятия представлены на рис.14.

Структура оборотных средств предприятия при максимальной и минимальной мощности практически не изменяется. Почти половина расходов - производственные затраты (основные материалы, покупные полуфабрикаты, сырьё, вспомогательные материалы, топливо, запасные части к оборудованию и др.) Наименьшую долю расходов составляют расходы будущих периодов.



6. Цены

После составления калькуляции себестоимости товаров, предлагаемых к выпуску в проекте, необходимо построить цепочку цен, по которым будет происходить их реализация на каждой стадии продвижения товара от производителя к покупателю. В таблице 6.1 условно показаны основные стадии прохождения товара народного потребления от производителя к покупателю и формирование соответствующих цен.

Таблица 6.1 Схема формирования цен

Издержки предприятия - Сп	Прибыль предприятия - Пр	НДС и другие косвенные налоги	Надбавка снабженческо-сбытовая - Нс.с	Косвен-ные налоги посредника	Надбавка торговая - Нторг
					Издер-жки торговли	При-быль торговли	Косвенные налоги торговли
			Издер-жки посредника	При-быль посредника
Оптовая цена предприятия - Цо
Отпускная цена предприятия - Цопт	(посредник - снабженческо- сбытовые организации)
Отпускная цена посредника - Цпосротп
Розничная цена - Црозн

Будем считать, что розничная цена на товар в разных центрах его продажи будет одинаковой и равна установленной Вами цене на товар в первом разделе данного обоснования. Поэтому, чем большим окажется расстояние между Вашим предприятием и центрами продажи товара, тем меньше прибыли Пр будет оставаться у производителя товара.

1. Прибыль предприятия от продажи единицы товара появляется на этапе формирования оптовой цены предприятия:



Исходя из этой цены, выполняются все экономические расчёты на предприятии. Она включает все издержки предприятия на производство и реализацию продукции и его прибыль. Но продать по этой цене товар предприятие не может, т. к. государство добавляет к ней косвенные налоги (НДС, акциз и другие).

2. Будем считать прибыль предприятия искомой величиной и обозначим через Х.

Отпускная цена предприятия, включающая НДС, по которой осуществляется продажа товара предприятием, определится так:

,

где Нкосв- процент косвенных налогов (НДС).

3. Отпускная цена предприятия на товар одинакова для всех регионов его потребления, но снабженческо-сбытовые организации, продвигающие товар к потребителю, имеют различные издержки на транспортно-заготовительных расходах по доставке товара от производителя до своих сбытовых баз. Расходы и прибыль снабженческо-сбытовой организации определяются:

,

гдеЗтр-заг - транспортно-заготовительные расходы по доставке товара от производителя на сбытовую базу, руб.;

Зпр - прочие затраты посредника: складские расходы, услуги маркетинга и т. п. Принимаем Зпр на уровне 200% от Зтр-заг;

Прс-с - прибыль снабженческо-сбытовой организации. Принимаем Прс-с = 100 %, т. е. Прс-с = Зтр-заг + Зпр.

Транспортно-заготовительные расходы должны определяться по каждому принятому каналу доставки товара, исходя из используемого транспорта (железнодорожного или автомобильного), объёма перевозимого груза и расстояния перевозки.

Перевозка товаров в центры потребления будет осуществляться автомобильным транспортом. Транспортно-заготовительные расходы будут осуществляться следующим образом:

Зтр-заг = nавт j*Тариф j ,

где nавт - необходимое количество автомашин;

Тариф - тариф на доставку груза в зависимости от расстояния, руб.

Он включает в себя затраты на погрузку груза в центре производства товара, его перевозку и выгрузку в центрах потребления. Определяется согласно рассчитанным тарифам на сайте http://avtoperevozki.net/russia/. Расчёт расстояний между городами производится с помощью сайта http://www.rostransinfo.ru/distance/.

Перевозки будут осуществляться грузовым автомобилем Газель грузоподъёмностью 1,5 т. Необходимое количество автомашин зависит от массы груза и будет определено следующим образом:

nавт j = целое [ Pj/1,5 ] ,

где Pj - масса груза, отправляемого в j-й пункт потребления, т.

Масса одного упакованного плеера составляет 100г, что соответствует 0,0001 т. Исходя из этой цифры, будет рассчитана масса груза, отправляемого в тот или иной город.

P(max)тула = 0,0001*14.850 = 1,485 т.

P(max)москва = 0,0001*24.750 = 2,475 т.



P(max)калуга = 0,0001*9.900 = 0,99 т.

P(min) тула = 0,0001*9.930 = 0,993 т.

P(min) вел. москва = 0,0001*16.550 = 1,655 т.

P(min) калуга= 0,0001*6.620 = 0,662 т.

Необходимое количество автомобилей:

nавт (max) тула = целое [ P(max) тула/1,5 ] = целое [1,485/1,5] = 1

nавт (max) москва = целое [2,475 /1,5] = 2

nавт (max) калуга = целое [0,99 /1,5] = 1

nавт (min) псков = целое [0,993 /1,5] = 1

nавт (min) вел. новгород = целое [1,655 /1,5] = 2

nавт(min) тамбов = целое [0,662 /1,5] = 1

Теперь определим тариф на доставку груза из п.Ленинского для минимальной и максимальной мощности в каждый город. На любом сайте, где уже рассчитаны тарифы, они рассчитаны для расстояния от Москвы до центров потребления. Следовательно, необходимо найти тарифы для расстояния от Ленинского до центров потребления. Это можно сделать, исходя из следующего уравнения:

Тариф = (тариф на доставку от Москвы до центра нужного города)*(расстояние между производителем и центром сбыта)/(расстояние от Москвы до центра сбыта)*2:

Тариф тула =2.436*2= 4.872 руб.

Тариф москва = 4.862*187/187*2 = 9.724 руб.

Тариф калуга = 8.996*107/173*2 = 11.128 руб.

Зтр-заг тула = 4.872*1 = 4.872 руб.

Зтр-заг москва = 9.724*2 = 19.448 руб.

Зтр-заг калуга = 11.128*1 = 11.128 руб.

Сведём результаты расчётов в таблицу 6.2.

Таблица 6.2 Транспортно-заготовительные расходы

Центры потреб-ления	Удельный вес района в потреб-лении, %	Рас-стояние, км		Автомобильный транспорт
				Коли-чество авто-машин	Транспортно-заготовительные расходы, руб.
1. Максимальная мощность
1. Тула	30	20		1	4.872
2. Москва	50	187		2	19.448
3. Калуга	20	107		1	11.128
Итого	100	-		4	35.448
2. Минимальная мощность
1. Тула	30	20	1	4.872
2. Москва	50	187	2	19.448
3. Калуга	20	107	1	11.128
Итого	100	-	4	35.448

Зпр тула= 2*4.872 = 9.744 руб.

Зпр москва = 19.448*2 = 38.896 руб.

Зпр калуга = 11.128*2 = 22.256 руб.

Прс-с тула = 9.744+4872 = 14.616 руб.

Прс-с москва = 38.896+19.448 = 58.344 руб.

Прс-с калуга = 22.256+11.128 = 33.384 руб.

Зс-с тула = 4.872+9.744+14.616 = 29.232 руб.

Зс-с москва = 19.448+38.896+58.344 = 116.688 руб.

Зс-с калуга = 11.128+22.256+33.384 = 66.768 руб.

Сведём результаты расчетов снабженческо-сбытовых надбавок в таблицу 6.3.



Таблица 6.3 Снабженческо-сбытовые надбавки по различным центрам потребления товара

Центры потребления	Транс-портно-заготови-тельные расходы, руб.	Прочие расходы, руб.	Прибыль, руб.	Итого расходы и прибыль снабженческо-сбытовой организации, руб.	Снабженческо-сбытовая надбавка на единицу товара - Нс.с, руб.
1. Максимальная мощность
1. Тула	4.872	9.744	14.616	29.232	1,97
2. Москва	19.448	38.896	58.344	116.688	4,71
3. Калуга	11.128	22.256	33.384	66.768	6,74
2. Минимальная мощность
1. Тула	4.872	9.744	14.616	29.232	2,94
2. Москва	19.448	38.896	58.344	116.688	7,05
3. Калуга	11.128	22.256	33.384	66.768	10,09

Определим уровни проектируемых цен и прибыль для предприятия при минимальной и максимальной мощности. Известно, что, добавив к отпускной цене посредника торговую наценку (возьмем равную 30%), мы получим розничную цену на товар:

Црозн = Цотппоср + Нторг

Приняв Цотппоср = Црозн/1,3, решим это уравнение относительно Цотппоср:

Цотппоср = 5.000/1,25= 4.000 руб.

Нторг = 5.000 - 4.000 = 1.000 руб.

Отпускная цена предприятия на товар одинакова для всех регионов его потребления, но снабженческо-сбытовые организации имеют различные издержки на транспортно-заготовительных расходах по доставке товара от производителя до своих сбытовых баз. С учётом снабженческо-сбытовой надбавки отпускная цена посредника в лице снабженческо-сбытовой организации составит:

ПриНкосв = 18%: Цотппоср = ( + Нс-с) · 1,18, отсюда

Цотп = Цотппоср - 1,18 · Нс-с

Цотп (max) тула = 4.000 - 1,18* 1,97 = 3.997,7 руб.

Цотп (max) москва= 4.000 - 1,18* 4,71 = 3.994,4 руб.

Цотп (max) калугк = 4.000 - 1,18* 6,74 = 3.992,05 руб.

Цотп (min) тула = 4.000 - 1,18*2,94= 3.996,5 руб.

Цотп (min) москва = 4.000 - 1,18*7,05= 3.991,7 руб.

Цотп (min) калуга = 4.000 - 1,18*10,09= 3.988,09 руб.

Прибыль предприятия:

Цотппоср =

При Нкосв = 18%: Цотппоср = (Сп + Пр + Нс-с) * 1,18 или

Цотп = (Сп + Пр) * 1,18, отсюда

Пр = - Сп

Пр(max) тула = 3.997,7/1,18 - 1.887,46 = 1.500,4 руб.

Пр(max) москва = 3.994,4/1,18 - 1.887,46=1.497,6 руб.

Пр(max) калуга = 3.992,05/1,18 - 1.887,46=1.495,6 руб.

Пр(min) тула = 3.996,5/1,18 - 2.094,82=1.292,04 руб.

Пр(min) москва = 3.991,7/1,18 - 2.094,82=1.287,98 руб.

Пр(min) калуга = 3.988,09/1,18- 2.094,82=1.284,92 руб.

Сведём результаты расчетов в таблицу 6.4.



Таблица 6.4 Уровни проектируемых цен и прибыль на товар

Центры потребления	Розничная цена, руб.	Торговая надбавка, руб.	Отпускная цена посредника без НДС, руб.	Снабженческо-сбытовая надбавка, руб.	Возможная отпускная цена предприятия, руб.	Прибыль предприятия, руб.
						на единицу товара, руб.	на объём потребления, руб.
1. Максимальная мощность
Тула	5000	1000	4000	1,97	3997,7	1500,4	22.280.940
Москва	5000	1000	4000	4,71	3994,4	1497,6	37.065.600
калуга	5000	1000	4000	6,74	3992,05	1495,6	14.806.440
Итого	-	-	-	-	-	-	74.152.980
2. Минимальная мощность
Тула	5000	1000	4000	2,94	3996,5	1292,04	12.829.957,2
Москва	5000	1000	4000	7,05	3991,7	1287,98	21.316.069
Калуга	5000	1000	4000	10,09	3988,09	1284,92	8506170,4
Итого	-	-	-	-	-	-	42.652.196,6

Полученные данные о прибыли предприятия позволят установить средний уровень рентабельности продукции:

,

гдеПрj - прибыль на единицу товара, получаемая предприятием при отправке товара в j-й центр потребления, руб.



R(max) = 74.152.980/(1.887,46*49500)*100%=79,37%

R(min) = 42.652.196,6/(2.094,82*33100)*100%=61,51%

На основе среднего уровня рентабельности R и полной себестоимости единицы товара определяется средняя оптовая цена предприятия:

,

и объём товарной продукции:

.

Тогда средняя оптовая цена предприятия и товарный выпуск составят соответственно:

Цо(max) = 1.887,46*1,7937 = 3.385,54 руб.

ОТ(max) = 3.385,54 *49500 = 167.584.230 руб.

Цо(min) = 2.094,82*1,6151= 3.383,34 руб.

ОТ(min)= 3.383,34*33100 = 111.988.544 руб.



7. Финансово-экономическая оценка проекта

Финансово-экономическая оценка проекта даёт возможность определить целесообразность вложения средств в реализацию проекта.

1. Для предприятия с минимальной мощностью период создания предприятия примем равным одному году. Для предприятия с максимальной мощностью этот период составит два года, причем в первый год будет вложено 40% инвестиций, во второй год - 60%. Общая величина инвестиций в капитал предприятия К складывается из капитальных вложений в основные средства Коф , в оборотные средства Кос , а также вложений в нематериальные активы Кна:

К = Коф+Кос+Кна.

К(max) = 42.075.000+7.926.853,61+420.750= 50.422.603,61 руб.

К1 (max) = 0,4*50.422.603,61= 20.169.041,4 руб.

К2 (max) = 0,6*50.422.603,61= 30.253.562,2 руб.

К(min) = 35.086.000 +5.517.723,2+350860 = 40.954.583,2 тыс. руб.

2. Величина амортизационных отчислений, направляемых на возмещение инвестиций, определяется следующим образом:

АО = АОоф + АОна

АО(max)= 4.274.820+4.274,82 = 4.279.094,82 руб.

АО(min) = 3.564.737,6+3.564,7 = 3.568.302,3 руб.

Период освоения производственной мощности принят равным одному году. В этот период среднегодовой уровень освоения мощности составит 70%, а уровень текущих расходов - 110% от проектируемого уровня мощности и затрат соответственно. Таким образом, годовая прибыль в период освоения производства составит:

Пр1 = 0,7(Цо*N - 1,1*Сп*N)

Пр1(max) = 0,7(167.584.230 -1,1*1.887,46*49.500) =45.368.423,1 руб.

Пр1(min) = 0,7(111.988.544 -1,1*2.094,82*33.100) = 25.001.303,46 руб.

Чистая прибыль в первый год:

Пр1ч(max) = 0,5*45.368.423,1 = 22.684.211,55 руб.

Пр1ч(min) = 0,5*25.001.303,46 = 12.500.651,73 руб.

Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций:

Прв кап. вл. 1(max) = 0,7*22.684.211,55 = 15.878.948,09 руб.

Прв кап. вл. 1(min) = 0,7*12.500.651,73 = 8.750.456,2 руб.

В итоговой строке таблицы 13 определена годовая прибыль предприятия от продаж товара, поставляемого в различные центры потребления соответственно для максимальной и минимальной мощности предприятия. Исходя из этой прибыли, рассчитывается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Ориентировочно её величина составляет 40-50% годовой прибыли от продаж. На возмещение инвестиций в основные и оборотные средства, а также в нематериальные активы можно направить от 30 до 70 % чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли пойдет на выплату премий, дивидендов, решение социальных и других вопросов в деятельности предприятия.

Годовая прибыль от продаж:

Пр(max) = 74.152.980 руб.

Пр(min) = 42.652.196,6 руб.



Чистая прибыль:

Прч(max) = 0,5*74.152.980 = 37.076.490 руб.

Прч(min) = 0,5*42.652.196,6 = 21.326.098,3 руб.

Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций:

Пв кап. вл(max)= 0,7*37.076.490 = 25.953.543 руб.

Пв кап. вл(min) = 0,7*21.326.098,3 = 14.928.268,8 руб.

Расчёт срока окупаемости инвестиций с учётом фактора времени производится на основе дисконтирования, т.е. приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости в нынешнем периоде.

Сведём результаты расчётов в таблицы 7.1 и 7.2.

Таблица 7.1 Расчёт срока окупаемости инвестиций при максимальной мощности предприятия

Показатели	Ед. изм.	Годы
		1	2	3	4	5
1. Объём инвестиций	руб.	20.169.041,4	30.253.562,2	-	-	-
2. Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	-	15.878.948,09	25.953.543	25.953.543
3. Амортизационные отчисления, направляемые на возмещение инвестиций	руб.	-	-	4.279.094,82	4.279.094,82	4.279.094,82
4. Итого сумма, направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	-	20.158.042,9	30.232.637,82	30.232.637,82
5. То же нарастающим итогом	руб.	-	-	20.158.042,9	50.390.680,72	80.623.318,5
6. Превышение средств, направляемых на возмещение инвестиций, над инвестициями	руб.	-20.169.041,4	-30.253.562,2	-30.264.560,7	- 31.922,89	+ 30.200.714,9
7. Коэффициент дисконтирования для предприятия с учётом фактора времени		1	0,9091	0,8264	0,7513	0,683
8.Объём инвестиций с учётом фактора времени	руб.	20.169.041,4	27.503.513,4	41.669.239,6	37.882.502,1	34.438.638,3
9. Сумма направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	-	16.658.606,65	22.713.780,8	20.648.891,6
10.То же нарастающим итогом	руб.	-	-	16.658.606,65	39.372.387,45	60.021.279,1
11. Превышение средств, направляемых на возмещение инвестиций над инвестициями с учётом фактора времени	руб.	-20.169.041,4	-27.503.513,4	-25.010.632,95	+ 1.489.885,35

Таким образом, согласно таблице 7.1, срок окупаемости инвестиций при максимальной мощности предприятия составляет 4 года.

Таблица 7.2 Расчёт срока окупаемости инвестиций при минимальной мощности предприятия

Показатели	Ед. изм.	Годы
		1	2	3	4	5
1. Объём инвестиций	руб.	40.954.583,2	-	-	-	-
2. Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	8.750.456,2	14.928.268,8	14.928.268,8	14.928.268,8
3. Амортизационные отчисления, направляемые на возмещение инвестиций	руб.	-	3.568.302,3	3.568.302,3	3.568.302,3	3.568.302,3
4. Итого сумма, направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	12.318.758,5	18.496.571,1	18.496.571,1	18.496.571,1
5. То же нарастающим итогом	руб.	-	12.318.758,5	30.815.329,6	49.311.900,7	67.808.471,8
6. Превышение средств, направляемых на возмещение инвестиций, над инвестициями	руб.	-40.954.583,2	-28.635.824,7	-10.139.253,6	+ 8.357.317,5
7. Коэффициент дисконтирования для предприятия с учётом фактора времени		1	0,9091	0,8264	0,7513	0,683
8.Объём инвестиций с учётом фактора времени	руб.	40.954.583,2	37.231.811,59	33.844.867,56	30.769.178,36	27.971.980,33
9. Сумма направляемая на возмещение инвестиций	руб.	-	11.198.983,35	15.285.566,36	13.896.473,87	12.633.158,06
10.То же нарастающим итогом	руб.	-	11.198.983,35	26.484.549,71	40.381.023,58	53.014.181,64
11. Превышение средств, направляемых на возмещение инвестиций над инвестициями с учётом фактора времени	руб.	-40.954.583,2	-26.032.828,24	-7.360.317,85	+ 9.611.845,22

Таким образом, из таблицы 7.2 следует, что срок окупаемости инвестиций при минимальной мощности предприятия составляет 4 года.

Следовательно, срок окупаемости инвестиций при минимальной и максимальной производственной мощности предприятия одинаковый.

В процессе финансово-экономической оценки проекта также необходимо определить точки безубыточности для предприятия с максимальной и минимальной мощностями.

При расчёте точки безубыточности следует учитывать, что в косвенных расходах (статьи 7,8,9 табл. 4.1) порядка 70-80% расходов являются условно-постоянными, а 20-30% меняются прямо пропорционально объёму выпуска товара. Поэтому примем, что 80% косвенных расходов составляют соответственно условно-постоянные расходы, а оставшиеся 20% косвенных расходов добавляются к традиционно переменным расходам (статьи 1-7 табл. 4.1).

Выполним деление расходов на условно-постоянные и переменные для расчёта точки безубыточности в таблице 7.3.



Таблица 7.3 Точки безубыточности проекта

Показатели	Ед. изм.	Мощность предприятия
		максимальная, 49500 шт.	минимальная, 33100 шт.
1. Переменные расходы, в т.ч.	руб.	60.648.786	43.730.263,6
-материалы основные		28.908.000	19.330.400
-транспортно-заготовительные расходы		4.336.200	2.899.560
-энергия для технологических целей		1.217.700	956.921
-основная заработная плата производственных рабочих		12.175.515	9.569.541
-дополнительная заработная плата производственных рабочих		1.826.055	1.435.547
-страховые взносы		3.990.195	3.136.225
-переменные расходы из косвенных расходов		8.195.121	6.402.069,6
2. Условно-постоянные расходы	руб.	32.780.484	25.608.278,4
3. Товарный выпуск	руб.	167.584.230	111.988.544
4. Точка безубыточности	шт.	15.174	12.418

Из формулы Зу год = (Ц - Зпер) * N*, выразим N*:

N*= Зу год/(Ц - Зпер),

где Зу год - величина годовых условно-постоянных затрат, руб.;

Ц - средняя оптовая цена предприятия, руб.;

Зперi - переменные затраты на единицу выпуска, руб.;

N* - выпуск, соответствующий нулевой прибыли, шт.

Найдём точки безубыточности:

N*(max)= 32.780.484/(3.385,54-60.648.786/49500) = 15.174 шт.

N*(min)= 25.608.278,4/(3.383,34-43730263,6/33100) = 12.418 шт.

Графически точка безубыточности представлена на рис.15 (при максимальной мощности) и рис.16 (при минимальной мощности).



8. Резюме

На основании сравнения полученных результатов экономических расчётов необходимо выбрать наиболее приемлемый вариант предприятия. В таблице 8.1 приведен перечень технико-экономических показателей, уровень которых характеризует прогрессивность и целесообразность производственных проектов.

Фондоотдача определяется по формуле:

ФО = ,

где ОФо - остаточная стоимость основных фондов.

ФО(max) = 167.584.230/42.075.000=3,98 руб./руб.

ФО(min) = 111.988.544/35.086.000=3,19 руб./руб.

Рентабельность капитала определяется по формуле:

Rк =

Rк(max) = 74.152.980/50.422.603,61*100= 147,1%

Rк(min) = 42.652.196,6/40.954.583,2 *100=104,1%

Длительность одного оборота оборотных средств определяется по формуле:

Тоб =

Тоб(max) = (360*7.926.853,61)/167.584.230 = 17 дн.



Тоб(min) = (360*5.517.723,2)/111.988.544= 18 дн.

Таблица 8.1 Технико-экономические показатели проектируемого предприятия

Показатели	Единицы измерения	Мощность
		Максимальная	Минимальная
1. АБСОЛЮТНЫЕ 1.1 Пункт строительства 1.2 Годовой выпуск товара 1.3 Объем товарной продукции 1.4 Инвестиции всего в т.ч. в основные средства 1.5 Численность персонала всего, в т.ч. производственных рабочих 1.6 Фонд заработной платы персонала всего, в т.ч. производственных рабочих 1.7 Прибыль от продаж 1.8 Прибыль, направляемая на возмещение инвестиций 1.9 Срок окупаемости инвестиций 2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ 2.1 Розничная цена единицы товара 2.2. Оптовая цена единицы товара 2.3. Полная себестоимость единицы товара 2.4. Рентабельность продукции 2.5. Выработка на одного работника в год 2.6. Выработка на одного рабочего в год 2.7. Среднемесячная заработная плата одного работника 2.8. Среднемесячная заработная плата одного рабочего 2.9. Фондоотдача 2.10. Рентабельность капитала 2.11. Длительность одного оборота оборотных средств	- шт. руб. руб. руб. чел. чел. руб. руб. руб. руб. лет руб. руб. руб. % руб./чел. руб./чел. руб. руб. руб./руб. % дни	п.Ленинский 49500 167.584.230 50.422.603,61 42.075.000,13 133 56 26.226.061,42 14.001.865,02 74.152.98025.9525.953.543 4 5000 3.385,54 1.887,46 79,37 1.260.031,8 2.992.575,54 16.432,4 20.836,1 3,98 147,1 17	п.Ленинский 33100 111.988.544 40.954.583,2 35.086.000 103 44 20.418.902,85 11.004.857,95 42.652.196,6114.928.268,8 4 5000 3.383,34 2.094,82 61,51 1.087.267,42 2.545.194,18 16.520,2 20.842,5 3,19 104,1 18



Заключение

На основе расчётов проекта сделаем выводы и определим наиболее выгодный вариант инвестирования в производство аудиоплееров.

Для предприятия с минимальной мощностью производства годовой выпуск товара составляет 33100 шт., а это в 1,5 раза меньше годового выпуска предприятия с максимальной мощностью производства, который составляет 49500 шт. Розничная цена единицы товара одинакова для обоих предприятий и составляет 5000 руб.

Для предприятия с максимальной мощностью объём товарной продукции (ОТmax = 167.584.230 руб., ОТmin = 111.988.544 руб.), как и величина инвестиций (Кmax = 50.422.603,61 руб., Кmin = 40.954.583,2 руб.), превышает данные показатели предприятия с минимальной мощностью. При этом срок возмещения единовременных затрат при разных мощностях предприятия составит 4 года.

Численность персонала на предприятии с максимальной мощностью превышает численность персонала на предприятии с минимальной (Чmax = 133 чел. и Чmin = 103 чел.). Выработки на одного работника/рабочего в год или производительности труда одного работника/рабочего составляют при максимальной мощности составляют 1.260.031,8/2.992.575,54 руб./чел., а при минимальной мощности 1.087.267,42/2.545.194,18 руб./чел. соответственно. Таким образом работники/рабочие предприятия с максимальной мощностью работают эффективнее, чем на предприятии с минимальной мощностью. К тому же среднемесячная заработная плата работника/рабочего на предприятии с максимальной производственной мощностью меньше, чем среднемесячная заработная плата работника/рабочего на предприятии с минимальной (ЗПр(max)=16.432,4 руб., ЗПпр(max)= 20.836,1 руб., ЗПр(min)=16.520,2 руб. ЗПпр(min)=20.842,5 руб.).

Рентабельность продукции предприятия с максимальной мощностью составляет 79,37%, тогда как с минимальной - 61,51%. При этом рентабельность капитала - 147,1% для предприятия с максимальной производственной мощностью и 104,1% - с минимальной.

Фондоотдача предприятия с максимальной мощностью больше фондоотдачи предприятия с минимальной мощностью (при максимальной мощности фондоотдача составляет 3,98 руб./руб., при минимальной мощности - 3,19 руб./руб.) Это говорит о том, что предприятие с максимальной мощностью использует свои основные фонды более эффективно. Каждый рубль, вложенный в основные фонды этого предприятия, приносит больше прибыли, чем рубль, вложенный в основные средства предприятия с минимальной мощностью.

Длительность одного оборота оборотных средств показывает эффективность использования оборотных средств предприятия. Чем меньше этот показатель, тем меньше времени требуется на обращение оборотных средств, тем чаще в течение календарного периода оборотные средства будут вовлекаться в производственный процесс, и как итог - предприятие получит больше прибыли. Длительность одного оборота оборотных средств предприятия с максимальной мощностью - 17 дней, а на предприятии с минимальной - 18 дней.

На основе проведенного анализа предприятия с разными производственными мощностями, я считаю выгодным строительство предприятия с максимальной производственной мощностью. Показатели, величина которых свидетельствует об эффективности производства (производительность труда, фондоотдача, рентабельность продукции и капитала и др.), для предприятия с максимальной мощностью производства выше показателей предприятия с минимальной производственной мощностью.

Предприятие по производству аудиоплееров с максимальной мощностью имеет хороший экономический и производственный потенциал и сможет эффективно функционировать в условиях современного рынка.



Список литературы

1. Сычёва И.В. Экономика предприятия: ситуации, тесты, задачи: Учебн. пособие / И.В. Сычева, Н.Г. Абрамкина. - Тула: Изд-во Тул. гос. ун-та, - 2004.

Размещено на Allbest.ru