Анализ эффективности использования запасов товарно-материальных ценностей ТОО "Ряжское"

Нормальная устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью:

З = (СК - ВА) + ККЗ+КЗ (23)

Неустойчивое финансовое состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить:

З = (СК - ВА) + ККЗ+КЗ (24)

Кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость:

З > (СК - ВА) + ККЗ + КЗ (25)

Четвертое неравенство, когда даже только запасов и затрат больше, чем все возможные к использованию источники их формирования, свидетельствует о предельно кризисном финансовом положении предприятия.

В2006 году на 12699 тнг. в 2007 году на 828 тнг. Но следует отметить, что к 2008 году разница между ТМЗ и затратами и собственным и заемным капиталом значительно сократилась. Это свидетельствует о том что Товарищество выходит из кризисного состояния.

Оценим степень финансовой устойчивости с помощью других показателей. Данная таблица позволяет оценить состояние показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала формировании активов ТОО «Ряжское». Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в преумножении активов (имущества) их Товарищества. Данные таблицы 13 показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии и его устойчивую динамику: на конец 2008 года этот показатель составил 0,9, произошло его увеличение по сравнению с 2006 годом 0,2 пункта. коэффициент финансовой устойчивости идентичен коэффициенту автономии. В связи с этим можно сделать вывод о том что финансовая зависимость ТОО «Ряжское» увеличилась в 2008 году по сравнению с 2006и 2007 годами в 0,2 раза.

Коэффициент финансовой устойчивости применяется для расчета в качестве дополнения и показателя финансовой независимости (автономии ), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Так как Товарищество в течении трех лет не брало долгосрочные кредиты, то Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала оказался значительным по размеру. Если на 2006 год величина собственного капитала в 4 раза превышала заемный капитал, то в2007году это превышение увеличилось почти в 9 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, которая при умелом использовании может быть совсем «бесплатной».

А вот кредитов и займов почти нет в составе заемного капитала. Все это привело к тому, что собственный капитал значительно превысил заемные и привлеченные средства, что и обеспечило устойчивое развитие ТОО «Ряжское».

Об этом свидетельствует динамика значений коэффициента инвестирования и других взаимосвязанных коэффициентов, которые по своим количественным параметрам либо превышают нормативное значение, либо существенно приближены к нему или характеризуют только сложившуюся динамику.

Другие показатели оценки финансовой устойчивости связаны с характеристикой использования оборотных активов. Так, фактический уровень коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами по всем трем годам (2006-2008) не соответствует его нормативному значению (0,1), а значительно превышает его, этот показатель составил 0,9, что говорит о том что товарно-материальные запасы ТОО «Ряжское» на 90% пополняются собственным капиталом, остальную их часть (10%) за счет заемных и привлеченных средств.

Из всего выше изложенного можно подчеркнуть, что финансовая устойчивость - сложное, многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

В процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволят собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «Ряжское» в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений».

3. Анализ оборачиваемости, эффективности использования товарно-материальных запасов в ТОО «Ряжское»

3.1 Анализ эффективности использования товарно-материальных запас в ТОО «Ряжское»

Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу они являются стоимостными критериями оценки в отличии от производственно-технических показателей, а по форме - синтетическими показателями. Эти показатели отражают эффективность использования всех товарно-материальных запас в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные, заемные), поскольку качество использования товарно-материальных запас всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства - объемом продаж и величиной чистого дохода (прибылью).

В процессе проведения анализа применяется следующая система показателей оценки использования оборотных активов ТОО «Ряжское»:

Показатели оборачиваемости- продолжительность одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости, в оборотах);

Показатель качества использования товарно-материальных запас- коэффициент эффективности использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки от продаж и оборотных активов.

От эффективности использования товарно-материальных запас зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности товарно-материальных запас, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном на финансовых результатах.

Оборачиваемость товарно-материальных запас представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения товарно-материальных запас в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продажи на расчетный счет организации. Рассматриваемый показатель неодинаков у экономических субъектов как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения товарно-материальных запас и других факторов. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотным капиталом является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, во-вторых, скорость оборота.

Анализ оборачиваемости оборотных активов включает следующие направления:

оборачиваемость оборотных активов организации;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

оборачиваемость товарно-материальных запасов;

оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений;

Анализ оборачиваемости активов производится на основе представленных ниже показателей:

Коэффициент оборачиваемости активов (оборотов) =выручка от продаж / средняя величина оборотных активов (26)

При этом средняя величина активов рассчитывается как среднеарифметическая величина активов на начало и на конец периода:

Средняя величина оборотных активов за год = оборотные активы на начало + оборотные активы на конец/2 (27)

Коэффициент оборачиваемости активов (Ко.а.) характеризует скорость оборота товарно-материальных запас ТОО «Ряжское». Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами, за год. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 тнг. товарно-материальных запас.

Другой показатель оборачиваемости оборотных - продолжительность одного оборота, в днях. Рассчитывается по формуле:

Iдн. = продолжительность анализируемого периода (дни) / коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты) (28)

Как видно из формулы время оборота капитала влияет на потребности в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени - важнейшие направления финансового управления ведущее к повышению эффективности использования товарно-материальных запас и увеличение их отдачи.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности, исчисляемый как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотного капитала:

Ро.к. = прибыль от продаж *100 / средняя величина оборотного капитала (29)

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли (Р) рассчитывается по следующей формуле:

Р=Ро*(коэффициент оборачиваемости(оборотов) 1 / коэффициент оборачиваемости (оборотов) 0 ) -Ро (30)

Можно предположить более информативный и точный метод расчета влияния оборачиваемости оборотных активов (N/OA) на изменение прибыли от продаж (P). Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от продаж. Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от трех факторов типа:

Pn = OA*N/OA*P/N (31)

Как видно из формулы, прибыль от продаж прямо пропорциональна изменению величины оборотных активов (ОА), оборачиваемости оборотных активов (N/OA) и рентабельности продаж (P/N) мы имеем модель типа:

f= x*y*z (32)

f(x)= x*yo*zo; (33)

f(y)= y*x1*zo; (34)

f(z)= z*x1*y1; (35)

f= f(x)+ f(y)+ f(z) (36)

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы Товарищества, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки к ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект, в частности ТОО «Ряжское» может воспользоваться внутренними резервами рационального движения товарно-материальных запас.

В настоящие время негативное влияние на изменение эффективности оказывают элементы кризисного состояния экономики: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей, нарушение договорной платежно-расчетной дисциплины и т.п.

Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитаем по данным ТОО «Ряжское» за три года (2005-2007), что позволит оценить реальное положение в организации и сформулировать рекомендации, направленные на улучшение их структуры и динамики этих средств.

Прежде всего следует оценить динамику таких показателей как изменение их остатков в отчетном (2008) году по сравнению с предыдущими (2006, 2007) годами, а также коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительности оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепрения оборотных активов на 1 тнг. продаж.

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том что произошло:

- уменьшение оборотных активов на 98,5% или1250,5 тенге по сравнению с 2006 годом. А по сравнению с 2005 годом в 2007 году оборотные активы увеличились на 34291 тенге.

- ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 4,3 оборота в 2007 году по сравнению с 2006 и по сравнению с2005 годом на 3,7 оборота;

- сократилась продолжительность обращения одного оборота в 2007 году по сравнению с 2005и2006 годами (соответственно 126,28 и 213,43 дня);

- уменьшилось более чем в 5,9 и 3,5 раза закрепление товарно-материальных запас в 1 тенге выручки от продаж с 77,5 тенге в предыдущем 2006 году до 18,2 тнг. в отчетном 2007 году.

Оценим влияние факторов на изменение экономического результата, полученного в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов на 213,48 дней. Предлагается следующий порядок расчета влияния факторов на изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов в днях (213,48 дн), в результате чего сформировался стоимостной экономический результат, свидетельствующий о высвобождении из оборота средств по причине ускорения оборачиваемости оборотных активов на сумму 278570,88 тенге.

На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов оказали влияние два фактора: среднегодовые остатки активов(Е) и выручка от продаж (N).

Формализуем расчеты влияния факторов Е и N, используя модель показателя продолжительности оборачиваемости оборотных активов (L) в днях:

L = E/N*360 (38)

Используя прием цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов E u N на изменение продолжительности оборачиваемости:

L (E) = E1/N0*360-E0/N0*360 = 86045/112706*360 - 87295,5/112706*360 = = 273.6-277.2=-3.6 *1316= -4737.6 тнг.

L(N) = E1/N1*360-E1/N0*360 = 65.52 - 273.6 = -208.08*1316 = -273833.28 тнг.

Совокупное влияние двух факторов на изменение экономического результата в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов на 213,48 дней: -4737,6 + (-273833,28) = -278570,88 те есть за счет уменьшения оборотных активов на 1250,5 тенге (не в меру роста продаж) оборачиваемость увеличилась на 213,48 дней, в связи с чем за счет увеличения объема продаж в 4,2 раза ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 213,48 дней из оборота высвобождено товарно-материальных запас на сумму 278570,88 тенге.

Однако нельзя ограничится только проведением анализа оборачиваемости оборотных активов в целом, необходимо оценить динамику оборачиваемости по составляющим элементам: запасам, дебиторской задолженности, краткосрочным финансовым вложениям, денежным средствам, прочим оборотным активам.

Данные таблицы показывают скорость оборачиваемости (в днях) денежных средств, дебиторской задолженности и, на конец, запасов. В отчетном (2008) году по сравнению с прошлыми (2006 и 2007) годами произошли следующие изменения (соответственно):

- значительно сократилась продолжительность одного оборота всех оборотных активов на 126,28 и 213,48 дней. На это сокращение повлияло сокращение продолжительности одного оборота: запасов на 61,9 и 139,7 дней, дебиторской задолженности на 62,9 и 72,2 и денежных средств 2 1,7 дня.

- увеличилась оборачиваемость всех оборотных активов в оборотах на 3,7 и 4,3 оборота за счет увеличения оборачиваемости: запасов на 4,9 и6,4 оборота, дебиторской задолженности на 539,2 и 516,9 оборота, все это в комплекте обеспечило выбытия из оборота товарно-материальных запас на 273833,28 тенге.

В заключении рассчитаем влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж, ибо ускорение их оборачиваемости оказывает положительное влияние на приращение выручки от реализации, а следовательно, с каждым актом продажи наращивается получение прибыли, содержащийся в каждой тенге реализованной продукции. Составим модель зависимости изменение прибыли (Р) от факторов x,y,z т.е.

P=P/N*N/OA*OA, или P=x*y*z, (39)

Представленная модель зависимости изменения прибыли от действия факторов рентабельности продаж (Р/N), оборачиваемости оборотных активов и их общей стоимости ,участвующей в обороте , мультипликативная .

Обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда:

P(x)=X*Уо*Zо=0,2*1,2*87295,5=20950,9 тнг.

Р(у)= У*Х1*Zо=4,3*0,3*87295,9=112611,2 тнг.

Р(z)=Z*X1*У1= -1250,5*0,3*5,5= -2063,4 тнг.

Р=Р(х)+Р(у)+Р(z).

Расчёты показывают, что на изменение прибыли существенное влияние оказало повышение рентабельности продаж из-за чего и увеличилось прибыль на 20950,9 тнг.

Достаточное наличие оборотного капитала и высокие темпы его оборачиваемости (с 1,2 в 2007 году до 5,5 в 2008 и с в 2006 году до 5,5 в 2008) обеспечили прирост прибыли на 110547,8 тнг.

3.2 Резервы роста эффективности использования товарно-материальных запасов

Значительные резервы роста эффективности использования товарно-материальных запас кроются непосредственно в самом ТОО «Ряжское». В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В тоже время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов - важное условие повышения эффективности их использования. Сокращение пребывания оборотных активов в незавершенном производстве достигается путем преодоления негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, обновление производственного аппарата и т.д.

Расположение оборотного капитала в сфере обращения не способствует созданию нового продукта.

Важнейшими предпосылками сокращения вложений товарно-материальных запас в данную сферу является эффективная организация обращения, в том числе совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к изготовителям и многое другое.

Ускорение оборота оборотного капитала позволит высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объемы производства без дополнительных финансовых вложений, а высвободившееся средства использовать в соответствии с потребностями ТОО «Ряжское».

- свидетельствуют тем ни менее о наличии использованных возможностей, которые ТОО «Ряжское» следует выявить и учесть в будущем, обеспечивая таким путём дополнительное увеличение прибыли за счёт роста рентабельности продаж, например:

- снижение текущих затрат на производства и реализацию продукции;

- повышение эффективности использование всех ресурсов;

- усилить контроль в целях оптимизации структуры расходуемых товарно-материальных запас и повышение и повышение эффективного их использование;

- целенаправленное и эффективное использование сырья и материалов, общепроизводческих, управленческих и коммерческих расходов с целью снижения себестоимости реализации в ТОО «Ряжское».

- сокращение роли запасов и неликвидов общей стоимости товарно-материальных запас с целью улучшения платежеспособности ТОО «Ряжское».

Успех работы ТОО «Ряжское» определяется как общими условиями хозяйствования, так и умением руководителя эффективно использовать производственные факторы.

Основными законами для каждого предприятия в частности ТОО «Ряжское» являются: снижение себестоимости продукции, увеличение прибыли и повышение рентабельности производства.

Пути снижения себестоимости:

В условиях свободной конкуренции цена продукции, произведенной предприятием, выравнивается фактически. На нее воздействуют законы рыночного ценообразования. В то же время каждый предприниматель стремится к получению максимальной прибыли, а это требует снижения издержек производства.

Важнейшие пути снижения затрат:

1. Экономия всех видов ресурсов, используемых в производстве; как трудовых, так и материальных.

2. Снижение трудоемкости выпускаемой продукции.

3. Рост производительности труда.

4. Сокращение численности администрационно-обслуживающего персонала.

Материальные ресурсы составляют 3/5 всех затрат на производство продукции, поэтому необходимо:

1. Экономить все ресурсы;

2. Рационально их использовать;

3. Применять ресурсно-сберегающие технологии;

4. повышать требования к поступающим сырью, материалам и покупным полуфабрикатам.

Способы снижения трудоемкости:

1. За счет техники и технологии:

- механизация и автоматизация производства;

- разработка и применение прогрессивных норм;

- разработка и применение высоких технологий;

- замена и модернизация устаревшего и изношенного оборудования.

2. Организация производства и труда:

- подготовка рабочего места и полная его загрузка;

- применение передовых методов и приемов труда.

Основными направлениями роста производительности труда являются:

1. Повышение технического уровня производства:

- механизация и автоматизация производства;

- внедрение качественно нового оборудования;

- внедрение новых технологических процессов;

- улучшение конструктивных свойств изделий;

- повышение качества сырья и материалов.

2. Улучшение организации производства и труда:

- повышение норм и расширение зон обслуживания;

- уменьшение числа рабочих, не выполняющих нормы;

- упрощение структуры управления;

- механизация и компьютеризация учетных и вычислительных работ;

- повышение уровня механизации производства.

3. Структурные изменения в производстве:

- изменение трудоемкости производственной программы;

- уменьшение доли покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий;

Увеличение прибыли.

Повышение рентабельности.

По показателю «прибыль» еще нельзя судить о деятельности предприятия и о степени эффективности производства. Сумму прибыли нужно сопоставить с затратами. Это отношение будет характеризовать уровень доходности, прибыльности предприятия, то есть рентабельности.