Управление оборотными средствами предприятия и пути его совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по основной образовательной программе подготовки специалистов

по направлению 210600 - нанотехнология

Управление оборотными средствами предприятия и пути его совершенствования

г. Владивосток

2015



Введение

Бухгалтерский баланс - это отчет о состоянии средств учреждения, отражающий ее активы, капитал и обязательства в синтезированном виде на определенную дату

Внеоборотные активы - это средства, приобретенные или созданные бюджетным учреждением для долгосрочного использования (свыше одного года) в процессе хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи к ним принадлежать: основные средства, другие необоротные материальные активы, нематериальные активы

Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.



Глава 1 Оборотные средства предприятия

1.1 Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

Одним из ключевых критерий непрерывности фирмы является постоянное возобновление его вещественной почвы -- средств фирмы. В собственную очередь, это определяет непрерывность перемещения самих средств изготовления, происходящего в облике их кругооборота.

В собственном своем обороте, оборотные фонды «последовательно принимают валютную, производительную и товарную форму, что и соответствует их разделению на производственные фонды и фонды обращения»

Вещественным носителем производственных фондов считаются свои изготовления, которые разделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция совместно с валютными своими и своими в расчетах образуют фонды воззвания.

Кругооборот фондов компаний наступает с авансирования цены в валютной форме на покупка сырья, материалов, и иных средств изготовления:

1-ая стадия кругооборота. В итоге валютные свои принимают форму производственных припасов, проявляя переход из сферы обращения в сферу изготовления. Цена при данном переходе не используется, а авансируется, например как в последствии окончания кругооборота она сворачивается. Окончанием 1 стадии прерывается товарное воззвание, но не кругооборот.

2-ая стадия кругооборота совершается в процессе изготовления, где рабочая мощь воплотит в жизнь производительное употребление средств изготовления, формируя свежий продукт, несущий в для себя перенесенную и возобновил сделанную цена. Авансированная цена вновь заменяет собственную форму -- из производительной она перебегает в товарную.

3-я стадия кругооборота заключается в реализации выработанной готовой продукции (работ, услуг) и получении валютных средств. На данной стадии обратные свои возобновил перебегают из сферы изготовления в сферу воззвания. Прерванное товарное воззвание возобновляется, и цена из товарной формы перебегает в валютную. Разница меж суммой валютных средств, потраченных на изготовка и реализацию продукции (работ, услуг) и приобретенных от реализации выработанной продукции (работ, услуг), составляет валютные скопления фирмы.

Окончив такой кругооборот, ОС вступают в свежий, что наиболее наполняет их постоянный виток. Как раз систематическое перемещение ОС считается почвой бесперебойного процесса изготовления и обращения. Данный анализ кругооборота фондов компаний демонстрирует, что авансируемая цена не лишь только поочередно воспринимает всевозможные формы, но и каждый день в конкретных объемах находится в данных формах. Другими словами, «авансируемая цена на любой момент кругооборота разными частями в одно и тоже время располагается в валютной, производительной, товарной формах». Кругооборот фондов компаний имеет возможность совершаться лишь только при наличии конкретной авансированной цены в валютной форме. Вступая в кругооборот, она уже не оставляет его, поочередно изменяя средства активные формы. Предписанная цена в валютной форме и дает собой обратные свои фирмы.

ОС выступают, до этого всего, как стоимостная категория. Они в буквальном значении не считаются вещественными ценностями, например как из их невозможно изготовлять готовую продукцию. Являясь же ценой в валютной форме, ОС уже в процессе кругооборота принимают форму производственных припасов, незавершенного изготовления, готовой продукции. В различие от товарно-материальных ценностей обратные свои не используются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, ворачиваясь в последствии завершения 1-го кругооборота и вступая в грядущий. Момент авансирования дает собой один из значительных и особых черт ОС, например как он играет весомую роль в установлении их финансовых пределов. Временным аспектом для авансирования обратных средств обязан считаться не квартальный или же годичный размер фондов, а раз кругооборот, в последствии которого они возмещаются и вступают в грядущий.

Исследование сути ОС подразумевает обсуждение оборотных фондов и фондов обращения. ОС, оборотные фонды и фонды обращения в единстве, но меж ними есть немаловажные различия, которые сводятся к грядущему. ОС каждый день присутствуют во всех стадиях работы фирмы, в то время как оборотные фонды протекают производственный процесс, заменяясь все свежими партиями сырья, горючего, ведущих и запасных материалов. Производственные припасы, являясь частью оборотных фондов, перебегают в процесс изготовления, преобразуются в готовую продукцию и оставляют предприятие. Оборотные фонды всецело потребляются в процессе изготовления, перенося собственную цена на готовый продукт. Их сумма за год имеет возможность в 10-ки превосходить необходимую сумму ОС, обеспечивающих при совершении всякого кругооборота переработку или употребление свежей партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая закрытый кругооборот.

Оборотные фонды примут участие в разработке свежей цены, а ОС -- косвенно, через обратные фонды. В процессе кругооборота ОС воплощают собственную цена в обратных фондах и в следствии этого при помощи последних работают в процессе изготовления, примут участие в формировании потерь изготовления. В случае если бы ОС напрямую приняли участие в разработке свежего продукта, то они помаленьку уменьшались бы и к моменту завершения кругооборота обязаны были бы пропасть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную цена, выступают в единственной форме -- производительной. ОС, как отмечалось, не только поочередно принимают всевозможные формы, но и каждый день в конкретных частях находятся в данных формах.

Приведенные условия делают беспристрастную надобность для разграничения оборачиваемости обратных фондов и обратных средств.

Сопоставление ОС с фондами воззвания, являющимися активной формой ОС на стадии обращения, приводит к грядущим итогам. Кругооборот фондов компаний заканчивается ходом реализации продукции (работ, услуг). Для обычного воплощения предоставленного процесса они в одном ряду с ведущими и обратными фондами обязаны располагать и фондами воззвания.

Виток фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и считается его продолжением и окончанием. Совершая кругооборот, эти фонды «переплетаются, образуя артельный виток, в процессе которого цена оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, перебегает из сферы изготовления в сферу обращения, а цена фондов воззвания в объеме авансированной цены -- из сферы обращения в сферу производства. Например, исполняется единственный виток авансированных средств, проходящих через различные активные формы и возвращающихся в начальную валютную форму.

У выгодных компаний в последствии окончания кругооборота фондов сумма авансированных ОС растет на конкретную необходимую сумму приобретенной полученной выгоды. У невыгодных компаний «сумма авансированных ОС при окончании кругооборота фондов миниатюризируется в связи с понесенными убытками». ОС часто отождествляются с валютными средствами. Что невозможно в прямом значении именовать их валютными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не идет по стопам отождествлять с средствами. Совокупная цена авансируется в форме средств и, пройдя процесс изготовления и обращения, вновь воспринимает данную форму. Валютные ср-ва считаются посредником в перемещении средств. Совокупная цена, воплощенная в деньгах, преобразуется в настоящие ср-ва лишь только иногда и по частям.

Наконец, мы зрим, что по собственной финансовой природе ОС - это валютные ср-ва, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды воззвания.

К обратным средствам относятся припасы (сырья и материалов, незавершенного изготовления, готовой продукции, товаров), дебиторская хвост, выданные авансы, валютные свои, кратковременные денежные инвестиции.

По предназначению в производственном процессе обратные свои разделяются на производственные припасы, свои в расходах на создание, готовую продукцию, валютные свои и расчеты (средства расчета).

Размер ОС, их состав и конструкция на любом предприятии различны, например, в составе и структуре ОС торговли больший удельный авторитет занимают товарные припасы.

Информаторы формирования ОС фирмы имеют все шансы быть личными и заемными.

Личным источником финансирования на исходном рубеже считается уставный капитал. В последующем пополнение ОС случается за счет приобретенной выгоды.

Заемные информаторы для пополнения ОС включают в себя банковский кратковременный кредит, а еще кредиторскую задолженность.

Суть ОС ориентируется их финансовой значением, потребностью воспроизводственного процесса, подключающего как процесс изготовления, например и процесс обращения.

ОС работают лишь только в одном производственном цикле и автономно от метода производственного употребления всецело переносят собственную цену на готовый продукт.

Ведущими особенностями кругооборота цены, раскрывающими финансовую природу ОС, считаются:

авансовое привлечение средств;

группировка цены, авансированной в обратные производственные фонды и фонды производства, в единственную финансовую категорию.

ОС, совершая кругооборот, из сферы изготовления, где они работают как оборотные фонды, перебегают в сферу обращения, где они работают как фонды обращения.

В обороте оборотные фонды поочередно принимают валютную, производительную и товарную форму.

Окончив раз кругооборот, ОС вступают в свежий, что наиболее исполняется их постоянный виток. Как раз систематическое перемещение ОС считается почвой бесперебойного процесса изготовления и обращения.

1.2 Методы оценки отдельных элементов оборотных средств

Материальные запасы предусматриваются по фактической себестоимости. Фактическая себестоимость вещественных ресурсов ориентируется исходя из расходов на их покупка, охватывая наценки, комиссионные гонорары, уплаченные снабженческим внешнеэкономическим и другим организациям, таможенные пошлины, затраты на перевозку, сбережение и доставку, осуществляемые силами посторонних организаций.

Фактическая себестоимость вещественных ресурсов имеет возможность определяться надлежащими способами:

1. По средней себестоимости. Оценка выполняется по средней цены, имеющихся в наличии материальных запасов на начало периода плюс цена обретенных в направление предоставленного периода продуктов (таб. 1).

Таблица 1. Оценка материальных запасов по средней себестоимости

Элементы	Количество	Стоимость единицы	Общая стоимость
Запасы на начало периода	100	8	800
Приобретено в течение периода	60 80	9 10	540 800
Всего запасов	240		2140
Выбыло в течение периода	150
Запасы на конец периода	90

2. По себестоимости первых по времени закупок (ФИФО, FIFO -- first in, first оut -- 1-ый в припас, 1-ый в производство). Оценка припасов способом ФИФО базирована на допущении, что вещественные ресурсы применяются в направление отчетного периода в очередности их закупки, то есть ресурсы первыми поступающие в создание обязаны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок с учетом цены значения числящихся на начало месяца.

3. По себестоимости крайних по времени закупок: (ЛИФО, LIFO -- last in, first оut). Способ ЛИФО реализован на обратном допущении, чем ФИФО. Ресурсы, первыми поступающие в создание (продажу), обязаны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок. При использовании сего способа оценка вещественных ресурсов, оказавшихся в припасе на конце отчетного периода, выполняется по фактической себестоимости ранних по времени закупок. А в себестоимости реализованной продукции предусматривается цена поздних по времени закупок (табл. 2).

Таблица 2. Оценка материальных запасов способами ФИФО, ЛИФО

Метод	Стоимость выбывших запасов	Стоимость запасов на конец периода	Всего
ФИФО	100ґ8=800 50ґ9=450 1250	10ґ9=90 80ґ10=800 890	2140
Средняя себестоимость	8,917ґ150=1338	8,917ґ90=802	2140
ЛИФО	80ґ10=800 60ґ9=540 10ґ8=80 1420	90ґ8=720	2140

1. Способ оценки по средней себестоимости предусматривает все стоимости, по коим приобретены вещественные припасы в направление отчетного, периода и что наиболее сглаживает подъем и понижение цен.

2. ФИФО в этап подъема тарифов выделяет более возвышенный степень выгоды.

3. ЛИФО в этап инфляционных процессов демонстрирует наименьшую выгоду по сопоставлению с другими способами.

Важным условием организации изготовления продукции считается обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д.

Цена материальных ресурсов заходит в себестоимость продукции по составляющей «Материальные затраты» и подключает в себя стоимость их покупки (без учета НДС и акцизов), наценки, комиссионные гонорары, уплачиваемые снабженческим и внешнеэкономическим организациям, цена предложений бирж, таможенных пошлин, оплату за перевозку, сбережение и доставку, осуществленные посторонними организациями.

1.3 Источники формирования оборотных средств

Размер ОС не считается неизменной и находится в зависимости от этих моментов, как: сезонность производства/продаж, неравномерность поставок, несвоевременность поступления средств. Принято дробить оборотный капитал на неизменный оборотный капитал и переменный: неизменный обратный капитал, возможно, рассматривать как часть текущих активов, которая сравнительно постоянна в направление производственно-коммерческого цикла. Она имеет возможность быть или усредненной, или малой величиной текущих активов, важных для работы фирмы в зависимости от заключения денежного менеджера; размер переменного денежных средств определяет вспомогательную надобность в ОС, связанную с отклонениями, образующимися в отдельные периоды работы фирмы. В согласовании с данным, источники формирования ОС фирмы имеют все шансы быть личными и заемными.

Личным источником финансирования на исходном рубеже считается уставный капитал. «Формирование ОС случается в момент организации фирмы, когда формируется его уставный фонд. Источником формирования в данном случае работают инвестиционные средства учредителей предприятия»[10,с.15]. В последующем пополнение ОС случается за счет приобретенной выгоды за минусом из нее взносов в бюджет и других абстрактных средств. Формируется особый фонд скопления для аккумулирования средств, направляемых на пополнение обратного денежных средств. Не считая выгоды, любое предприятие располагает своими, приравненными к личным, устойчивыми пассивами, которые не принадлежат предприятию, но каждый день присутствуют в обороте. К стойким пассивам относятся: наименьшая переходящая хвост по оплате труда, отчислениям во внебюджетные общественные фонды, которая обоснована натуральным расхождением меж сроком начисления и датой выплаты заработной платы, перечисления неотъемлемых платежей;

наименьшая задолженность по резервам на покрытие грядущих затрат и платежей;

хвост поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты коих не наступил;

задолженность клиентам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции;

задолженность бюджету по кое-каким обликам налогов[15,с.66].

Устойчивые пассивы считаются источником покрытия личных ОС лишь только в сумме прироста, т.е. разности меж их величиной на окончание и начало периода. Этот источник считается по существу планируемой кредиторской задолженностью.

Грядущим источником формирования ОС имеют все шансы быть иными личными, а как раз пока что не используемые остатки запасного фонда, фондов особого предназначения. «Недостатком личных средств как источника формирования оборота денежных средств считается ограниченность объемов привлечения средств»[12,с.31].

Нарушением принципа мотивированного применения считается вербование как источника финансирования оборотных денежных средств амортизационных отчислений. Впрочем в критериях высочайшей инфляции и финансовой непостоянности, данный путь может помочь разрешить задачки по стабилизации размера личных денежных средств, вложенных в нынешний оборот, т.к. эти источники складываются из чистой выгоды, а вся выгода, как правило, уходит в оборот, менеджер обязан изучить, довольно ли предприятию личных средств или же нет.

Наименьшей величина долевой роли личных ОС нормируется в зависимости от подобия, торговой организации, источника кредитных ресурсов (собственные ресурсы или кредитные части интернациональных денежных организаций) и облика гарантий.

Заемные информаторы для пополнения ОС обычно включают в себя банковский кратковременный кредит, а еще кредиторскую хвост, которая по существу считается бесплатным кредитом (как предусмотренная к погашению в грядущем периоде, например и не погашенная в поставленный срок). «Существуют всевозможные формы кредиторской задолженности фирмы (по товарам, работам и предложениям, по выданным векселям, по приобретенным авансам, по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и иные кратковременные денежные обязательства»[4,с.9].

Впрочем «если кредиторская хвост появляется как итог нарушения расчетно-платежной дисциплины, то это охарактеризовывает предприятие не с наилучшей стороны»[13,с.223].

Для оценки производительности применения заемных средств применяется модель «финансового рычага». Эффект денежного рычага (ЭФР) - это вероятное приращение к рентабельности личных средств, с помощью применения кредита, не обращая внимания на платность крайнего. Внедрение заемных средств лишь только за это время станет подавать вспомогательную выгоду в облике роста рентабельности личных средств, а означает, и в подъеме личного оборотного капитала средств, когда финансовая рентабельность всей суммы вложенных средств станет повыше средней расчетной ставки процента. Кредит - важный ключ формирования обратных средств в торговле. Он содействует «расширению денежных отношений, нормализации товарных припасов, выявлению внутрихозяйственных резервов, понижению потерь воззвания и повышению прибылей, разрешает восполнить недостаток отсутствующих денежных средств в процессе текущей работы предприятия»[15,с.49]. Этим образом, при поддержке кредита величина обратных средств приводится в соотношение с необходимостью в них.

Надобность в банковском кредите у компаний находится в зависимости от формирования ОС, ритмичности поступления и реализации продуктов. Решая вопрос о привлечении средств, «директору придется принимать во внимание, с чем связана главная множество неизменных затрат фирмы и какова обстановка с процентными выплатами. По-другому есть риск всерьез взорвать экономическую стабильность и прибыльность бизнеса»[5,с.28].

Не считая банковского кредита в торговле обширно коммерческий кредит. Коммерческим кредитом именуют в веду кредит, предоставляемый одним функционирующим бизнесменом другому в облике реализации продуктов с отсрочкой платежа. Платный кредит оформляется векселем, его объектом считается товарный капитал. Особенностью платного кредита считается то, что ссудный капитал тут слит с фабричным. Задача коммерческого кредита - ускорить реализацию продуктов, товаров и получение выгоды. Габариты сего кредита ограничены величиной запасных кредитов промышленных и торговых капиталов. Надо обозначить, что коммерческий кредит содержит ограниченные способности, например как его возможно получить не у каждого кредитодателя, а только у такого, кто изготавливает сам продукт. Он ограничен по объемам (временным свободным капиталом), содержит кратковременный нрав.

Ненужными источниками формирования обратных считаются: подъем кредиторской задолженности, свои амортизационного фонда и особых фондов, применяемые не по предназначению, просроченные ссуды банка.



Глава 2. Общая характеристика ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ»

2.1 История создания, цели, задачи предприятия

Государственное предприятие «Концерн Росэнергоатом» было образовано указом президента России от 7 сентября 1992 № 1055 «Об эксплуатирующей организации атомных станций Российской Федерации». Согласно этому документу, имущество атомных станции России закреплялось за «Росэнергоатомом» на праве полного хозяйственного ведения и в соответствии с заключенным с Госкомимуществом договором. При этом АЭС сохраняли самостоятельность и права юридических лиц.

По распоряжению правительства России от 8 сентября 2001 года «Концерн Росэнергоатом» преобразовывался в федеральное государственное унитарное предприятие путём присоединения к нему двадцати государственных предприятий, в числе которых девять действующих и шесть строящихся атомных станций[2]. Это позволило компании самостоятельно выступать на рынке электроэнергии, занимаясь продажей вырабатываемой АЭС энергии платежеспособным потребителям.

В июле 2007 года постановлением правительства было создано ОАО «Атомэнергопром», в рамках которого были консолидированы гражданские активы российской атомной отрасли. Среди прочих атомных компаний в 2008 году в собственность «Атомэнергопрома» был передан и «Росэнергоатом». Одновременно с этим ФГУП Концерн «Росэнергоатом» было реорганизовано в ОАО «Концерн Энергоатом». В 2009 году решением «Атомэнергопрома» название концерна были изменено на «Российский концерн по производству электрической и тепловой энергии на атомных станциях» (ОАО «Концерн Росэнергоатом»).

В 2011 году помимо ОАО «Атомэнергопром» акционером компании стала также госкорпорация «Росатом»[3]. По состоянию на конец 2013 года «Атомэнергопрому» принадлежит 96,7 % акций концерна, «Росатому» -- 3, 2 % акций.

2.2 Основные виды деятельности концерна

ОАО «Концерн Росэнергоатомом» осуществляет деятельность по производству электрической и тепловой энергии атомными станциями с поставками на оптовый рынок электроэнергии и мощности, деятельность по размещению, сооружению, эксплуатации и вывода из эксплуатации ядерных установок, радиационных источников и пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ.

Основной вид экономической деятельности-производство электро энергии атомными электростанциями.

Согласно уставу ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» видами деятельности является :

-выполнение функции эксплуатирующей организации ядерных установок(атомных станций),

Радиационных установок ,пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ в порядке ,установленном законодательством Российской Федерации;

-размещение, сооружение, эксплуатация и вывод из эксплуатации ядерных установок, радиационных источников и пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ, хранилищ радиоактивных веществ ;

-обращение с радиоактивными отходами при их хранение ,переработке, транспортировании и захоронение;

-использовании ядерных материалов и радиоактивных веществ при проведении научно - исследовательских работ;

-проектирование и конструирование ядерных установок, радиационных источников, пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ, хранилищ радиоактивных отходов;

Конструировании и изготовления оборудования для ядерных установок ,радиационных

Источников, пунктов хранения ядерных материалов и радиоактивных веществ ,хранилищ радиоактивных веществ;

-производство электрической и тепловой энергии атомными станциями;

-передача электрической и тепловой энергии;

-распределение электроэнергии на всех видах электростанций;

-распределение электроэнергии по электрическим сетям среди потребителей;

-деятельность по оперативно - диспетчерскому управлению технологическими процессами на

электростанциях и в электрических сетях;

-распределение пара и горячей воды по тепловым сетям среди потребителей;

-прочие виды деятельности, предусмотренные Уставом.

материальный дебиторский оборотный денежный

2.3 Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов

Анализ структуры и динамики конфигурации обратных активов выполняется на базе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложение 5). Проведем анализ финансовые результаты деятельности ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» 2013-2014 гг.

Таблица 2.1 финансовые результаты деятельности ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» 2013-2014 гг.

Показатель	2013	2014	Абсолютное отклонение	Темп роста %	Относительные изменения %
Выручка от продаж товаров	232,856,681	253,215,398	20,358,717	108,75	8,75
Себестоимость проданных товаров	136,547,466	147,607,968	11,060,502	108,10	8,10
Валовая прибыль, тыс. р.	96,309,215	105,607,430	9,298,215	109,65	9,65
Коммерческие расходы, тыс. р.	15,910	14,727	-1,183	92,56	-7,45
Налоги, тыс. р.	6,112,395	9,324,801	3,212,406	152,55	52,55
Прочие доходы, тыс. р.	3,669,827	9,375,732	5,705,905	255,48	155,48
Прочие расходы, тыс. р.	11,968,087	18,133,005	6,164,918	151,51	51,51
Чистая прибыль, тыс. р.	2,210,670	9,238,182	7,027,512	417,89	317,89
Рентабельность продаж, %	0,95	3,65	2,7	384,21	284,21

Y - 2013 г.

Y1 - 2014 г.

АО = Y1 - Y -абсолютное отклонение

Кр = Y1:Y - коэфффициент роста

Тр = Кр*100 - темп роста

ОИ = (АО : Y)*100 - относительные изменения

Как показывают данные таблицы 2.1, практически все основные показатели винансовой деятельности ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» в 2014 г. по сравнению с 2013 г. улудшили свои значения.

Расчет аналитических показателей актива баланса свидетельствует о следующих фактах:

величина выручки баланса на 2014 г. существенно выросла, абсолютный прирост составил 20,358,717тыс. руб. при этом уровень валового дохода, тоже повысился на 9,65% ;

себестоимость проданных товаров в период с 2013 по 2014 гг. увеличилась на 11,060,502

коммерческие расходы уменьшились на -1,183 тыс. р., что составило -7,45%, но прочие расходы увеличились на 51,51%.

Не смотря на то, что прочие расходы увеличились на 51,51%, это не сильно повлияло на чистую прибыль т.к. по сравнению с 2013 г. она увеличилась на 7,027,512 тыс. р. Исследовав эти показатели, можно с уверенность сказать, что положительная деятельность данного предприятия характеризует повышение рентабельности продаж на 284,21%. Этот факт свидетельствует о повышении эффективности управления финансовой деятельностью предприятия. Проведем анализ использования и структуры оборотных активов на основе следующей таблицы:

Таблица 2.2 Анализ использования и структуры оборотных активов ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» за 2013 - 2014 гг.

Статья актива	Сумма, тыс. руб.	Абсолютное отклонение	Темп роста%	Относительные изменения %
	2013	2014
1. Расходы будущих периодов	821200	14572714	13751514	1774,56	1674,56
2. Дебиторская задолженность	33 327 930	26 689 446	-6 638 484	80,08	-19,91
3. Денежные средства	10364734	5860813	-4503921	56,54	-43,45
4. Прочие оборотные активы	46631	166255	119624	356,53	256,53
5.Кредиторская задолженность	51973324	61186967	9213643	117,72	17,72

Расчет аналитических характеристик говорит о надлежащих прецедентах:

* уменьшение оборотных активов произошло за счет значительного уменьшения величины денежных средств (уменьшение на -4503921) и увеличения прочих оборотных активов (увеличение на 119624)

* дебиторская задолженность уменьшилась на -6 638 484 тыс. руб. (-19,91%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать как положительное явление

Разглядим текущие денежные необходимости фирмы, которые имеют все шансы, определяться по формуле:



ТФП = З + ДЗ - КЗ,

где З - запасы сырья, материалов, незаконченной и готовой продукции;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Для денежного состояния организации позитивно получение отсрочек по разным обликам платежей: поставщикам, сотрудникам, бюджету (это выделяет ключ финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом), вследствие этого надо увеличивать кредиторскую задолженность в составе текущих денежных необходимостей. [22, стр. 123]

Для денежного финансового состояния организации неблагоприятно замораживание конкретной части средств в припасах (вызывает надобность организации в дополнительном финансировании), а еще передача отсрочек платежа покупателям (соответствует платным традициям, считается второй предпосылкой вызывающей вспомогательные необходимости в финансировании и приводит к подъему дебиторской задолженности), в следствии этого припасы и дебиторскую задолженность в составе текущих денежных необходимостей надобно сокращать. [18, стр. 272]

Таким образом:

ТФП 2013. = 33,327,930 - 51,973,324 = -186453 тыс. руб.;

ТФП 2014.= 26,689,446 - 61,186,967 = -34497524 тыс. руб.

Текущие денежные финансовые значительно уменьшились к концу года. Это значит, что действуют благоприятные факторы для фин. состояния фирмы, а как раз своевременно ведется плата за предоставленные услуги.

При исследовании дебиторской задолженности надо еще расценить ее качество. Под качеством дебиторской задолженности имеется ввиду возможность получения в полном размере данной задолженности. Показателем способности считается срок формирования задолженности, а еще удельный вес просроченной задолженности. Чем более срок дебиторской задолженности, что меньше способности ее получения.

Контроль и изучение дебиторской задолженности по срокам образования определяет области, в которых потребуются вспомогательные старания по возврату долгов, а еще дают возможность устроить мониторинг поступлений валютных средств [2, стр. 37].

2.4 Анализ эффективности использования оборотных активов

Увеличение применения обратных активов с развитием предпринимательства покупает все больше весомое велечину, например как высвобождаемые при этом валютные и вещественные ресурсы считаются добавочным внутренним источником. Действенное и рациональное внедрение оборотных активов содействует его платежеспособности и увеличению экономической стойкости фирмы. В данных критериях организация вовремя и всецело делает расчетно-платежные обещания, что разрешает благополучно воплотить в жизнь коммерческую деятельность. [1, стр. 128]

Действенное использование ОС считается системой финансовых характеристик, одним из коих имеется ввиду соотношение размещения их в сфере обращения.

О степени использования ОС возможно судить по показателю отдачи ОС, который формируется как отношение от вырученной к используемой ОС. Величину действенного управления ОС.

В системе мер, нацеленных на повышение результативности работы организации и закрепление его денежного состояния, занимают весомое место вопросы благоразумного употребления ОС. Неувязка совершенствования применения ОС стала ещё больше необходимой в критериях создания рыночных отношений. Интересы организации настоятельно просят абсолютной ответственности за итоги собственной работы. Потому что экономическое состояние организаций располагается в прямой зависимости от состояния ОС и предполагает соизмерение расходов с итогами домашней работы и возмещение расходов собственными средствами. Организации заинтересованы в правильной организации ОС - организации их перемещения с мало вероятной суммой для получения большего финансового эффекта [4, стр. 255].

От результативности применения ОС находятся в зависимости не только от величина расходов, связанных с владением и сбережением припасов, но и величина размер подходящей необходимостью для хоз. деятельностью ОС, что отображается на себестоимости продукции и в конечном результате - на финансовых итогах [3, стр. 126].

Общепризнанными чертами результативности употребления ОС, считаются характеристики их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости поможет понижению необходимости в ОС, повышению суммы получаемой выгоды, приросту объёма продукции, и, значит, повышению стойкости денежного состояния организации.

Оборачиваемость ОС дает собой продолжительность 1-го совершенного кругооборота средств с этапа перевоплощения ОС в валютной форме в производственные припасы и до выхода готовой продукции и её реализации. Кругооборот средств заканчивается зачислением вырученных от продаж средств на счёт организации [5, стр. 356].

Коэффициент оборачиваемости ОС, который охарактеризовывает скорость оборота ОС и демонстрирует численность оборотов, совершаемое ОС за этап, и рассчитывается по формуле:

К = В / ОА,

где К - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

В - выручка от продаж;

ОА - средний остаток оборотных средств.

Обобщающим показателем производительности применения ОС считается показатель рентабельности ОС, исчисляемый как соотношение прибыли от продаж или же другого денежного итога к величине ОС [5, стр. 357]:

Р= (П / А) * 100%,

где Р - рентабельность оборотных средств;

П - прибыль до налогообложения, руб.;

А - сумма оборотных активов

Действенное управление ОС содержит для организации весомое значение по грядущим основаниям:

1. Величина ОС составляет более 50% от всех ее активов.

2. Оптимальное управление ОС ведет к повышению прибылей и понижает риск недостатка валютных средств фирмы.

3. Решение вопросов, связанных с ОС, считается нескончаемым процессом и требует, в различие от иных сфер работы денежного директора, наибольшего числа времени. Сумма, вложенная в любую из позиций оборотных активов, имеет возможность каждый день переменяться, и обязана кропотливо контролироваться для обеспечивания более продуктивного применения валютных средств.

4. Правильное управление ОС дозволит максимизировать норму выгоды и минимизировать собственную ликвидность и коммерческий риск. [5, стр. 358]

Массовой посылом удачной разработки управления на всяком уровне считается верное определение целей. Только принимая во внимание цели возможно находить пути их реализации. Цели рекомендуется устанавливать в надлежащих областях работы: изучения и разработки; конкурентность и роль в рынке; рассредотачивание доходов; подъем прибыли; предложение услуг покупателям и мотивированные рынки; маркетинг и сбыт; итоги производства; деньги и контроль.

При стратегическом планировании в межнациональных корпорациях, нацеленных на экспорт услуг, чрезвычайно важен, например именуемый интеркультурный менеджмент. Речь идет об учете факторов, создающих культуру организации, создающую ее имидж, как в региональном, например и интернациональном проекте (рис.2. 1) [21, с. 110].

Рис. 2.1 Факторы организационной культуры организации

Задача управления, в частности планирования, состоит в том, чтобы отдельные моменты содействовали реализации стратегии организации. Их следует принимать во внимание, учитывать в ходе стратегического управления и воплощать в жизнь в основном руководителям высочайшего и среднего звена. [28, стр. 280]

Оценка эффективности использования производится на основе длительности оборота и показателей оборачиваемости. Расчет коэффициентов оборачиваемости производится по формулам, представленным в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Оценка эффективности использования

Краткое обозначение	Наименование показателя деловой активности	Алгоритм расчета показателей
Коб. а.	1. Коэффициент оборачиваемости активов	Чистая выручка от реализации / Среднегодовая сумма активов
Кзакр	2. Коэффициент закрепления	1/ Коэффициент оборачиваемости активов
Коб. д. з.	3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Чистая выручка от реализации / Чистая среднегодовая дебиторская задолженность
Коб. к. з.	4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Чистая выручка от реализации / Среднегодовая кредиторская задолженность

Длительность оборота определяется по формулам, представленным в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Длительность оборота

Краткое обозначение	Наименование показателя деловой активности	Алгоритм расчета показателей
Тоб. а.	1. Длительность оборота оборотных активов	365/ Коэффициент оборачиваемости активов
Тоб. д. з.	2. Длительность оборота дебиторской задолженности, дни	365/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Тоб. к. з.	3. Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	365/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
То. ц.	4. Длительность операционного цикла, дни	Длительность оборота кредиторской задолженности + Длительность оборота материально-производственных запасов

Результаты расчета показателей приведены в таблице 2.5

Таблица 2.5 Результаты расчета показателей за 2013-2014 гг.

Показатели	2013	2014	Абсолютное отклонение к началу года
Коб. а.	2,62	2,62	-0,004
Кзакр.	0,38	0,38	0,0006
Коб. д. з.	6,98	9,48	2,5
Коб. к. з.	4,48	4,13	-0,34
Выручка от реализации	232 856 681,00	253 215 398,00	20 358 717,00
Оборотные активы	88 622 836,00	96 542 691,00	7 919 855,00
Дебиторская задолженность	33 327 930,00	26 689 446,00	-6 638 484,00
Кредиторская задолженность	51 973 324,00	61 186 967,00	9 213 643,00
Себестоимость реализованной продукции	136547466	147607968	11 060 502,00
Тоб. а.	138,91	139,16	0,25
Тоб. д. з.	52,24	38,47	-13,77
Тоб. к. з.	81,46	88,19	6,73
То. ц.	81,46	88,19	6,73

Как производились расчеты на примере 2013 г.

Каб. а= 232856681 / 88622836 = 2,62

Кзакр = 1 / 2,62 = 0,38

Коб д. з. = 232 856 681,00 / 33 327 930,00 = 6,98

Коб к. з. = 232 856 681,00 / 51 973 324,00 = 4,48

Тоб. а. = 365 / 2,62 = 138,91

Тоб. д. з. = 365/ 6,98 = 52,24

Тоб. к. з. = 365 / 4,48 = 81,46

То. ц. = Тоб. к. з

Данные таблицы 2.5 показывают, что: коэффициент оборачиваемости оборотных активов в период с 2013 по 2014 гг. не отличаются, это означает, что за это время в основном не произошло ни каких изменений; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в период с 2013 по 2014 гг. отличается на -2,5 раза, это означает, что за это время произошли малозначительные изменения; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в период с 2013 по 2014 гг. изменился -0,34 раза, это означает, что за это время произошли малозначительные изменения.

Изменения, произошедшие в течение с 2013 по 2014 гг. на предприятии, как показывает оценка эффективности использования оборотных активов, позитивные, так как: коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности малозначительно увеличились, но это не сильно повлияет на финансовое положение предприятия, за то коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшаются; тенденция изменения не ухудшилась, так как хорошо используются активы, что было ясно еще из политики оперативного управления оборотными активами. Покажем динамику финансовых показателей за период с 2012 по 2014 гг

Таблица 2.6 Динамика финансовых показателей

Показатель	Годы
	2012	2013	2014
Выручка, тыс. руб.	200526125	232856681	253215398
Себестоимость, тыс. руб.	124411445	136547446	147607968
Прибыль, тыс. руб.	14118449	15208929	236691234

По данным таблицы наглядно видно что, финансовые показатели на протяжении трех лет только росли, а особенно повысилась прибыль, по сравнению с 2013г. в 2014 г. она увеличилась на 222572785 тыс. р. Таким образом, наблюдаем благоприятное улучшение финансовых результатов деятельности организации к 2014 г., что говорит о хорошей устойчивости ООО "Аксель-Тревел".

Наглядно динамика показателей финансовых результатов деятельности ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» за 2012-2014 гг. представлена на рис. 2.2.

Рис. 2.2 динамика показателей финансовых результатов деятельности ОАО «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» за 2012-2014 гг.



Таким образом, деятельность «КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ» за 2012-2014 гг. является далеко не убыточным, наблюдается высокая динамика повышения показателей на конец рассматриваемого периода.

Размещено на Allbest.ru