Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исходные данные:

Таблица 1 Общие параметры деятельности фирмы

Вид деятельности	Тип рынка	max выпуск в 1 смену	min начальный обьем про-ва	Шаг увеличения	Кол-во смен
Фотоателье (печать фотографий в шт.)	Конкурентный	800	400	200	2

Таблица 2 Основные статьи затрат

Ст-ть основных фондов (тыс. грн.)	Годовая норма амортизации (%)	Аренда помещения (м кв.)	Ст-ть сырья на ед. изделия (грн.)	Трудозатраты на 1 изделие (чел/ смена)	Энергозатраты на 1 изделие (кВт)	Коммунальные платежи (грн/мес.)
60	33	30	0,22	4	0,2	300

Дополнительные индивидуальные параметры деятельности:

В первую смену ателье загружено на 80%, во вторую на 60% своей мощности.

Как привлечь клиентов?

1. Определение конкурентного рынка

По определению рынок - это организованная структура, где "встречаются" производители и потребители, продавцы и покупатели, где в результате взаимодействия спроса потребителей (спросом называется количество товара, которое потребители могут купить по определенной цене) и предложении производителей (предложение - это количество товара, которое производители продают по определенной цене) устанавливаются и цены товаров, и объемы продажи. При рассмотрении структурной организации рынка определяющее значение имеет количество производителей (продавцов) и количество потребителей (покупателей), которые участвуют в процессе обмена общего эквивалента стоимости (денег) на какой-то товар. Это количество производителей и потребителей, характер и структура отношений между ними определяют взаимодействие спроса и предложения. Маконнелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. - М.: Республика. 1992. Т. 1, стр 5

Центральным понятием, которое выражает сущность рыночных отношений есть понятие конкуренции (competition). Конкуренция - это важнейшее звено всей системы рыночного хозяйства. Стимулом, который побуждает человека к конкурентной борьбе, есть стремление превзойти других. Предметом конкурентного соперничества на рынках являются части рынка, которые контролируются теми или другими товаропроизводителями. Конкурентная борьба - это динамичный процесс, содействуеющий лучшему обеспечению рынка товарами.

В качестве средств в конкурентной борьбе для улучшения своих позиций на рынке компании используют, в частности, качество изделий, цену, сервисное обслуживание, ассортимент, условия поставок и платежей, рекламу.

Конкуренция между производителями представляет собой тип взаимоотношений между производителями по поводу установления цен и объемов предложения товаров на рынке. Аналогично можно определить конкуренцию между потребителями как их взаимоотношения по поводу формирования цен и объема спроса на рынке. Зайдель. Х , Теммен.Р Основы учения об экономике. М.: Дело ЛТД,1994, стр 43

Слово “сoncurrentia" в переводе с латинского языка значит “соревнование, соперничество". Как экономическая категория конкуренция это борьба между товаропроизводителями за наиболее выгодные условия производства и сбыта товаров и услуг, за присвоение наибольших прибылей" Основи економічної теорії/ С.В. Мочерний, С.А. Єрохін, Л.О. Каніщенко та ін. За ред. С.В. Мочерного. - К.: ВЦ “Академія”, 199,. стр 182. Конкуренция выполняет роль регулятора темпов и объемов производства, побуждая производителя внедрять научно-технические достижения, повышать производительность труда, совершенствовать технологию, организацию труда и тому подобное.

Конкуренция является определяющим фактором упорядочивания цен, стимулом инновационных процессов (внедрение в производство новых изобретений и технологий). Она содействует вытеснению с производства неэффективных предприятий, рациональному использованию ресурсов, не допускает диктата производителей-монополистов по отношению к потребителю.

Функции конкуренции:

функция регулирования;

функция мотивации;

функция распределения;

функция контроля.

Функция регулирования. Для того, что бы удержаться в борьбе, предприниматель должен предлагать изделия, которым предпочитает потребитель. Следовательно и факторы производства под влиянием цены направляются в те отрасли, где в них чувствуется наибольшая потребность.

Функция мотивации. Для предпринимателя конкуренция значит шанс и риск одновременно:

предприятия, которые предлагают лучшую по качеству продукцию или производят ее с меньшими производственными расходами, получают вознаграждение в виде прибыли (позитивные санкции).

предприятия, которые не реагируют на пожелание клиентов или нарушение правил конкуренции своими соперниками на рынке, получают наказание в виде убытков или вытесняются с рынка (негативные санкции).

Функция распределения. Конкуренция не только включает стимулы к высшей производительности, но и позволяет распределять доход среди предприятий и домашних хозяйств в соответствии с их эффективным взносом. Это отвечает господствующему в конкурентной борьбе принципу вознаграждения за результатами.

Функция контроля. Конкуренция ограничивает и контролирует экономическую мощность каждого предприятия. Например, если монополист может назначать едино возможную цену, то конкуренция предоставляет покупателю возможность выбора среди нескольких продавцов. Чем совершеннее конкуренция, тем справедливее цена.

Масштаб интенсивности конкуренции определяется тем, насколько быстро преимущества в прибыли теряются в результате успешного воссоздания инноваций конкурентами. В первую очередь это зависит от того, насколько быстро конкуренты реагируют на рывок вперед предприятия-пионера и насколько динамичным есть спрос.

В соответствии с руководящим принципом оптимальной интенсивной конкуренции благоприятные условия для нормального функционирования соперничества появляются тогда, когда в экономике существует "широкая" олигополия с "умеренной" индивидуализацией продукции. "Узкая" олигополия с сильной индивидуализацией продукции, наоборот, уменьшает интенсивность конкуренции.

Формы и виды экономической конкуренции.

В зависимости от соотношения между количеством производителей и количеством потребителей различают следующие формы экономической конкуренции:

Большое количество самостоятельных производителей некоторого однородного товара и масса отделенных потребителей данного товара. Структура связей между ними является такой, что каждый потребитель может купить товар у любого производителя, выходя из собственной оценки полезности товара, его цены, его цены и собственных возможностей приобретения данного товара. Каждый производитель может продать товар любому потребителю, выходя только из собственной выгоды. Ни один с потребителей не приобретает какую-то существенную частицу совокупного спроса. Данная структура рынка называется полиполией и пораждает так называемую совершенную конкуренцию.

Совершенная конкуренция.

При условиях совершенной конкуренции (perfect competition) рыночная ситуация характеризуется полиполией, т.е. большим количеством продавцов и покупателей того самого товара. Изменения в цене какого-то продавца вызывают соответствующую реакцию только среди покупателей, но не среди других продавцов.

Рынок открыт для каждого. Рекламные кампании при этих условиях не являются слишком важными, ибо для продажи предлагаются только гомогенные (однородные) товары, рынок является прозрачным и отсутствуют любые преимущества. На рынке с подобной структурой цена - это заданная величина.

Хотя цена и формируется в процессе конкуренции среди всех участников рынка, но в то же время каждый отдельный продавец не осуществляет ни одного прямого влияния на цену. Если продавец заправляет более высокую цену, все покупатели сразу же переходят к его конкурентам.

Если же продавец заправляет более низкую цену, то он окажется не в возможности удовлетворить весь спрос, который будет ориентирован на него, через его незначительную частицу на рынке, при этом прямого влияния на цену со стороны этого конкретного продавца не происходит.

Если продавец вынужден согласиться с ценами, которые преобладают на рынке, то он может приспособиться к рынку путем регулирования объема своей продажи. В этом случае он определяет количество, которое он рассчитывает продать по заданной цене. Покупателю также остается только избрать, сколько он захочет получить по заданной цене.

Условия совершенной конкуренции определяются следующими параметрами:

большое количество продавцов и покупателей, ни один из которых не имеет заметного влияния на рыночную цену и количество товара;

каждый продавец производит однородный продукт, который в ни одном отношении не отличается от продукта других продавцов;

барьеры для входа на рынок в долгосрочном аспекте или минимальные, или вообще отсутствуют;

ни одних искусственных ограничений спроса, предложения или цены не существует и ресурсы - переменные факторы производства мобильные;

каждый продавец и покупатель имеет полную и правильную информацию о цене, количество продукта, расходы и спрос на рынке.

Следовательно, понятно, что ни один реальный рынок не удовлетворяет всем перечисленным условиям. Поэтому схема совершенной конкуренции имеет по большей части теоретический смысл. Однако она является ключом к пониманию более реальных рыночных структур. Именно в этом ее ценность.

Для участников рынка при условиях совершенной конкуренции цена - это заданная величина. Поэтому продавец может только решать, какое количество товара он захочет предложить по данной цене. Это значит, что он одновременно акцептант цены и регулятор количества.

Ценовая конкуренция

Одним из традиционных форм конкурентной борьбы является манипулирование ценами - так называемая "война цен". Она осуществляется многими способами: снижением цен, локальными изменениями цен, сезонными распродажами, предоставлением большего объема услуг по существующим ценам, удлинением сроков потребительского кредита и тому подобное. По большей части ценовая конкуренция применяется для выталкивания с рынка более слабых соперников или проникновения на уже усвоенный рынок.

Неценовая конкуренция

Более эффективной и более современной формой конкурентной борьбы является неценовая конкуренция, т.е. предлагается на рынок. Поступления на рынок продукции более высокого качества или новой потребительской стоимости затрудняет соответствующие мероприятия со стороны конкурента, когда формирование качества проходит длительный цикл, который начинается накоплением экономической и научно-технической информации.

В наше время приобрели большое развитие разнообразные маркетинговые исследования, которые имеют в виду изучение запросов потребителя, его отношение к тем или другим товарам, когда знание производителем подобной информации позволяет ему точнее воображать будущих покупателей его продукции, точнее понимать и прогнозировать ситуацию на рынке в результате его действий, уменьшать риск неудачи и тому подобное.

Большую роль в неценовой конкуренции играет предпродажное обслуживания покупателя. Предпродажное обслуживание включает удовлетворение требований потребителей по условиям поставок: сокращение, регулярность, ритмичность поставок (например, комплектующих деталей и узлов). Предпродажное обслуживание предусматривает создание различных сервисных центров по обслуживанию купленной продукции, включая обеспечение запасными частями, ремонт и другое.

В связи с ростом влияния на общественность средств массовой информации, реклама стала одним из важнейших методов ведение конкурентной борьбы, при помощи рекламы можно определенным образом формировать мнение потребителей о том или ином товаре, причем как в лучшую, так и в худшую сторону.

Конкуренция является необходимым и определяющим условием нормального функционирования рыночной экономики. Но как любое явление имеет свои плюсы и минусы. К положительным чертам можно отнести: активизацию инновационного процесса, гибкое приспособление к спросу, высокое качество продукции, высокую производительность труда, минимум издержек, реализацию принципом оплаты по количеству и качеству труда, возможность регулировки со стороны государства. К негативным последствиям - "победа" одних и "поражение" других, различие в условиях деятельности, что ведет к нечестным приемам, чрезмерная эксплуатация природных ресурсов, экологические нарушения и др.

Монополизм консервирует низкое качество продукции, делают эту продукцию неконкурентноспособной на мировом рынке, утрачиваются стимулы нахождения более эффективных решений функционирования в экономике и др.

Говоря о негативных методах ведения конкурентной борьбы необходимо отметить, что все-таки пока есть конкуренция, будет существовать и промышленный шпионаж, т.е. эти два явления связаны между собой. В целом же, конкуренция несет меньше негативных моментов, чем положительных; конкуренция - значительно меньшее зло, чем монополия, злоупотребляющая своим положением в экономике.

Конкуренция - определяющее условие поддержания динамизма в экономике, и в условиях конкуренции создается большее национальное богатство при меньшей стоимости каждого вида продукции по сравнению с монополией.

2. Расчетно-аналитическая часть

2.1 Определение объемов производства

Минимальный объём=400 (при работе в одну смену);

Максимальный объём=800 (при работе в одну смену);

Предприятие начинает работать в две смены с апреля

Одна рабочая смена - 8 рабочих часов.

Талица 2.1 - Объемы производства

Месяц	Объёмы производства (шт.)
	1 смена	2 смена	Дневной выпуск (Q)	Месячный выпуск (25дней)
Январь	400	-	400	10000
Февраль	600	-	600	15000
Март	800	-	800	20000
Апрель	800	400	1200	30000
Май	800	600	1400	35000
Июнь	800	800	1600	40000
Июль	800	800	1600	40000
Август	800	800	1600	40000
Сентябрь	800	800	1600	40000
Октябрь	800	800	1600	40000
Ноябрь	800	800	1600	40000
Декабрь	800	800	1600	40000
Итого в год	9000	6600	15600	390000

Второй год фирма работает на полную мощность, в двухсменном режиме.

2.2 Определение постоянных и переменных издержек

Некоторые ресурсы, связанные с техническим оборудованием предприятия остаются неизменными. Постоянными называются такие издержки величина которых не меняется в зависимости от объема производства . Постоянные издержки связаны с непосредственным существованием предприятия , даже в тех случаях когда предприятие ничего не выпускает они должны быть оплачены. К ним относятся: арендные платежи, амортизация и т.д.

Поэтому:

Таблица 2.2 Совокупные постоянные издержки(TFC):

Статьи затрат	Сумма в месяц в грн.	Сумма в год, в грн
Аренда помещения	3000	36000
Аммортизация основных фондов	1650	19800
Коммунальные платежи	300	3600
Реклама (вывески, объявления)	50	600
Итого:	5000	60000

1 - Аренда помещения 100 грн. за м² . Всего площади - 30 м² и того в год получается: 100 * 30 * 12 месяцев = 36000 грн.

2- Амортизация : 33% * 60000 грн.(сто-ть осн. фондов) = 19800 грн.

Совокупные переменные издержки (TVC):

Переменными называются такие издержки, величина которых меняется в зависимости от изменения объема выпуска. Это такие как затраты на сырье, топливо, электроэнергию, большую часть трудовых ресурсов и т.д. Сумма переменных издержек меняется в прямой зависимости от объема производства. В начале процесса производства переменные издержки будут увеличиваться уменьшающимися темпами до четвертой единицы. Затем переменные издержки будут увеличиваться нарастающими темпами. Это обусловлено законом убывающей доходности. В начале производства увеличивающийся предельный продукт будет вызывать все меньшее количество переменных ресурсов для производства дополнительной единицы продукций. А так как каждая единица переменных ресурсов стоит одинаково, то переменные издержки будут возрастать уменьшающимися темпами. Но как только предельный продукт начинает падать нам необходимо будет все большее и большее количество переменных ресурсов привлекать. Отсюда следует, что предельные издержки будут возрастать.

Таблица 2.3 Определение совокупных переменных издержек:

Месяц	Объём производства	Статьи затрат	Итого
		Сырьё	Энергозатраты	Заработная плата
Январь	10000	2200	280	2818,75	5298,75
Февраль	15000	3300	420	3643,75	7363,75
Март	20000	4400	560	4468,75	9428,75
Апрель	30000	6600	924	6118,75	13642,75
Май	35000	7700	1106	6943,75	15749,75
Июнь	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Июль	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Август	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Сентябрь	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Октябрь	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Ноябрь	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Декабрь	40000	8800	1288	7768,75	17856,75
Итого в год	390000	85800	12306	78375	176481

А)Сырьё= Объём производства * стоимость сырья на единицу продукции (0,22грн.);

Б)Расход электричества = Объём производства* Расход электричества на единицу продукции * стоимость 1 кВт.(0,14 грн. );

При условии что расход энергии во вторую смену увеличивается на 30%:

Таблица 2.4

месяц	Расчеты энергозатрат в месяц в грн. по 1 и 2 смене	Итого (грн)
Январь	10000ед * 0,2кВт * 0,14грн	280
Февраль	15000ед * 0,2кВт * 0,14грн	420
Март	20000ед * 0,2кВт * 0,14грн	560
Апрель	20000ед*0,2кВт*0,14грн +10000ед*0,2кВт*0,14грн.+84 (30%)	924
Май	20000ед*0,2кВт*0,14грн +15000ед*0,2кВт*0,14грн.+126 (30%)	1106
Июнь	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Июль	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Август	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн +168 (30%)	1288
Сентябрь	20000ед*0,2кВт*0,14грн+20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Октябрь	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Ноябрь	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Декабрь	20000ед*0,2кВт*0,14грн +20000ед*0,2кВт*0,14грн.+168 (30%)	1288
Итого в год 12306

в) Расчет заработной платы:

Таблица 2.5 -Заработные платы управляющих

Месяц	Директор	Бухгалтер	итого
Январь	500	350	850
Февраль	500	350	850
Март	500	350	850
Апрель	500	350	850
Май	500	350	850
Июнь	500	350	850
Июль	500	350	850
Август	500	350	850
Сентябрь	500	350	850
Октябрь	500	350	850
Ноябрь	500	350	850
Декабрь	500	350	850
За год	6000	4200	10200

По условию трудозатраты на 1 изд. 4 человека в смену. В смене 8 часов и производиться 400 изд., значит 4 человека за 8 часов производят 100 изд., т.е. 1человек на 1 изд. тратит 8 : 100 = 0,08 часа. Получается трудозатраты на 1 изделие 0,08 чел/час.

Количество рабочих=трудозатраты / фонд рабочего времени:

(0,08 чел/час * 10000) : 200 = 4 и т.д.

Трудозатраты= объём производства* трудозатраты на единицу изделия

Полезный фонд рабочего времени в месяц - 200 часов (8ч * 25дн )

Таблица 2.6. Определение количества работающих

Месяц	Месячный выпуск (25дней)	Кол-во рабочих (чел.)
Январь	10000	4
Февраль	15000	6
Март	20000	8
Апрель	30000	12
Май	35000	14
Июнь	40000	16
Июль	40000	16
Август	40000	16
Сентябрь	40000	16
Октябрь	40000	16
Ноябрь	40000	16
Декабрь	40000	16
Итого в год	390000	156

Таблица 2.7. Издержки на трудовые ресурсы

месяц	Объём пр-ва	сумм. трудозатрат (чел/час)	кол-во рабочих	кол-во управляющих	Зарплата управляющих	зарплата рабочих	Итого
Январь	10000	800	4	2	850	1200	2050
Февраль	15000	1200	6	2	850	1800	2650
Март	20000	1600	8	2	850	2400	3250
Апрель	30000	2400	12	2	850	3600	4450
Май	35000	2800	14	2	850	4200	5050
Июнь	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Июль	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Август	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Сентябрь	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Октябрь	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Ноябрь	40000	3200	16	2	850	4800	5650
Декабрь	40000	3200	16	2	850	4800	5650
В год	390000	31200	156	24	10200	46800	57000

Заработная плата рабочих составляет 300 грн. в месяц

Таблица 2.8 - Отчисления в социальные фонды 37,5% от ЗП:

месяц	объём про-ва	зарплата	сумма отчислений
Январь	10000	2050	768,75
Февраль	15000	2650	993,75
Март	20000	3250	1218,75
Апрель	30000	4450	1668,75
Май	35000	5050	1893,75
Июнь	40000	5650	2118,75
Июль	40000	5650	2118,75
Август	40000	5650	2118,75
Сентябрь	40000	5650	2118,75
Октябрь	40000	5650	2118,75
Ноябрь	40000	5650	2118,75
Декабрь	40000	5650	2118,75
В год	390000	57000	21375

Таблица 2.9 - Расчеты средних и предельных издержек производства:

Q	Совокупные издержки	Средние издержки	Предельные издержки
	FC	VC	TC	AFC	AVC	ATC	MC
10000	60000	5298,75	65298,75	6	0,529875	6,529875	-
15000	60000	7363,75	67363,75	4	0,490917	4,490917	0,413
20000	60000	9428,75	69428,75	3	0,471438	3,471438	0,413
30000	60000	13642,75	73642,75	2	0,454758	2,454758	0,4214
35000	60000	15749,75	75749,75	1,7	0,449993	2,164279	0,4214
40000	60000	17856,75	77856,75	1,5	0,446419	1,946419	0,4214

Кривая средних валовых издержек расположена выше кривой предельных издержек, т.к. средние издержки включают средние постоянные и средние переменные, а предельные предполагают только прирост переменных издержек.

С увеличением объемов производства средние издержки уменьшаются.



Рис. 1 График издержек

2.3 Определение дохода и прибыли

Таблица 2.10 - Определение дохода и прибыли

Объём производства (Q)	Валовые издержки (TC)	Валовый доход (TR)	Валовая прибыль (TP)	Предельные издержки (MC)	Предельный доход (MP)
10000	10298,75	60000	49701,25	-	-
15000	12363,75	90000	77636,25	0,413	6
20000	14428,75	120000	105571,3	0,413	6
30000	18642,75	180000	161357,3	0,4214	6
35000	20749,75	210000	189250,3	0,4214	6
40000	22856,75	240000	217143,3	0,4214	6

1) Валовый доход = Цена*Объём производства;

Пусть рыночная цена будет 6 грн., с учетом НДС (20 %) 7,2 грн.

2) Валовая прибыль =Валовый доход - валовые издержки;

3) Предельный доход = (TR₂-TR₁)/(Q₂-Q₁);

Рис. 2 График валовых издержек, предельных издержек и дохода

Рис. 3 График валовых издержек и дохода

3. Экономическое обоснование эффективности проекта

3.1 Определение необходимых инвестиций

Таблица 3.1-Сумма инвестиций в основные фонды

Статьи затрат	Сумма
Стоимость основных фондов	60 000

Таблица 3.2-Сумма инвестиций в оборотный капитал

Статьи затрат	Сумма
Сырье	2200
Электроэнергия	280
Аренда помещения	3000
Амортизация	1650
Коммунальные платежи	300
Зарплата	2050
Прочие расходы	100
Итого	9280

Общая сумма инвестиций: 69280 грн.

Из них собственные средства - 55424 грн. (80%)

заемные средства - 13856 грн.(20%)

3.2 Баланс доходов и расходов

Таблица 3.3 - Доходы и расходы на три года

	первый год	второй год	третий год
Выручка от реализации	2808000	3456000	3456000
Издержки	896481	927960	927960
НДС	561600	691200	691200
Валовая прибыль	1349919	1836840	1836840
Процент по кредитам	4156,8	4156,8	4156,8
Налог на прибыль	404975,75	551052	551052
Чистая прибыль	940786,45	1281631,2	1281631,2

Выручка от реализации:

1-ый год = Q*Ц_{с НДС}=7,2*(10000+15000+20000+30000+35000+40000*7)

2-ой год = 40000*7,2*12;

3-ий год =40000*7,2*12;

Валовая прибыль = выручка от реализации - валовые издержки - НДС.

Проценты по кредитам = заёмные средства * 0,3.

Налог на прибыль = валовая прибыль *0,3.

Чистая прибыль = валовая прибыль - проценты по кредитам - налог на прибыль.

3.3 Определение точки безубыточности и уровня рентабельности

Первая проблема, связанная с точкой безубыточности, - это проблема определения критического объема продукции, при котором достигается безубыточность.

Постоянные ИП / (Цена - средние переменные издержки)

Максимальный объем выпуска продукции, при котором достигается безубыточность деятельности фирмы:

хо =6 / (6 - 0,53) = 1 изделие.

рентабельность = чистая прибыль / собств. капитал, %

рентабельность = 1168016,3 / 55424 = 21%

3.4 Определения периода окупаемости проекта

ЧП_{среднегод.}=(ЧП_{1-ый _год} +ЧП_{2-ой_год} +ЧП_{3-ий_год})/3=

( 940786,45 + 1281631,2 + 1281631,2)/3= 1168016,3

период окупаемости = 60000/(1650+116801,3)+0,25=0,7565;

0,7565*12= 9 месяцев

3.5 Динамическая модель финансового профиля

Таблица 3.4 - Приток и отток наличных

Денежные потоки	Период реализации проекта
	до начала про-ва	1-ый год	2-ой год	3-ий год
1.Приток наличности
Доход от реализации	-	2808000	3456000	3456000
2.Отток наличности
Инвестиции в оборудование	60000	-	-	-
Текущие затраты	3300	217281	160041	160041
НДС	-	561600	691200	691200
Процент по кредитам	-	4156,8	4156,8	4156,8
Налог на прибыль	-	404975,75	551052	551052
3.Чистый денежный поток	-3300	1619986	2049550,2	2049550,2
4.Куммулятивный денежный поток	-3300	1616686	3666236,2	5715786,4



Рис. 4 Модель финансового профиля

4. Определение необходимых инвестиций

Дисконтирование капитала и доход.

Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность. Временная ценность финансовых ресурсов может рассматриваться в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Второй аспект связан с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать новые деньги.

Дисконтирование доходов - приведение дохода к моменту вложения капитала. Для определения наращенного капитала и дополнительного дохода с учетом дисконтирования используются следующие формулы (1):

Дисконтирование дохода применяется для оценки будущих денежных поступлений (прибыль, проценты, дивиденды) с позиции текущего момента. Инвестор, сделав вложение капитала, руководствуется следующими положениями. Во-первых, происходит постоянное обесценение денег; во-вторых,

желательно периодическое поступление дохода на капитал, причем в размере не ниже определенного минимума. Инвестор должен оценить, какой доход он получит в будущем и какую максимально возможную сумму финансовых ресурсов допустимо вложить в данное дело исходя из прогнозируемого уровня доходности. Эта оценка производится по формуле (1):

Д_t -доход полученый в t-ом году

1 год: 2808000 / (1+25)¹ = 108000

2 год: 3456000 / (1+25)² = 5112,43

3 год: 3456000 / (1+25)³ = 196,63

113309 грн. > 69280 грн.(инвестиции в капитал) больше на 44029 грн.

Расчет альтернативных издержек:

1. Если поместить вложенные средства (69280грн.) в банк под 20% годовых, то прибыль от этого будет равняться 13856 грн. в год. За 3 года это будет равняться- 41568

2.Если управляющий при этом работал бы на другой работе при зарплате в 500 грн. в месяц, то за три года это было бы 18000грн.

Вместе это составило бы 18000 + 41568 = 59568 грн.

Экономическая прибыль = 7560000 - 59568 = 7500432 грн.

конкуренция затраты рентабельность дисконтирование

Выводы

1. Подводя итог проведенной работы, исходя из необходимых расчетов, можно сказать, что данный вид производства является довольно выгодным, высокорентабельным и достаточно быстроокупаемым.

2. Для привлечения клиентов и загруженности ателье на 100% в две смены необходимо определять некоторые факторы: снижать цены, уделять большое внимание рекламе, внедрять программы сервисного обслуживания и т.д.

3. Следует отметить, что в Украине слабо развита система предпринимательской деятельности (плохая налоговая политика, ограничения деятельности предпринимателей, недостаточно развитая система взаимоотношений с банками и т.п.). Поэтому большинство предприятий вынуждены работать не легально, что наносит существенный вред экономике страны. Такова печальная реальность, и очень жаль что, в жизни реальность и теория не всегда совпадают.

????????? ?? Allbest.ru