Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Горизонтальный анализ

2. Вертикальный анализ

3. Анализ структуры активов предприятия

4. Анализ структуры пассивов предприятия

5. Анализ показателей прибыли

Вывод

Список литературы

1. Горизонтальный анализ

2. Вертикальный анализ

3. Анализ структуры активов предприятия

В активе бухгалтерского баланса предприятия отражаются виды имущества, в которое вложен капитал предприятия. Деление активов на внеоборотные и оборотные определяется принадлежностью предприятия к определенной отрасли, зависит от масштабов.

Таблица 1.2. - Темпы роста активов предприятия

Общая величина имущества к концу отчетного периода увеличилась на 47818 тыс.руб. и составила 68964 тыс.руб.

Как на начало, так и на конец периода основную долю в общей величине имущества составляют оборотные активы. Темп роста оборотных активов составил 317%. Темп роста выручки - 181,7%.

Выручка растет быстро, следовательно, это косвенно подтверждает обоснованность роста оборотных активов.

Большую долю в оборотных активах на конец периода занимают запасы. Величина запасов увеличилась на 16524 тыс.руб. и составляет 27322 тыс. руб. на конец отчетного периода.

Причины роста запасов:

1. Рост объемов реализации;

2. Изменение выручки и прибыли предприятия;

Особого внимания в процессе анализа структуры активов заслуживает величина, структура, динамика и причины изменения дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является отвлечением средств из хозяйственного оборота предприятия, поэтому управление ею актуально.

На данном предприятии существует только краткосрочная дебиторская задолженность, ее величина на конец отчетного периода увеличилась на 25475 тыс.руб. и составила 32727 тыс.руб. Доля ДЗ в общей величине имущества составляет 47,46 процентных пунктов на конец периода, но на начало доля была равной 34,29 пунктов и составляла 7252 тыс.руб. Для обоснованности изменений ДЗ сопоставим темп величины и темпы роста ДЗ и КЗД.

Темп роста выручки - 181,7 %.

Темп роста ДЗ - 451,28 %.

Темп роста КЗД - 336,55 %.

Таким образом, видно, что рост дебиторской задолженности необоснован.

ДЗ больше КЗ на конец периода, т.е. предприятие за последний год больше средств отвлекало, чем привлекало.

ДЗ на предприятии необходимо уменьшать. Существуют методы управления ДЗ, которые можно использовать:

1) составление графиков погашения ДЗ и контроль за их выполнением;

2) напоминание о дате и сумме долга в устной или письменной формах;

3) разработка систем штрафных санкций;

4) разработка систем скидок или гибких цен за частичную или полную предоплату;

5) крайние меры - обращение в арбитражный суд.

Третья по важности составляющая оборотных активов - денежные средства. Величина денежных средств к концу отчетного периода увеличилась на 2258 тыс.руб. и составила 2635 тыс.руб. Денежные средства - это абсолютно ликвидные активы. Для того, чтобы сделать вывод о рациональном использовании капитала предприятия необходимо рассмотреть данные о движении денежных средств на расчетном счете в течении рассматриваемого периода.

По остальным составляющим оборотных активов не происходит существенных изменений ни в величинах, ни в долях.

Величина внеоборотных активов к концу отчетного периода увеличилась на 3688 тыс.руб. и составила 4558 тыс. руб. Главным образом, увеличение общей стоимости внеоборотных активов произошло за счет увеличения стоимости основых средств на 3670 тыс.руб. и составило 4540 тыс.руб.

имущество актив автономия финансовый

4. Анализ структуры пассивов предприятия

В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование актива баланса, то есть имущества предприятия. Все источники средств подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).

Таблица - Темпы роста капитала предприятия

К концу отчетного периода величина капитала увеличилась на 47818 тыс.руб. и составила 68964 тыс.руб. Увеличение общей величины капитала заслуживает положительной оценки.

К концу отчетного периода величина собственного капитала увеличивается на 3301 тыс.руб. и составляет 5595 тыс.руб.

На начало и на конец периода основную долю в собственном капитале составляет нераспределенная прибыль. К концу отчетного периода она составила 5586 тыс.руб. и увеличилась на 3301 тыс.руб. Это дает положительную оценку деятельности предприятия. На это могло повлиять увеличение объема продаж.

Величина уставного капитала как на конец так и на начало отчетного периода составляет 9 тыс.руб. Доля уставного капитала почти не изменилась. Это говорит о том, что организационных изменений на предприятии не происходило.

На конец отчетного периода величина заемного капитала, состоящего из кредиторской задолженности, увеличилась на 44517 тыс.руб. и составила 63336 тыс.руб. Темп роста кредиторской задолженности составил 336,55 %

На основе расчетных данных о структуре капитала производится оценка рыночной устойчивости предприятия. Для оценки используется ряд показателей.

Коэффициент автономии (независимости) рассчитывается как отношение собственного капитала ко всему капиталу предприятия. Рекомендуемое значение доли собственного капитала в общей величине для признания предприятия независимым, финансово устойчивым составляет ? 0,6.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение заемного капитала ко всему капиталу предприятия. Рекомендуемое значение доли заемного капитала в общей величине для признания предприятия независимым, финансово устойчивым составляет ? 0,4.

Таблица Показатели рыночной устойчивости

Собственный капитал значительно меньше заемного, к концу периода коэффициент автономии снижается, происходит увеличение финансовой зависимости.

Как на начало, так и на конец периода, уровень показателей не находится в пределах рекомендованных значений, т.е. предприятие не является рыночно устойчивым.

5. Анализ показателей прибыли

Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема и упадка.

Основным источником информации является Форма № 2 (Приложение к бухгалтерскому балансу) «Отчет о прибылях и убытках».

В отчетном периоде валовая прибыль увеличилась на 11525 тыс.руб. и составила 27342 тыс.руб. Темп роста валовой прибыли 172,86% ..

Общая выручка увеличилась на 117669 тыс.руб. и в отчетном году стала равной 261699 тыс.руб. Темп роста составил 181,7%. Ее увеличение напрямую связано с увеличением объемов реализации, как говорилось ранее.

Таблица - Анализ формирования прибыли от реализации

Общая выручка от реализации увеличилась на 117669 тыс.руб. и в отчетном году стала равной 261699 тыс.руб. Ее основную долю составляет себестоимость проданных товаров, она тала равной 234357 тыс.руб. или 89,55% от выручки.

Прибыль от реализации увеличилась на 6645 тыс.руб. и составила 8621 тыс.руб. Также увеличилась ее доля в составе выручки от реализации. Увеличение прибыли от реализации могло быть вызвано увеличением цены проданных товаров и объемов реализации, возможно из-за увеличения цен конкурентов

Динамику показателей рентабельности можно оценить положительно. Произошло незначительное уменьшение рентабельности производства на 0,67%, однако увеличилась рентабельность от продаж на 1,92% и рентабельность деятельности на 0,72%.

В целом деятельности предприятия можно дать положительную оценку, так как произошло существенное увеличение прибыли от реализации

Вывод

В ходе анализа финансового состояния сложились определенные результаты деятельности предприятия. Одним из важнейших документов для финансового анализа послужил отчетный бухгалтерский баланс. Непосредственно из баланса получили ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Общая величина капитала в отчетном периоде увеличилась на 26390 тыс.руб. и составила 68964 тыс.руб. Доля собственного капитала составляет 8,11%, а доля заемного капитала в общей величине - 91,89%. За весь рассматриваемый период уровень показателей рыночной устойчивости не находится в норме, т.е. предприятие не является рыночно устойчивым. Положительным результатом анализа структуры пассивов предприятия стало увеличение нераспределенной прибыли на 3301 тыс.руб. в собственном капитале.

Существенным изменением считается увеличение дебиторской задолженности на 25475 тыс.руб., это заслуживает отрицательной оценки, она составляет 32727 тыс.руб. ДЗ необходимо сокращать, применить систему скидок или наоборот штрафные санкции и т.п. При сравнении темпов роста КЗД и ДЗ оказалось, что предприятие за последний год больше средств отвлекало, чем привлекало.

Величина балансовой прибыли (до налогообложения) увеличилась на 2819 тыс.руб. на конец отчетного периода и составила 3976 тыс.руб. Балансовая прибыль увеличивается следовательно растет доход предприятия. Причинами увеличения прибыли от реализации является увеличение объемов реализации продукции. В целом результаты деятельности предприятия можно оценить положительно, потому что прибыль по всем видам деятельности значительно выросла.

Динамику показателей рентабельности можно оценить положительно, за исключением показателя рентабельности производства. Остальные показатели рентабельности в отчетном периоде увеличились, это означает, что прибыль предприятия растет, и предприятие работает в плюс.

Список литературы

Основная литература

1. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Гриф МО РФ. Учебное пособие. М: Инфра-М, 2011. - 222 с.

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. М: Проспект, 2009. - 352 с.

3. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. Гриф МО РФ. Учебник 5-е изд. М: Юнити-Дана, 2009. - 767 с.

4. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. Учебное пособие. М: Форум, 2011. - 192 с.

5. Казакова Р.П., Казаков С.В. Теория экономического анализа. Учебное пособие. М: Инфра-М, 2011. - 239 с.

6. Казакова Н.А. Управленческий анализ в различных отраслях. Учебное пособие. М: Инфра-М, 2011. - 288 с.

7. Канке А.А, Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М: Инфра-М, 2011. - 288 с.

8. Маркин Ю.П. Экономический анализ. Учебное пособие. М: Омега-Л, 2011. - 450 с.

9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М: Инфра-М, 2011. - 288 с.

10. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. М: ИНФРА-М, 2009.

Дополнительная литература

11. Методические указания к выполнению контрольной работы

Размещено на Allbest.ru