Анализ коммерческой деятельности лизинговых компаний

KB - комиссионное вознаграждение лизингополучателю, рассчитываемое по формулам: a) KBt = р х БС, где р - ставка комиссионного вознаграждения, в% годовых от балансовой стоимости лизингового имущества, БС - балансовая стоимость лизингового имущества в млн. руб.; б) KBt = (ОСн + ОСк): 2 х х (СТв: 100%), где ОСн и ОСк - расчетная остаточная стоимость лизингового имущества на начало и на конец года в млн. руб., СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в% от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги по договору в расчетном году в млн. руб., рассчитываемая по формуле ДУт = (Р1+Р2+… Рп): Т, где Р1, Р2,…, Рп - расход лизингодателя на каждую услугу, оговоренную в договоре в млн. руб., Т - срок договора в годах;

НДС - сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемая лизингополучателем по услугам лизингодателя и рассчитываемая по формуле НДС1 = (Bt х СТп): 100%, где Bt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году в млн. руб.

(в сумму выручки включаются амортизационные отчисления, плата за пользование кредитными ресурсами, сумма комиссионного вознаграждения, плата за дополнительные услуги - Вт = AOt + HKt +KBt+ДуT), СТп - ставка НДС в%. Если по договору лизинга предусмотрена: - ежегодная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП / Т,

где ЛВг - размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП - общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.; Т - срок лизингового договора в годах; - ежеквартальная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП / Т/ 4,

где ЛВг - размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП - общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.; - ежемесячная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП: Т / 12,

где ЛВг - размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП - общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.

Пример 1. Заключен договор финансового лизинга с полной амортизацией. По условию договора лизинга стоимость имущества 160 млн. руб., срок договора 10 лет. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями.

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых.

Процентная ставка по кредитному договору - 40% годовых. Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб. Комиссионное вознаграждение - 10% годовых. По договору лизинга предусмотрены следующие дополнительные услуги:

- командировочные расходы - 3,6 млн. руб.; - консалтинговые услуги - 2 млн. руб.; - обучение персонала - 4 млн. руб. Ставка НДС - 20%

1. Расчет среднегодовой стоимости лизингового имущества

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по каждому году делается аналогично расчету платежей по 1-му году: АО = 160 х 10%: 100% = 16 млн. руб. ПК = 152 х 40%: 100% = 60,8 млн. руб. KB = 152 х 10%: 100% = 15,2 млн. руб. ДУ = (3,6 + 2 + 4): 10 = 0,96 млн. руб. В = 16 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб. НДС = 92,96 х 20%: 100% = 18,592 млн. руб. ЛП = 16+ 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб. Результаты расчетов за 2-10 года сведены в таблицу.

Размер ежегодных лизинговых взносов 68,352 млн. руб. (683,52 млн. руб.: 10 лет.)

Бухгалтерский учет по договору лизинга

В соответствии с приказом МФ РФ № 15 от 17.02.97 г. «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» разработаны «Указания об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (см. прил. 6). Согласно вышеперечисленному приказу имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя (исключение - лизинговое имущество, приобретенное за счет бюджетных средств). Условия постановки лизингового имущества на баланс определяются по согласованию лизингодателя и лизингополучателя.

Пример 2. Заключен договор финансового лизинга с полной амортизацией. По условию договора лизинга стоимость имущества 160 млн. руб., срок договора 10 лет. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями.

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление -10% годовых.

Процентная ставка по кредитному договору - 40% годовых. Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб. Комиссионное вознаграждение - 10% годовых. По договору лизинга предусмотрены следующие дополнительные услуги:

- командировочные расходы - 3,6 млн. руб.; - консалтинговые услуги - 2 млн. руб.; - обучение персонала - 4 млн. руб. Ставка НДС - 20%. Лизинговые платежи за 10 лет составляют 683,52 млн. руб.

Бухгалтерский учет у продавца лизингового имущества ведется в общеустановленном порядке. В случае, если продавец - изготовитель лизингового имущества, то учет его осуществляется в соответствии с требованиями учета готовой продукции на счете 40 «Готовая продукция». Если продавец - торговая организация, то учет имущества идет на счете 41 «Товары».

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества (млн. руб.)

Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам

1-й год

АО = 72,0 х 10: 100 = 7,2 млн. руб. ПК = 68,4 х 50: 100 = 34,2 млн. руб. KB = 68,4 х 12: 100 = 8,208 млн. руб. ДУ = (1,5+0,5+ 2,0): 2 = 2,0 млн. руб. В = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 млн. руб. НДС = 51,608 х 20: 100 = 10,3216 млн. руб. ЛП = 7,2+ 34,2 + 8,208 + 2,0 + 10,3216 = 61,9296 млн. руб.

2-й год

АО = 72,0 х 10: 100 = 7,2 млн. руб. ПК = 61,2 х 50: 100 = 30,6 млн. руб. KB = 61,2 х 12: 100 = 7,344 млн. руб. ДУ = (1,5+0,5+ 2,0): 2 = 2,0 млн. руб. В = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 = 47,144 млн. руб. НДС = 47,144 х 20: 100 = 9,4288 млн. руб. ЛП = 7,2+ 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 млн. руб. Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП + ЛП == 61,9296 + 56,6328 = 118,5624 млн. руб. Размер лизинговых взносов: 118,5624: 2: 4 = 14,8203 млн. руб.

2. График уплаты лизинговых взносов

3. Состав затрат лизингополучателя

Проблемы в лизинговой деятельности ком. Банков. В России так же, как и в других юрисдикциях, лизингодатель сохраняет собственность на арендуемое имущество, что дает юридические преимущества лизингу в сравнении с займом на покупку имущества и передачей этого имущества в залог кредитору. Процедуры реализации залоговых прав в России сложны и не отработаны. Обычно требуется судебное решение и аукционная продажа заложенного имущества, поэтому кредитор не может просто взыскать в свою собственность это имущество. Кроме того, залогодатели-должники располагают различными способами, чтобы затянуть принудительное осуществление прав залогодержателя-кредитора.

Напротив, лизингодатель будет иметь по контракту неоспоримое право на возврат лизингуемого оборудования в свое владение. Однако на практике существуют сложности в реализации прав лизингодателя в России в случае невыполнения лизингополучателем обязательств по контракту (дефолт). Восстановление права владения на имущество, находящееся у лизингополучателя, в случае нарушения им условий контракта, занимает огромное время у российских лизинговых компаний. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации устанавливает двухмесячный срок рассмотрения дела, который на практике часто превышается. Кроме того, серьезной проблемой является исполнение арбитражного решения, которое может продлиться не менее трех месяцев. Иногда, если возможно, лизинговая компания силой возвращает в свое владение лизингуемое имущество. Тем самым она предоставляет возможность лизингополучателю возбудить иск о нарушении прав арендатора и начать судебное разбирательство, несмотря на дефолт арендатора по лизинговым обязательствам. Всеми признается, что сохранение права собственности на оборудование может практически ничего не стоить, если оборудование лизингуется в отдаленном районе или, как нефтяное оборудование, установлено под землей. Как и повсюду в мире, возврат лизингуемого оборудования является наименее желательным и часто даже теоретически невозможным способом разрешения проблем, возникающих из дефолта лизингополучателя.

Поэтому, в соответствии с российским законодательством, кроме сохранения права собственности на лизингуемое имущество, лизингодатели используют в сделках и другие способы обеспечения получения лизинговых платежей, так как, сравнительно с иными юрисдикциями, восстановление права владения наименее приемлемо в российских условиях. Некоторые известные в России авторы отмечают, что российские коммерческие банки очень редко рассматривают только свое право собственности на лизингуемое имущество, как достаточно надежную гарантию своих интересов для вступления в лизинговую сделку. Они отмечают, что бывало забавно слушать представителей европейских лизинговых компаний, когда они на переговорах в России определяют сохранение права собственности на лизингуемое имущество - лучшей формой обеспечения финансовых рисков, связанных с лизинговым финансированием. Тем самым эти представители демонстрировали полное непонимание реалий российской правовой среды. Обычно лизинговые сделки в России заключаются только, если в контракте предусмотрены весомые и дублирующие друг друга добавочные меры финансового обеспечения в дополнение к восстановимым правам владения.

Размещено на Allbest.ru