Экономический анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Экономический анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. С его помощью изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа специалистами экономики и управления на предприятиях всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Результаты экономического анализа и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа.

Эффективность развития хозяйствующих субъектов во многом определяется качеством и объективностью полученных результатов аналитических исследований, а последнее обстоятельство, в свою очередь, зависит от уровня организации аналитической работы на предприятии.

Именно поэтому, соблюдение основных принципов организации экономического анализа играет важную роль в эффективной деятельности предприятия.



1. Теоретические вопросы

1.1 Анализ себестоимости по статьям калькуляции

Себестоимость продукции является основным фактором формирования финансовых результатов от реализации продукции. Себестоимость отражает отдачу производственных основных средств пропорционально объему их потребленной части при производстве конкретного вида продукции, что измеряется суммой начисленной амортизации, и отдачу материальных оборотных средств в виде затрат на оплату труда, корма, электроэнергию, запасные части, медикаменты и др. Кроме того, себестоимость продукции является критерием уровня интенсификации производства.

Калькуляцию дословно можно перевести, как счет или подсчет. Она используется для определения затрат в стоимостной (денежной) форме на производство единицы или группы единиц изделий, или на отдельные виды производств. Калькуляция дает возможность определить плановую или фактическую себестоимость объекта или изделия и является основой для их оценки.

Анализ себестоимости по статьям калькуляции основывается на классификации и учете затрат по местам их возникновения. Для проведения такого анализа необходимы организация учета затрат в разрезе калькуляционных статей, составление плановых и фактических калькуляций по отдельным видам продукции, работ, услуг.

Типовая группировка затрат по статьям калькуляции установлена Основными положениями по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на промышленных предприятиях. Постатейное отражение затрат в плане, учете, отчетности и анализе раскрывает их целевое назначение и связь с технологическим процессом. Эта группировка используется для определения затрат по отдельным видам вырабатываемой продукции и месту возникновения расходов (цехам, участкам, бригадам).

Часть калькуляционных статей - в основном одноэлементные, т. е. однородные по своему экономическому содержанию, расходы. К ним относятся сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих, отчисления на социальное страхование. При их анализе нельзя ограничиться лишь показателями в целом по предприятию, так как при этом нивелируются результаты, достигнутые при выпуске отдельных изделий. Поэтому расчеты влияния отдельных факторов на общую величину затрат по этим статьям в последствии детализируются по отдельным изделиям, видам расходуемых материалов, системам и формам оплаты труда производственных рабочих на основе данных отчетных калькуляций.

Остальные статьи себестоимости являются комплексными и объединяют несколько экономических элементов. Так, статья "Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования" включает затраты материалов, энергии, топлива, расходы на оплату труда, амортизацию основных фондов. Комплексный характер носят и такие статьи себестоимости, как расходы на подготовку и освоение производства, цеховые, общезаводские (общехозяйственные) и прочие производственные расходы. Эти затраты обусловлены прежде всего общим объемом и организационно-техническим уровнем производства и анализируются, как правило, в целом по предприятию (объединению) или отдельным его подразделениям.

Анализ выполнения плана в постатейном разрезе начинается с сопоставления фактических затрат с плановыми, пересчитанными на фактический выпуск и ассортимент. Тем самым выявленные отклонения раскрывают изменения затрат независимо от структурных и ассортиментных сдвигов в выпуске продукции. Анализ себестоимости по статьям калькуляции частично приведен в таблице 1.1 на примере предприятия ЗАО «Дельта».



Таблица 1.1 - Анализ себестоимости по калькуляционным статьям

№ п/п	Статья затрат	Фактически выпущенной продукции, тыс. руб.	Отклонение от плана (+,-)
		по плановой себест-сти	по фактической себест-ти	тыс. руб.	в процентах
					к плановой статье, %	ко всей план. себест-ти, %
1	Сырье и материалы	43456	37865	-5591	-12,9	-2,75
2	Возвратные отходы (вычитаются)	-96	-107	-11	+11,5	-0,01
3	Сырье и материалы за вычетом отходов	43360	37758	-5602	-12,9	-2,75
4	Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций	19344	17134	-2210	-11,4	-1,09
6	Итого прямых материальных затрат	63710	55916	-7794	-12,2	-3,83
7	Расходы на подготовку и освоение производства	2561	2549	-12	-0,5	-0,01
8	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	10716	10329	-387	-3,6	-0,19

В графе 4 таблице 1.1 показано процентное отношение отклонений от плана к плановым затратам по каждой калькуляционной статье. В графе 5 - долевое участие изменения затрат по соответствующим статьям в общем проценте снижения полной себестоимости товарной продукции. Таким образом устанавливают степень влияния отклонений по отдельным статьям на общий результат.

Основное внимание должно быть уделено при анализе тем статьям, по которым допущены непланируемые потери и перерасходы. Однако анализ себестоимости не должен ограничиваться только этими статьями. Значительные резервы снижения себестоимости продукции могут быть вскрыты и по остальным статьям при более детальном анализе затрат на материалы, топливо, энергию, расходов на заработную плату и комплексных статей себестоимости.



1.2 Индикатор и статическая шкала безопасности (риска)

Индикатор безопасности/риска определяется как разность между собственным капиталом и нефинансовыми активами. Шкала безопасности/риска подразделяется на: независимость, надежность, относительную безопасность и риск.

Индикатор безопасности/риска (Б/Р) выявляет резервы собственных ликвидных средств, которые - при их наличии - создают финансовую и экономическую безопасность, но их отсутствие заставляет признать наличие риска вхождения в кризисное состояние.

Граница между ликвидными и неликвидными активами является границей между безопасностью и риском. Если собственный капитал предприятия становится меньше неликвидных активов, то оно практически утрачивает безопасность, взамен которой появляется риск, измеряемый отрицательной величиной индикатора Б/Р (И?).

Формула индикатора Б/Р имеет вид:

И? = СК - НЛНА (1)

Если собственный капитал меньше нефинансовых активов, но больше неликвидных, безопасность имеет место, но она относительна. Величина резерва собственных ликвидных запасов при этом меньше ликвидных нефинансовых активов (ЛНА). Индикатор Б/Р в этой зоне (напряженности) положителен.

Граница между финансовыми и нефинансовыми активами является одновременно критической точкой оптимальной безопасности предприятия, или надежности. Если собственный капитал меньше немобильных активов, но превышает нефинансовые активы, то предприятие обладает резервом надежности. Это достаточно высокая степень безопасности: резерв безопасности при этом превышает величину ликвидных нефинансовых активов. Индикатор Б/Р в этой зоне (достаточной устойчивости) положителен.

Критическая точка, определяющая зону достаточной устойчивости от супер устойчивости, одновременно является критической точкой перехода от оптимальной безопасности к максимальной. Если собственный капитал превышает количественно немобильные активы, то предприятие имеет резерв, превышающий немобильные ликвидные активы (НМЛА), позволяющий отнести это предприятие к разряду независимых. Независимость - высшая степень безопасности.

Максимальное значение индикатора Б/Р, которое обеспечивает независимость, - это сумма всех ликвидных активов, что возможно лишь при полном отсутствии заемных средств; оптимальное значение - сумма немобильных ликвидных активов, когда заемные средства и мобильные активы равны между собой, а его минимальное положительное значение выражается некоторым количеством ликвидных нефинансовых активов в размере превышения собственного капитала над неликвидным и активами.

Таким образом, шкала безопасности/риска включает четыре зоны: три зоны безопасности и одну риска, что наглядно представлено в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Статическая шкала безопасности и риска

Укрупненная шкала	Дифференцированная шкала
Безопасность НЛНА < СК > ЭА 0 ? И? ? ЛА	Независимость (максимальная безопасность) НМА ? С ? ЭА; НМЛА ? И? ? ЛА; ЛА ? Ик? ? - НМЛА
	Надежность (Оптимальная безопасность) НА ? СК ? НМА; ЛНА ? И? ? НМЛА; -НМЛА < Ик? ? - ЛНА
	Относительная безопасность НЛНА ? С ? НА; 0 ? И? < ЛНА; - ЛНА < Ик? ? 0
Критическая точка Б/Р (обеспеченность неликвидных активов собственным капиталом) СК = НЛНА; И? = 0; Ик? = 0; И < 0; И? < 0
Риск 0 ? СК < НЛНА; -НЛНА ? И? < 0; 0 < Ик? ? НЛНА

Ликвидность является, таким образом, приоритетным признаком для шкалы безопасности и риска, но в отличие от шкалы платежеспособности эта категория используется здесь не для отражения покрытия обязательств, а для определения остатка ликвидных средств в собственности предприятия после покрытия обязательств, а также для выявления состава этого остатка по форме ликвидных средств (денежные, финансовые, запасы).

2. Тестовые вопросы

Вопрос	Варианты ответа
	a	b	c	d
Основные показатели финансового плана:	бюджет продаж	бюджет прямых трудовых затрат	прогнозный бухгалтерский баланс	свой вариант
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности:	> 2,5	> 3	> 2	свой вариант
Окупаемость удобрений определяется как отношение:	прироста урожайности к фактическому количеству вносимых удобрений	фактической урожайности к фактическому количеству вносимых удобрений	прироста урожайности к плановому количеству вносимых удобрений	свой вариант
Резервы снижения трудоемкости ед. продукции можно определить:	расчетно-конструктивным способом	способом прямого счета	с помощью детерминированного факторного анализа	свой вариант
Какие затраты могут быть как прямыми, так и косвенными?	затраты на ремонт	амортизационные отчисления	затраты на удобрение	свой вариант

1) Основные показатели финансового плана:

Ответ: D (финансовый план - один из важнейших разделов бизнес - плана, так как является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации. Основными показателями финансового плана являются: срок окупаемости инвестиций; дисконтированный период окупаемости инвестиций; индекс рентабельности; точка безубыточности)

2) Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности:

Ответ: С (> 2)

3) Окупаемость удобрений определяется как отношение:

Ответ: B (фактической урожайности к фактическому количеству вносимых удобрений)

4) Резервы снижения трудоемкости ед. продукции можно определить:

Ответ: A (расчетно-конструктивным способом)

5) Какие затраты могут быть как прямыми, так и косвенными?

Ответ: B (амортизационные отчисления)

себестоимость калькуляция статический финансовый



3. Расчетные задания

Задание 3.1 Оценить возможность реализации двухлетнего инвестиционного проекта на основе следующих данных.

Первоначальные затраты по проекту, д. ед.	Ожидаемый поток платежей в 1-й год реализации проекта, д. ед.	Ожидаемый поток платежей в 2-й год реализации проекта, д. ед.	Норма дисконта
304	168	267	0,37

Для оценки возможности реализации инвестиционного проекта применим показатель чистой современной стоимости (NPV). Проект может быть принят к реализации, если его NPV > 0,

где - ожидаемый поток платежей в период t ;

r - норма дисконта;

- первоначальные вложения в проект;

n - срок реализации проекта.

Решение:

=

Рассчитаем индекс рентабельности:

Ip =

Вывод: данный проект не может быть принят к реализации, так как его чистая современная стоимость (NPV) < 0, а индекс рентабельности (Ip) < 1. От данного проекта следует отказаться.



Задание 3.2 Определить относительную экономию (перерасход) трудовых ресурсов, на основе следующих исходных данных.

Численность работников, чел. (ЧР)	Стоимость валовой продукции, тыс. р. (ВП)
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
480	446	25516	45006

Для определения относительной экономии (перерасхода) трудовых ресурсов используем следующую формулу:

где - индекс стоимости выпускаемой продукции и рассчитывается следующим образом:

Решение:

=

=

Вывод: относительная экономия трудовых ресурсов составит 399 человек.

Задание 3.3 Определить величину эффекта финансового рычага на основе следующих исходных данных.

Рентабельность совокупного капитала, %	Ставка ссудного процента, %	Собственный капитал, тыс. р.	Заемный капитал, тыс. р.
37,6	13	47035	36993



Эффект финансового рычага (ЭФР) - показывает, насколько процентов изменится рентабельность собственного капитала при использовании заемных средств. Исчисляется по следующей формуле:

где - рентабельность капитала, %

- ставка процентов по кредитам и займам;

СК - собственный капитал;

ЗК - заемный капитал;

- коэффициент налогообложения (0,2).

Решение:

ЭФР =

Вывод: ЭФР положительный в размере 15,5 % поэтому для повышения рентабельности собственного капитала плечо финансового рычага ) следует увеличить.

Задание 3.4 Определить критический объем продаж и зону безопасности предприятия на основе следующих данных.

Фактический объем продаж, шт. (К)	Цена ед. продукции, руб. (Ц)	Общая сумма постоянных затрат, руб. (	Удельные переменные расходы, руб.()
942	96	16149	30

.

,

ВР =

В

ЗБ =

Вывод: чтобы не понести убытки предприятие должно реализовать не менее 26% продукции, что при фактическом объеме продаж составит 244 штук.

Задание 3.5 Определить значение коэффициента производственного левериджа на основе следующих исходных данных:

Объем продаж, т	Валовая прибыль, тыс. р.
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
376	492	1307	5678

Коэффициент производственного (операционного) левериджа - характеризует степень производственного риска, связанное с возможной нехваткой выручки от продаж для возмещения постоянных затрат в себестоимости продукции:

КПЛ =

.

.

КПЛ =

Вывод: анализируемое предприятие имеет достаточно высокий уровень производственного риска, так как при изменении объема продаж прибыль на этом предприятии увеличивается в 11,1 % быстрее объема продаж.



Задание 3.6 Определить величину влияния факторов на изменение среднегодовой выработки одного работника, используя следующие исходные данные.

Численность работников, чел.	Стоимость валовой продукции, тыс. р.
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
480	446	25516	45006

Вспомогательная таблица.

Показатель	Базисный год	Отчетный год	? (абсолютное отклонение)
ВП	25516	45006	19490
ЧР	480	446	- 34

Для решения данной задачи необходимо найти годовую выработку (ГВ):

ГВ =

Проведем факторный анализ с помощью способа цепных подстановок.

=

=

Г

,

,

.

Вывод: в отчетном году одним работником предприятия было произведено продукции на сумму 100,9 тыс. рублей, что больше стоимости продукции произведенной в прошлом году на 44,7 тыс. рублей. Увеличение среднегодовой выработки одного работника было обусловлено увеличением стоимости продукции. Под воздействием этого фактора среднегодовая выработка одного работника увеличилась на 40,6 тыс. рублей. Уменьшение численности работников на 34 человека повлекло за собой увеличение среднегодовой выработки одного работника на 7,1 тыс. рублей.

Задание 3.7 Определить величину совокупного влияния на прибыль физической и финансовой производительности капитала на основе следующих исходных данных.

Совокупные затраты, тыс.р.(СЗ)	Стоимость валовой продукции, тыс. р.(ВП)
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
8794	6435	10733	7315

Изменение прибыли общего:

,

,

.

Вывод: опережающие темпы роста совокупных затрат над темпами роста стоимости продукции уменьшили сумму прибыли на 439,7 тысяч рублей.



Задание 3.8 Определить зону предприятия в статической дифференцированной шкале финансово-экономического состояния, на основе следующих исходных данных.

Собственный капитал, тыс. р.	Немобильные активы, тыс. р.	Нефинансовые активы, тыс. р.	Неликвидные активы, тыс. р.
13175	18289	16850	13032

Дифференцированные шкалы:

· индикатор финансово - экономической устойчивости - И

· индикатор абсолютной платежеспособности - И?

· индикатор безопасности/риска - И?

Таблица 3.1 - Статическая дифференцированная шкала финансово-экономического состояния

Индикатор	Зона:
	Супер устойчивая	Достаточно устойчивая	Напряженная	Риск
И = СК - НА	+	+	-	-
И? = СК - НМА	+	-	-	-
И? = СК - НЛНА	+	+	+	-

И = 13175 - 16850 = -3675 (-)

И? = 13175 - 18289 = -5114 (-)

И? = 13175 - 13032 = 143 (+)

Вывод: предприятие находится в напряженной зоне.

Задание 3.9 Определить долю влияния интенсивности использования материальных ресурсов на основе следующих исходных данных

Материальные затраты, тыс. р. (МЗ)	Стоимость валовой продукции, тыс. р. (ВП)
базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
4904	3136	10733	7315



Изменение объема выпускаемой продукции за счет материала отдачи:

,

,

,

Изменение

?В тыс. р.

Вывод: в течении анализируемого периода стоимость валовой продукции уменьшилась на 3418 тыс. рублей, что на 16% обусловлено спадом уровня материалоотдачи.

Задание 3.10 Оценить платежеспособность предприятия на дату составления баланса, на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и всех оборотных средств, на основе следующих исходных данных.

Наиболее ликвидные активы, тыс. р. (	Быстрореализуемые активы, тыс. р. ()	Оборотные активы, тыс. р. ()	Краткосрочные обязательства, тыс. р. ()
6876	1628	15809	17010

Платежеспособность предприятия на дату составления баланса характеризует коэффициент абсолютной ликвидности:



,

Анализируемое предприятие является платежеспособным на дату составления баланса. Платежеспособность предприятия на период равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности характеризует коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности):

,

Анализируемое предприятие не платежеспособно на период равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Платежеспособность предприятия на период равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств характеризует коэффициент текущей ликвидности:

,

Вывод: анализируемое предприятие является неплатежеспособным на период равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств.



Заключение

Анализ хозяйственной деятельности предприятия как наука представляет собой систему социальных знаний, связанных с исследованием тенденции хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Из вышесказанного можно сделать следующее заключение. Исходя из основных задач экономического анализа, вытекают основные требования к проведению и организации анализа на предприятии, которые неотъемлемо связаны с основными принципами организации. Строгое соблюдение требований и принципов организации экономического анализа является залогом точности и исправности результатов анализа, что непосредственно является успехом деятельности финансовых служб и предприятия в целом.



Библиографический список

1. Абрютина, М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст] : методическое пособие для вузов / М. С. Абрютина. -- М.: Издательство Дело и Сервис, 2003. -- 256 с.

2. Административно-управленческий портал [Электронный ресурс]. - Электрон. текстовые, граф., зв. дан. и прикладная прогр. (586 Мб). - М. : Большая Рос. энцикл. [и др.], 2010.

3. Информационно образовательный портал [Электронный ресурс]. - Электрон. текстовые, граф., зв. дан. и прикладная прогр. (346 Мб). - М. : Большая Рос. энцикл. [и др.], 2000.

4. Пыханова, Е. В. Экономический анализ [Текст] : учеб. пособие для вузов / Е. В. Пыханова, Е. Ю. Власова. -Красноярск: Краснояр. гос. аграр. ун-т., 2011. - 458 с.

Размещено на Allbest.ru