Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ России

ФГБОУ ВПО Ижевский государственный технический

Университет имени М.Т. Калашникова

Кафедра «Экономика организаций»

Курсовая работа

по предмету: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

на тему: Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия на примере ОАО «Электроприбор»

Выполнила:

Цветкова К.В.

Ижевск 2015

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Оценка имущественного положения предприятия

2.2 Оценка капитала вложенного в имущество предприятия

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

3. Анализ финансовых результатов предприятия

3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках предприятия

3.2 Анализ затрат по экономическим элементам предприятия

4. Оценка эффективности деятельности предприятия

4.1 Анализ деловой активности предприятия

4.2 Анализ использования производственных ресурсов предприятия

4.3 Анализ показателей рентабельности предприятия

5.1 Оценка ключевых показателей предприятия

5.2 Оценка финансового состояния предприятия по сводным критериям

5.3 Анализ кредитоспособности предприятия

5.4 Прогноз вероятности банкротства предприятия

Заключение

Список используемых литературных источников

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат.

Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование.

Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и для их устранения.

Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная проблема которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим на любом предприятии - государственном, совместном, акционерном, подрядном или основанном на иной форме собственности.

Анализировать деятельность предприятия должны уметь все его работники - рабочие, специалисты любого профиля: экономисты, бухгалтеры, технологи, механики, руководители всех рангов, всех служб и подразделений. финансовый устойчивость ликвидность банкротство

Анализ деятельности предприятий при любых формах собственности всегда должен быть творческим и разнообразным по содержанию, применению различных аналитических приемов с учетом специфики производства, его организации на конкретном предприятии.

Целью курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В соответствии с данной целью были поставлены следующие задачи:

- охарактеризовать исследуемое предприятие путем изучения его организационно-правовой формы, структуры управления;

- провести анализ финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансовых результатов предприятия;

- оценить эффективность деятельности предприятия;

- сделать выводы по результатам анализа предприятия

Объектом исследования в курсовой работе будет являться ОАО «Электроприбор».

Для решения вышеперечисленных задач использована годовая бухгалтерская отчетность за 2012 - 2014гг. Кроме того, была использована экономическая литература, а также труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов по вопросам экономического анализа.

1. Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Электроприбор» (далее ОАО «Электроприбор») создано в соответствии с Федеральным законом “ Об акционерных обществах”, Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством.

ОАО «Электроприбор» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы своего развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия и повышения личных доходов его акционеров.

ОАО «Электроприбор» ведет бухгалтерский и статистический учет в порядке, установленном действующим законодательством России, и несет ответственность за его достоверность. ОАО «Электроприбор» предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения государственной системы сбора и обработки экономической информации.

ОАО «Электроприбор» в целях реализации государственной социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др.).

ОАО «Электроприбор» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления следующих видов деятельности:

- изготовление стиральных машин «Кама», электрических печей «Чудо»;

- подготовка и переподготовка специалистов;

- производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

- предоставление информационных услуг на базе созданного банка данных информационно-экономического характера;

- оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;

- разработка, изготовление и поставка потребителям опытных и серийных образцов продукции, оказание услуг по внедрению разработок;

- организация и проведение опытно-конструкторских работ;

- другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

ОАО «Электроприбор» в установленном порядке приобретает лицензии для осуществления тех видов деятельности, на которые распространяются ограничения, предусмотренные действующим законодательством.

Юридический адрес: 427960, Российская Федерация, Удмуртская республика, Сарапул г., Степана Разина ул., 1.

ОАО «Электроприбор» располагает современной технологической и производственной базой, современными технологиями, имеет собственные разработки конденсаторов, штат высококвалифицированных специалистов.

Основная цель деятельности ОАО «Электроприбор» обеспечение высоких темпов развития фирмы в стратегической перспективе и возрастания конкурентной позиции на потребительском рынке.

ОАО «Электроприбор» для достижения целей своей деятельности может от своего имени приобретать и осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством для закрытых акционерных обществ, нести обязанности, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде.

Высшим органом управления ОАО «Электроприбор» является собрание его акционеров.

Текущее руководство деятельностью ОАО «Электроприбор» осуществляется директором, который назначается собранием Акционеров сроком на 5 лет с возможностью продления этого срока. Директор может быть отстранен собранием Акционеров до истечения срока его полномочий. Директор утверждает штатную численность Общества и Правила внутреннего распорядка.

Директор решает все вопросы деятельности ОАО «Электроприбор», кроме тех, которые входят в компетенцию собрания Акционеров и несет ответственность за выполнение возложенных на Общество задач.

Организационная структура управление ОАО «Электроприбор» представлена на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационная структура управления ОАО «Электроприбор»

Контроль за финансовой деятельностью ОАО «Электроприбор» осуществляется Ревизионной комиссией по поручению директора или Общего собрания Акционеров. Ревизионная комиссия избирается собранием Акционеров на год из их числа. Ревизионная комиссия составляет заключение по результатам годовых отчетов и балансов. В целях исполнения своих функций Ревизионная комиссия имеет право в любое время проверять книги, документацию, кассу Общества, запрашивать информацию о состоянии дел Общества.

ОАО «Электроприбор» для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой отчетности может привлекать профессионального аудитора не связанного имущественными интересами с Обществом или его Акционерами. Базой для построения организационной структуры управления ОАО «Электроприбор» является организационная структура производства.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Рассмотрев и проанализировав структуру актива баланса ОАО «Электроприбор» можно сделать следующие выводы. В течение всего периода исследования на предприятии отмечается постепенное уменьшение стоимости имущества. Темп роста имущества в 2014 году по отношению к 2012 году составил 92,02%, что, несомненно, характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.Наибольший удельный вес в структуре имущества имеют внеоборотные активы - 90,98%.

Однако, в динамике этот показатель значительно менялся. В 2012 году удельный вес I раздела актива составил 65,17% , а в 2013 году доля внеоборотных активов увеличилась на 26,23%, а в 2014 году снизилась на 0,42%. Такое изменение структуры актива связано с уменьшением суммы денежных средств (оборотные активы) на 50669 тысяч рублей в 2013 году. Соответственно в 2013 году стоимость внеоборотных активов увеличилась на 47467 тысяч рублей (по сравнению с 2012 годом) и составила 173278 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в имуществе предприятия имеют основные средства - 84,69%, Темп их роста составил 119,73% (2014 в отношении к 2012). Увеличение стоимости основных средств организации в большей степени связано с обновлением оборудования. Однако, следует отметить, что наибольшей величины основные средства компании достигли в 2013 году (172621 тыс.руб.).

Следует отметить значительное увеличение по статье незавершенное строительство, в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 3852 тыс.руб. Значение данного показателя увеличилось более чем в 136 раз в 2014 году, по сравнению с 2012 годом.

Доля оборотных активов на предприятии составляет 9,02%, что больше аналогичного показателя 2013 года. А в 2012 году доля оборотных активов компании составляла 34,83%, в основном за счет существенной суммы денежных средств - 55875 тыс.руб.

Среди оборотных активов наибольший структурный вес имеют запасы - 5,57%. Происходит постепенный рост стоимости запасов предприятия в течение всего периода исследования. Темп роста данного показателя составляет 110,56% (2014 год по отношению к 2012 году).

В связи со спецификой деятельности организации, в составе имущества отсутствует готовая продукция.

Наибольший удельный вес среди запасов занимает сырьё и материалы, их стоимость в 2013 году возросла по сравнению с 2012 годом на 429 тысяч рублей, но в то же время темп прироста 2014 года к 2012 году составил 107,72%, то есть произошло их дальнейшее увеличение.

Доля дебиторской задолженности в структуре активов незначительна, но постоянно увеличивается в течение периода наблюдения. Темп роста дебиторской задолженности покупателей 176,95% в 2014 году по отношению к 2012 году.

На величину дебиторской задолженности компании влияет специфика его работы (пассажирские перевозки), не позволяющая формировать значительную величину дебиторской задолженности.

Значительно изменилась величина денежных средств за период исследования. В 2012 году доля денежных средств в структуре активов составляла 29,06%, а в 2014 году 0,70%. В абсолютном выражении происходило снижение данного показателя на 52105 тыс.руб. в 2013 году и на 2532 тыс.руб. в 2014 году.

Таблица 1 - Состав, структура и динамика имущества ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг., тыс.руб.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	Темп роста 2014 к 2012 г %
	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	44	0,02	-	-	-	-	-44	-0,02	-	-	-
Отложенные налоговые активы	35	0,02	1	0,001	1	0,001	-34	-0,02	-	-	2,86
Основные средства	125154	65,09	172621	91,06	149843	84,69	47467	25,97	-22778	-6,37	119,73
Вложения в финансовые активы	82	0,04	3934	2,08	11131	6,29	3852	2,03	7197	0,15	в 136 раз
Итого по разделу I	125315	65,17	173278	91,40	160975	90,98	47963	26,23	-12303	-0,42	128,46
II Оборотные активы
Запасы в т.ч.:	8921	4,64	9350	4,93	9863	5,57	429	0,29	513	0,64	110,56
сырьё, материалы	8710	4,53	8805	4,64	9382	5,30	95	0,11	577	0,66	107,72
расходы будущих периодов	211	0,11	545	0,29	481	0,27	334	0,18	-64	-0,02	в 2,3 раза
НДС по приобретенным ценностям	463	0,24	589	0,31	2279	1,29	126	0,07	1690	0,98	в 4,9 раз
Дебиторская задолженность в т.ч.:	1545	0,80	2426	1,28	2574	1,45	881	0,48	148	0,18	166,60
покупатели и заказчики	1384	0,72	2270	1,20	2449	1,38	886	0,48	179	0,19	в 1,8 раз
Денежные средства	55875	29,06	3770	1,99	1238	0,70	-52105	-27,07	-2532	-1,29	2,22
Итого по разделу II	66964	34,83	16295	8,60	15954	9,02	-50669	-26,23	-341	0,42	23,82
Баланс	192279	100,0	189573	100,0	176929	100,0	-2706	-	-12644	-	92,02

Доля оборотных активов на предприятии составляет 9,02%, что больше аналогичного показателя 2013 года. А в 2012 году доля оборотных активов компании составляла 34,83%, в основном за счет существенной суммы денежных средств - 55875 тыс.руб.

Среди оборотных активов наибольший структурный вес имеют запасы - 5,57%. Происходит постепенный рост стоимости запасов предприятия в течение всего периода исследования. Темп роста данного показателя составляет 110,56% (2014 год по отношению к 2012 году).

В связи со спецификой деятельности организации, в составе имущества отсутствует готовая продукция.

Наибольший удельный вес среди запасов занимает сырьё и материалы, их стоимость в 2013 году возросла по сравнению с 2012 годом на 429 тысяч рублей, но в то же время темп прироста 2014 года к 2012 году составил 107,72%, то есть произошло их дальнейшее увеличение.

Доля дебиторской задолженности в структуре активов незначительна, но постоянно увеличивается в течение периода наблюдения. Темп роста дебиторской задолженности покупателей 176,95% в 2014 году по отношению к 2012 году. На величину дебиторской задолженности компании влияет специфика его работы (пассажирские перевозки), не позволяющая формировать значительную величину дебиторской задолженности.

Значительно изменилась величина денежных средств за период исследования. В 2012 году доля денежных средств в структуре активов составляла 29,06%, а в 2014 году 0,70%. В абсолютном выражении происходило снижение данного показателя на 52105 тыс.руб. в 2013 году и на 2532 тыс.руб. в 2014 году.

2.2 Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Рассмотрев состав, структуру и динамику имущества предприятия необходимо провести подобную оценку источников его формирования, таким образом, в дальнейшем отталкиваясь от полученных данных, мы сможем производить расчёт относительных коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия.

Для оценки состава и структуры источников формирования имущества используем годовую финансовую отчетность за 2012-2014 годы.

Суммарный объем пассива уменьшается на протяжении всего периода исследования с 192279 тыс. руб. в 2012 году до 176929 тыс. руб. в 2014 году. Снижение суммы источников финансирования деятельности предприятия соответствует уменьшению суммы его активов.

Пассив баланса данного предприятия состоит из трех разделов. Собственный капитал предприятия и краткосрочные обязательства имеют примерно равные доли в структуре пассивов в отчетном году (49,86% и 49,23% соответственно). Доля долгосрочных обязательств в составе пассивов незначительна - 0,91%. Наибольший удельный вес среди пассивов компании занимают доходы будущих периодов - 25,10%. Темп роста данного показателя в 2014 году по отношению к 2012 году составил - 172,02%, однако, наибольшего своего значения он достигал в 2013 году - 56117 тыс.руб. Значительный удельный вес среди собственных источников формирования имущества занимает резервный капитал - 18,64%. Примечательно, что в 2012 и 2013 году предприятие не создавало резервов, а в отчетном году был сформирован резервный фонд в размере 32987 тыс.руб.

Уставный капитал компании составляет 28534 тыс.руб. и остается неизменным на протяжении всего периода исследования. ОАО «Электроприбор» не использует долгосрочные кредиты в качестве источника финансирования своей хозяйственной деятельности, в составе долгосрочных обязательств компании присутствуют лишь отложенные налоговые обязательства на сумму 1608 тыс.руб. - 2014 год. Темп роста данного показателя составил 140,31% в2014 году по отношению к 2012 году.

Таблица 2 - Состав, структура и динамика источников формирования имущества ОАО «Электроприбор» за 2012-2014 гг. , тыс.руб.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	Темп роста 2014г. к 2012г., %
	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %
III Капитал и резервы
Уставный капитал	28534	14,84	28534	15,05	28534	16,13	-	0,21	-	1,08	100,00
Резервный капитал	-	-	-	-	32987	18,64	-	-	32987	18,64	-
Добавочный капитал	24238	12,61	22728	11,99	22728	12,85	-1510	-0,62	-	0,86	93,77
Нераспределённая прибыль	39051	20,31	38457	20,29	3968	2,24	-594	-	-34489	-18,04	10,16
Итого по разделу III	91823	47,76	89719	47,33	88217	49,86	-2104	-0,43	-1502	2,53	96,07
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	1146	0,60	1092	0,58	1608	0,91	-54	-0,02	516	0,33	140,31
Итого по разделу IV	1146	0,60	1092	0,58	1608	0,91	-54	-0,02	516	0,33	140,31
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	53105	27,62	30205	15,93	14936	8,44	-22900	-11,69	-15269	-7,49	28,13
Кредиторская задолженность в т.ч	20334	10,58	12440	6,56	27758	15,69	-7894	-4,01	15318	9,13	136,51
перед поставщиками и подрядчиками	950	0,49	1857	0,98	10804	6,11	907	0,49	8947	5,13	В11,4раз
пред гос.внебюдж. Фондами	1852	0,96	358	0,19	2396	1,35	-1494	-0,77	2038	1,17	129,37
перед персоналом	13529	7,04	9050	4,77	12331	6,97	-4479	-2,26	3281	2,20	91,14
прочие кредиторы	113	0,06	234	0,12	239	0,14	121	0,06	5	0,02	211,50
по налогам и сборам	3890	2,02	932	0,49	1988	1,12	-2958	-1,53	1056	0,63	51,11
Доходы будущих периодов	25817	26,0	56117	29,60	44410	25,10	30300	3,60	-11707	-4,50	172,02
Итого по разделу V	99310	51,65	98762	52,10	87104	49,23	-548	0,45	-11658	-2,87	87,71
Баланс	192279	100	189573	100,0	176929	100,0	-2706	0	-12644	-	92,02

Объем краткосрочных обязательств предприятия постепенно снижается в течение трех исследуемых лет: с 99310 тыс.руб. в 2012 году до 87104 тыс.руб. в 2014 году. Однако, их доля в структуре пассивов остается существенной - 49,23%, то есть почти половина источников финансирования деятельности предприятия. Среди краткосрочных пассивов следует выделить существенное снижение привлеченных займов и кредитов на 22900 тыс.руб. в 2013 году и на 15269 тыс.руб. в 2014 году. Доля же краткосрочных займов в структуре пассивов снизилась с 27,62% в 2012 году, до 8,44% в 2014 году.

Кредиторская задолженность предприятия выросла в отчетном году более чем в два раза по сравнению с 2013 годом и составила 27258 тыс.руб. в отчетном году. В первую очередь это связано с существенным увеличением суммы задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками - на 8947 тыс.руб. в 2014 году. Произошло более чем одиннадцатикратное увеличение данного показателя в 2014 году по отношению к 2012 году.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(1)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов:

(2)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

(3)

Проведем расчет необходимых данных для определения типа финансового состояния.

Таблица 3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг., тыс.руб.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Собственный капитал	91823	89719	88217
Внеоборотные активы	125315	173278	160975
Долгосрочные пассивы	1146	1092	1608
Краткосрочные пассивы	99310	98762	87104
Запасы	8921	9350	9863
Собственные оборотные средства	-33492	-83559	-72758
Функционирующий капитал	-32346	-82467	-71150
Источники финансирования	66964	16295	15954
	-42413	-92909	-82621
	-41267	-91817	-81013
	58043	6945	6091
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

На основании данных таблицы 3 видно, что ОАО «Электроприбор» находится в тяжёлом финансовом положении. На протяжении всего периода исследования, на предприятии прослеживается нехватка собственных оборотных средств. Предприятие практически не использует долгосрочное кредитование для формирования оборотного капитала. Как видно из таблицы для привлечения средств в больших объёмах используются краткосрочные кредиты и займы.

Нехватка собственных оборотных средств увеличилась с 33492 тыс.руб. до 72758 тыс.руб. Предприятию не хватает средств для основной деятельности, поэтому происходит просрочка платежей, соответственно снижается и кредитоспособность предприятия.

Рассматривая финансовое состояние предприятия в динамике, наблюдается ухудшение показателей год от года. В первую очередь неблагоприятное финансовое состояние предприятия, влияет на его платежеспособность, в глазах возможных инвесторов и партнеров предприятие выглядит ненадежным, что опять приводит к ухудшению финансового состояния.

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Таблица 4 Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент автономии	0,478	0,473	0,499
Коэффициент финансовой зависимости	0,522	0,527	0,501
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,914	0,899	0,994
Коэффициент маневренности	-0,365	-0,931	-0,825
Коэффициент финансового левериджа	1,094	1,112	1,006
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,517	0,524	0,492
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,009	0,006	0,010
Коэффициент финансовой устойчивости	0,483	0,48	0,508

Коэффициент автономии (независимости) показывает, какую долю имущества предприятие формирует за счет собственных средств. Значение данного показателя в 2014 году составило - 0,499, то есть почти половина источников формирования имущества представлена собственным капиталом. В динамике коэффициент автономии менялся неоднозначно, но значение 2014 года является наибольшим за период исследования (на 0,021 больше чем в 2012 году).

Обратный коэффициенту автономии показатель - коэффициент финансовой зависимости. Его значение в отчетном году составило 0,501, что на 0,021 меньше значения 2012 года. Уменьшение коэффициента финансовой зависимости и соответствующий этому рост коэффициент автономии является положительным фактором в развитии предприятия.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом составил 0,994 в отчетном году, что на 0,80 больше значения 2012 года. Обратным показателем является коэффициент финансового левериджа (финансового риска), снижение которого свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю имущества, сформированную за счет краткосрочных обязательств. Снижение данного показателя в 2014 году на 0,025 по сравнению с 2012 годом, с положительной стороны характеризует финансовую устойчивость предприятия, является признаком её укрепления. Значение коэффициента маневренности остается отрицательным весь период исследования, так как предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Наибольшего значения показатель маневренности достиг в 2012 году - (-0,365), что на 0,460 больше чем аналогичное значение за отчетный год.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов компании сформирована за счет долгосрочных обязательств. Значение данного показателя невелико на исследуемом предприятии - 0,010в 2014 году. Коэффициент финансовой устойчивости является обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние компании. В отчетном году значение показателя составило 0,508, что на 0,025 больше чем в 2012 году. В целом предприятие ОАО «Электроприбор» можно охарактеризовать как достаточно устойчивое.

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Анализ платежеспособности является отправной точкой в определении финансового состояния конкретного хозяйствующего субъекта. Для оценки платежеспособности предприятия помимо относительных коэффициентов, важным является оценка ликвидности баланса организации. Все активы и пассивы предприятия группируются по степени их ликвидности и срочности, на основе сгруппированных данных определятся превышение суммы одной из групп активов над соответствующей группой пассивов или наоборот.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Электроприбор» за 2012 - 2014 гг.

Статьи актива	тыс.руб.	Статьи пассива	тыс.руб.	Степень ликвидности баланса
2012 год
A1	55875	П1	20334	А1>П1
A2	1705	П1	53105	А2<П2
A3	9384	П3	1146	А3>П3
A4	125315	П4	117694	А4>П4
Баланс	192279	Баланс	192279
2013 год
A1	3770	П1	12440	А1<П1
A2	2586	П2	30205	А2<П2
A3	9939	П3	1092	А3>П3
A4	173278	П4	145836	А4>П4
Баланс	189573	Баланс	189573
2014 год
A1	1238	П1	27758	А1<П1
A2	2574	П2	14936	А2<П2
A3	12142	П3	1608	А3>П3
A4	160975	П4	132627	А4>П4
Баланс	176929	Баланс	176929

На основе полученных данных можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным. В 2014 и 2013 годах выполняется лишь третье неравенство, тогда как в 2012 году первое и третье. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Фактически предприятие неплатёжеспособно в ближайшей перспективе.

Краткосрочные обязательства не могут быть погашены. Как видим, организация не в состоянии будет рассчитываться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Недостаток средств по первой и второй группам активов компенсируется избытком их по третьей и четвертой категориям. Но в фактической платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заменять более ликвидные.

В 2014г. баланс предприятия также неликвиден. Необходимо принимать ряд мер по укреплению финансового состояния предприятия и улучшения его платёжеспособности. Но такая ситуация характерна для большинства предприятий и еще фактически ничего не значит. Для уточнения ситуации с платежеспособностью рассчитываются специальные коэффициенты, которые затем сопоставляются с установленными нормативными значениями и рассматриваются в динамике для установления закономерности развития.

Таблица 6- Относительные показатели платежеспособности ОАО «Электроприбор» за 2012-2014 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,56	0,04	0,01
Коэффициент срочной ликвидности	0,8-1,2	0,58	0,06	0,04
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,67	0,16	0,18

Динамика коэффициентов платежеспособности предприятия выявляет тенденцию по снижению ликвидности в течение всего периода исследования.

Нормативному значению соответствует лишь величина коэффициента абсолютной ликвидности в 2012 году - 0,56. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее строгим показателем платежеспособности. Его значение в отчетном году крайне мало - 0,01, что на 0,55 меньше чем в 2012 году.

Коэффициент срочной или быстрой ликвидности не соответствует рекомендуемому значению на протяжении всего периода исследования, при этом постоянно снижается. Значение этого показателя в 2014 году - 0,04, что на 0,54 меньше аналогичного значения 2012 года.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой обобщающий показатель платежеспособности компании, он наиболее интересен потенциальным инвесторам и кредиторам. Значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует рекомендуемому и демонстрирует тенденцию к снижению в сравнении с 2012 годом, однако, в 2014 значение показателя чуть больше чем в 2012 году - на 0,02.

3. Анализ финансовых результатов предприятия

3.1 Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукцией (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности организации обеспечивает укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств. Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Таблица 7- Анализ состава, динамики и структуры прибыли ОАО «Электроприбор» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	Темп роста 2014 к 2012 г %
	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %
Выручка (нетто) от продажи	170803	129,08	179729	177,61	211396	175,38	8926	105,23	31667	117,62	123,77
Себестоимость продаж	303124	229,08	280924	277,61	331933	275,38	-22200	92,68	51009	118,16	109,50
Валовая прибыль	-132321	100,00	-101195	100,00	-120537	100,00	31126	76,48	-19342	119,11	91,09
Прибыль (убыток) от продаж	-132321	100,00	-101195	100,00	-120537	100,00	31126	76,48	-19342	119,11	91,09
Прочие доходы	218673	165,26	114887	113,53	130377	108,16	-103786	52,54	15490	113,48	59,62
Прочие расходы	43721	33,04	15816	15,63	2240	1,86	-27905	36,17	-13576	14,16	5,12
Чистая прибыль (убыток) периода	39060	29,52	-2209	2,18	3968	-3,29	-41269	-5,66	6177	-179,63	10,16

Данные таблицы 7 показывают, что объем валовой прибыли ежегодно демонстрирует отрицательную тенденцию, что свидетельствует об отрицательной эффективности основных видов деятельности предприятия. Однако в результате прочих видов деятельности и превышения прочих доходов над прочими расходами чистая прибыль по итогам 2012г. составила 39060 тыс.руб. А вот по итогам 2013г. был получен убыток в размере 2209 тыс.руб. Данная тенденция была преодолена по итогам 2014г., когда объем чистой прибыли достиг значения 3968 тыс.руб.

3.2 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. При изменении объема производства продукции возрастают только переменные затраты (сдельная зарплата производственных рабочих, прямые материальные затраты, услуги), постоянные затраты (амортизация, арендная плата, повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала) остаются неизменными в краткосрочном периоде (при условии сохранения прежней производственной мощности предприятия). В процессе анализа необходимо оценить также изменения в структуре по элементам затрат.

Таблица 8- Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции ОАО «Электроприбор» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	Темп роста 2014 к 2012г %
	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %
Материальные затраты	97757	32,25	96216	34,25	121653	36,65	-1541	98,42	25437	126,44	124,44
Затраты на оплату труда	86451	28,52	87817	31,26	91547	27,58	1366	101,58	3730	104,25	105,89
Социальные отчисления	25099	8,28	25339	9,02	28015	8,44	241	100,96	2676	110,56	111,62
Амортизация	43529	14,36	35340	12,58	41624	12,54	-8188	81,19	6284	117,78	95,63
Прочие расходы	50288	16,59	36211	12,89	49093	14,79	-14077	72,01	12882	135,57	97,62
Сумма затрат	303124	100,00	280924	100,00	331933	100,00	-22200	92,68	51009	118,16	109,50

Данные таблицы 8 показывают, что если общая сумма себестоимости производства и реализации продукции предприятия по итогам 2013г. снизилась до 280924 тыс.руб., то по итогам 2014г. произошел рост до 331933 тыс.руб.

Данная тенденция произошла по итогам 2013г. в основном за счет снижения прочих расходов, объем которых снизился с 50288 тыс.руб. до 36211 тыс.руб. А вот по тенденция роста по итогам 2014г. была вызвана в основном ростом таких элементов затрат, как, материальные затраты - рост составил 26,44% или 25437 тыс.руб., а также прочих расходов - рост составил 35,57% или 12882 тыс.руб. Также нельзя не отметить, что доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции ежегодно прирастает.

4. Оценка эффективности работы предприятия

4.1 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятий является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. В условиях рыночных отношений деятельность предприятий по выпуску и реализации продукции, в основном, определяется соотношением между спросом и предложением на продукцию. Следовательно, выпуск продукции, соответствующей общественным и личным потребностям, поиск потребителей являются одной из главных задач, стоящих перед предприятием. В связи с этим, развитие деловой и рыночной активности предприятия предопределяет уровень его финансового состояния.

Таблица 9- Показатели деловой активности ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
				абсолютное	в %	абсолютное	в %
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов	1,16	0,94	1,15	-0,22	81,03	0,21	122,34
Коэффициент оборачиваемости основных фондов, оборотов	1,60	1,21	1,31	-0,39	75,63	0,1	108,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	4,22	4,32	13,11	0,1	102,37	8,79	303,47
Длительность одного оборота оборотных средств, дней	86	85	28	-1	98,84	-57	32,94
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	93,49	90,52	84,56	-2,97	96,82	-5,96	93,42
Период погашения дебиторской задолженности, дней	4	4	4	0	100,00	0	100,00
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	10,12	16,80	10,52	6,68	166,01	-6,28	62,62
1	2	3	4	5	6	7	8
Период погашения кредиторской задолженности, дней	36	22	35	-14	61,11	13	159,09
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	18,40	19,67	22,01	1,27	106,90	2,34	111,90
Период обращения запасов, дней	20	19	17	-1	95,00	-2	89,47
Продолжительность операционного цикла, дней	24	23	21	-1	95,83	-2	91,30
Продолжительность финансового цикла, дней	-12	1	-14	13	-8,33	-15	-1400,0

Показатель оборачиваемости активов в целом, составляет в отчетном году 1,15, это на 0,21 больше чем в 2013 году, но немного меньше чем в 2012 году. Значение фондоотдачи (оборачиваемость основных средств) показывает способность основных средств предприятия приносить доход. Рост этого показателя является положительным фактором в развитии компании. Однако, следует отметить, что в 2012 году оборачиваемость основных средств была выше чем в отчетном (1,6 против 1,31).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов демонстрирует тенденцию к росту, причем в 2014 году он увеличился втрое и составил 13,11. Однако, такое увеличение оборачиваемости связано в первую очередь лишь со снижением среднегодовой стоимости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Положительным является ускорение оборачиваемости запасов, в отчетном году по сравнению с 2013 годом этот показатель вырос на 2,33. Увеличение этого показателя очень актуально, т.к. материально-производственные запасы - наименее ликвидная статья оборотных активов. Соответственно уменьшился и срок реализации запасов (период обращения) до 17 дней в 2014 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что на начало периода исследования дебиторская задолженность в течение 2012 года превращалась в денежные средства 93,49 раза, а вот в 2014 году - 84,56 раза, т.е. уменьшилась. Это отрицательное явление. Следует отметить, что столь высокое значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в первую очередь связано с её незначительной суммой. Период обращения дебиторской задолженности фактически показывает через какой промежуток времени дебиторы предприятия погашают свою задолженность. Этот показатель оставался неизменным в течение всего периода исследования - 4 дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает сколько дней требуется организации, чтобы рассчитаться по выставленным ей счетам. Увеличение показателя срока обращения с 22 до 35 дней говорит о том, что при необходимости, предприятие может в короткий срок рассчитаться по своим счетам, но чуть медленнее, чем в предшествующие периоды.

Операционный цикл предприятия показывает, какой период времени проходит с момента начала производства, до момента полной оплаты товаров и услуг компании. На предприятии постепенно снижается продолжительность операционного цикла (с 24 в 2012 году до 21 в 2014 году), что, несомненно, является положительным фактором развития компании.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за товары и услуги (погашение дебиторской задолженности). Продолжительность финансового цикла на предприятии имеет отрицательное значение в 2012 и 2014 годах, это означает, что предприятие намного эффективнее управляет производственной деятельностью, чем финансовой.

4.2 Анализ использования производственных ресурсов предприятия

От эффективности использования производственных ресурсов зависит производственный и финансовый результат деятельности предприятия.

Таблица 10- Показатели эффективности использования производственных ресурсов ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг.

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
				абсолютное	в %	абсолютное	в %
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	170803	179729	211396	8926	105,23	31667	117,62
2. Среднесписочная численность, чел.	253	241	245	-12	95,26	4	101,66
3. в т.ч. численность рабочих, чел	178	181	176	3	101,69	-5	97,24
4. Фонд оплаты труда, тыс.руб.	86451	87817	91547	1366	101,58	3730	104,25
5. Материальные затраты, тыс.руб.	97757	96216	121653	-1541	98,42	25437	126,44
6. Стоимость основных средств, тыс.руб.	125154	172621	149843	47467	137,93	-22778	86,80
7. Стоимость машин и оборудования, тыс.руб.	81350	115656	94401	34306	142,17	-21255	81,62
8. Производительность труда, тыс.руб. (стр.1 / стр.2)	675,11	745,76	862,84	70,65	110,47	117,08	115,70
9. Среднегодовая выработка рабочего тыс.руб. (стр.1 / стр.3)	959,57	992,98	1201,11	33,41	103,48	208,14	120,96
10. Среднегодовая зарплата, тыс.руб. (стр.4 / стр.2)	341,70	364,39	373,66	22,68	106,64	9,28	102,55
11. Материалоемкость продукции (стр.5 / стр.1)	0,57	0,54	0,58	-0,04	93,54	0,04	107,50
12. Фондоотдача (стр.1 / стр.6)	1,36	1,04	1,41	-0,32	76,29	0,37	135,50
13. Производительность машин и оборудования (стр.1 / стр.7)	2,10	1,55	2,24	-0,55	74,01	0,69	144,10

Как видно из таблицы 10 объем выручки от продаж вырос с 170,8 млн.руб. за 2012г. до 211,4 млн.руб. по итогам 2014г. в тоже время численность персонала за период 2012-2014гг. незначительно снизилась, результатом чего стал рост уровня производительности труда персонала - с 675,11 тыс.руб. до 862,84 тыс.руб. и среднегодовой выработки рабочих - с 959,57 тыс.руб. до 1201,11 тыс.руб. Рост производительности и выработки превысил рост среднегодовой заработной платы, которая прирастала ежегодно на 6,64% по итогам 2013г. и на 2,55% по итогам 2014г. в отличии от прироста производительности труда - на 10,47% и 15,70%, а также выработки - на 3,48% и 20,96% соответственно.

Показатель фондоотдачи основных средств за исследуемый период вырос до значения 1,41 по итогам 2014г, хотя в 2013г. имелось значительное снижение - на 23,71%. Такую же тенденцию продемонстрировал показатель производительности машин и оборудования - по итогам 2013г. произошло снижение на 25,99%, а по итогам 2014г. - показан рост на 44,10%.

4.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица 11 - Показатели рентабельности деятельности ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг.

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Рентабельность продаж, %	-77,47	-56,30	-57,02
Рентабельность активов, %	26,45	-1,16	2,17
Рентабельность собственного капитала, %	60,88	-2,43	4,46
Рентабельность основного капитала, %	36,46	-1,48	2,37
Рентабельность издержек, %	12,89	-0,79	1,20

Значение рентабельности продаж предприятия за весь период исследования остается отрицательным, то есть предприятие терпит убытки, осуществляя свою деятельность. Значение данного показателя в отчетном году составляет: -57,02%. Следует заметить, что в 2012 году величина убыточности была намного больше: -77,47%, то есть можно отметить некоторые положительные изменения данного показателя.

Рентабельность активов изменялась без выраженной тенденции к росту или снижению. В 2012 году за счет высокой полученной прибыли (39060 тыс.руб.) значение рентабельности активов составило 26,45%, а уже в 2013 году -1,16% (так как предприятие получило чистый убыток в размере 2209 тыс.руб.). В отчетном году значение данного показателя выросло на 3,32% по сравнению с предыдущим и составило 2,17%. Рентабельность активов один из наиболее важных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании.

Рентабельность собственного капитала составила 4,46% в 2014 году, что намного меньше аналогичного показателя 2012 года (60,88%), когда 1 рубль инвестированный в собственный капитал компании приносил 61 копейку дохода. Также как и остальные показатели рентабельности, прибыльность основного капитала достигла своего максимального значения в 2012 году - 36,46%, минимального в 2013 году: -1,48%, а в отчетном периоде составляет 2,37%.

Рентабельность издержек показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Значение данного показателя в 2014 году составляет 1,2%.

5. Выводы по результатам анализа

5.1 Оценка ключевых показателей предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать следующие выводы:

- стоимость имущества ОАО «Электроприбор» в динамике за период исследования непрерывно уменьшается, темп снижения составляет 92,02%, основу имущества компании составляют основные средства, доля которых в отчетном году составила 84,69%, а темп роста стоимости основных средств составляет 119,73%

- основными источниками финансирования деятельности предприятия являются собственный капитал - 49,86% от суммы пассивов и краткосрочные обязательства - 49,23% от величины пассивов в отчетном году

- платежеспособность компании ухудшается в течение всего периода исследования и в отчетном году предприятие является неплатежеспособным. Динамика коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об отсутствии у предприятия внутренних резервов для восстановления платежеспособности. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2014 году составляет 0,157

- финансовую устойчивость компании можно охарактеризовать как недостаточную: собственных оборотных средств не хватает для формирования запасов, а в 2014 году не хватает и общей суммы источников финансирования, что вызывает нарушения финансовой дисциплины со стороны предприятия

- в 2013 году на предприятии отмечено резкое падение показателей рентабельности, что связано с получением в конце 2013 года чистого убытка на сумму 2209 тыс. руб. В отчетном году ситуация на предприятии улучшилась, однако рентабельность продаж продолжает оставаться отрицательной (как и в предыдущие периоды), что означает низкую эффективность основной деятельности компании;

- наблюдается положительная динамика показателей деловой активности, коэффициент оборачиваемости оборотных средств демонстрирует тенденцию к росту, причем в 2014 году он увеличился втрое и составил 13,11, продолжительность операционного цикла уменьшилась в динамике на 3 дня и составила 21 день в 2014 году.

5.2 Оценка финансового состояния предприятия по сводным критериям

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения организации, рекомендуем производить балльную оценку финансового состояния. Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов:

- 1-й класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные;

- 2-й класс - организация с нормальным финансовым состоянием;

- 3-й класс - организация, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;

- 4-й класс - организация с неустойчивым финансовым состоянием;

- 5-й класс - организация с кризисным финансовым состоянием.

Обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации представить в таблице 12.

Таблица 12- Классификация уровня финансового состояния ОАО «Электроприбор» за 2012-2014гг.

Показатели финансового состояния	2012г.	2013г.	2014г.
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,560	10,600	0,040	0,900	0,010	0,400
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,580	2,600	0,060	0,300	0,040	0,250
Коэффициент текущей ликвидности	0,670	0,300	0,160	0,100	0,180	0,200
Доля оборотных средств в активах	0,348	6,600	0,086	1,500	0,090	0,000
Коэффициент обеспеченности СОС	-0,365	0,000	-0,931	0,000	-0,825	0,000
Коэффициент финансовой зависимости	0,522	14,000	0,527	14,000	0,501	12,000
Коэффициент автономии	0,478	7,200	0,473	7,100	0,499	7,300
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,009	0,000	0,006	0,000	0,010	0,000
Итого		41,300		23,900		20,150

Таким образом, по итогам 2012г. предприятие имело 3 класс, а по итогам 2013-2014гг. - показатель снизился до 4 класса.

5.3 Анализ кредитоспособности предприятия

В данном подразделе необходимо провести анализ кредитоспособности анализируемой организации по методике Сбербанка России.

Уровень кредитоспособности предприятия будет определен посредством таблиц 13 - 15.

Таблица 13 - Уровень кредитоспособности ОАО «Электроприбор» в 2012г.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,56	1	0,11	0,06
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,58	2	0,05	0,03
Коэффициент текущей ликвидности	0,67	3	0,42	0,28
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговли)	0,91	1	0,21	0,19
Рентабельность основной деятельности	-77,47	3	0,21	-16,27
Итого	х	х	1	-15,71

Таблица 14 - Уровень кредитоспособности ОАО «Электроприбор» в 2013г.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	3	0,11	0,00
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,06	3	0,05	0,00
Коэффициент текущей ликвидности	0,16	2	0,42	0,07
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговли)	0,90	1	0,21	0,19
Рентабельность основной деятельности	-56,30	3	0,21	-11,82
Итого	х	х	1	-11,56

Данные таблиц 13 - 15 показывают, что уровень кредитоспособности предприятия находится на низком уровне.

Таблица 15 - Уровень кредитоспособности ОАО «Электроприбор» в 2014г.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	3	0,11	0,00
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,04	3	0,05	0,00
Коэффициент текущей ликвидности	0,18	2	0,42	0,08
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (для торговли)	0,99	1	0,21	0,21
Рентабельность основной деятельности	-57,02	3	0,21	-11,97
Итого	х	х	1	-11,69

5.4 Прогноз вероятности банкротства

Необходимо выбрать метод и осуществить оценку вероятности банкротства анализируемой организации

Таблица 16 - Оценка структуры баланса ОАО «Электроприбор»

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,670	0,160	0,180
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,365	-0,931	-0,825
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,003	-0,380	-0,365
Коэффициент утраты платежеспособности	0,169	-0,150	-0,138

Данные таблицы 16 показывают, что у предприятия нет шансов восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, а утрата платежеспособности наступит в течение 3 месяцев.

Таблица 17 - Система показателей Бивера для ОАО «Электроприбор»

Наименование показателя	2012г.	2013г.	2014г.	Значение показателя
				2012г.	2013г.	2014г.
1. Коэффициент Бивера	0,427	0,332	0,514	1	1	1
2. Коэффициент текущей ликвидности	0,670	0,160	0,180	3	3	3
3. Экономическая рентабельность, %	0,203	-0,012	0,022	3	3	3
4. Коэффициент заемного капитала	0,522	0,527	0,501	2	2	2
5. Коэффициент обеспеченности СОС	-0,365	-0,931	-0,825	3	3	3

Данные таблицы 17 показывают, что предприятие классифицируется как предприятие имеющее кризисное финансовое состояние.

Далее рассмотрим несколько факторных моделей прогнозирования банкротства предприятия.

Таблица 18 - Факторные модели прогнозирования банкротства ОАО «Электроприбор»

Показатель	2012г.	2013г.	2014г.
Значение по факторной модели (Z2)

Подобные документы

• Оценка финансового состояния ОАО "Каустик"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012
  

• Диагностика экономического потенциала и финансового состояния предприятия ОАО "ФСК ЕЭС"

  Методика анализа и диагностики финансового потенциала предприятия на примере ОАО "ФСК ЕЭС". Отчетный бухгалтерский баланс как основной источник информации для анализа. Показатели финансовых результатов предприятия. Прогноз вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [580,5 K], добавлен 11.11.2014
  

• Оценка антикризисного управления предприятием

  Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [1,3 M], добавлен 01.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Информационная база экономического анализа. Расчет планового и фактического объема выпущенной продукции. Анализ имущества, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости задолженности, ликвидности предприятия. Оценка вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [311,6 K], добавлен 22.03.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Прибыльная деятельность - основа финансового здоровья предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Диагностика вероятности банкротства. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках фирмы за 2008 год.
  
  контрольная работа [30,6 K], добавлен 18.09.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [165,8 K], добавлен 28.07.2010
  

• Комплексная диагностика состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственного состояния. Оценка баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности, вероятности банкротства и безубыточности. Маневренность функционирующего капитала.
  
  курсовая работа [48,6 K], добавлен 25.04.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия ООО СК "Форма"

  Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Значение анализа финансового состояния в условиях экономического кризиса. Месторасположение, юридический статус, размеры предприятия и его специализация. Оценка структуры баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и вероятности банкротства.
  
  отчет по практике [50,9 K], добавлен 08.09.2013
  

• Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"

  Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам