Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уфимский государственный нефтяной технический университет»

Институт экономики

Кафедра «Экономика и управление на предприятии нефтяной и газовой промышленности»

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Курсовая работа

по дисциплине «Экономика строительного предприятия»

Студент группы БЭСз-12-01 Р.Н. Габидуллин

Руководитель к.э.н. В.А. Хайруллин

Уфа 2014

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть. Оборотные средства предприятия

1.1 Состав и источники образования оборотных средств

1.2 Определение величин оборотных средств

1.3 Эффективность использования оборотных средств

2. Практическая часть

Заключение

Список использованных источников

Введение

оборотный средство финансовый предприятие

Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Смысл жизни большинства компании - развитие и рост. Когда внешние источники финансирования задействованы полностью, - у компании остается один выход - поиск внутренних резервов роста. Самые популярные среди российского менеджмента - совершенствование систем управления, внедрение автоматизации, увеличение фондоотдачи оборудования, реструктуризация, избавление от вспомогательных и обслуживающих служб и т.д. К этим резервам обращаются в первую очередь и на сегодняшний день все они, в разных степенях эффективности, уже задействованы. И поэтому для России в последние годы, совершенствование управления оборотным капиталом становится все актуальнее.

Повышение эффективности управления оборотным капиталом - не исчерпанный в полной мере инструмент, не требующий на его внедрение отвлечения финансовых ресурсов, при этом высвобождающий денежные средства в большом количестве.

Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса. Целью курсовой работы является теоретическое обоснование направлений улучшения финансового состояния, путем совершенствования управления оборотным капиталом.

1. Теоретическая часть. Оборотные средства предприятия

1.1 Состав и источники образования оборотных средств

Для осуществления производственно-хозяйственной деятельности строительные организации должны иметь в своем распоряжении не только основные фонды, но и оборотные средства.

Оборотные средства -- это авансированная строительной организацией в оборотные фонды и фонды обращения (за вычетом амортизационных отчислений) совокупность денежных средств, которая опосредствует их движение в процессе кругооборота и обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения строительной продукции, являясь источником финансирования текущих и (частично) капитальных затрат строительной организации, и состоит из оборотных материальных и финансовых активов.

Информация о составе и величине материальных активов содержится в разделе «Запасы и затраты», а данные о финансовых активах -- в разделе «Денежные средства, расчеты и прочие активы» актива баланса строительной организации.

Оборотные средства необходимы организациям (независимо от форм собственности) для образования запасов материальных ценностей, покрытия затрат по незавершенному производству и других целей, а также осуществления расчетов.

Часть оборотных средств, которая функционирует в сфере производства, представляет собой оборотные фонды организации. Другая часть, которая находится в сфере обращения, составляет фонды обращения.

Оборотные фонды -- часть производственных фондов, которые, как правило, целиком используются в одном производственном цикле, утрачивают при этом свою первоначальную материально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на себестоимость строительно-монтажных работ по возведению зданий и сооружений.

Например, фундаментные блоки по мере их использования полностью переносят свою стоимость на себестоимость работ по устройству фундамента здания, кирпич или стеновые панели -- на себестоимость работ по возведению ограждающих конструкций (стен) и т.д. Сравнительно частая сменяемость потребляемых в производстве материалов, деталей, конструкций служит основанием для наименования их оборотными фондами. В этом, а также в характере переноса стоимости на создаваемую продукцию состоит основное отличие оборотных фондов от основных фондов организаций. Состав оборотных средств в строительстве представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 Состав оборотных средств в строительстве

В состав оборотных фондов входят производственные запасы и средства в процессе производства.

Производственные запасы -- это предметы труда, которые предназначены для обеспечения непрерывности процесса строительного производства, но еще не включенные в производственный процесс.

Производственные запасы включают в себя основные материалы, детали и конструкции, вспомогательные материалы и топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Основными материалами считаются те материалы, которые непосредственно используются в процессе производства работ, а также для изготовления конструкций, деталей на строительных площадках. В состав основных материалов входят: цемент, лес, песок, щебень, металл, металлоизделия (гвозди, болты, гайки, скобяные изделия и т.д.), санитарно-технические материалы (краны, муфты, лифты, фланцы и др.), кровельные материалы (рубероид, толь, пергамент, кровельное железо и т.д.) и другие материалы. Строительные детали и конструкции представляют собой законченные составные элементы, из которых монтируются здания и сооружения: детали -- дверные и оконные коробки, дверные полотна, архитектурные детали и т.п.; конструкции -- фермы, колонны, стеновые панели, лестничные марши и площадки и т.п.

Вспомогательные материалы непосредственно не входят в состав строящихся объектов. Они необходимы для обслуживания производственных процессов строительства. Это материалы, которые используются в процессе эксплуатации строительной техники и оборудования (смазочные, обтирочные материалы и др.) или обслуживают процесс производства работ (например, взрывчатые вещества). В эту составную часть производственных запасов входят также запасные части для машин и оборудования, инвентарная тара (бочки, мешки, ящики и другие виды тары), используемая для упаковки поступающих на строительство материалов, и топливо.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП) - это часть оборотных фондов, в которую входят:

- предметы, служащие менее одного года, независимо от стоимости;

- специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование независимо от стоимости;

- специальная одежда и обувь, а также постельные принадлежности для общежитий независимо от их стоимости и срока службы.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП) по своей экономической природе близки к основным фондам, так как переносят свою стоимость на производимую продукцию по частям, по мере износа. По порядку их приобретения МБП аналогичны материалам.

Поэтому отнесение МБП к оборотным фондам и к запасам несколько условно, так как большая их часть находится не в запасах на складах, а в эксплуатации. Такой порядок принят, чтобы упростить и облегчить учет и планирование малоценных и быстроизнашивающихся предметов, так как их номенклатура весьма обширна.

По составу и функциональной роли МБП подразделяются следующим образом:

- инструменты и приспособления общего пользования: режущие, абразивные, ударные, слесарно-сборочные, измерительные и другие инструменты и приспособления, которые имеют универсальное применение и не связаны с выполнением определенного вида работ. Инструменты и приспособления специального назначения: режущие, измерительные и другие инструменты и приспособления, которые используются при производстве конкретных видов работ.

- сменное оборудование -- предметы, представляющие собой части машин и оборудования, используемые для замены изношенных частей без ремонта.

- малоценный хозяйственный инвентарь -- предметы, которые используются для хозяйственных нужд (конторская мебель, часы, огнетушители и т.д.).

- специальная одежда и специальная обувь -- предметы индивидуальной защиты от вредных условий производства или предметы, предохраняющие рабочего и его одежду от преждевременного износа (рукавицы, очки, фартуки, комбинезоны и т.д.).

- постельные принадлежности -- подушки, наволочки, матрацы, простыни, используемые в общежитиях, находящихся на балансе строительной организации.

Производственные запасы, вступая в процесс производства, становятся средствами в процессе производства и называются оборотными фондами в процессе производства.

К оборотным фондам в процессе производства относятся незавершенное производство по строительно-монтажным работам, подсобному производству, а также расходы будущих периодов.

Незавершенное производство строительно-монтажных работ является материальной технологически незавершенной частью строительного производства, без которой процесс производства не может осуществляться непрерывно. В состав незавершенного производства строительно-монтажных работ входят незаконченные работы по конструктивным элементам и видам строительно-монтажных работ, которые не могут быть включены в акты приемки выполненных работ и оплачены заказчиком в соответствии с существующими правилами расчетов за выполненные работы.

Расходы будущих периодов имеют своей целью подготовку производственного процесса и предназначены для обеспечения бесперебойного строительного производства. В их состав входят, например, затраты на строительство временных не титульных зданий и сооружений: бытовок, столовых, буфетов и т.д., расходы по доставке и монтажу машин на строительных площадках, по испытанию конструкций и материалов, по вскрышным работам на карьерах и др.

Особенностью этих расходов является то, что осуществляются они единовременно в данном отчетном периоде, а списываются на себестоимость строительно-монтажных работ по частям, так как они связаны с производством не только текущего, но и будущих периодов. В эту же группу оборотных фондов включается и незавершенное производство по предприятиям, находящимся на балансе строительной организации.

Каждая строительная организация осуществляет хозяйственную деятельность не только в сфере производства, но и в сфере обращения, реализуя готовую продукцию, работы, услуги и покупая необходимые материально-технические ресурсы. Поэтому, помимо оборотных фондов, в состав оборотных средств входят также фонды обращения, включающие в себя средства в расчетах и денежные средства.

К средствам в расчетах относятся суммы по предъявленным заказчикам счетам за выполненные работы, срок оплаты по которым еще не наступил. Причина образования этих сумм заключается в том, что реализация готовой строительной продукции требует определенного времени, в течение которого ранее затраченные средства находятся в стадии расчетов с заказчиками. К средствам в расчетах относятся также дебиторская задолженность за товары и услуги, по выданным авансам, полученным строительной организацией векселям, суммы за подотчетными лицами и др.

В эту же статью входят суммы задолженностей поставщикам за товары и услуги, по выданным векселям, по авансам, полученным для оплаты труда, по расчетам с бюджетом и организациями страхования и др. Перечисленные суммы задолженностей -- это долговые обязательства строительной организации, которые и являются ее кредиторской задолженностью.

Денежные средства -- сумма наличных денежных средств в кассе организации, свободные денежные средства, хранящиеся на расчетном, валютном и прочих счетах в банке, а также ценные бумаги (акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя) и прочие денежные средства строительной организации.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств показывает их структуру. Структура оборотных средств выражается обычно через процентное содержание каждого элемента затрат в общей их стоимости. Она зависит от характера выполняемых работ, их трудоемкости и материалоемкости, степени механизации работ, уровня сборности строительства, форм расчета с заказчиками за выполненные работы и ряда других факторов.

В последнее время структура источников формирования оборотных средств подрядных строительных организаций претерпела большие изменения, и больший удельный вес в настоящее время составляют заемные средства, в том числе кредиты банков и кредиторская задолженность. Оборотные средства строительных организаций по источникам формирования подразделяются на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства предназначены для покрытия минимальной потребности по созданию производственных запасов, задела по незавершенному производству работ и затратам для обеспечения нормальной и бесперебойной работы строительной организации.

Источниками собственных оборотных средств являются уставный капитал, прибыль, а также добавочный и резервный капиталы.

Уставный капитал представляет собой совокупность денежных вкладов учредителей в имущество организации при ее создании. Предназначен для обеспечения деятельности создаваемой организации в размерах, определенных учредительным документом (уставом организации).

Прибыль характеризует финансовый результат деятельности организации и используется как источник средств для пополнениясобственных оборотных средств при увеличении объема работ или изменения условий производства.

Добавочный капитал образуется за счет переоценки основных фондов в сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также за счет продажи собственных ценных бумаг. Предназначен для образования собственных средств организации.

Резервный капитал образуется за счет прибыли организации и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, в том числе и по оборотным средствам, а также выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли.

Важным внутренним источником оборотных средств являются устойчивые пассивы, к которым относятся: минимальная переходящая задолженность по заработной плате работникам и служащим, задолженность по отчислениям в фонды обязательного социального, медицинского страхования, Пенсионный фонд и Фонд занятости населения, задолженность субподрядчикам, поставщикам материально-технических ресурсов, а также задолженность по налогам, сборам л платежам в бюджеты и другие виды задолженностей.

Заемными средствами называются средства, привлекаемые строительными организациями из различных источников финансирования.

Эти средства не закрепляются безвозмездно за организациями, а участвуют в их обороте временно. В основном это краткосрочный банковский кредит на различные нужды организации, в том числе на приобретение материалов, выдачу заработной платы и другие цели с обязательным возвратом и за определенную плату. Процентная ставка за пользование кредитом устанавливается коммерческими банками с учетом процентной ставки Центрального банка Российской Федерации.

При оформлении кредита строительная организация должна представить в банк документ, обосновывающий необходимость и величину занимаемых средств.

Это могут быть договоры с предприятиями-поставщиками, счета за поставленные материальные ресурсы, выполненные работы и оказанные услуги. Средства, взятые в кредит, перечисляются со специально открываемого ссудного счета на конкретные расчетные счета поставщиков материальных ресурсов и исполнителей работ.

Сроки и условия погашения кредита и процентов за пользование кредитом устанавливаются при заключении договора между строительной организацией и банком. При нарушении сроков возврата кредита и уплаты процентов устанавливаются штрафные санкции. Величина санкций определяется при заключении договора.

К числу заемных средств, предназначенных для формирования оборотных средств строительных организаций, относятся также суммы, полученные в долг от юридических и физических лиц.

1.2 Определение величин оборотных средств

Оборотные средства, находясь постоянно в движении, переходят из сферы производства в сферу обращения, совершая кругооборот. Отдельные элементы оборотных средств в каждый момент времени находятся во всех стадиях кругооборота: в составе производственных запасов, незавершенного производства, а также в стадии обращения продукции и расчетов за реализованную продукцию. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представлено в следующем виде:

Д >ПТ >П >НП >ГП >Д,

где Д -- деньги;

ПТ -- предметы труда, предназначенные для производства;

П -- производство;

НП -- незавершенное производство;

ГП -- готовая продукция.

На первой стадии оборота оборотные средства совершают движение Д >ПТ. Происходит превращение денежных средств в материальные ценности в виде основных материалов, деталей, конструкций, вспомогательных материалов и т.д., предназначенных для производства строительно-монтажных работ. При этом средства из денежной формы превращаются в товарную в виде производственных запасов.

На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся в сфере производства, где происходит процесс производительного потребления предметов труда, предназначенных для производства строительно-монтажных работ. Движение оборотных средств происходит по схеме ПТ >П >НП >ГП, начиная с поступления предметов труда непосредственно в процесс производства и заканчивая выпуском готовой продукции.

На третьей стадии (ГП >Д) происходит переход средств из производства в сферу обращения, осуществляется реализация готовой продукции, что соответствует переходу средств из товарной формы в денежную. Завершением процесса производства и реализации продукции является поступление на счет строительной организации соответствующего эквивалента за реализованную продукцию в виде определенной денежной суммы.

Для обеспечения равномерного, бесперебойного производственного процесса строительно-монтажные организации должны располагать производственными запасами, незавершенным производством работ, денежными средствами. Поскольку потребность в них на различных стадиях производства и обращения меняется, то меняется и величина оборотных средств. Финансово-хозяйственные интересы отдельных организаций в наибольшей мере будут удовлетворены в том случае, когда в периоды увеличения потребности в оборотных средствах возможно привлечение дополнительных средств, и, наоборот, при снижении потребности средства, высвобождаемые из оборота организации, могут быть использованы для других целей.

Поэтому для каждой строительной организации (независимо от форм собственности) важно определить минимально необходимый размер оборотных средств, который должен быть достаточен для осуществления бесперебойного процесса строительства и своевременного ввода в действие объектов и производственных мощностей при эффективном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Значительный избыток оборотных средств над необходимой минимальной потребностью приводит к образованию неоправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непроизводительные затраты. При недостатке оборотных средств строительная организация не может своевременно рассчитываться с поставщиками, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджетными фондами и т.д.

Расчет необходимого наличия оборотных средств осуществляется непосредственно в строительной организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно на конец планируемого года и каждого квартала. В условиях рыночных отношений определение и нормирование минимальной потребности в оборотных средствах носит рекомендательный характер.

Нормативную потребность строительных организаций, как правило, рассчитывают по производственным запасам материальных ценностей, незавершенному производству, расходам будущих периодов и денежным средствам.

Определение необходимого наличия оборотных средств по большинству элементов заключается в расчетах норм оборотных средств по отдельным их составляющим, выраженных в относительных величинах (днях, процентах и т.д.), и размера оборотных средств в денежном выражении, исходя из конкретных условий деятельности строительной организации. Наиболее трудоемким и сложным является определение размера оборотных средств на создание производственных запасов и незавершенное производство строительно-монтажных работ.

Процесс расчета оборотных средств, выделяемых на образование производственных запасов, начинается с определения годовой номенклатуры и расхода всех видов материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении. Расход основных материалов, деталей конструкций устанавливается по группам материалов (кирпич, стеновые панели, песок и т.д.), а внутри групп -- по видам и разновидностям. Например, кирпич красный, кирпич силикатный, облицовочный и др. Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле:

Н = Р_о* Д,

где Р_о -- однодневный расход основных материалов по смете затрат на производство строительно-монтажных работ, млн. руб.;

Д -- норма запаса, дни.

Однодневный расход материалов в денежном выражении определяется по смете затрат на производство работ путем деления суммы годового расхода на 360 дней.

При расчете нормы оборотных средств учитываются следующие формообразующие факторы: транспортный, подготовительный, текущий и страховой запасы.

Транспортный запас учитывает период времени от даты оплаты платежного требования до даты поступления груза на склад строительной организации.

Норма подготовительного запаса включает время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования, комплектации, лабораторного анализа поступивших материалов, и определяется по установленным нормам или по опытным данным о затратах времени на эти операции.

Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения непрерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными поставками. Размер текущего запаса зависит от среднедневного расхода и частоты поставок. Чем чаще поступают материалы на строительную площадку, тем меньше должен быть текущий запас при неизменном объеме строительно-монтажных работ. Рекомендуется принимать текущий запас в размере 50% от средней продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантийный) запас необходим для предотвращения последствий возможных перебоев в снабжении, работе транспорта и нарушений сроков поставки. Норму страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать в размере 30--50% нормы оборотных средств на текущий (складской) запас.

Пример. Необходимо рассчитать потребность в оборотных средствах строительной организации для создания запаса красного кирпича, исходя из следующих данных: годовой расход составляет 100 тыс. шт., цена 1 тыс. шт. -- 800 тыс. руб. Норма запаса -- 15 дней.

Сумма годового расхода будет равна:

(100 тыс. шт. х 800 тыс. руб.): 1 тыс. шт. = 80 000 тыс. руб., Тогда однодневный расход кирпича равен: 80 000 тыс. руб. :360 дн. = 222 тыс. руб. Потребность в оборотных средствах составит: 222 тыс. руб. х 15 дн. = 3330 тыс. руб. Потребность в оборотных средствах по вспомогательным материалам может быть рассчитана путем умножения среднего фактического запаса в днях за предыдущий год на однодневный расход по смете затрат на производство работ текущего года.

Потребность в оборотных средствах на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы определяется, как правило, в размере 60% их стоимости.

Величина оборотных средств по незавершенному производству строительно-монтажных работ может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства (НП) на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший. Для определения планового остатка можно использовать формулу:

НП_П = НП_Н + О_СМР - ГО_П,

где НП_П -- остаток незавершенного производства строительно-монтажных работ на начало соответствующего квартала планируемого года;

О_СМР -- объем строительно-монтажных работ на соответствующий квартал планируемого года;

ГО_П -- ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Размер оборотных средств на незавершенное производство зависит от продолжительности строительства, сметной стоимости строящихся объектов, годовой программы работ, степени нарастания затрат и ряда других факторов.

Минимальную потребность оборотных средств на расходы будущих периодов можно определить по формуле:

Н_БП = В₀ + Р_П - Р_В,

где В₀ -- сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года;

Р_П -- расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость работ в будущие периоды;

Р_В -- расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость работ в планируемом периоде.

Можно также использовать и упрощенную формулу:

Н_БП = Q_СМР* К_БП,

где Q_СМР -- объем строительно-монтажных работ в планируемом году;

К_БП -- коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме строительно-монтажных работ за предыдущий год.

Минимальная потребность в оборотных средствах, обеспечивающая стабильность работы, в целом по организации равна сумме потребностей по отдельным элементам оборотных средств.

1.3 Эффективность использования оборотных средств

Критерием эффективности использования оборотных средств является показатель оборачиваемости, характеризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь размера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффективность использования оборотных средств, вложенных в строительство, в большей мере определяется длительностью производственного цикла в строительстве.

Степень использования оборотных средств можно определить, используя показатели их оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств за определенный период времени) и среднюю длительность одного оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости по времени рассчитывается по формуле:

К_об= В/ОС,

где В -- выручка от сдачи работ в сумме, равной объему строительно-монтажных работ по договорной цене с добавлением компенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени;

ОС -- средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 рубль оборотных средств за рассматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот.

Средняя длительность одного оборота (Д_ср) за принятый расчетный период выражается отношением числа дней в этом периоде к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле:

Д_ср =Т_р / К_об,

где Т_р -- длительность расчетного периода, дни;

К_об -- коэффициент оборачиваемости.

Длительность оборота характеризует собой время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации работ, услуг. Оборачиваемость оборотных средств на каждой стадии устанавливается по формуле:

Д_ст,ср=Д_ср*П / 100,

где Д_ср -- длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни;

П -- доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.

При расчете показателей использования оборотных средств их наличие определяют исходя из фактических остатков на начало и конец периода, приведенных в разделах II и III актива баланса организации.

Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости средств означает высвобождение части этих средств из оборота: абсолютное, когда уменьшается требуемая сумма средств и относительное когда при неизменных размерах оборотных средств увеличивается объем строительно-монтажных работ.

Важным мероприятием, ускоряющим оборачиваемость оборотных средств, является улучшение системы расчетов за выполненные работы: соблюдение сметной, финансовой и договорной дисциплины. На ускорение оборачиваемости оборотных средств существенное влияние оказывает совершенствование технологии и организации работ, обеспечивающее непрерывность производства и ликвидации потерь рабочего времени.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств можно достигнуть в результате сокращения времени пребывания материалов в пути от поставщика к потребителю, уменьшения текущих и страховых запасов, недопущения необоснованного накапливания сверхнормативных запасов, применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное производство.

В условиях рыночной экономики наряду с указанными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств, необходимо также рассматривать влияние величин и структуры оборотных средств на платежеспособность и финансовое состояние строительной организации.

Структура оборотных средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, от которой зависит возможность получения кредитов и других заемных средств, предоставляемых заимодавцами. Если организация хочет иметь в своем обороте заемные средства, она должна обеспечивать высокий уровень своей платежеспособности, достаточный для принятия кредитором решения о предоставлении ей заемных средств.

Для оценки платежеспособности используются в основном два показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и общий коэффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается с использованием данных по отдельным элементам или всей суммы оборотных активов и краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности организации.

Общий коэффициент покрытия показывает, во сколько раз оборотные активы организации превышают сумму краткосрочных долгов.

Общий коэффициент покрытия должен быть больше единицы. В этом случае у организации после уплаты долгов остаются оборотные активы, достаточные для продолжения бесперебойной работы.

Способы повышения платежеспособности организаций зависят от характеристики оборотных активов (средств). Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего снижения доли заемных средств в источниках формирования оборотных средств. Другим способом повышения платежеспособности является направление части оборотных активов непосредственно на погашение долгов при условии неизменности собственных оборотных средств.

Для оценки финансового состояния (качества структуры бухгалтерского баланса) строительной организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности -- это отношение фактической стоимости наличных оборотных средств организации в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (разделы II и III актива баланса) к срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банка, различных кредиторских задолженностей и др. (раздел II пассива баланса).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения производственно-хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных финансовых обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами представляет собой отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела I пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса).

Структуру баланса организации можно считать неудовлетворительной, а предприятие -- неплатежеспособным при одном из следующих условий:

- S -коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2;

- S -коэффициент обеспеченности собственными средствами на тот же момент времени имеет значение меньше 0,1.

2. Практическая часть

2.1 Средства производства и эффективность их использования

Задание на практическую часть:

Для условной строительной организации определить:

- среднегодовую стоимость действующих основных фондов;

- сумму амортизационных отчислений за год;

- восстановительную стоимость основных фондов на конец года;

- фондовооруженность, фондоемкость, фондоотдачу ОПФ в анализируемом году.

Исходные данные:

Строительная организация располагала на начало /01.01/ анализируемого года следующими основными производственными фондами.

Исходные данные представлены в таблице 1.

Таблица 1

Исходные данные

№ п/п	Вид основных производственных фондов	Ед. изм.	Основные производственные фонды
1	Здание	тыс. руб.	1600
2	Сооружения	тыс. руб.	330
3	Машины и оборудование	тыс. руб.	3000
4	Передаточные устройства	тыс. руб.	760
5	Транспортные средства	тыс. руб.	3450
6	Инструменты, хозинвентарь	тыс. руб.	400
7	Прочие фонды	тыс. руб.	150

В течение года произошли некоторые изменения в составе основных производственных фондов.

Изменения в составе основных производственных фондов представлены в таблице 2.

Таблица 2

Данные о введении и выбытии основных фондов

Наименование основных производственных фондов	Введено основных фондов	Выбыло основных фондов
	стоимость введенных ОПФ, тыс. руб.	Дата введения	стоимость выбывших ОПФ, тыс. руб.	Дата выбывания
Здание	3500	1.06	2000	1.11
Сооружения	350	1.08	300	1.09
Машины и оборудование	1500	1.06	1000	1.09
Передаточные устройства	150	1.02	700	1.04
Транспортные средства	800	1.03	450	1.10
Инструменты, хозинвентарь	400	1.04	150	1.05
Прочие фонды	100	1.05	200	1.07

Организация выполнила за анализируемый год объем работы Q (млн. руб.), имея среднегодовую численность работников Ч (чел.).

Объём работ и среднегодовая численность работников представлены в таблице 3.

Таблица 3

Данные об объемах выполненных работ и численности работников строительной организации

Показатели	Ед. изм	Количественные показатели
Объем работ	млн. руб.	3,2
Численность работников	чел.	410

Для вычисления восстановительной стоимости необходимы данные индексов удорожания основных производственных фондов.

Индексы удорожания основных производственных фондов представлены в таблице 4

Таблица 4

Индексы удорожания основных производственных фондов

Виды основных производственных фондов	Индексы изменения стоимости
Здания	1,2
Сооружения	1,1
Машины и оборудование	1,25
Передаточные устройства	1,15
Транспортные средства	1,25
Инструмент, хозинвентарь	1,05
Прочие фонды	1,1

Для вычисления суммы амортизации необходим норматив амортизационных отчислений.

Норматив амортизационных отчислений представлен в таблице 5.

Таблица 5

Норматив амортизационных отчислений

Группы и виды ОПФ	Общая норма, %
Здание	2,4
Сооружения	4,7
Машины и оборудование	22
Передаточные устройства	20
Транспортные средства	18
Инструмент, хозинвентарь	48

Решение задания:

Первоначальная стоимость отражает фактические затраты на приобретение (создание) основных средств. Первоначальная стоимость не изменяется. Исключением являются достройка, коренная реконструкция или частичная ликвидация.

Первоначальная стоимость основных средств, поступивших за счет капитальных вложений предприятий, включает затраты на возведение (сооружение) или приобретение основных средств, включая расходы по доставке и установке, а также иные расходы по доведению данного объекта до состояния готовности к эксплуатации по назначению. Для отдельного объекта первоначальную стоимость определяют по формуле:

Ф_перв = Ф_приоб + З_тр + З_монт + З_пр,

где Ф_приоб - стоимость приобретенного оборудования; 

З_монт - затраты на монтажные работы;

З_тр - затраты на транспортировку;

З_пр - прочие затраты.

Восстановительная стоимость соответствует затратам на создание или приобретение аналогичных основных средств в современных условиях. Для определения восстановительной стоимости основных средств проводят их переоценку путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.

Постепенная потеря стоимости основных средств отражается в оценке основных средств по остаточной стоимости. Остаточная стоимость представляет собой первоначальную (восстановительную) стоимость, уменьшенную на величину износа:

Ф_ост = Ф_перв - И,

где И- износ основных средств.

Оценка основных средств по остаточной стоимости необходима для того, чтобы знать их качественное состояние и для составления бухгалтерского баланса.

Поскольку в течение года физический объем основных средств меняется (предприятие, например, может приобрести несколько единиц нового оборудования и списать часть действовавшего), стоимость основных средств на конец года будет отличаться от стоимости на начало года. Стоимость на конец года рассчитывается по формуле:

Ф_кг = Ф_нг + Ф_введ - Ф_выб

где Ф_нг - стоимость основных фондов на начало года;

Ф_введ - стоимость введенных в течение года основных средств;

Ф_выб - стоимость выбывших в течение года основных средств.

Так как стоимость основных средств на начало и на конец года могут значительно различаться между собой, в экономических расчетах используется показатель среднегодовой стоимости. Определить среднегодовую стоимость основных средств можно различными способами.

При упрощенном способе среднегодовую стоимость определяют как полусуммы остатков на начало и конец периода по формуле:

Ф_сг = (Ф_нг+ Ф_кг) / 2

Но ввод - вывод основных средств в течение года идет неравномерно, поэтому предложенный выше способ дает приблизительный результат. Для более точного определения среднегодовой стоимости основных средств применяется формула, которая учитывает месяц ввода - вывода:

Ф_сг = Ф_нг + (Ф_введ К₁ - Ф_выб К₂) / n,

где К1 и К2- число полных месяцев, соответственно, с момента ввода и выбытия объекта (или группы объектов) основных средств.

Для вычисления среднегодовой и восстановительной стоимости основных фондов и стоимости основных средств на конец года применим таблицы.

Таблица 6

Расчет среднегодовой стоимости основных производственных фондов

Наименование основных фондов	Введено основных фондов
	Основные производственные фонды, тыс. руб.	Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
Здания	1600	2808,33
Сооружения	330	450,83
Машины и оборудование	3000	3625
Передаточные устройства	760	780,83
Транспортные средства	3450	3854,17
Инструмент, хозинвентарь	400	687,5
Прочие фонды	150	183,33
Сумма	9690	12390

Таблица 7

Расчет восстановительной стоимости основных производственных фондов

Виды основных фондов	Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	Индекс изменения стоимости	Восстановительная стоимость ОПФ, тыс. руб.
Здания	2808,33	1,2	3370
Сооружения	450,83	1,1	495,91
Машины и оборудование	3625	1,25	4531,25
Передаточные устройства	780,83	1,15	897,95
Транспортные средства	3854,17	1,25	4817,71
Инструмент, хозинвентарь	687,5	1,05	721,88
Прочие фонды	183,33	1,1	201,66
Сумма	12390		15036,36

Таблица 8

Расчёт стоимости основных средств на конец года

Виды основных производственных фондов	ОПФ на начало года, тыс. руб.	Стоимость введенных ОПФ, тыс. руб.	Стоимость выведенных ОПФ, тыс. руб.	ОПФ на конец года, тыс.руб.
Здания	1600	3500	2000	3100
Сооружения	330	350	300	380
Машины и оборудование	3000	1500	1000	3500
Передаточные устройства	760	150	700	210
Транспортные средства	3450	800	450	3800
Инструмент, хозинвентарь	400	400	150	650
Прочие фонды	150	100	200	50

Амортизация - это планомерный процесс переноса стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью продукт. Амортизация является денежным выражением физического и морального износа основных средств. Сумма начисленной за время функционирования основных средств амортизации должна быть равна их первоначальной (восстановительной) стоимости.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Амортизация не начисляется по следующим видам основных средств:

- о объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации;

- жилищному фонду (кроме объектов, используемых для извлечения дохода);

- объектам основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Полная сумма амортизации за весь период эксплуатации определяется по формуле:

А = А_годТ,

где Т - срок службы основных фондов, принятый для расчета амортизационных отчислений.

Соответственно годовая сумма амортизации вычисляется по формуле:

А_год = Q_Н / 100 Ф_сг,

где Q_Н - норматив амортизационных отчислений.

Для вычисления сумм амортизационных отчислений применим таблицу.

Таблица 9

Расчет сумм амортизационных отчислений

Виды основных производственных фондов	Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	Норма отчисления, %	Годовая сумма амортизации, тыс.руб.	Полная сумма амортизации, тыс.руб.
Здания	2808,33	2,4	67,4	5055
Сооружения	450,83	4,7	21,19	847,56
Машины и оборудование	3625	22	797,5	6380
Передаточные устройства	780,83	20	156,17	937
Транспортные средства	3854,17	18	693,75	3468,75
Инструмент, хозинвентарь	687,5	48	330	660
Прочие фонды	183,33	-	183,33	275
Итого:	12390		2249,34	17623,31

Для того чтобы судить, насколько эффективно используются основные средства, существует ряд показателей, среди которых важнейшими являются фондоемкость и фондоотдача.

Фондоотдача - это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала. Фондоотдачу рассчитывают по формуле:

Ф_о = Q_СМР / Ф_сг,

где Q_СМР - годовой выпуск продукции в стоимостном или натуральном выражении.

Фондоемкость или коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная показателю фондоотдачи. Фондоёмкость вычисляется по формуле:

Ф_е = Ф_сг / Q_СМР

Зная фондоемкость продукции, можно рассчитать потребность в основных средствах.

Так же важным показателем является фондовооруженность. Фондовооруженность вычисляется по формуле:

Ф_в = Ф_сг / СЧР,

где СЧР - средняя численность работников.

Для записи показателей фондоотдачи, фондоёмкости и фондовооружённости применим таблицу.

Таблица 10

Показатели фондоотдачи, фондоёмкости и фондовооружённости

Виды основных производственных фондов	Фондоотдача руб./руб.	Фондоёмкость руб./руб.	Фондовооружённость тыс.руб/чел.
Здания	1,14	0,88	6,85
Сооружения	7,1	0,14	1,1
Машины и оборудование	0,88	1,13	8,84
Передаточные устройства	4.1	0,24	1,9
Транспортные средства	0,83	1,2	9,4
Инструмент, хозинвентарь	4,65	0,21	1,67
Прочие фонды	17,45	0,06	0,45

Анализ полученных результатов представлены в таблице 11 и в таблице 12.

Таблица 11

Анализ изменения или уменьшения стоимости основных фондов за год в сопоставляемых ценах

Виды основных производственных фондов	Вывод
Здания	Стоимость ОПФ за год увеличилась
Сооружения	Стоимость ОПФ за год увеличилась
Машины и оборудование	Стоимость ОПФ за год увеличилась
Передаточные устройства	Стоимость ОПФ за год уменьшилась
Транспортные средства	Стоимость ОПФ за год увеличилась
Инструмент, хозинвентарь	Стоимость ОПФ за год увеличилась
Прочие фонды	Стоимость ОПФ за год уменьшилась

Таблица 12

Анализ достаточности амортизационных отчислений для восстановления изношенных основных фондов

Виды основных производственных фондов	Вывод
Здания	Сумма накопленных амортизационных отчислений превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о достаточности средств на восстановление ОПФ
Сооружения	Сумма накопленных амортизационных отчислений превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о достаточности средств на восстановление ОПФ
Машины и оборудование	Сумма накопленных амортизационных отчислений превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о достаточности средств на восстановление ОПФ
Передаточные устройства	Сумма накопленных амортизационных отчислений превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о достаточности средств на восстановление ОПФ
Транспортные средства	Сумма накопленных амортизационных отчислений не превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о недостаточности средств на восстановление ОПФ
Инструмент, хозинвентарь	Сумма накопленных амортизационных отчислений не превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о недостаточности средств на восстановление ОПФ
Прочие фонды	Сумма накопленных амортизационных отчислений не превышает восстановительную стоимость, что свидетельствует о недостаточности средств на восстановление ОПФ

2.2 Экономическая эффективность капитальных вложений

Задание 1:

- рассчитать экономический эффект заказчика и подрядчика от сокращения сроков выполнения строительных работ.

Исходные данные предоставлены в таблице 13.

Таблица 13

Исходные данные для расчета экономического эффекта от сокращения сроков выполнения отделочных работ

Наименование	Ед. изм.	Показатель
Сметная стоимость отделочных работ	тыс. руб.	3200
Накладные расходы	тыс. руб.	960
Заданная продолжительность выполнения работ	дн.	200
Фактическая продолжительность выполнения работ	дн.	170

Фактор времени и его учет играет важную роль в инвестиционном процессе. Досрочный ввод объекта дает возможность заказчику (инвестору) получить дополнительную прибыль. Экономическая эффективность заказчика вычисляется по формуле:

Э_зак = Е_н * К * (Т_д - Т_ф),

где Е_н - ожидаемая эффективность, принимаемая в размере 0,12 руб./руб. в год;

К - величина инвестируемого капитала, руб.;

Т_д - договорной срок ввода объекта (или нормативный), год;

Т_ф - фактический срок ввода объекта, год.

Э_зак = 0,12 * 3200 * ((200-170) / 365) = 31,56 тыс.руб.

Для подрядной организации сокращение сроков выполнения работ является заметным резервом снижения себестоимости, которая выражается посредством экономии средств (затрат), расходуемых пропорционально времени осуществления работ. Такого рода издержки сосредоточены главным образом в накладных расходах строительной организации. При сокращении сроков строительства экономический эффективность подрядчика вычисляется по формуле:

Э_подр = УПЧ_нр *(1 - (Т_ф/Т_д),

где УПЧ_нр - условно-постоянная часть накладных расходов, которая зависит от времени осуществления работ, рассчитывается умножением суммы накладных расходов на коэффициент 0,5, руб.

Э_подр = 960 * 0,5 * (1-0,85) = 72 тыс. руб.

Вывод: экономическая эффективность для заказчика составила 31,56 тыс.руб., для подрядчика 72 тыс. руб.

Задание 2:

- определить, какой из вариантов строительства завода является наиболее экономичным.

Исходные данные представлены в таблице 14.

Таблица 14

Проектные данные по вариантам

Показатели	Варианты
	1	2	3
Сметная стоимость строительства объектов производственного назначения, млн. руб.	136	142	148
Себестоимость готовой продукции проектируемого предприятия, млн. руб.	120	113	106

Капитальные вложения, представляющие собой затраты на увеличение и совершенствование основных фондов, могут быть израсходованы с различной степенью эффективности (полезности). Чтобы измерить экономическую эффективность использования финансовых ресурсов, разработана теория экономической эффективности, которая широко используется на практике.

Экономический эффект - это результат проведения мероприятия, который может быть выражен как экономия от снижения себестоимости продукции.

Экономическая эффективность - это экономический эффект, приходящийся на 1 рубль капитальных вложений обеспечивающих этот эффект.

Расчеты сравнительной экономической эффективности производятся при сопоставлении вариантов хозяйственных и технических решений, развития и размещения строительных организаций, выборе взаимозаменяемых строительных материалов, конструкций и машин и т. п. Эти расчеты осуществляются по минимуму приведенных затрат к годовой размерности. Приведённые затраты вычисляются по формуле:

З_пр = С/С + Е_н * КВ,

где С/С - текущие издержки (себестоимость строительно-монтажных работ или эксплуатационные расходы) по сравниваемым вариантам;

КВ - единовременные затраты (капитальные вложения или стоимость производственных фондов) по сравниваемым вариантам;

Е_н - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, принимаемый равным 0,12.

1. З_пр1 = 120 + 0,12 * 136 = 136,32 млн. руб.

2. З_пр2 = 113 + 0,12 * 142 = 130,04 млн. руб.

3. З_пр3 = 106 + 0,12 * 148 = 123,76 млн. руб.

Вывод: более эффективным признается 3 вариант проектных данных, так как по нему приведенные затраты, равные 123,76 млн. руб., меньше, чем остальные варианты.

Заключение

Таким образом, трудно переоценить значение эффективного использования оборотных средств. В результате изучения темы можно сделать следующие краткие выводы.

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.