Характерные особенности ссудного процента

Размещено на http://www.allbest.ru/

Характерные особенности ссудного процента в условиях российской экономики определяются ситуацией на денежно-кредитном рынке и политическими мерами государства в финансовой сфере. На ссудный процент большое влияние оказывают ниже перечисленные факторы.

Основными получателями кредитов являются те предприятия, прибыль которых позволяет значительно расширить возможности использования полученных средств. К числу таких предприятий, отличающихся высокой рентабельностью, относятся компании торговой, нефтегазовой и добывающей отраслей. В течение последних нескольких лет для российской экономики характерно повышение рентабельности не финансового, а реального сектора.

Ещё одним фактором является высокая инфляция, которая характерна для экономики, находящейся на переходном этапе. Не последнюю роль играет и повышение активности на рынке ценных бумаг.

На положительную динамику процентных ставок влияют увеличивающиеся объёмы привлечённых ресурсов с международных рынков. Размер ссудного процента зависит также от степени риска. Ставка снижается, поскольку стабилизируется экономическая ситуация, происходит прирост внутреннего валового продукта, а российское правительство официально отказалось пересматривать результаты проведённой ранее приватизации.

ЦБ РФ сейчас проводит политику, благодаря которой будет снижена учётная ставка и сократится норма обязательных резервов. Это необходимо для того, чтобы появились возможности для стимулирования инвестиционных вливаний, что в итоге приведёт к росту экономики в целом. Наряду с этим если уровень учётной ставки будет снижаться, то начнётся отток капитала в зарубежные страны.

Всё вышеперечисленное в совокупности может оказывать неоднозначное влияние, поскольку эти факторы являются элементами сложнейшего процесса в экономике, влияющего на тенденции формирования ставок процентов.

Российский ссудный процент обладает следующими особенностями:

указанные факторы все вместе оказывают влияние на формирование высокого процента;

тенденция к снижению ставок, отличающаяся достаточной устойчивостью;

российская система ставок максимально приближена к международной структуре;

высокая инфляция и невозможность её прогнозировать привели к тому, что в России фактически не выдаются долгосрочные кредиты, поэтому не существует и процентных ставок по таким продуктам.

Кроме этого, российская банковская система не часто используется процент плавающего типа. Это произошло из-за того, что на рынке кредитования не получили достаточного признания некоторые индикаторы, которые можно взять за основу плавающих процентов.

На современном этапе развития государство не использует всех возможностей процентных ставок, которые могли бы стать инструментом для развития некоторых экономических процессов.

В число основных субъектов, задействованных в кредитных отношениях, сформировавшихся в стране, входят банки. Они постепенно снижают процентную маржу. На ситуацию оказывают влияние усиление конкурентной борьбы между банками, общие тенденции к снижению ставок, развитие рынков, реализующих ценные бумаги и предлагающих кредитные продукты.

Дополнительно хотелось бы рассказать о последних изменениях, которые касаются процентной ставки. Данные взяты из официального сайта ЦБ.

О ключевой ставке Банка России

Совет директоров Банка России 13 марта 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 15,00% до 14,00% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики. Принятое решение будет способствовать снижению данных рисков, при этом, не создавая дополнительной угрозы усиления инфляционного давления. По прогнозу Банка России, проводимая денежно-кредитная политика и снижение экономической активности будут способствовать замедлению годовых темпов прироста потребительских цен до уровня около 9% через год (март 2016 года к марту 2015 года) и до целевого уровня 4% в 2017 году. По мере ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки.

По состоянию на 10 марта, годовой темп прироста потребительских цен составил 16,7%. Базовая инфляция в феврале повысилась до 16,8%. При этом месячный темп прироста потребительских цен снизился с 3,9% в январе до 2,2% в феврале. Сложившийся высокий уровень годовой инфляции преимущественно обусловлен действием факторов со стороны предложения: ослаблением рубля и внешнеторговыми ограничениями. Их влияние является краткосрочным и будет исчерпано до конца 2015 года. При этом наблюдается выраженный понижательный тренд в динамике факторов инфляции со стороны спроса. Всплеск потребительской активности в конце прошлого года был временным. В январе 2015 года продолжилось снижение темпов роста реальной заработной платы и наблюдалось резкое сокращение потребительских расходов, что оказывает сдерживающее влияние на цены товаров и услуг.

Замедлению роста потребительских цен будут способствовать сложившиеся денежно-кредитные условия. Годовые темпы роста денежной массы (М2) значительно снизились по сравнению с началом 2014 года. Существенное увеличение банками процентных ставок по кредитам и ужесточение требований к качеству заемщиков и обеспечения обусловило замедление роста кредитования экономики в годовом выражении (с поправкой на валютную переоценку). Несмотря на снижение ключевой ставки, она остается достаточно высокой для формирования ставок по депозитам на уровне, оказывающем поддержку сберегательной активности населения.

Факторы структурного характера продолжают оказывать сдерживающее влияние на экономический рост, однако его замедление все в большей степени приобретает циклический характер. Слабая экономическая активность будет способствовать снижению инфляции. В дальнейшем ожидается сокращение выпуска в условиях сохранения цен на нефть на низком уровне и отсутствия доступа российских заемщиков на внешние рынки капитала. Высокие цены на импортируемые товары инвестиционного назначения, ухудшение финансовых показателей компаний, ужесточение условий кредитования, а также сохранение высокой экономической неопределенности обусловят продолжение сокращения инвестиций в основной капитал. Подстройка рынка труда к новым условиям будет происходить преимущественно за счет снижения заработной платы и неполной занятости, что в совокупности с замедлением роста розничного кредитования приведет к дальнейшему снижению потребительской активности. Произошедшее ослабление рубля будет отчасти компенсировать негативный эффект изменения внешних условий, повышая конкурентоспособность российских товаров, и наряду со слабым внутренним спросом окажет сдерживающее влияние на импорт. В результате только чистый экспорт внесет положительный вклад в темпы роста выпуска. По оценкам Банка России, ВВП в 2015 году снизится на 3,5-4,0%.

Таким образом, складывающиеся экономические условия формируют тренд на снижение инфляции. Месячный рост потребительских цен, по прогнозам Банка России, продолжит замедляться. Вместе с тем под влиянием кратковременных факторов, а также с учетом эффекта низкой базы годовая инфляция будет расти и достигнет пика во II квартале 2015 года. Замедление годового роста потребительских цен будет способствовать снижению инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, годовая инфляция снизится до уровня около 9% через год и до целевого уровня 4% в 2017 году.

Ключевыми рисками для динамики инфляции являются сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне, пересмотр запланированных темпов увеличения регулируемых цен и тарифов и смягчение бюджетной политики, а также возможное ускорение роста номинальной заработной платы, в том числе в бюджетном секторе. По мере ослабления указанных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки.

кредит экономика ставка процент

Размещено на Allbest.ru