Рынок лизинга в Республике Беларусь

5. Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей. Размер лизинговых платежей зависит от состава лизинговых платежей и периодичности их уплаты.

6. Сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца).

7. Обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие [2].

Таким образом, именно договор является ключевым регулятором правоотношений между сторонами лизинговой сделки. И от того, насколько профессионально и грамотно будет составлен этот документ, зависит успех или неуспех мероприятия по приобретению имущества в лизинг.

При международном лизинге хотя бы одна из сторон договора: лизингодатель или лизингополучатель - являются нерезидентами Республики Беларусь.

Международное нормативное регулирование лизинга:

1. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Принята на дипломатической конференции в Оттаве 28 мая 1988 г. (Оттавская конвенция). Республика Беларусь присоединилась к Конвенции в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 2 июля 1998 г. № 352.

Нормы Конвенции применяются, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах-участницах Конвенции, и поставщик также находится в стране-участнице Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции (ст. 3 Оттавской конвенции). Участниками Конвенции является 9 государств: Россия, Беларусь, Венгрия, Италия, Латвия, Нигерия, Панама, Франция и Узбекистан.

В Конвенции установлены общие нормы регулирования международных лизинговых операций, которые в зависимости от конкретных условий могут уточняться участниками сделки по их усмотрению. Основной особенностью концепции, положенной в основу данной Конвенции, является принятие во внимание экономически и юридически тесно связанных между собой трехсторонних отношений изготовителя оборудования, арендодателя этого имущества и его арендатора, причем существенным образом учитываются интересы последнего.

2. Конвенция о межгосударственном лизинге. Подписана в Москве 25 ноября 1998 г. Республика Беларусь ратифицировала Конвенцию в соответствии с Законом Республики Беларусь от 9 ноября 1999 г. N 309-З.

Конвенция ратифицирована тремя государствами СНГ: Республикой Армения, Республикой Беларусь, Республикой Таджикистан. Для них Конвенция вступила в силу с 30.09.2001 года. Кыргызская Республика и Украина подписали Конвенцию [20].

Конвенция содержит много норм, отсылающих к национальному законодательству стран-участниц. Вместе с этим следует отметить предельно четкий и ясный язык Конвенции, а также ее логичность. Разработчиками уделено большое внимание правам и обязанностям участников лизинговой сделки.

Акты национального законодательства, которые применяются при исполнении договора международного лизинга:

1. Указ Президента Республики Беларусь от 13 ноября 1997 г. № 587 «О лизинге», далее - Указ № 587.

2. Закон Республики Беларусь от 22.12.1991 г. «О налогах на доходы и прибыль» - статья 10.

3. Инструкция о порядке исчисления, уплаты и контроля за уплатой таможенных сборов за таможенное оформление, таможенной пошлины, акцизов и налога на добавленную стоимость, утвержденная Постановлением Государственного таможенного комитета Республики Беларусь от 11.05.2005 N 28 - глава 8.

4. Инструкция о порядке исчисления и уплаты налога на доходы иностранных юридических лиц, не осуществляющих деятельности в Республике Беларусь через постоянное представительство, утвержденная Постановлением Министерства по налогам и сборам от 14.10.2003 г. № 92, далее - Инструкция № 92 [20].

1 января 2013 года вступил в силу Указ Президента №535, изменивший условия деятельности для компаний занимающихся международным лизингом. Здесь следует признать, что таких компаний за 2012 год было всего 5.
Законодательный акт предусматривает возможности возврата предмета лизинга, переданного по международному договору, на территорию Беларуси, а также его продажу.

Также был расширен список обстоятельств, которые влияют на сроки лизинговых платежей или возврат предмета лизинга.

В том случае, если в течение 90 дней не поступают денежные средства по договору международного лизинга, компания-лизингодатель начинает выплачивать государству штраф 2% в день от не пришедших денежный средств [22].

Изучив законодательную базу по нормативно-правовому регулированию лизинга в РБ, можно сделать вывод, что основная проблема, препятствующая развитию лизинга в Республики Беларусь, заключается в следующем: ввоз или вывоз товаров на основании договоров лизинга не имеет никаких преимуществ по сравнению с обычным ввозом/вывозом товаров на таможенную территорию Республики Беларусь.

Описание основных проблем практического применения некоторых форм лизинга показывает, что все они являются результатом недоработки экономическо-правовой базы, регламентирующей общественно-экономические отношения в Республике Беларусь. Поэтому говорить о весомом продвижении в развитии международных лизинговых операций в Республике Беларусь трудно, так как на пути данного развития стоят проблемы валютного, таможенного и налогового регулирования. Руководители лизинговых компаний в качестве основных факторов, сдерживающих развитие лизинга в Республике Беларусь, называют низкую деловую активность и высокие процентные ставки на отечественном финансовом рынке. Решение данных проблем всецело зависит от действий соответствующих законодательных органов. Именно они должны через эффективное, с помощью лизинга, перевооружение производственной сферы способствовать развитию рынка лизинговых услуг, как части инвестиционной политики, что впоследствии должно повлиять на качество и конкурентоспособность на внешних и внутренних рынках производимой в экономике Республики Беларусь продукции.

Однако, как отмечают эксперты, за время уже более чем десятилетней истории развития лизинговых отношений в Республике Беларусь создана одна из лучших нормативных баз по вопросам лизинговых отношений в странах СНГ [23, стр. 20].

Законодатель в Беларуси стремится создать приемлемые условия для развития лизинга. Но нерешённые вопросы остаются. Так, по примеру Российской Федерации, в Гражданском кодексе Республики Беларусь в дефиниции договора лизинга указано на «предоставление имущества во временное владение или пользование для предпринимательских целей». Это значительно сужает область применения лизинга. Учитывая, что мировой опыт предусматривает такие виды лизинга, как потребительский и частный лизинг, представляется, что было бы целесообразно использовать их и в Беларуси.

2.3 Перспективы развития рынка лизинговых услуг в РБ

Для оценки степени развития лизинга в Республике Беларусь обратимся к мировому опыту, который определяет шесть стадий развития лизинга. Как правило, на первых трех стадиях находятся рынки лизинга большинства развивающихся стран. На пятой стадии развития находятся рынки Германии, Великобритании, Японии. На шестой стадии сейчас находится самый старый лизинговый рынок - в США.

Белорусский рынок лизинга находится на третьей стадии развития. Скорость его дальнейшего развития зависит от многих факторов, главным из которых является желание и возможности государства развивать рыночные отношения в стране, поскольку лизинг - один из инвестиционных механизмов рыночной экономики [24].

В экономически развитых странах при помощи лизинга решается задача стимулирования экономического роста путем ускоренного обновления основного капитала, сокращения продолжительности технологического цикла. Поэтому специфика лизинга как инструмента экономической политики, направленного на ускорение обновления основного капитала, заключается в следующем: лизинг успешно развивается в тех странах, где наблюдаются высокие темпы обновления основного капитала. Развитие лизинга - это средство роста ВВП. В этой связи наметившаяся в последнее время тенденция к общему оздоровлению экономики, уменьшению числа убыточных предприятий может способствовать увеличению эффективного спроса на новые средства производства, а следовательно, усилению востребованности лизинга в нашей стране, что, в свою очередь, будет закладывать долгосрочные основы роста ВВП [17].

Согласно программе инновационного развития на 2011-2015 годы, доля инновационно-активных предприятий в общем объёме промышленных предприятий в Беларуси к 2015 году планируется довести до 30,5%. В данной программе должно быть задействовано каждое предприятие Беларуси. В целях её выполнения необходимо обеспечить техническое перевооружение, глубокую модернизацию и освоение новых технологий с привлечением инвестиций в экономику страны.

На сегодняшний день около 50% из общего объёма инвестиций составляют собственные средства организаций, а также средства инновационных фондов. При этом зачастую отмечается невыполнение заданий по инновационным объектам. Причины этого - отсутствие ритмичного финансирования, неисполнение контрактных обязательств по поставкам оборудования (в связи с недостатком финансовых ресурсов или несвоевременным их предоставлением).

Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Лизинг помогает без отрицательных последствий изымать из оборота средства, необходимые для замены устаревшего оборудования. У предприятий есть возможность провести техническое перевооружение за счёт будущих доходов, существенно не ухудшая своё текущее финансовое положение.

Разработчики Программы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2015 года отмечают некоторые особенности развития лизинга, в том числе и международного, в Республике Беларусь: «Использование лизинга как одной из форм инвестирования в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов имеет широкую перспективу в решении проблем технического перевооружения производства. В республике имеется положительный опыт использования международного лизинга для обновления и увеличения основных средств. Белорусские транспортники, не привлекая государственных средств и правительственных гарантий, полностью обновили по лизингу подвижной состав для международных перевозок. Это позволило дополнительно получить сотни миллионов долларов валютной выручки и иметь стране положительное сальдо внешнеторгового баланса по услугам. В настоящее время наиболее активно осуществляется международный лизинг с юридическими лицами Российской Федерации. Действующая законодательная база Беларуси, России, Украины, Молдовы и других стран СНГ не препятствует осуществлению лизинговых договоров между юридическими лицами».

Однако сотрудничество стран СНГ в сфере лизинга осложнено целым рядом причин. Непредсказуемость налоговых и таможенных правил, иных регуляторов хозяйственной деятельности делают любые долгосрочные операции в условиях СНГ рискованными. Поэтому требуется тщательная разработка каждого проекта, предусматривающая возможные риски и определяющая необходимые гарантии [25].

В организационном плане было бы целесообразным создание крупных внешнеторговых организаций типа торговых домов, включающих наряду с мощной внешнеторговой фирмой производственные, банковские, страховые, рознично-оптовые, складские, транспортные и другие предприятия. Получение оборудования от западных лизингодателей через торговые дома более вероятно ввиду большей гарантированности иностранной фирмы от риска неплатежеспособности нашего заказчика [26, стр.21].

При изучении международного лизинга следует обратиться к опыту соседних регионов. В России для устранения и минимизации лизинговых рисков используют следующие схемы взаимодействия иностранных и российских лизинговых компаний:

Лизинг - сублизинг, когда западная лизинговая компания сдаёт в лизинг оборудование российской лизинговой компании, а та, в свою очередь, отдаёт его российскому лизингополучателю.

Лизинговое брокерство, когда западная лизинговая компания осуществляет для западного лизингодателя полный анализ и контроль финансового состояния лизингополучателя или предоставляет гарантии на осуществление лизинговых сделок.

Создание благоприятных условий развития лизинга должно стать приоритетным направлением деятельности государства, учитывая сложность выполнения задач, поставленных предприятиям госпрограммой инновационного развития.

С учётом накопленного опыта инвестирования инновационной деятельности в Республике Беларусь, предполагается, что значительная часть технического перевооружения, модернизация предприятий, предусмотренных госпрограммой, произойдёт посредством международного лизинга. Международный лизинг предполагает перемещение через границу не только оборудования, но и других активов. В их число, прежде всего, включаются технологии, обучение и повышение квалификации работников[18].

С 1 сентября 2014 года вступит в силу Указ № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», подписанный главой государства 25 февраля 2014 года. Согласно данному документу контроль за сферой лизинга в Беларуси будет осуществлять Нацбанк.

Исходя из оценки Нацбанка, лизинг в Беларуси развивается исключительно за счет присутствия на нем банков - через создание и кредитование лизинговых компаний, а также непосредственное оказание лизинговых услуг. Среди источников финансирования лизинговых операций собственные средства лизинговых компаний занимают лишь около 25%, остальные 75% - это заемные средства, в основном кредиты банков. Более того, портфель лизинговых компаний, учрежденных банками, занимает более 70% от лизингового портфеля всех компаний.

В связи с этим в Нацбанке сделали вывод, что консолидация банковского и лизингового бизнесов объективно подталкивает к установлению для этих двух сегментов финансового рынка единого регулятора.

Кроме того, по мнению экспертов Нацбанка, белорусским лизинговым компаниям требуется увеличить финансовый потенциал. Это возможно, если какой-либо государственный орган возьмет на себя контроль за финансовой устойчивостью лизинговых компаний.

В обоснование своего мнения эксперты Нацбанка рассмотрели четыре возможных пути увеличения финансового потенциала лизинговой отрасли.

Это привлечение крупных иностранных инвесторов, появление крупных отечественных инвесторов, не являющихся банками, направление на развитие лизинга значительных бюджетных средств, а также рыночное перераспределение денежных средств.

Последний путь, по мнению Нацбанка, самый реалистичный. Для его реализации потребуется принятие мер, среди которых приобретение лизинговыми компаниями статуса финансовых посредников. В результате банки будут оценивать кредитоспособность лизинговых компаний не по аналогии с субъектами хозяйствования, осуществляющими хозяйственную деятельность, а как финансовых посредников. Нацбанк готов осуществить необходимые меры.

Таким образом, на сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь является одной из перспективных форм долгосрочного финансирования инвестиций. Для успешного его развития необходимы государственная поддержка, усовершенствование законодательной базы, активное взаимодействие промышленного и банковского капиталов [26, стр.22].

Основные усилия государства по созданию дополнительных условий для развития лизинговых отношений в Республике Беларусь в ближайшей перспективе должны быть направлены на то, чтобы:

ь сформировать надлежащую инфраструктуру в системе лизинговой деятельности;

ь сформировать благоприятный для лизинга таможенный режим; разработать и ввести в действие особую процедуру таможенного оформления для импортного лизинга, в том числе лизинга оборудования. Необходимо предусмотреть вариант таможенного оформления, когда стороной по импортному контракту является лизинговая фирма, а получателем - лизингополучатель с сохранением всех лизинговых льгот;

ь пересмотреть существующую систему льготирования прибыли при налогообложении в целях разрешения использования инвестиционной льготы при привлечении активов с помощью лизинга;

ь отразить в законодательстве отнесение лизинговых платежей к той же группе очерёдности, как и платежи по кредитам и возможность использования инкассового распоряжения для взыскания просроченной задолженности по лизинговым платежам;

ь разработать правила валютного регулирования и валютного контроля за осуществлением лизинга в Республике Беларусь для осуществления беспрепятственных расчётов, для чего необходимо внести соответствующие изменения в «Положение о порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь» [27, стр.134].

Для того, чтобы лизинг, по примеру ведущих стран мира стал инструментом экономического роста, необходимы положительные сдвиги в экономике в целом (стабилизация темпов инфляции, появление конкуренции на рынке капитала и т.д.) [23, стр.22].

В силу низкой информированности об услуге лизинг, а также низкой финансовой грамотности граждан, желающих начать свое дело, существует острая необходимость в создании единого информационно-лизингового центра, который мог бы информировать о лизингодателях и лизингополучателях. В данном направлении в Беларуси планируется создание биржи лизинговых сделок, основанной на электронной базе данных, в которой в режиме реального времени будет собираться оперативная информация о потребностях лизингополучателей. Данная биржа лизинговых сделок должна, с одной стороны, дать возможность небольшим компаниям зарабатывать на комиссии, а с другой Ї упростить крупным операторам процедуру поиска клиента, равно как и сэкономить время самому лизингополучателю.

Таким образом, в настоящее время в Беларуси происходит развитие лизинговых отношений и интеграция отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Уровень развитости лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

В период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике, связан с увеличением объема лизинговых операций. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год - 983.5 млн. евро. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза.

В последние три года высокими темпами рос объем международного лизинга. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66%. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья.

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

3. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПРОМАГРОЛИЗИНГ»

3.1 Общая характеристика ОАО «Промагролизинг»

ОАО «Промагролизинг» - первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. С 2004 году в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 07.05.2004 № 535 ОАО «Промагролизинг» включено в список предприятий, кредитуемых на финансирование закупок сельскохозяйственной техники в целях ее передачи на условиях финансового лизинга сельскохозяйственным организациям. В 2007 году ОАО «Промагролизинг» получило статус лизинговой компании, уполномоченной на осуществление пилотного проекта поставок продукции белорусских производителей на внешние рынки [32].

Миссией компании является создание и реализация эффективного механизма международного лизинга и продвижение продукции, произведенной в Республике Беларусь, на внешний рынок на условиях лизинга.

Цели компании:

· Продвижение белорусской техники на новые рынки;

· Наращивание экспортных поставок продукции отечественных производителей;

· Привлечение иностранных инвестиций для осуществления сделок международного лизинга;

· Предоставление техники в лизинг в рамках реализации республиканских программ;

· Содействие совершенствованию нормативного правового регулирования лизинговой деятельности в Республике Беларусь [33].

Основная деятельность компании - международный лизинг техники и оборудования белорусского производства:

ь Коммунальная техника

ь Строительная техника

ь Сельскохозяйственная техника

ь Лесная техника

ь Грузовой и пассажирский транспорт

ь Грузовой железнодорожный состав

ь Промышленное и технологическое оборудование

ь Энергетические комплексы

ь Зерносушильные комплексы

В настоящее время компания реализует комплексные проекты, включающие пакетное лизинговое предложение, состоящее из следующих этапов:

· поставка техники и оборудования белорусского производства;

· обучение специалистов;

· внедрение современных технологий;

· обеспечение комплектующими от производителя на весь срок эксплуатации;

· сервисное обслуживание и ремонт [34].

ОАО «Промагролизинг» разработаны базовые условия международного лизинга. В то же время для каждого партнера компания готова предложить привлекательные индивидуальные лизинговые схемы с учетом его потребностей, особенностей законодательства страны и структуры сделки.

Организационная структура компании представлена в ПРИЛОЖЕНИИ К. Генеральным директором ОАО «Промагролизинг» является Позняк Андрей Николавевич.

В состав административного управления входят следующие отделы: бухгалтерия, канцелярия, казанчейство. Главный бухгалтер - Володько Галина Имполитовна.

Коммерческий отдел осуществляет управление внутренним лизингом, лизингом со странами ближнего и дальнего зарубежья (Европы, Азии, Северной Америки), а также управление рекламой. Начальником управления внутренним лизингом является Касперович Наталья Валерьевна. Начальник управления по работе со странами дальнего зарубежья - Смольский Вячеслав Анатольевич. Начальник управления по работе со странами ближнего зарубежья - Водчиц Олег Иванович [35].

Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. Согласно последним данным за 2012 год объем полученных лизинговых платежей «Промагролизинга» составил более 308 млрд. белорусских рублей (диаграммы 3.1 и 3.2).

Диаграмма 3.1 - Позиция ОАО «Промагролизинг» на рынке лизинга Республики Беларусь в 2012 году

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Диаграмма 3.2 - Позиция ОАО «Промагролизинг» на рынке экспортного лизинга Республики Беларусь в 2012 году

За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 - это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

В 2012 году была заключена крупнейшая лизинговая сделка в истории ОАО «Промагролизинг» на поставку техники (592 ед.) в Грузию на сумму 8 млн. долл. США [32].

ОАО «Промагролизинг» является одной из успешных лизинговых компаний РБ. Она успешно действует на международном рынке лизинговых услуг. Планируется подписание договоров и создание совместных предприятий в Бангладеш, Бахрейне и Мозамбике.

3.2 Анализ лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

С 2010 по 2013 год высокими темпами рос объем международного лизинга в РБ. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66% и составил Br 190 млрд. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья. В 2013 году объём международного лизинга возрос в 3,7 раза, что говорит о напряженной работе национального лизингового оператора ОАО «Промагролизинг. В 2013 году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ, и лишь 2,4% с резидентами других стран [36].

Согласно статистическим данным, приведенным в таблице 3.1, ОАО «Промагролизинг» является ведущей компанией в Беларуси, осуществляющей международный лизинг.

Таблица 3.1 - Договора международного лизинга за 2012 год.

Компания	Общая цена договоров международного лизинга, млн. рублей	Количество договоров международного лизинга
«Промагролизинг»	190332	59
«Авангард Лизинг»	368	3
«Агрофинанс»	213	2
«Премьерлизинг»	116	2
«Интерконсалтлизинг»	34	1

Доля международного лизинга в лизинговом портфеле ОАО «Промагролизинг» с каждым годом растет, и в 2013 году этот показатель составил 25,5 % (диаграмма 3.3).

Диаграмма 3.3 - Доля международного лизинга в лизинговом портфеле ОАО «Промагролизинг»

За 2013 год на внешние рынки на условиях лизинга и по внешнеторговым контрактам компанией поставлено 1015 единиц техники белорусского производства. В денежном выражении объем переданной техники вырос в 2,7 раза по сравнению с показателем 2012 года.

Основной удельный вес в поставках на внешние рынки приходится на Казахстан (44%), на втором месте находится Россия (29%), на третьем -- Украина (около 22%). Кроме того, впервые осуществлен выход на рынки Канады и Армении. География поставок достаточно обширна: Россия (119 единиц техники), Украина (37), Армения (11), Грузия (4), Чехия (38), Мозамбик (35) [34].

В 2013 году в Мозамбик впервые за всю историю суверенной Беларуси было поставлено по договорам лизинга с компанией BelAfrica Ltd продукции на 1,7 млн. долларов. Специалисты «Промагролизинга» оценивают африканский рынок как очень перспективный.

В мае 2013 в Бахрейне было зарегистрировано совместное предприятие «Рияда Пал Авали», стратегией которого будет привлечение финансирования для поставок техники белорусского производства в страны Персидского залива.

За 2001 - 2013 годы география экспортных поставок ОАО «Промагролизинг» сложилась следующим образом: Россия - 33%, Казахстан - 23% и Украина - 20% (диаграмма 3.4).

Диаграмма 3.4 - География экспортных поставок ОАО «Промагролизинг» за 2001 - 2013 годы

Деятельность компании также направлена на оснащение современной техникой внутренних потребителей. Так, в течение 2013 года закуплено и передано белорусским организациям на условиях лизинга 677 единиц техники производства ОАО «Амкодор», ОАО «МАЗ», ОАО «Мозырский машиностроительный завод», РУП «БЗТДиА» и др.

В результате проведенной работы по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки объем нового бизнеса составил 1,2 трлн. бел. руб., что почти в 7,4 раза выше аналогичного показателя прошлого года [37].

Объем нового бизнеса по международному лизингу в 2013 году увеличился в 3,9 раз и достиг 0,6 трлн. бел. руб. Рост лизингового портфеля по итогам 2013 года составил 144%, в том числе по международному лизингу 338,7% (графики 3.1 и 3.2).

График 3.1 - Динамика объема нового бизнеса за 2010-2013 годы, млрд. белорусских рублей



График 3.2 - Динамика лизингового портфеля за 2010-2013 годы, млрд. белорусских рублей

Объем валютных поступлений в 2013 году вырос на 33 п.п. к уровню прошлого года. Получена выручка от реализации в размере 103,3 млрд. рублей, темп роста по отношению к 2012 году составил 107,3%.

За счет наращивания поставок техники на условиях международного лизинга вырос удельный вес выручки по договорам международного лизинга с 20,9% за 2012 год до 26,5% по итогам 2013 года.

В 2013 году получено чистой прибыли в сумме 298,7 млрд. бел. рублей. Рентабельность продаж составила 35,8%, что на 8,7 п.п. выше аналогичного показателя 2012 года. Собственный капитал компании ОАО «Промагролизинг» вырос за год на 15 п.п. и составил по итогам года свыше 2 трлн. бел. рублей [37].

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» занимает ведущую позицию среди лизинговых компаний Беларуси по международной лизинговой деятельности. Общая цена договоров международного лизинга в 2012 году составила 190332 млн. бел. руб. С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу -- 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. В 2014 году компания планирует развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

3.3 Перспективы развития лизинговой деятельности ОАО «Промагролизинг»

В 2013 году в результате проведенной работы по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки, ОАО «Промагролизинг» показала высокие результаты. Так объем нового бизнеса компании составил 1,2 трлн. бел. руб., что почти в 7,4 раза выше аналогичного показателя прошлого года. Объем нового бизнеса по международному лизингу увеличился в 3,9 раз и достиг 0,6 трлн. бел. руб. Рост лизингового портфеля по итогам 2013 года составил 144%, в том числе по международному лизингу 338,7% [37].

Согласно прогнозам, компания ОАО «Промагролизинг» в 2014 и последующие годы планирует продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

В соответствии с поручением Совета Министров Республики Беларусь от 11.02.2014 № 06/19 ОАО «Промагролизинг» готово осуществить в период с марта по май 2014 г. закупку техники и оборудования отечественного производства для дальнейшей ее передачи хозяйствам по договорам финансовой аренды (лизинга) на следующих условиях: срок лизинга - 5 лет; ставка по лизингу - 7,5% годовых; авансовый платёж - не менее 15% от контрактной стоимости предмета лизинга; выкупная стоимость - 1%; периодичность уплаты лизинговых платежей - ежемесячно [38].

Также в 2014 году ОАО «Промагролизинг» планирует поставить лесохозяйственную, лесозаготовительную и иную технику белорусского производства профильным предприятиям на 480 млрд. рублей. Соответствующее решение правительства утверждено постановлением Совета министров № 114 от 11 февраля 2014 года. Техника будет поставлена предприятиям на условиях лизинга. Кредиты на закупку техники будут предоставлены Банком развития на срок до 1 января 2019 года с ежемесячным погашением начиная с января 2015 года и уплатой процентов в размере 0,5 ставки рефинансирования Национального банка [39].

В январе 2014 года СЗАО «МВЗ» и ОАО «Промагролизинг» заключило соглашение с ТОО «Семипалатинская транспортная компания» (Республика Казахстан) на поставку 417 вагонов-хопперов для перевозки цемента по схеме международного лизинга. Первая партия из 50 вагонов уже отправлена ее владельцу. Стороны договорились об отгрузке оставшейся техники в течение II квартала 2014 г.

Это вторая крупная сделка по поставкам вагонов-хопперов производства СЗАО «Могилевский вагоностроительный завод» на территорию Республики Казахстан. Так, в 2013 году на условиях международного лизинга было передано ТОО «ЭТК-Транс» 425 саморазгружающихся бункерных грузовых вагонов для перевозки цемента.

Кроме того, с указанной организацией достигнуто соглашение о наращивании объемов сотрудничества. Планируется до 2016 - 2017 годов отправить не только до 1000 единиц железнодорожных вагонов, но и наладить поставки карьерных самосвалов, автомобильной и пассажирской техники белорусского производства. Система международного лизинга позволяет максимально удовлетворить запросы потребителя и предлагает гибкий подход к реализации продукции, применяя различные схемы и условия поставок [40].

В конце 2014 года ОАО «Промагролизинг» планирует ввести новую услугу - лизинг на коммерческих условиях (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Базовые условия лизинга

Лизингодатель	ОАО «Промагролизинг»
Лизингополучатели	юридические лица и индивидуальные предприниматели
Поставщики	резиденты и нерезиденты Республики Беларусь
Предмет лизинга	сельскохозяйственная, коммунальная техника; техника для лесопромышленного комплекса, горнодобывающей промышленности, строительных и дорожных работ, пассажирских и грузовых перевозок; недвижимость, компьютерная техника, другие основные средства
Срок лизинга	от 1 до 3 лет (недвижимость от 1 до 6 лет)
Авансовый платеж	от 20 до 40% общей стоимости (с НДС)
Выкупная стоимость	от 1 до 25%
Порядок расчетов	ежемесячно
Страхование	по согласованию сторон
Обеспечение (при необходимости)	залог, поручительство
Валюта расчетов	белорусские рубли, доллары США, евро
Балансодержатель	лизингополучатель

ОАО «Промагролизинг» ставит перед собой задачи присутствия на внешних рынках. На 2014 год установлен следующий план: 80% - это традиционные рынки, а 20% - это новые рынки.

На сегодняшний день ОАО «Промагролизинг» активно сотрудничает с Россией, Украиной, Казахстаном, Грузией, Арменией, Молдовой - это страны ближнего зарубежья. Далнее зарубежье - это поставки в ЮАР, Мозамбик, Канаду, Чехию. «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом [42].

ОАО «Промагролизинг» предлагает выгодные условия международного лизинга (табл. 3.3).

Таблица 3.3 - Основные условия сделки международного лизинга

Предмет лизинга	Техника и оборудование белорусского производства
Авансовый платеж	От 15% стоимости предмета лизинга
Срок лизинга	12-84 месяцев
Удорожание предмета лизинга	4%

Конкурентоспособность предложения компании ОАО «Промагролизинг» заключается в следующем:

ь Низкий уровень среднегодового удорожания (4 % от контрактной стоимости предмета лизинга).

ь Срок лизинга от 12 до 84 месяцев.

ь Отсутствие комиссий за рассмотрение и оформление проектов.

ь Возможность досрочного выкупа по истечении 13 месяцев с даты начала срока лизинга без дополнительных выплат.

ь Техника и оборудование любых промышленных предприятий Республики Беларусь.

ь Оптимальные условия поставки техники, обусловленные долгосрочными партнерскими отношениями с белорусскими заводами.

ь Рассрочка оплаты НДС на весь срок лизинга.

Преимущества ОАО «Промагролизинг»:

· возможность модернизации производства без отвлечения значительных финансовых средств из оборота;

· выгодные условия лизинга;

· профессиональные консультации;

· индивидуальную схему сотрудничества;

· индивидуальный график лизинговых платежей;

· гибкий подход при заключении сделки;

· индивидуальный менеджер.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» продолжит свою активную работу по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки. Планируются продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. ОАО «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом.

Также будет продолжена работа на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

Таким образом, ОАО «Промагролизинг» - это первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. Согласно последним данным за 2012 год объем полученных лизинговых платежей «Промагролизинга» составил более 308 млрд. белорусских рублей.

ОАО «Промагролизинг» занимает ведущую позицию среди лизинговых компаний Беларуси по международной лизинговой деятельности. Общая цена договоров международного лизинга в 2012 году составила 190332 млн. бел. руб. С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу -- 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 - это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

В последующие годы ОАО «Промагролизинг» продолжит свою активную работу по продвижению техники белорусского производства на внутренний и внешний рынки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог, следует отметить, что в ходе данной работы для достижения поставленной цели были изучены теоретические аспекты развития рынка лизинговых услуг, была выявлена структуру рынка лизинговых услуг и его классификация. Также был проведен анализ современного состояния и тенденций развития рынка лизинговых услуг в Республике Беларусь, изучена нормативно-правовая база регулирования рынка лизинговых услуг в РБ, были определены перспективы дальнейшего развития рынка лизинга в Беларуси. Проанализирована лизинговая деятельность компании ОАО «Промагролизинг», дана общая характеристика компании и определены перспективы ее дальнейшего развития, также в ходе работы были определены тенденции развития международного лизинга в РБ на примере компании ОАО «Промагролизинг».

Изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время в Беларуси происходит развитие лизинговых отношений и интеграция отечественного лизинга в мировую финансовую систему. Уровень развитости лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

В период с 2003 по 2012 гг. вместе со стабилизацией экономической ситуации в республике, связан с увеличением объема лизинговых операций. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 599 238 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2012 год - 983.5 млн. евро. На 31 декабря 2012 года суммарный объём обязательств лизингополучателей составил 16 136 826 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2011 года составил 47%. Отношение величины лизингового портфеля к объёму нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2012 года этот параметр составил 1,52 раза.

В последние три года высокими темпами рос объем международного лизинга. В 2012 году объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 годом на 66%. Причем, 55,7% договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3% - с резидентами дальнего зарубежья.

В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

ОАО «Промагролизинг» - первая в республике специализированная лизинговая компания, созданная 06.02.2001 при непосредственном участии органа государственного управления для реализации проектов по переоснащению сельского хозяйства Беларуси современной техникой. Сегодня компания занимается созданием и реализацией эффективного механизма международного лизинга и продвижением продукции, произведенной в Республике Беларусь, на внешний рынок на условиях лизинга, а также осуществляет работу на внутреннем рынке по оснащению белорусских предприятий современным оборудованием, инновационными и энергосберегающими технологиями на условиях лизинга, в том числе за счет привлечения иностранных инвестиций в экономику республики.

Компания ОАО «Промагролизинг» занимает 10% на рынке лизинга Республики Беларусь и 95% на рынке экспортного лизинга РБ. В 2013 году компанией получено чистой прибыли в сумме 298,7 млрд. бел. рублей.

С 2001 по 2013 годы компания ОАО «Промагролизинг» передала по договорам финансового лизинга отечественным и зарубежным лизингополучателям более 19 тысяч единиц техники на общую сумму свыше 1 млрд. долларов, из них по международному лизингу -- 3290 единиц техники на сумму свыше 120 млн. долларов. За последние 5 лет «Промагролизинг» принимал участие в создании: СП «Bel-Czech Trade, s.r.o.» в Чехии в 2009 году, трех дочерних предприятий в Российской Федерации в 2010 (в Москве, в Челябинске и в Ростове-на-Дону), совместных предприятий в Украине и Казахстане в 2011, BelAfrica Ltd в Мозамбике в 2012. Создание СП «Riyada Pal Awali W.L.L.» в Бахрейне летом 2013 - это тоже во многом результат работы «Промагролизинга».

Согласно прогнозам, компания ОАО «Промагролизинг» в 2014 и последующие годы планирует продолжить развивать механизм международного лизинга за счет укрепления позиций на традиционных рынках и освоения новых. ОАО «Промагролизинг» будет наращивать темп работы в Королевстве Бахрейн. Планируется выход на новые рынки стран Персидского залива, Азии, расширение поставок в Африку, также в 2014 году компания активно ведет переговоры с Монголией и Вьетнамом.

За последние три года в Республике Беларусь наметилась тенденция снижения численности лизинговых компаний. Если по итогам 2011 года отчет предоставили 174 компании, то по итогам 2012 - 166, а по итогам 2013 года отчетность предоставили 154 компании, продолжили свою деятельность до конца года 137 компаний. Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014г. №99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», по которому компании, заключившие в год не более трех договоров на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми.

Лизинговые отношения в Республике Беларусь имеют огромный потенциал для развития и могут выступать катализатором обновления технологической базы субъектов хозяйствования, о чем свидетельствует хорошо проработанная законодательная база в данной области. В практике лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширить выбор методов и способов хозяйствования для организаций материальной сферы. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в Республике Беларусь постепенно будет наращивать свои обороты, и будет играть все более весомую роль в экономике.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Щеголева Н.Г. Лизинг. / Московская финансово-промышленная академия. -М., 2005. - 98 с.

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-3 (глава 34 параграф 6) [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.levonevski.net/pravo/norm2013/num57/d57415.html Дата доступа: 14.03.2014.

3. Джуха В.М. Лизинг. Серия «учебники, учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 2000

4. Боровская М.А., Налесная Я.А Банковские услуги предприятиям: Учебно-методическое пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2006. - 212 с.

5. Лещенко М.И. Основы лизинга: учебное пособие / М. И. Лещенко // - М.: Финансы и статистика, 2001 - 350 с.

6. Формы и виды лизинговых отношений // Учебное пособие «Лизинг» // Портал «Дистанционный консалтинг» [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.dist-cons.ru/modules/leasing/section4.html Дата доступа: 27.03.2014.

7. Jessie X. Fan and John R. Burton, «Vehicle Acquisitions: Leasing or Financing?», The Journal of Consumer Affairs, Vol. 39, No. 2, 2005

8. Consulting. Leasing. Network. // Обзор рынка лизинга в РБ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cln.by/koncultatsionnye_lizingovye_tsentry/lizing_v_rb Дата доступа: 20.02.2014.

9. Лизинг в Беларуси // Экономическая газета [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://neg.by/publication/2007_10_02_8785.html Дата доступа: 20.02.2014.

10. Обзор рынка лизинговых услуг Республики Беларусь // ФинПрофит - финансовый лизинг автомобилей и спец техники в Минске [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://finprofit.by/about/blog/89-obzor-rynka-lizingovyh-uslug-belarusi.html Дата доступа: 20.02.2014.

11. Опыт и перспективы развития международного лизинга в Республике Беларусь // Статьи // Ассоциация лизингодателей [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://leasing-belarus.by/opyt-i-perspektivy-razvitiya-mezhdunarodnogo-lizinga-v-respublike-belarus/ Дата доступа: 20.02.2014.

12. ОАО «Промагролизинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.pal.by/ Дата доступа: 20.02.2014.

13. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2012 года. // Инфобанк - все о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. http://infobank.by/3335/default.aspx - Режим доступа: Дата доступа: 20.02.2014.

14. Цыбулько А.И., Шиманович С.В. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2011г. / А.И. Цыбулько, С.В. Шиманович. - Минск: ООО «Мэджик», 2012. - 44 с.

15. Цыбулько А.И., Шиманович С.В. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2012г. / А.И. Цыбулько, С.В. Шиманович. - Минск: ООО «Мэджик», 2013. - 48 с.

16. Лизинг: несмотря на трудности, тенденции - положительные // Статьи // Журнал «Финансы, учет, аудит» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: Дата доступа: http://www.minfin.gov.by/upload/jurnal/2011_4_Nasonova.pdf 20.02.2014.

17. Цыбулько А.Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь / А. Цыбулько // Журнал «Финансовый директор». - № 1, 2008 г. - с. 22-23.

18. Горюнов А. Рынок лизинга в Беларуси / А. Горюнов // Журнал «Финансовый директор». - № 1, 2011 г. - с. 13.

19. Зубарева. Лизинг как источник финансирования инновационной деятельности промышленных предприятий РБ / Зубарева // Материалы IV

20. Илья Латышев Правовые аспекты лизинга в РБ // Договор.by [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.dogovor.by/articles/arhiv/leasing/index.htm Дата доступа: 19.02.2014.

21. Лизинг: февральская революция // Инфобанк - все о финансах в Беларуси [Электронный ресурс]. http://infobank.by/leasingarticleview/itemid/50/default.aspx - Режим доступа: Дата доступа: 07.04.2014.

22. Лизинг - 2013 // Лизинг // Всё о финансах в Беларуси [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://infobank.by/leasingopinionview/itemid/38/default.aspx Дата доступа: 19.02.2014.

23. Левкович А.О. Роль и место лизинга в экономике Республики Беларусь // Вестник Ассоциации белорусских банков. -2002. - № 33 (197). - С.18-22.

24. Латышев И. Правовые аспекты лизинга // Консультант Плюс: Беларусь. Технол Лизинг в цифрах и фактах. Логия 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр", Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2008

25. Национальная программа привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2015 года: Одобрена Президиумом Совета Министров Республики Беларусь 07.05.2002г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр", Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2010.

26. Левсевич А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Республике Беларусь // Управление капиталом. - 1998. - № 7. - С.16-22.

27. Левкович А.О. Закономерности миссии лизинга в экономике. - Мн.: НПОО "Пион", 2001. - 240 с.

28. Зиннатуллин М. Г. Экономическая сущность и виды лизинга [Текст] / М. Г. Зиннатуллин // Молодой ученый. -- 2012. -- №1. Т.1. -- С. 110-112.

29. Черняев К. Экономическая сущность лизинга и его роль в современных экономических условиях // Экономические науки. - 2009. - №4. -С. 185-187.

30. Международной молодёжной научно-практической конференции «Научный потенциал молодёжи - будущему Беларуси». - ч. 2, 2010 г. - с. 151.

31. Банковский кодекс Республики Беларусь № 444-3 от 25.10.2000 г.

32. ОАО «Промагролизинг» // О компании // История [Электронный ресурс]. - http://www.pal.by/%D0%BE-%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B8 Режим доступа: Дата доступа: 24.02.2014.

33. ОАО «Промагролизинг» // О компании // Миссия и цели [Электронный ресурс]. http://www.pal.by/%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D1%8F-%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B8 - Режим доступа: Дата доступа: 24.02.2014.

34. ОАО «Промагролизинг» // Деятельность [Электронный ресурс]. http://www.pal.by/%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B7%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F - Режим доступа: Дата доступа: 22.03.2014.