Совершенствование организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛИМАТОМ

РЕГИОНА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

(региональная экономика)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

СУКИАСЯН АСАТУР АЛЬБЕРТОВИЧ

Москва 2013

Диссертация выполнена на кафедре Региональной экономики и управления в ФГБОУ ВПО «Башкирский государственный университет»

Научный руководитель: Галимова Гузалия Абкадировна, кандидат экономических наук, доцент

Официальные оппоненты: Шайбаков Риф Насибуллович, доктор экономических наук, профессор, Уфимский институт (филиал) ФГБОУ ВПО Российского государственного торгово-экономического университета, профессор кафедры «Экономики»

Зименков Рудольф Иванович, доктор экономических наук, профессор, НОУ ВПО Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы, заведующий кафедрой мировой и региональной экономики

Ведущая организация: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский государственный областной университет»

Защита состоится 30 октября 2013 года в 14-- часов на заседании диссертационного совета Д 850.006.01 при НОУ ВПО «Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы» по адресу 125319, г.Москва, ул. Планетная, д.36, ауд. 203 (Зал заседаний Диссертационного совета).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии предпринимательства при правительстве Москвы по адресу 125319, г.Москва, ул. Планетная, д.36, ауд. 203

Автореферат разослан 30 сентября 2013 года. Электронная версия автореферата размещена на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и науки Российской Федерации по адресу htth: //vak.ed.gov.ru.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент Л.А. Каргина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных условиях обостряется проблема активизации инвестиционного процесса в российских регионах. Периодически повторяются тенденции 90-х годов XX столетия, характеризующиеся ухудшением внешнеэкономических условий, сжатием банковского кредитования, падением промышленного производства и экспорта, сокращением работ в строительстве, снижением налоговых поступлений, оттоком капитала и очевидными признаками кризиса инвестиционной активности.

Поэтому возрастающая роль регионов в устойчивом развитии страны предопределяет приоритетное внимание к управлению, аккумулированию и эффективному использованию в региональной экономике инвестиционных ресурсов. В условиях же усиливающихся потребностей в модернизации экономики инвестиции превращаются в важнейший фактор, во многом определяющий вектор инновационных процессов общественного производства.

Подобные факторы усиливают актуальность исследования вопросов функционирования и противоречий инвестиционного механизма, стимулирующего инновации, так как налицо неспособность государства эффективно влиять на инвестиционные процессы в условиях инновационного развития.

В конечном итоге, управление региональным инвестиционным климатом через построение и реализацию новых, дополнительных экономических механизмов, отвечающих существующим экономическим реалиям, может способствовать решению региональных социально-экономических задач.

Таким образом, системообразующая роль инвестиционного климата в социально-экономическом развитии регионов, с одной стороны, и несоответствие существующего методического и управленческого инструментария формирования регионального инвестиционного климата современным задачам модернизации экономики - с другой, а так же слабая разработанность организационно-экономического механизма управления предопределяют актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследование экономико-организационных отношений в сфере инвестирования является одной из значимых макроэкономических проблем.

Теоретическим аспектам исследования инвестиционного климата посвящены труды следующих отечественных и зарубежных ученых: А. Садгиева, И.В. Гришина, И.И. Ройзмана, И.П. Фиминских, К. Садвакасова, Л.Г. Шахназарова, Т.А. Вороновой, Н.М. Мухетдиновой, А.В. Выварец, С. Шмидта и др.

Основы инвестиционной политики получили развитие в трудах А. Водя-новой, В. Танзия, Г.М. Костюшиной, И.С. Олейника, Н.Н. Литвинцева, Р. Бут-лера, Р. Липсея, Ю.Н. Лапыгиной, И.З. Байбулатова и др.

Основополагающими теоретическими и методологическими трудами по вопросам организационно-экономического механизма управления инвестициями являются работы А.З. Астаповича, Ю.В. Богатина, Л.В. Аристовой, Б.И. Герасимова, В.Б. Леонтьева, Ю.И. Черняка и др.

Методология оценки инвестиционного климата разработана такими авторами как: А.А. Бикитжанов, A.M. Лаврова, Б.Б. Стойбах, М.Н. Бродский, О.Л. Кузнецов, С.С. Гузнер и др.

В числе ученых, труды которых посвящены данной проблематике, также можно назвать: В.А. Швандара, В.В. Ковалева, К.В. Баландина, М.Ю. Махотае-ву, А.А. Кулибаева, К.А Мансурова и др.

Однако, несмотря на повышенный интерес к сфере инвестирования многие аспекты данной проблемы остались недостаточно разработанными. Так, разнообразие и многоаспектность подходов к определению сущности, а так же методики оценки инвестиционного климата региона обусловили возникновение противоречий в понятийном аппарате и разработанных методиках, что определяет необходимость дальнейшей работы по данной проблематике. Ряд вопросов по управлению инвестированием также вызывает противоречия и остается нерешенным. Прежде всего, это касается совершенствования соответствующей региональной инвестиционной политики, которая на основе комплексного подхода к управлению инвестиционными процессами, могла бы учесть накопленные структурные изменения экономики региона. Так же, требуют совершенствования и внедрения теоретические и методические механизмы управления инвестиционным климатом.

Актуальность выше названных проблем диссертационного исследования, ее недостаточная разработанность и практическая значимость для российских регионов обусловили выбор темы диссертации, предопределили цель, задачи, объект и предмет исследования.

Цель диссертации состоит в исследовании регионального инвестиционного процесса, обосновании теоретических положений и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма управления региональным инвестиционным климатом региона. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

уточнить сущность понятия «инвестиционный климат региона», его структуру и роль в инновационном развитии региона;

на основе обобщения существующих подходов дополнить понятие организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона;

усовершенствовать методику оценки регионального инвестиционного климата и на ее основе оценить инвестиционный климат регионов Приволжского федерального округа;

сформировать налоговые механизмы стимулирования инвестирования и рекомендовать направления совершенствования инвестиционной привлекательности региона в условиях инновационного развития;

рекомендовать альтернативные источники финансирования инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является инвестиционный климат региона. Предметом диссертационного исследования являются экономические и организационные отношения, появляющиеся в процессе улучшения организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона. регион инвестиционный климат привлекательность

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем, явились новейшие исследования российских и зарубежных специалистов в области регионального инвестиционного климата.

В работе использовались методы сравнительного анализа, расчетно-аналитический, нормативный, коэффициентных расчетов, статистический и иные методы, позволяющие с достаточной полнотой анализировать различные факторы, составляющие инвестиционную активность и инвестиционную привлекательность, а также оценивать различные методики оценки инвестиционного климата.

Информационно-эмпирической базой исследования явились статистические данные о состоянии параметров развития экономики, инвестиционной деятельности в России и регионах ПФО, опубликованные Федеральной службой государственной статистики, материалы государственных органов власти и управления и др.

Научная новизна исследования состоит в обосновании теоретических положений и разработке практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона.

В числе наиболее важных результатов, полученных автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования и выносимых на защиту, можно выделить следующие:

уточнено понятие «инвестиционный климат региона», определяемый как сложившаяся в течении ряда лет совокупность интегральных характеристик, позволяющих оценить состояние среды в которой осуществляется инвестиционная деятельность; раскрыто содержание основные его элементов, а так же определена роль инвестиционного климата в инновационном развитии региона, которая проявляется в стимулировании притока капитала во все стадии инновационной деятельности, а так же обеспечении спроса на инновации;

дополнена в теоретическом аспекте сущность понятия организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона, определяемая, как совокупность форм, методов, функций и рычагов законодательно-правового, организационного и экономического характера, применяемых органами государственной власти, для целенаправленного воздействия на режимы и условия инвестирования;

3) усовершенствована методика оценки регионального инвестицион
ного климата, построенная на анализе факторов, определяющих региональную инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность. Определены наиболее существенные факторы, определяющие состояние, характер и динамику изменений инвестиционного климата в российских регионах. Методика апробирована на примере регионов Приволжского федерального округа (ПФО);

4) разработана система государственных мер по совершенствованию ор
ганизационно-экономического механизма управления инвестиционным клима том региона, повышающих инвестиционную привлекательность региона в целях активизации инновационной деятельности, включающая меры по созданию благоприятной административной среды и кадровую политику и систему налогового стимулирования инвестирования в инновации, к которым относятся инвестиционный налоговый кредит и налоговые льготы;

5) рекомендованы альтернативные источники финансирования инвестиционной деятельности, одним из них является: AIM (Альтернативный инвестиционный рынок), который является подразделением Лондонской фондовой биржи LSE для преимущественно средних и активно растущих компаний, кроме того определена роль частных неформальных инвесторов, которые вкладывают личные средства в малоизвестные предпринимательские компании и рискованные проекты.

Область исследования. Содержание диссертационного исследования соответствует п.п. 3.10 «Исследование традиционных и новых тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических систем», п.п. 3.17 «Управление экономикой регионов. Формы и механизмы взаимодействия федеральной, региональной, муниципальной власти, бизнес-структур и структур гражданского общества. Функции и механизмы управления. Методическое обоснование и разработка организационных схем и механизмов управления экономикой регионов; оценка их эффективности» паспорта специальности ВАК РФ 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством».

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость диссертационной работы состоит в разработке комплекса мер по управлению инвестиционным климатом региона, включающей раскрытие содержания категории «инвестиционный климат региона», методологии и методики оценки инвестиционного климата регионов, обоснование организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом. Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемые в ней теоретические и методические положения, выводы и рекомендации имеют практическую направленность и позволяют в условиях структурных преобразований экономики целенаправленно осуществлять комплекс стимулирующих воздействий, направленных на совершенствование организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона. Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по формированию комплекса мероприятий, направленных на активизацию инвестиционной деятельности в регионе.

Апробация диссертационной работы. Основные положения диссертационного исследования апробировались и получили одобрение на: ежемесячных научно методических семинарах экономического факультета БашГУ (Уфа, 2009-2012 гг.); VII Международной научно-практической конференции (МНПК) молодых ученых и студентов «Экономико-правовые основы функционирования регионов» (Уфа, 2009 г.); Всероссийской НІЖ «Актуальные проблемы экономической политики» (Нефтекамск, 2010 г.); МНПК «Социально-экономические аспекты развития современного государства» (Саратов, 2010 г.);

IX МНПК молодых ученых и студентов «Экономико-правовые основы функционирования регионов» (Уфа, 2011 г.); VIII МНПК «Актуальные проблемы экономики современной России» (Йошкар-Ола, 2012 г.), X МНПК молодых ученых и студентов «Экономико-правовые основы функционирования регионов» (Уфа, 2012 г.), МНПК «Закономерности и тенденции развития науки в современном обществе» (Уфа, 2013г.),

Результаты исследований, связанные с методологической основой и оценкой состояния инвестиционного климата, разработкой рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом приняты к использованию в Министерстве экономического развития Республики Башкортостан, а также применяются в преподавании учебных курсов «Региональная экономика», «Инвестиции» и др.

Публикации автора. Основные положения диссертации отражены в 22 работах общим объемом 8,89 п.л., в том числе в 3 статьях в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем работы. Структура сформирована таким образом, чтобы в наиболее доступной и рациональной форме отразить актуальные проблемы по теме исследования на основе соблюдения логической последовательности изложения материала. Объем работы 162 страницы, перечень литературы включает 164 наименования; в общий объем включены 12 рисунков и 19 таблиц.

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования инвестиционного климата региона

Сущность и роль инвестиционного климата в инновационном развитии региона

Управление региональной инвестиционной деятельностью в условиях инновационного развития

Сравнительный анализ методик оценки инвестиционного климата региона

Глава 2. Комплексный анализ инвестиционного климата региона

Основные показатели инвестиционной привлекательности региона

Оценка инвестиционной активности Республики Башкортостан

2.3 Характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности

2.4 Сравнительный анализ инвестиционного климата регионов

Глава 3. Механизм управления инвестиционным климатом региона

3.1 Разработка механизмов по совершенствованию инвестиционного климата региона как условия активизации инновационной деятельности

Основные направления совершенствования инвестиционной привлекательности региона

Разработка альтернативных источников инвестирования в целях повышения инвестиционной активности

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено понятие «инвестиционный климат региона», определяемый как сложившаяся в течении ряда лет совокупность интегральных характеристик, позволяющих оценить состояние среды в которой осуществляется инвестиционная деятельность; раскрыто содержание основные его элементов, а так же определена роль инвестиционного климата в инновационном развитии региона, которая проявляется в стимулировании притока капитала во все стадии инновационной деятельности, а так же обеспечении спроса на инновации.

Нынешний этап становления экономики России характеризуется усилением роли регионов и повышением их самостоятельности. В связи с этим в новом контексте рассматриваются всевозможные условия регионального экономического роста. В процессе исследования установлено, что основными проблемами инвестиционной составляющей в регионах являются: инвестиционный кризис, недоверие потенциальных инвесторов к любым начинаниям предприятий в области инновационной политики на всех уровнях власти, огромные масштабы необходимого технологического обновления производства, зачаточное состояние региональной рыночной и инвестиционно-инновационной инфраструктуры.

Указанные проблемы обостряются в связи с отсутствием стратегического вектора инновационной деятельности, недостаточной проработанностью инновационных проектов, недостатком высококвалифицированных специалистов в инновационной сфере. В результате проведенного анализа сделан вывод, что приток капитала, который стимулирует рост и обеспечивает инновационное развитие, обеспечивается во многом благодаря благоприятному инвестиционному клима-ту(рис.І). Весьма важным вопросом является создание выгодных условий для инвестиций, прежде всего, в наукоемкое производство, в связи с тем, что именно оно является катализатором развития экономики.

В диссертационном исследовании было рассмотрено значительное количество определений инвестиционного климата, которые рассматриваются учеными с разных точек зрения. Путем их синтеза в диссертации обосновывается вывод о том, что под региональным инвестиционным климатом следует понимать сложившуюся в течении ряда лет совокупность интегральных характеристик, позволяющих оценить состояние среды, в которой осуществляется инвестиционная деятельность.

Изучение теоретических подходов к экономической категории инвестиционного климата показало, что в его структуре выделяются региональная инвестиционная активность и инвестиционная привлекательность региона. Инвестиционная привлекательность региона - это совокупность различных факторов, обуславливающих условия, возможности и ограничения инвестиционной деятельности в регионе. Под инвестиционной активностью диссертант подразумевает интенсивность инвестиционных вложений, которая характеризуется объемом и темпами привлечения инвестиций в основной капитал.

2. Дополнена в теоретическом аспекте сущность понятия организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона, определяемая, как совокупность форм, методов, функций и рычагов законодательно-правового, организационного и экономического характера, применяемых органами государственной власти, для целенаправленного воздействия на режимы и условия инвестирования.

В ходе проведенного анализа установлено, что для повышения результативности функционирования региональной экономики в условиях перехода к инновационному развитию необходимо обеспечить формирование благоприятного инвестиционного климата, способствующего привлечению финансовых ресурсов в регион. Управление инвестиционным климатом региона осуществляется на основе повышения эффективности всех видов ресурсов, адекватной целевой направленности воздействия и др. В результате диссертационного исследования выявлено, что управление в масштабах региона - это, прежде всего, создание нормативной базы, формирование механизмов и запуск процессов, функционирование которых позволяет говорить о наличии определенной положительной тенденции экономического роста.

Анализ, проведенный в диссертационном исследовании позволил дополнить в теоретическом аспекте сущность организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона, определяемого как совокупность форм, методов, функций и рычагов организационного, законодательно-правового и экономического характера, применяемых органами государственной власти, для целенаправленного воздействия на режимы и условия инвестирования.

Анализ показал, что региональный механизм государственного управления инвестиционной деятельностью формируется с использованием разнообразных форм и методов управления с учетом особенностей регионов. Региональные органы власти оказывают управляющее воздействие на региональную инвестиционную активность: непосредственно участвуя в инвестиционной деятельности, а так же регулируя инвестиционной деятельности.

В ходе исследования выявлено, что при определении региональных приоритетов создается важный организационный ресурс, обеспечивающий формализацию долгосрочных целей научно-технического развития его участников; идет консолидация информации о региональных научно-технологических компетенциях; имеется возможность, не рассредоточивая усилия, консолидировать их на дальнейшем развитии указанных компетенций. В ходе анализа было выявлено, что лидерами в разработке собственной инвестиционной политики, региональных инвестиционных программ являются Москва, Санкт-Петербург, Новгородская, Нижегородская, Свердловская, Самарская, Псковская области, республики Саха-Якутия и Татарстан.

и к о и

3. Усовершенствована методика оценки регионального инвестиционного климата, построенная на анализе факторов, определяющих региональную инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность. Определены наиболее существенные факторы, определяющие состояние, характер и динамику изменений инвестиционного климата в российских регионах. Методика апробирована на примере регионов ПФО.

Анализ и оценка инвестиционного климата является важнейшим аспектом принятия любого инвестиционного решения. От правильности оценки инвестиционного климата зависят последствия как для экономики региона так и страны в целом. Адекватная картина его состояния является отправной точкой для разработки региональных программ улучшения инвестиционного климата.

Для представления состояния инвестиционного климата в регионе была разработана модель оценки состояния регионального инвестиционного климата, построенная на интегральном анализе факторов, определяющих инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность. Установлено, что комплексная оценка инвестиционной привлекательности регионов может быть проведена только с помощью интегрального показателя, который формируется множеством частных факториальных признаков, измеряемых соответствующими показателями. Основным значимым из них является интегральный показатель, определяемый путем свода числовых значений отдельных частных показателей. Числовое значение интегрального показателя по РФ в целом принимается за 1 (единицу), а значения интегральных показателей для регионов РФ определяются по отношению к среднероссийскому уровню.

В диссертации определены факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность региона. Данные показатели разделены на 2 группы: позитивные и негативные, в соответствии с их влиянием на инвестиционную привлека-тельность(рис.2).

В ходе анализа установлено, что, активность процесса инвестирования в регионе измеряется двумя частными индикаторами такими как объем инвестиций в основной капитал на душу населения и темп роста инвестиций в основной капитал.

Усовершенствованная диссертантом методика оценки инвестиционного климата, изложена на рис. 3. По мнению диссертанта данный подход к оценке инвестиционного климата представляет особый интерес для органов государственной власти РФ, субъекта РФ с целью осуществления эффективного управления инвестиционной деятельностью. Преимуществом разработанной диссертантом модели является возможность выявления проблемных отраслей экономики, а так же количественного сравнения инвестиционной привлекательности региона, активности инвестиционной деятельности и качества проводимой инвестиционной политики разных регионов страны.

Проведенный в диссертации анализ позволил установить, что создание максимально благоприятных условий для инвестирования, повышения конкурентоспособности региона является одной из главных задач региональной экономической политики. При характеристике эффективности функционирования региональной экономики следует особо выделить показатели инвестиционной привлекательности. Диссертантом, в результате проведенного анализа, была определена позиция Республики Башкортостан среди регионов ПФО по показателям инвестиционной привлекательности за анализируемый период, что показано в таблице 1.

Факторы для определения интегрального уровня инвестиционной привлекательности регионов

Позитивные факторы

Негативные факторы

Среднедушевые денежные доходы населения (Руб.)

Общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя (Кв.м./душу населения)

Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата (руб.)

Удельный вес убыточных организаций (% от общего числа организаций)

Численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума (% от населения)

Число зарегистрированных преступлений на 100 000 человек населения (Шт.)

Оборот розничной торговли (Руб./душу населения)

Продукция сельского хозяйства (Тыс. рублей / душу населения)

ВРП на душу населения (Руб.)

Уровень экономической активности населения (Чел. /душу населения)

Число предприятий и организаций (Шт. /1000 чел. населения)

Индексы промышленного производства (Итог по разделам C,D,E в%,)

Инновационная активность организаций (%)

Среднегодовая численность занятых в экономике (Чел./душу населения)

Объем работ, выполненных по виду экономической деятельности «Строительство» (Тыс.руб /душу нас.)

Объем платных услуг (тыс.руб./ душу населения)

Потребительские расходы (Руб в месяц /душу населения)

Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий (Тыс руб /душу населения)

Объем инновационных товаров, работ, услуг (% от общего числа товаров, работ и услуг)

Природно-ресурсный фактор (Бальная оценка)* Законодательный фактор (Бальная оценка)*

Рис. 2. Факторы для определения интегрального уровня инвестиционной привлекательности регионов (разработано автором)¹

Бальная оценка Эксперт РА

Оценка инвестиционного климата региона

Оценка инвестиционной привлекательности региона

Оценка инвестиционной активности

ЭТАП1

Количественные показатели:

1. учитывались показатели, коэффициент корреляции которых по всем регионам ПФО был -0,75<Ккор и Ккор>0,75.

2. коэффициент корреляции интегрального уровня инвестиционной привлекательности был не ниже 0,65.

Зависимой переменной в проведенном корреляционном анализе был объем инвестиций на душу населения.

Определение состава индикаторов и формирующих их показателей

Деление на 2 группы: положительная корреляция позволила отнести факторы к позитивным, а отрицательная- к негативным.

Для преобразования отрицательных величин негативных показателей в положительные величины достаточно прибавления постоянной величины +2 к каждой региональной стандартизованной отрицательной величине соответствующего негативного показателя

ЭТАП 2

Определение значения частных показателей инвестиционной привлекательности

Определение значения частных показателей инвестиционной активности

где ра -значение s-ro показателя по 1-ому региону, x_Sj - числовое значение s-ro показателя по і-ому региону; x_s - числовое значение s-ro показателя в среднем по РФ

где Кі-ому региону, y_si - числовое значение s-ro показателя по І-ому региону; y_s - числовое значение s-ro показателя в среднем по РФ

Свод отдельных частных показателей инвестиционной привлекательности в комплексный интегральный показатель

М:

У^с р

С

где М - интегральный уровень инвестиционной привлекательности региона; s = 1,..., с - сводимые частные показатели; с - количество сводимых показателей.

к

Свод отдельных частных показателей инвестиционной активности в комплексный интегральный показатель

где N - интегральный уровень инвестиционной привлекательности региона; s = 1,..., с - сводимые частные показатели; z - количество сводимых показателей.

Определение интегрального показателя инвестиционной привлекательности

Определение интегрального показателя инвестиционной активности

Определение интегрального уровня инвестиционного климата региона

Формулировка выводов по результатам оценки инвестиционного климата региона

Методика оценки инвестиционного климата региона ([]- авторское)

Несмотря на некоторые позитивные моменты, такие как рост ВРП за анализируемый, рост индекса промышленного производства, увеличение объема затрат на выполнение научных исследований и разработок и др., развитие Республики Башкортостан наталкивается в последнее десятилетие на весьма серьезные трудности. В целом по соотношению среднедушевых доходов и среднедушевого прожиточного минимума, по доле населения с доходами ниже прожиточного минимума, внешнеторговому обороту, обороту оптовой торговли, обеспеченности жильем и другим важнейшим параметрам социального развития республика находится на уровне ниже среднероссийского.

Таким образом, в настоящее время республика столкнулась с необходимостью переломить отмеченные негативные тенденции, существенно усилить и стабилизировать позитивную динамику экономического роста, достигнутую в последние годы, и вернуть себе статус одного из наиболее динамично развивающихся и прогрессивных регионов России, отвечающего вызовам XXI в.

Изучение инвестиционной ситуации, сложившейся в регионе, существенно облегчит процесс выработки управленческих стратегий, призванных способствовать улучшению инвестиционного климата и в конечном итоге улучшению социально-экономических условий жизнедеятельности населения региона.

В результате анализа диссертантом установлено, что до 2007г. по объему инвестиций на душу населения республика Башкортостан находилась на втором месте после Республики Татарстан среди регионов ПФО. Однако после 2007г. объем инвестиций в основной капитал резко сократился и республика находилась по данному показателю в 2007г. на четвертом месте, уступая Республике Татарстан, Самарской области, Пермскому краю. С 2007по 2010г. положение региона в ПФО по данному показателю ухудшалось и в 2010г. республика занимала 9 место. С 2011г. наблюдается рост инвестиций в республику. Указанное произошло благодаря активизации региональной инвестиционной политики и инвестирования в крупные инвестиционные проекты.

В 2011г. ведущие международные и национальные рейтинговые агентства подтвердили устойчивую инвестиционную привлекательность республики. Несмотря на улучшение общеэкономической ситуации в Республике Башкортостан последствия финансово-экономического кризиса создали низкую базу для последующего роста объема инвестиций и республика занимала по данному показателю 8 место среди регионов ПФО, уступая Республике Мордовия, Республике Татарстан, Пермскому краю, Нижегородской области, Оренбургской области, Самарской области и Ульяновской области. Это произошло в результате того, что вышеперечисленными регионами ПФО в последние годы проводится активная инвестиционная политика по управлению инвестиционным климатом и привлечению инвестиций.

Так же в работе выявлено, что высокая инвестиционная активность достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах. В диссертационном исследовании был проведен анализ отраслевой направленности инвестиционных ресурсов регионов ПФО. Выявлена характерная тенденция по отраслевой направленности инвестиционной деятельности, что отражено на рис. 4.

Таблица 1

Позиционирование Республики Башкортостан среди регионов ПФО

№	Показатель	2001
		Регион с лучшим показателем	Место Респ. Башкортостан	Регион с худшим показателем
Позитивные факторы
1	Среднедушевые денежные доходы населения	Самарская область	5	Респ. Марий Эл
2	Общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя	Пермская область	13	Удмуртская Респ.
3	Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата	Кировская область	4	Респ. Мордовия
4	Оборот розничной торговли	Самарская область	3	Респ. Марий Эл
5	Продукция сельского хозяйства	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл
6	ВРП на душу населения	Самарская область	4	Респ. Марий Эл
7	Уровень экономической активности населения	Нижегородская область	14	Респ. Башкортостан
8	Число предприятий и организаций	Самарская область	12	Чувашская Респ.
9	Индекс промышленного производства	Самарская область	6	Нижегородская область
10	Инновационная активность организаций	Кировская область	9	Респ. Марий Эл
11	Среднегодовая численность занятых в экономике	Удмуртская Респ.	14	Респ. Башкортостан
12	Объем работ, выполненных в строительстве	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл
13	Объем платных услуг	Самарская область	3	Респ. Мордовия
14	Потребительские расходы в среднем	Самарская область	3	Респ. Марий Эл
15	Объем инновационных товаров, работ, услуг	Респ. Татарстан	6	Респ. Марий Эл
16	Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл
17	Природно-ресурсный фактор	Пермская область	3	Чувашская Респ.
18	Законодательный фактор	Респ. Марий Эл	9	Удмуртская Респ.
Негативные факторы
19	Удельный вес убыточных организаций	Респ. Башкортостан	1	Ульяновская область
20	Численность населения с доходами ниже величины прожиточного минимума	Кировская область	4	Респ. Марий Эл
21	Число зарегистрированных преступлений на 100 000 человек населения	Пермская область	2	Кировская область

№	2005	2012
	Регион с лучшим показателем	Место Респ. Башкортостан	Регион с худшим показателем	Регион с лучшим показателем	Место Респ. Башкортостан	Регион с худшим показателем
Позитивные факторы
1	Самарская область	4	Респ. Марий Эл	Самарская область	4	Респ. Марий Эл
2	Саратовская область	13	Удмуртская Респ.	Саратовская область	12	Удмуртская Респ.
3	Самарская область	4	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	5	Респ. Мордовия
4	Самарская область	3	Респ. Марий Эл	Самарская область	2	Респ. Мордовия
5	Респ. Башкортостан	1	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл
6	Респ. Татарстан	5	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	6	Пермская область
7	Нижегородская область	14	Респ. Башкортостан	Нижегородская область	13	Пермская область
8	Самарская область	12	Пермская область	Самарская область	11	Чувашская Респ.
9	Респ. Марий Эл	6	Самарская область	Пермская область	5	Респ. Мордовия
10	Кировская область	9	Нижегородская область	Респ. Татарстан	7	Саратовская область
11	Оренбургская область	14	Респ. Башкортостан	Пензенская область	14	Респ. Башкортостан
12	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	3	Респ. Марий Эл
13	Самарская область	2	Респ. Мордовия	Респ. Татарстан	2	Респ. Мордовия
14	Самарская область	3	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	4	Респ. Мордовия
15	Самарская область	8	Респ. Марий Эл	Респ. Мордовия	10	Пензенская область
16	Респ. Башкортостан	1	Ульяновская область	Респ. Татарстан	4	Пермская область
17	Пермская область	3	Чувашская Респ.	Пермская область	3	Чувашская Респ.
18	Нижегородская область	2	Ульяновская область	Пензенская область	10	Пермская область
Негативные факторы
19	Респ. Башкортостан	1	Ульяновская область	Респ. Башкортостан	1	Пермская область
20	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл	Респ. Татарстан	2	Респ. Марий Эл
21	Пермская область	5	Кировская область	Республика Мордовия	10	Кировская область

Основной объем инвестиций в большинстве регионов ПФО имеет узкую отраслевую направленность. Отраслевым приоритетов в ПФО является обрабатывающее производство. Аналогичный отраслевой перекос был выявлен так же и в Республике Башкортостан и это в значительной мере отражает реальное положение Республики Башкортостан как промышленного региона. Львиная доля инвестиций направлялась в обрабатывающие производства, транспорт и связь, добычу полезных ископаемых. Незначительное количество инвестиций направляется в отрасли здравоохранения, образования и строительства; объем инвестиций в данные отрасли ниже, чем в среднем по России. Основной объем инвестирования осуществляется в эти отрасли за счет бюджетных средств. Недоинвестированность и неудовлетворительный уровень развития данных отраслей в свою очередь отрицательно влияют на инновационное развитие республики.

Рис. 4 Отраслевая направленность инвестиционной деятельности в регионах ПФО, млн. руб

Анализ региональной инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в регионе, проведенный в диссертационном исследовании позволил нам определить интегральные значения инвестиционного климата региона.

Расчет и анализ интегрального показателя инвестиционного климата регионов ПФО, проведенный на основании предложенной методики, показал, что за анализируемый период 2000-2012гг более инвестиционно благоприятными являются Республика Татарстан, и Самарская область. Самыми инвестиционно неблагоприятными регионами являлись Республика Марий-Эл и Кировская область. Анализ интегрального показателя инвестиционного климата Республики Башкортостан за 2000-2012гг. выявил негативную тенденцию данного показателя (рис. 5). Максимальное значение инвестиционного климата наблюдалось в 2001г. и составляло 1,04 и по данному показателю республика находилась на четверном месте среди регионов ПФО. Минимальное значение было выявлено в 2011г и составляло0,89, а среди регионов ПФО республика находилась на седьмом месте. Было установлено, что причинами этого являются снижение инвестиционной активности, а так же нестабильная тенденция показателя региональной инвестиционной привлекательности.

Анализ показателей инвестиционного климата Республики Башкортостан, проведенный диссертантом, выявил множество проблем в инвестиционной сфере и социально-экономическом положении региона, среди которых основными являются: недостаточность собственных и привлеченных средств, которые направляются на инвестиции в основной капитал, низкий объем затрат на технологические инновации, низкий объем работ, выполненных в строительной сфере, небольшая численность персонала, занятого научными исследованиями и разработками, критическая степень износа основных фондов и др.

4. Разработана система государственных мер по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона, повышающих инвестиционную привлекательность региона в целях активизации инновационной деятельности, включающая меры по созданию благоприятной административной среды и кадровую политику и систему налогового стимулирования инвестирования в инновации, к которым относятся инвестиционный налоговый кредит и налоговые льготы

Для решения проблем, выявленных в ходе диссертационного исследования и формирования благоприятного инвестиционного климата в условиях инновационного развития, недостаточны многие реализуемые в настоящее время программы, что требует разработки комплексной программы мер по формированию благоприятного инвестиционного климата региона.

Используя успешный международный опыт привлечения инвесторов на региональном уровне, лучшую и худшую практику формирования инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации в целях решения выявленных проблем инвестиционного климата региона, а так же создания благоприятных условий осуществления инновационной деятельности, по мнению диссертанта, необходимо использовать следующие инструменты инвестиционной политики (рис. 6):

налоговые механизмы стимулирования инвестиционной деятельности,

система мер, улучшающих инфраструктуру региона в целях активизации инновационной деятельности.

В результате исследования установлено, что, стимулирование инвестиционной деятельности через предложенную диссертантом систему государственных мер позволит достичь следующих результатов, указанных в табл. 2.

Таблица 2

Результаты реализации государственных мер по совершенствованию инвестиционного климата

Государственные ме	)Ы	Результат реализации
Система мер, улучшающих инфраструктуру региона в целях активизации инновационной деятельности	Меры по созданию благоприятной административной среды	Совершенствование административной среды для инвесторов региона и его муниципальных образований; снижение административных барьеров; сокращение сроков согласительных процедур; автоматизация документооборота и др.
	Кадровая политика	Своевременное изменение состава и численности выпускаемых специалистов соответствующих специальностей и квалификаций в зависимости от потребности и реализуемых инвестиционных проектов; повышение участия высококвалифицированных кадров в инновационной сфере; создание кадрового резерва для российской высокотехнологичной наукоемкой промышленности.
Налоговые механизмы стимулирования инвестиционной деятельности	Инвестиционный налоговый кредит	Инвестирование в модернизацию основных средств и интенсификацию капитальных вложений обновление парка машин и оборудования; увеличение объема затрат на технологические инновации; увеличение численности персонала, занятого научными исследованиями и разработками
	Налоговые льготы

5. Рекомендованы альтернативные источники финансирования инвестиционной деятельности, одним из них является: AIM, который является подразделением Лондонской фондовой биржи LSE для преимущественно средних и активно растущих компаний, кроме того определена роль частных неформальных инвесторов, которые вкладывают личные средства в малоизвестные предпринимательские компании и рискованные проекты.

В ходе диссертационного исследования определено, что важнейшим этапом в развитии и успешном функционировании инвестиционной деятельности является выявление дополнительных источников финансирования, через фондовый рынок.

Меры по улучшению инвестиционную привлекательность региона

Меры по созданию благоприятной административной среды

предоставление государственных и региональных субсидий для создания рабочих мест.

разработка и реализация совместно с потенциальными инвесторами программ подготовки и повышения квалификации специалистов и рабочих кадров

принятие публичного регламента по работе с инвесторами

организация профессионального ориентирования и совершенствования образовательного комплекса РБ

разработка программы инновационного развития Республики Башкортостан.

развитие комплексных систем и проектов, объединяющих образование, науку и производство.

Инвестиционный налоговый кредит

Внести в Закон "Об инвестиционном налоговом кредите по региональным налогам в Республике Башкортостан"дополнительные основания, кроме перечисленных в НК РФ, при которых субъекты инвестиционной деятельности могли бы получить инвестиционные кредиты, а именно:

1. выполнение организацией государственного оборонного заказа;

2.реализация инвестором инвестиционного проекта, одобренного высшим исполнительным органом государственной власти республики с установленной формой государственной поддержки в виде инвестиционного налогового кредита.

3.внедрение прогрессивных технологий, способствующих увеличению выпуска продукции, повышению ее качества, конкурентоспособности, улучшают использование действующего производственного потенциала.

Осуществление строительства нового производства и (или) воспроизводства (расширении, реконструкции, технического перевооружения) существующего производства.

Налоговые льготы

Дополнительные условия для получения льгот по налогу на прибыль организаций:

1.при реализации продукции (работ, услуг), произведенной посредством внедренных инноваций;

Дополнительные условия для получения льгот по налогу на имущество организаций:

1.в отношении объектов социально-культурной сферы, приобретенных и используемых инвесторами для нужд культуры и искусства, образования, физической культуры и спорта, здравоохранения и социального обеспечения

2. занимающихся инновационными проектами

Полное освобождение от уплаты транспортного налога участников инвестиционной деятельности, реализующих приоритетные инвестиционные проекты в отношении транспортных средств, используемых при реализации инвестиционных проектов.

В результате анализа, проведенного в диссертационном исследовании было выявлено, что на сегодняшний день ни одна из республиканских организаций не осуществила выход на фондовый рынок. Решить данную проблему и призваны AIM рынки. Рынок AIM является международным рынком для, преимущественно, средних и активно растущих компаний. Он является подразделением ("малой площадкой") Лондонской фондовой биржи LSE. На основе успешно функционирующей модели рынка AIM сформированы аналогичные площадки, такие как AIM Italia, TOKYO AIM. По мнению диссертанта альтернативную площадку привлекательной для размещения акций делают следующие факторы: а) отсутствуют требования к минимальному количеству акций в свободном обращении; б) нет требований к минимальному сроку ведения деятельности; в) не требуется предварительное одобрение акционеров; г) не требуется предварительного рассмотрения документов допуска UKLA или Биржей; д) нет требований к минимальной рыночной капитализации.

В ходе исследования так же установлено, что к источникам финансирования инвестиционной деятельности так же можно отнести средства «Бизнес-ангелов» -- частных неформальных инвесторов, которые вкладывают личные средства в малоизвестные молодые предпринимательские компании и рискованные проекты. За ними следуют венчурные, а затем прямые инвестиции. В ходе анализа так же установлено, что частные неформальные инвесторы обеспечивают не только финансирование, они действуют как руководители и ведут разработчиков через процесс организации бизнеса, организуют контакты с потенциальными стратегическими партнёрами и протекцию разработчикам.

Таким образом, вышеперечисленные источники финансирования инвестиций могут способствовать повышению инвестиционной активности в регионе.

Результаты исследования приняты в 2012г. Министерством экономического Развития Республики Башкортостан к внедрению, что позволяет судить об их потенциальной состоятельности и эффективности для решения специфичных задач совершенствования инвестиционного климата региона. Реализация предложенных рекомендаций будет способствовать привлечению инвестиционных ресурсов в регион, в результате чего, в соответствии с расчетами проведенными в диссертационном исследовании, прогнозируется рост инвестиций в республику к концу 2015г. в среднем наЮ-12% по сравнению с 2012г.

Проведенный за анализируемый период корреляционный анализ по данным ПФО показал, что коэффициент корреляции между объемом инвестиций в основной капитал и объемом ВРП составляет Ккор>0,98, что является высоким показателем. Следовательно, диссертантом выявлена прямая взаимосвязь объема инвестиций и ВРП. Данное утверждение подтверждается исследованиями Дж.М. Кейнса, И. Авдуллари и др.

Коэффициент эффективности инвестиционной деятельности, рассчитанный в диссертационной исследовании, составляет 1,08. В результате используя прогнозируемое значение роста инвестиций получим рост ВРП в среднем 10,2-12,3% по сравнению с показателем 2012г, что в сопоставимых ценах составит 94-115 млн. руб.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

Дополнено содержание понятия инвестиционный климат региона, как сложившейся в течении ряда лет совокупности интегральных характеристик, позволяющих оценить состояние среды, в которой осуществляется инвестиционная деятельность, а так же обоснована стимулирующая роль инвестиционного климата в инновационном развитии региона.

Уточнена сущность организационно-экономического механизма управления инвестиционным климатом региона, рассматриваемая как совокупность форм, методов, функций и рычагов организационного, законодательно-правового и экономического характера, применяемых органами государственной власти, для целенаправленного воздействия на режимы и условия инвестирования.

На основе анализа существующих методов и подходов автором уточнена методика оценки состояния регионального инвестиционного климата, построенная на анализе факторов инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в регионе.

Рекомендована и внедрена в деятельность Министерства экономического развития Республики Башкортостан система административных и налоговых мер по управлению инвестиционным климатом региона.

Определена роль AIM (Альтернативный инвестиционный рынок) и частных неформальных инвесторов в финансирования инвестиционной деятельности.

Реализация предложенных рекомендаций будет способствовать привлечению инвестиций в регион к концу 2014г. в среднем на 10-12% по сравнению с 2012г. Это даст прирост ВРП в среднем 10,2-12,3%,, что в сопоставимых ценах составит 94-115 млн. руб.

Результатом проведенной работы по изучению инвестиционного климата регионов является не только научно-обоснованное и методологическое исследование, но и служит действенным инструментом для разработки и принятия управленческих решений по совершенствованию инвестиционного климата региона.

СПИСОК ОСНОВНЫХ ПУБЛИКАЦИЙ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Сукиасян А. А. Анализ инвестиционных процессов в республике Башкортостан / А.А.Сукиасян, Г.А. Галимова // Проблемы современной экономики.2010. № 2 (34). 0,7 п.л. (авт. 0,4).

Сукиасян АА. Система источников финансирования инвестиционной деятельности /А.А. Сукиасян // Гуманитарные и социальные науки. 2012. №4.0,7 п.л.

Сукиасян А.А. Методика анализа состояния инвестиционного климата. (На примере Республики Башкортостан) /А.А. Сукиасян // Государственное управление. Электронный вестник. 2012. №31. 0.7 п.л.

Сукиасян, А.А. Развитие конкурентного потенциала продукции РФ / А.А. Сукиасян // Экономико-правовые основы функционирования регионов: Материалы VI Международной научно-практической конференции. Уфа: РИЦ БашГУ, 2008. 0,25 п.л.

Сукиасян, А.А. Роль иностранных инвестиций в экономике Республики Башкортостан / А.А. Сукиасян, Г.А.Галимова // Современные финансовые проблемы экономического развития: сборник научных статей. Уфа: РИЦ БашГУ, 2009.0,3 п.л. (авт.0,2).

Сукиасян, А.А. Инвестиционный климат региона / А.А. Сукиасян // Экономико-правовые основы функционирования регионов: материалы VI Международной научно-практической конференции. Уфа: РИЦ БашГУ, 2009. 0,3 п.л.

Сукиасян, А.А. Развитие инвестиционного потенциала / А.А. Сукиасян // Роль классических университетов в формировании инновационной среды регионов: материалы Международной научно-практической конференции. Уфа: РИЦ БашГУ, 2009. 0,25 п.л.

Сукиасян, А.А. Региональная инновационная политика Республики Башкортостан / А.А. Сукиасян // Социально-экономические аспекты развития современного государства: материалы Международной научно-практической конференции. Саратов, 2010. 0,3 п.л.

Сукиасян, А.А. Инвестиционный потенциал региона /А.А. Сукиасян //Воспроизводственный потенциал Региона: материалы IV Международной научно-практической конференции. Уфа: РИЦ БашГУ, 2010. 0,3п.л.

Сукиасян, А.А. Государственная инвестиционная политика РФ / А.А. Сукиасян // Современная экономика: теоретические и практические подходы: материалы III Республиканской научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых преподавателей. Уфа: РИЦ БашГУ, 2010. 0,3 п.л.