Размещено на http://www.allbest.ru/

25

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ производственной и экономической деятельности предприятия ООО «ИПС - Сервис»

1.1 Краткая характеристика предприятия

2. Анализ финансового состояния

2.1 Анализ прибыли и уровня рентабельности

2.2 Анализ структуры стоимости имущества предприятия и источников его формирования

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4 Оценка деловой активности предприятия

2.5 Оценка платежеспособности предприятия

2.6 Анализ ликвидности баланса

Выводы по расчетной части

Список использованной литературы

Введение

Вопрос о привлечении инвестиций в экономику стоит достаточно остро, т.к. они напрямую связаны с темпами экономического роста. Для его увеличения необходимо аккумулировать внутренние инвестиционные процессы, а также создать условия для привлечения иностранных инвесторов. Нет сомнения в том, что эти процессы невозможны без участия государства, которое должно проводить открытую, последовательную и понятную для всех участников инвестиционную политику, основанную на хорошо продуманной и чётко структурированной законодательной базе, исключающей расхождения с основными международными стандартами и противоречия между законами.

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания. Особую актуальность инвестиционная деятельность в современных условиях приобретает умением разработать эффективный инвестиционный план или проект, а затем обеспечить определенные ими ограничения по ресурсам и реализовать заданный уровень качества продукции проекта.

Целью данной работы изучить, что такое инвестиционный проект и определить его основные составляющие.

Поставленная цель обусловливается необходимостью решения следующие задачи: дать комплексную оценку эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

1. Анализ производственной и экономической деятельности предприятия ООО «ИПС-Сервис»

рентабельность ликвидность платежеспособность

1.1 Краткая характеристика предприятия ООО «ИПС-Сервис»

Общество с ограниченной ответственностью «ИПС-Сервис» (далее ООО «ИПС-Сервис» ведет свою деятельность на основе Трудового и Гражданского кодекса РФ с 2012 года. Ранее была компания ЗАО «ИркутскПромСтрой», которая позже была реорганизована в ООО «ИПС-Сервис».

ООО «ИПС-Сервис» является юридическим лицом и действует на основе Устава и Учредительного договора, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. ООО «ИПС-Сервис» самостоятельно планирует свою производственную деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов. ООО «ИПС-Сервис» применяет общий режим налогообложения.

ООО «ИПС-Сервис» оказывает услуги по строительству, ремонту, отделке и перепланировке офисов, квартир, производственных помещений, используя современные технологии и материалы. Основные направления деятельности:

1. Строительство, отделка и ремонт офисов и квартир,

2. Электромонтажные работы,

3. Кровельные работы

4. Плотницкие работы

5. Монтаж стальных конструкций

6. Каменные работы

7. Выполнение дизайн проектов

Компания ООО «ИПС-Сервис» является выгодным и удобным партнером в строительстве, ремонте и отделке объектов, так как позволяет достичь европейского уровня ремонта при щадящей ценовой политике. Однако в последнее время не все клиенты компании довольны качеством услуг и на это следует обратить пристальное внимание.

Учредителем ООО «ИПС-Сервис» является физическое лицо. Учредитель занимает должность генерального директора и является единоличным исполнительным органом. Пределы материальной ответственности Директора определяются в его контракте. Административно - хозяйственные и организационно-распорядительные функции Директор осуществляет через устные распоряжения, издание отдельных приказов или путем совершения на документах Общества, предусмотренных делопроизводством, результативно-распорядительных надписей.

2. Анализ финансовых результатов и финансового состояния строительного предприятия

2.1 Анализ прибыли и уровня рентабельности

Анализ финансового состояния был выполнен на основе данных за 2013-2014 года работы предприятия.

Анализ прибыли осуществляется по данным отчета ф. 2, на основании которых составляется табл. 2.1.

В процессе анализа изучается изменение показателей прибыли, доходов и расходов за анализируемый период («горизонтальный анализ»), а также исследуется структура данных показателей и ее изменение («вертикальный анализ»). Соответствующие расчеты осуществляются в табл.2.1.

Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения чистой прибыли (убытка), определить характер и степень влияния каждого фактора. Соответствующие расчеты осуществляются в табл. 2.2.

В дальнейшем необходимо детализировать результат от прочей реализации (прочие операционные доходы и расходы) по видам продукции, услуг и других объектов, реализация которых проведена по этой статье.

Доходы и расходы от внереализационных операций также подразделяются на составные элементы: доходы и отдельно расходы по видам экономических санкций, другим источникам внереализационных доходов и причинам внереализационных расходов и убытков.

Таблица 2.1 - Динамика показателей прибыли по сравнению с прошлым годом

Показатели	Предыд. год	Отчетный год	Отклонение
			Абсолют.	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	28510,00	25395,00	-3115,00	89
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	13946,00	16840,00	2894,00	121
% к выручке	48,92	66,31	17,40	136
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	14564,00	8555,00	-6009,00	59
% к выручке	51,08	33,69	-17,40	66
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0
% к выручке	0,00	0,00	0,00	0
5.Управленческие расходы, тыс. руб.	0,00	0,00	0,00	0
% к выручке	0,00	0,00	0,00	0
6. Прибыль (убыток) от продаж (реализации), тыс. руб.	14564,00	8555,00	-6009,00	59
% к выручке	51,08	33,69	-17,40	66
Прочие доходы и расходы
7. Прочие доходы, тыс. р.	0,00	0,00	0,00	0
8. Прочие расходы, тыс. р.	125,00	136,00	11,00	109
9. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль), тыс. р.	14564	8555	-6009	59
10. Отложенные налоговые активы, тыс. р.	0,00	0,00	0,00	0
11. Отложенные налоговые обязательства, тыс. р.	0,00	0,00	0,00	0
12. Текущий налог на прибыль, тыс. р.
13. Налоговые санкции, тыс. р.
14. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р.	14564,00	8555,00	-6009,00	59

Как видно у предприятия наблюдается нестабильность показателей финансово-хозяйственной деятельности: в 2013-2014 годы наблюдается снижение показателей.

В целом выручка предприятия к 2014 году снизилась на 3115 тыс. руб. или на 11%, а себестоимость реализованных работ и услуг увеличилась - на 2894 тыс. руб. или на 21%, что говорит о нестабильности соотнесения затрат и конечного результата деятельности, хотя результатом основной деятельности на протяжении всего исследуемого периода была прибыль.

Снижению балансовой прибыли способствовало: увеличение себестоимости продукции, работ, услуг предприятия; отсутствие величины управленческих расходов.

Таким образом, факторы, снижающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

На основании изложенного можно сделать вывод о том, что на ООО «ИПС-Сервис» после роста количественных и качественных показателей в 2013 году наблюдается резкое снижение эффективности финансово-хозяйственной деятельности в 2014.

Таблица 2.2 - Анализ изменения чистой прибыли по факторам, тыс. р.

Факторы	Изменение чистой прибыли (+увеличение; - снижение)
Изменение чистой прибыли - всего	-6009
В том числе за счет изменения:
1) суммы выручки	-1591
2) уровня себестоимости в % к выручке	-4418
3) уровня коммерческих расходов в % к выручке	0
4) уровня управленческих расходов в % к выручке	0
5) суммы доходов от участия в других организациях	0
6) суммы процентов к получению	0
7) суммы прочих доходов	0
8) суммы прочих расходов	11
9) суммы отложенных налоговых активов	0
10) суммы отложенных налоговых обязательств	0
11)суммы текущего налога на прибыль	0

Как видно из таблицы уменьшение суммы чистой прибыли произошло в большей мере за счет уменьшения уровня суммы выручки.

Положительное влияние на сумму чистой прибыли оказали отсутствие прочих расходов.

Последующий анализ предусматривает расчет и аналитическую оценку показателей рентабельности (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Динамика показателей рентабельности по сравнению с прошлым годом

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Средняя величина активов, тыс. руб.	11002	10729	-273
2. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	1081,5	1128	46,5
3. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	28510	25395	-3115
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.	14564,00	8555	-6009
5. Чистая прибыль, тыс. руб.	14564	8555	-6009
6. Рентабельность активов, %	132,4%	79,7%	-52,6%
7. Рентабельность собственного капитала, %	146,6%	58,4%	-88,2%
8. Рентабельность инвестиций, %	328,8%	270,7%	-58,1%
9. Рентабельность продукции, %	51,1%	33,7%	-17,4%

На основании полученных результатов из табл.2.3 можно сделать выводы, о том, что ситуация на предприятии в отчетном году ухудшилась. Рентабельность по всем показателям снизилась, это главным образом объясняется увеличение доли себестоимости в выручке.

Рентабельность собственного капитала (У_РС), как обобщающий показатель, является функцией трех показателей: коэффициента финансовой структуры капитала ((К_ФС), оборачиваемости активов (К_ОА) и рентабельности реализованной продукции (У_РР). Связь между этими показателями описывается детерминированной факторной моделью:

.

Оценка влияния факторов, определяющих уровень рентабельности собственного капитала, осуществляется методом абсолютных разниц.

2.2 Анализ структуры стоимости имущества предприятия и источников его формирования

Анализ структуры имущества предприятия осуществляется на основе уплотненного аналитического баланса, в котором статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Оценка баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива проводится по данным табл. 2.4.

В процессе анализа показатели, характеризующие размеры имущества предприятия и его отдельные составляющие, изучаются в увязке с источниками, покрывающими эти активы.

Оценивается соотношение, состав и структура мобильных и иммобилизованных, собственных и заемных средств, рациональность произошедших в течение анализируемого периода изменений по величине, соотношению, отдельным источникам их образования и направлениям использования.

Таблица 2.4 - Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	На начало года, тыс. руб.	В % к имуществу	На конец года, тыс. руб.	В % к имуществу	Отклонение (гр. 4 - гр. 2)
1	2	3	4	5	6
Актив
Всего имущества, в том числе:	11448	100,0%	10010	100,0%	-1438
Внеоборотные активы	5110	44,6%	5722	57,2%	612
Оборотные активы, в том числе:	6338	55,4%	4288	42,8%	-2050
материальные оборотные средства	5931	51,8%	3876	38,7%	-2055
дебиторская задолженность	280	2,4%	362	3,6%	82
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	127	1,1%	50	0,5%	-77
Реальные активы (справочно)	10685	77,60%	8425	79,20%	-2260
Пассив
Собственные средства, в том числе:	1128	9,9%	1128	11,3%	0
собственные оборотные средства	-2482	-21,7%	-2994	-29,9%	-512
Заемные средства, в том числе:	10319	90,1%	10481	104,7%	162
долгосрочные кредиты и займы	1500	13,1%	1600	16,0%	100
краткосрочные кредиты и займы	236	2,1%	173	1,7%	-63
кредиторская задолженность, в том числе:	8583	75,0%	8708	87,0%	125
- по расчетам с поставщиками	8583	75,0%	8708	87,0%	125

Величина имущества предприятия ООО «ИПС-Сервис» в 2014 году снизилась на 1438 тыс. руб. сравнению с 2013 годом, при этом:

- величина внеоборотных активов выросли на 612 тыс. руб. или 57,2% в 2014 по сравнению с 2013 годом.

- в течение 2014 года сумма оборотных активов уменьшилась на 2050 тыс. руб в сравнении с 2013 годом, это произошло в результате роста дебиторской задолженности на 82 тыс. руб.;

- уменьшение денежных средств на 77 тыс. руб. в 2013 году или на 0,78% следует расценивать как отрицательный факт;

- сумма оборотных активов предприятия в 2014 году уменьшилась на 2050 тыс. руб. или на 32,33%, при этом следует отметить рост дебиторской задолженности на 82 тыс. руб., т.е. на 29,27%, с одновременным снижением денежных средств на 77 тыс. руб., что негативно характеризует деятельность предприятия в контексте управления оборотными активами.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблицы 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «ИПС-Сервис» произошли следующие изменения:

- сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;

-сумма заемных источников увеличилась на 162 тыс. руб.

-краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью.

- в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.

Оценка размеров, состава и структуры имущества, а также рациональность происходящих изменений этих показателей, производится, прежде всего, с точки зрения повышения производственно-экономического потенциала предприятия, увеличения мобильности контролируемых им средств. Высокая доля мобильных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения предприятия, поскольку предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия и как следствие этого высвобождение средств в их наиболее мобильной форме -- в виде денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала с помощью показателя реальных активов, оценить целесообразность долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, отвлекающих средства из собственного оборота.

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. Уменьшение собственных оборотных средств оценивается обычно отрицательно, особенно если они не покрывают материальных оборотных средств.

Поэтому по данным баланса следует рассчитать сумму собственных оборотных средств предприятия и произвести факторный анализ ее динамики за анализируемый период.

Указанные расчеты производятся в табл. 2.5.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость -- это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится с использованием абсолютных и относительных показателей.

Таблица 2.5 - Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. р.

Показатели	отчетный год	предыдущий год	Отклонение
I. Капитал и резервы, всего	1128	1128	0
Прибавляется: доходы будущих периодов	1	1
Исключаются: задолженность по взносам в уставный капитал
II. Собственный капитал предприятия	1128	1128	0
Прибавляются: долгосрочные обязательства, всего	1600	1500	100
Исключаются: внеоборотные активы, всего	5722	5110	612
III. Собственные оборотные средства	-2994	-2482	-512
Изменение собственных оборотных средств за счет изменения:			0
1) оборотной части уставного (включая добавочный) капитала (УК+ДК-ОС)	-1695	-2308	613
2) величины резервного капитала	31,8	31,8	0
3) суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	2020	3220	-1200
4) величины незавершенного строительства	0	0	0
5) величины долгосрочных финансовых вложений	12	12	0

Собственный капитал предприятия на протяжении всего времени не изменился. Так же уменьшился и размер собственных оборотных средств на 512 тыс. руб.

Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проводится по данным табл. 2.6 и состоит в определении излишка или недостатка источников средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

В зависимости от соотношения указанных показателей (З, СОС, НИФЗ) определяется, к какому типу текущей финансовой устойчивости относится финансовая ситуация, сложившаяся на анализируемом предприятии.

Следует отметить, что ситуация, соответствующая абсолютному типу финансовой устойчивости предприятия (З < СОС), встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

В частности, из условий хозяйственной практики нормальной обеспеченностью материальных запасов собственными оборотными средствами считается обеспеченность на уровне не ниже 60%.

Таблица 2.6 - Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. р.

Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (1-2)
1. Запасы (3)	5931	3876	2055
2. Собственные оборотные средства (СОС)	-2994	-2482	-512
3. Долгосрочные обязательства	1600	1500	100
4. Краткосрочные кредиты и займы	236	173	63
5. Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная)	8583	8508	75
6. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр.2+стр.3)	-1394	-982	-412
7. Векселя к уплате (непросроченные)			0
8. Авансы полученные			0
9.Общая сумма нормальных источников формирования запасов (ИФЗ) (стр.2+стр.4+стр.5)	5825	6199	-374
10. Излишек (+), недостаток (-) СОС (стр. 2 - стр. 1)	-8925	-6358	-2567
11. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов (стр.6-стр.1)	-7325	-4858	-2467

Абсолютная и нормальная (СОС < З < НИФЗ) устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия, а также отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Оба типа устойчивости финансового состояния предприятия гарантируют его платежеспособность.

Неустойчивое финансовое состояние (З > НИФЗ) сопряжено с нарушением платежеспособности и характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние (З > НИФЗ, а также наличие регулярных неплатежей) означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и находится на грани банкротства.

В ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем оптимизации структуры пассивов и обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Для анализа финансовой устойчивости также используется система относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом, рассчитываемых в табл. 2.7.

Таблица 2.7 - Изменение относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение
Характеризующие состояние оборотных средств	(1-2)
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (СОС/З)	-0,50	-0,64	-0,14
2. Коэффициент маневренности собственных средств (СОС/СК)	-1,08	-0,74	-0,35
3. Коэффициент чистых мобильных средств	-0,26	-0,25	-0,01
Характеризующие состояние основных средств
4. Индекс постоянного актива	4,53	5,07	-0,54
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	1,33	1,42	-0,09
6. Коэффициент накопления амортизации (износа)			0,00
7. Интенсивность накопления износа			0,00
8. Коэффициент реальной стоимости в имуществе предприятия:			0,00
а) основных и материальных оборотных средств	0,93	0,84	0,09
б) основных средств	0,39	0,42	-0,03
Характеризующие финансовую независимость предприятия в целом
9. Коэффициент автономии (независимости)	0,099	0,113	-0,01
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	9,15	9,29	-0,14

Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. При недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Считать, что состояние оборотных средств улучшиться можно только в том случае, когда рост суммы собственных оборотных средств опережает рост материальных запасов. Поэтому при анализе необходимо сопоставить динамику изменения составляющих данного коэффициента, что позволит определить, за счет чего рос или снижался данный коэффициент: или за счет состояния источников покрытия, или из-за состояния самих материальных оборотных средств. У анализируемого предприятия данный коэффициент в отчетном году отрицательный и составил -0,50, но он немного уменьшился по сравнению с прошлым годом. Исходя из экономической практики, для показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами нормальным считается значение на уровне не ниже 0,6.

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. В данном случае этот коэффициент равен отрицательный, причем в отчетном году он самый низкий -0,35. В экономической практике рекомендуется значение коэффициента маневренности в районе 0,5.

Чистые мобильные средства показывают, что останется в обороте предприятия, если погасить сразу всю его краткосрочную задолженность. Соответствующий коэффициент характеризует устойчивость структуры оборотных средств, то есть устойчивость той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности предприятия. Считается, что данный коэффициент не должен снижаться ниже 0,5. По анализируемым данным предприятия коэффициент чистых мобильных средств на конец отчетного периода составил -0,01, и по сравнению с прошлым годом года повысился на 0,08. Такое значение коэффициента обусловлено значительным размером кредиторской задолженности.

Что касается показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия с точки зрения состояния основных средств, следует иметь в виду, что, чем выше индекс постоянного актива, тем более необходимо привлечение долгосрочных кредитов и займов или решение вопроса о возможностях уменьшения основных средств и, в первую очередь, уменьшения других внеоборотных активов (например, долгосрочных финансовых вложений).

Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств. Смысловое значение обоих показателей очень близко. Практически для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым). Но более ясно степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Чем больше данный коэффициент, тем больше зависимость предприятия от заемных средств, оно постепенно утрачивает финансовую устойчивость. Обычно считается, если его значение превышает единицу, то финансовая устойчивость и автономия предприятия достигает критической точки. Но, так как оборачиваемость оборотных средств для данного предприятия практически в 2 раза больше оборачиваемости дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что высокое значение этого коэффициента не может указывать на достижение предприятием критической точки финансовой устойчивости.

2.4 Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.

Расчет показателей эффективности использования ресурсов предприятия осуществляется в табл. 2.8.

Оценивая динамику основных показателей деятельности предприятия, необходимо проверить соблюдение «золотого правила экономики предприятия», характеризующегося соотношением:

Где J_Пб, J_Ор, J_Ак -- соответственно темп (индекс) изменения бухгалтерской прибыли, объема реализации, суммы авансированного капитала (активов), %.

Таблица 2.8 - Изменение показателей эффективности использования ресурсов предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп изменения, %
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	28510	25395	89,07
2. Балансовая прибыль, тыс. руб.	14564,00	8555,00	58,74
3. Средняя величина авансированного капитала (активов), тыс. руб.	11002	10729	97,52
4. Среднесписочная численность работников, чел.	36	36	100,00
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	4114,5	4280,5	104,03
6. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, руб.	791,9	705,4	89,07
7. Фондоотдача, руб.	6,9	5,9	85,62
8. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)	2,59	2,37	91,34

Как видно из таблицы на анализируемом предприятии это правило практически выполняется, наблюдается рост этих трех показателей, при этом они больше 50%.

Темп роста среднегодовой стоимости производственных фондов больше, чем темп роста фондоотдачи, что свидетельствует о более эффективном использовании основных фондов в отчетном году, по сравнению с прошлым.

Возросла выработка на одного работника. Ресурсоотдача осталась практически на том же уровне.

Расчет показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, осуществляется на основе данных баланса и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Результаты расчетов отражаются в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим годом

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	28510	25395	-3115
2. Остатки оборотных средств, тыс. руб.:
- на начало года	5231	6338	1107
- на конец года	6338	4288	-2050
3. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	5784,5	5313	-471,5
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество раз	4,93	4,78	-0,15
5. Продолжительность одного оборота, дней	74,06	76,36	2,31
6. Коэффициент закрепления оборотных средств	0,203	0,209	0,006
7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости, тыс. руб.	108,2

Как видно из данных таблицы коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился, и как следствие увеличилась продолжительность одного оборота.

Замедление оборачиваемости вызывает необходимость привлечения в оборот дополнительных средств для продолжения производственно-коммерческой деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого года. Для анализируемого предприятия сумма дополнительно привлекаемых средств составляет 108,2 тыс. руб.

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающих покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежник средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная их величина говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода их оборота. Расчет осуществляется по данным аналитического учета денежных средств в табл. 2.10.

Короткий период оборота денежных средств свидетельствует о том, что с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходит незначительный срок. Это говорит о явной недостаточности средств у предприятия, которая особенно опасна в условиях значительного объема дебиторской задолженности. В этом случае любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет ее особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.10 - Изменение длительности оборота денежных средств предприятия по месяцам

Месяц	Остатки денежных средств (по сч. 50, 51, 52, 55, 57), тыс. р.	Оборот за месяц (по сч. 51), тыс. р.	Период оборота, дни (гр. 1 х 30: гр. 31)
Январь	87340	1404480	1.87
Февраль	81020	1803020	1.35
Март	86880	1801150	1.45
Апрель	96580	1811000	1.60
Май	99750	1425000	2.10
Июнь	77930	1202000	1.94
Июль	85700	1305000	1.97
Август	90560	1415000	1.92
Сентябрь	86890	1481000	1.76
Октябрь	87800	1800000	1.46
Ноябрь	114660	1592500	2.16
Декабрь	57660	1877390	0.92

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности осуществляется в табл. 2.11.

Длительные сроки погашения дебиторской задолженности снижают оборачиваемость текущих активов в целом. При этом следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Особое внимание при анализе необходимо обращать на снижение «качества» задолженности. Рост доли сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности текущих активов и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.

Таблица 2.11 - Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб.	28510	25395	-3115
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	362,0	341,5	-21
Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.	0	0	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз	78,757	74,363	-4,394
Период погашения дебиторской задолженности, дни	4,635	4,908	0,274
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %	0,019	0,009	-0,010
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,013	0,013	0,001
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	0	0	0

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличение периода ее погашения ведет к снижению ликвидности текущих активов и ухудшению финансового состояния. Но даже если учесть, что в отчетном году оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, и увеличился срок ее погашения, то это не сильно повлияло на финансовое состояние предприятия, т.к. период погашения все равно достаточно небольшой.

Оборачиваемость оборотных средств в целом в значительной мере определяется и скоростью оборота товарно-материальных запасов.

Оборачиваемость оборотных средств в целом в значительной мере определяется и скоростью оборота товарно-материальных запасов.

Расчет показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится в табл. 2.12.

Следует иметь в виду, что, поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

Увеличение срока хранения запасов свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. При анализе следует исходить из реальной ситуации, складывающейся на предприятии, так как, с одной стороны, «замораживание» определенной части средств в запасах снижает эффективность использования имущества, однако, с другой стороны, вкладывать временно свободные средства в запасы материалов предприятия заставляет падение покупательной способности денег, поскольку это в какой-то мере спасает его от инфляции. Кроме того, накапливание запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса на предприятии.

Таблица 2.12 Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов по сравнению с предыдущим годом

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	13946	16840	2894
2. Средние товарно-материальные запасы, тыс. руб.	4668,0	4903,5	236
В том числе:
а) средние запасы сырья и материалов, тыс. руб.	1938	1789	-149
3.Оборачиваемость товарно-материальных запасов, количество раз	2,988	3,434	0,447
Из них:
а) запасов сырья и материалов	7,198	9,416	2,218
4. Срок хранения запасов, дней	122,2	106,3	-15,9
Из них:
а) запасов сырья и материалов	50,709	38,765	-11,944

Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов является оценка соответствия условий получения и оказания коммерческого кредита. От того, насколько соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита (кредиторская задолженность) общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Сравнение условий получения и оказания коммерческого кредита производится в табл. 2.13.

При анализе следует исходить из того, что необходимым условием стабильности деятельности является получение коммерческого кредита на тех же условиях (или лучших), на которых предприятие его оказывает. Если время, необходимое для однократного оборота средств на предприятии, превышает средний срок погашения кредиторской задолженности, это требует дополнительного привлечении финансовых средств, что, безусловно, ухудшает финансовые условия деятельности предприятия.

Таблица 2.13 - Сравнительная оценка условий оказания и получения коммерческого кредита на предприятии

Дебиторская задолженность	Год	Кредиторская задолженность	Год
	предыдущий	отчетный		предыдущий	отчетный
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	28510	25395	1. Оборот по дебету сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», тыс. руб.	13946	16840
2. Средняя задолженность покупателей за продукцию, товары, услуги и работы	362,0	321,0	2. Средняя задолженность перед поставщиками за продукцию, товары и услуги	8572,5	8646
3. Срок погашения задолженности покупателей за продукцию, товары, услуги и работы	4,6	4,6	3. Срок погашения задолженности перед поставщиками за продукцию, товары и услуги	-	-
4. Срок хранения запасов, сырья и материалов	50,71	38,76
5. Период хранения готовой продукции	-	-
6. Период однократного оборота средств	55,3	43,4
7. Задолженность поставщиков по авансам выданным	-	-
8. Финансовый цикл	50,7	38,8

Необходимым условием стабильной деятельности предприятия является получение коммерческого кредита на тех же условиях (или лучших), на которых предприятие его оказывает. Время, необходимое для однократного оборота средств на предприятии, превышает средний срок погашения кредиторской задолженности на конец периода, значит, требуется дополнительное привлечение финансовых средств, чтобы финансовые условия деятельности предприятия остались нормальными.

Обобщающим показателем оценки динамичности развития предприятия является коэффициент устойчивости экономического роста, показывающий какими темпами в среднем может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции, дивидендной политикой и т.п. Связь между этими показателями описывается детерминированной факторной моделью:

.

Значения показателей, входящих в модель, рассчитываются в табл. 2.14, на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.14 - Изменение коэффициента устойчивости экономического роста и факторов его определяющих

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
			Абсолютное	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	28510	25395	-3115	89,1
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	14564	8555	-6009	58,7
3. Реинвестированная прибыль, тыс. руб.	14564	8555	-6009	58,7
4. Средняя величина активов, тыс. руб.	11002	10729	-273	97,5
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	1082	1128,0	47	104,3
6. Коэффициент финансовой зависимости Кфз	10,173	9,512	-0,66138	93,499
7. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) (КОА)	26,362	22,513	-3,848	85,402
8. Уровень рентабельности реализованной продукции, % (УРР)	0,51	0,34	-0,174	65,946
9. Коэффициент реинвестирования прибыли (КРП)	1	1	0	100
10. Коэффициент устойчивости экономического роста, % (КУР)	136,99	72,14	-64,856	52,658

Кфз = Сред.величина активов/Сред.величина СК

Коа = Выручка/Сред.величина активов

Урр = Чистая прибыль/Выручка

Крп = Реинвестированная прибыль/Чистая прибыль

Кур = Кфз*Коа*Урр*Крп

Возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяются с помощью коэффициента устойчивости экономического роста.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции, дивидендной политикой и т.п.

Ресурсоотдача уменьшилась, коэффициент устойчивости экономического роста уменьшился, коэффициент финансовой зависимости уменьшился.

Оценка влияния факторов, отражающих эффективность производственно-хозяйственной деятельности, на степень устойчивости экономического развития (роста) предприятия осуществляется одним из методов детерминированного факторного анализа (абсолютных разниц, относительных разниц и т. п.). Расчеты производятся в табл. 2.15.

Таблица 2.15 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента устойчивости экономического роста

Факторы	Порядок расчета	Изменение КУС, (+ повышение; - снижение)
1. Изменение коэффициента финансовой зависимости	=-0,66138*22,513*0,34	-5,01608
2. Изменение ресурсоотдачи (коэффициента оборачиваемости авансированного капитала)	=10,173*(-3,848)*0,34	-13,188
3. Изменение уровня рентабельности реализованной продукции	=10,173*26,362*(-0,174)	-43,652
4. Изменение коэффициента реинвестирования		0,0
Совокупное влияние факторов	-64,856

Полученным результатам необходимо дать аналитическую оценку, и на основании этого указать какие экономические рычаги предприятие может использовать для воздействия на рост его экономического потенциала.

Совокупное влияние факторов составило -64,856. Если и в дальнейшем предприятие будет развиваться по-прежнему, не меняя сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции (в большей степени), дивидендной политикой и т.п., это приведет к еще большему снижению динамичности развития предприятия.

Учитывая, что оборачиваемость оборотных активов, и в том числе материальных запасов снизилась, следовательно, снизился и Коа.

2.5 Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность -- это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Расчет показателей, отражающих платежеспособность предприятия, производится в табл. 2.16.

Таблица 2.16 - Изменение показателей платежеспособности предприятия за год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	28510	25395	-3115
2. Оборотные средства, тыс. руб.	6338	4288	-2050
3. Краткосрочная задолженность, тыс. руб.	8819	8681	-138
4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	0,72	0,49	-0,22
5. Промежуточный коэффициент покрытия	0,05	0,05	0,00
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	-0,01
7. Коэффициент чистой выручки	0,13	0,13	0,00

Как видно из таблицы общий коэффициент покрытия значительно отличается от нормы, это можно объяснить небольшой потребностью в запасах. Промежуточный коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют норме.

Уровень общего коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Поэтому, нормальное (минимальное) значение данного коэффициента индивидуально для каждого предприятия и должно определяться с учетом суммы оборотных средств, которая должна остаться у предприятия после погашения текущей задолженности на бесперебойное ведение производственного процесса и реализацию продукции, а также на покрытие безнадежной дебиторской задолженности.

Однако, поскольку в настоящих условиях учет данных факторов, как правило, не осуществляется, считается, что нормальным значением для данного коэффициента является значение не меньше 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности из-за отсутствия денег на счетах предприятий чаще всего измеряется сотыми долями единицы. Поэтому промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) главным образом формируется за счет ликвидной дебиторской задолженности. Если предприятие не может, или не считает целесообразным продавать запасы в погашение долгов, то нормальный для данного предприятий уровень промежуточного коэффициента покрытия должен быть равен единице (хотя в действующей практике его нормальные значения оценивают в районе 0,7-0,8), т. е. сумма краткосрочной задолженности должна полностью покрываться деньгами и ликвидной дебиторской задолженностью предприятия. В существующих условиях для этого ликвидная дебиторская задолженность должна быть практически равна краткосрочным обязательствам предприятия. Если ликвидная дебиторская задолженность меньше кредиторской, то предприятию для поддержания платежеспособности обязательно необходимо иметь дополнительные товарно-материальные ценности сверх тех, которые минимально необходимы ему для поддержания нормального хода производства, и которые можно продать без ущерба для основной деятельности.

Минимально необходимая сумма денежных средств, которая может быть принята для расчета нормального коэффициента абсолютной ликвидности, равна величине безнадежной дебиторской задолженности, поскольку никакими другими способами (средствами) кроме денег на расчетном счете или в кассе ее не заместить. Однако в экономической теории, основываясь на западную практику, в настоящее время нормальным для данного коэффициента считается значение 0,2-0,25, что резко отличается от условий нашей страны.

Коэффициент чистой выручки позволяет оценивать перспективную платежеспособность предприятия. Данный коэффициент показывает долю свободных денежных средств в выручке от реализации продукции. Эту норму, с известной степенью приближения, можно распространить на предполагаемые поступления выручки в ближайшей перспективе. Чем выше этот коэффициент, тем лучше с финансовой точки зрения.

2.6 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

А1 - Наиболее ликвидные активы (ДС+КФВ)

А2 - Быстро реализуемые активы (ДЗ<12мес + Прочие ОА)

А3 - Медленно реализуемые активы (Запасы +НДС - Расх.буд.пер.)

А4 - Трудно реализуемые активы (ВОА+ДЗ>12мес.)

П1 - Наиболее срочные пассивы (КЗ + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие КО)

П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

П4 - Постоянные пассивы (КиР + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Расходы будущих периодов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1 П1

А3 П3

А2 П2

А4 П4

Анализ ликвидности баланса предприятия приведен в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Изменение ликвидности баланса предприятия

Актив	На 31 декабря	Пассив	На 31 декабря	Платежный излишек (+), или недостаток (-) на 31 декабря	В % к величине группы пассива на 31 декабря
	Отчетного года	Предыдущего года		Отчетного года	Предыдущего года	Отчетного года	Предыдущего года	Отчетного года	Предыдущего года
1. Наиболее ликвидные активы	50,3	127,1	1. Наиболее срочные пассивы	8708,2	8583,8	-8657,9	-8456,7	-99,42238	-98,5193
2. Быстро реализуемые активы	362,6	280,5	2. Краткосрочные пассивы	173,7	236,9	188,9	43,6	108,75072	18,40439
3. Медленно реализуемые активы	3876	5930,6	3. Долгосрочные пассивы	1600	1500	2276	4430,6	142,25	295,37333
По первым трем группам, всего	4288,9	6338,2	По первым трем группам, всего	10482	10321	-6193	-3982,5	-59,0828	-38,5875
4. Трудно реализуемые активы	5722,6	5110,5	4. Постоянные пассивы	1128	1128	4594,6	3982,5	407,3227	353,05851

В случае ООО "ИПС-Сервис" соотношения следующие:

A1 < П1

A2 > П2

A3 >П3

A4 > П4

Баланс предприятия неликвиден, т.к. не соблюдаются неравенства.

A1 < П1, то это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

A2 >П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие будет платежеспособной в далеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

A3 > П3, то в будущем предприятие также может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выводы по расчетной части

На основании форм бухгалтерской отчетности ООО «ИПС-Сервис» был проведен анализ финансовых показателей деятельности предприятия.

Произошло ухудшение финансового состояния: чистая прибыль имеет значительное уменьшение. Возросла доля оборотных активов предприятия, но они заключены в быстро реализуемых, но менее ликвидных активах: увеличилась доля дебиторской задолженности, доля реальных активов снизилась, все это свидетельствует о негативной тенденции.

Имущество предприятия возросло за счет роста заемных средств, что свидетельствует о его финансовой зависимости. Предприятие способно получать коммерческие кредиты на лучших условиях, чем прежде.

Показатели платежеспособности свидетельствуют о том, что предприятие не имеет возможности погашать свою задолженность за счет собственных средств, не прибегая к дополнительному привлечению товарно-материальных ценностей, а в перспективе платежеспособность может снизиться, т. к. снижается доля свободных денежных средств в выручке от реализации продукции.

Баланс предприятия на конец отчетного периода неликвиден, предприятие не способно бесперебойно осуществлять свою основную деятельность и не имеет возможности для своевременного осуществления необходимых расчетов.

Динамика приведенных показателей показывает, что финансовое положение ООО «ИПС-Сервис» неустойчивое. Необходимо провести изменения в структуре активов организации: сократить долю дебиторской задолженности, своевременно ее истребовать, контролируя выставленные счета. Полученные денежные средства можно направить на развитие производства.

В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.

Список использованной литературы

1. Парахин С.А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия: тесты по курсу. - 2-е изд., перераб. и доп. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006. - 104 с.

2. Парахин С.А. Методические указания по выполнению курсовой работы. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003.

3. Парахин С.А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия: Учеб. пособие. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. - 174 с.

Размещено на Allbest.ru