Финансовый анализ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский университет управления и экономики»

Факультет Экономики и Финансов

Контрольная работа

«Финансовый анализ»

Выполнил:

Студент группы 1973-1/4-3

Рыбчич Д.Д.



Введение

Финансовая отчетность является информационной основой для финансового анализа и принятия управленческих решений. Становление финансового анализа как научной дисциплины имеет свою историю и тесно увязано с процессом становления и развития бухгалтерского учета. В частности, анализ был составной частью системы мемориального учета и аудита в феодальной Британии (XII в.)

Переход экономики России на рыночные методы хозяйствования резко повысил потребность в привлечении инвестиций и вероятность банкротства предприятий. Это в свою очередь потребовало осуществить трансформацию бухгалтерского учета с целью повышения объективности финансовой отчетности и выполнения на этой основе финансового анализа.

Анализ хозяйственной деятельности как научно-практическая дисциплина в условиях рыночной экономики как бы распадается на три блока:

финансовый анализ - анализ в системе финансового менеджмента, результаты которого общедоступны;

управленческий анализ - анализ в общей системе управленческого учета и финансового менеджмента, результаты которого имеют ограниченный доступ даже внутри предприятия, одна из форм которого - управленческий анализ;



1. Финансовый и управленческий анализ

финансовый труд рентабельность себестоимость

1.1 Содержание и методы финансового анализа

Финансовый анализ - это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

1) Горизонтальный анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени, В процессе использования этой методики анализа определяются общие тенденции изменения показателей. Можно выделить такие виды горизонтального анализа:

сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предыдущего периода (например, с показателями предыдущего месяца, квартала, года);

сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предыдущего года). Этот вид анализа можно применять на предприятиях с ярко выраженными сезонными колебаниями хозяйственной деятельности;

сравнение финансовых показателей за ряд предыдущих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей в динамике. Результаты такого анализа удобно оформлять графически.

Все виды горизонтального анализа деятельности дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Используя результаты таких исследований, можно построить соответствующие факторные модели, которые потом можно применить в процессе планирования отдельных показателей.

2) Вертикальный (или структурный) анализ основывается на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия, процессе применения этой методики анализа рассчитывается удельный вес дельных структурных составляющих агрегированного финансового показателя. Распространение получили такие виды вертикального (структурного) анализа:

структурный анализ финансовых показателей, сформированный по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются показатели относительно операционной, инвестиционной или финансовой деятельности; структурный анализ показателей по отдельным видам продукции.

структурный анализ процесса распределения чистой продукции и чистой прибыли. Такой анализ дает возможность оценить эффективность политики предприятия по использованию материальных и финансовых ресурсов, доходов, эффективность налоговой политики;

структурный анализ активов. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области формирования и использования активов предприятия;

структурный анализ капитала. Результаты этого анализа дают возможность оценить политику предприятия в области использования собственного и темного капитала.

3) Сравнительный анализ показателей деятельности предприятия основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собою. Для практики анализа деятельности предприятия можно выделить такие виды сравнительного анализа:

сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводят с целью оценки конкурентной позиции предприятия;

сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и конкретных предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном рынке;

сравнительный анализ показателей результативности деятельности отдельных "центров ответственности" или структурных подразделений предприятия. Такой анализ проводят для выявления резервов повышения эффективности деятельности внутренних подразделений предприятия;

сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей деятельности предприятия. В процессе этого анализа выявляется величина отклонения финансовых показателей от плановых (нормативных) и определяются факторы, повлиявшие на эти отклонения. Такой анализ можно проводить при уверенности, что плановые показатели объективны. В противном случае целесообразно сравнивать факт отчетного периода с фактическими данными предшествующего периода.

4) Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Взаимосвязи анализируемых явлений, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность, могут быть весьма многообразными и сложными. Поэтому аналитику целесообразно, абстрагируясь от несущественных связей и явлений, использовать не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но к модели, т.е. строить логические и экономико-математические модели. На практике используются три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели. Эти модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся; построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические писки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера которые используются для прогнозирования доходов, прибыли приятия и его будущего финансового состояния.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными по нормативному бюджету. Здесь сравниваются и анализируются отклонения фактических данных от нормативных значений. Для этого разрабатываются нормативы по каждой статье расходов, по технологическим процессам, центрам ответственности.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учёта в масштабе организации, как правило, подразделяется на финансовый и управленческий учёт. Соответственно, бухгалтерия раздваивается на финансовую (общую) бухгалтерию и управленческую (аналитическую).

Финансовый учёт решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учёт и публичная отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей (корреспондентов) информации. Управленческий учёт состоит из систематического традиционного учёта и проблемного учёта, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учёт не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия, на первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний традиционной бухгалтерии, особенно учёта затрат и калькулирования себестоимости продукции и услуг, но и технико-экономического планирования, статистики, анализа хозяйственной деятельности, развитого математического аппарата и современной вычислительной техники. Управленческий учёт организует внутрихозяйственные связи на предприятии, т.е. связи между лицами, работающими на самом предприятии (агентами), поэтому управленческий учёт называют внутренним, в отличие от финансового - внешнего.

Управленческий учёт рассматривают в широком и узком смысле слова. В широком смысле под управленческим учётом понимают не только учёт, но и саму систему управления, в том числе структуру подразделений, органов управления, всю организацию и экономику предприятия. В узком смысле слова управленческий учёт практически сводят к производственному учёту, особенно к проблемам калькулирования себестоимости и обеспечения безубыточности продаж товаров.

Финансовый учёт классифицируется по финансовому принципу, Этот показатель необходимо использовать в управленческом учёте для целей обоснования решений. Определенная часть финансовой информации требуется для внешних пользователей информации о предприятии. Противопоставлять управленческому учёту надо не весь финансовый учёт, а внешний финансовый учёт, т.е. формирование публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности, необходимой для принятия партнерами предприятия решений, связанных с рассматриваемым предприятием.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимися на практике разделением системы бухгалтерского учёта в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учёт.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Он отображает конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированные экономические интересы самого предприятия и его партнеров за финансовыми и другими отношениями.

Без анализа финансового состояния сегодня становится невозможным функционирование какого-нибудь субъекта экономической деятельности, включая и тех, что по определенным причинам не преследуют цель максимизации прибылей. Если эффективность ведения хозяйства является добровольным делом агента экономической деятельности, то финансовая отчетность - обязательной: даже мелкие частные предприятия обязаны анализировать свою финансовую деятельность, на основе которой они строят отчетность перед органами Государственными налоговыми органами.

Стойкое финансовое положение формируется в процессе всей производственно-хозяйственной или коммерческой деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, то есть именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на основе официальной финансовой отчетности.

Стойкая деятельность предприятия зависит как от обоснованности стратегии развития, маркетинговой политики, от эффективного использования всех существующих в его распоряжении ресурсов, так и от внешних условий, к числу которых относят налоговую, кредитную, ценовую политики государства и рыночную конъюнктуру. Из-за этого в качестве информационной базы анализа финансового состояния должны выступать отчетные данные предприятия, некоторые заданные экономические параметры и варианты, при которых изменяются внешние условия его деятельности, которые нужны, учитывать при аналитических оценках и принятии управленческих решений.

Поиск эффективных механизмов управления финансовыми ресурсами и обеспечение их реальной интеграции в систему рыночных отношений предопределяет необходимость разработки определенной финансовой стратегии на данном этапе развития предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. При анализе только публичных отчетных данных используется весьма ограниченная часть информации о деятельности фирмы.

Управленческим анализом занимаются все службы (технические, финансовые, налоговые кредитные и т.д.) с целью предоставления информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений.

В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной финансовой отчетности система бухгалтерского учёта в масштабе организации, как правило, подразделяется на финансовый и управленческий учёт. Соответственно, бухгалтерия раздваивается на финансовую (общую) бухгалтерию и управленческую (аналитическую).

Финансовый учёт решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учёт и публичная отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей (корреспондентов) информации. Управленческий учёт состоит из систематического традиционного учёта и проблемного учёта, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учёт не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия, на первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний традиционной бухгалтерии, особенно учёта затрат и калькулирования себестоимости продукции и услуг, но и технико-экономического планирования, статистики, анализа хозяйственной деятельности, развитого математического аппарата и современной вычислительной техники. Управленческий учёт организует внутрихозяйственные связи на предприятии, т.е. связи между лицами, работающими на самом предприятии (агентами), поэтому управленческий учёт называют внутренним, в отличие от финансового - внешнего.

Управленческий учёт рассматривают в широком и узком смысле слова. В широком смысле под управленческим учётом понимают не только учёт, но и саму систему управления, в том числе структуру подразделений, органов управления, всю организацию и экономику предприятия. В узком смысле слова управленческий учёт практически сводят к производственному учёту, особенно к проблемам калькулирования себестоимости и обеспечения безубыточности продаж товаров.

Финансовый учёт классифицируется по финансовому принципу, Этот показатель необходимо использовать в управленческом учёте для целей обоснования решений. Определенная часть финансовой информации требуется для внешних пользователей информации о предприятии. Противопоставлять управленческому учёту надо не весь финансовый учёт, а внешний финансовый учёт, т.е. формирование публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности, необходимой для принятия партнерами предприятия решений, связанных с рассматриваемым предприятием.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимися на практике разделением системы бухгалтерского учёта в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учёт.



2. Цель анализа труда

Оценить состояние трудовых ресурсов и фонда оплаты труда, выявить резервы роста производительности труда и резервы, обеспечивающие опережающий рост производительности труда в сравнении с оплатой труда одного работника.

Основными задачами анализа использования труда и заработной платы являются:

· в области использования рабочей силы - исследование ее численности, состава и структуры, уровня квалификации и путей повышения культурно-технического уровня; проверка данных об использовании рабочего времени и разработка необходимых организационно-технических и других мероприятий с целью достижения наилучших результатов; изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, дисциплины труда; анализ влияния численности работающих на динамику продукции;

· в области производительности труда - установление уровня производительности труда по предприятию, цехам и рабочим местам, сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов и достигнутыми на аналогичных предприятиях или в цехах; определение интенсивных и экстенсивных факторов роста производительности труда и на этой основе выявление, классификация и расчет влияния факторов, исследование качества применяемых норм выработки, их выполнения и влияния на рост производительности труда; выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и расчет их влияния на динамику продукции;

· в области оплаты труда - проверка степени обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда; определение размеров и динамики средней заработной платы отдельных категорий и профессий работников; выявление отклонений в численности работников и в средней заработной плате на расход фонда заработной платы; изучение эффективности применяемых систем премирования; исследование темпов роста заработной платы, их соотношения с темпами роста производительности труда; выявление и мобилизация резервов повышения эффективности использования зарплаты.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнения фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации.

В результате отсутствия справедливой государственной политики в области регулирования заработной платы у российских работников значительно снизился уровень доходов, поскольку рост цен опережает рост заработной платы. Длительное отставание роста доходов от роста цен не могло не привести к существенному сокращению платежеспособного спроса населения и соответственно к падению объемов производства на многих российских предприятиях.

Занимаемое Российской Федерацией место в мировом экономическом сообществе рыночных стран свидетельствует о необходимости более действенного государственного регулирования не только доходов работников, но и всей экономической реформы. Необходима программа проведения социально-экономических преобразований в области регулирования заработной платы и совершенствования управления персоналом как на государственном, так и на отраслевом, региональном и корпоративном уровнях. Следует также расширить зарождающуюся в Российской Федерации практику регулирования социальных отношений на основе заключения трудовых договоров или соглашений между профсоюзами, предпринимателями и государством на всех уровнях управления и хозяйствования.

Создание в Российской Федерации системы справедливого регулирования заработной платы и личных доходов персонала предполагает повышение государственной роли в развитии социальных партнерских отношений между всем персоналом организации, и в первую очередь между предпринимателями и работниками фирм, это должно способствовать росту доходов и повышению качества работы и уровня жизни всего персонала, а не только высших руководителей.

2.1 Задание 2

Рассчитать процент выполнения плана по выпуску продукции, по структуре продукции и коэффициент ассортиментности по следующим данным:

Виды продукции	Выпуск продукции по плану, тыс.руб.	Фактический выпуск продукции, тыс. руб.
	Номера вариантов	Номера вариантов
	III	III
Диваны	40000	20000
Шкафы	80000	90000
Столы	20000	60000
Кресла	50000	50000
Итого	190000	220000

Общий процент выполнения плана по выпуску продукции равен частному от деления фактического выпуска продукции к выпуску продукции по плану.

К вп = Nф / Nпл. х 100%

где N - объем продукции

1) % выполнения плана =К вып. диваны = Nф / Nпл.*100% = 20 000/40 000*100% = 50% или 0,5

К вып. шкафы = 90000/80000 = 1,125

К вып. стол = 60000/20000 = 3

К вып. кресла = 50000/50000=1

Для определения процента выполнения плана по структуре продукции

( К стр.) необходимо плановые задания по выпуску каждого вида продукции умножить на общий процент выполнения плана по выпуску продукции.

2) % выполнения плана по структуре =

ь К стр. диваны = 40 000*0,5 = 20 000

ь К стр. шкафы = 80 000*0,5 = 40 000

ь К стр. столы = 20 000* 0,5 = 10 000

ь К стр. кресла = 50 000* 0,5 = 25 000

ь К стр. общ. =119000/22000 = 86,4 %

3) Сравним плановые и фактические выпуски продукции каждого вида. В счет выполнения плана по ассортименту будем засчитывать меньшие значения. Разделив сумму этих значений на плановый объем выпуска продукции получим коэффициент ассортиментности Касс. Каждое сравниваем с фактическим выпуском продукции и берем наименьшее, которое засчитается в выполнение плана по структуре

4) 20 000 + 40 000 + 10 000+ 25 000 = 95 000 / (общ. объем) 190 000 = 0,5 т.е.

К стр. = 50 %

5) 20 000+ 80 000+ 50 000 = 150 000 / 190 000 = К асс. = 0,789 или 78,9%



2.2 Задание 3

Имеются следующие данные о затратах на производство и продажу продукции

Показатели	Базисный период	Отчетный период
	Номера вариантов	Номера вариантов
	III	III
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.(в базисных ценах)	5900	6500
Полная себестоимость, тыс.руб.в том числе:	3780	4100
- материальные затраты	2268	2419
- амортизация	340	410
- затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	1122	1230
- прочие затраты	50	41

Рассчитать влияние на себестоимость продукции таких факторов, как материалоемкость, амортизациоемкость, оплатоемкость, затратоемкость по прочим затратам. Введем следующие обозначения:

N - выручка , т. руб.

S - полная себестоимость продукции, т. руб.

М - материальные затраты , т. руб.

МЕ- материалоемкость, руб./руб.

А - амортизация

АЕ - амортизациоемкость, руб./руб.

ОТ - затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, т.руб.; ОЕ - оплатоемкость, руб./руб.

З - прочие затраты, тыс. руб.

ЗЕ - прочие затраты на 1 руб. Продаж, руб./руб.

?S ф - изменение себестоимости под влиянием какого-либо фактора

Рассчитаем базисные и отчетные значение показателей-факторов:



МЕ = М / N, АЕ = А / N, ОЕ = ОТ / N, ЗЕ = З / N

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период
1	Материалоемкость	2268/5900=0,384	2419/6500=0,372
2	Амортизациоемкость	340/5900=0,06	410/6500=0,06
3	Оплатоемкость	1122/5900=0,19	1230/6500=0,19
4	Затратоемкость по прочим затратам	50/5900=0,01	41/6500=0,01

S = М + А + ОТ + З.

Из этого соотношения получается формула для факторного анализа

S = N х (М/N + A/N + OT/N + З/N ) = N х ( МЕ + АЕ + ОЕ + ЗЕ )

Sсебест. по баз. пер. = (2268+340+1122+50)=3780

S для фактор. анализа = 5900 *( 2268/5900 + 0,06+0,19+0,01) = 3799,6

Sсебестоимости в отчетный пер. = (2419+410+1230+41) = 4100

S для факторн. Анализа = 6500*(0,372+0,06+,019+0,01) = 4108

Влияние конкретных факторов на себестоимость определим по формулам:

? S(ме) = (МЕ1 - МЕ0 ) х N1 и т.д.

? S(ме) = (0,372-0,384) * 6500 = -78

? S(АЕ) = (0,06-0,06)*6500=0

? S(ОЕ) = (0,19-0,19) *6500 = 0

? S(ЗЕ) = (0,01-0,01) * 6500 = 0



2.3 Задание 4

По данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»), провести факторный анализ рентабельности продаж (т. руб.)

Показатели	Код строки	За 2012 г.	За 2011 г.
		Номера вариантов	Номера вариантов
		III	III
Выручка	2110	5650	3605
Себестоимость продаж	2120	5050	3238
Валовая прибыль	2100	600	367
Коммерческие расходы	2210	115	60
Управленческие расходы	2220	240	180
Прибыль(убыток) от продаж	2200	245	127

Введем следующие обозначения :

N - выручка от продаж, S - себестоимость продаж; КР -коммерческие расходы, УР- управленческие расходы, R1,0 - рентабельность продаж соответственно в отчетном и базисном периодах. Разница в рентабельности продаж в отчетном и базисном периодах составляет

?R = R1 - R0

Факторная модель имеет следующий вид:

Rn =N - S - КР - УР

Анализ проводится с использованием метода цепных подстановок:

Rn = N1 - S0 - КР0 - УР0 - N0 - S0 - КР0 - У0



R 2012 г. = 5650-5050 - 115-240 = 245

R 2011 г. = 3605-3238-60-180 = 127

?R = 245-127 = 118

Метод цепных подстановок:

R0 = (5650-3238-60-180)/ 5650) - ( 3605 - 3238 - 60- 180)/3605)= 0,84-0,035 = 0,349

Rур = (5650-5050-115-240) / 5650*5650 ) - 5650-5050-115-180 = 245/31922500 - 305 = - 305

2.4 Задание 5

Рассчитать уровень операционного рычага для предприятий А и Б по следующим данным, сделать вывод:

Показатели	Предприятие А	Предприятие Б
	Номера вариантов	Номера вариантов
	III	III
Выручка,т. руб.	12000	12000
Переменные затраты, т. руб.	9000	6600
Постоянные затраты, т. руб.	600	1800

2.5 Задание 6

Операционный рычаг = маржинальная прибыль / прибыль

Маржинальная прибыль = выручка - переменные затраты

Прибыль = маржинальная прибыль - постоянные затраты.

Маржинальная прибыль А = 12000-9000 = 3000

Маржинальная прибыль Б = 12000-6000 = 6000

Прибыль А = 3000-600 = 2400

Прибыль Б = 6000-1800 = 4200

Опер. рычаг А = 3000 / 2400 = 1,25

Опер. рычаг Б = 6000/4200=1,43

Уровень опер. рычага А предприятия (=1,25) означает, что если выручка от продаж возрастает на 20%, то прибыль возрастает (1,25 %*20%) = 25 %

А у Б предприятия при увеличении выручки от продаж на 20 %, прибыль возрастет на (1,43*20%) = 28,6 %.

2.6 Задание 7

В балансе предприятия «Дельта» (форма №1 бухгалтерской отчетности) имеются следующие данные (в тыс. руб.):

Показатели	Код строки	На 31. 12. 2011г.	На 31. 12. 2012 г.
Нематериальные активы	1110	40	47
Основные Средства	1150	1012	1495
Доходные вложения в материальные ценности	1160	183	253
Финансовые Вложения	1170	55	75
Итого по разделу I.	1100	1290	1870
	III	III
Запасы	1210	590	700
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	8	9
Дебиторская задолженность	1230	105	112
Финансовые Вложения	1240	10	25
Денежные Средства	1250	95	130
Итого по разделу II.	1200	808	976
Итог по активу	1600	2098	2846
Уставный капитал	1310	1080	1080
Собственные Акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
Добавочный капитал	1350	-	325
Резервный капитал	1360	43	43
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	100	448
Итого по разделу III	1300	1223	1896
Итого по разделу IV.	1400	-	-
Заемные средства	1510	360	303
Кредиторская задолженность	1520	495	592
Доходы будущих периодов	1530	20	55
Итого по разделу V.	1500	875	950
Итог по пассиву	1700	2098	2846

- определить тип финансовой ситуации на предприятии «Дельта» в 2011 г. и 2012 г.;

- определить коэффициенты абсолютной ликвидности, критической и текущей ликвидности в 2011 г. и 2012 г. , оценить их динамику.

Ез - общая величина запасов организации (стр.210 и 220 раздела II актива баланса;

Сз -общая величина основных источников формирования запасов;

Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ск.к - краткосрочные кредиты и заемные средства.

1) Е з база = 590+8=598 Е С база = 105+10+95 = 210

598 ? 210+360

2) Е з отчет = 700+9 = 709 Е С отчет = 112+25+130 = 267

709 ? 570

Следовательно, на предприятии кризисное финансовое состояние, при котором организация, находится на грани банкротства:

Е з > Ес + Ск.к + Со или Ез > Сз + Со

Анализ обеспеченности запасов источниками формирования (в тыс. руб.)

Показатели	2011	2012	Изменения
1.Реальный собственный капитал	1223	1986	673
2.Внеоборотные активы (итог р.I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (см.р.II)	1395	1982	587
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр2)	-172	-86	-86
4.Долгосрочные пассивы (итог р.IV баланса)	-	-	-
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4)	-172	-86	-86
6.Краткосрочные кредиты и займы (см.р. V баланса)	875	950	75
7.Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)	703	864	161
8.Общая величина запасов (ст.210+ст.220 р.Iiбаланса)	598	709	111
9.Излишек(+)или недостаток(-)собственных оборотных средств(стр.3 - стр.8)
10.Излишек(+)или недостаток(-) долгосрочных источников формирования запасов (стр.5 - стр.8)	-770	-795	-25
11.Излишек(+)или недостаток(-)общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)	105	155	50
12.Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	4	4	Х

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = стр.1250+1240 разд.II баланса

стр. 1500 разд.Vбаланса

Нормальное ограничение Кал > 0.2

1) Кал 2011 = (95+10) / 875 = 0,12

2) Кал 2012 = (130+25) / 950 = 0,16

Коэффициент критической ликвидности:

Ккл = стр. 1250 + 1240+1230

стр. 1500 разд.Vбаланса

Нормальное ограничение Ккл> 1

1) Ккл 2011= (95+10+105) / 875 = 0,24

2) Ккл 2012= (130+25+112) / 950 = 0,28

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = стр. 1250+1240+1230+1210+1220

стр. 1500

Нормальное ограничение Ктл> 2

1) Ктл 2011 = (95+10+105+590+8) / 875 = 0,92

2) Ктл 2012 = (130+25+112+700+9) / 950 = 1,03

Размещено на Allbest.ru