Экономический рост и макроэкономическая нестабильность

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ



Экономический рост и его измерение

Экономический рост в стране - это одна из важнейших макроэкономических целей. Экономический рост проявляется в выходе за границы производственных возможностей. По его динамике судят о развитии национальной экономики. Он измеряется двумя способами.

Во-первых, через увеличение реального валового и чистого национального продукта страны (ВНП и ЧНП). Данный способ используется для характеристики экономического потенциала страны. Однако нельзя сказать, что благосостояние населения тем выше, чем больше абсолютные показатели ВНП и ЧНП, (например, объем ВНП в России значительно выше, чем ВНП в Люксембурге).

Во-вторых, через увеличение реального ВНП и ЧНП на душу населения. Этот способ используется для сравнения жизненного уровня населения различных стран. Для сравнения жизненного уровня всегда следует использовать относительные показатели. Так, например, бессмысленно сравнивать уровни заработных плат или уровни цен в различных странах. Следует рассчитать, сколько одинаковых товаров, входящих в потребительскую корзину, жители могут приобрести на свою номинальную заработную плату (за минусом налогов) в одной стране и сколько, соответственно, в другой. Например, сколько хлеба, мяса, одежды, мебели, машин и т.д. (за минусом оплаты жилья, транспортных услуг и услуг связи) могут приобрести жители тех или иных стран.

В обоих случаях экономический рост измеряется с помощью относительного показателя «темпы экономического роста» (?Y):

Где Y_t - объем конечного производства текущего периода (t);

Y_t-1 - объем конечного производства предыдущего периода (t-1).

Если число 70 разделить на темпы роста «правило 70» можно рассчитать, через какой период времени какой-либо показатель (например, ВНП) удвоится. В связи с тем, что экономический рост в стране проявляется через увеличение ВНП и ЧНП, следует подробнее рассмотреть эти показатели.

Система национального счетоводства

С начала 90-х годов в российской экономике перешли на международную систему счетов.

Важнейшими показателями в системе национального счетоводства являются: валовой национальный продукт и валовой внутренний продукт.

Валовой внутренний продукт (ВВП) - это объем конечного производства всех национальных предприятий и филиалов иностранных предприятий, расположенных на территории данной страны, а также доходы всех граждан данной страны и иностранных граждан, полученные на территории данной страны за какой-либо период (год).

Валовой национальный продукт (ВНП) - это объем конечного производства всех национальных предприятий и их филиалов, расположенных за рубежом, а также доходы всех граждан данной страны, полученные ими как внутри страны, так и за ее пределами за какой-либо период (год).

ВНП - стоимостный показатель. Как переменная потока он измеряется оборотом за год. В ВНП включается все, кроме трех видов непроизводительных сделок.

Во-первых, в ВНП не включается перепродажа всех товаров, поскольку стоимость этих товаров уже была один раз учтена.

Во-вторых, в ВНП не включаются государственные трансфертные платежи (пенсии, стипендии, пособия) и частные трансфертные платежи, поскольку они отражают не новое производство, а перераспределение доходов.

В-третьих, в ВНП не включается перепродажа ценных бумаг на фондовом рынке, поскольку операции на вторичном рынке ценных бумаг не увеличивают объем реального производства в стране. Они отражают лишь перемещение финансовых средств от одного собственника ценных бумаг к другому.

Существует несколько способов расчета ВНП: по добавленной стоимости, по потоку расходов или по потоку доходов.

Остановимся на двух последних. Как пассивы должны быть равны активам в балансе предприятия, так и ВНП по потоку расходов должен быть равен ВНП по потоку доходов.

При расчете ВНП по потоку расходов он находится по следующей формуле:

Где С - потребительские расходы, включающие в себя:

- расходы на товары текущего пользования;

- расходы на товары длительного пользования;

- расходы на услуги.

I - инвестиционные расходы, включающие в себя:

- расходы на все оборудование;

- расходы на все строительство (в т.ч. жилищное);

- переменная запаса - товарно-материальные запасы на складе.

G - государственные расходы.

Х_n - чистый экспорт, или расходы заграницы.

При расчете ВНП по потоку доходов он находится по следующей формуле:

А - амортизации, или расходы на содержание оборудования;

T_k - косвенные налоги (НДС, акцизы, таможенные пошлины);

w - зарплата и все начисления на зарплату (w*), (доход рабочей силы);

r - рента (доход собственников земли);

i - ставка процента (доход собственников капитала);

p - прибыль (доход предпринимательской способности);

Акционерная прибыль распределяется на:

- прямые налоги (налог на прибыль), (T_p);

- дивиденды (D);

- нераспределенная прибыль, которая делится на фонд материального поощрения (F_P) и фонд развития производства (F_D).

Следующий показатель системы национального счетоводства - это чистый национальный продукт.

Чистый национальный продукт (ЧНП) - это валовой национальный продукт за минусом амортизации:

Еще одним показателем системы национальных счетов является «национальный доход».

Национальный доход (НД) - это чистый национальный продукт за минусом косвенных налогов (Т_k), то есть (ЧНП - Т_k).

Национальный доход может быть найден еще и по следующей формуле:

Последними показателями являются: личный доход и располагаемый доход.

Формула личного дохода (ЛД):

w* - все начисления на заработную плату;

T_P - прямые налоги (налог на прибыль);

F_d - фонд развития производства;

T_r - трансфертные платежи.

Формула располагаемого дохода (РД):

Классификация ВНП

Во-первых, ВНП делится на номинальный и реальный.

Номинальный ВНП (ВНП_н) - объем конечного производства, выраженный в ценах текущего года.

Реальный ВНП (ВНП_р) - объем конечного производства, выраженный в ценах какого-либо базисного года.

Реальный ВНП находится по следующей формуле:

дефлятор - это индекс цен, который находится по формуле:

Если индекс цен меньше 1, то происходит инфлирование, то есть корректировка ВНП в сторону увеличения.

Если индекс цен больше 1, по происходит дефлирование, то есть корректировка ВНП в сторону уменьшения.

Индекс цен представляет собой дефлятор, который используется для характеристики уровня инфляции.

Существуют разные индексы цен, одни используются для измерения темпов инфляции (дефлятор), другие - для оценки динамики стоимости жизни.

Первый тип индекса - индекс с фиксированными весами (индекс потребительских цен или индекс цен производителя). Этот индекс называется индексом Лайспейроса (I_L):

Q_i⁰ - количество i-го блага в базисном году;

P_i⁰ - цены i-го блага в базисном году;

P_i^t - цены i-го блага в текущем году.

В этом индексе учитываются затраты на приобретение фиксированного набора благ (потребительской корзины), который фиксируется на уровне базисного года. Данный индекс используется для оценки динамики стоимости жизни.

Второй тип индекса - это индекс с изменяющимися весами. Данный индекс называется индексом Паше (I_p):

Q_i^t - количество i-го блага в текущем году;

P_i^t - цены i-го блага в текущем году;

P_i⁰ - цены i-го блага в базисном году.

В этом индексе учитывается фактическая доля каждого блага в потребительских расходах текущего года. Если вместо Q подставить весь набор благ, имеющихся в ВНП, то данный индекс будет представлять собой дефлятор ВНП.

Однако оба индекса имеют недостатки.

Недостатком индекса Лайспейроса является невозможность учесть изменения в структуре потребления. Он завышает стоимость жизни, поскольку не учитывает замену дорогих товаров более дешевыми в условиях роста цен.

Недостатком индекса Паше является то, что также не учитывает динамику структуры весов, при этом занижая уровень цен.

Для устранения этих недостатков используется третий индекс - это индекс Фишера (I_F):

Во-вторых, ВНП делится на фактический и потенциальный.

Фактический ВНП (ВНП_ф) - объем конечного производства, достигнутый в данном году при использовании определенного количества ресурсов.

Потенциальный ВНП (ВНП_п) - максимальный объем производства, который может быть достигнут при полном использовании всех ресурсов.

Экономический рост: типы и факторы

Существуют два типа экономического роста:

- интенсивный;

- экстенсивный.

Интенсивный тип экономического роста осуществляется за счет совершенствования техники и технологии, за счет увеличения производительности труда, представляющей собой выработку одного работника в единицу времени. При интенсивном типе:

Y_t - объем производства за период времени t;

Y_t-1 - объем производства за период времени t-1;

N_t - объем занятости за период времени t;

N_t-1 - объем занятости за период времени t-1.

Экстенсивный тип экономического роста достигается путем привлечения дополнительных факторов производства, в частности, увеличения трудозатрат, измеряемых в человеко-часах.

В реальной действительности экономический рост осуществляется одновременно как за счет совершенствования техники и технологии, так и за счет вовлечения дополнительных факторов производства. В связи с этим следует говорить или о преимущественно интенсивном, или о преимущественно экстенсивном типе экономического роста. Если экономический рост происходит в большей степени за счет увеличения производительности труда, например на 70%, то это преимущественно интенсивный тип, если за счет увеличения трудозатрат (на 70%), то это преимущественно экстенсивный тип экономического роста.

Экономический рост в стране зависит от множества факторов. Выделим четыре группы факторов экономического роста.

Первая - это факторы предложения. Они обусловливают потенциальную возможность экономического роста в стране.

К этим факторам относятся:

- количество и качество природных ресурсов;

- количество и качество трудовых ресурсов;

- количество инвестиционных ресурсов, или величина капитала;

- уровень технологий, имеющихся в экономике страны;

- объем и качество информации.

Что касается последнего фактора, то в последнее время именно информация оказывает существенное влияние на все отрасли производства и инфраструктуры. Современное производство и, следовательно, экономический рост в стране немыслимы без эффективного функционирования рынка информации.

В 2000 году на Лиссабонском саммите Совета Европы была сформулирована цель Европейского Союза в ХХI в. - стать к 2010 году «наиболее конкурентоспособной и динамичной в мире экономикой, основанной на знании, способной обеспечить устойчивый экономический рост, наряду с ростом числа и качества рабочих мест и укреплением социального согласия».

Таким образом, информация становится в современном обществе важнейшим фактором экономического роста.

Однако для реализации потенциальной возможности экономического роста необходимо их полное использование, поэтому второй группой факторов являются факторы спроса.

При недостатке совокупного спроса и совокупных расходов в стране замедляются темпы экономического роста, так как имеется неполная занятость всех ресурсов. На совокупный спрос в стране влияют:

- величина заработной платы (возрастание заработной платы увеличивает совокупный спрос);

- склонность к сбережению (увеличение склонности к сбережению уменьшает совокупный спрос);

- численность и дифференциация населения (увеличение среднего класса увеличивает совокупный спрос);

- налоги (увеличение налогов сокращает совокупный спрос);

- процентная ставка (увеличение процентной ставки сокращает совокупный спрос).

Для реализации потенциальной возможности экономического роста в стране, кроме полного использования всех ресурсов, необходимо их наиболее эффективное использование, поэтому ресурсы следует направлять в те отрасли, где их применение даст максимальную отдачу, то есть возникает задача оптимизации использования ограниченных ресурсов. Таким образом, третьей группой факторов являются факторы размещения, или распределения. К этим факторам относятся:

- рациональное распределение ресурсов между отраслями и сферами экономики;

- эффективность использования вовлекаемых в оборот ресурсов;

- эффективность реализации и совершенствование имеющихся технологий;

- эффективность управления и организации производства.

Четвертая группа факторов - это институциональные факторы экономического роста. К ним относятся:

- уровень развития законодательно-правовой базы в стране;

- социально-политическая обстановка в государстве;

- престиж науки и образования в стране;

- отношение к труду и к бизнесу в государстве;

- мораль и традиции общества;

- трудовые конфликты и забастовки и т.д.

Все эти институциональные факторы могут как стимулировать, так и ограничивать экономический рост в стране.

Экономический рост проявляется в сдвиге кривой производственных возможностей вправо. Влияние факторов экономического роста можно проиллюстрировать на рис. 58.

Рис. 58. Сдвиг кривой производственных возможностей.

П - факторы предложения. Дают потенциальную возможность экономического роста.

С - факторы спроса. Недостаточный совокупный спрос ограничивает экономический рост.

Р - факторы распределения. Неэффективное размещение ресурсов ограничивает экономический рост.

И - институциональные факторы. Они могут ограничивать экономический рост или способствовать ему.

Теории экономического роста

Существует несколько подходов к теории экономического роста. Можно выделить две большие группы теорий.

Неоклассические теории экономического роста

Данные теории:

- делают упор на факторах предложения, повышающих производственный потенциал экономики, под воздействием которых кривая совокупного предложения сдвигается вправо;

- осуществляют акцент на долгосрочных целях, в частности, на обеспечении долговременной устойчивости экономического роста;

- особое внимание оказываются монетарной политике и предлагают стимулировать экономический рост через снижение процентных ставок;

- базируются на теории факторов производства, согласно которой, все факторы в равной степени участвуют в производстве национального дохода, а также основываются на выборе оптимальной комбинации факторов производства;

- в основе этих теорий лежит двухфакторная модель производственной функции в ее степенном виде, которая получила название «функция Кобба-Дугласа»:

A - коэффициент акселерации;

L - труд;

K - капитал;

и (1 - ) - степенные коэффициенты, характеризующие эластичность факторов производства. Они показывают, на сколько изменится объем производства при изменении какого-либо фактора на единицу.

Примером модели в рамках неоклассического направления является модель Солоу.

Модель Солоу

Модель, разработанная в 1956 г., является простой моделью, в которой представлены только домохозяйства и фирмы.

Модель основана на принципе совершенной конкуренции, полной занятости и взаимозаменяемости факторов производства. Уровень цен в модели является гибким.

В основе модель лежит производственная функция:

Т - это параметр, отражающий уровень технологии.

Без учета технического прогресса, то есть при постоянной технологии, данная производственная функция в расчете на душу населения может быть представить как:

у - показатель, отражающий производительности труда (Y/N);

k - показатель, отражающий капиталовооруженность труда (K/N).

График производственной функции в расчете на душу населения представлен на рис. 59.

Рис. 59. Производственная функция Солоу и функция сбережений.

Тангенс наклона касательной к производственной функции отражает предельную производительность капитала, то есть:



График является выпуклым из-за убывания предельной производительности капитала.

Прирост капитал находится по формуле:

d - норма амортизации.

В условиях статического равновесия инвестиции равны сбережениям (I = S), то есть можно записать:

Формулу может быть представлена:

В расчете на душу населения эта формула примет вид:

Равновесие в модели Солоу будет достигаться в том случае, когда уровень капиталоемкости будет оптимальным, при котором будет достигнута максимальная производительность капитала. Для обеспечения динамического равновесия оптимальный уровень капиталоемкости на душу населения не должен меняться, то есть должно выполниться условие:

Условие будет достигнуто при выполнении равенства:

Используя формулу уравнение может быть записано следующим образом:

Динамическое равновесие представлено на рис. 60.

Рис. 60. Динамическое равновесие в модели Солоу.

Точке Е* отражает устойчивое равновесие, при котором k* отражает оптимальную капиталоемкость, обеспечивающую максимальную производительность капитала. Для сохранения равновесия изменять капиталоемкость не следует, то есть . Это будет достигнуто при

k₁ - отражает низкую капиталовооруженность, так как

, то есть инвестирование недостаточное.

K₂ - отражает чрезмерную капиталовооруженность, так как

, то есть инвестирование избыточное.

Предельная склонность к сбережению (S_y) влияет на уровень капиталовооруженности. При увеличении предельной склонности к сбережению (S_y) кривая сбережений сдвинется из S в S₁. В результате большая норма сбережений обеспечит более высокий уровень капиталовооруженности и, соответственно, больший объем выпуска продукции в состоянии устойчивого динамического равновесия.

Равновесие перейдет в точку Е₂, а оптимальный уровень капиталовооруженности будет соответствовать k₂.

Увеличение нормы амортизации и ускорение выбытия капитала приведет к сдвигу линии dk в dk₁. Для сохранения уровня капиталовооруженности на прежнем уровне (k*) потребуется увеличение предельной склонности к сбережению. Равновесие в этом случае будет достигаться в точке Е'. В противном случае оптимальный уровень капиталовооруженности сместится на уровень k₁, а равновесие перейдет в Е₁.

С учетом роста населения прирост капитала на душу населения при условии того же уровня капиталовооруженности труда находиться по формуле:

n - темп роста населения;

nk - показатель, характеризующий величину дополнительного капитала на одного дополнительного работника.

Формула может быть записана:

Уравнение получило название «базовое уравнение накопления капитала в модели Солоу».

Для обеспечения динамического равновесия, когда , должно выполниться следующее условие:

Графически динамическое равновесие с учетом роста населения представлено на рис. 61.

Рис. 61. Динамическое равновесие с учетом роста населения.

k1 - отражает низкую капиталовооруженность, так как , то есть инвестирование недостаточное.

K2 - отражает чрезмерную капиталовооруженность, так как, то есть инвестирование избыточное.

Динамическое равновесие обеспечивается за счет гибкой капиталовооруженности труда. В результате изменения капиталовооруженности в точке Е* достигается оптимальная капиталовооруженность (k*), обеспечивающая устойчивое равновесие, при котором . Это достигается в том случае, если .

Таким образом, гибкая капиталовооруженность труда в модели Солоу является встроенным стабилизатором, который обеспечивает динамическое равновесие.

С учетом технического прогресса условие равновесия примет вид:

t - это показатель, отражающий изменение технологии, или технический прогресс;

k' - капиталовооруженность на эффективную единицу труда, где:

E - постоянная эффективность;

- численность труда с постоянной эффективностью Е.

Из модели Солоу можно выделить критерии оптимальности, или условия экономического роста:

- уровень сбережений (рис. 60) оказывает влияние на темпы роста только в коротком периоде;

- гибкая капиталовооруженность обеспечивает динамическое равновесие и устойчивый экономический рост;

- при неизменной технологии темпы экономического роста обеспечиваются темпами увеличения трудовых ресурсов, так как

- критерием оптимальности темпов экономического роста служит «золотое правило» накопления, согласно которому потребление на душу населения достигает максимального значения в том случае, когда предельный продукт капитала равен темпам экономического роста, то есть:

- совершенствование технологии способствует увеличению темпов экономического роста. Вклад технического прогресса отражает, так называемый, остаток Солоу

()

Кейнсианские теории экономического роста

Данные теории:

- рассматривают экономический рост преимущественно со стороны факторов спроса. экономический рост равновесие цикл

- делают акцент на краткосрочные цели и воздействие на экономический рост через совокупные расходы;

- уделяют особое влияние инвестициям как исходному пункту экономического роста;

- выступают за проведение фискальной политики в целях стимулирования автономных расходов, в частности автономных инвестиций;

- считают, что основополагающей функцией в теории экономического роста является функция зависимости дохода от инвестиций:

Примером модели экономического роста в рамках кейнсианских теорий является модель Домара.

Модель Домара

Модель была предложена в конце 40-х годов XX века. Она исходит из того, что на рынке труда существует избыточное предложение, что обусловливает постоянный уровень цен в стране.

В модели отсутствует выбытие капитала, а предельная склонность к сбережению рассматривается как постоянная величина.

Фактором увеличения спроса и предложения в экономике служит прирост инвестиций.

Прирост совокупного спроса находится по формуле:

S_У - предельная склонность к сбережению.

Прирост совокупного предложения рассчитывается по формуле:

л - предельная производительность капитала.

Инвестиции представляют собой прирост капитала:

Поэтому формула может быть записана в следующем виде:

Равновесный экономический рост будет достигнут в том случае, если выполнится равенство:

Используя формулы и равенство можно представить так:

Формулу можно записать:

Таким образом, для обеспечения равновесного экономического роста темпы прироста инвестиций должны быть равны произведению предельной производительности капитала (л) и предельной склонности к сбережению (S_У).

В условиях равновесия сбережения равны инвестициям (S=I), поэтому:

Прирост сбережений находится по формуле:

В условиях постоянства предельной склонности к сбережению (предпосылка модели), предельная склонность к сбережению равна средней склонности, поэтому сбережения будут находиться по формуле:

В результате равенство можно записать следующим образом:

Таким образом, из уравнения можно сделать вывод, что экономический рост будет равновесным в том случае, если темпы прироста дохода в стране будут равны темпам прироста инвестиций, которые, в свою очередь, определяются предельной производительностью капитала и предельной склонностью к сбережению. Равновесный темп прироста дохода характеризуется полным использованием производственных мощностей. Данная модель явилась попыткой расширить условия краткосрочного кейнсианского равновесия на более длительный период, а также выяснить какими будут условия для развивающей равновесной системы.

Домар делает вывод, что самостоятельно экономика не может достичь равновесных темпов роста, поэтому для достижения динамического равновесия необходимо вмешательство государства.



Цикличность экономического развития

Виды и причины экономических циклов

Экономическое развитие происходит не равномерно, а с различными колебаниями, которые имеют разную частоту и амплитуду.

Выделяется несколько видов циклов.

Циклы Тоффлера. Это циклы развития цивилизации, продолжительностью 1000 - 2000 лет.

Циклы Форрестера. Это циклы, связанные с появлением новых видов энергий и материалов, продолжительностью 100 - 200 лет.

Циклы Кондратьева. Это большие циклы экономической конъюнктуры, или длинные волны, характеризующие уровень инвестиционной активности, продолжительностью 40 - 60 лет.

Классические или средние циклы. Это циклы, характеризующие колебания ВНП, уровня цен и занятости, продолжительностью 8 - 12 лет.

Циклы Китчена. Короткие или промежуточные циклы, продолжительностью 2 - 4 года.

Существует множество различных теорий, объясняющих причины цикличности в экономическом развитии. Эти теории можно сгруппировать в три большие группы.

Первая группа ученых объясняет причины экономических циклов экзогенными факторами, которые лежат за пределами экономической системы (внешние факторы), например:

- Джевонс объяснял циклы наличием пятен на Солнце;

- Мальтус объяснял циклы неурожаем, непогодой и концепцией недопотребления;

- Шумпетер объяснял циклы крупными нововведениями, которые нерегулярны;

- Хаотри называл цикл чисто монетарным явлением (денежным) и говорил, что кризис возникает в результате нарушения равновесия между спросом и предложением денег;

- ряд ученых объясняли циклы войнами, революциями, политическими событиями, открытием новых земель и ресурсов, миграцией населения;

- существуют психологические теории, объясняющие циклы сменой пессимистического и оптимистического настроения населения.

Вторая группа ученых выдвинула эндогенные теории, появившиеся в начале ХХ века. Эти теории объясняют цикл факторами, лежащими внутри экономической системы, например:

- Маркс видел причину цикла и материальную основу выхода из кризиса в обновлении основного капитала;

- Туган-Барановский объяснял цикл различной скоростью накопления производительного и денежного капитала, а также концепцией перенакопления и недонакопления капитала, которая приводит к колебаниям чистых инвестиций;

- кейнсианская школа рассматривает цикл как результат движения национального дохода, потребления и накопления капитала.

Третья группа ученых стоит на позиции комбинирования эндогенных и экзогенных факторов, что не лишено основания. Цикл - слишком сложное явление, на которое влияют множество факторов, одни из которых являются главными, другие сопутствующими, первичными или вторичными.

Модели экономического цикла

В рамках тех или иных школ и направлений существуют разнообразные модели экономического цикла. Базовой моделью в рамках кейнсианского направления является модель взаимодействия мультипликатора и акселератора.

Модель экономического цикла Самуэльсона-Хикса

В данной модели цикл рассматривается как результат взаимодействие национального дохода, потребления и накопления капитала. Это динамическая модель, которая отражает действие совместного механизма «мультипликатор-акселератор». Мультипликатор обеспечивает стабилизацию экономики, способствуя росту экономики, либо ограничивает экономический рост, а акселератор взрывает ее. Поэтому механизм «мультипликатор-акселератор» приводит к циклическим колебаниям в экономике.

Механизм «мультипликатор-акселератор» описывается уравнением, которое отражает равновесие на рынке благ в динамике. Формула полного дохода с учетом временного периода, то есть с учетом динамики имеет вид:

С - потребление;

I^a - автономные инвестиции;

Iⁱ - индуцированные инвестиции.

Используя формулы и уравнение можно представить как:

Выражение () отражает механизм мультипликатора

Выражение отражает механизм акселератора.

Кроме автономных инвестиций существуют индуцированные инвестиции, зависящие от прироста дохода. Инвестиции называются индуцированными, если причиной их осуществления является устойчивое увеличение спроса на блага. Первоначально удовлетворить возросший спрос можно за счет увеличения загрузки имеющихся производственных мощностей, но после достижения полной загрузки при сохранении устойчивого спроса, потребуется увеличение производственных мощностей. Для того чтобы определить объем инвестиций, обеспечивающий необходимое расширение производственной базы, необходимо знать приростную капиталоемкость продукции (А) - показатель, характеризующий, сколько единиц дополнительного капитала потребуется для производства дополнительной единицы продукции.

Акселератор - это коэффициент оптимальной капиталоемкости производства. Если нет прироста дохода, то не будет и индуцированных инвестиций, то есть увеличения капитала. Для того чтобы осуществлялись индуцированные инвестиции необходимо:

- чтобы был постоянный прирост национального дохода;

- чтобы все производственные мощности в экономике были полностью загружены;

- в машиностроении и строительстве должны быть резервные производственные мощности.

Индуцированные инвестиции соответствуют чистым инвестициям, поскольку они отражают прирост инвестиций. Динамика изменений национального дохода определяет динамику индуцированных инвестиций:

- если темпы увеличения национального дохода постоянны, то величина индуцированных инвестиций будет постоянна;

- если национальный доход увеличивается ускоряющимися темпами, то индуцированные инвестиции растут;

- если темпы увеличения национального дохода уменьшаются, то индуцированные инвестиции сокращаются;

- если национальный доход сокращается, то индуцированные инвестиции будут уменьшаться.

Таким образом, индуцированные инвестиции являются функцией от прироста национального дохода.

Акселератор, или коэффициент приростной капиталоемкости, равен отношению прироста капитала к приросту национального дохода:

Решение уравнения приводит к получению двух корней, то есть к двум значениям акселератора:

Рис. 62. Области значений акселератора и предельной склонности к потреблению.

При нанесении значения акселератора на график (рис. 62) мы получим четыре зоны.

В каждой из этих зон из-за воздействия акселератора национальный доход будет изменяться различным образом.

Рассмотрим четыре типа колебаний национального дохода в зависимости от времени.



Рис. 63 а) Равномерное приближение к равновесию.

В первой зоне экономическая система стабильна с равномерным приближением к равновесию (существует высокая предельная склонность к потреблению (С_у), но значение акселератора меньше единицы), (рис. 63 а).

Рис. 63 б) Приближение к равновесию с затухающими колебаниями

Во второй зоне экономическая система устойчива с затухающими колебаниями (невысокая предельная склонность к потреблению (С_у) и значение акселератора меньше единицы), (рис. 63 б).

Таким образом, состояние экономической системы зависит от двух важнейших показателей, а именно от предельной склонности к потреблению и акселератора.

В реальной действительности национальный доход изменяется в определённых пределах. В концепции Хикса выделяется верхний и нижний пределы колебаний национального дохода (рис.64).



Рис. 64. Пределы колебаний национального дохода.

Верхним пределом увеличения национального дохода в стране является полная занятость и уровень имеющихся технологий, а нижним пределом - амортизация, поэтому экономическое развитие происходит циклами.

Модель экономических циклов Кладора

В этой модели цикл рассматривается как взаимодействие сбережений и инвестиций, которые меняются в зависимости от экономической конъюнктуры.

Колебания объемов сбережений и инвестиций вызывают отклонения от равновесного состояния на рынке благ. Это порождает механизм циклических колебаний.

По мнению Кладора, объем сбережений и инвестиций описываются S-образными кривыми. В точках пересечения графиков сбережений и инвестиций на рынке благ возникают краткосрочные равновесные состояния. Отклонения от краткосрочных статических равновесий приводят либо к образованию дефицита, либо - избытка на рынке благ. Кроме того, равновесия, которые сменяют друг друга, могут быть устойчивыми или неустойчивыми.

Устойчивое равновесие сменяется неустойчивым, последнее из-за изменения склонности к инвестированию вновь переходит к устойчивому равновесию. Таким образом, механизм цикла деловой конъюнктуры действует от высокой активности к низкой, а затем вновь от низкой к высокой инвестиционной активности.

Классические циклы перепроизводства, или средние волны

Циклы перепроизводства - это следующие друг за другом подъемы и спады уровней экономической активности в стране. Это периодичность колебаний занятости, объема производства и уровня цен.

Существует несколько фаз цикла. В прошлом экономисты говорили только об одной фазе - кризис (паника). Потом стали говорить о двух фазах: бум (процветание) и кризис (депрессия).

Выдвигалась и трехфазная концепция экономического цикла. Так, М.И. Туган-Барановский (1865-1919 гг.) по-новому подошел к определению экономического цикла. Под циклом он понимал последовательное чередование периодов процветания и упадка, между которыми находится кризис. Сам цикл у него представляется уже не скачкообразным, а волнообразным, состоящим из повышательной и понижательной волн, относительно плавно переходящих друг в друга. Кризис же выступает как точка перелома повышательной и понижательной волн.

В современный период выделяют четыре фазы цикла. Существуют различные подходы к названию этих фаз, например:

- сжатие, экспансия, оживление, вершина;

- спад, нижняя точка спада, оживление, пик;

- кризис, депрессия, оживление, подъём.

Экономический цикл представлен на рис. 65.

Рис. 65. Экономический цикл

Характеристика фаз цикла

Первая фаза цикла - кризис. Он даёт начало новому циклу. В ходе экономического кризиса происходит насильственное восстановление нарушившихся условий воспроизводства.

Первый кризис перепроизводства произошел в Англии в 1825 г.

Среди мировых кризисов 20 века отдельно следует выделить «великую депрессию» 1929-33 гг., на фоне которой и произошла «кейнсианская революция». Вторая половина 20 века характеризовалась мировыми кризисами: 1974-75 гг., 1982-83 гг., 1990-92 гг.

Кризис проявляется:

в перепроизводстве товаров по отношению к возможностям платёжеспособного спроса;

в глубоком нарушении условий воспроизводства капитала;

в резком ограничении возможности реализации произведенных товаров;

в массовом банкротстве фирм;

в падении курсов акций;

в росте безработицы;

в усилении социально-экономических и политических потрясений.

Кризисы могут быть регулярными и нерегулярными.

Регулярный кризис - это циклический, или общий, кризис перепроизводства. Он охватывает все сферы хозяйства и является довольно глубоким и сильным.

Среди нерегулярных кризисов выделяются несколько видов.

Промежуточный. Он отличается от общего тем, что не дает начала новому циклу. Промежуточный кризис может на время прерывать течение любой из фаз, в том числе фазу оживления или подъема. Самуэльсон выделял внутри одного классического цикла 3 - 4 промежуточных кризиса.

Отраслевой кризис. Он охватывает только одну или несколько отраслей, в то время как общий - значительную часть отраслей и сфер экономики. Отраслевой кризис может возникать даже на фоне экономического подъема, например кризис угольной промышленности.

Структурный кризис. Он связан с диспропорциональностью развития экономики. Структурный кризис может охватывать несколько циклов. Примерами структурных кризисов являются: продовольственный, энергетический, нефтяной, валютный и т.п.

Втора фаза - депрессия. Она характеризуется застоем в производстве, вялостью в торговле, наличием большой свободной денежной массы и капитала. Однако начинают создаваться предпосылки для оживления, в частности, происходит обновление основного капитала. Медленно начинают рассасываться товарно-материальные запасы, инвестиционные вливания дают толчок к развитию производства (инвестиции автономные, не зависимые от дохода).

Третья фаза - оживление. Фаза оживления характеризуется бурным подъемом производства, в результате которого объем производства достигает прежнего предкризисного уровня.

Четвертая фаза - подъём. Это фаза, когда производство превышает высшую точку, достигнутую в предыдущем цикле накануне кризиса. В фазе подъема происходит активное строительство новых предприятий и модернизация старых, бурная инвестиционная активность. В этот период охотно выдаются ссуды, повышаются курсы акций, увеличивается занятость, растёт спрос на товары и, соответственно, начинается рост цен, резко увеличивается объем производства. В результате производство вновь расширяется за границы платежеспособного спроса и опять начинается кризис.

Возможно наступление нового кризиса, минуя фазу подъема, в этом случае амплитуда колебаний может быть меньше.

Влияние экономического цикла на различные отрасли производства.

В наибольшей степени от кризисов страдают отрасли, производящие средства производства и товары длительного пользования, а также отрасли капитального строительства. Здесь в большей степени сокращается объем производства и занятость, так как эти отрасли характеризуются довольно незначительным падением цен на свою продукцию из-за сильной монопольной власти. Последняя возникает из-за того, что в данной сфере господствуют крупные предприятия с высоким уровнем концентрации производства.

В период же подъема они получают более сильные стимулы для развития, а огромные прибыли компенсируют полученные в период кризиса убытки.

Отрасли легкой и пищевой промышленности характеризуются более стабильными объемами производства, но цены при этом снижаются значительнее.

Что касается потребительского спроса, то в период кризиса спрос на повседневные товары остается почти неизменным, а на товары длительного пользования и услуги сокращается.

Основные показатели экономической конъюнктуры

Для характеристики экономической конъюнктуры используются различные показатели, такие как объем ВНП, уровень цен, объем инвестиций, уровень занятости и т.п.

Одним из первых создателей теории экономической конъюнктуры был М.И. Туган-Барановский. Он разработал общее понятие экономической конъюнктуры, вскрыл ее сущность, обосновал необходимость ее изучения для исследования динамики народного хозяйства. Концепция рынка и экономической конъюнктуры стала для него отправным пунктом в исследовании кризисов и циклов.

В дело разработки теории конъюнктуры внес значительный вклад Н.Д. Кондратьев (1892 - 1938 гг.), который также дал собственное определение экономической конъюнктуры, отличавшееся от предыдущих определений комплексно-системным характером. Он пишет: «Под экономической конъюнктурой каждого данного момента мы понимаем направление и степень изменения совокупности элементов народно-хозяйственной жизни по сравнению с предшествующим моментом» (20, с.7).

Для того чтобы дать свое определение конъюнктуры, Кондратьев разбивает элементы экономической среды на две группы: необратимые и обратимые. В состав конъюнктуры входят все элементы экономической деятельности, подверженные обратимым процессам. Последние обнаруживают волнообразные изменения - колебания. К ним относятся, по его мнению, прежде всего, стоимостные элементы, такие как товарные цены, процент на капитал, заработная плата, а также некоторые натуральные элементы.

В зависимости от характера изменений макроэкономических параметров по ходу экономического цикла их можно разделить на проциклические, контрциклические и ациклические.

Проциклические - это такие переменные, которые имеют тенденцию к росту в период подъема и к уменьшению в период спада (объем инвестиций, объем ВНП, ставка процента).

Контрциклические - напротив, имеют тенденцию к снижению в период подъема и к увеличению в период спада (уровень безработицы, незапланированные инвестиции, или переменная запаса).

Ациклические - это переменные, динамика которых не связана с циклическими колебаниями (величина заработной платы, объем экспорта).

Кроме того, макроэкономические параметры можно разделить на опережающие, соответствующие и запаздывающие.

Опережающие - это такие параметры, которые достигают экстремумов до достижения верхнего или нижнего уровня экономической активности (индексы фондового рынка, изменение денежной массы).

Соответствующие - параметры, которые изменяются одновременно с динамикой экономической активности (ставка рефинансирования, объем ВНП, уровень безработицы).

Запаздывающие - такие параметры, которые достигают экстремумов после достижения верхнего или нижнего уровня экономической активности (объем инвестиций на новое строительство, процентные ставки коммерческих банков).

Большие циклы конъюнктуры, или длинные волны

Основателем этой теории был Н.Д. Кондратьев. Он продолжил идеи Туган-Барановского в рамках циклической теории.

Н.Д. Кондратьев попытался с помощью математики открыть новую экономическую закономерность - существование «больших циклов конъюнктуры». Впервые эта гипотеза была сформулирована им в 1922 г. в книге «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны». Более подробное изложение своей теории он осуществил в 1925 г. в статье «Большие циклы конъюнктуры». В 1925 г. в докладе он изложил суть своей теории, которая заключается в том, что существуют большие циклы продолжительностью 50 - 60 лет, состоящие из двух волн по 25 - 30 лет.

Первая волна - это повышательная волна. Она соответствует периоду капиталоголодания, который наступает при обилии ссудного капитала, при низком ссудном проценте и уровне цен. Этот период стимулирует долгосрочное помещение капитала. Он характеризуется бурными темпами строительства, увеличением занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. В этот период усиливается вывоз капитала, увеличиваются инвестиции в сырьевые страны и отрасли. Начинается тенденция к росту цен. Повышательная волна характеризуется усилением инвестиционной активности.

Вторая волна - понижательная. Это период капиталонасыщения. Он наступает при истощении резервов инвестирования и характеризуется недостатком ссудного капитала, высоким ссудным процентом и уровнем цен. В период понижательной волны отмечается низкая инвестиционная активность.

Для решения задачи выделения больших циклов Кондратьев нашел вековые тенденции, то есть теоретические ряды из эмпирических данных. Однако в этих тенденциях содержались колебания как больших, так и средних циклов, а так же прочие колебательные движения. Поэтому необходимо было исключить все движения, кроме колебаний больших циклов. Эту задачу ученый осуществил путем механических сглаживаний на основе подвижной средней по девятилетиям.

В основе подхода Н.Д. Кондратьева лежала обработка временных рядов таких экономических показателей, как товарные цены, процент на капитал, заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца для четырех стран: Англии, Франции, Германии и США, за период с окончания ХVIII в. до начала XX в. Он выделил два с половиной цикла (один продолжительностью 60 лет, другой - 47 лет) и дал следующую периодизацию больших циклов (20, с. 45).

Первый цикл:

- повышательная волна (конец 1780 г. - начало 1810/17гг.);

- понижательная волна (1810/17 гг. - 1844/51 гг.).

Второй цикл:

- повышательная волна (1844/51 гг. - 1870/75 гг.);

- понижательная волна (1870/75 гг. - 1890/96 гг.)

Третий цикл:

- повышательная волна (1890/96 гг. - 1914/20 гг.);

- вероятная понижательная волна (с 1914/20 гг.).

Для доказательства существования своих больших циклов Кондратьев обратился к истории народного хозяйства, технике, к революционным движениям и вывел следующие «экономические правильности».

Первая «экономическая правильность» заключается в том, что перед началом повышательной волны каждого большого цикла, а иногда в самом ее начале, наблюдаются значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества, в частности, в технике производства, обмене, денежном обращении и т.д.

Вторая - заключается в том, что периоды повышательных волн, как правило, значительно богаче крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни общества, революциями и войнами, чем периода понижательных волн.

Третья - в том, что понижательные волны больших циклов сопровождаются длительной депрессией сельского хозяйства.

Четвертая - в том, что средние циклы, приходящиеся на понижательную волну большого цикла, характеризуется особой длительностью и глубокой депрессией, краткостью и слабостью подъемов.

Если, используя метод экстраполяции, продлить периодизацию циклов Н.Д. Кондратьева (пусть со значительной погрешностью), можно увидеть, что те «экономические правильности», о которых писал Кондратьев, в целом, реализуются и в дальнейших циклах.

Третий цикл:

- понижательная волна (1914/20 гг. - 1936/41 гг.).

Четвертый цикл:

- повышательная волна (1936/41 гг. - 1967/74 гг.);

- понижательная волна (1967/74 гг. - 1998/2004гг.).

Пятый цикл:

- повышательная волна (1998/2004 гг. - 2025/32 гг.).

Так, на периоды понижательных волн пришлась «великая депрессия», кризисы 1974-75 гг., 1982-83 гг., 1990-92 гг., 1997-98 гг., которые сопровождались нефтяным, продовольственным, финансовыми и валютным структурными кризисами.

Послевоенный период с 1945 г. - по 1970 г., который совпал периодом повышательной волны, не был отмечен сильными мировыми кризисами.

Эдвард Денисон из Бруклинского института, являющийся автором наиболее детального исследования экономического роста в США с использованием подхода Солоу, в работе «Trends in American Economic Growth» (1985 г.) выделил три периода (по показателям выпуска на одного работника за период с 1929 по 1982 гг.): 1929-1948 гг. - Великая депрессия и вторая мировая война; 1949-1973 гг. - годы быстрого роста и 1873-1982 гг. - период нефтяных кризисов.

В странах Европы и Японии также было отмечено бурное ускорение экономического роста в период 1950-1973 гг., а затем резкое замедление с 1973 г. Кроме того, после 1986 г., когда цены на нефть снизились, как отмечает Дж.Д. Сакс, производительность в США и других странах существенно не увеличилась (31, с.607-609).

Анализируя «первую экономическую правильность Н.Д. Кондратьева» следует отметить, что повышательная волна (конец 1780 г. - начало 1810/17гг.) сопровождалась, например, введением бумажных денег, так называемых, «континенталок» (период войны за независимость в США) и ассигнатов во Франции (период Французской революции в 1789 г.), а повышательные волны (1844/51 гг. - 1870/75 гг.) и (1890/96 гг. - 1914/20 гг.) сопровождались, например, открытием золотых месторождений в Калифорнии и Австралии, и, соответственно, обнаружением золотых месторождение на Аляске.

В период 40 - 60-х гг. ХХ в. так же наблюдались значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества, в частности, в технике производства, обмене и денежном обращении, например, отменой Бреттон-Вудским соглашением в 1944 г. золотого стандарта в денежном обращении.

40 - 60-е годы ХХ в. ознаменовались крупнейшими научными изобретениями и открытиями (например, цепная реакция, солнечные батареи, спутник, компьютер), которые, как известно, стимулируют инвестиционную активность. Этот период характеризовалось и довольно крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни мирового сообщества. Разделение мира на два лагеря и образование мировой системы социализма обострили конкурентную борьбу за экономическое превосходство.

Период конца ХХ в. - начала ХХI в. также не был лишен крупных изменений в сфере производства и обращения. Конец ХХ в. ознаменовался введением в оборот единой европейской валюты «евро», приведшим к изменениям в денежном обращении мирового сообщества. Вспышки террористических актов начала ХХI в. явились стимулом для усиления контроля над финансовыми потоками. Если наука, являющаяся инвестиционным стимулом, превратилась с середине ХХ в. в производительную силу, то возникновение информационной экономики привело к тому, что информация, как уже отмечалось, стала важнейшим фактором экономического роста. Интернет - связь, развитие цифровых технологий, био- и нанотехнологий также выступают мощным толчком для повышения инвестиционной активности в экономике стран в начале ХХI в. Начало повышательных волн, в общем, совпадает с окончанием/началом столетий или с серединой веков.

Цикличность экономического развития периодически приводит к макроэкономической нестабильности, которая проявляется в явлениях безработицы и инфляции.

Размещено на Allbest.ru