Модели общего экономического равновесия

1. В модели рассматриваются три рынка: рынок труда рынок благ и рынок денег. Ставка процента формируется не на рынке заемных средств в результате соотношения инвестиций и сбережений, поскольку инвестиции в большей степени зависят от внутренней нормы окупаемости, а не от ставки процента, а на денежном рынке в результате соотношения спроса и предложения денег. Реальный сектор и денежный сектор тесно взаимосвязаны, поэтому деньги оказывают влияние на реальные показатели.

2. Совокупное предложение совершенно эластично, поэтому отсутствует проблема ограниченность ресурсов. Главной экономической проблемой (в условиях неполной занятости ресурсов) становится проблема совокупного спроса, а не проблема совокупного предложения. Поэтому кейнсианская модель - это модель, изучающая экономику со стороны совокупного спроса. Это модель «demand-side».

3. Поскольку политика по регулированию совокупного спроса, воздействует на экономику в краткосрочном периоде, то кейнсианская модель представляет собой модель, описывающую поведение экономики в краткосрочном периоде. Это модель «short-run».

4. Поскольку на всех рынках существует несовершенная конкуренция, то цены (P) номинальная ставка заработной платы (w), реальная заработная плата (w/p), ставка процента (i) являются неэластичными. Жесткость заработной платы обусловливается действием контрактной системы и профсоюзов, а также установлением государством минимума заработной платы. Жесткость цен обусловлена действиями монополий и олигополий.

5. Существует гипотеза предпочтения потребления, то есть человек - это потребляющий субъект, который сначала потребляет и только потом сберегает. Эту гипотезу можно выразить следующим уравнением:

6. Гипотеза предпочтения ликвидности, то есть хранение денег в наличной форме. Основными мотивами накопления являются:

- мотив сбережений (для приобретения товаров длительного пользования);

- мотив предосторожности (на «черный день», на старость, на обучение детей);

- мотив спекуляции (для купли-продажи ценных бумаг).

4.1 Рынок труда

Рынок труда описывается тремя уравнениями.

Первое уравнение:

Предприниматель не способен реагировать на увеличение предложения рабочей силы уменьшением ставки заработной платы.

Второе уравнение - уравнение производственной функции:



Национальный доход страны находится в функциональной зависимости от объема занятости. Этим уравнением описывается спрос на рабочую силу со стороны предпринимателей.

Третье уравнение:

Первая производная производственной функции, показывающая прирост дохода от дополнительной единицы труда, зависит от реального уровня зарплаты. Этим уравнением описывается предложение рабочих мест.

Прирост дохода должен быть не меньше, чем реальная заработная плата, в противном случае дополнительная единица труда будет приносить убыток.

Нанимать работника, приносящего убыток, предприниматель не будет. Таким образом, кейнсианская модель отличается от неоклассической только первым уравнением.

Графическая интерпретация уравнений

Рис. 9. Кривая предложения трудовых ресурсов.

На рис. 10 представлены линия предложения и спроса на рабочую силу.

Рис. 10. Линии спроса и предложения на рынке труда

При совершенной конкуренции равновесие установилось бы в точке Е при заработной плате (w/p)o.

Государство устанавливает минимальный уровень заработной платы (w/p)min, при котором предприниматель примет на работу Nd работников. Поэтому при предложении рабочей силы в количестве Ns образуется безработица в размере отрезка (AB). При увеличении предложения рабочей силы, по неоклассикам, равновесие перейдет в т. Е1, а по кейнсианской теории, безработица увеличится и составит отрезок (АВ1) (рис. 10).

Работник не виновен в наличии безработице, предприниматель также не несет ответственность за наличие безработицы, поскольку если в сложившихся условиях он не получит прибыль, то он не сможет создать новые рабочие места для того, чтобы нанять дополнительных работников. Кроме того, он сам может стать банкротом и сократить даже имеющиеся рабочие места.

В связи с этим Кейнс делает вывод, что важнейшей (первой) задачей государства, которое создает условия для функционирования предпринимателей с помощью денежно-кредитной и фискальной политики, политики доходов, в также других законодательно-правовых инструментов, является задача поддержания занятости на эффективном (равновесном) уровне.

Кейнс допускает наличие нормального уровня безработицы, равного 3-5%. Наличие промышленно резервной армии является необходимым условием для быстрого расширения производства, которое неизбежно, так как Кейнс рассматривает экономику в условиях депрессии и застоя.

Для решения первой задачи перед государством возникает следующая задача (вторая) - это поддержание спроса на эффективном уровне (при котором совокупный спрос в стране равен совокупному предложению), потому что эффективный спрос в стране, по мнению Кейнса, определяет эффективный уровень занятости.

Для достижения эффективного спроса в стране государство должно:

- поддерживать автономные инвестиции (третья задача государства);

- поддерживать оптимальное соотношение между потреблением и сбережениями (четвертая задача государства).

Решение вышеназванных задач возможно только за счет эффективной социально-экономической политики государства (денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, инвестиционной, политики доходов и занятости).

Для того чтобы рассмотреть цепочку задач, возникающих перед государством (вторую, третью, четвертую задачи), обратимся к рынку благ, а в последствии и рынку денег, на котором формируется процентная ставка, важнейший фактор, влияющий на инвестиции и сбережения.

Кроме того, общее экономическое равновесие предполагает одновременное равновесие на рынке благ и денег.

4.2 Рынок благ

Прежде чем описывать уравнения, характеризующие равновесие на рынке благ, остановимся на инструментарии кейнсианской теории. Дж.М. Кейнс не использовал математический аппарат для анализа равновесия в экономике страны, поэтому сначала рассмотрим характеристику тех понятий, которые исследовал Кейнс.

4.2.1 Инструментарий кейнсианской теории: потребление, сбережения, инвестиции

Потребление и сбережения

Важнейшей составляющей совокупных расходов в стране являются потребительские расходы. Основным фактором, определяющим потребление, является доход после уплаты налогов. Доход делится на потребляемую и сберегаемую части, то есть:

Зависимость между потреблением (сбережениями) и доходом является положительной, то есть с увеличением дохода потребление и сбережения возрастают.

Данная зависимость показана на рис. 11.

Луч (ОА) показывает, что весь доход Yо идет на потребительские расходы Со, сбережения равны нулю (S = 0). Луч (ОВ) показывает, что доход делится на потребляемую и сберегаемую части (Y=C+S) (рис. 11 а).

Рис. 11. Зависимость потребления и сбережений от дохода.



На рис. 11 б) показана зависимость сбережений от дохода. При доходе Yо сбережения равны нулю. При доходе меньшем, чем Yо сбережения отрицательные, при доходе большем, чем Yо сбережения положительные, то есть субъект начинает сберегать только после уровня дохода Yо.

Движение вдоль линии потребления происходит при изменении дохода, однако, потребление может изменяться при неизменном доходе под влиянием других факторов. В этом случае линия потребления сдвигается вправо вниз или влево вверх (рис. 12).

Рис. 12. Сдвиг линии потребления.

Эти же факторы определяют и сбережения.

При анализе таких категорий, как потребление и сбережения используется ряд понятий.

APS (average propensity to save) - средняя склонность к сбережению. Она показывает, какая часть дохода идет на сбережения. Находится по формуле:

, где

APC (average propensity to consume) - средняя склонность к потреблению. Она показывает, какая часть дохода идет на потребление. Находится по формуле:



, где

Сумма средней склонности к потреблению и средней склонности к сбережению равна 1:

МPS (marginal propensity to save) - предельная склонность к сбережению. Это коэффициент, который показывает, на сколько увеличатся (уменьшатся) сбережения при росте (сокращении) дохода на единицу. Находится по формуле:

, где

MPC (marginal propensity to consume) - Предельная склонность к потреблению. Этот коэффициент показывает, на сколько увеличится (уменьшится) потребление при росте (сокращении) дохода на единицу. Находится по формуле:

, где

Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1:



Предельной склонность к сбережению равна тангенсу угла наклона функции сбережений, предельная склонность к потреблению - тангенсу угла наклона функции потребления. По «психологическому закону» Кейнса, с увеличением дохода предельная склонность к потреблению уменьшается.

Рис. 13. Различная склонность к потреблению и сбережению.

На рис. 13 а) линия С отражает меньшую предельную склонность к потреблению, чем линия С1. (MPC1 > MPC). На рис. 13 б) линия S отражает меньшую склонность к сбережению, чем S1 (MPS1 > MPS).

Инвестиции

Инвестиционные расходы - это расходы фирм на покупку инвестиционных товаров (расходы на покупку оборудование, строительство зданий и сооружений), под которыми подразумевается то, что увеличивает запас капитала, I = ? K. Инвестиции являются самым нестабильным компонентом совокупных расходов.

Причинами нестабильности инвестиций являются:

- нерегулярность прибыли, которая является важнейшим источником инвестиций;

- нерегулярность нововведений, являющихся одним из основных факторов, стимулирующих инвестиции;

- изменчивость ожиданий;

- неопределенный и продолжительный срок службы оборудования, то есть в условиях недостатка финансовых средств предприятие направляет их на инвестиции в последнюю очередь, после оплаты заработной платы, сырья и материалов.

Инвестиции делятся на три большие группы:

- валовые (совокупные);

- чистые (обеспечивающие увеличение объема выпуска);

- восстановительные (возмещающие износ основного капитала).

Сумма чистых и восстановительных инвестиций представляет собой валовые инвестиции.

В кейнсианской модели речь идет о чистых инвестиционных расходах, потому что модель основана на предпосылке равенства национального дохода с валовым и чистым продуктами.

По другой классификации инвестиции делятся на две группы:

- автономные (autonomous) - не зависящие от уровня дохода, вызываемые техническим прогрессом, изменением численности населения или изменением каких-либо других условий, связанные со средствами государственного бюджета и государственной экономической политикой;

- индуцированные (induced) - определяемые уровнем национального дохода.

В ортодоксальной кейнсианской модели рассматриваются только автономные инвестиции.

Инвестиции бывают:

- фактические;

- планируемые (planned);

- непредвиденные (unintended inventory investment) - инвестиции в запасы.

Равновесие в кейнсианской модели наступает только тогда, когда фактические инвестиции равны планируемым, а незапланированные равны нулю.

Основным фактором, определяющим инвестиции, является внутренняя норма окупаемости инвестиционного проекта (r). Кроме того, на инвестиционные расходы влияет ставка процента. Зависимость между инвестициями и ставкой процента является отрицательной, то есть с уменьшением процентной ставки инвестиции возрастают. Данная зависимость показана на рис. 14.

Инвестиции будут осуществляться до тех пор, пока внутренняя норма окупаемости будет больше или равна ставке процента (r ? i), то есть инвестиции будут вкладываться в проекты: А, В, С и D (рис. 14). Вложения в проект D являются предельными. Проект Е при данной ставке процента является нерентабельным.

Рис. 14. Зависимость инвестиций от внутренней нормы окупаемости и ставки процента.

В этом случае линия инвестиций сдвигается вправо вверх или влево вниз (рис. 15).

Рис.15. Сдвиг линии инвестиций.



При анализе инвестиций используется такое понятие, как MPI (marginal propensity to investment) - предельная склонность к инвестированию. Это коэффициент, который показывает, на сколько уменьшатся (увеличатся) инвестиции при росте (сокращении) ставки процента на один пункт.

Предельная склонность к инвестированию равна тангенсу угла наклона линии инвестиций, взятому с отрицательным знаком.

Рис. 16. Различная склонность к инвестированию.

4.2.2 Равновесный объем производства и его изменение

Измерение равновесного объёма производства

Для измерения равновесного объема производства используется два метода.

МЕТОД СОПОСТАВЛЕНИЯ СОВОКУПНЫХ РАСХОДОВ И ДОХОДОВ

Равновесный объем производства - это такой объем производства, при котором совокупные расходы (AR) равны совокупным доходам (AI).



Рис. 17. Метод сопоставления совокупных доходов и расходов.

При объеме производства У1 совокупные расходы больше совокупных доходов, потому что линия (AR) лежит выше линии (AI). Избыток совокупных расходов означает, что планируемые расходы выше фактических, то есть объем выпуска продукции У1 меньше равновесного У*. Если планируемые расходы больше выпуска, то есть экономические агенты хотят купить больше, чем произведено в данном году, фирмы будут сокращать свои запасы, продавая продукцию, находившуюся до этого момента на складах. При избытке совокупных расходов объем производства У1 следует увеличивать до эффективного уровня.

При объеме производства У2 совокупные расходы меньше совокупных доходов, потому что линия (AR) лежит ниже линии (AI). Недостаток совокупных расходов означает, что планируемые расходы ниже фактических, то есть объем выпуска продукции У2 больше равновесного У*. Если планируемые расходы меньше выпуска, то есть экономические агенты хотят купить меньше, чем произведено в данном году, у фирм будут увеличиваться запасы, накапливаться избыточная продукция. При недостатке совокупных расходов объем производства У2 следует уменьшать до эффективного уровня.

МЕТОД «УТЕЧЕК И ИНЪЕКЦИЙ»

Совокупные расходы (AR) в двухсекторной модели включают в себя потребительские расходы (С) и инвестиционные расходы (I) . Совокупные доходы делятся на потребление (С) и сбережения (S).

В условиях равновесия выполняется равенство: . Общим компонентом являются потребительские расходы.

Несоответствие совокупных доходов и совокупных расходов происходит только из-за несовпадения сбережений и инвестиций, поэтому для измерения равновесного объема производства используется метод «утечек и инъекций», где сбережения представляют собой утечки из реальной экономики, а инвестиции - инъекции.

Рис. 18. Метод «утечек и инъекций».

При объеме производства У1 линия инвестиций лежит выше линии сбережений, то есть сбережения меньше планируемых инвестиций на величину незапланированных, то есть (I > S). При данном объеме выпуска продукции фактические инвестиции меньше планируемых.

Для достижения равновесия необходимо увеличить объем производства, что приведет к увеличению доходов, а соответственно, и сбережений. В результате за счет незапланированных инвестиций сбережения и фактические инвестиции уравняются с планируемыми. Однако увеличение выпуска продукции сопровождается инфляцией, то есть возникает разрыв инфляции.

При объеме производства У2 линия инвестиций лежит ниже линии сбережений, то есть сбережения больше планируемых инвестиций на величину незапланированных, то есть (I < S). При данном объеме выпуска продукции фактические инвестиции меньше планируемых.

Для достижения равновесия будет сокращаться объем производства, что приведет к уменьшению доходов, а соответственно, и сбережений. В результате за счет незапланированных инвестиций сбережения и фактические инвестиции уравняются с планируемыми. Однако уменьшение выпуска продукции сопровождается безработицей, то есть возникает разрыв безработицы.

Разрыв инфляции или разрыв безработицы могут быть преодолены путем установления равновесным объемом производства не У*, а У1 или У2.

Рассмотрим случай с разрывом безработицы

Он может быть преодолен несколькими способами:

1. Можно увеличить автономные инвестиции, при этом линия инвестиций (I) сдвинется вверх в I1.

Рис. 19. Увеличение автономных инвестиций.

Можно сократить сбережения за счет недоходных факторов.

Рис. 20. Уменьшение сбережений



Рис. 21. Изменение склонности к сбережению

Таким образом, как уже отмечалось, важной задачей государства является поддержание автономных инвестиций и соотношения между потреблением и сбережениями на оптимальном уровне. Это позволит достичь эффективного спроса (при котором совокупные расходы равны совокупным доходам или инвестиции равны сбережениям) и, соответственно, эффективного уровня занятости в стране.

Изменение объема производства и эффект мультипликатора

На изменение объема производства влияют как потребительские, так и инвестиционные расходы. Рост расходов ведет к увеличению дохода, но доход возрастает в большей степени, чем вызвавшее его увеличение расходов. Это связано с эффектом мультипликатора.

Мультипликатор Кm (multiplier) - это коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличится (сократится) совокупный доход (объем выпуска) при увеличении (сокращении) расходов на единицу. Действие мультипликатора основано на том, что расходы, сделанные одним экономическим агентом обязательно превращаются в доход другого субъекта, который часть этого дохода расходует, создавая доход третьему агенту и т.д. В результате общая сумма доходов будет больше, чем первоначальная сумма расходов.

Величина равновесного объема производства находится по формуле:

, где



Y - совокупный доход;

C - автономное (независимое от дохода) потребление;

Cy - предельная склонность к потреблению;

I - автономные инвестиции.

Отсюда можно вывести формулу мультипликатора автономных расходов:

где - мультипликатор.

Наиболее нестабильным элементом совокупных расходов являются инвестиции, поэтому их влияние является более сильным. Зависимость между приростом автономных инвестиций и приростом дохода выражается формулой:

, где

Графическая иллюстрация действия механизма мультипликатора

Пример: ?I = 50 тыс. дол., а Cy = 0,75. Каков будет прирост дохода (?Y-?)

Подставляя данные в формулу (61), мы получим, что прирост автономных инвестиций в 50 тыс. дол., если предельная склонность к потреблению равна 0,75, даст прирост дохода в 200 тыс. дол. На рис. 22 а) показано действие механизма мультипликатора, в результате которого прирост автономных инвестиций обеспечит прирост дохода на большую величину, чем величина прироста инвестиций то есть ?Y > ?I.



Рис. 22. Механизм мультипликатора и парадокс бережливости.

Парадокс бережливости

Увеличение предельной склонности к сбережению приводит к уменьшению значения мультипликатора, в результате чего прирост инвестиций обеспечивает меньший прирост дохода. Так, например, прирост автономных инвестиций в 50 тыс. дол., при MPC = 0,5, приведет к увеличению дохода всего на 100 тыс. дол., а не на 200 тыс. дол, как было при Cy=0,75.

На рис. 22 а) показано, что увеличение предельной склонности к сбережению приведет к смещению линии S1 в S2, в результате чего, тот же прирост автономных инвестиций приведет к увеличению дохода с Y* только до Y2*, который меньше, чем Y1*.

На рис. 22 б) показано, что при увеличении автономных инвестиций линия I сдвигается в I1. Это приведет к возрастанию дохода с Y* до Y1* и переходу равновесия из точки Е в точку Е1.

Если же при этом произойдет увеличение величины сбережений, что будет сопровождаться сдвигом линии S1 в S2, то равновесие перейдет из Е в Е', а не в Е1. В результате увеличения дохода не произойдет.

Если же сбережения возрастут, а инвестиции не увеличатся, то совокупный доход сократится до Y2*, а равновесие перейдет в точку Е2.

Таким образом, увеличение предельной склонности к сбережению и величины сбережений приводит к сокращению прироста совокупного дохода в экономике страны.

Свойства мультипликатора

Мультипликатор действует в обоих направлениях: как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения равновесного объема производства (совокупного дохода). Мультипликатор резко усиливает колебания экономической активности. Снижение величины мультипликатора, его дестабилизирующего эффекта, обеспечивает система налогов и трансфертов. В интересах макроэкономической стабильности при бурной экономической активности необходимо иметь небольшой мультипликатор, так как высокий мультипликатор приводит к росту цен и инфляции. При недостаточной инвестиционной активности следует повышать значение мультипликатора.

Всякое приращение автономных инвестиций порождает волну первичных, вторичных и т.д. доходов. Первоначальное изменение в расходах вызывает многократное изменение объема производства, поэтому осуществляется непрерывный поток приращений:

Исходное приращение расходов порождает мультипликативный эффект, который затухает с каждым последующим циклом. Действие мультипликатора заканчивается тогда, когда сумма сбережений полностью компенсирует величину первоначальных инвестиций, а прирост потребительских расходов будет равен нулю.

Теоретически значение мультипликатора может меняться от единицы до бесконечности, потому что (0 < Су < 1). Если MPC = 0, то действие мультипликатора отсутствует, если MPC = 1 - действие мультипликатора не прекращается.

Рассмотрев такие основные понятия, как потребление, сбережения и инвестиции, а также равновесный объем производства, его изменение и мультипликатор, можно перейти к анализу равновесия на рынке благ.



4.2.3 Равновесие на рынке благ

Равновесие описывается тремя уравнениями.

Первое уравнение:

Сбережения находятся в функциональной зависимости от дохода.

Второе уравнение:

Инвестиции находятся в функциональной зависимости от ставки процента.

Третье уравнение:

Сбережения, зависящие от дохода равны инвестициям, зависящим от процентной ставки.

Графическая интерпретация уравнений

Верхний график на рис. 23 иллюстрирует первое уравнение. Точка В показывает, что при доходе Y сбережения будут равны S, точка А показывает, что при меньшем доходе Y2 величина сбережение составит лишь S2, напротив, при возросшем доходе Y1 сбережения достигнут величины S1, что отражает точка С. Кривая S1 отражает меньшую предельную склонность к сбережению, чем кривая S.

Нижний график на рис. 23 иллюстрирует второе уравнение. При процентной ставке i величина инвестиций составит I (т. В'). При большей процентной ставке i2 инвестиции сократятся до I2 (т. А'), а при меньшей ставке процента i1 инвестиции, напротив, возрастут до I1 (т. С').

Рис. 23. Равновесие сбережений и инвестиций на рынке благ.

Для большего удобства равновесие на рынке благ может быть изображено на одном графике (рис. 24). На оси абсцисс надо отложить доход, на оси ординат - процентную ставку.

Кривая А*В*С* - это линия IS «инвестиции-сбережения». Данная линия показывает не функциональную зависимость, а геометрическое место точек равновесия на рынке благ.

Рис. 24. Кривая IS (инвестиции-сбережения).

Наклон линии IS зависит от предельной склонности к сбережению (MPS) и предельной склонности к инвестированию (MPI), где

, а .

Если ?S = ?I, то MPS.?y= - MPI .?i, поэтому тангенс угла наклона касательной к кривой IS определяется по формуле:

Графическое изображение равновесия на рынке благ (рис. 25)

Рис. 25. Кривая IS и равновесие на рынке благ в кейнсианской модели.

4.3 Равновесие на рынке денег

Равновесие описывается двумя уравнениями.

Первое уравнение состоит из двух агрегатов:



P - уровень цен в стране;

V - скорость оборота денег;

M(y) - операционный (трансакционный) спрос на деньги. Это деньги, которые требуются для операций купли-продажи и платежа. Они зависят от дохода.

1 б) , где

L(i) - спекулятивный (ликвидный) спрос на деньги. Это деньги, которые требуются для купли-продажи ценных бумаг и зависят от процентной ставки.

1)

Уравнение (69) отражает совокупный спрос на деньги.

Второе уравнение:

2. , где

Md - совокупный спрос на деньги;

Ms - предложение денег.

С учетом реального спроса на деньги равновесие примет вид:

Графическая интерпретация уравнений



Рис. 26. Линии спроса на операционные и ликвидные деньги.

Линия спроса на ликвидные деньги имеет нисходящий характер, что объясняется обратной зависимостью курса ценных бумаг от процентной ставки, то есть чем больше процентная ставка, тем ниже курс акций и тем меньше останется наличных денег, потому что они будут направлены на приобретение ценных бумаг.

Рис. 27. Кривая совокупного спроса на деньги.

Она приближается к вертикальной асимптоте и не пересекает ось ординат, потому что даже при максимальной ставке процента спрос на деньги не может быть нулевым, так как существуют операционные деньги .

Движение по линии спроса на деньги осуществляется под влиянием изменения ставки процента. Сдвиг линии происходит при изменении дохода. При увеличении дохода Ld сдвигается в Ld 1.

На рис. 28 представлено равновесие на рынке денег. Линия предложения денег Ms - вертикальна, поскольку это экзогенная величина, которая задается государством. При ставке процента i0 равновесие устанавливается в точке Е0, где спрос на деньги Ld равен предложению денег Ms (Ld0 = Ms0). При незначительных отклонениях спроса на деньги от предложения денег равновесие восстанавливается автоматически.

Рис. 28. Равновесие на рынке денег.

При увеличении спроса на деньги и установлении его на уровне точки Е равновесие на денежном рынке нарушается, поскольку спрос на деньги начинает превышать предложение денег. Однако из-за увеличения спроса на деньги начинает повышаться цена денег, то есть процентная ставка. В результате увеличения процентной ставки сокращается ликвидный спрос и равновесие на денежном рынке восстанавливается, возвращаясь в точку Е0. Таким образом, в данном случае равновесие восстанавливается за счет ликвидных денег, зависящих от процентной ставки, путем движения вдоль кривой Ld(y,i)0.

При увеличении дохода увеличивается операционный спрос на деньги, в результате чего происходит сдвиг линии спроса на деньги из Ld(y,i)0 в Ld(y,i)1. Равновесие на денежном рынке переходит из точки Е0 в точку Е', которая соответствует более высокой ставке процента i'. Однако при высокой ставке процента начинают сокращаться инвестиции. Сокращение инвестиций, в свою очередь, приводит к уменьшению дохода. В результате уменьшения дохода вновь снижается операционный спрос на деньги, а равновесие возвращается в точку Е0. В данном случае равновесие восстанавливается на прежнем уровне за счет операционного спроса путем сдвига кривой спроса на деньги.

Резкое увеличение процентной ставки приводит к падению инвестиционной активности в стране. С целью повышения инвестиционного спроса государство может вмешаться на денежный рынок и увеличить предложение денег путем эмиссии или с помощью денежно-кредитной политики.

В результате увеличения предложения денег линия Ms0 сдвинется в линию Ms1. При этом процентная ставка снизится до i1, а равновесие уставится в точке Е1 (Ld1 = Ms1). Понижение процентной ставки вызовет повышение инвестиционной активности в стране, что в свою очередь вызовет увеличение дохода.

Возросший доход вновь повысит оперативный спрос на деньги и кривая Ld(y,i)1 сдвинется в Ld(y,i)2. Равновесие в точке Е'' будет достигнуто при еще более высокой ставке процента i''. Стремление понизить ставку процента приведет вновь к увеличению предложения денег и сдвигу линии Ms1 в Ms2, в результате которого равновесие установится в точке Е2 при более низкой ставке процента i2 (Ld2 = Ms2). Точки Е0 Е1 Е2 отражают равновесные состояния на денежном рынке (рис. 28).

Проще равновесие на рынке денег представлено на рис. 29.

На оси абсцисс отложен доход, на оси ординат - процентная ставка. Кривая - Е0 Е1 Е2 - это линия LM «ликвидность-деньги».

Данная кривая показывает не функциональную зависимость, а геометрическое место точек равновесия на рынке денег. Точка Е0 отражает равенство (Md0 = Ms0), т. Е1 - равенство (Md1 = Ms1), т. Е2 - равенство Md2 = Ms2.



Рис. 29. Кривая LM (ликвидность-деньги).

Графическое изображение равновесия на рынке денег представлено на рис.30.

Рис. 30. Кривая LM и равновесие на рынке денег в кейнсианской модели.

4.4 Совместное равновесие на рынке благ и денег (модель Хикса-Хансена)

Модель IS-LM была разработана английским экономистом Джоном Хиксом в 1937 г. в статье «Кейнс и неоклассики». Она получила широкое распространение после выхода в 1949 г. книги американского экономиста Элвина Хансена «Монетарная теория и фискальная политика». Модель IS-LM позволяет преодолеть классическую дихотомию, которая заключается в отсутствии взаимосвязи между денежным рынком и рынком благ, поскольку деньги рассматриваются только как инструмент для облегчения обмена.

Рис. 31. Равновесие IS-LM (совместное равновесие на рынке благ и денег)

Используя фискальную (бюджетно-налоговую) политику государство воздействует на величину автономных расходов, в том числе автономных инвестиций, путем изменения государственных расходов и налогов. Фискальное воздействие отражается в сдвиге кривой IS.

Используя монетарную (денежно-кредитную) политику государство изменяет денежное предложение в стране. Монетарное воздействие отражается в сдвиге кривой LM.

Рассмотрим сдвиг кривой IS на различных участках кривой LM.

Сдвиг линии IS на горизонтальном участке LM

Проведение фискальной политики приводит к сдвигу кривой IS в IS1. На горизонтальном участке увеличение автономных расходов в стране, в том числе автономных инвестиций, приводит к увеличению дохода с y0 до y1, а равновесие переходит из точки Е в точку Е1.



Рис. 32. Сдвиг кривой IS на горизонтальном участке LM.

Сдвиг линии IS на промежуточном участке LM

Сдвиг линии IS на промежуточном участке кривой LM отражает частичное замещение частных инвестиций увеличением автономных расходов посредством фискальной политики государства.

Рассмотрение рынка благ без учета денежного рынка показывает, что увеличение автономных расходов вследствие действия мультипликатора приводит к увеличению дохода с y0 до y'. При этом равновесие из точки Е переходит в точку Е'. Однако рост национального дохода потребует большее количество операционных денег для его реализации.

Рис. 33. Сдвиг кривой IS на промежуточном участке LM.

На промежуточном участке денежный рынок ограничивает действие мультипликатора и, соответственно, увеличение национального дохода. Таким образом, фискальная политика на восходящем участке LM способствует увеличению дохода, но из-за эффекта частичного вытеснения частных инвестиций автономными расходами под влиянием денежного рынка увеличение дохода ограничивается.

Сдвиг линии IS на вертикальном участке LM

Проведение фискальной политики государства, способствующей увеличению автономных расходов, приводит к тому, что на вертикальном (классическом) участке LM равновесие переходит из точки Е в точку Е1 (рис. 34). Этот сдвиг сопровождается повышением процентной ставки с i до i1. В условиях высокой ставки процента частные предприниматели сокращают инвестиционный спрос. В результате частные инвестиции не осуществляются.

Рис. 34. Сдвиг кривой IS на вертикальном участке LM.

В этом случае необходимо, например, перераспределять частные инвестиции в пользу более эффективных инвестиционных проектов, где (r > i). При этом отдача будет не в коротком, а в длительном периоде. Увеличение дохода (у) на вертикальном отрезке LM возможно за счет проведения не фискальной, а монетарной политики, то есть через сдвиг линии LM вправо.

Рассмотрим сдвиг кривой LM на различных участках кривой LM. При денежной экспансии кривая LM сдвигается в LM1, процентная ставка при этом снижается.

Сдвиг LM на вертикальном и промежуточном участках LM

На рис. 35 а) показан сдвиг кривой LM на вертикальном участке линии «ликвидность-деньги».

Равновесие переходит из точки Е в точку Е1, при этом понижается процентная ставка с i до i1. В результате уменьшения процентной ставки увеличиваются инвестиции и возрастает доход с у до у1.

Рис. 35. Сдвиг кривой LM.

а) Вертикальный участок. б) Промежуточный участок.

Аналогичное увеличение дохода происходит при сдвиге кривой LM на восходящем участке (рис. 35 б).

Таким образом, на классическом и восходящем участках линии LM монетарная политика приводит к требуемому результату.

Сдвиг LM на горизонтальном участке LM

Из-за минимальной ставки процента проведение монетарной политики на кейнсианском участке линии LM не приводит к возрастанию дохода.

Рис. 36. Ликвидная ловушка.

Сдвиг LM на промежуточном участке LM при вертикальной (кейнсианской) линии IS

На рис. 37 показан сдвиг кривой LM при вертикальной линии IS.

Рис. 37. Инвестиционная ловушка.

В условиях инвестиционной ловушки увеличение дохода возможно только за счет сдвига линии IS в IS1, то есть за счет фискальной политики.

4.5 Общее экономическое равновесие в кейнсианской упрощенной модели

Если в неоклассической модели спрос на рабочую силу определяется реальной заработной платой, а занятость формирует равновесный объем производства и равновесный уровень цен, то в кейсианской модели занятость определяется эффективным спросом на товары и услуги, то есть состояние на рынке благ и денег определяет состояние на рынке занятости.

На рис. 38. представлено общее экономическое равновесие в кейнсианской модели.



Рис. 38. Общее экономическое равновесие в кейнсианской упрощенной модели.

При процентной ставке i0 и уровне дохода y0 равновесие на рынке благ и денег устанавливается в точке Е0. Создание данного дохода потребует занятости N0. При понижении инвестиционной активности в стране совместное равновесие на рынке благ и денег переходит в точке Е1, Для создания меньшего объема производства потребуется меньшая занятость (N1). В результате, из-за превышения предложения труда над спросом на рынке труда возникает безработица, равная отрезку (АВ), однако, равновесие на рынке благ и денег сохраняется. Таким образом, в кейнсианской модели равновесие в экономике возможно даже при наличии безработицы. Дальнейший сдвиг влево кривой IS на отрезке (DC) из-за минимальной ставки процента не будет нарушать совместного равновесия, а также не будет сопровождаться увеличением безработицы на рынке труда.

Выводы по кейнсианской модели

Борьба с безработицей входит в задачи государства, потому что рабочий не в ответе за безработицу, но и предприниматель также не всегда может сохранять занятость из-за банкротства или отсутствия прибыли. Для уменьшения безработицы государство должно повышать эффективный спрос на товары и услуги, от которого и зависит спрос на рабочую силу.

Для повышения эффективного спроса, как уже отмечалось, государство должно:

- поддерживать автономные инвестиции (за счет средств государственного бюджета или с помощью денежно-кредитной налоговой политики стимулировать частные инвестиции).

- стимулировать предельную склонность к потреблению, то есть должно контролировать распределение дохода на сберегаемую и потребляемую части.

Достоинства и недостатки модели

В отличие от неоклассической модели, она является целостной, система уравнений едина, все неизвестные в этой системе можно найти лишь при решении системы в целом.

Недостатком модели является то, что она абстрагируется от ряда важнейших экономических явлений и процессов (не учитывается влияние государства и внешнее экономическое воздействие). Рассмотренная модель является вариантом с фиксированным ценами. В ней количество рабочей силы, привычки и нужды потребителей рассматриваются как постоянные величины.



Литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. - М.: Изд-во МГУ, 1999.

2. Аметисова Л.М., Полищук А.И. Роль банковской системы в экономике. - М.: Изд-во МЭИ, 1999.

3. Банковская система США / Пер. и авт. предисл. В.М. Столяренко. - М.: ОКТБ, 1999.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория (пер).- Юрайт, 2002.- 384 с.

5. Бурда М., Виплош С.Ф. Макроэкономика. Европейский текст: Учебник. - СПб.: Судостроение, 1998.

6. Бюджетная система России / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М: ЮНИТИ, 1999.

7. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Микро - и макроэкономика. Энциклопедический словарь / Под общей ред. Г.С. Вечканова. - Серия «учебники для вузов, специальная литература». - СПб., Изд-во «Лань», 2000.

8. Гальперин В. М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник / Общ. ред. Л.С. Тарасевича. - СПб, 2000.

9. Дайджест экономической теории. Учебное пособие / Под ред. проф. В.М. Соколинского. - М.: «Аналитика-Пресс», 1998.

10. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. пособие. / Под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999.

11. Долан Э. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. - Л., 1991.

12. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика. - СПб., изд-во Литера плюс, 1996.

13. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. - М., 1997.

14. Ермошина Г. П. Система национальных счетов: Учебное пособие. - М.: МИЭТ, 1999.

15. Ефимова Е.Г. Экономическая теория в схемах, таблицах, графиках и формулах. - Флинта, 2002.- 156 стр.

16. Ивашковский С.Н. Экономика: микро- и макроанализ: Учебно-практическое пособие. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2001.

17. Ильинская Е.М. Развитие российской экономико-матема-тической мысли в ХХ веке. Учебно-методическая разработка.- СПб.: ГААП, 1994.

18. Иохин В.Я. Экономическая теория. - Юрист, 2001.- 861 стр.

Размещено на Allbest.ru