Инвестиционная политика Республики Беларусь: направления развития и совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

УО "Белорусский государственный экономический университет"

Бобруйский филиал

Кафедра экономики и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Макроэкономика

на тему: Инвестиционная политика Республики Беларусь: направления развития и совершенствования

Студент

2 курса, ЭУПЗ-101 ССО

А.Ф. Иванов

БОБРУЙСК 2011

Реферат

Курсовая работа: 28 с., 8 рис., 1 табл., 19 источников.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ: НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

Объектом и предметом исследования является инвестиционная политика и направления ее развития.

Целью данной курсовой работы является определение основных характеристик и особенностей инвестиционной политики Республики Беларусь, исследование инвестиционного рынка, а также изучение направлений развития и совершенствования инвестиционной политики.

В процессе работы рассматриваются особенности инвестиционной деятельности, ее государственное регулирование, сущность и содержание инвестиционной политики, участие государства в ее формировании и реализации, тенденции развития инвестиционной политики Республики Беларусь.

Автор подтверждает, что весь аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

_____________________

(подпись студента)

Содержание

Введение

1. Инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная политика: понятие, сущность

1.1 Понятие и сущность инвестиций, формы инвестиций

1.2 Инвестиционная деятельность, ее формы

1.3 Сущность и содержание инвестиционной политики Республики Беларусь

2. Основные направления инвестиционной политики и участие государства в ее формировании и реализации

2.1 Государственное регулирование инвестиционной деятельности

2.2 Иностранные инвестиции в Республике Беларусь

3. Особенности инвестиционной политики Республики Беларусь 2010 года

3.1 Совершенствование инвестиционной политики Республики Беларусь и тенденции развития

Заключение

Список использованных источников

Введение

Инвестиционный процесс является одним из основных факторов функционирования экономической системы, определяющих возможности технологического развития и эффективность материального производства. Экономическое развитие общества в целом и благополучие каждого человека определяется в конечном итоге успехами в осуществлении инвестиционных проектов.

В научной литературе существует немало определений инвестиций. Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что означает "вкладывать".В научной литературе общепризнано следующее определение инвестиций - это вложения в любые экономические объекты и процессы: средства производства, запасы, резервы, информационные ресурсы, ценные бумаги, «человеческий капитал».[1, с. 224]

Тема моей курсовой работы очень актуальна на сегодняшний день. Актуальность и острота проблемы инвестиций для Беларуси с каждым годом возрастают. Ведь без вложения в необходимых объемах средств в воспроизводственный процесс не создать новых эффективных рабочих мест, не добиться стабильного и долговременного экономического роста, заметного повышения жизненного уровня населения. Задачи, поставленные в данной курсовой работе:

показать особенности формирования инвестиционного климата в

Республике Беларусь;

провести анализ инвестиционной деятельности, направлений и объектов инвестирования в Республике Беларусь;

показать методы формирования дополнительных источников инвестиционных ресурсов и стимулирование инвестиционной активности.

В данный момент белорусская экономика переживает глубокий кризис, что сказывается во всех сферах жизни белорусов и вызывает социальную напряжённость в обществе. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиции предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.

В настоящее время Республика Беларусь находится за пределами первой сотни стран, привлекательных с точки зрения вложения инвестиций. Это является главной причиной дефицита иностранных инвестиций и бегства частного капитала за границу в более привлекательные регионы. Поэтому вопрос об улучшении инвестиционного климата по всем его составляющим является очень актуальным для Республики Беларусь. При этом инвестиционный климат есть результат проведения определенной инвестиционной политики. [2, www.invest.Belarus.by]

Предприятия различных форм собственности постоянно испытывают потребность привлечения финансовых, материальных и иных ресурсов в реконструкцию и модернизацию действующих, в организацию новых, более современных и конкурентоспособных производств в развитие непроизводственной сферы. В современных экономических условиях значительно повышены требования к разработке, выбору и оценке эффективности инвестиционных проектов, целесообразности и объективности заложенных в них решений.

Исходя из вышеперечисленного, целью данной курсовой работы является изучение инвестиционной деятельности как неотъемлемого фактора развития национальной экономики, указания сущности и значения инвестиционной политики государства, а также выявления ее слабых сторон и меры их устранения.

1. Инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная политика: понятие, сущность

1.1 Понятие и сущность инвестиций, формы инвестиций

Инвестиционный кодекс Республики Беларусь дает следующее определение данной категории: «Под инвестициями понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата».[3, с.5] Из определения следует, что к инвестициям относятся вложения в ценные бумаги, основной капитал, нематериальные и другие нефинансовые активы. Инвестиции включают в себя как долгосрочные, так и краткосрочные вложения средств.

С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения инвестиции - это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. С бухгалтерской точки зрения инвестиции - это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса.

Инвестиции являются вторым элементом структуры совокупного спроса (первый - потребление). Под инвестициями в экономической теории понимают привлечение сбережений для создания новых производственных мощностей. В экономике различают валовые и чистые инвестиции. Первые - это общие расходы на инвестиции в основной капитал в течение года. В связи с потреблением капитала (вследствие выбытия, износа) чистые внутренние инвестиции в основной капитал меньше валовых на сумму его амортизации. Инвестиции включают сырье и материалы, трудовые затраты, запасы нереализованной продукции, жилищное строительство. [4, с. 543]

Инвестиции осуществляются в различных формах, требующих определенной систематизации. В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:

инвестиции в физические активы;

инвестиции в денежные активы;

инвестиции в нематериальные активы.

Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например депозитов в банке, облигаций, акций и т. п. Под нематериальными (незримыми) активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий и т. д.

По характеру участия в инвестировании различают инвестиции:

прямые

непрямые.

Прямые инвестиции предусматривают непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложение средств. Примером такого инвестирования является вложение капитала в уставные фонды других юридических лиц. Непрямые инвестиции осуществляются через финансовых посредников: инвестиционные компании, фонды, коммерческие банки. Они аккумулируют средства индивидуальных инвесторов, вкладывают их в эффективные, на их взгляд, объекты инвестирования, управляют ими, а затем распределяют полученный доход между своими клиентами - инвесторами.

Исходя из форм собственности инвесторов различают инвестиции:

государственные;

частные;

иностранные;

совместные.

Государственные инвестиции - это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности. При частных инвестициях инвестирование производят субъекты негосударственной формы собственности и физические лица. К иностранным инвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств. Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

Также инвестиции подразделяют:

по источникам финансирования - собственные (амортизация, прибыль и выручка от реализации имущества) и заемные (кредит, лизинг и др.);

по регионам: инвестиции внутри страны и инвестиции за рубежом

по рискам: агрессивные инвестиции, умеренные инвестиции, консервативные инвестиции. [5, 159 с.]

В других источниках встречается классификация инвестиций и по другим признакам.

Источниками инвестиций могут считаться как государственные вложения в предприятия, так и частные вложения граждан РБ и иностранных инвесторов. В соответствии с Инвестиционным Кодексом РБ предприятия имею право также привлекать инвестиции, создавать инвестиционные банки и фонды.

Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, ограниченность финансовых ресурсов, риск, связанный с принятием того или иного решения и так далее. И всё же ключевую роль в этом процессе играет оценка инвестиционной привлекательности. Чем сложнее ситуация в стране, тем в большей степени опыт и интуиция инвестора должны опираться на результаты экспертной оценки инвестиционного климата и выявления инвестиционной политики государства. [6, с. 27]

1.2 Инвестиционная деятельность, ее формы

Согласно Инвестиционному кодексу Республики Беларусь «под инвестиционной деятельностью понимаются действия инвестора по вложению средств в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) или достижения иного значимого результата».

Источниками инвестиций, если иное не предусмотрено законодательными актами Республики Беларусь, могут являться:

собственные средства инвесторов, включая амортизационные фонды, прибыль, оставшаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей, в том числе средства, полученные от продажи долей в уставном фонде юридического лица;

заемные и привлеченные средства, включая кредиты банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, займы учредителей (участников) и других юридических и физических лиц, облигационные займы.

Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах:

создание юридического лица;

приобретение имущества или имущественных прав, а именно:

доли в уставном фонде юридического лица, включая случаи увеличения уставного фонда юридического лица;

недвижимости;

ценных бумаг;

прав на объекты интеллектуальной собственности;

концессий;

оборудования;

других основных средств.

Все большую популярность в последнее время приобретает новая форма инвестиционной деятельности - концессия. Она представляет собой передачу в эксплуатацию на определенный срок и на возмездной основе принадлежащих государству природных ресурсов, промышленных предприятий и других хозяйственных объектов, например, электростанций, автомобильных и железных дорог.

Концессия осуществляется на основании договора, который заключается Республикой Беларусь в лице правительства или уполномоченного им государственного органа (концессионный орган) и национальным или иностранным инвестором (концессионер).

Концессионерами могут стать частные инвесторы (иностранные и национальные), а также юридические лица Республики Беларусь, в уставном фонде которых доля государственной собственности не превышает 25%. Концессионер определяется, как правило, посредством проведения конкурсов и аукционов. [3, с.79]

На мой взгляд, именно концессии могут стать привлекательной формой внешнего финансирования государственных предприятий нашей республики в условиях недостаточности внутренних источников.

1.3 Сущность и содержание инвестиционной политики Республики Беларусь

Под инвестиционной политикой государства понимается комплекс целенаправленных действий, проводимых государством по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью наращивание объемов инвестиций, оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных проблем.

Основным разработчиком и координатором государственной инвестиционной политики, ответственным за ее реализацию, является Департамент по делам инвестиций Министерства экономики Республики Беларусь.[7, с. 198]

В Беларуси сегодня созданы благоприятные условия для привлечения в страну иностранных инвестиций. Во многом они обусловлены государственной инвестиционной политикой, в основу которой Правительство республики закладывает несколько основных принципов:

Многовекторность инвестиционного сотрудничества

Сегодня основные инвесторы в республике - это Россия, на долю которой приходится около четверти привлекаемых инвестиций от общего объема, и ряд европейских стран (Швейцария, Австрия, Германия, Нидерланды). Однако большой интерес для нас представляют также инвестиции из ближне-восточного и азиатского регионов, в том числе сотрудничество с Китаем, Ливаном, Ираном, Сирией, Саудовской Аравией, Израилем, с которыми в настоящее время активизируются инвестиционные связи.

Обеспечение производственной и инновационной направленности привлекаемых инвестиций связанной со структурной перестройкой и модернизацией реального сектора экономики, обеспечением конкурентных преимуществ республики.

Приветствуются капиталообразующие инвестиции в виде создания совместных производств, реинвестирования прибылей, поставок оборудования в рамках кредитных линий. Инновационную направленность инвестиций призвана обеспечить реализация проекта по созданию Парка высоких технологий. В настоящее время государством взят курс на развитие перспективных, с точки зрения мировой науки, направлений исследований: информационные технологии, биотехнологии, оптико-электронные технологии и приборы, микроэлектроника, лазерные и плазменные технологии, приборостроение, машиностроение, лекарственные препараты.

Установление равных условий деятельности для иностранных и национальных инвесторов

Белорусское Правительство обеспечивает разработку и осуществление комплекса мер, направленных на создание более благоприятных условий для зарубежных инвесторов. В стране проведена значительная работа по совершенствованию инвестиционного законодательства. Внесены изменения и дополнения в Инвестиционный кодекс, которые расширяют правовое поле деятельности для иностранных инвесторов.

Особую роль в сфере инвестиционной деятельности играет Консультативный совет по иностранным инвестициям при Правительстве. В него входят как руководители госорганов, так и иностранные инвесторы, представители международных организаций, рекомендации которых учитываются Правительством при регулировании инвестиционной политики государства.

Наряду со столь привлекательной инвестиционной политикой, нужно отметить и созданные в стране благоприятные макроэкономические условия; устойчивый экономический рост, который обеспечивается с 1996 года в среднем на 8,6% в год; снижение уровня инфляции, увеличение банковских вкладов населения и предприятий. Практика показывает, что в Беларуси у инвесторов есть все возможности для эффективного и прибыльного бизнеса. [3, http://www.invest.belarus.by]

По моему мнению, главной целью инвестиционной политики на ближайшую перспективу является преодоление кризиса, стимулирование инвестиций в реальной сектор и на этой основе активизация инвестиционной деятельности как важнейшее условие достижения макроэкономической стабилизации и устойчивого экономического роста страны.

2. Основные направления инвестиционной политики и участие государства в ее формировании и реализации

2.1 Государственное регулирование инвестиционной политики и ее направления

Важной стороной воздействия и развития экономики является инвестиционная политика государства. Инвестиции требуют огромного количества средств и не приносят быстрых результатов. Но именно они являются основой экономики. Все без исключения государства заинтересованы в привлечении средств в свою экономику. Поэтому государство регулирует, направляет и стимулирует инвестиционные процессы в стране.

Инвестиционная политика - это совокупность целей и задач, направлений и приоритетов, определяющих объем, структуру и направления использования инвестиций в экономике страны.

Инвестиционная политика Беларуси базируется на основных положениях Национальной программы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь, национальных программах развития экспорта и импортозамещения, а также программах, реализуемых в инвестиционной сфере международными фондами и организациями.

Направления инвестиционной политики Республики Беларусь:

Повышение инвестиционного рейтинга страны путем улучшения инвестиционного климата и снижения инвестиционных рисков;

Выделение и концентрация инвестиционных ресурсов на реализацию приоритетных направлений структурной перестройки экономики (модернизация производств с высокими наукоемкими и ресурсосберегающими технологиями, экспортной и импортозамещающей направленности; повышение качества и конкурентоспособности продукции);

Разработка и внедрение эффективного механизма инвестирования в экономику страны посредством дальнейшего совершенствования нормативной и правовой базы и приведения ее в соответствие с международными стандартами;

Усиление роли амортизационных отчислений в инвестиционном процессе;

Расширение системы лизинговых операций;

Стимулирование роста объемов прямых иностранных инвестиций и долгосрочных кредитов;

Развитие инвестиционного сотрудничества со странами СНГ, в первую очередь с Россией, и другими зарубежными государствами. [8, http://www.economy.gov.by]

Реализация этих проектов осуществляется при государственной поддержке в установленных законодательством формах.

В Инвестиционном кодексе Республики Беларусь предусмотрены следующие формы государственного регулирования инвестиционной деятельности:

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности. Оно распространяется на проекты и объекты, включенные в Государственную инвестиционную программу.

Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности. [9, c. 340]

Государственное регулирование иностранных инвестиций в Беларуси является противоречивым и малоэффективным, в первую очередь из-за отсутствия концепции национальных интересов, без которой невозможно создать комплексную законодательную базу такого регулирования, обеспеченную соответствующими исполнительными структурами и жесткими механизмами контроля.

Важное значение для привлечения иностранных инвестиций в республику играет эффективно действующая инфраструктура, которая, согласно опыту работы в других странах, подразумевает как наличие специализированного центра содействия иностранным инвестициям, так и общей развитой системы банковского и страхового обслуживания, консультационных услуг, транспортного обеспечения и связи, и т.п.

Привлечение иностранных инвестиций в экономику нашей страны рассматривается одной из первостепенных задач, которую призвано решать в большей части Министерство внешних экономических связей (МВЭС) совместно с другими центральными органами управления, предприятиями и организациями.

В связи с этим, со стороны МВЭС и других органов управления должна быть усилена работа по увеличению объемов и эффективности прямых иностранных инвестиций, в том числе путем формирования благоприятного инвестиционного климата по основным направлениям, показанным на рисунке .

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Основные направления по формированию благоприятного инвестиционного климата

Сегодня Республика Беларусь предлагает иностранным инвесторам благоприятные условия осуществления инвестиционной деятельности.

Важными из них являются растущий рынок финансовых и страховых услуг, социальная стабильность, наличие развитой инфраструктуры. Вместе с этим иностранным инвесторам на территории Республики Беларусь предоставлен и ряд преференций в свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий и др.

Для работы иностранного инвестора на территории республики создана законодательная база, основным нормативным документом которой является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь (принят в 2001 году). Положения Кодекса направлены на стимулирование инвестиционной деятельности и защиту прав инвесторов. В настоящее время при активном сотрудничестве с экспертами международных организаций кодекс адаптируется к лучшему мировому опыту.

В 2010-2011 гг. продолжен последовательный процесс совершенствования нормативной правовой базы, направленный на создание условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику республики для её модернизации.

Реформирование ведется при активном сотрудничестве с экспертами международных организаций - Всемирного банка, Международной финансовой корпорации, Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД).

В целях совершенствования условий инвестиционной деятельности, осуществляемой посредством заключения инвестиционных договоров, и устранения проблемных вопросов, выявленных в ходе практического применения Декрета Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. №10 “О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь”, предоставляющего дополнительные преференции и гарантии защиты капитала, подготовлены дополнения и изменения, в части расширения преференций инвесторам. Принятие его предоставит инвесторам дополнительные льготы и преференции в рамках либерализации инвестиционного законодательства и позволит увеличить приток капитала, в том числе и иностранного, в экономику республики.

Одним из «шагов» навстречу как белорусским, так и иностранным инвесторам является принятие 31 декабря 2010 года Директивы Президента Республики Беларусь №4 «О развитии предпринимательской инициативы и стимулировании деловой активности в Республике Беларусь» .

В целях её реализации на заседании Президиума Совета Министров Республики Беларусь утвержден План мероприятий, разработанный совместно с белорусскими деловыми ассоциациями. План включает около 140 мероприятий, в той или иной степени затрагивающих все девять пунктов Директивы № 4, из которых 90 % нормативно-правовых актов будут приняты уже в первом полугодии 2011 года. Следует отметить, что данный перечень далеко не закрыт. Бизнес - ассоциации предпринимателей могут вносить конкретные предложения еще в течение ближайшего месяца - до 4 апреля 2011 года. Далее Правительство займется законотворческой деятельностью.

Одним из основных направлений деятельности Правительства на 2011 год является разработка Стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь. Акцент в ней, прежде всего, будет сделан на проработку тех элементов инвестиционного климата, по которым республика, по мнению международных организаций, ухудшила свои позиции.

В Стратегии будет представлен анализ конкурентного положения ведущих отраслей, потенциально привлекательных для инвестирования, проведен анализ каждой отрасли в разрезе текущего состояния ведущих предприятий и перспектив развития. В рамках принятых приоритетов развития экономики страны будут разработаны карты кластеров по приоритетным направлениям, в которых мы хотим видеть присутствие иностранного капитала. Сформированные таким образом списки инициатив лягут в основу разработки Стратегии.

Результатом ее разработки и реализации станет четкое определение условий и правил ведения бизнеса, создание благоприятного налогового и делового климата, развитие соответствующей инфраструктуры, которая на высоком профессиональном уровне сможет обеспечить потребности потенциальных и существующих инвесторов.

В целях увеличения притока иностранных инвестиций и, в первую очередь прямых, в которых заинтересована республика, принят Указ Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 413, которым введен институт инвестиционных агентов. Это физические или юридические лица, которые располагают необходимыми практическими навыками и опытом в реализации инвестиционных проектов и которые окажут содействие республике в поиске потенциальных инвесторов.[8, http://www.economy.gov.by]

2.2 Иностранные инвестиции в Республике Беларусь

Деятельность по привлечению инвестиций, в том числе иностранных, является приоритетом для белорусского государства. Выделяют две основные формы иностранных частных инвестиций: прямую и портфельную.

Прямые инвестиции - создание предприятий или их филиалов полностью или частично принадлежащих иностранным инвесторам, приобретения прав собственности в таких предприятиях, а также владение акциями капитала в них с целью непосредственно управления деятельностью предприятий.

Портфельные инвестиции - такое вложение средств в предприятия, ценные бумаги, имущество и т.п., при котором инвестор не имеет целью непосредственное участие в управлении предприятием или воздействие на экономику страны.[11, c.14]

За 2010 год в экономику республики поступило более 5 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций, что на 15 % больше, чем в за 2009 год. Валовой приток зарубежного капитала составил порядка 9,0 млрд. долларов США. Структура иностранных инвестиций отражена на рисунке .



Рисунок 2 - Структура иностранных инвестиций

В 2010 году поступление портфельных инвестиций составило всего 1,8 млн. долларов США, или 0,02% от всех поступивших иностранных инвестиций.

Прочих иностранных инвестиций получено 3,5 млрд. долларов США, или на 21,6% меньше, чем за 2009 год. На их долю приходилось 38,7% от всех полученных иностранных инвестиций.

Чистое поступление иностранных инвестиций за 2010 год снизилось на 41,4% и составило 425,2 млн. долларов США. Чистое поступление прямых иностранных инвестиций составило 360,6 млн. долларов США, или на 14,3% меньше, чем за 2009 год. По портфельным иностранным инвестициям чистое поступление составило 665,8 тыс. долларов США, или на 46,3% меньше, чем за 2009 год. По прочим иностранным инвестициям за 2010 год чистое поступление составило 64 млн. долларов США, или 21,1% от уровня 2009 года.

Привлекая иностранные инвестиции любое государство должно стараться гармонично включить их в общий инвестиционный процесс так, чтобы они эффективно работали вместе в внутренними инвестициями, внутренним производственным потенциалом страны. Для нормального функционирования экономики необходим постоянный приток средств для осуществления расширенного воспроизводства. Чтобы обеспечить количественный и качественный рост инвестиций необходима соответствующая инвестиционная политика. Количественный рост обеспечивается последовательной внутренней инвестиционной политикой (мобилизация средств за счет сокращения непроизводительных расходов). Качественный рост обеспечивается проведением как внутренней (привлечение и использование достижений науки и техники), так и внешней инвестиционной политики (привлечение иностранных инвестиций высокого технического состава и свойства).[ Республика Беларусь испытывает недостаток в инвестиционных ресурсах, потенциальным источником которых остаются иностранные капиталовложения. [12, c.336]

В современной экономической ситуации вопрос о привлечении иностранных инвестиций стоит весьма остро: экономический кризис и резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение к зарубежным источникам финансирования. Для принимающей страны иностранные инвестиции имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с другими формами международного экономического партнерства: во-первых, они служат источником капитала для вложения средств в производство товаров и услуг, обеспечивают трансферт технологий, передовых методов управления и маркетинга; во-вторых, инвестиции, в отличие от иностранных займов, не являются бременем внешнего долга, а, напротив, способствуют получению средств для его погашения; в-третьих, прямые инвестиции содействуют наиболее эффективной интеграции национальной экономики в мировую благодаря возрастающим внешним контактам, производственному и научно-техническому сотрудничеству; в-четвертых, иностранные инвестиции дают положительный эффект с точки зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров; в-пятых, привлечение иностранных инвесторов ускоряет процесс разгосударствления, демонополизации экономики и формирования многообразных форм собственности и т. п.

Прямые иностранные инвестиции - это важный элемент стабилизации экономики Беларуси и ее рыночной трансформации. Мировой опыт показывает, что прямые иностранные инвестиции имеют огромное значение для укрепления экономики реформирующейся страны и интеграции ее в мировое хозяйство, поскольку с их помощью республика получает возможность внедрять передовые технологии, “ноу-хау”, оборудование, финансировать производство товаров и услуг. Особая значимость привлечения иностранных инвестиций для Беларуси в настоящее время обуславливается тем, что этот источник финансирования развития ее экономики не ложится на внешний долг республики, а способствует получению средств для его погашения. [13, c.79]

На конференции ООН по торговле и развитию, которая проводилась в Нью-Йорке и Женеве в 2010 году был проведен обзор инвестиционной политики Республики Беларусь. В докладе о мировых инвестициях было замечено постепенное увеличение доли прямых иностранных инвестиций (ПИИ), поступающих в Республику Беларусь, в общемировом объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций.

Темпы прироста прямых иностранных инвестиций, как видно по рисунку 4, за последние годы выросли в несколько раз (с 0,13 процента в 2008 году до 0,47 процента в 2010 году). Этому способствовал ряд факторов. Во-первых существовало много национализированных предприятий, которые были приватизированы, во-вторых правительство страны активно стимулирует процесс по привлечению ПИИ, в-третьих, с получением суверенных кредитных рейтингов, отменой «золотой акции» и т.д. инвестиционная привлекательность страны выросла. [14, http://belstat.gov.by]



Рисунок 4 - Доля прямых иностранных инвестиций Беларуси в мировых прямых иностранных инвестициях, %

Учитывая острейшую ситуацию в экономике, решение вопросов о привлечении прямых иностранных инвестиций ни в коем случае нельзя откладывать. В условиях нехватки инвестиционных ресурсов внутри страны и наличия существенных сложностей с привлечением российского капитала в экономику республики, сегодня задача привлечения иностранных инвестиций стоит как никогда остро. Однако определение инвестиций в качестве государственного приоритета экономического развития в республике пока на практике оборачивается лишь декларацией, хотя сегодня, как никогда, необходима четкая государственная политика в этой области, выработанная система стимулов и поддержки инвестиционных процессов.

Невозможно активизировать процесс привлечения иностранных инвестиций в страну на национальном уровне без развития инвестиционного сотрудничества в международном масштабе, то есть без интеграции в мировой инвестиционный процесс. В связи с этим для Республики Беларусь чрезвычайно важно участие и активная деятельность в международных инвестиционных организациях, среди которых можно выделить: FIAS (ФИАС) - Агентство Мирового банка по содействию иностранным инвестициям; MIGA (МИГА) - Многостороннее агентство гарантий инвестиций; WIPA (ВИПА) - Мировая ассоциация инвестиционных агентств; EIB (ЕИБ) - Европейский инвестиционный банк; UNIDO (ЮНИДО); UNCTAD (ЮНКТАД); основные международные финансовые организации (Мировой банк).

Дополнительно к работе в международном масштабе важно обратить особое внимание развитию сотрудничества Беларуси в области инвестиций в рамках двусторонних межгосударственных торгово-экономических комитетов и комиссий, которые организованы и действуют на сегодня с Германией, Швейцарией, Австрией, США и другими странами. [10, с. 68]

3. Особенности инвестиционной политики Республики Беларусь 2010 года

3.1 Совершенствование инвестиционной политики Республики Беларусь и тенденции развития

инвестиционный государство иностранный капитал

Основными источниками инвестиций на нынешнем этапе развития Республики Беларусь являются: валовой внутренний продукт (валовые накопления); зарубежные займы и инвестиции, которые под воздействием механизмов финансовой системы перераспределяются и выступают в виде собственных финансовых ресурсов инвестора (прибыли, амортизации, денежных накоплений, сбережений, возмещения страховых сумм); заемных финансовых ресурсов (облигаций, банковских и бюджетных кредитов); привлеченных финансовых средств (продажи акций, паевых и других поступлений); централизованных ресурсов министерств и концернов; бюджетных ассигнований; денежных средств населения.

Результаты инвестиционной политики Республики Беларусь нашли отражение в статистических показателях 2010 года.

Удельный вес инвестиций в основной капитал составляет 33,3 процентов от ВВП (рисунок 5), т.е. практически каждый третий рубль является инвестиционным.



Рисунок 5 - Доля инвестиций в основной капитал в ВВП

Увеличение доли инвестиций дает возможность обеспечить расширение воспроизводственных пропорций, повышение и конкурентоспособность выпускаемой продукции на внешнем и внутреннем рынках и как результат - более полно удовлетворить потребности народного хозяйства и населения страны в средствах производства и потребительских товарах.

За 2010 год в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 9,1 млрд. долларов США инвестиций, что на 2,3% меньше, чем за 2009 год.

Предпочтение Беларуси в качестве страны-реципиента инвестиций, как показал 2010 год, отдают инвесторы из многих стран мира, в том числе - Россия, Австрия, Кипр, Нидерланды, Соединённое Королевство, Швейцария, Китай, Германия, Латвия и другие.



Рисунок 6 - Страны-инвесторы в Республику Беларусь в 2010 году

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (72,1% от всех поступивших инвестиций), Австрии (10%), Нидерландов и Кипра (по 3,5%), Соединенного Королевства (3,1%).

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в такие отрасли экономики, как транспорт (53,2% от всех поступивших инвестиций), промышленность (22,8%), торговля и общественное питание (14,6%), общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка (3,6%).

Это можно увидеть на диаграмме (рисунок 7).



Рисунок 7 - Поступление иностранных инвестиций по отраслям экономики в 2010 году

Из 9,1 млрд. долларов США иностранных инвестиций, поступивших в 2010 году в реальный сектор экономики республики, организациями республики было использовано 41,6%.

По данным Национального статистического комитета Республики Беларусь объем инвестиций в основной капитал в 2010 году по сравнению с 2009 г. увеличился в 1,3 раза. Основные показатели инвестиционной политики за 1995-2010 гг. Республики Беларусь отражены в сравнительной таблице 1.

Таблица 1 -- Основные показатели инвестиционной политики Республики Беларусь на 1995-2010 гг.

Показатель	1995г.	2003г.	2007 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6
Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах), млрд. руб.	22381,6	7131,2	26053,3	43377,6	55380,8
В том числе: производственные	13155,1	4709,7	17131,5	27337,0	34143,9
непроизводственные	9226,5	2421,5	8921,8	16040,6	21236,9
Индексы инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах), в процентах к предыдущему году	69,3	120,8	116,2	104,7	115,8
В том числе по объектам: производственного назначения	71,3	126,5	113,6	101,5	114,2
непроизводственного назначения	66,6	112,7	122,3	110,4	119,5
Инвестиции в основной капитал за счет иностранных источников в фактически действовавших ценах; млрд. руб.	1484,9	393,6	717,5	1206,8	2440,1
в процентах от общего объема инвестиций	6,6	5,5	2,8	2,8	4,4

На рисунке 8 отражена динамика инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах; в % к соответствующему периоду предыдущего года:

Рисунок 8 - Динамика инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах (в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Хотелось бы отметить основные направления инвестиционной политики, деятельности по привлечению прямых иностранных инвестиций, цели и задачи социально-экономического развития страны, которые отражены в Программе деятельности Правительства Республики Беларусь на 2011-2015 годы.

Цель на ближайшие годы - создание условий для ускоренного привлечения отечественных и иностранных инвестиций в экспортоориентированные и импортозамещающие производства.

Задачи:

увеличение объема инвестиций в основной капитал в 2015 году в 1,9-1,97 раза к 2010 году, кардинальное изменение структуры инвестиционного портфеля в пользу средств производства (машин, оборудования, технологий), обеспечение начиная с 2011 года доли иностранных источников в объеме инвестиций в основной капитал не менее 21 процента;

приоритетное направление инвестиций в экспортоориентированные и импортозамещающие проекты, обеспечивающие повышение технологического уровня производств, создание и модернизацию высокопроизводительных рабочих мест;

рост объема привлечения прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги) до 7-7,5 млрд. долларов США в 2015 году;

улучшение инвестиционного климата, снижение рисков и повышение доверия зарубежных партнеров к инвестированию в Республику Беларусь. [16, с. 256]

Проведенное исследование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в Республике Беларусь позволяет выявить, на мой взгляд, основные пути совершенствования инвестиционной политики государства:

Развитие инвестиционного сотрудничества со странами СНГ, в первую очередь с Россией, и другими зарубежными государствами. Для решения этих задач требуется принятие ряда мер. Прежде всего следует обеспечить стабильность законодательной и нормативной базы в инвестиционной сфере, способствующей созданию условий для инвестиционных вложений в экономику страны. Росту объемов инвестиций будут способствовать меры, предусмотренные Программой совершенствования амортизационной политики.

Необходимо обеспечить сохранность и целевое использование амортизационных средств. Нужно создать гибкую многовариантную систему норм и методов начисления амортизации, предоставляющую предприятиям возможность самостоятельно, исходя из своего экономического положения и конъюнктуры рынка, определять параметры амортизационных отчислений на воспроизводство основных фондов, реально задействовать систему экономических стимулов их целевого использования.

Следует предпринять активные шаги по привлечению внешнего финансирования. Мировой опыт показывает, что практически все страны, сумевшие достичь социального и экономического прогресса в последние десятилетия, в значительной мере использовали иностранный капитал. В этой связи необходимо улучшить инвестиционный климат в стране, снизить инвестиционные риски, активно работать с международными финансовыми организациями.

Инвестиционные ресурсы в первоочередном порядке предполагается направлять на обеспечение приоритетных направлений социально-экономического развития страны: модернизацию производств с высокими наукоемкими и ресурсосберегающими технологиями экспортной и импортозамещающей направленности; повышение качества и конкурентоспособности продукции, увеличение производства и расширение ассортимента продуктов питания, разработку и внедрение современных технологий хранения, транспортировки, переработки и упаковки пищевой продукции; совершенствование технологий и создание новых производств по выпуску отечественных медпрепаратов; создание современных транспортных коммуникаций и сетей связи.

В целях привлечения иностранного капитала в научно-техническую и инновационную сферу полагаю целесообразным принятие нормативных актов, которые определяли бы механизм инвестиционной деятельности инновационных фондов, возможность использования незадействованных финансовых средств пенсионного и других фондов. Необходимо принять меры по поощрению создания инновационных фондов, основанных на частном капитале, в том числе и зарубежном. Целесообразно повысить статус научно-технологических парков и упростить требования для получения документа, подтверждающего соответствующий статус.

Положительный опыт участия иностранных инвесторов в реализации проектов в агропромышленной сфере должен получить государственную поддержку. Представляется целесообразным корректировка политики цен на сельскохозяйственную продукцию, проводимой в рамках проектов с участием иностранных инвесторов.

В целях создания благоприятного имиджа Республики Беларусь как страны с открытой инвестиционной политикой, необходима активная рекламно-информационная деятельность. При этом часть полномочий в данной сфере государством может делегировать другим структурам, в частности Белорусскому агентству содействия инвестициям.

Для формирования благоприятного зарубежного общественного мнения об инвестиционном климате и возможностях Республики Беларусь необходимо систематическое отслеживание деловой информации о Беларуси на зарубежных сайтах глобальной информационной сети Интернет, налаживание контактов с их администраторами и постоянное обновление, оперативное распространение материалов, объективно информирующих о процессах, происходящих в экономике Беларуси. Целесообразно вступление в переговоры с двумя влиятельными агентствами - Moody's и Standart & Poor's о присвоении странового рейтинга Беларуси.

Реализация этих направлений осуществляется на основе инвестиционных проектов, представляющих собой комплекс мероприятий, включающих капитальное строительство, реконструкцию или модернизацию производства на основе приобретения современных технологий, нового оборудования, подготовку кадров, направленных на достижение целей инвестиционной политики.

К важнейшим инвестиционным проектам относятся: в промышленности -- модернизация базовых отраслей (авто-, тракторо-, сельхозмашиностроения, точного станкостроения, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной, химической и нефтехимической, легкой и пищевой промышленности) с целью увеличения выпуска высокоэффективной и конкурентоспособной отечественной продукции; ускоренное развитие наукоемких высокотехнологичных производств, выпускающих значительную часть продукции на экспорт, а также импортозамещающих производств (разработка и организация производства диагностических и контрольно-измерительных приборов, технологического, медицинского оборудования, специальных и уникальных научных приборов; развитие средств связи, телекоммуникаций, производство видео-, аудио-, вычислительной техники, телевизоров; создание промышленных лазеров; разработка и изготовление новых конструкционных и наноматериалов для использования в различных областях техники; производство средств транспортировки, переработки и хранения сельскохозяйственной продукции, а также средств малой механизации, комплектующего оборудования для сельского хозяйства; выпуск новых энергонасыщенных тракторов, автомобилей, в том числе малой грузоподъемности, производство автобусов, троллейбусов, дорожно-строительной техники; промышленное освоение производств малотоннажной химии. [17, с. 74]

Без интеграции в глобальную экономику, без доступа к мировым рынка капитала и высоким технологиям невозможен переход страны к постиндустиальной фазе развития. Поэтому инвестиционная открытость является стратегией интеграции национальной экономики в глобальную хозяйственную систему. Тем не менее, ориентация преимущественно на внешние факторы развития является такой же губительной для экономики, как и их игнорирование.

Заключение

Перед народным хозяйством страны стоит задача оживить инвестиционную деятельность, и как можно скорее. Без нормального инвестиционного климата из кризиса не выйти. Нужна стабильная валюта, стабильные законы, стабильные налоги, компетентное руководство. Необходимо добиться такого развития экономики, чтобы сбережения пошли в банки, в инвестиционные фонды, финансовые компании и стали работать на пользу народного хозяйства.

Государство, заинтересованное в расширении международного сотрудничества, должно учитывать современные тенденции и формы международного движения капитала, чтобы определить критерии стимулирования или ограничения иностранных инвестиций для формирования государственной политики управления иностранными инвестициями.

В заключении хотелось бы отметить, что необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы.

Проведенное исследование системы государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в Республике Беларусь позволяет сделать следующие выводы.

Недостаток внутренних ресурсов в Республике Беларусь, а также углубляющаяся интернационализация экономики делает необходимым привлечение в страну иностранных инвестиций. Наиболее привлекательными для Республики Беларусь являются прямые инвестиции, так как в отличие от других видов инвестиций, они оказывают непосредственное и долгосрочное воздействие на экономику; в большей степени влияют на занятость, состояние внутреннего рынка, способствуют позитивному изменению места страны в международном разделении труда, не имеют отрицательного воздействия на внешний долг.

Процесс создания предприятий с иностранными инвестициями на территории Республики Беларусь не отличается стабильностью.. Характерным явлением является утрата совместными предприятиями как формой прямых иностранных инвестиций прежнего доминирующего положения, а также снижение доли национальных инвестиций в совместных предприятиях. Наиболее привлекательной для зарубежного капитала на нынешнем этапе является вторичный сектор экономики. В качестве тенденции необходимо отметить заметное увеличение доли кипрских инвестиций, что, очевидно, обусловлено наличием на территории государства оффшорных зон.

Инвестиционный климат на территории Республики Беларусь можно охарактеризовать как неблагоприятный. Сложившуюся ситуацию в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций определяют, главным образом, макроэкономические факторы и степень рыночных преобразований в Беларуси. Важными факторами, влияющими на прямые иностранные инвестиции в Республике Беларусь, являются уровень законодательства, регулирующего инвестиционную сферу, степень вмешательства государства в деятельность частного бизнеса, в том числе иностранного, инвестиционный рейтинг Республики Беларусь.

Государственное регулирование прямых иностранных инвестиций на сегодняшний день не достаточно эффективно и нуждается в совершенствовании. Основными целями государственной политики в указанной сфере, по нашему мнению, должны стать создание действенного механизма, который обеспечил бы использование возможностей прямых иностранных инвестиций для эффективного решения задач экономического развития республики, а также обеспечение потребностей в инвестиционных ресурсах с учетом не только их объемов, но и качества. [18, c. 24]

Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

По словам Президента Республики Беларусь Александра Лукашенко, «мы никогда не дождемся иностранных инвестиций, если не приложим усилий для формирования инвестиционного климата». Неблагоприятный инвестиционный климат имеет для страны, принимающей инвестиции, реальное денежное выражение, в котором исчисляются материальные потери вследствие неполучения значительных инвестиций и низкой эффективности работающих иностранных капиталовложений. Оценка рисков, связанных с законодательным обеспечением и правовым регулированием притока иностранного капитала, бесспорно, является одним из самых важных факторов в процессе принятия инвестиционных решений. [19, http://www.neg.by/]

Таким образом, белорусская действительность свидетельствует, что без активизации роли государства в инвестиционном процессе путем его прямого и косвенного регулирования преодоление депрессивного состояния экономики, восстановление и рост экономического потенциала Беларуси невозможны.

Список использованных источников

В. М. Шумилов. Международное экономическое право. М.,: издательство «НИМП». 2001.

Национальное инвестиционное агентство. - Режим доступа: www.invest.Belarus.by. - Дата доступа: 17.07.2011.

Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22.06.2001г. №37-З. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2001. -№62-5с.

Воробьев В.А., Бондарь А.В. Макроэкономика: учебное пособие - Издательство: - Минск: 2006.

Лыч, Г.М. Инвестиционная политика Беларуси (анализ, проблемы, предложения): пособие / Г.М. Лыч. - Минск.: БГЭУ, 2005