Технико-экономическое обоснование проекта организации производства диацетон-L-сорбозы

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Предпринимательская деятельность предусматривает постоянное осуществление проектов, содержащих нововведения и мероприятия, направленные на повышение эффективности производства, возникает необходимость оценки и отбора проектов как важнейшее условие принятия инвестиционных решений.

Технико-экономическое обоснование проекта является основным документом, позволяющим потенциальным инвесторам провести анализ привлекательности проекта и принять решение по его финансированию.

Данная работа посвящена технико-экономическому обоснованию проекта организации производства диацетон-L-сорбозы. Данное вещество является полупродуктом в производстве синтетической аскорбиновой кислоты (витамина С), который в свою очередь является одним из основных веществ в человеческом рационе, которое необходимо для нормального функционирования соединительной и костной ткани. Для осуществления проекта необходимо обосновать возможность его реализации с позиций технико-экономического анализа.

Технико-экономическое обоснование должно учитывать особенности функционирования рынка, подвижность многих, характеризующих проект, параметров, субъективность интересов различных участников. Главной особенностью подхода к обоснованию проекта является учет динамичности параметров - все показатели рассчитываются за весь срок жизни инвестиций.

Для реализации цели необходимо рассчитать основные технико-экономические показатели, например, объем производства продукции, стоимость основных производственных фондов, численность работающих, фонд оплаты труда, издержки, рентабельность предприятия, сумму инвестиций.

1. Теоретический раздел

1.1 Экономические выкладки

Инвестиции ? это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода.

Принято различать следующие типы инвестиций:

· Реальные инвестиции ? это вложения денежных средств в основной капитал, в оборотный капитал, в нематериальные активы.

· Финансовые инвестиции ? это денежные средства, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги, вылущенные частными компаниями и государством.

Вкладывание активов в хозяйственную деятельность часто требует предварительной разработки инвестиционного проекта. Инвестиционным проектом называют план вложения капитала в целях получения прибыли.

Понятие «инвестиционный проект» в отечественной литературе употребляется в двух смыслах:

· как деятельность, мероприятие, предполагающие осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов);

· как система, включающая определенный набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия.

В зависимости от целей инвестиционного проекта реальные инвестиции можно свести в следующие группы:

-- инвестиции, направленные на повышение эффективности производства: их цель -- создание условий для снижения производственных затрат инвестора за счет замены оборудования на более производительное или перемещения производственных мощностей в регионы с более привлекательными условиями производства и налогообложения;

- инвестиции в расширение производства: их цель -- увеличение объема производства и реализации продукции;

- инвестиции в реконструкцию и техническое перевооружение существующих производств: их цель -- повышение эффективности производства, расширение его объемов, номенклатуры и улучшение качества выпускаемой продукции;

- инвестиции в создание новой или принципиально новой продукции: их цель -- выпуск новой продукции, а также выход на новые внутренние и внешние рынки;

- инвестиции в создание дополнительных рабочих мест: их цель -- снижение напряженности социально-экономической обстановки в стране и отдельных ее регионах;

- инвестиции, направленные на достижение стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами производства;

- инвестиции, направленные на охрану окружающей среды и обеспечение безопасности выпускаемой продукции.

Оценка эффективности инвестиционного проекта проводится в два этапа.

На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Цель этого этапа -- агрегированная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для поиска инвесторов. Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность и, если она оказывается приемлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второму этапу оценки.

Второй этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования. На этом этапе уточняется состав участников и определяются финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них. Для локальных проектов на этом этапе определяется эффективность участия предприятия в проекте, эффективность для акционеров и эффективность участия бюджета в реализации проекта (бюджетная эффективность).

Для оценки эффективности инвестиций за начало расчетного периода чаще всего выбирают момент завершения расчетов эффективности или момент начала инвестиционной фазы.

Расчетный период должен охватывать весь жизненный цикл инвестиционного проекта вплоть до его прекращения. Условия прекращения проекта должны быть определены в проектных материалах. В выполняемом курсовом проекте продолжительность жизненного цикла проекта обычно определяется нормативным сроком службы ведущего оборудования.

Для оценки эффективности инвестиционного проекта исходные данные должны включать:

*цель проекта;

*характер производства, общие сведения о применяемой технологии, вид производимой продукции (работ, услуг);

*условия начала и реализации проекта, продолжительность расчетного периода;

*сведения об экономическом окружении (инфляция, налоги);

*продолжительность строительства;

*объем инвестиций с распределением по времени и по технологической структуре;

*выручку по годам реализации проекта;

*производственные издержки по годам реализации проекта.

Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.

Амортизация - это процесс перенесения стоимости изношенной масти основных фондов на создаваемую продукцию, выполняемую работу, оказываемые услуги. В соответствии с нормативами часть стоимости основных фондов включается в издержки производства или себестоимость продукции.

В основе амортизационной системы лежит ее воспроизводственная функция. Она является источником денежных средств целевого назначения. Сохранность этой функции должна обеспечиваться как ее объемами, определяемыми с учетом инфляции, так и целевым использованием. Первое условие может выполняться при своевременном изменении норм амортизации и текущей индексации стоимости основных фондов, второе - при хранении и использовании амортизационных средств на счетах в банках или специальном инвестиционном банке.

Объектами для начисления амортизации являются основные фонды предприятий, действующих как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

1.2 Характеристики продукта и способы его получения

Диацетон- L -сорбоза (ДАС) -- кристаллическое вещество с Tпл=78°С, хорошо растворима в воде, бсизппе, эфире, бензоле и др. органических растворителях. Получают ДАС в виде раствора светло-коричневого цвета с содержанием сухих веществ не менее 14--17%.

Диацетон-L-сорбоза (ДАС) является полупродуктом в производстве аскорбиновой кислоты. Получают диацетонсорбозу ацетонированием сорбозы в присутствии катализатора. В качестве катализатора может быть использован олеум, хлористый цинк, сульфат меди, сульфоновые кислоты, ионообменные смолы. При ацетонировании сорбозы наряду с диацетонсорбозой (ДАС) образуются 1,2- и 2,3-моноацетонсорбозы (1,2-МАС и 2,3-МАС). Процесс сопровождается побочной реакцией конденсации двух молекул ацетона с образованием окиси мезитила. До настоящего времени не выяснены окончательно факторы, влияющие на протекание реакции и выход ДАС.

Процесс ацетонированпя является одной из основных и самых сложных стадий в производстве аскорбиновой кислоты. Проводят этот процесс с целью защиты гидроксильных групп при дальнейшем окислении ДАС.

Механизм ацетонирования чрезвычайно сложен, однозначного толкования его нет.

Реакцию ацетонировання упрощенно можно представить следующей схемой:

Рис. 1

В соответствии с этой схемой реакция ацетонирования L-сорбозы является обратимой, и направление ее зависит от различных условий. Установлено влияние следующих факторов.

1. Температура. При уменьшении температуры равновесие между ДАС и другими ацетоновыми производными смещается в сторону образования ДАС. Поэтому реакция ацетонирования должна проводиться при минимально допустимой (с учетом, конечно, требуемой скорости процесса) температуре (12--14°С) с последующим охлаждением до --10--20°С для смещения равновесия в сторону образования ДАС.

2. Присутствие воды. ДАС в присутствии воды и кислоты легко гидролизуется. Вода может образоваться также при реакциях «уплотнения» ацетона. Поэтому содержание воды в реагентах должно быть минимальным (в L-сорбозе не более 0,1%, ацетоне--0,1--0,2%). Для связывания воды применяют 20%-ный олеум, используемый в качестве катализатора. Исходя из этих соображений, заманчивой представляется идея удаления воды или ее химического связывания.

3. рН среды. В присутствии кислоты, а также в щелочной среде протекает побочная реакция образования окиси мезитила из ацетона:

Рис. 2

Поэтому важно следить за рН массы после нейтрализации, не допуская высокой щелочности.

4. Содержание олеума. Имеет важное значение, т. к. избыток его ускоряет процесс конденсации ацетона, а уменьшение его количества ускоряет гидролиз ДАС несвязанной частью воды.

5. Порядок смешения реагентов при нейтрализации ДАС: прямая или обратная нейтрализация. Показано, что при обратной нейтрализации ацетонового раствора ДАС выход ее увеличивается.

6. Температура нейтрализации и интенсивность перемешивания реакционной массы. При понижении температуры нейтрализации от +5°С до 0°С выход ДАС повышается; при увеличении интенсивности перемешивания в ацетонаторах выход ДАС тоже возрастает, причем значительно. Все перечисленные факторы учитываются в технологическом процессе получения ДАС.

Процесс можно вести периодическим и непрерывным способом. Наиболее передовой промышленной технологией является непрерывный способ получения ДАС.

Процесс ацетонирования L-сорбозы проводится в реакторах-ацетонаторах. Используется каскадная схема из 4-х' ацетонаторов.

Стадия 1. В ацетонатор с помощью дозирующих насосов через теплообменник непрерывно подают ацетон с температурой не выше --2°С и олеум. Скорость подачи ацетона регулируют в зависимости от количества дозируемой из бункера сорбозы. Скорость подачи олеума и сорбозы регулируется в пределах 60--90 л/ч и 80--181,2 кг/ч, соответственно. Ацетонаторы снабжены скоростными мешалками. Поддерживается кислотность в пределах 82--105г/л и температура не выше 16 С. Из 1-го ацетонатора по мере его наполнения масса самотеком поступает во 2-ой ацетонатор, где поддерживается температура не выше 24 °С и далее в 3-ий, работающий аналогично второму, но температура в нем не выше 18 °С. Далее масса поступает в 4-ый реактор, работающий при температуре 18°С, где ацетонирование завершается. Затем масса через холодильник поступает в реакторы-охладители, где ее охлаждают до --17°С и передают на стадию нейтрализации.

Стадия 2. Нейтрализация кислого ацетонового раствора моно- и диацетон- L -сорбозы может, также как и ацетонирование, проводиться как периодическим способом, так и непрерывным.

Непрерывный способ более производителен и позволяет получить ДАС более высокого качества. По непрерывному способу нейтрализацию ведут в системе из 4-х нейтрализаторов, куда с помощью насоса одновременно подают разбавленный (8%-ный) раствор щелочи со скоростью 550--680 л/ч н кислый ацетоновый раствор со скоростью 1100--1500 л/ч, поддерживая температуру в пределах 2--10CC и щелочность 0,5--2 г/л.

Стадия 3. Нейтрализованный водно-ацетоновый раствор MAC и ДАС направляют в отгонный аппарат при температуре 80-- 110°С ведут отгонку влажного 10--20%-ного ацетона. Затем упаренный раствор охлаждают до 33--38 °С и производят деление слоев. Процесс проводится или в делительной воронке, или на флорентине, или в колонне непрерывного действия по схеме:

Рис. 3

Стадия 4. Доацетонирование MAC проводят в ацетонаторе, куда поступает раствор MAC, охлажденный ацетон и олеум. Процесс ведут при температуре 8--12 °С в течение 2--2,5 ч, затем массу охлаждают до --10 °С----20 °С и передают на нейтрализацию. Далее поступают, как при ацетонировании сорбозы. Дополнительный выход ДАС--5,6%.

Стадия 5. Ацетон, полученный в процессе отгонки, полностью регенерируют. Регенерацию ацетона осуществляют на ректификационных колоннах, соединенных с соответствующими аппаратами (дефлегматоры, холодильники, сборники, насосы). Процесс ректификации регулируется автоматически. Кубовый остаток от ректификации обезвреживают гипохлоритом натрия.

Из солевого раствора сульфата натрия планируется получать чистый сульфат натрия.

Очищенный 14---17%-ный сироп ДАС направляют на стадию окисления. Суммарный выход ДАС достигает 78--87% от теоретически возможного.

2. Расчет технико-экономических показателей проекта

2.1 Расчет производственной мощности

Производственная мощность предприятия () представляет собой максимально возможный выпуск продукции за год при использовании прогрессивной технологии и рациональной организации производства и труда. Производственная мощность непрерывных процессов определяется по формуле:

, (2.1)

где - количество единиц однотипного ведущего оборудования, =4; -- часовая производительность единицы ведущего оборудования, нат. ед.; -- годовой эффективный фонд времени работы оборудования, час;

= ? =8760-1560=7200

( = 365 * 24 = 8760 ч, =1560 ч).

Для нашего случая производственная мощность равна:

т.

2.2 Расчет общей суммы капитальных вложений

Общая сумма капитальных вложений на новое строительство цеха включает затраты:

- на приобретение земельного участка;

- на подготовку строительной площадки (примерно 1% от стоимости зданий и сооружений);

- на строительство зданий и сооружений;

- на приобретение, транспортировка и монтаж оборудования;

- на замещение оборудования с коротким сроком службы;

- на подготовку производства (принимаются равными 10% от стоимости оборудования);

- на прирост оборотного капитала (принимаются в размере 10-15% от суммы затрат по предыдущим статьям без учета стоимости земельного участка);

- на непредвиденные расходы.

Стоимость занимаемого земельного участка под строительство () определяется, исходя из площади отвода и кадастровой оценки земли, по формуле:

, (2.2)

где- площадь отвода под строительство цеха, 1 га; - кадастровая оценка земли, дифференцированная по регионам, 247 тыс. руб./Га.

Подставив численные значения в (2.3.1), получаем

тыс. руб.(3.2.2)

Стоимость технологического оборудования приведена в таблице 2.

Таблица 1. Расчет затрат на приобретение, доставку и монтаж оборудования

Наименование основного оборудования	Количество, шт.	В %-ах от общей стоимости оборудования	Цена за ед., тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.
1. Ацетонатор	5	-	550	2750
2 Теплообменник	1	-	30	30
3. Холодильник	4	-	66,6	266,4
4. Нейтрализатор	4	-	400	1600
5. Ректификационная колонна	1	-	450	450
6. Отгонный аппарат 7. Насос	1 6	-	340 159	340 954
8. Колонна непрерывного действия	1	-	450	450
9. Сборник	3		60	180
Итого стоимость учтенного оборудования:	-	-		7020,4
10. Стоимость неучтенного оборудования	-	15		1053
Всего стоимость оборудования:		8073,5
11. Расходы на доставку оборудования	-	15		1211
12. Запчасти к оборудованию	-	2		161,5
13. Затраты на монтаж	-	15		1211
14. Стоимость КИП и А	-	10		807,3
15. Стоимость трубопроводов	-	20		1614,7
16. Затраты на спецработы (фундаменты под оборудование, изоляционные работы)	-	10		807,3
Затраты:		5812,8
Всего балансовая стоимость оборудования:		13886,3

Таблица 2

№ п/п	Направления капитальных вложений	%	Сумма, тыс. руб.
1	Приобретение земельного участка	0,86	157,68
2	Подготовка строительной площадки	0,07	12,1
3	Строительство зданий и сооружений	2	375,84
4	Приобретение лицензий	3,6	657,77
5	Приобретение, доставка и монтаж оборудования	76	13886,3
6	Замещение оборудования с коротким сроком службы	4,5	812,2
7	Подготовка производства	6,05	1105,42
8	Приобретение оборотного капитала	6,92	1264,18
	Итого	100,0	18271,49
9	Прочие необъектные затраты	7	1279
Всего	107,0	19550,5

На основе данных о стоимости производственных фондов определяется годовая сумма амортизационных отчислений (А):

(2.3)

где - средняя норма амортизации i-ой группы производственных фондов (укрупнено принимается для зданий и сооружений -- 3%; для оборудования -- 12,5%); - первоначальная балансовая стоимость i-ой группы производственных фондов, тыс. руб.; п - число групп производственных фондов, принимаемых в расчете, 2.

Подставив численные значения в (2.3), получим:

2.3 Расчет материальных затрат

Основой для расчета необходимого количества сырья, материалов, топлива, энергии являются производственная мощность и нормы расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции.

Расчет затрат на сырье, материалы приводятся в таблице 3.

Таблица 3

Наименование затрат	Единица измерения	Норма расхода на тонну продукции	Цена, тыс.руб/ед	На весь выпуск
				Количество	Сумма, тыс. руб.
1.Сырье и основные материалы
1.1.Ацетон	Т	0,98	29,0	953,9	27663,1
1.2. Олеум	Т	1,01	5,7	978,6	5578,02
1.3. Едкий натр	Т	2,49	5,5	2418,6	13302,3
2. Полуфабрикаты собственного производства
2. L-сорбоза	Т	0,89	260	867	225420
3. Возвратные отходы
3.Ацетон регенирир.	т	0,02	29,0	20	580
Итого по сырью:	272543,4
4. Вспомогательные материалы и катализаторы
4.1. Бельтинг	пм	0,0016	200	1,54	308
4.2. Мешки бумашные	шт	0,05	25,0	50	1250
Итого по вспомогательным материалам:	1558
5. Энергозатраты
5.1. Электроэнергия	кВт·ч	0,00017	3664,0	0,17	622,88
5.2. Вода	м3	0,00056	47,24	0,54	25,51
5.3. Пар 10 атм. средний	Гкал	0,01	1216	9,9	12038,4
5.4.Холод	м3	0,0049	2322	4,77	11075,94
5.5. Азот	м3	0,00053	10404	0,52	5410,08
5.6. Воздух сжатый	м3	0,00017	2366	0,17	402,22
Итого по энергозатратам:	29575,03
Итого материальных затрат (Мз)		303676,43

2.4 Расчет численности работающих и средств на оплату труда

Разработка проектного баланса рабочего времени на одного рабочего

Четыреххбригадный график сменности на производстве при 7-часовом рабочем дне с длительностью рабочей смены 8 часов приведен в таблице 4.

Таблица 4. Четырехбригадный график сменности

Смены

Числа

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

1 0-8

А

А

А

А

Б

Б

Б

Б

В

В

В

В

Г

Г

Г

Г

А

2 8-16

В

Г

Г

Г

Г

А

А

А

А

Б

Б

Б

Б

В

В

В

В

3 16-24

Б

Б

В

В

В

В

Г

Г

Г

Г

А

А

А

А

Б

Б

Б

Отдых

Г

В

Б

Б

А

Г

В

В

Б

А

Г

Г

В

Б

А

А

Г

Сменооборот по графику составляет 16 дней. Через каждые четыре выхода рабочий отдыхает при переходе из 1-й во 2-ю, из 2-ой в 3-ю и из 3-ей в 1-ю смену по 48 часов.

Количество рабочих дней по графику за месяц (Др) определяется по выражению:

Др = Вс•Дм/Пс,

Где Вс -количество дней выходов на работу за один сменооборот; Пс- продолжительность сменооборота, дни; Дм - среднее количество дней в месяце - 30,4 (365/12).

Др = 12*30,4/16=22,8 дня

Количество рабочих часов для каждой бригады по графику (Дч) определяется по выражению:

Дч = Др•tс,

где tс - продолжительность рабочей смены, равная 7 ч.

Дч = 22,8•7 = 182, 4 ч.

Для определения среднегодового количества дней, подлежащих отработке одним рабочим, и расчета списочной численности рабочих составляют баланс рабочего времени, представленный в таблице 5.

Таблица 5. Баланс рабочего времени

№	Наименование показателей	Непрерывное производство, смена 8 ч	Периодическое производство, смена 8ч
1	Календарное число дней в году (Тк)	365	365
	Исключаются:
	- выходные и нерабочие дни согласно графику сменности	91	104
	- праздничные дни	-	12
2	Номинальный фонд рабочего времени (Тн), дни	274	249
	Невыходы на работу, дни:
	-основные и дополнительные отпуска	21	24
	- болезни и декретные отпуска	6	8
	-выполнение государственных обязанностей	0,5	2
	-прочие с разрешения администрации	0,5	1
	Итого невыходов:	28	35
3	Действительный фонд рабочего времени (Тд), дни	246	214
4	Действительный фонд рабочего времени (Тд), ч	1968	1712
5	Коэффициент подмены (Кп)	1,48	1,16

Кп = Тк / Тд - коэффициент подмены.

2.5 Расчет численности рабочих

Явочная численность основных рабочих определяется по нормам времени, нормам выработки, нормам обслуживания. Численность вспомогательных рабочих определяется по рабочим местам с учетом примерного объема работ.

Списочная численность рабочих определяется умножением явочной численности на коэффициент подмены.

Результаты расчета сведены в таблицу 6.

Таблица 6. Расчет численности рабочих

Наименование профессии	Количество смен в сутки	Явочное число рабочих	Коэффициент подмены	Списочное число рабочих
		в смену	в сутки
Основные рабочие
1. Аппаратчик сушки	3	2	6	1,48	8
2. Аппаратчик ацетонирования	3	1	3	1,48	4
3. Аппаратчик нейтрализации	3	1	3	1,48	4
4.Аппаратчик перегонки	3	1	3	1,48	4
5.Аппаратчик очистки	3	2	6	1,48	8
6. Аппаратчик ацелирования	3	1	3	1,48	4
7. Аппаратчик перегонки	3	1	3	1,48	4
8. Лаборант хим.анализа	3	3	9	1,48	12
9. Лаборант хим.анализа	3	2	6	1,48	8
Итого по основным рабочим:	56
Вспомогательные рабочие
1.Уборщик производственных помещений	3	1	3	1,48	4
2.Слесарь ремонтник	1	4	4	1,16	4
3.Слесарь ремонтник	1	5	5	1,16	5
4.Электросварщик	1	1	1	1,16	1
5.Газосварщик	1	1	1	1,16	1
6.Слесарь-токарь	1	1	1	1,16	1
7.Слесарь	1	2	2	1,16	2
8.Электро-мантер	1	1	1	1,16	1
9.Машинист насосных установок	3	1	3	1,48	4
10.Табельщик	1	1	1	1,16	1
11.Кладовщик	1	1	1	1,16	1
12.Электромантер по ремонту электрооборудования	1	1	1	1,16	1
Итого по вспомогательным рабочим:	26
Всего рабочих:	82

Численность руководителей, специалистов и служащих определяется в соответствии с производственной и организационной структурой управления объектом.

2.6 Расчет годового фонда заработной платы рабочих

Фонд оплаты труда рабочих рассчитывается на основе тарифной системы и устанавливаемых окладов, существующих премиальных систем и доплат с учетом режима работы цеха, условий труда, районного регулирования оплаты труда и других факторов.

Годовой фонд оплаты труда рабочих складывается из фондов основной и дополнительной заработной платы.

Фонд основной заработной платы включает:

1. тарифный фонд (оплата по тарифным ставкам и сдельным расценкам);

2. доплату к тарифному фонду:

· за работу в вечернюю и ночную смену (при непрерывном режиме работы) - 20%, в том числе за вечерние часы - 6,67%, за работу в ночные часы - 13,33%;

· за работу в праздничные дни - в среднем 3%;

· премии для основных рабочих в размере 40-60 %, для вспомогательных рабочих - 25-40%;

· прочие доплаты (за обучение учеников, бригадирам, не освобожденным от основной работы и др.) - 2-3% для соответствующих профессий рабочих.

Выплата по районному коэффициенту производится в процентах к сумме основной заработной платы и принимаются на фактически существующем региональном уровне (15 % для Среднего Урала).

Фонд дополнительной заработной платы включает:

· оплату очередных, дополнительных и учебных отпусков;

· оплату времени выполнения государственных обязанностей;

· оплату льготных часов подростков, перерывов кормящим матерям;

· выплату за выслугу лет

Фонд дополнительной заработной платы рассчитывается укрупненно в размере 11-13 % от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту.

Результаты расчетов годового фонда заработной платы рабочих приведены в таблице 7.

2.7 Расчет годового фонда заработанной платы руководителей, специалистов и служащих

Оплата труда руководителей, специалистов и служащих осуществляется на основе должностных окладов. Годовой фонд заработной платы этих категорий персонала состоит из фондов основной и дополнительной заработной платы.

К основной заработной плате относят:

1. Оклад за 11 месяцев;

2. Доплаты к окладу за 11 месяцев:

- сменному персоналу (мастерам и начальникам смен) за работу в ночные и вечерние часы - 20%, в праздничные дни - 3%;

- премии для руководителей и специалистов в размере 50%, для служащих - 40%;

Выплаты по районному коэффициенту производятся в процентах к сумме основной заработной платы - 15%.

Дополнительная заработная плата включает оплату очередных и дополнительных отпусков, оплату времени выполнения государственных обязанностей и др. Принимается дополнительная заработная плата равная 10% от суммы основной заработной платы с учетом выплат по районному коэффициенту.

Результаты расчета годового фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих сводятся в таблицу 7.

2.8 Расчет проектной себестоимости продукции

Итогом технико-экономических расчетов является расчет проектной себестоимости продукции.

Для расчета годовой суммы амортизационных отчислений средние нормы амортизации для предприятия химической промышленности могут быть приняты в размере: для оборудования 10-15 %, для зданий и сооружений 2,5-3,5%.

Результаты расчета годовой суммы амортизационных отчислений, сметы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования, сметы цеховых расходов представлены в следующих таблицах 8, 9, 10.

Таблица 8. Расчет годовой суммы амортизационных отчислений

Наименование элементов ОПФ	Основание для расчета	Сумма, тыс. руб.
1.Амортизация зданий и сооружений	3 % от стоимости зданий и сооружений	11,27
2.Амортизация оборудования	12,0 % от стоимости оборудования	78,93
Всего		90,86

2.9 Расчет расходов на обслуживание оборудования

К расходам на обслуживание производства относятся: расходы на содержание, эксплуатацию и ремонт оборудования; стоимость услуг вспомогательных цехов (затраты на внутризаводскую перекачку или пневматическое транспортирование сырья).

Поскольку прямой расчет затрат при проектировании значительно затруднен, их величину рассчитываем по укрупненным нормативам, приведенным в таблице 9.

Таблица 9. Расчет сметы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

Наименование статей расхода	Основание для расчета	Сумма, тыс. руб.
1.Содержание и эксплуатация оборудования	2% от общей стоимости оборудования	13,15
2.Текущий и капитальный ремонт оборудования	8% от общей стоимости оборудования	52,56
3.Фонд заработной платы вспомогательных рабочих	ФЗП вспомогательных рабочих	718,43
4.Единый социальный налог (ЕСН)	26% от ФЗП вспомогательных рабочих	186,79
5.Прочие расходы	15% от суммы предыдущих статей расходов	1210,9
Всего:		2181,83

2.10 Расчет расходов по управлению

Расходы на управление и организацию производства в целом по предприятию включают в себя: заработную плату с отчислениями на социальные нужды руководителей, специалистов и служащих; затраты на содержание и ремонт зданий и сооружений; подготовку и переподготовку кадров; затраты на охрану труда, на стандартизацию, информационное обеспечение, охрану окружающей среды и т.д.

Укрупненный перечень статей цеховых расходов и нормативы для расчета их величины приведены в таблице 10.

Таблица 10. Расчет сметы цеховых расходов

Наименование статей расхода	Основание для расчета	Сумма, тыс. руб.
1.Фонд заработной платы руководителей, специалистов и служащих	ФЗП руководителей, специалистов и служащих	43601,25
2.Единый социальный налог	26% от ФЗП руководителей, специалистов и служащих	11336,32
3.Содержание зданий и сооружений	2% от стоимости зданий и сооружений	7,52
4.Ремонт зданий и сооружений	3% от стоимости зданий и сооружений	11,27
5.Затраты на охрану труда	15% от ФЗП работающих при нормальных условиях труда	733,3
6.Прочие расходы	20% от суммы предыдущих статей расходов	11137,93
Всего:		66827,59

2.11 Результаты расчета накладных расходов

Накладными называются расходы, связанные с управлением, организацией и обслуживанием производства. Укрупненно общезаводские расходы по управлению и организации производства принимаются в размере 20% от стоимости передела или переработки (цеховой себестоимости за вычетом материальных затрат). Расходы на подготовку и освоение производства принимаются равными 2% от суммы расходов на материалы, энергию, затрат на оплату труда основных рабочих с ЕСН (данные таблиц 1 и 8). Затраты по статье «Коммерческие расходы» (связанные с реализацией продукции) принимаются равными 5% от производственной себестоимости.

Калькуляция себестоимости продукции приведена в таблице 11.

Таблица 11. Проектная калькуляция себестоимости. Производственная мощность - 970 т/год. Калькуляционная единица - т.

Наименование статьи расхода	На единицу продукции	На весь выпуск
	Сумма, руб.	Количество	Сумма, тыс. руб.
1.Сырье и основные материалы	282578		274101,4
2.Топливо и энергия на технологические цели	29575		29575,03
Итого по статьям 1,2	313068		303676,4
3.Основная заработная плата основных рабочих	3968,4		3849,48
4.Дополнительная заработная плата основных рабочих	476,2		461,92
5.ЕСН (26% от ФЗП основных рабочих)	1310,37		1271,06
Итого по статьям 3,4,5	5754,97		5582,46
6.Расходы на подготовку и освоение производства (2%)	160,88		156,06
7.Амортизация ОПФ	93,6		90,8
8.Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	2116,37		2181,83
9.Цеховые расходы	68894,4		66827,59
Цеховая себестоимость	3550		3443,5
10.Общехозяйственные и прочие производственные расходы (20%)	710		688,7
Производственная себестоимость (ПС)	4260		4132,2
11.Коммерческие расходы (5% от ПС)	213		206,61
Полная себестоимость	78905,51		78441,67

Переменные затраты (статьи 1,2,11) составят 303883 тыс. руб., постоянные (статьи 3,4,5,6,7,8,9,10) - 79659,95 тыс. руб.

Расчет цены продукции:

Цпр = Спр•(1+Рс/100),

где Спр - себестоимость единицы продукции в проекте равная 79659,95 руб. (табл.13); Рс - рентабельность продукции (норма прибыли), равная 40 %.

Цпр = 79659,95•(1+40/100) = 111523,9 руб.

2.12 Сроки осуществления проекта

Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства продукции. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций.

Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и срока строительства объекта.

Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы объекта на полную мощность.

Периоды осуществления проекта имеют следующие сроки:

- строительство объекта - 2 года;

- освоение производственной мощности (50%,75%) - 2 год;

- работа на полную мощность (в процентах мощности 100%) - 8 лет;

-общий период производства, исходя из срока службы ведущего оборудования - 10 лет;

- общий срок жизни инвестиций - 12 лет.

3. Финансово-экономическая оценка проекта

3.1 Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта

Распределения инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы 3 и сводится в таблице 12.

Таблица 12. Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта, тыс. руб.

Элемент инвестиции	Строительство	Освоение	Полная производственная мощность	Итого, тыс. руб.
	Годы инвестиционного периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приобретение земли	157,68												157,68
Подготовка площадки	12,1												12,1
Строительство зданий и сооружений	375,84												375,84
Приобретение лицензий		657,77											657,77
Приобретение, доставка и монтаж оборудования		13886,3											13886,3
Замещение оборудования с коротким сроком службы		812,2											812,2
Подготовка производства		1105,42											1105,42
Оборотный капитал	635,7	314,24	314,24										1264,18
Прочие внебюджетные затраты	1279												1279
Всего	2460,32	16775,93	314,24										19550,5

Из таблицы 12 видно, что проект требует наибольших затрат в первый и второй годы, когда идет строительство. В этот период предприятие не получает никакой прибыли, так как не выпускает продукции.

3.2 Источники и условия финансирования проекта

Финансирование проекта будет осуществляться за счет средств акционерного капитала, вносимого учредителями (60% от общей суммы инвестиций), за счет кредитов коммерческих банков (30% от общей суммы инвестиций), который берется на 1-ом, 2-ом и 3-ем году реализации проекта под 12% годовых и за счет кредитов поставщиков, берутся на 2-ой год под 8% годовых. Погашение кредитов планируется из чистой прибыли предприятия с пятого года реализации проекта. Результаты расчетов представлены в таблице 13.

Таблица 13. Источники финансирования проекта, тыс. руб.

Наименование источника	Строительство	Освоение	Полная производственная мощность (100%)	Итого
	Годы инвестиционного периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	тыс. руб.	%
1.Учредители	11730,3												11730,3	60
2.Кредиты банков	410,56	4809,42	645,16										5865,15	30
3. Кредиты поставщиков		1955,05											1955,05	10
Всего	191003	106451	10059										19550,5	100

3.3 Расчет финансовых и производственных издержек

Финансовые издержки зависят от источника и условий финансирования проекта и включают сумму выплачиваемых процентов за кредиты.

График погашения кредита, выданного коммерческими банками, представлен в таблице 14.

Таблица 14. Расчет финансовых издержек, тыс. руб.

Наименование показателя	Освоение	Полная производственная мощность (100%)	Итого, тыс. руб.
	Годы инвестиционного периода
	3	4	5	6	7	8	9	10
Возврат банковских кредитов			2346,06	1759,54	1759,64				5865,15
Проценты за банковский кредит (12% годовых)		703,8	703,8	703,8	351,9				2463,3
Возврат кредитов поставщиков			782,02	586,515	586,515				1955,05
Проценты за кредиты поставщиков (8% годовых)		156,4	156,4	156,4	78,2				547,4
Финансовые издержки		860,2	860,2	860,2	429,2				3009,8
Возврат кредитов			6137,88	2346,055	2346,055				10829,99

Кредит банка -5865,15 тыс. руб. (на 4-м году сроком на 3 года).

Ставка процентов - 12% годовых. Возврат кредита будет осуществляться в 5,6,7 годах реализации проекта (на 5-м году - 40%, на 6-м и 7-м - по 30%):

Таблица 15

Показатели	Годы реализации проекта
		Итого, тыс. руб.
Возврат кредита, тыс.руб.	-	2346,06	1759,54	1759,64	5865,15
Остаток кредита, тыс.руб.	5865,15	3519,09	1759,64	-
Проценты выплаченные, тыс.руб.	703,8	703,8	703,8	351,9	2463,3

Кредиты поставщиков - 1955,05 тыс. руб. (на 4-м году сроком на 3 года).

Ставка процентов - 8 % годовых. Возврат кредита будет осуществляться на 5,6,7 годах реализации проекта (5-м году - 40%, на 6-м и 7-м - по 30%):

Таблица 16

Показатели	Годы реализации проекта
	4	5	6	7	Итого, тыс. руб.
Возврат кредита, тыс.руб.	-	782,02	586,515	586,515	30751
Остаток кредита, тыс.руб.	1955,05	1173,03	586,151	-
Проценты выплаченные, тыс.руб.	156,4	156,4	156,4	78,2	547,4

Издержки производства по проекту рассчитываются укрупнено и подразделяются на прямые (или переменные), зависящие от изменения объемов производства продукции, к ним относятся издержки на материальные и топливно-энергетические ресурсы и часть средств на оплату труда рабочих; и постоянные, не зависящие от изменения объемов производства и рассчитываются на весь объем выпускаемой продукции, к ним относятся накладные расходы, издержки на сбыт (2 % от производственной себестоимости), финансовые издержки и амортизация.

Издержки на сбыт составят 5% от производственной себестоимости.

Полная себестоимость единицы продукции (удельные общие издержки) рассчитывается как отношение полной себестоимости всего выпуска продукции к выпуску продукции за год с учетом процента освоения мощностей предприятия.

3.4 Расчет чистых доходов и денежных потоков

Для оперативного управления финансами, детализации структуры активов и пассивов предприятия и дальнейшей оценки экономической эффективности инвестиций необходимо составить отчет о чистых доходах (таблица 18.) и таблицу денежных потоков (таблица 19.) в соответствии с графиком реализации проекта.

Доход от продаж определяется умножением цены продукции на объем ее реализации (при условии: все, что производится, реализуется).

В предпроизводственный (проектирование) период доход от продаж равен нулю; в годы освоения производственной мощности он определяется коэффициентом освоения, в период нормальной эксплуатации объекта является максимальным и постоянным.

Принимаем: - рентабельность продукции - 40%; - налог на прибыль - 20 %; - ставка дисконтирования - 15%; - мощность цеха - 970 т/год.

Чистый денежный поток в любом году реализации проекта определяется как разность между величиной притока денежных средств и величиной их оттока с соответствующим знаком (+ или -). Приток наличностей определяется для каждого года реализации проекта как сумма доходов от продаж и ликвидационной стоимости.

В последний год реализации проекта ликвидационная стоимость включает в себя (табл. 3.):стоимость земли; 2/3 от стоимости зданий и сооружений; стоимость оборотного капитала.

Отток наличностей складывается из активов, созданных за счет собственных источников, общей суммы капитальных вложений, операционных издержек, финансовых издержек, возврата кредитов, суммы уплачиваемого налога на прибыль. Чистый денежный поток приводится также и нарастающим итогом по годам реализации проекта. Величина чистого дисконтированного дохода (чистой текущей стоимости) определяется путем умножения чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования. Значения дисконтных множителей принимаются в зависимости от минимальной ставки доходности и степени риска. Инфляция не учитывается, так как все расчеты ведутся в базисных ценах. Примем минимальную ставку доходности равной 12%, коэффициент, учитывающий степень риска, - 1,25, тогда коэффициент дисконтирования составит 12·1,25 = 15 %.

Коэффициент дисконтирования (бt) определяется по выражению:

бt = 1/(1+r)t,

где r - норма или ставка дисконтирования, равная 15%; t - порядковый номер года, притоки которого приводятся к начальному году, то есть дисконтируются.

3.5 Экономические показатели проекта

Для оценки экономической эффективности инвестиционного проекта используются следующие показатели, позволяющие сделать вывод и принять решение о целесообразности вложения денежных средств:

1. Чистый дисконтированный доход.

Суть показателя состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации. ЧДД должен быть больше 0, чтобы принять проект. В общем виде величина его определяется по формуле:

ЧДД=-,

где Кt - величина первоначальных инвестиций, тыс.руб.; Пt - прибыль, генерируемая проектом в проектном году t, тыс. руб.; бt - коэффициент дисконтирования в году t.

2. Индекс рентабельности инвестиций.

Характеризует доход на единицу затрат, определяется как отношение приведенных потоков к приведенным оттокам:

PI=

Значение его должно быть больше единицы, причем, чем больше PI, тем выше инвестиционная привлекательность проекта.

3. Внутренняя норма прибыли.

Для нахождения величины рассчитывается «пороговое» значение ставки дисконтирования, при котором чистый дисконтированный доход равен нулю.

Этот показатель характеризует ценность инвестиций в процентном соотношении и является ставкой дисконтирования, при которой отдача от инвестиционного проекта равна первоначальным инвестициям в проект, то есть чистый дисконтированный доход равен нулю.

Пороговая ставка дисконтирования rпорог составляет более 32%.

Внутренняя норма прибыли является верхним пределом процентной ставки, по которой предприятие может окупить средства для финансирования проекта. Для получения прибыли предприятие должно брать кредит по ставке, меньшей внутренней нормы прибыли.

Расчет внутренней нормы прибыли приведен в таблице 22.

4. Срок окупаемости инвестиций.

Для определения срока окупаемости инвестиций с учетом фактора времени используем графический метод, основанный на построении финансового профиля проекта. На графике период окупаемости соответствует точке, в которой показатель чистого дисконтированного дохода, рассчитанный нарастающим итогом от начала вложений инвестиций в проект, становится равным нулю (табл. 22). В нашем случае период окупаемости - примерно 4 года, в дальнейшем проект начинает приносить чистый доход.

Рис. 4. Финансовый профиль проекта

4. Максимальный денежный отток - это наибольшее отрицательное значение чистого дисконтированного дохода, рассчитанное нарастающим итогом. Он отражается в таблице чистых денежных потоков и на графике финансового профиля проекта. Значение максимального денежного оттока - -17008,935 тыс.руб. достигается на первый год реализации проекта.

5. Точка безубыточности - это минимальный объем производства продукции, при котором доход от продаж равен затратам на производство и реализацию продукции. Рассчитаем ее по формуле:

Тб=,

где Спост - постоянные расходы в общих затратах на производство и реализацию продукции равны тыс. руб.; Цед - цена за единицу продукции равная 110467,7 руб.; Сперед = переменные затраты/производственная мощность - переменные расходы в расчете на единицу продукции, руб.

Сперед = 3120810/970 = 3217,33 руб.

Тб=(78441,68 *1000)/(110467,7-3217,33) = 731,39 т/год

Запас финансовой прочности:

(V - Тб)/V*100% = (970-731,37)/970*100% = 24,6%.

ЧД = 1029,03 млн. руб. ЧДД нарастающим итогом равен 296,73 млн. руб. (Е = 10 %).

Момент окупаемости проекта (простой) наступает в рамках восьмого года. = ?58,67 млн. руб., = 80,14 млн. руб., тогда согласно формуле:

Таким образом, простой срок окупаемости составляет 7,42 года, или 5,42 года с начала производства.

Срок окупаемости с учетом дисконтирования наступает на девятом году. При более точном расчете с учетом определяем, что он окажется равным 8,55 года или 6,55 года с начала производства.

ВНД определяем подбором значения нормы дисконта. Возьмем две нормы дисконта -- 22 и 23 %. Данные для расчета ВНД представлены в таблице 4.26. Далее, исходя из полученных ЧДД (22 %) = 7,80 млн. руб. и ЧДД (23 %) = ?4,45 млн. руб., определяем по выражению (3.4):

В результате получим ВНД = 24,6 %. Это еще раз подтверждает эффективность проекта, так как ВНД > Е.

3.6 Финансово-экономические показатели проекта

Результаты расчетов показателей, комплексно характеризующих эффективность инвестиционного проекта, представлены в таблице 17.

Таблица 17. Финансово-экономические показатели проекта

Наименование показателей	Единица измерения	Величина
1. Годовая производственная мощность	кг/год	970
2. Годовой объем продаж	тыс. руб.	224284,5
3. Общая сумма капитальных вложений, в том числе собственный капитал	тыс. руб.	307513
	тыс. руб.	18450,8
4. Численность:
- работающих	чел.	71
- рабочих	чел.	57
5. Производительность труда:
-одного работающего	тыс. руб./чел.	29220
-одного рабочего	тыс. руб./чел.	36397
6. Фонд заработной платы:
- рабочих	тыс. руб.	5644,804
- работающих	тыс. руб.	9056
7. Среднемесячная заработная плата:
- одного работающего	руб	10628
- одного рабочего	руб	8252
8. Себестоимость единицы продукции	руб./кг	1150,177
9. Чистая прибыль	тыс. руб.	314393,5
10. Рентабельность продукции	%	40
11. Индекс рентабельности инвестиций		1,41
12. Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом	тыс. руб.	582376,4
13. Срок окупаемости инвестиций	года	4
14. Точка безубыточности	кг/год	76931,75
Справочно:
- срок жизни инвестиций	лет	12
- значение ставки дисконтирования	%	15
- внутренняя норма прибыли	%	61
- максимальный денежный отток	тыс. руб	1580966,74

Заключение

инвестиционный производственный капитальный

В ходе выполнения проекта была доказана практическая возможность и экономическая целесообразность строительства нового цеха по производству уксусной кислоты на ООО Дмитриевский химический завод.

Выгода от организации нового производства проиллюстрирована путем последовательного расчета и анализа технико-экономических показателей.

При организации производства учредители будут получать прибыль уже через 4 года после начала строительства, то есть в это время производство полностью окупится.

Интегральный экономический эффект имеет положительное значение, следовательно, прибыль превышает инвестиции, что является весомым аргументом в пользу строительства нового цеха.

Рентабельность инвестиций -1,3, значит проект целесообразен.

Литература

1. Экономическое обоснование предпринимательского проекта: Методические указания к курсовому проектированию по дисциплине «Экономика предприятия и предпринимательской деятельности» и экономической части дипломного проекта / Л.В. Дистергефт, А.Д. Выварец, Н.Я. Высоцкая. Екатеринбург: УГТУ - УПИ, 1995, 36с.

2. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учебно-методическое пособие по курсу «Экономика предприятия» /Л.М. Теслюк. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ - УПИ, 2007. 80с.

Размещено на Allbest.ru