Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ СЫКТЫВКАРСКИЙ ФИЛИАЛ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Бизнес-планирование в сфере сервиса

На тему: Оценка эффективности бизнес-плана

Сыктывкар - 2011

• Содержание

Введение

1. Цель, функции и структура бизнес-плана

2. Основные этапы по составлению бизнес-плана инвестиционного проекта

2.1 Требования и рекомендации к изложению материала в бизнес-плане

2.2 Структура бизнес-плана

2.3 Анализ инвестиций в структуре бизнес-плана

2.4 Реализация бизнес-плана

2.5 Финансовые показатели для оценки эффективности разрабатываемого проекта

2.6 Выбор способа финансирования проекта

2.7 Основные требования кредитных организаций к соискателю инвестиций

Заключение

Список литературы

Введение

В настоящее время на предприятиях и организациях бурно протекает процесс совершенствования форм и методов работы.

Сложность современной экономической ситуации, отсутствие четких ориентиров в развитии предприятий и организаций, нестабильность финансовых и хозяйственных отношений ставят сегодняшнего предпринимателя в зависимость от ряда трудно поддающихся анализу и контролю факторов. Сложность ситуации в значительной степени усугубляется отсутствием опыта ведения хозяйственно-экономической деятельности руководителями фирм и компаний в условиях рыночных отношений. Отказ от плановых форм ведения хозяйства, централизованного управления экономикой, планового установления цен на продукцию и потребляемые ресурсы ставит перед современным предпринимателем совершенно незнакомый ему круг задач, от качества решения которых, в значительной степени зависит финансово-экономическое состояние фирмы, ее конкурентоспособность, возможность динамического развития. В круг этих задач входят: производственная и ценовая политика, маркетинг и сбыт, вопросы стратегического управления и планирования, финансирование и кредитование текущих расходов и капитальных проектов. Данная ситуация вынуждает руководителя к поиску целостного методологического аппарата, способного к комплексной оценке экономической и финансовой ситуации предприятия, анализу наиболее значимых факторов, воздействующих на итоговые показатели деятельности фирмы, выработке 6на основе регулирования стратегии развития предприятия.

При всем многообразии форм рыночного предпринимательства существуют ключевые положения, применяемые практически во всех областях коммерческой деятельности для разных предприятий и организаций, необходимых для того, чтобы своевременно подготовиться, устранить потенциальные трудности, опасности и тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей. Разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности фирмы является важнейшей задачей для любого бизнеса.

Успех в обычной рыночной торговле и в выходе фирмы с новым видом услуг на рынок, и даже в организации свободной экономической зоны невозможен без полного и ясного представления о перспективах предпринимательского дела, без разработки надежных предварительных ориентиров и реального плана действий.

Наиболее полно отвечающей предъявленным требованиям и способной к решению широкого круга актуальных задач является комплексная экономическая модель функционирования и развития предприятия, именуемая бизнес-планом.

В целях увеличения объема прибыли, рентабельности своей работы предприятие должно постоянно разрабатывать проекты, которые предусматривают вложение финансовых ресурсов в создание новых технологий, организацию новых производств, реконструкцию производственных платежей и оборудования для выпуска конкурентоспособных товаров на внутреннем и внешнем рынках, строительство филиалов и цехов, приближенным к источникам сырья и рынка сбыта. Каждый из этих проектов должен быть основан на бизнес-плане от идеи до расчета конкретной суммы прибыли, которая будет получена от его реализации.

Наиболее активно бизнес-план используется при поиске инвесторов: новых акционеров, кредиторов, спонсорских вложений и т.д. Помогает бизнес-план крупным предпринимателям и фирмам, которые собираются расширить дело, купив пакет акций существующей фирмы или организовав новую организационно-производственную структуру.

Таким образом, бизнес-план представляет собой программу, которая описывает экономико-организационную сторону проекта, реализация которого должна принести прибыль предприятию-инвестору.

Одним из главных вопросов является методика составления бизнес-планов, необходимых для решения вопросов, связанных с обоснованием перспектив развития предприятий и организаций, возможности получения банковских кредитов, осуществление структурной перестройки производства, создания условий для организации более эффективной и рентабельной работы. Бизнес-план позволяет очертить круг проблем, с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной среде, сформировать и обеспечить пути решения этих проблем.

Таким образом, тема настоящей курсовой работы является, несомненно, актуальной.

Основная цель работы - составление инвестиционного плана для реально существующей организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· Изучить теоретические основы бизнес-планирования

· На основе теоретической информации и данных производственного предприятия разработать бизнес-план инвестиционного проекта.

Объектом настоящего исследования является ООО «Такелажный мир».

Методологической основой проекта являются научные труды отечественных и иностранных исследователей.

1. Цель, функции и структура бизнес-плана

Реализация идеи создания или развития предприятия всегда требует существенных инвестиций. Иногда у предпринимателя есть возможность инвестировать собственные средства, чаще приходится привлекать сторонних инвесторов или брать долгосрочный кредит в банке.

Даже если предприниматель вкладывает собственные средства, ему требуется получить гарантии необходимой доходности гостиничного бизнеса. Если же речь идет о привлечении заемных средств, без подробного бизнес-плана или хотя бы инвестиционного предложения не обойтись.

Прежде, чем начать любое новое дело, необходимо продумать стратегию, оценить имеющимися ресурсы и возможные угрозы со стороны «внешнего мира», что позволит избежать в будущем многих ошибок. В этом существенную помощь может оказать бизнес-план.

Существенные преимущества дает первоначальное составление бизнес-плана для внутреннего использования. В процессе его разработки рассматриваются многие вопросы, которые, возможно, никогда не будут записаны в бизнес-плане, предназначенном для внешнего пользования, и, прежде всего, для инвесторов. Однако инвесторы наверняка зададут подобные вопросы, чтобы «почувствовать» серьезность проработки. Те, кто не подготовлен к этим вопросам, окажутся в невыгодном положении. Например, может выясниться, что не был проработан вопрос о том, действительно ли нужен инвестор или лучше сконцентрироваться на увеличении производительности.

Стратегия и все варианты развития должны быть проработаны заранее, при написании внутреннего бизнес-плана. А если привлечение финансовых средств окажется оправданным, тогда и инвестор, и фирма будут иметь твердую основу для сделки. Таким образом, составление в первую очередь внутренне ориентированного бизнес-плана - в интересах обеих сторон.

Непростительная ошибка в бизнесе - обман самого себя. Бизнес-план, составленный только для внешнего пользования, часто приукрашивает реальность. Вера в собственную пропаганду может оказаться разрушающим фактором.

Итак, назначение бизнес-плана состоит в том, что он помогает предпринимателям решать следующие задачи:

1. Бизнес-план для предприятия равносилен чертежам для строителя. Он показывает, какими методами и с помощью каких средств предприниматель собирается достичь поставленных целей. Он является пошаговым дневником в организации нового дела.

2. Бизнес-план показывает, что предприниматель наделен определенной инициативой, достаточно дисциплинирован, чтобы использовать свою энергию для определенного проекта, и что он понимает, как достичь поставленной перед собой конечной цели, обходя или решая все встречающиеся на своем пути проблемы и трудности.

3. Ознакомление с бизнес-планом партнеров или уже имеющихся сотрудников поможет им увидеть в предпринимателе не просто начальника, а своего коллегу.

4. С помощью бизнес-плана предприниматель может получить желаемые вложения капитала от потенциальных инвесторов. Ведь именно на основе бизнес-плана они будут принимать решения о финансировании бизнеса.

5. Изучить емкость и перспективность развития будущего рынка сбыта.

6. Оценить затраты для производства нужной рынку продукции, соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность дела.

7. Обнаружить всевозможные «подводные» камни, подстерегающие новое дело в первые годы его реализации.

8. Определить те показатели, по которым можно будет регулярно контролировать состояние дел.

Хорошо проработанный бизнес-план увеличивает доверие и уважение не только со стороны коллег, но и со стороны вышеупомянутых ссудодателей. Бизнес-план будет первоначальным средством для «продажи» идеи о предприятии и кратким изложением основных сведений о предприятии при привлечении инвесторов для участия совместно с предпринимателем в организации нового бизнеса, связанного с риском.

Необходимо особо отметить, что бизнес-план обычно пишется на перспективу, и составлять его следует примерно на 3 года вперед, при этом для первого года основные показатели следует рассматривать в месячной разбивке, для второго - поквартально и, лишь начиная с третьего года, следует ограничиться годовыми показателями.

К сожалению, такое планирование в условиях современной российской экономики пока не представляется возможным, поскольку экономическая ситуация очень быстро меняется и планирование на промежуточном времени более года будет заведомо ошибочным. Поэтому многие предприниматели ограничиваются написанием плана на год.

Бизнес-план - это документ, включающий все основные стороны коммерческой деятельности предприятия: его производственные, коммерческие и социальные проблемы. Он составляется на 3-5 лет с разбивкой по годам, а первый год - по месяцам. В отличие от директивного плана он не принимает законодательного характера, регулярно корректируется в зависимости от конъюнктуры рынка, и, таким образом, адаптируется к непредсказуемым рыночным ситуациям.

Бизнес-план представляет собой специальный инструмент управления, широко используемый практически во всех областях современной рыночной экономики независимо от масштабов и сферы деятельности предприятия, формы собственности. Это документ, в котором изложены организационные, производственные и рыночные аспекты предлагаемого бизнеса, а также представлены плановые расчеты объемов производства, вкладываемых инвестиций и получаемых финансовых результатов.

Составление бизнес-плана имеет существенное значение для предприятий в тех случаях, когда у них недостает собственных финансовых ресурсов для выполнения того или иного их проекта. В этих случаях данный документ является одним из основных, который необходим предприятию для обращения к другим инвесторам с просьбой привлечения их финансовых ресурсов для финансирования данного проекта или в банк, для получения на данную цель заемных средств, для определения объемов и разработки стратегии финансирования. При этом в качестве инвесторов могут выступать банки, другие юридические лица, а также физические лица.

Бизнес-план оценивает перспективную ситуацию как внутри фирмы, так и вне ее. Он необходим руководству фирмы для ориентации в условиях акционерной собственности и, в определенной мере, при создании обществ. Именно при помощи бизнес-плана руководство фирмы принимает решение, какая часть прибыли остается в деле для накопления, а какая - распределяется в форме дивидендов между акционерами. Бизнес-план используется при обосновании мероприятий по совершенствованию и развитию организационно-производственной структуры фирмы, в частности для обоснования уровня централизации и ответственности.

Бизнес-план позволяет решать целый ряд задач, но основными из них являются следующие:

· основание экономической целесообразности и направлений развития фирмы;

· расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую очередь объемов продаж, прибыли, доходов на капитал;

· определение намечаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии, т.е. способ концентрации финансовых ресурсов;

· подбор работников, которые способны реализовать данный план.

Каждая задача плана может быть решена только во взаимосвязи с другими. Основной центр бизнес-плана - концентрация финансовых ресурсов для решения стратегических задач. Именно бизнес-план - важное средство для увеличения капитала фирмы. Процесс составления бизнес-плана позволяет тщательно проанализировать начатое дело во всех деталях. Бизнес-план служит основой бизнес-предложения при переговорах с будущими партнерами; он играет важную роль при приглашении на работу основного персонала фирмы.

Основные функции бизнес-плана показаны в таблице 1.

Таблица 1. Основные функции бизнес-плана

Внутрифирменная деятельность	Внешние функции
Разработка стратегии (концепции) развития фирмы и конкретизация отдельных направлений ее деятельности	Привлечение для реализации проектов инвестиций
Разработка и осуществление проектов создания новой продукции (услуги)	Обоснование для включения проектов в государственные программы и получение средств из централизованных источников
Оценка внутреннего научного, технического, производственного и коммерческого потенциала фирмы и выявление резервов	Получение банковских кредитов
Подготовка и осуществление мероприятий по внедрению новых технологий и приобретению оборудования	Обеспечение успешной реализации акций фирмы на фондовом рынке
Подбор новых и переобучение собственных рабочих и специалистов	Организационно-финансовое обоснование необходимости создания совместных производств, предприятий с использованием иностранного капитала и других форм совместной деятельности.
Контроль за финансовыми результатами деятельности фирмы	Разработка и осуществление мероприятий по созданию финансово-промышленных групп
Мероприятия по снижению степени риска в деятельности фирмы
Формирование благоприятного имиджа фирмы
План мер предупреждения банкротства и выхода из кризисных ситуаций
Подготовка и проведение собраний акционеров фирмы

Существует один испытанный принцип составления любого бизнес-плана: Он всегда должен быть кратким.

Последовательность этапов составления и подготовки бизнес-плана:

2. Основные этапы по составлению бизнес-плана инвестиционного проекта

2.1 Требования и рекомендации к изложению материала в бизнес-плане

План должен удовлетворять следующим требованиям:

- доступность изложения;

- точность и основательность;

- реалистичность и выполнимость.

Некоторые рекомендации:

- занимаясь планированием, постарайтесь отвлечься от повседневной деятельности компании;

- вовлеките в разработку плана большее количество людей для улучшения качества планирования и повышения заинтересованности в результатах;

- прежде чем готовить свой план, необходимо прчитать несколько других бизнес-планов;

- краткосрочные цели в плане должны быть детализированы и определены количественно, среднесрочные и долгосрочные - только сформулированы;

- степень подробности плана зависит от цели, с которой составляется план, более подробные сведения по разделам лучше вынести в приложения;

- использованные материалы не должны быть устаревшими;

- хорошо оформите титульный лист, если план разрабатывается не для внутреннего пользования;

- составьте подробное оглавление с указанием страниц для каждого раздела;

- резюме необходимо составлять, когда план уже закончен, тогда изложенная в резюме информация будет соответствовать содержанию самого бизнес-плана;

- на разработку потребуется больше времени, чем кажется сначала;

- только что созданные компании должны включить краткую биографию каждого руководителя компании с указанием опыта работы, достижений в соответствующей сфере деятельности.

Потенциального инвестора интересуют следующие моменты: положительный опыт в бизнесе, рыночные перспективы предприятия, собственность и юридическая форма организации бизнеса, вопросы управления персоналом, организация производства, снабжение сырьем и материалами, график финансирования проекта, график возврата денежных средств, коммерческая эффективность проекта, возможные риски проекта, предоставляемые гарантии.

2.2 Структура бизнес-плана

Структура бизнес-плана зависит от характера бизнеса, целей плана, требований потенциального инвестора. Бизнес-план должен содержать следующие разделы:

- исполнительное резюме;

- общее описание предприятия;

- продукция и услуги;

- маркетинг;

- производственный план;

- управление и организация;

- финансовый план;

- оценка рисков;

- приложения.

"Исполнительное резюме" является первым разделом бизнес-плана и является его сокращенной версией, содержит краткое описание компании, наиболее привлекательные моменты из всех остальных разделов, положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи, объем привлекаемых инвестиций или кредитных ресурсов и предполагаемый срок возврата средств.

В "Общем описании предприятия" необходимо охарактеризовать предприятие и его положение на рынке, назвав организационно-правовую форму предприятия, перечислив основные виды деятельности, владельцев предприятия, достижения, основные финансовые показатели, отличия данной компании от конкурентов, проблемы и цели данного бизнеса.

Раздел "Продукция и услуги" содержит описание товаров и услуг, предлагаемых предприятием, возможностей их использования, соответствия стандартам, их привлекательных сторон, анализ продукции конкурентов, степень готовности продукции или услуг к выходу на рынок.

Цель раздела бизнес-плана "Маркетинг" - разъяснить, как бизнес намеревается добиться успеха на рынке. Раздел содержит маркетинговый анализ (характеристики рынка, потребителей продукции, конкурентов) и маркетинговый план (стратегия продвижения продукции на рынок - ценовая политика, реклама, система продаж, послепродажное обслуживание, объемы продаж).

Раздел "Производственный план" содержит описание технологического процесса и изменений, которые должны произойти по мере развития предприятия. Необходимо отразить общий подход предприятия к организации производства, перечень источников сырья и материалов, технологического оборудования (наименование и основные характеристики), потребности предприятия в помещениях, коммуникациях, источниках энергии, требования в отношении трудовых ресурсов (персонал, условия оплаты и стимулирования, условия труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере развития предприятия).

В разделе "Управление и организация" нужно коротко представить основных участников предприятия (предприниматель, его партнеры, инвесторы, члены совета директоров, занимающие ключевые посты сотрудники и т.д.), привести организационную схему предприятия, показывающую внутренние связи, обязанности и разделение ответственности в рамках организации.

Цель "Финансового плана" заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности компании. Для уже существующего бизнеса целесообразно показать финансовые данные за предыдущие годы. Необходимо также в ясной и сжатой форме изложить все предположения, которые стали основой представляемых проектировок. Можно рассмотреть в финансовом плане несколько возможных сценариев развития компании.

Финансовый план должен содержать график выполнения работ и потребностей в финансовых ресурсах для их реализации (предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность заемщиков и систему гарантий, график погашения кредитов), подробную смету расходов.

В финансовый план включают отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, показатели эффективности проекта (внутренняя норма доходности, NPV, срок окупаемости, индекс рентабельности, точка безубыточности, операционный рычаг и т.д.).

В разделе "Оценка рисков" требуется ориентировочно оценить, какие риски наиболее вероятны для проекта и во что они в случае их реализации могут обойтись. Ответ на вопрос "как минимизировать риски и возможные потери от них?" должен состоять из двух частей: описание организационных мер профилактики рисков и изложение программы самострахования или внешнего страхования.

В "Приложения" включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в бизнес-плане. К таковым могут относиться резюме руководителей предприятия или проекта, подтверждающие их компетенцию и опыт работы, результаты маркетинговых исследований, заключения аудиторов, фотографии образцов продукции, подробные технические характеристики продукции, план предприятия (и прилегающей территории), контракты и договоры, лицензии, разрешения, сертификаты, отзывы и т.п.

2.3 Анализ инвестиций в структуре бизнес-плана

Инвестиции - совокупность затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов, вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода и (или) достижения иного полезного эффекта. Компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, в обновление изношенного и устаревшего оборудования для улучшения эффективности по затратам, увеличить расходы по продвижению товаров на рынок с целью получения коммерческой прибыли от большего объема деятельности.

Необходимо оценить целесообразность вложения средств, как в производство, так и в ценные бумаги, сравнив привлекательность данного проекта с альтернативными возможностями вложения средств с целью максимизации доходов при приемлемом уровне риска. Важно учитывать в оценках временной фактор - чем больший период времени затрагивает проект, тем выше степень риска и неопределенность последствий.

При разработке финансовой части бизнес-плана необходимо помнить, что основные элементы финансовой модели проекта - план движения денежных средств, план прибылей и убытков, балансовый план, финансовые показатели - должны быть взаимоувязаны и не содержать противоречивых данных.

Существует несколько методов анализа инвестиционных проектов:

- метод расчета периода окупаемости проекта;

- метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли;

- метод чистой дисконтированной стоимости;

- метод внутренней нормы рентабельности.

Каждый метод дает возможность рассмотреть отдельные характеристики и особенности проекта. Методы отличаются по сложности в понимании и применении, доступности исходной информации, количеству учтенных факторов, надежности результатов. Их комплексное применение дает наиболее точную оценку эффективности проекта.

2.4 Реализация бизнес-плана

Независимо от того, для каких целей создается план, он становится бесполезным, если компания не работает над его воплощением постоянно.

Некоторые рекомендации:

- составьте график реализации бизнес-плана, который объединит различные стадии реализации в последовательную схему действий; определите продолжительность каждой стадии;

- распределите обязанности сразу же, как сформировали план, сразу же начинайте контролировать;

- документируйте все данные реализации для последующей корректировки планов;

- учитесь на ошибках и старайтесь не повторять их;

- разрабатывайте несколько альтернативных прогнозов изменения значений исходных данных, соответствующих пессимистичному и оптимистичному вариантам развития ситуации.

Главная задача бизнес-плана - сделать планирование неотъемлемой частью деятельности, осуществлять постоянный мониторинг и контроль. При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это итерационный процесс, точные детали плана меняются компанией каждый год, цели пересматриваются и уточняются.

При реализации бизнес-плана скорее всего Вы столкнетесь с сопротивлением персонала вводимым изменениям, которое объясняется страхом перемен, отсутствием убежденности в необходимости нововведений и заинтересованности в изменениях.

Можно ли уменьшить сопротивление персонала при реализации бизнес-плана? Да, если заранее подумать об этом и осуществить некоторые мероприятия:

- вовлечь в разработку плана большее количество людей для улучшения качества планирования и повышения заинтересованности в результатах;

- своевременно информировать и привлечь к проводимым преобразованиям сотрудников, которые не были заняты в формировании плана;

- использовать материальные и нематериальные стимулы;

- формализовать отношения между подчиненными (с помощью четко прописанных должностных инструкций).

Бизнес-план - это не гарантия успеха, но он уменьшает риск неудач, это остов, который служит основой для генерации идей, наиболее эффективного их воплощения и получения прибылей.

2.5 Финансовые показатели для оценки эффективности разрабатываемого проекта

Для наиболее точной оценки эффективности разрабатываемого проекта рассчитывается и анализируется ряд финансовых показателей. Перечислим некоторые.

Внутренняя норма доходности - ставка дисконтирования, приравнивающая сумму приведенных доходов от инвестиционного проекта к величине инвестиций, т.е. вложения окупаются, но не приносят прибыль. Величина этой ставки полностью определяется "внутренними" условиями, характеризующими инвестиционный проект. Рассчитанная величина сравнивается с требуемой нормой дохода на вкладываемый капитал. Если она равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, то вложение инвестиций экономически оправдано, если меньше - инвестиции в рассматриваемый проект или программу нецелесообразны.

Чистая приведенная стоимость (NPV) - текущая стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта, рассчитанная с учетом дисконтирования, за вычетом инвестиций. Используется для оценки проектов, требующих капиталовложений. При положительном значении NPV считается, что данное вложение капитала является эффективным.

Срок окупаемости инвестиций - период времени, в течение которого чистый доход от вложений капитала становится равным величине вложений, определяется как ожидаемое число лет, в течение которых будут возмещены исходные инвестиции. Этот критерий игнорирует денежные потоки за пределами срока окупаемости, а также не учитывает временной стоимости денег. Показатель легко рассчитывается. Срок окупаемости позволяет разделять проекты на долгосрочные и краткосрочные и дает, таким образом, некоторое представление о степени риска, но не позволяет судить о прибыльности инвестиции.

Дисконтированный срок окупаемости - модификация критерия «Срок окупаемости инвестиций» - определяется по такому же алгоритму, но на основе денежного потока, дисконтированного по цене капитала этого проекта. Показатель свободен от игнорирования факта неравноценности денежных потоков, возникающих в различные моменты времени.

Индекс рентабельности - критерий оценки инвестиционного проекта, определяемый как частное от деления приведенной стоимости связанных с его реализацией будущих денежных потоков на приведенную стоимость первоначальных инвестиций (доход на единицу затрат). Если индекс больше единицы, то проект может быть принят. Проекты выстраиваются в порядке убывания индекса, т.е. в порядке убывания привлекательности.

Точка безубыточности - минимально допустимый (критический) уровень производства и продаж, при котором проект остается безубыточным, то есть, не приносит ни прибыли, ни убытков. Чем ниже будет этот уровень, тем более вероятно, что данный проект будет жизнеспособен в условиях непредсказуемого сокращения рынков сбыта. Показатель характеризует риск инвестиционного проекта, но игнорирует налоговые выплаты, используется при сопоставлении проектов "внутри" одного предприятия.

Операционный рычаг - количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Операционный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли; прогрессивное нарастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции. Если доля постоянных затрат велика, то при снижении реализационного дохода будет значительно снижаться значение чистой прибыли. При прочих равных условиях, чем выше операционный рычаг (больше постоянные затраты в общих издержках), тем выше коммерческий риск.

Коэффициент финансовой автономии показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального денежного дефицита у предприятия. Если коэффициент равен 1, деятельность фирмы финансируется полностью за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость от внешних займов. Рассчитывается как отношение заемных средств к совокупным активам. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального денежного дефицита у предприятия.

Коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному. Чем меньше коэффициент финансового риска, ближе к «0», тем финансово более устойчиво данное предприятие.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю в капитале предприятия, приходящуюся на собственный капитал компании и на ее долгосрочный долг. Рассчитывается как отношение собственного капитала к заемному капиталу. Чем выше этот показатель, тем предприятие более устойчиво.

2.6 Выбор способа финансирования проекта

Денежные средства являются наиболее существенным активом любой компании. Дефицит денежных средств делает невозможным собственное финансирование и приводит к необходимости поиска внешних источников финансирования.

Определение потребности компании в финансировании начинайте с разработки бизнес-плана проекта и всесторонней оценки своего предприятия. Оценка предприятия включает в себя анализ положения предприятия в прошлом, настоящем и перспективу развития в будущем. Внимание следует уделить, в частности, следующим проблемам: положение компании на рынке, возможности расширения рынка сбыта, угроза сокращения сбыта, наличие ресурсов, законодательная среда и состояние экономики в целом. Четко определите цели и задачи компании.

Такая оценка компании проводится для внутреннего пользования, пересматривается по мере изменения потребностей компании или окружающей ее среды и позволяет перейти к определению объема и источника средств, необходимых для достижения намеченных целей.

Своевременно определите следующие моменты:

- количество денежных средств, необходимых для осуществления проекта;

- на что будут использоваться полученные денежные средства;

- приемлемые условия привлечения средств.

Многие компании решают эти вопросы тогда, когда уже существует острая потребность в денежных средствах. В такой ситуации деятельность компании может быть расценена как рискованная (придется платить более высокую процентную ставку (в случае кредита), акции компании упадут в цене, предприятие не сможет получить финансирование вообще).

Для малых предприятий имеются два основных варианта привлечения денежных средств: кредитование и акционирование. Выбор определяется традициями построения финансовых систем в различных странах. Так, например, США, Великобритания, Канада ориентированы на фондовый рынок как на источник инвестиций, страны континентальной Европы - на банковское кредитование.

Кредит предполагает возвращение полученной суммы вместе с процентами в течение определенного периода времени и некоторые дополнительные расходы (на страхование залогового имущества, комиссию за выдачу кредита и т.д. - в зависимости от требований кредитной организации). Основным преимуществом такого выбора является то, что после возврата кредита владелец сохраняет контроль над предприятием и не несет более никаких обязательств перед своим кредитором.

Акционирование подразумевает продажу некоторой доли собственности другому лицу. Полученные компанией денежные средства остаются в ее распоряжении, т.к. возврат их в прямой форме не предусмотрен, но компания или выплачивает дивиденды инвесторам, или инвесторы могут продать свои доли собственности (продажа акций обратно компании, продажа их другому инвестору, договоренность о продаже всей компании целиком). Долевое финансирование характеризуется участием инвестора в управлении компании.

Во всех случаях те, кто предоставляет свои денежные средства, надеются впоследствии получить их обратно со значительной прибылью, поэтому следует помнить об обязанностях и ответственности, сопровождающих получение денежных средств.

Поиск акционеров - более трудная задача, чем получение заемных средств. Поскольку акционеры получают доход только в случае успешной деятельности компании, их стимулы и интересы сильно отличаются от стимулов и интересов кредиторов, чьей заботой является то, чтобы кредитуемая фирма имела доходы, достаточные для покрытия выданного кредита. Инвестиционный риск значительно выше кредитного риска; однако в случае возрастания стоимости компании вознаграждение также может быть значительно выше.

Далее перед компанией стоят две взаимосвязанные задачи - поиск инвестора (или выбор конкретного кредитного продукта) и определение параметров финансирования, таких как: источник финансирования; объем финансирования; срок финансирования; стоимость финансирования; схема финансирования.

Помимо кредитования и акционирования существуют и иные способы внешнего финансирования: гранты, бюджетное финансирование, лизинг, вексельное финансирование и другие, применяются также комбинированные способы финансирования.

2.7 Основные требования кредитных организаций к соискателю инвестиций

Каждый инвестор и каждая кредитная организация предъявляют свои требования к соискателю и его бизнес-плану. Даже если у малого предприятия есть разработанный бизнес-план, после выбора источника финансирования его, скорее всего, придется дорабатывать.

Тем не менее, базовые требования необходимо выяснить заранее и учитывать в работе.

Базовые требования к соискателю кредита:

- наличие подтвержденной документами правоспособности предприятия, претендующего на финансирование;

- удовлетворительные финансовые показатели;

- компетентность и опытность менеджмента проекта;

- наличие удовлетворительного обеспечения на предоставляемый кредит;

- информационная открытость инициаторов проекта, выражающаяся в предоставлении всех необходимых документов и информации по запросам кредитной организации;

- способность клиента обслуживать кредит;

- положительная кредитная история;

- предоставление поручительств владельцев бизнеса;

- месторасположение клиента и место реализации проекта - в регионах присутствия кредитной организации.

У каждой кредитной организации для каждого кредитного продукта существуют свои требования к заемщику по следующим параметрам: годовой оборот, численность работников, доля собственного капитала в структуре пассивов, вложение собственных средств в проект, срок ведения бизнеса, открытие счета в Банке, возраст фактических владельцев бизнеса и т.д.

Основные требования к проекту:

- наличие в текущей деятельности клиента свободного денежного потока, который позволяет работать и обслуживать (и своевременно погасить) кредит; не допустим существенный дефицит денежных средств;

- удовлетворительные финансовые показатели оценки эффективности разрабатываемого проекта (например, внутренняя норма доходности проекта по прогнозным денежным потокам вместе с текущей деятельностью за период окупаемости проекта превышает ставку дисконтирования, которая характеризует стоимость капитала при альтернативном размещении инвестиций в объекты с аналогичным уровнем риска);

- принадлежность проекта к кредитуемым сферам деятельности.

Бизнес план инвестиционного проекта ООО «Такелажный мир»

Резюме

Полное наименование проекта - Модернизация производственного оборудования ООО «Такелажный мир» для обеспечения возможности удовлетворения существующего спроса на такелажную продукцию в Республике Коми

Краткое наименование проекта - Модернизация оборудования ООО «Такелажный мир»

Место реализации проекта - Республика Коми г.Сыктывкар

Объем требуемых инвестиций - 15 000 000 р.

В настоящем бизнес-плане расчеты производятся по трем вариантам:

· Пессимистический

· Реалистический

· Оптимистический

Определение объемов производимой продукции при составлении производственного плана производилось следующим образом:

Пессимистический: количество продукции, освоение которой возможно на имеющейся производственной базе при наличии оборотных средств для организации поставок необходимого объема сырья

Реалистический: количество продукции, освоение которой возможно при удовлетворении 75% существующего в настоящее время спроса при условии модернизации оборудования и наличии оборотных средств для организации поставок необходимых объемов сырья и материалов

Оптимистический: количество продукции, освоение которой возможно при удовлетворении 100% существующего в настоящее время спроса при условии модернизации оборудования и наличии оборотных средств для организации поставок необходимых объемов сырья и материалов.

Основные финансовые показатели проекта:

Показатель	Пессимистичный сценарий	Реалистичный сценарий	Оптимистичный сценарий
Ставка дисконтирования	14,00%	14,00%	14,00%
Период окупаемости	46 мес	43 мес	39 мес
Дисконтированный период окупаемости	52 мес	49 мес	45 мес
Средняя норма рентабельности	35,41%	39,11%	46,11%
Чистый приведенный доход	2 644 233	5 195 032	9 665 709
Индекс прибыльности	1,16	1,29	1,53
Внутренняя норма рентабельности	21,39%	27,70%	38,58%
Модифицированная внутренняя норма рентабельности	14,68%	17,37%	21,66%
Длительность	2,90 лет	2,84 лет	2,81 лет

Меморандум о конфиденциальности

Уважаемые господа!

Данный меморандум составлен в целях предупреждения лиц, ознакомившихся с данным бизнес-планом, о конфиденциальности содержащейся в нем информации по:

· Основным учредителям предприятия;

· Ценовой политике;

· Сегментам и объемам рынка;

· Основным конкурентам;

· Аналитическим материалам;

· Величине затрат на реализацию проекта;

· Планам дальнейшего развития;

· Финансовому плану и анализу проекта.

Напоминаем о том, что лицо, ознакомившееся с данным бизнес-планом, берет на себя ответственность и обязуется не разглашать содержащуюся в нем информацию без предварительного согласования с Генеральным директором ООО «Такелажный мир».

Запрещается копировать весь бизнес-план или его отдельные части, а также передавать его третьим лицам без предварительного согласования с Генеральным директором ООО «Такелажный мир».

Если проект не вызывает заинтересованности, просим возвратить все материалы бизнес-плана руководству ООО «Такелажный мир»

Характеристика предприятия

История создания и развития компании

В 1992 году индивидуальный предприниматель Яковлев Сергей Петрович начал свою деятельность по производству такелажной продукции. В собственности семьи предпринимателя имелись здания, пригодные для размещения производственных помещений и сумма денег, достаточная для закупки оборудования, необходимого для производства такелажа.

Кроме того, Сергей Петрович работал в соответствующей отрасли с 1973 года, прекрасно разбирался как в производственных, так и в организационных бизнес-процессах, имел опыт руководящей работы. Все эти факторы позволили ему организовать успешный бизнес.

Индивидуальный предприниматель Яковлев являлся единственным производителем такелажной продукции на территории Республики Коми, поэтому мог успешно конкурировать с иногородними поставщиками, чья продукция поставлялась в основном из Москвы и за счет транспортных расходов не могла конкурировать с продукцией местного производства. Кроме того, предприниматель Яковлев мог принимать заказы на изготовление такелажа с учетом особенностей производства заказчика. Дополнительным плюсом были и сроки поставки.

За короткий период Яковлевым С.П. были налажены производственные связи с крупнейшими потребителями такелажной продукции в республике, в том числе с Сыктывкарским лесопромышленным комплексом (сегодня - Монди Бизнес Пейпа), производителями лесопродукции и пиломатериалов и т.п.

1 августа 2006 года Яковлевым Сергеем Петровичем было зарегистрировано общество с ограниченной ответственностью «Такелажный мир», в котором он был единственным учредителем и Генеральным директором. ООО «Такелажный мир» успешно продолжило работу по производственному направлению, которым занимался ИП Яковлев, используя весь его опыт и производственные наработки.

Однако, в 2006 году в результате пожара была уничтожена большая часть производственного оборудования. За счет средств учредителя предприятия, его семьи и привлечения внешнего финансирования в виде кредитов коммерческих банков, было профинансировано восстановление производства, однако, денежных средств оказалось недостаточно для полного восстановления производства.

В результате дефицита оборудования предприятие не смогло вернуться к ранее осваиваемым объемам производства. Поскольку спрос на такелажную продукцию увеличивался, часть заказов от потребителей предприятию приходилось размещать на стороне, что привело к увеличению стоимости, сроков поставки и невозможности индивидуального подхода к заказчикам. Результатом была потеря части клиентов, которые перешли к закупке необходимой продукции за пределами Республики. Тем не менее, до настоящего времени большая часть из них готова продолжить сотрудничество с ООО «Такелажный мир» в случае, если предприятие обеспечит производство продукции на собственной технической базе.

Общие сведения о предприятии

Общество с ограниченной ответственностью «Такелажный мир» было зарегистрировано 1 августа 2006 года в городе Сыктывкаре.

Единственным учредителем общества является гражданин Российской Федерации Яковлев Сергей Петрович.

Уставной капитал общества составляет 10 000 рублей.

Генеральный директор ООО «Такелажный мир» - Яковлев Сергей Петрович

Дата рождения - 14.10.1952

Образование - высшее. В 1976 году закончил механический факультет Ухтинского индустриального института по специальности инженер механик.

В области производства такелажной продукции работает с 1973 года.

Главный бухгалтер - Чеснокова Людмила Витальевна

Образование - среднее специальное.

Опыт работы в бухгалтерском учете - 7 лет.

Продукция, выпускаемая ООО «Такелажный мир», применяется на любых предприятиях, в производственной деятельности которых используются механизмы для перемещения грузов.

Ассортимент продукции на сегодняшний день включает в себя широкий круг товаров. Это стропы грузовые, канатные, текстильные и цепные, тали, зажимы, канаты, коуши, крюки, лебедки, скобы, стяжные ремни, цепи и чалки.

Весь ассортимент оборудования выпускается на производственных мощностях предприятия, что позволяет при поступлении заказа учитывать все особенности и пожелания заказчика.

Производственные помещения и складская база находятся в одном из производственных районов Сыктывкара, здания и сооружения, используемые для производства, находятся в собственности семьи учредителя. Земельный участок площадью 1521 кв.м, на котором размещено предприятие, предоставлен в аренду администрацией муниципального образования «Город Сыктывкар» на срок до 25 января 2015 года по договору №02/05-23 от 25 января 2005 года.

У руководства предприятия налажены контакты с грузоперевозчиками, что позволяет в кратчайшие сроки доставлять продукцию в любой регион республики.

Анализ рынка

В настоящее время предприятие является единственным производителем такелажной продукции в Республике Коми и не имеет конкурентов по изготовлению такелажной продукции по индивидуальным заказам с учетом всех производственных требований заказчика.

Продукция предприятия затребована практически во всех производственных отраслях.

Среди клиентов ООО «Такелажный мир» крупнейшие предприятия Республики Коми, в том числе:

ОАО «Монди Бизнес Пейпа (СЛПК)» - крупнейший в Европе производитель целлюлозно-бумажной продукции

ООО «Сыктывкарский фанерный завод» - производство фанеры

ЗАО «Жешартский фанерный комбинат» - производство фанеры

ООО «Севергазпром» - газодобывающее предприятие

ОАО «Автодор Коми» - дорожное строительство

ООО «Сыктывкарское ППЖТ» - обслуживание железнодорожного транспорта

ООО «СевЛесПил» - производство пиломатериалов

ООО «Леском» - производство пиломатериалов

ООО «Эжватранс» - автотранспортные перевозки

ООО «Горстрой» - одно из крупнейших в республике строительных предприятий

ООО ПСО «Труддорстройпром» - строительство дорог и мостов

В настоящее время спрос со стороны потребителей такелажной продукции существенно превышает возможности предприятия в их удовлетворении. Это вызвано тем, что часть производственного оборудования морально устарела, производственных мощностей не хватает, что приводит к необходимости к передаче заказов на выполнение московским производителям, что, в свою очередь, приводит к увеличению отпускных цен и сроков поставки. Кроме того, подобная организация выполнения заказов не позволяет учитывать индивидуальные требования заказчика, не увеличивая при этом отпускную цену.

Такой метод работы приводит к тому, что часть предприятий самостоятельно выходит на производителей продукции и заказывает необходимые товары самостоятельно.

Таким образом, предприятие, модернизировав оборудование, сможет полностью обеспечить его загрузку только за счет существующего спроса.

Помомо этого, в настоящее время в республике начата реорганизация и строительство второй очереди крупнейшего в Европе производителя целлюлозно-бумажной продукции - ОАО «Монди Бизнес Пейпа (Сыктывкарский ЛПК», что в свою очередь, приведет к еще большему повышению спроса на такелажную продукцию, с учетом того, что данное предприятие уже много лет сотрудничает с ООО «Такелажный мир».

Производственный план

Описание производства

Производственный помещения предприятия сконцентрированы в одном месте, в промышленном районе города Сыктывкара. Там же располагаются административные и складские помещения, что позволяет четко координировать весь производственный процесс. В настоящее время весь производственный цикл обеспечивается следующим оборудованием (таблица):

Таблица Перечень оборудования, обеспечивающего производственный процесс

№	Наименование	Кол-во	Рыночная цена за единицу, тыс.руб	Общая стоимость, тыс.руб.
1.	База УПТК.	4		23 000,00р.
1.1.	Здание мастерских (литер ЛЛ1) - 206,6 кв.м
1.2.	Сооружение - навес - 151,8 кв.м
1.3.	Нежилое здание кузницы (литер Л2) - 40,8 кв.м
1.4.	Нежилое здание - пристройка подсобных и складчких помещений - 103,7 кв.м
2.	Строение - отдел продаж	1	1 000,00р.	1 000,00р.
3.	Стенд для испытания готовой продукции	1	900,00р.	900,00р.
4.	Специализированные швейные машины	3	100,00р.	300,00р.
5.	Станки для заплетки канатов	7	500,00р.	3 500,00р.
6.	Станок сверлильный	1	50,00р.	50,00р.
7.	Станок перемоточный	1	450,00р.	450,00р.
8.	Сварочный аппарат	1	40,00р.	40,00р.
9.	Резак газовый	1	15,00р.	15,00р.
10.	Тиски	1	15,00р.	15,00р.
11.	Электрический наждак	1	20,00р.	20,00р.
12.	Молот пневматический	1	450,00р.	450,00р.
13.	Пресс гидравлический	1	300,00р.	300,00р.
14.	Станок гидравлический для загиба конструкций	1	300,00р.	300,00р.
15.	Автомобиль ЗИЛ ("Бычок")	1	400,00р.	400,00р.
16.	Автопогрузчик	1	350,00р.	350,00р.
17.	Котел отопительный	1	50,00р.	50,00р.
18.	Сак дизельный	1	100,00р.	100,00р.
ИТОГО:	31 240,00р.

Несмотря на то, что производственный процесс обеспечен оборудованием, часть его морально устарела, что приводит к значительному снижению производительности труда и невозможности выполнения всего объема поступающих заказов на собственном производстве.

Выпускаемая продукция

В настоящее время предприятие выпускает следующие группы продукции (таблица):

Таблица Перечень выпускаемой продукции по группам

Наименование	Ед. изм.
Стропы стальные	шт
Стропы текстильные	шт
Стропы цепные	шт
Канаты и цепи	м
Прочая продукция	шт

Ассортимент выпускаемой продукции составляет более 100 наименований. Для удобства расчетов продукция была объединена по группам, цена на единицу продукции и затраты на ее производство были определены эмпирическим путем исходя из фактического опыта производства.

Отпускные цены

Информация об отпускных ценах приведена в таблицах:

Таблица Отпускные цены на производимую продукцию

Продукт/Вариант	Цена(руб.)
Стропы стальные	1 300,000
Стропы текстильные	1 600,000
Стропы цепные	500,000
Канаты и цепи	145,000
Прочая продукция	260,000

Потребности в оборудовании

Для повышения производительности труда и обеспечения существующего спроса предприятию требуется модернизация существующего оборудования, а именно:

· Пресс гидравлический

Для включения в план производства строп стальных, изготавливаемых методом опрессовки, необходимо закупить пресс гидравлический (аналог ПГ 500), степенью сжатия 500 тонн с полным набором обжимок диаметром от 8 до 60 мм.

В настоящее время стропы подобного типа изготавливаются вручную, производительность составляет 10-18 единиц на 1 человека, что крайне недостаточно при существующем спросе. Установка пресса позволит увеличить производство на 200-250 шт за смену.

· Горизонтально-вертикальный станок

Горизонтально-вертикальный станок используется для изготовления траверсов и вант. В настоящее время все заказы на траверсы и ванты перенаправляются московским предприятиям, что приводит к длительным срокам исполнения заказов - 1-1,5 мес. При внедрении данного оборудования стоимость продукции снизится ориентировочно на 25% за счет сокращения транспортных расходов.

· Швейное оборудование

В настоящее время на предприятии используются швейные машины отечественного производства с низкой производительностью. Установка швейного оборудования производства Германии и США позволит увеличить производительность более, чем в 3 раза. Кроме того, надежность импортного оборудования существенно выше, чем у используемого.

· Газоэлектросварочное оборудование

Для изготовления траверсов и чекеров необходима установка газоэлектросварочного оборудования полуавтоматического типа.

Список этапов поставки оборудования и их стоимость приведены в таблице. бизнес план кредитный инвестиция