Показатели наличия и использования оборотных фондов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. В условиях рыночной экономики стабильная его структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

Важной задачей в части эффективного использования оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных средств.

Целью данной работы является анализ эффективности использования оборотных активов и разработка рекомендаций по улучшению эффективности их использования на примере ООО «ПЕКАРЪ».



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

резерв оборотный платежеспособность ликвидность

1.1 Понятие и структура оборотных средств предприятия

Оборотные активы являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.

Оборотные средства -- это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности фирмы.

Оборотные фонды -- это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально -- вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств -- это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

§ предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

§ средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций -- 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

§ незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

§ расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды обращения -- средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:

§ средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

§ средства в расчетах;

§ денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов.

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются материально-производственные запасыоборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.

§ Страховые запасы -- запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.

§ Текущие запасы -- запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.

§ Подготовительные запасы -- запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.

§ Переходящие запасы -- часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства -- планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств -- время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе.

Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств -- минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

§ коэффициент оборачиваемости;

§ продолжительность одного оборота;

§ коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

1.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств. Основными из них являются следующие:

§ средняя продолжительность одного оборота в днях;

§ количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе -- коэффициент оборачиваемости;

§ сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

§ П -- средняя продолжительность одного оборота в днях;

§ СО -- средний остаток оборотных средств за отчетный период;

§ Р -- реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);

§ В -- число дней в отчетном периоде (в году -- 360, в квартале -- 90, в месяце -- 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО -- число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Второй показатель оборачиваемости -- число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) также может быть получен двумя способами:

§ как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов к среднему остатку оборотных средств, т.е. по формуле

ЧО = Р/СО;

§ как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО = В/П .

Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе -- коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств к обороту по реализации продукции за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.

Наиболее распространенным является первый показатель оборачиваемости, т.е. средняя продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто оборачиваемость исчисляется за год.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы -- также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Для изучения причин изменений скорости оборота средств целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка (запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида оборотных активов.

Частная оборачиваемость показывает, сколько дней в среднем находятся оборотные средства в данной стадии кругооборота. Например, если частная оборачиваемость по сырью и основным материалам равна 10 дням, то это означает, что от момента поступления материалов на склад организации до момента их использования в производстве в среднем проходит 10 дней.

В результате суммирования показателей частной оборачиваемости мы не получим показателя общей оборачиваемости, так как для определения показателей частной оборачиваемости берутся различные знаменатели (обороты). Взаимосвязь показателей частной и общей оборачиваемости может быть выражена слагаемыми общей оборачиваемости. Эти показатели позволяют установить, какое влияние оказывает оборачиваемость отдельных видов оборотных средств на показатель общей оборачиваемости. Слагаемые общей оборачиваемости определяются как отношение среднего остатка данного вида оборотных средств (активов) к однодневному обороту по реализации продукции. Например, слагаемое общей оборачиваемости по сырью и основным материалам равняется:

Средний остаток сырья и основных материалов делить наоднодневный оборот по реализации продукции (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов).

Если этот показатель составляет, например, 8 дней, то это означает, что на общую оборачиваемость за счет сырья и основных материалов приходится 8 дней. Если суммировать все слагаемые общей оборачиваемости, то в результате получится показатель общей оборачиваемости всех оборотных средств в днях.

Кроме рассмотренных исчисляются и другие показатели оборачиваемости. Так, в аналитической практике находит применение показатель оборачиваемости запасов. Количество оборотов, совершаемых запасами за данный период, рассчитывается по следующей формуле:

Выручка от реализации продукции, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величина по статье «Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, а замедление оборачиваемости запасов о накоплении их в чрезмерных суммах, о неэффективном управлении запасами. Определяются также показатели, отражающие оборачиваемость капитала, то есть источников формирования имущества организации. Так, например, оборачиваемость собственного капитала, исчисляется по следующей формуле:

Оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на cреднегодовая стоимость собственного капитала.

Эта формула выражает эффективность использования собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, и др.). Она дает представление о количестве оборотов, совершаемых собственными источниками деятельности организации за год.

Оборачиваемость инвестированного капитала это оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднегодовую стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

При анализе финансового состояния и использования оборотных средств необходимо выяснить, за счет каких источников компенсируются финансовые затруднения предприятия. Если активы покрываются устойчивыми источниками средств, то финансовое состояние организации будет устойчивым не только на данную отчетную дату, но и на ближайшую перспективу. Устойчивыми источниками следует считать собственные оборотные средства в достаточных размерах, неснижающиеся остатки переходящей задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, постоянно переходящую задолженность по платежам в бюджет, неснижающуюся часть прочей кредиторской задолженности, неиспользованные остатки фондов специального назначения (фондов накопления и потребления, а также социальной сферы), неиспользованные остатки средств целевого финансирования и др.

Если же финансовые прорывы организации перекрываются неустойчивыми источниками средств, она на дату составления отчетности является платежеспособной и даже может иметь свободные денежные средства на счетах в банках, но в ближайшей перспективе ее ожидают финансовые затруднения. К неустойчивым относятся источники оборотных средств, имеющиеся на 1-е число периода (дату составления баланса), но отсутствующие на даты внутри этого периода: непросроченная задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды (сверх определенных устойчивых величин), необеспеченная задолженность банкам по ссудам под товарно-материальные ценности, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставка, задолженность по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам средств.

Необходимо составить итоговый расчет финансовых прорывов (т.е. неоправданного расходования средств) и источников покрытия этих прорывов.

Анализ заканчивается общей оценкой финансового состояния организации и составлением плана мероприятий по мобилизации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышению ликвидности и укреплению платежеспособности организации. Прежде всего, необходимо дать оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, их сохранности и использования по целевому назначению. Затем дается оценка соблюдения финансовой дисциплины, платежеспособности и ликвидности организации, а также полноты использования и обеспеченности банковских кредитов и займов других организаций. Намечаются мероприятия по более эффективному использованию как собственного, так и заемного капитала.

Анализируемая организация располагает резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен в данном параграфе). Для мобилизации этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

1.3 Показатели наличия и использования оборотных фондов

Оборотные фонды -- потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют его изменение в течение год -- пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов

Представляет собой отношение стоимости реализованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота

Определяется из коэффициента оборачиваемости и анализируемого периода времени

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных фондов

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность производства оборотным капиталом

Рассчитывается как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов способствует повышению эффективности деятельности предприятия.



2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

Предприятие ООО "ПЕКАРЪ", полное наименование Общество с ограниченной ответственностью "ПЕКАРЪ", создано и зарегистрировано в августе 2001 .

Общество действует на основании Устава, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона от 8 февраля 2001 года № 14 - ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", учредительных документов, действующего законодательства Российской Федерации .

ООО "ПЕКАРЪ"является юридическим лицом, права, и обязанности которого оно приобрело с момента его государственной регистрации.

Организация имеет самостоятельный баланс, круглую печать с полным наименованием и указанием на местоположение, идентификационным номером налогоплательщика, а также расчетный счет в банковских учреждениях.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

ООО "ПЕКАРЪ" несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам имуществом своих участников.

Участники не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Учредительными документами предприятия являются учредительный договор и устав.

Руководство деятельностью предприятия осуществляет Генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет приём и увольнение работников.

Генеральный директор несёт материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчётов, занимается вопросами сбыта, маркетинга и рекламы продукции.

Основной целью компании является получение длительной, устойчивой, высокой прибыли.

Сопутствующие цели предприятия:

- увеличение объемов продаж;

- повышение конкурентоспособности предприятия;

- развитие, расширение, рост компании;

- повышение эффективности работы компании;

- рационализация использования средств предприятия.

Основными принципами ведения обществом экономической деятельности являются:

- безубыточность общества;

- демократичность управления;

- ответственность председателя совета общества, председателя правления общества и членов правления общества за результаты социально-экономической деятельности общества;

Согласно уставу предприятия осуществляют следующие виды деятельности:

1. Производство и реализация хлебобулочных изделий.

2. Розничная торговля собственной продукцией и сопутствующими товарами.

3. Переработка муки.

Ассортимент продукции пекарни очень разнообразен:

- мука для кондитерских изделий, тортов, пирожных и печенья;

- хлеб и хлебобулочные изделия свежие;

- хлеб белый;

- хлеб черный;

- пряники;

- печенье сладкое;

- печенье обычное;

- печенье в ассортименте;

- сухари.

Оперативный финансовый учет осуществляется финансово - экономическим отделом. Вся выполняемая отделом работа распределена между сотрудниками с учетом взаимозаменяемости и практически полностью автоматизирована. Финансовый учет включает в себя ежедневный оперативный учет.

Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты (справки) бухгалтерии. Документооборот на предприятии регламентируется графиком и перечнем форм первичных учетных документов.

Для более полной характеристики работы предприятия необходимо сравнить основные показатели деятельности за несколько лет, которые представлены в таблице 1. Данные показатели рассчитаны и произведены на основании приложений.

Таблица 1 Динамика основных показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг, тыс. руб.

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Абсолютное отклонение,(+-)	Темп роста, %
				2012г к 2011г	2013г к 2012г	2013г к 2011г	2012г к 2011г	2013г к 2012г	2013г к 2011г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка от реализа-ции продукции, работ, услуг	175794	201436	237602	+25642	+36166	+61808	114,59	117,95	135,16
Себестоимость товаров, работ, услуг	130856	149088	175192	+18323	+26104	+44336	113,93	117,51	133,88
Валовая прибыль	44938	52348	62410	+7410	+10062	+17472	116,49	119,22	138,88
Прибыль от продаж	8535	9607	11625	+1072	+2018	+3090	112,56	121,01	136,20
Прочие доходы	659	502	2045	-157	+1543	+1386	76,18	407,37	310,31
Прочие расходы	1570	1531	3264	-39	+1733	+1694	97,52	213,19	207,90
Прибыль до налого-обложения	7624	8578	10406	+954	+1828	+2782	112,51	121,31	136,49
Чистая прибыль	5723	6871	7078	+1148	+207	+1355	120,06	103,01	123,68
Среднегодовая стоимость основных фондов	15183	16342	16326	+1159	-16	+1143	107,63	99,90	107,53
Фондоотдача руб / руб	11,58	12,33	14,55	+0,75	+2,22	+2,97	106,48	118,00	125,65
Среднесписочная численность персонала, человек	352	350	354	-2	+4	+2	99,43	101,14	100,57
Фондовооружен-ность	43,13	46,69	46,12	+3,56	-0,57	+2,99	108,25	98,78	106,93
Фонд оплаты труда	4118	5641	5988	+1523	+347	+1870	136,98	106,15	145,41
Среднемесячная заработная плата одного работника	11,70	16,12	16,92	+4,42	+,080	+5,22	137,78	104,96	144,62
Среднегодовая стоимость имущества	43384	50942	58876	+7558	+7934	+15492	117,42	115,57	135,71

Из таблицы 1 видно, что в ООО «ПЕКАРЪ» выручка от реализации продукции в 2012 г. возросла на 25642 тыс. руб., по отношению к 2011 г., т.е. на 14,59%. А в 2013 г. на 61088 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Себестоимость товаров в 2012 г. также увеличилась на 18323 тыс. руб. по отношению к 2011 г., т.е. на 3,93%. В 2013 г. она продолжила увеличиваться - на 44336 тыс. руб. Из таблицы видно, что выручка в течение 2012 и 2013 годов опережает рост себестоимости производимой продукции, это положительный фактор. Таким образом можно говорить о том, что предприятие ориентировано не только на покрытие затрат, но и на получение прибыли от своей деятельности. Об этом также свидетельствует и рост величины чистой прибыли предприятия, который составил 20,06% в 2012 году и 3,01% в 2013 году. Однако следует отметить нисходящий темп прироста чистой прибыли за счет значительного увеличения прочих расходов предприятия. Положительное влияние в данной ситуации оказал рост выручки в 2013 году.

Более тщательный анализ работы ООО «ПЕКАРЪ» можно провести при помощи сопоставления относительных показателей или коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия. Эти показатели представлены в следующей таблице.

Таблица 2. Основные показатели платежеспособности ООО «ПЕКАРЪ»за 2011-2013 гг, %

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение, (+ -)
				2012г. к 2011г.	2013г. к 2012г.	2013г. к 2011г.
Рентабельность издержек, %	5,83	5,75	5,94	-0,08	+0,19	+0,11
Рентабельность продаж, %	3,26	3,41	2,98	+0,15	-0,42	-0,28
Рентабельность имущества, %	13,19	21,50	12,02	+8,31	-9,48	-1,17
Степень платежеспособности общая, %	3,17	3,50	3,17	+0,33	-0,33	0
Коэффициент абсолютной ликвидности, %	1,32	1,53	1,58	+0,21	+0,05	+0,26
Коэффициент срочной ликвидности, %	2,22	2,64	2,24	+0,42	-0,40	+0,02
Коэффициент текущей ликвидности, %	6,97	7,45	6,53	+0,48	-0,92	-0,44
Коэффициент финансовой автономии, %	90,84	90,86	88,53	+0,02	-2,33	-2,31
Коэффициент задолженности другим организациям, %	1,37	1,28	1,83	-0,09	+0,55	+0,46
Коэффициент финансовой активности (финансовый леверидж)	10,08	10,06	12,96	-0,02	+2,90	+2,99

Показатель рентабельности издержек в 2012 году незначительно снижается (на 0,08), а в 2013 году происходит его рост на 0,19 по сравнению с 2012 годом, т.е. величина данного показателя в течение анализируемого периода остается почти на одинаковом уровне.

Показатель рентабельности продаж в 2012 году растет и составляет 3,41, а в 2013 году значительно снижается до 2,98 (т.е. сокращается на 0,42). Это связано с тем, что чистая прибыль в 2012 году как в абсолютном выражении, так и по темпам роста превышает значения 2013 года, в связи с чем и происходит снижение данного показателя.

Показатель рентабельности имущества в 2012 году значительно увеличивается по сравнению с 2011 годом и составляет 21,50 (Увеличение на 8,31), но в 2013 году происходит резкое его снижение по сравнению как с 2007, так и с 2011 годами. Таким образом, можно сделать вывод, что до 2013 года предприятие получало стабильную прибыль и с тенденцией роста, но в 2013году происходит снижения данного показателя из-за снижения роста чистой прибыли.

Из значений показателей рассчитанных и представленных в таблице коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно стабильном финансовом положении. До и в течение 2012 года предприятие развивалось стабильно и равномерно. Но в 2013 году происходят снижение многих показателей, что связано со сложившейся в стране и мире нестабильной экономической ситуацией.



3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Анализ управления оборотным капиталом

Рассмотрим состав и структуру производственных запасов ООО «ПЕКАРЪ» по данным таблицы 3

Таблица 3. Состав и структура производственных запасов ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг.

Структура производственных запасов	2011 год	2012 год	2013 год
	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %
1Производственные запасы:	1307	100	1570,6	100	1740	100
сырье	832	63,7	910	58,3	1064	61,1
основные материалы	415	31,8	586	37	582,2	33,5
покупные полуфабрикаты	42	3,2	56	63,6	64	3,7
топливо	10,4	0,7	10	0,7	19,2	1,1
вспомогательные материалы	7,6	0,6	68	0,5	10,6	0,6
2Средства в процессе производства	344	100	415	100	581	100
незавершенное производство	286	83,1	305	73,5	344	59,2
полуфабрикаты	58	6,9	110	26,5	237	40,8
3 Нереализованная продукция	615	100	732	100	1232	100
готовая продукция	284	46,2	315	43,6	488	39,61
отгруженная продукция	246,5	40,1	297,8	41,2	422	34,25
товары для перепродажи	84,5	13,7	110,2	15,2	322	26,14
Итого производственные запасы	2266	100	2698	100	3130	100

На предприятии ООО «ПЕКАРЪ» наблюдается тенденция увеличения производственных запасов.Наибольший удельный вес в составе производственных запасов занимают сырье, основные материалы, готовая продукция на складах. Удельный вес сырья и материалов вместе взятые составляют более 90% в составе производственных запасов. Незначительный рост наблюдается остатка готовой нереализованной продукции, их удельный вес увеличился в общем объеме нереализованной продукции, так как в отдельные периоды деятельности возникают затруднения в реализации своей продукции из - за низкого уровня покупательной способности потребителей. С учетом содержания этой концепции организуется управление денежными потоками, их формированием и распределением.

Таблица 4. Формирование и распределение денежных средств по ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг. (тыс.руб.)

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
Текущая деятельность: - поступило денежных средств	70246	95,4	64752	94,2	84510	94,2
направлено денежных средств	70246	95,4	64752	94,2	84510	94,2
Инвестиционная деятельность: - поступило денежных средств -	2715	3,7	3140	4,6	4220	4,7
направлено денежных средств	2715	3,7	3140	4,6	4220	4,7
Финансовая деятельность: - поступило денежных средств	645	0,9	810	1,2	977	1,1
- направлено средств	645	0,9	810	1,2	977	1,1
Итого: поступило денежных средств	73606	100	68702	100	89707	100
направлено денежных средств	73606	100	68702	100	89707	100

При анализе денежных средств за рассматриваемый период было выявлено, что в динамике прослеживается увеличение денежных средств в 2013 году по сравнению с 2011 и с 2012 годами. Основным источником дохода является текущая деятельность 95,4%,Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг. представлено в таблице 5



Таблица 5. Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг.

Виды дебиторской задолженности	2011 год	2012 год	2013 год	Изменение (+/-)	Темп роста, %
				2012-2011	2013 -2012	2012г. к2011г.	2013г.к 2012г.
Дебиторская задолженность со сроком платежа через 12 месяцев	1244	1566	1840	+322	+596	125,9	117,5
Дебиторская задолженность со сроком платежа в течении 12 месяцев	1840	2014	1955	+174	-59	109,5	97,0
Всего	3084	3580	3795	+496	+215	116,0	106,0

Анализ таблицы 5 показывает, что за анализируемые периоды дебиторская задолженность имеет тенденцию увеличения, так в целом дебиторская задолженность в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 16%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 6%. Опережающими темпами растет задолженность со сроком платежа через 12 месяцев, чем задолженность со сроком в течение 12 месяцев.

Динамика дебиторской задолженности ООО «ПЕКАРЪ», представлена в таблице 6.

Таблица 6. Динамика дебиторской задолженности ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг.

Виды дебиторской задолженности	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %
Расчеты с дебиторами: - с покупателями и заказчиками	860,5	27,9	1052,5	29,4	1024,7	27,0
- по претензиям	24,05	0,78	21,48	0,6	19,0	0,5
- с физическими лицами	473	15,34	504	14,08	472,5	12,45
- с подотчетными лицами	601,4	19,5	360,9	10,8	535	14,1
- с персоналом по прочим операциям	829,6	26,9	884,3	24,7	853,9	22,5
- с прочими дебиторами	295,4	9,53	756,82	20,4	885,4	23,45
Всего:	3084	100	3580	100	3795	100

Анализ дебиторской задолженности таблицы 6. показывает, что в 2013 году произошло незначительное повышение дебиторской задолженности по сравнению с 2012 годом на 215 тыс. руб., по сравнению с 2011 годом на 711 тыс. руб. Предприятия, которые работают с ООО «ПЕКАРЪ» не всегда в состоянии своевременно рассчитаться по обязательствам. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками.

Таким образом, анализ управления оборотным капиталом показал, что собственные источники превышают внеоборотные активы в 2011 году на 2510 тыс. руб., в 2012 году на 1444 тыс. руб., в 2013 году на 901 тыс. руб. Это является положительным моментом в работе предприятия и характеризует высокий уровень финансовой устойчивости. ООО «ПЕКАРЪ»имеет средства для покрытия расходов по формированию запасов и затрат, общая сумма средств в 2011 году равен 7893 тыс. руб., в 2012 году - 8600 тыс. руб., а в 2013 году - 10021 тыс. руб. ООО «ПЕКАРЪ» находится в устойчивом финансовом состоянии, так как денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность достаточно покрывают его кредиторскую задолженность.

3.2 Анализ оборачиваемости оборотным капиталом

Эффективность управления оборотным средствами предприятия оказывает влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности и зависит от многих факторов. Среди них можно выделить как внешние факторы, оказывающие влияние независимо от деятельности предприятия, так и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Оборачиваемость производственных запасов по ООО «ПЕКАРЪ»за 2011 -2013 гг. представлена в таблице 7



Таблица 7. Оборачиваемость производственных запасов по ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг. (тыс.руб.)

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Выручка от реализации услуг	70246	64752	84510
Однодневная выручка от реализации услуг	23,14	25,5	33
Среднее значение производственных запасав	2266	2698	3130
Оборачиваемость в днях	11,6	15	13,3
Оборачиваемость в разах	31	24	27

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств ООО «ПЕКАРЪ», являются:

- масштаб деятельности предприятия;

длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Эффективность деятельности ООО «ПЕКАРЪ»во многом зависит от правильного определения потребности производственных запасов. Оптимальная обеспеченность производственными запасами ведет к экономии средств на их хранение, кредитование.

Ускорение оборачиваемости денежных средств ООО «ПЕКАРЪ» является составной частью управления оборотных средств. Основной целью ООО «ПЕКАРЪ» является обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежного потока. На результаты хозяйственной деятельности ООО «ПЕКАРЪ» не должен оказывать отрицательное воздействие дефицитный денежный поток.

Сравнительная характеристика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по ООО «ПЕКАРЪ» за 2011-2013 гг. представлена в таблице 8.

Таблица 8. Сравнительная характеристика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по ООО «ПЕКАРЪ»за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	70246	64752	84510
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	3084	3580	3795
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	2973	4223	6164
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях	16	20	16
Оборачиваемость кредиторской задолженности , в днях	15	25	26
Отклонение оборачиваемости, в днях	+1	-5	-10
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в разах	23	18	22
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в разах	24	15	14
Отклонение оборачиваемости, в разах	-1	+3	+8

Анализ данных таблицы 8 показывает, что за 2011 год дебиторская задолженность растет опережающими темпами, чем кредиторская задолженность. Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем дебиторская задолженность на 1 день. Кредиторская задолженность вступает в оборот один раз больше, чем дебиторская задолженность за анализируемый период. За 2012 и 2013 годы кредиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем кредиторская задолженность. Скорость оборота дебиторской задолженности выше в 2012 году на 5 дней, в 2013 году на 10 дней чем кредиторской задолженности. Это характеризует о том, что в 2012 - 2013 годах увеличивается финансовая зависимость ООО «ПЕКАРЪ»от внешних кредиторов, и ООО «ПЕКАРЪ» более активно работает со своими дебиторами.

Таким образом, анализ дебиторской задолженности в ООО «ПЕКАРЪ» проводят в динамике по ее видам, а внутри их по отдельным суммам с использованием информации текущего учета, отчетности.

Подводя итог, анализа управления оборотными активами на примере ООО «ПЕКАРЪ» необходимо отметить, что собственные источники превышают внеоборотные активы. Это является положительным моментом в работе предприятия и характеризует высокий уровень финансовой устойчивости. ООО «ПЕКАРЪ» имеет средства для покрытия расходов по формированию запасов и затрат и находится в устойчивом финансовом состоянии, так как денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность достаточно покрывают его кредиторскую задолженность.

3.3 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

- снижение запасов материалов и готовой продукции на складах

- широкое использование прямых длительных связей;

- расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

- совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

- совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

- увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;

- тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

- Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

- Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

- Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

- Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

- Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.

Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на: производственно-технические и организационно- экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.