Оборотные средства предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

собственный оборотный капитал

Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др.

Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов.

Целью исследования в работе выступают оборотные средства на предприятии торговли, объект исследования - Брестское РАЙПО, предмет исследования - оборотные средства предприятия.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

- выявить сущность и роль оборотных средств в обеспечении эффективности предприятия;

- изучить систему показателей эффективности использования оборотных средств предприятия;

- проанализировать использование оборотных средств в Брестском РАЙПО.

Для достижения поставленных задач были следующие методы исследования: индукция, дедукция, синтез, анализ, группировка, обобщение.



1. Сущность и роль оборотных средств в обеспечении эффективности предприятия

1.1 Экономическая сущность и структура оборотного капитала

Для того чтобы производственный процесс на предприятии протекал непрерывно, необходим оборотный капитал, или оборотные средства, которые представляют собой активы предприятия (фирмы) и которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом свою натуральную вещественную форму.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость оборота. Оборотные средства предприятия все время находятся в процессе оборота, схема которого представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Кругооборот оборотных средств

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежная, производственная и товарная. На первой стадии предприятие использует денежные средства для закупки ресурсов для производственного потребления (сырья, материалов, топлива и т.д.). На этой стадии денежные средства переходят в производственные запасы. Они поступают в производственное потребление, в процессе производства потребляются, и образуется готовая продукция. На второй стадии производственные запасы превращаются в готовую продукцию. Третья стадия: происходит реализация готовой продукции [5, c. 29].

Следовательно, в процессе кругооборота оборотных средств одна их часть все время находится в сфере производства, а другая - в сфере обращения. Оборотные средства все время перетекают из одной сферы в другую. С этим связано деление оборотных средств на две части: оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды - это та часть оборотных средств, которая находится постоянно в сфере производства.

Фонды обращения - та часть оборотных средств, которая постоянно находится в сфере обращения.

Далее отметим, что соотношение отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств. Знание и анализ структуры оборотного капитала предприятия имеет большое значение, так как в определенной мере характеризует финансовое состояние предприятия на тот или иной момент его работы. Оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения оборачиваемости. Только так можно повысить эффективность их использования.

По охвату нормированием выделяют следующие оборотные средства: нормируемые - оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей; ненормируемые - средства в расчетах, кассе и на счетах в банке.

Формирование собственного оборотного капитала происходит в момент создания предприятия. С этой целью формируется уставный капитал (складочный, паевой). По мере развития предприятия пополнение оборотного капитала может происходить за счет собственных источников, полученных предприятием в процессе своей деятельности, а главным образом - за счет прибыли.

Источники оборотного капитала: устойчивые пассивы - средства предприятия, которые ему не принадлежат, но постоянно находятся в его обороте; прочие собственные средства - временно свободные остатки резервного фонда, фондов специального назначения; краткосрочные кредиты банков; кредиторская задолженность [7, c. 32].

Итак, производственные запасы - это предметы труда, ожидающие производственного потребления (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, горючее, комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта основных фондов и т.д.). Обладают достаточно низкой ликвидностью (но самая низкая ликвидность у незавершенного производства).

Незавершенное производство представляет собой предметы труда, находящиеся в процессе обработки на рабочих местах. Они уже вступили в производственный процесс и находятся на различных его стадиях. Наименее ликвидная часть оборотных средств фирмы.

Полуфабрикаты собственной выработки - детали, узлы, изделия, не прошедшие всех стадий производственного процесса, а также предметы труда, законченные производством в одних цехах и подлежащие обработки в других цехах предприятия или реализации (двигатель автомобиля, колеса). Относится к незавершенному производству, но может быть реализован на сторону.

Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты , произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся, в силу экономического содержания или сложившейся практики учета или планирования, к будущим периодам (например, плата за аренду, затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, затраты на подготовительные работы к сезону в сезонных отраслях промышленности, затраты на освоение новый предприятий/агрегатов/цехов/и т.д.).

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть оборотных средств. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, ценные бумаги немного менее ликвидны. К денежным средствам относятся средства на расчетных, текущих, валютных и прочих счетах фирмы, а также в кассе. К ценным бумагам относятся ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и т.д. [6, c. 15].

Дебиторская задолженность - к ней относят различные виды задолженности предприятию (фирме) юридических и физических лиц. Она бывает следующих видов: расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты с дочерними предприятиями; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам и др. Более ликвидна, чем незавершенное производство, но абсолютной ликвидностью не обладает.

Готовая продукция - материальные ценности, прошедшие весь технологический цикл, полностью укомплектованные, прошедшие необходимые испытания и техническую проверку. Готовая продукция, как правило, поступает на склад готовой продукции в соответствующей натурально-вещественной форме.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др. [10, c. 128].

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д. [9, c. 68].

В целом можно сделать вывод о том, что оборотные средства является неотъемлемым компонентом хозяйственной деятельности, т.к. позволяют производству приобретать непрерывный производственный цикл и обеспечивать своевременность выполнения заказов, рассчитываться с поставщиками, гибко и своевременность реагировать на изменяющиеся условия хозяйствования. Классификация оборотных средств производиться по нескольким основаниям. Отличительной особенностью оборотных средств является высокая скорость оборота, которая варьируется от сферы деятельности предприятия.

1.2 Задачи, этапы и показатели планирования оборотного капитала

Основная задача планирования оборотных средств состоит в определении их экономически обоснованной величины, обеспечивающей бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки. Потребность в собственных оборотных средствах зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов с поставщиками за поставляемую продукцию.

Процесс планирования оборотных активов состоит из трех этапов:

на первом этапе определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках - производственного и финансового циклов предприятия. При этом сокращение продолжительности циклов не должно приводить к снижению объемов производства и реализации продукции;

на втором этапе планируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такого планирования выступает нормирование периода их оборота и суммы;

на третьем этапе определяется общий объем оборотных активов предприятия не предстоящий период:

ОА_п=ЗС_п+ЗГ_п+ДЗ_п+ДА_п+П_п, (1.1)



где ОА_п - общий объем оборотных активов предприятия на конец рассматриваемого предстоящего периода;

ЗС_п - сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода;

ЗГ_п - сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема НЗП);

ДЗ_п - сумма дебиторской задолженности на конец предстоящего периода;

ДА_п - сумма денежных активов на конец предстоящего периода;

П_п - сумма прочих видов оборотных активов на конец предстоящего периода.

Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов предприятия [11, c. 106].

Объем финансирования оборотных активов за счет краткосрочного финансового кредита определяется на основе прогнозируемой суммы чистых оборотных активов (в соответствии с избранным типом политики их финансирования) и прогнозируемого объема текущего их финансирования (текущих финансовых потребностей). Расчет плановой потребности в краткосрочном финансовом кредите осуществляется по формуле:

КФКп = ЧОАц - ОТФп, (1.2)

где КФКп - планируемая потребность в краткосрочном финансовом кредите;

ЧОАц - прогнозируемая сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала);

ОТФп - прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (текущих финансовых потребностей) предприятия.

Участие собственного и долгосрочного заемного капитала в финансировании чистых оборотных активов определяется исходя из целей привлечения долгосрочного финансового кредита. Расчет объема финансирования чистого оборотного капитала за счет долгосрочного финансового кредита осуществляется по формуле:

ДФКоа=ДФК-ДФКва, (1.3)

где ДФКоа - сумма долгосрочного финансового кредита, инвестированного в оборотные активы (чистый рабочий капитал);

ДФК - общая сумма долгосрочного финансового кредита привлеченного предприятием, на начало планового периода;

ДФКва - сумма долгосрочного финансового кредита, привлеченного предприятием на целевое финансирование развития внеоборотных активов (капитальное строительство новых объектов, финансовый лизинг оборудования и т.п.).

Соответственно расчет объема собственного капитала, инвестированного в оборотные активы (чистый рабочий капитал), осуществляется по формуле:

СКоа=ЧОАп-ДФКоа, (1.4)

где СКоа - сумма собственного капитала, инвестируемого в оборотные активы (чистый рабочий капитал);

ЧОАп - прогнозируемая сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала);

ДФКоа - сумма долгосрочного финансового кредита, инвестированного в оборотные активы (чистый рабочий капитал).

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию [14, c. 206].

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

ФОБЩ = ФПЗ + ФНЗП + ФРБП + ФГП, (1.5)

где ФПЗ - норматив производственных запасов, руб.;

ФНЗП - норматив незавершенного производства, руб.;

ФРБП - норматив расходов будущих периодов, руб.; ФГП - норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса:

НПЗi= НТЕКi + НСТРi + НПОДГi, (1.6)

где НТЕКi - норма текущего запаса, дн.;

НСТРi - норма страхового запаса, дн.;

НПОДГi - норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих [12, c. 85].

Далее отметим, что важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

КООС = NРП/ФОС, (1.7)

где NРП - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

ФОС - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:



Тоб = n/КООС, (1.8)

где n - количество дней в рассматриваемом периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др. [4, c. 152].

В целом, результаты разработанной политики формирования и политики финансирования оборотных активов получают свое отражение в сводном плановом документе - балансе формирования и финансирования оборотных активов. Этот баланс позволяет увязать общую потребность в оборотных активах с планируемым объемом финансовых средств привлекаемых из разных источников для обеспечения их формирования.



2. Система показателей эффективности использования оборотных средств предприятия

2.1 Показатели эффективности и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции (Vp) к среднему остатку оборотных средств (Оср) за отчетный период:

К об = Vp / Оср, (2.1)

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства. Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных средств, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции вычисляется путем деления количества дней (Т) в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости (Коб):

Д = Т / Коб, (2.2)

Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:

Д = (Т х Оср) / Vp, (2.3)

В практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале - 90, в году - 360.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:

Кз = Оср / Vp, (2.4)

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных средств, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Ме) - отношение суммы материальных затрат (МЗ) к объему выпуска или реализации продукции (V):

Ме = МЗ / V, (2.5)

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача (МО), которая определяется по формуле:

Мо = V / МЗ, (2.5)



Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств намечаются пути ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

- интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;

- экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;

- совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);

- совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;

- улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;

- улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;

- применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.

Таким образом можно сделать вывод о том, что для оценки эффективности использования оборотных средств используют систему показателей: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки средств в обороте, материалоемкость и материалоотдача продукции. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств могут быть использованы следующие мероприятия: экономное использование ресурсов, сокращение производственного цикла, совершенствование организации производства, улучшение работы с поставщиками и потребителями продукции, использование логистических подходов.

2.2 Показатели использования оборотных средств в системе показателей экономической эффективности производства

Оценку использования оборотных средств организации производят с помощью следующих расчетных показателей:

- сохранность собственных оборотных средств;

- обеспеченность организации собственными и приравненными к ним оборотными средствами;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств в обороте;

- соблюдение стабильных нормативов предельного уровня запасов товарно-материальных ценностей на рубль реализации продукции, работ и услуг.

Сохранность собственных оборотных средств -- важнейший показатель соблюдения организацией требований хозрасчета: покрыть свои расходы полученными доходами и, кроме того, получить прибыль от хозяйственно-финансовой деятельности. Несохранение собственных оборотных средств, или так называемое их «проедание», может произойти из-за невыполнения плана по прибыли или допущения убытков, покрытия сверхплановых убытков жилищно-коммунального хозяйства, уплаты сверхплановых процентов за кредит, осуществления затрат на капитальный ремонт или капитальное строительство сверх имеющихся источников их финансирования и по другим причинам.

Коэффициент сохранности собственных оборотных средств (К_СОХР) исчисляется по формуле:

К_СОХР =ОС²_С / ОС¹_С, (2.6)

где ОС¹_С -- наличие собственных оборотных средств на начало периода;

ОС²_С -- наличие собственных оборотных средств на отчетную дату.

Обеспеченность организации собственными и приравненными к ним оборотными средствами определяется путем сопоставления их фактического наличия по бухгалтерскому балансу с действующим нормативом оборотных средств. В результате устанавливается излишек или недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств. Он корректируется на суммы, подлежащие дополнительному взносу в бюджет или возврату из бюджета на основании перерасчета за год.

Коэффициент обеспеченности собственными и приравненными к ним оборотными средствами (К_ОБЕСП) исчисляется по формуле:

К_ОБЕСП = ОС^Ф_С / ОС^Н_Е, (2.7)

где ОС^Ф_С - фактическое наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств;

ОС^Н_С -- норматив собственных оборотных средств.

Чем быстрее осуществляется движение оборотных средств по стадиям кругооборота, тем короче период одного оборота и тем меньше средств требуется организации для обеспечения процессов производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется количеством их оборотов в течение анализируемого периода или продолжительности одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях).

Коэффициент оборачиваемости (К_П) оборотных средств определяется отношением объема реализованной строительной продукции по сметной стоимости к сумме среднегодового остатка оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов сделали оборотные средства за рассматриваемый период, и определяется по формуле:

К_П = РП / ОС, (2.8)

где РП -- объем реализованной продукции, оплаченной заказчиками;

ОС -- средний в течение рассматриваемого периода остаток оборотных средств.

Средний в течение рассматриваемого периода (квартала, года) остаток оборотных средств (ОС) определяется по формуле средней хронологической, то есть делением на количество месяцев в периоде суммы, полученной от сложения половины остатка оборотных средств на начало и конец рассматриваемого периода и остатков на начало всех остальных месяцев. Формула его исчисления имеет вид:

ОС_КВ = (ОС¹ /2 + ОС² + ОС³ + ОС⁴ /2) : 3, (2.9)

где ОС_КВ -- среднеквартальный остаток оборотных средств;

ОС¹ +... +ОС⁴ --остатки оборотных средств на начало соответствующего месяца года.

Остатки нормируемых и ненормируемых оборотных средств на начало каждого месяца определяют по приложению к балансу основной деятельности подрядной организации--форма 1 (подрядчика) в порядке, устанавливаемом действующим законодательством.

Продолжительность одного оборота в днях (О) определяется по формуле:

О=РПД / РП, (2.10)

где Д - число дней в периоде, за который исчисляется оборачиваемость (в финансовых расчетах продолжительность года принимается за 360 дней, квартала-90 и месяца-30 дней).

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств в обороте (К_З) показывает, сколько оборотных средств имеется в распоряжении строительной организации на каждую гривну реализованной строительной продукции. Он является величиной, обратно пропорциональной коэффициенту оборачиваемости, и определяется по формуле:



К_З=ОС / РП, (2.11)

Коэффициент загрузки оборотных средств можно определить также с помощью коэффициента оборачиваемости по формуле:

К_З=1 / К_П, (2.12)

Результативным показателем использования оборотных средств строительной организацией является сумма оборотных средств, относительно высвободившихся из оборота за счет и не ускорения их оборачиваемости или сумма оборотных средств, дополнительно вовлеченная в оборот в связи с замедлением их оборачиваемости. Для определения этих показателей необходимо знать оборачиваемость оборотных средств в днях в сравниваемых периодах и однодневный оборот в этих периодах. Последний определяется делением объема оплаченной заказчиками строительной продукции на количество дней в периоде. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств умножается на однодневный оборот. Расчет объема условно высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств (±?) производят по формуле:

±? = РП /360 (О_О - О_Б), (2.13)

где С_О и О_С -- оборачиваемость оборотных средств соответственно в отчетном и базисном периоде. Базисным может быть оборот в днях в предыдущем или в плановом периоде.

Этот же расчет может быть выполнен и на основе другой формулы:

±? = ОС_Г (РП /360 _* О_О), (2.14)



где ОС_Г -- фактический среднегодовой остаток оборотных средств

На основе приведенных формул можно определить относительное высвобождение или вовлечение всех оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а по нормируемым оборотным средствам, кроме того, оно может быть определено и по сравнению с планом. Объясняется это тем, что по ненормируемым оборотным средствам, а значит, и по всем оборотным средствам плановая оборачиваемость не исчисляется.



3. Анализ использования оборотных средств предприятия

3.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Брестский район расположен на юго-западе Брестской области. Его территория равна 1617 км2. Протяженность района с севера на юг -100 км, с запада на восток - 35 км. Общая протяженность границ составляет 387 км. На западе и юге района имеют статус государственных: 140 км границы с Польшей и 37 км - с Украиной.

Самостоятельной административно-территориальной единицей Брестский район стал 15 января 1940 года, в 1956 году к району присоединен Домачевский район. Брестский район - административная единица на западе Брестской области Белоруссии. Административный центр -- город Брест (не входит в состав района). Население района составляет 39,4 тыс. человек (11-е место), в том числе сельское население -- более 38 тыс. человек. В состав района входят городской посёлок Домачёво, 1 поссовет и 11 сельсоветов.

Промышленный комплекс Брестского района представлен четырьмя предприятиями. ОАО «Брестское мороженое», ОАО «Чернавчицкий завод ЖБИ», ИП ЗАО «БЕЛС», ЧУП «Мясные деликатесы».

Брестское районное потребительское общество, добровольное объединение граждан, проживающих на территории г. Бреста или Брестского района, создано 16.02.1940 года как райпотребсоюз и реорганизовано в райпо 01.04.1996 года в соответствии с решением Конференции Брестского райпотребсоюза 20.02.1996 года, по территориальному признаку на основе объединения его членами имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Общество является юридическим лицом, некоммерческой организацией, создаваемой в форме потребительского кооператива, имеет в собственности обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный (текущий) и иные счета в банках и иных небанковских кредитно-финансовых организациях, печать с его полным наименованием, штампы.

Главной целью организации является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных, экономических и культурных интересов Собственника и членов трудового коллектива.

Предметом деятельности общества являются:

- организация оптовой и розничной торговли, общественного питания;

- закупка у граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей и юридических лиц сельскохозяйственных продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод и грибов, лекарственно-технического сырья, вторичных материальных ресурсов, других видов продукции и сырья;

- производство сельскохозяйственной продукции, пищевых продуктов, непродовольственных товаров, продукции производственно-технического назначения;

- оказание платных услуг населению;

- организация рынков для торговли товарами;

- осуществление внешнеэкономической деятельности;

- осуществление иных видов деятельности, не запрещенных законодательством Республики Беларусь.

Брестское райпо осуществляет свою деятельность на территории всего Брестского района, большую часть которого составляет сельское население. Для того, чтобы более подробно рассмотреть численность и структуру обслуживаемого населения рассмотрим таблицу 1.



Таблица 1. Структура обслуживаемого населения Брестским райпо за 2012-2013 гг.

Показатель	Ед.изм.	Год	Темп роста (%), отклонение (+/-)
		2012	2013
1.Всего населения в районе	тыс. чел	39,532	39,574	100,1
Из них:
мужчин	тыс. чел	16,327	16,502	101,1
женщин	тыс. чел	16,643	16,740	100,6
детей	тыс. чел	6,562	6,332	96,5
Удельный вес:
мужчин	%	41,3	41,7	0,4
женщин	%	42,1	42,3	0,2
детей	%	16,6	16,0	-0,6

Данные таблицы 1 показывают, что на протяжении 2012-2013 гг. произошло незначительное увеличение численности обслуживаемого населения в районе на 42 чел., или на 0,1%. В структуре населения преобладают женщины, доля их составила в 2013 году составила 41,7%. Численность детей с каждым годом сокращается, так их численность сократилась 600 человек, или на 0,6%. В Брестском районе наблюдается тенденция старения населения. Торговое обслуживание населения в Брестском районе осуществляется через сеть магазинов райпо, ведомственных и фирменных магазинов субъектов хозяйствования негосударственного сектора экономики. Для того, чтобы рассмотреть розничную торговую сеть Брестского райпо построим и проанализируем таблицу 2.



Таблица 2. Наличие розничной торговой сети Брестского райпо за 2012-2013 гг.

Типы розничных торговых объектов	Действующие торговые объекты, всего	Темп роста, %	Отклоне-ние (+/-)
	2012	2013г
	кол-во, ед.	торг. площадь, м2	кол-во, ед.	торг. площадь, м2
Магазины, всего	90	6864	86	6684	95,6	-4
в том числе:
Продовольственные	17	1833	17	1833	100,0	-
Непродовольственные	15	1605	14	1545	93,3	-1
Смешанные	58	3426	55	3306	94,8	-3
Палатки, киоски	-	-	-	-	-	-
Всего розничных торговых объектов	90	6864	86	6684	95,6	-4
Передвижная торговая сеть	3	X	3	x	100,0	-

Брестское райпо располагает квалифицированными кадрами, имеющими опыт работы в данной отрасли, а также молодыми кадрами.

Штатная численность работников по состоянию на 1 января 2014г. Брестского райпо составляет 593,25ед., в том числе:

- руководящего состава 81 человек

- служащих 13 человек

- рабочие 499,25 человек

Организационная структура Брестского райпо представлена на рисунке 2.

Управление организацией осуществляется в соответствии с действующим законодательством, настоящим Уставом на основе сочетания прав и интересов Собственника.

Органом управления организации является председатель правления, который нанимается Собственником по контракту из числа лиц, обладающих необходимой квалификацией.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2. Организационная структура Брестского райпо по состоянию на 1 января 2013 г.

Примечание - Источник данные предприятия

В данной организации председатель, в лице Чуйко Н.И., осуществляет общее руководство деятельностью торговой организации. Он подписывает приказы, распоряжения, в установленном порядке распоряжается всеми товарно-материальными ценностями, денежными средствами и счетами. Председатель, согласно трудовому законодательству, осуществляет прием и увольнение работников, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания на работников райпо.

В Брестском райпо используется несколько форм продаж. Рассмотрим их в таблице 3.

Таблица 3. Формы продажи, используемые в Брестском райпо за 2012-2013 гг.

Формы продажи	2012г	2013г	Темп роста, %	Отклонение (+/-)
	Сумма, млн р.	Удельный вес, %	Сумма, млн р.	Удельный вес, %
1. Магазинная форма продажи	104198	98,9	178314	97,4	171,1	74116
В том числе:
комиссионная торговля
продажа в кредит и др.	1160	1,1	4727	2,6	407,5	3567
2. Внемагазинная форма продажи	5038	4,8	7881	4,3	156,4	2843
В том числе:
мелкорозничная торговля	1079	1,0	1164	0,6	107,9	85
передвижная торговля	2745	2,6	4729	2,6	172,3	1984
торговля по каталогам
торговля на ярмарках, базарах	1214	1,2	1988	1,1	163,8	774
торговля на выставках-продажах
продажа уцененных товаров
распродажи и др.
Итого	105358	100	183041	100	173,7	77683

Продажа товаров в кредит в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 307,5% (удельный вес увеличился на 1,5%). Мелкорозничная торговля увеличилась на 7,9%, а её удельный вес снизился на 0,4%. Передвижная торговля увеличилась на 72,3%. Удельный вес торговли на ярмарках снизился на 0,1%.

Комиссионная торговля, торговля по каталогам, продажа на выставках-продажах, продажа уценённых товаров и распродажи в райпо не используется.

Далее в таблице 3.4 отобразим основные результаты деятельности в целом по Брестскому РАЙПО за 2012-2013гг.

Таблица 4. Основные результаты деятельности в целом по Брестскому РАЙПО за 2012-2013 гг.

Показатели	Годы	Темп роста, % или отклонение (+/-)
	2012	2012	2013	2012г к (от) 2012г	2013г к (от) 2012г	2013г к (от) 2012г
Выручка от реализации товаров, продукции, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), млн.р.	60915	107606	185702	176,65	172,58	3,05раз
Себестоимость реализованных товаров, продукции, услуг, млн.р.	47912	83569	145013	174,42	173,52	3,03раз
в % к выручке от реализации	78,65	77,66	78,09	98,74	100,55	99,28
Прибыль от реализации, млн.р.	12960	3798	2282	29,31	60,08	17,61
в % к выручке от реализации	21,28	3,53	1,23	16,59	34,82	5,78
в том числе по торговле:
в сумме, млн.р.	8612	2416	1245	28,05	51,53	14,46
удельный вес в общей сумме прибыли от реализации в целом по райпо, %	66,45	63,61	54,56	95,73	85,77	82,10
Прибыль до налогооблажения, млн.р	528	1437	3855	272,16	2,68 раз	7,3 раз
в % к выручке от реализации	0,87	1,34	2,08	154,07	155,45	2,40раза
Чистая прибыль, млн.р.	51	3176	1033	6227,4	32,53	20,25раз
в % к выручке от реализации	0,08	2,95	0,56	3525,3	18,85	6,64 раз

Из данным видно, что выручка выросла в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 172,58%, а по сравнению с 2012 г. в 3,05 раза. Себестоимость в выручке в 2012 г. занимала 78,65%, а в 2013 г. уже 78,09%, т.е наблюдается снижение на 0,54 п.п. В 2013 г. удельный вес прибыль до налогооблажения в выручке составил 2,08% против 0,87% в 2012 г. Однако удельный вес чистой прибыли в 2013г. составил 0,56%, а в 2012 г. 0,08%. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. рентабельность продукции снизилась на 94,19%, а рентабельность продаж снизилась на 94,22%.

В целом можно сделать вывод о том, что брестский район специализируется на производстве зерна, сахарной свёклы, овощей, молока и мяса. На территории Брестского района розничную торговлю и общественное питание осуществляют 93 субъекта различных форм собственности в 174 объектах розничной торговли и 34 объектах общественного питания. Наибольший удельный вес в обслуживании жителей сельской местности занимают предприятия потребительской кооперации: Брестское райпо, ЧУП «Домачево». Доля рынка Брестского райпо 35% от всего товарооборота брестского района. Главной целью Брестского райпо является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных, экономических и культурных интересов Собственника и членов трудового коллектива. В структуре населения обслуживаемым Брестским райпо преобладают женщины, доля их составила в 2013 году составила 41,7%. Продажа товаров в кредит в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 307,5% (удельный вес увеличился на 1,5%). Мелкорозничная торговля увеличилась на 7,9%, а её удельный вес снизился на 0,4%. Передвижная торговля увеличилась на 72,3%. Удельный вес торговли на ярмарках снизился на 0,1%.

В целом можно сделать вывод о том, что предприятие экономически эффективно, финансовое положение удовлетворительно. В реализации продукции преобладает продовольственная продукция - более 80%, производительность труда выросла на 77,5% за счет роста товарооборота и сокращения численности сотрудников. К отрицательным моментам в деятельности организации отметим - доля рынка снизилась с 38,72% до 37,90%, товарооборачиваемость сократилась на 3,4 дня. Далее проанализирует социальную эффективность функционирования организации.

3.2 Анализ состава и структуры оборотных средств Брестского РАЙПО

Изучение оборотных средств начинают с выявления изменений, происшедших в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом. Прежде всего, необходимо проанализировать состав и структуру оборотных средств, представленных в таблице 5.

Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что сумма оборотных средств на конец отчетного года составила 2344,0 млн.руб., это на 847,0 млн.руб. меньше, чем на конец прошлого года. Данное снижение объясняется отсутствием дебиторской задолженности в отчетном году.

Удельный вес запасов увеличился на 22,43%, в абсолютном выражении их увеличение в отчетном году составило 101,0 млн.руб. На данном торговом предприятии наблюдается увеличение товарных запасов.

Таблица 5. Анализ состава и структуры оборотных средств торгового предприятия Брестское РАЙПО, млн. руб.

Показатели	На конец 2012 года	На конец 2013 года	Отклонение от прошлого года (+;-)	Темп изменения, в % к прошлому году
	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %	сумма, млн.руб.	уд. вес, %
Оборотные средства, всего в т.ч.	3191,0	100,0	2344,0	100,0	-847,0	-	73,46
- запасы	1599,0	50,10	1700,0	72,53	101,0	22,43	106,32
- дебиторская задолженность краткосрочного характера	954,0	29,90	-	-	-954,0	-22,9	-
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	638,0	20,0	644,0	27,47	6,0	7,47	100,94
- прочие активы	-	-	-	-	-	-	-

Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец 2012 года составила 644,0 млн. руб., на конец 2013 года объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений составлял 638,0 млн. руб., что на 6,0 млн. руб. меньше, чем в отчетном.

Проведем анализ эффективности использования оборотных средств в таблице 6.

Из таблицы 6 видно, что за анализируемый период оборот розничной торговли возрос на 1318,0 млн. руб. и составил 7365,0 млн. руб. (темп прироста 21,8%).

Средний размер оборотных средств в отчетном году снизился на 426,5 млн.руб., что в относительной форме составило 13,35%. Время обращения оборотных средств ускорилось в отчетном году почти на 55 дней и составило 135,27 дней. Это позитивный фактор, так как чем меньше длительность периода обращения оборотных средств, тем меньше их требуется.

Скорость обращения оборотных средств в 2013 году увеличилась на 0,77 оборота и составила 2,66 оборота. Ускорение этого показателя означает рост числа оборотов и ведет к следующему: увеличивается объем оборота розничной торговли на каждый вложенный рубль оборотных средств, на тот же объем оборота розничной торговли требуется меньшая величина оборотных средств.

Таблица 6. Анализ эффективности использования оборотных средств Брестского РАЙПО за анализируемый период

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+;-)	Темп измене-ния, %
Оборот розничной торговли, млн.руб.	6047,0	7365,0	1318,0	121,80
Среднегодовая стоимость оборотных средств, всего, млн.руб.	3194,0	2767,5	-426,5	86,65
Время обращения оборотных средств, дни	190,15	135,27	-54,88	71,14
Скорость обращения оборотных средств, обороты	1,89	2,66	0,77	140,74
Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота, руб./руб.	0,53	0,38	-0,15	71,70
Коэффициент эффективности использования оборотных средств, руб./1 руб. ОС	0,22	0,49	0,27	222,73
Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) средств в оборот, млн.руб.	-1122,75

Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота имеет тенденцию к снижению. В 2013 году он снизился на 0,15 руб. и составил 0,38 руб., что является положительным моментом в деятельности предприятия торговли.

Коэффициент эффективности использования оборотных средств увеличился на 0,27 ед., он показал, что объем чистой прибыли предприятия на 100 руб. оборотных средств возрос в 2013 году по сравнению с 2012 годом с 22 руб. до 49 руб.

Следует, что оборотные средства в отчетном году использовались более эффективно, чем в прошлом, о чем свидетельствует размер относительно высвобожденных оборотных средств в сумме 1122,75 млн. руб.

Анализ оборачиваемости денежных средств, авансированных в товарные запасы Брестское РАЙПОза анализируемый период показан в таблице 7.

Данные показатели рассматриваются в динамике, которая показывает следующее: за анализируемый период оборот розничной торговли по себестоимости увеличился на 574,00 млн. руб.



Таблица 7. Анализ показателей оборачиваемости денежных средств,авансированных в товарные запасы Брестского РАЙПО

Наименование показателей	Единицы измерения	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+;-)
Оборот розничной торговли по себестоимости	млн.руб.	3435,0	4009,0	574,0
Средние остатки денежных средств, авансированных в товарные запасы	млн.руб.	1491,0	1649,5	158,5
Время обращения	дни	156,26	148,12	-8,14
Скорость обращения	оборот	2,30	2,43	-0,13
Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) средств в оборот	млн.руб.	-90,65

Средняя стоимость денежных средств, авансированных в товарные запасы в отчетном году увеличилась на 158,5 млн.руб. и составила 1649,5 млн. руб. Время обращения денежных средств, авансированных в товарные запасы ускорилось на 8,14 дней и в отчетном году составило 148,12 дней. Отмечается увеличение скорости обращения оборотных средств на 0,13 оборота. Сумма относительно высвобожденных средств составила 90,65 млн. руб. Анализ показателей оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений рассматривается в таблице 8.

Таблица 8. Анализ показателей оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Брестским РАЙПО

Наименование показателей	Единицы измерения	2012 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
Оборот розничной торговли	млн.руб.	6047,0	7365,0	1318,0
Средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	млн.руб.	604,0	641,0	37,0
Время обращения	дни	35,96	31,33	-4,63
Скорость обращения	оборот	10,01	11,49	1,48
Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) средств в оборот	млн.руб.	-94,72



Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что за анализируемый период оборот розничной торговли увеличился на 1318,0 млн. руб.

Средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений отчетного года составили 641,0 млн.руб., что на 37,0 млн.руб. больше аналогичного показателя прошлого года.

Время обращения снизилось на 4,63 дня. Данное изменение, как и увеличение коэффициента оборачиваемости (скорости обращения) на 1,48 ед. оценивается положительно.

Сумма относительно высвобожденных средств составила 94,72 млн. руб.

На основании результатов проведенного анализа эффективности использования оборотных средств торгового предприятия Брестское РАЙПО можно сделать следующие выводы: на фоне роста основных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия использование оборотных средств проводится эффективно.

3.3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств торгового предприятия в современных условиях

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями. Ускорение оборачиваемости позволяет торговому предприятию существенно снизить потребность в них, так как между скоростью оборота этих активов и их размером существует обратно пропорциональная зависимость.

В целях ускорения оборачиваемости средств, вложенных в товарные запасы предприятию рекомендуется:

- по возможности расширить торговые площади;

- усовершенствовать систему привлечения клиентов, в частности использовать рекламные изделия в городе и регионе;

- усовершенствовать систему работы с существующими клиентами работая по возможности по заявке на определенный ассортимент товаров, тем самым, уменьшая фактические остатки товаров на складе и уменьшая расходы на содержание и хранение.

- для повышения эффективности деятельности торговой организации ей необходима разработка и введение в действие инновации, применение которой обеспечило бы улучшение результатов его работы.

Рассмотрим состав оборотных средств торгового предприятия Брестское РАЙПОс учетом рекомендаций (таблица 9).

Таблица 9. Анализ состава оборотных средств торгового предприятия Брестское РАЙПОс учетом рекомендаций, млн. руб.

Показатели	На конец 2013 года	На конец 2014 года с учетом рекомендаций	Среднегодовая стоимость оборотных средств с учетом рекомендаций	Отклонение от прошлого года (+;-)	Темп изменения, в % к прошлому году
	сумма, млн. руб.	сумма, млн.руб.	сумма, млн.руб.	сумма, млн. руб.
Оборотные средства, всего в т.ч.	3191,0	948,0	2069,5	-2243,0	29,71
- запасы	1599,0	340,0	969,5	-1259,0	21,26
- дебиторская задолженность краткосрочного характера	954,0	-	954,0	-954,0	-
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	638,0	608,0	623,0	-30,0	95,30
- прочие активы	-	-	-	-	-



Из данных таблицы 9 можно сделать вывод о том, что сумма оборотных средств на конец отчетного года с учетом рекомендаций составила 948,0 млн. руб., что на 2243,0 млн. руб. меньше, чем на конец прошлого года. Данное снижение объясняется отсутствием дебиторской задолженности в отчетном году и значительным снижением запасов на конец отчетного года.

Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец 2013 года с учетом рекомендаций составила 608,0 млн. руб., на конец 2014 года объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений составлял 638,0 млн.руб., что на 30,0 млн.руб. меньше, чем в отчетном году.