Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Катавский цемент"

Рисунок 1. - Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО "Катавский цемент"

Поскольку на начало 2005 года наибольший удельный вес в имуществе составляют внеоборотные активы, то целесообразно дать оценку размещения этих активов, изучить их динамику, состав и структуру.

Таблица 2. - Состав, динамика и структура основных средств ОАО "Катавский цемент"

Из таблицы 2 видно, что вся совокупность основных фондов увеличилась по стоимости на 45817 тыс. руб., или на 0,44%. Это произошло за счет увеличения производственных основных фондов. Значительное увеличение произошло по статьям "Машины и оборудование" - 97,3% и "Транспортные средства" - 137,27%.

Машины и оборудование в общем удельном весе основных средств составляют 44,8%. За 2005 год их доля повысилась на 12,1%.

Значительную долю в составе основных средств имеют также здания - 23,5% и это несмотря на то, что их удельный вес снизился на 12%.

Уменьшение общего объема основных фондов вызвано снижением стоимости зданий на 1794 тыс. руб. (на 4,85%) и производственного инвентаря на 15 тыс. руб. (на 5,79%), а также полным выбытием других видов основных средств (снижение на 100%).

Как видно из приведенных в таблице данных за анализируемый период в составе основных фондов произошли значительные изменения по статьям "Машины и оборудование" и "Транспортные средства".

Это говорит о росте качества материально-технической базы производства и свидетельствует об ориентации предприятия на расширении основной деятельности.

Увеличение производственных основных средств является предпосылкой для роста производственной мощности предприятия. На основании данных формы №5 бухгалтерской отчетности определяем показатели движения основных средств, интенсивность их поступления и выбытия, состояние основных средств в целом, а также машин, оборудования и транспортных средств и даем оценку интенсивности их поступления, выбытия и состояния.

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

1. Доля активной части основных средств - это коэффициент, показывающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.

Расчеты показывают, что доля активной части основных средств на конец отчетного периода повысилась по сравнению с результатами на начало периода.

2. Коэффициент износа - показатель, характеризующий долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости.

Этот показатель является относительным, то есть не отражает фактический износ оборудования. Однако значение этого показателя более 50% считается нежелательным. Таким образом, можно сделать вывод, что основные средства находятся в хорошем состоянии.

3. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Таким образом, на конец 2005 года 38% имеющихся основных средств ОАО "Катавский цемент" составляют новые основные средства.

4. Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств, с которыми предприятие вступило в отчетный период, выбыла.

Таким образом, 11% основных средств на начало года выбыло посредством продажи или ликвидации.

5. Коэффициент прироста равен:

6. Срок обновления основных производственных фондов, рассчитываемый как отношение стоимости основных средств на начало анализируемого периода к стоимости поступивших основных средств в течение этого периода.

Он равен:

Данные расчетов показывают, что за отчетный год техническое состояние основных средств на предприятии намного улучшилось, так как коэффициент обновления основных средств значительно выше коэффициента выбытия. Основные средства интенсивно обновляются, и наблюдается их значительный положительный прирост (44%).

Как видно из соотношения (рисунок 1), на конец года структура имущества предприятия незначительно изменилась - оборотные активы стали преобладать. Поэтому целесообразным считаю изучить их состав, динамику и структуру.

Для анализа размещения оборотных средств предприятия составлена таблица 3.

Таблица 3. - Состав, динамика и структура оборотных активов ОАО "Катавский цемент"

Анализируя таблицу 3, видим, что за отчетный период мобильные средства предприятия увеличились на 88466 тыс. руб. (или на 52,72%) и к концу года составили 256283 тыс. руб.

Вертикальный анализ показал, что такой прирост обусловлен увеличением таких статей, как "Запасы" на 53,16% (в том числе затрат в незавершенном производстве на 117,65%) и "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты" на 99,32%.

На коней года произошло значительное уменьшение денежных средств (на 71,15% или на 2289 тыс. руб., то есть их доли на 1,56%). Это снижает возможности предприятия немедленно погасить часть имеющейся кредиторской задолженности.

Анализируя структуру оборотных активов ОАО "Катавский цемент", отметим, что в целом в течение года она изменилась незначительно, не считая снижения по статье "НДС по приобретенным ценностям" (на 7,71%) и увеличения по статье "Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты" (на 9,11%). Однако стоит заметить, что в составе дебиторской задолженности значительно снизился удельный вес задолженности покупателей и заказчиков (на 45,8% или на 10432 тыс. руб.). Таким образом, предприятие не отвлекает часть своих текущих активов на кредитование потребителей продукции, т.е. не происходит отвлечения этой части оборотных активов из хозяйственного процесса, что способствует стабильности финансового положения предприятия.

Стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размер вложений в ту или иную стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия.

Как видно из таблицы 3, в течение года заметно увеличились затраты в незавершенном производстве (на 17114 тыс. руб.) и на конец года их удельный вес в структуре оборотных активов составлял 12,35% (или 30,23% в составе запасов). Это обусловлено тем, что у предприятия длительный производственный цикл: из карьера мергель поступает на участок дробления, затем полученная сырьевая мука из сырьевого отделения поступает в отделение обжига клинкера, где сырье превращается в клинкер, который далее направляется в отделение помола цемента; там происходит помол клинкера и добавление в него специальных цементных добавок из отделения сушки шлака; после чего осуществляется уже транспортирование и хранение цемента.

Проанализировав состав, динамику и структуру оборотных активов ОАО "Катавский цемент", можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно хорошо отлажен механизм сбыта продукции: готовая продукции и товары для перепродажи реализованы не полностью.

2.2 Анализ показателей эффективности управления активами

2.2.1 Анализ коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия позволяет определить характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговлей, снабженческой, сбытовой деятельностью, поэтому его следует выделить отдельным показателем. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.

Для расчета коэффициента реальных активов составятся аналитическая таблица 4 "Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия".

Анализ таблицы 4 показал: несмотря на то, что общая стоимость активов предприятия увеличилась на 157818 тыс. руб. коэффициент реальных активов в имуществе предприятия уменьшился с 47,06% до 46,03%. Кроме того, данный показатель ниже нормативного значения (50%) на начало года на 2,94% и на 3,97% в конце года.

Однако, из таблицы видно, что увеличилась стоимость практически всех реальных активов, и изменение в общем составило - 69195 тыс. руб. На начало и на конец года в составе реальных активов отсутствуют патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы, земельные участки и объекты природопользования, товары отгруженные. Здания, сооружения, машины и оборудование увеличились на 36484 тыс. руб.; сырьё, материалы и другие аналогичные ценности на 18159 тыс. руб.; затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) на 17114 тыс. руб.

Таблица 4. - Расчет коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Значительные изменения произошли в статье "Готовая продукция и товары для перепродажи", они снизились на 2562 тыс. руб.

Поскольку реальные активы характеризуют производственный потенциал предприятия, то их снижение свидетельствует о сокращении объема производственной деятельности.

2.2.2 Анализ показателей оборачиваемости

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называются показателями деловой активности.

Анализ и оценка деловой активности приводится на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформализованным критериям: широта рынка сбыта продукции, репутация предприятия, известность и надежность клиентов, пользующихся услугами предприятия, наличие долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр.

Анализ на количественном уровне предполагает расчет ряда показателей, характеризующих деятельность предприятия, и может проводиться по двум направлениям:

1) Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

2) Уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.

Для анализа показателей оборачиваемости на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках составляется аналитическая таблица 5.

Таблица 5. - Расчет и динамика показателей оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия отражает скорость оборота всех активов предприятия. За год количество оборотов увеличилось на 0,77 оборота. В развитии предприятия это является положительной тенденцией. Для оборотных активов характерно улучшение показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,63 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 116 дней. Увеличение числа оборотов свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Для запасов также характерно улучшение показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости повысился на 4,02 оборота, а продолжительность оборота снизилась на 47 дней. Снижение этого показателя говорит о том, что срок нахождения товаров на складе уменьшается - это положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Снижение продолжительности оборота говорит о том, что на указанное количество дней медленнее данные активы проходят полный цикл.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, или сложившийся за период срок расчетов покупателей. Уменьшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита, в общем случае это неплохо, но нужно разборчиво выбирать партнеров, отслеживать их платежеспособность. Период погашения (период оборачиваемости) дебиторской задолженности за год снизился на 56 дней и концу года составил 33 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 6,71 оборота, т.е. больше чем в 2 раза. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности - это положительная тенденция, т.к. чем меньше период погашения дебиторской задолженности, тем ниже риск ее невозвращения.

Проанализируем влияния факторов на изменение показателя продолжительности оборота кредиторской задолженности методом цепных подстановок. Общее изменение значения показателя периода оборота кредиторской задолженности составляет:

Определяем влияние изменения объема кредиторской задолженности на изменение продолжительности оборота кредиторской задолженности:

Определяем влияние изменения объема продаж на изменение продолжительности оборота кредиторской задолженности:

Сделаем проверку результатов расчета:

Таким образом, снижение продолжительности оборота кредиторской задолженности на 187 дней произошло за счет снижения объема кредиторской задолженности. Изменение коэффициентов оборачиваемости частично может быть объяснено сокращением длительности производственного цикла. Длительный производственный цикл обусловливает не совсем оптимальное размещение собственных оборотных средств предприятия по стадиям процесса кругооборота.

Далее проанализируем продолжительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денег от покупателей. По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что продолжительность операционного цикла за год сократилась на 103 дня, это оценивается положительно, поскольку снижение данного показателя свидетельствует об увеличении интенсивности использования денежных средств. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с некоторым временным промежутком, то продолжительность финансового цикла, т.е. цикл обращения денежной наличности, меньше операционного на период обращения кредиторской задолженности. За анализируемый период продолжительность финансового цикла сократилась на 84 дня, это оценивается положительно, т.к. сократилось число дней отвлечения денежных средств из оборота.

Оборачиваемость средств влияет на изменение прибыли от продаж: замедление их оборачиваемости оказывает отрицательное влияние на приращение выручки от реализации, т.е. с каждым актом продажи не наращивается получение прибыли, содержащейся в каждом рубле реализованной продукции, наоборот, она вовлекается в процесс производства. Динамика всех показателей оборачиваемости является положительной, что позитивно сказывается на финансовом состоянии ОАО "Катавский цемент".

2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Подобные документы

• Учет собственного капитала ООО "Газпром Бурение" филиал "Уренгой Бурение"

  Организационно-правовой статус и характеристика предприятия. Оценка имущественного положения на основании бухгалтерского баланса. Синтетический учет собственного капитала, анализ его использования. Анализ увеличения резервов собственного капитала.
  
  курсовая работа [258,6 K], добавлен 24.05.2014
  

• Анализ собственного капитала предприятия

  Сущность и классификация капитала предприятия. Исследование методов управления собственным капиталом ОАО "Сан ИнБев" и увеличения его доходности. Формирование собственного капитала предприятия. Анализ состава и движения собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [644,9 K], добавлен 28.01.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Компания Х"

  Анализ финансово-экономического состояния и имущественного положения ОАО "Компания Х". Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия. Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont", повышение эффективности деятельности организации.
  
  курсовая работа [498,3 K], добавлен 30.05.2009
  

• Финансово-хозяйственная деятельность предприятия энергетики

  Теоретические аспекты методов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия энергетики. Финансовые проблемы организаций энергетики и пути их решения. Анализ имущественного положения и структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [226,8 K], добавлен 10.02.2013
  

• Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Тамбовский завод "Комсомолец"

  Основные положения методики финансово-экономического анализа деятельности организации. Анализ капитала и оценка чистых активов. Показатели деловой активности финансовых рисков. Резервы экономического роста и прогнозирование возможного банкротства.
  
  курсовая работа [98,7 K], добавлен 25.06.2009
  

• Эффективность использования оборотного капитала торгового предприятия (на примере ООО "ДАРР")

  Экономическая сущность и значимость оборотного капитала. Организационно-экономическая характеристика торгового предприятия ООО "ДАРР". Оценка финансово-экономического положения торговой компании. Причины уменьшения чистой прибыли. Показатели ликвидности.
  
  дипломная работа [130,4 K], добавлен 27.02.2016
  

• Учет капитала и резервов

  Экономическая сущность уставного капитала предприятия. Порядок формирования прочего капитала предприятия. Организация и задачи учета собственного капитала. Учет резервного капитала. Формирование и учет нераспределенной прибыли на примере ТОО "Тонар".
  
  курсовая работа [37,2 K], добавлен 17.12.2014
  

• Оценка резервов увеличения прибыли предприятия

  Виды прибыли, основы её формирования. Методика анализа прибыли резервов ее увеличения. Анализ состава и динамики балансовой, валовой и чистой прибыли предприятия ООО "ДОК №1". Факторный анализ прибыли предприятия ООО "ДОК №1" и резервы ее увеличения.
  
  курсовая работа [72,6 K], добавлен 25.02.2008
  

• Анализ эффективности использования оборотного капитала в ООО Агрофирма "Разгуляй"

  Теоретические и организационные основы оборачиваемости оборотного капитала. Характеристика ООО Агрофирма "Разгуляй", оценка основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия, анализ эффективности использования оборотного капитала.
  
  курсовая работа [81,4 K], добавлен 14.11.2013
  

• Анализ структуры оборотного капитала предприятия

  Оборотный капитал предприятия, его состав и структура, источники формирования. Оценка эффективности использования оборотного капитала, определение потребности в нем. Общая характеристика предприятия, расчет состава и структуры оборотного капитала.
  
  курсовая работа [167,3 K], добавлен 27.01.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам